（工商管理专业论文）国有商业银行贷款业务风险管理研究.pdf

摘要 随着我国加入w t o 和改革开放的不断深化，商业银行之间的竞争越来越激 烈。我国商业银行的经营面临着前所未有的挑战。在这样的背景下，我国商业 银行首先要认清自己的优势和劣势，才能在激烈的竞争中保持较强的竞争力。 我国商业银行面临的最大障碍是经营风险较大，最突出的表现是信贷风险，尤 其是四大国有商业银行，巨额的不良资产给银行的经营带来了沉重的包袱，也 构成了经济安全运行的巨大隐患。因此，贷款业务风险管理应成为商业银行经 营管理的重中之重。本文从我国国有商业银行贷款业务经营中存在的问题出发， 从借款人、银行自身以及政府三方面分析了信贷风险形成的原因，对重点领域 贷款风险进行浅显的分析，同时对国有商业银行完善贷款风险管理提出了对策 建议。 关键词：国有商业银行，贷款风险，风险成因，风险防范 a b s t k l c t f o l l o w i n gc h i n a sa c c e s s i o nt ot h ew t oa n dt h ed e e p e n i n go fr e f o r m ， t h ec o m p e t i t i o na m o n gt h ec o m m e r c i a lb a n k si sm o r ea n dm o r ei n t e n s i v e o u r c o m m e r c i a lb a n k sm a n a g e m e n ti sf a c i n gt h eu n p r e c e d e n t e dc h a l l e n g e i nt h i s c o n d i t i o n ，o u rc o m m e r c i a lb a n k sm u s tc l e a r l yr e c o g n i z eo w ns t r e n g t h sa n d w e a k n e s s e s ，a n dt a k em e a s u r e st om a i n t a i nt h es t r o n gc o m p e t i t i v ep o w e r t h e b i g g e s to b s t a c l ef a c e db yt h ec o m m e r c i a lb a n k si s t h er i s ko fm a n a g e m e n t ， e s p e c i a l l yt h ec r e d i tr i s k t h eh u g eb a d a s s e t sh a v ep l a c e dah e a v yb u r d e no n b u s i n e s s ， a n da l s op os eag r e a tp o t e n t i a lr i s ko nt h ee c o n o m i cs e c u r i t y t h e r e f o r e ，t h em a n a g e m e n to fc r e d i tr i s ks h o u l db et h em o s ti m p o r t a n tt h i n g i nc o m m e r c i a lb a n k s t h er e p o r ts e t so u tf r o m 也ec r e d i tb u s i n e s so fo u r c o n l m e r c i a lb a n k s i ta n a l y s e st h er e a s o no ft h ec r e d i tr i s kf i r o mt h r e ea s p e c t s ： b o r r o w e r ，b a n ka n dg o v e r n m e n t ，a n da l s og i v e st h es u g g e s t i o n so nh o wt o k e e pa w a yf - r o mt h ec r e d i tr i s k k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k ，c r e d i tr i s k ，r i s kf a c t o r s ，r i s kp r e v e n t i o n i i 第一章绪论 1 1 研究背景 第一章绪论 现代商业银行是经营风险的特殊企业。银行的盈利必须通过承担风险才能 获得，存贷利差的获得必须要承担贷款资金无法收回和存款资金到期必须支付 这样一种风险。现代金融理论认为：银行就是一部“风险机器”。它承担风险， 转化风险，并且还将风险植入金融产品和服务中再加工。风险对于银行来说是 一把“双刃剑”。它既是银行获利的手段，又是蚀利的原因。管理不当，风险就 会侵蚀银行利润，股东投资就得不到预期回报。严重时风险还会进一步侵蚀银 行的资本，极端情况下，银行将会破产倒闭，股东血本无归。正是在这个意义 上讲，风险管理是商业银行的基本职能，是商业银行生存与发展的灵魂。 国有商业银行是我国银行业的主体，在国民经济和社会发展中发挥着举足 轻重的作用，银行资金的安全直接影响经济安全和社会稳定。由于贷款业务是 商业银行的主要业务，银行资金风险集中体现在贷款业务风险，即商业银行在 经营过程中，由于政策、市场、经营、管理等各种不确定因素的影响，导致无 法按时收回本息，形成资产损失的可能性。由于贷款业务风险的存在，我国商 业银行不良资产数额巨大，应当引起高度重视，并积极采取应对措施规避风险， 减少损失。 1 2 国内外研究现状 风险管理的思想与实践已有几千年的历史，而信贷风险管理则是随着银行 信用制度的建立而产生。从历史上看，银行起源于意大利。由于早期银行业发 行信用货币的职能没有建立起来，所以，发放的贷款是以银行自有资金或吸收 的存款作保证直接贷出的，没有派生存款，其贷款的规模十分有限。这一时期 的银行信贷风险一方面来自高利贷放款，因贷款利息过高，超过贷款人的承受 能力，导致还本付息困难，从而造成银行的信贷风险。另一方面来自于银行放 款对象的偏差，即贷款对象主要是封建贵族和小生产者，用于生活消费需要或 第一章绪论 支付债务，这种资金贷放不是用于社会再生产，缺乏正常的回流渠道，信贷资 金无法按时收回的风险难以避免。但是早期的银行信贷规模有限，各种经济关 系相对单纯，尽管信贷风险问题已引起银行经营者的关注，但并未形成系统的 信贷风险管理思想和理论。 随着商品经济的发展，社会经济日趋货币化和信用化，银行的功能不断完 善，信贷业务随着资本主义经济发展对资金需求的扩大而不断扩大。特别是1 9 世纪末期，通过兼并、重组，出现了一批超大规模的现代商业银行，占据借贷 资本的统治地位，垄断了信贷批发业务。这一时期的银行信贷风险往往与资本 主义周期性的生产危机相伴相存。 进入2 0 世纪，银行业的竞争进一步加剧，业务范围不断拓展，金融新业务， 信贷新品种不断被开发。资本主义周期性的经济危机频频发生，致使商业银行 信贷资产中的不良贷款比重上升，再加上战争的破坏和影响，相当一部分中、 小银行遇到了前所未有的生存危机。在这一时期，信贷风险管理理论有了新的 突破和发展。 我国关于商业银行信贷风险管理的研究于2 0 世纪8 0 年代末才刚刚起步。 信贷风险是我国商业银行面临的最大和最重要的金融风险，由于长期处于计划 经济体制下，银行缺乏风险意识，因此在很长的一段时间内忽视了对信贷风险 的管理。在银行业的管理实践中，其风险管理在我国经历了计划经济体制下对 银行风险损失的控制、有计划商品经济体制下的银行风险管理及现阶段商业银 行风险管理三个阶段。 自中国银行率先在香港上市以来，四大国有商业银行先后完成了股份制改 革，成功实现了海内外公开上市，资产规模不断扩大，银行净利润逐年递增， 呈现出极好的发展态势。四大国有商业银行作为我国金融市场的主体，对整个 市场的稳定和健康发展起着关键作用。然而，其庞大的不良资产始终没有得到 有效的处理，成为阻碍其未来发展的潜在因素。四大银行从2 0 0 4 年起无论在不 良资产额还是在不良资产率上都大大地降低，信贷风险得到有效控制。然而， 通过进一步的研究我们发现，不良资产率的下降是通过两个途径实现的：一是 减少分子，即减少不良资产额；二是扩大分母，即增加客户贷款及垫款总额。 而减少不良资产额的实现又主要是靠国家的贡献，国家通过各种方式进行注资 扶持，把本应该由银行自身解决的问题变成了国家的负担。银行在获得国家的 资助后为获得更多的利润而进一步扩大贷款额。 2 第一章绪论 近年来，国有商业银行在强化信贷风险管理，防范和化解信贷风险上做了 大量艰苦卓绝的理论研究与实践探索，取得了显著的工作成效和丰富的实践经 验，信贷资产质量明显提高。然而，由于市场经济的快速发展与金融产权制度 改革、经营管理的授权操作与内控自律制度建设的严重不协调，国有商业银行 存在着较为严重的信贷风险控制理念和行为偏差，以致信贷资产不良率还处于 高位运行。在金融不断对外开放的今天，如何加强信贷风险的管理便成了银行 能否提高竞争力的关键。 1 。3 研究意义 纵观国际银行业发展史，风险管理是商业银行经营成败的关键因素。国外 有英国巴林银行事件、日本长期信用银行破产，国内有海南发展银行、广东国 际信托投资公司被关闭，以及光大国际信托投资公司、中国经济技术开发信托 投资公司被撤销等等。这些反面的案例警示我们，风险管理是商业银行的生命 线，是关乎到商业银行经营成败的关键因素。正因为如此，中国银行业监督管 理委员会( 下称“银监会”) 于2 0 1 0 年2 月1 2 日出台了固定资产贷款管理暂 行办法、流动资金贷款管理暂行办法、个人贷款管理暂行办法和项目 融资业务指引( 下称“贷款新规”) 。上述贷款新规主要为确保贷款资金流入实 体经济，有利于防范银行业金融机构的系统性风险。这是一场革新和进步，有 利于银行贷款风险监管制度的系统化调整与完善。作为商业银行来说，最初担 心实施贷款支付管理会影响银行业金融机构和借款人的成本，以及会给金融消 费者增添麻烦。但是经过一段时间的业务实践，贷款新规的贷款支付管理规定 能够保证借款人的正常用款需求，也能够保障贷款资金的及时有效支付，还能 够降低借款人的利息支出，节约借款人的财务成本。对银行业金融机构来说， 可能从单笔业务上看会增加某些环节的操作成本，但实际上由于贷款挪用风险 的减少，整体贷款质量会得到提高，贷款风险随之降低，银行业金融机构的整 体效益也将得到提高。” 本论文通过分析国有商业银行贷款业务经营与管理的现状，运用现代金融 管理理论方法和系统的观点，结合国际银行业风险管理的发展历程以及经验教 训，针对我国国有商业银行所面临的信贷风险问题，深入剖析商业银行信贷风 险的内容、特点、产生原因以及有效的对策。本研究对于处于转型期的国有商 3 第一章绪论 业银行迎接监管压力和各类挑战，完善和提高信贷风险管理水平具有启发和指 导的实际意义。 4 第二章国有商业银行贷款业务风险分析 第二章 国有商业银行贷款业务风险原因分析 2 1 借款人主体原因 在我国经济体制和政治体制改革过程中，社会信用体制的发展相对滞后， 而社会信用水平是银行业整体风险的决定性因素。在存在机会成本的条件下， 借款主体为了追求高收益，极易选择违约欠款，这里通过以下三个案例来说明 这个问题。 2 1 1 房地产开发贷款 房地产业是一个资金密集型行业，需要开发商具备雄厚的资金，房地产开 发企业可以采取的融资方式主要有银行贷款、股权融资、债券融资、信托融资 及房地产基金等。而由于我国资本市场刚刚起步，房地产开发商想通过股票、 债券等金融工具从资本市场直接融资特别困难，因此其主要资金来源是银行贷 款。 根据2 0 1 0 年中国房地产金融年度报告的数据，2 0 1 0 年，全国房地产企业资 金来源共计7 2 4 9 4 亿元，其中国内贷款1 2 5 4 0 亿元，占比1 7 3 ；利用外资7 9 6 亿元，占比1 1 ；白筹资金2 6 7 0 5 亿元，占比3 6 8 ；其他资金3 2 4 5 4 亿元， 占比4 4 8 。 纵观2 0 0 5 年一2 0 1 0 年房地产开发资金来源情况，总体来说比较稳定，具体 详见表2 1 。 表2 1 房地产开发资金来源情况 年份国内贷款占比利用外资占比自筹资金占比其他资金占比 2 0 0 5 年1 8 11 33 3 24 7 4 2 0 0 6 年1 9 61 53 1 94 7 2 0 0 7 年1 8 71 73 1 64 8 2 0 0 8 年1 9 01 93 9 63 9 5 2 0 0 9 年 1 9 8 0 83 1 3 4 8 1 2 0 1 0 年 1 7 31 13 6 84 4 8 数据来源：中国人民银行 5 第二章国有商业银行贷款业务风险分析 由上表可以看出，直接的银行贷款在房地产开发资金来源中占比总体保持 在2 0 以下。但是，房地产企业自筹资金来源5 0 左右来自于预售房款，房款中 的5 0 为按揭贷款。在房地产开发资金中，间接的银行贷款占比约为2 5 。因此 房地产开发企业累计从银行获得的信贷支持应该在4 0 5 0 之间，信贷资金仍是 房地产企业最主要的资金来源。 由于房地产开发企业对银行信贷资金的高度依赖，在房地产融资中存在“假 个贷”现象，其主要特征为借款人工作单位为拟购买物业的房地产开发商或其 销售代理商、承建商、材料供应商，及其他关联企业：收入证明上的联系人、 联系电话为开发商或销售代理公司的工作人员、联系电话；收入很高但不能提 供证明材料，或收入明显高于所从事职业的平均水平，或对所从事职业不熟悉； 无正当理由不能提供身份证件等重要资料原件，或提供资料明显虚假；签名虚 假或多处签名不一致。一人购买多套房产，或同一单位多人购买同一楼盘；商 品房买卖合同多项重要内容空白；借款人不知晓购房事实，或对所购买房产 的位置、小区名称、楼号、层数、朝向、房号、户型、面积、价格、入住时间 等基本情况不熟悉、不关心；开发商委托银行代收首付款的，借款人不能提供 进账单显示首付款通过转账或现金方式代缴；由开发商自行收取首付款的，开 发商出具了借款人已缴纳首付款的收据或发票，但账务上没有反映该款项。借 款人不出面，由开发商或中介机构代办所有贷款手续；多个借款人集中在同一 天或相近几天内办理贷款，贷款金额、期限相近，贷款成数达到或接近最高成 数，贷款期限达到或接近最高年限；借款人对贷款利率、月还款额等要素不关 心，对借款合同内容无所谓或不知情。由于开发商与贷款人联合串通提供虚假 材料，在形式上基本是完整、合法的，故银行往往难以发现，使信贷资金面临 巨大的风险。这种“假按揭”不仅严重干扰了我国金融市场的秩序，给银行带 来巨大的损失，而且会助长房地产企业的不正之风，进一步导致我国房地产市 场的混乱，使商业银行的房屋信贷走进恶性循环。 2 1 2 高校负债及助学贷款 由于近些年国家财政拨入高等教育经费有限，为了加快我国高等教育的发 展，各高校加大借贷力度扩大办学规模。而高校过度负债大大超出经济承受能 力，无力偿还贷款。如2 0 0 7 年3 月吉林大学曾向教育部提出申请，请求破产， 至此高校贷款具有相当普遍性和危害性逐步暴露出来。其风险主要有以卞几方 6 第二章国有商业银行贷款业务风险分析 面： 首先，由于高校实行校长任期制，高校领导自主办学法人意识和经济意识 不强，贷款风险、还款责任认识不足，没有对高校贷款的风险进行科学测算和 控制，高校领导只顾眼前政绩，忽视学校长远发展，认为高校是国家的，学校 资产属于国家；学校不用担心倒闭问题，即使出现问题由政府承担。另外，高 校筹资渠道少范围窄还款来源单一，其还款来源和举债规模不匹配。现高校偿 还贷款的资金渠道有：学费收入、住宿费收入、财政拨款、后勤社会化服务经 营、其他收入等。其中，财政拨款和学费收入、住宿费收入是偿还贷款的主要 来源，但财政拨款基本上用于学校日常事务支出和人员工资支出；收取的学费 和住宿费中，国家明文规定用于返还学生、弥补教学经费的不足、毕业生的就 业指导以及用于学生其他开支等，剩下的这部分学费、住宿费收入用于偿还高 校巨额贷款本息是远远不够的，部分高校贷款逐渐沦为不良债务。再次由于贷 款管理不善，高校存在不合理支出，如将贷款资金用于学校日常支出或作为人 员福利支出，资金使用效益低。贷款时高校研究国家金融政策及资金市场供需 情况不全面、不及时，不善于与银行协商交流，选择贷款种类不谨慎，贷款资 金成本高：未合理搭配贷款期限结构，还款时间过于集中。 国家助学贷款是国家为加速人才培养，资助经济困难学生顺利完成学业而 采取的一项重大措施，需要贷款的学生无须质押、担保，学生只要凭借自己的 身份、人格和信誉就可以申请。国家助学贷款推出以后，迅速引起了全社会的 极大关注，确实为许多贫困学子完成学业提供了有利的支持。一度出现了助学 贷款的高峰。但随着第一批贷款的到期，事隔几年后的今天，助学贷款却从贷 款高峰转化为违约高峰。据媒体披露全国借贷学生平均违约率接近2 0 ，伴随着 违约高峰而来的则是放贷低谷。目前，列入银行停贷“黑名单”的高校有1 0 0 多 所，约占全国高校总数的1 0 。由于助学贷款还贷比率不高，如今助学贷款正陷 入前所未有的困境。 在国家助学贷款市场中，银行与学生的关系就是一种合约关系，合约形成 的前后，以及在合约双方之问，都存在着信息不对称的现象，因此合约中既有 逆向选择的问题，也有道德风险的问题。在贷款市场上，不同学生作为借款者 有着不同的还款风险，属于不同的风险类型。其还款风险的大小取决于还款意 愿和还款能力，但银行不具有这些信息，无从判断每个学生具体的风险类型， 因此，在银行和学生之间存在着信息不对称。在我国，由于对学生实行的助学 7 第二章 国有商业银行贷款业务风险分析 贷款属于信用贷款，对于还款行为缺乏有效的监督和约束；同时，贷款学生是 贫困生，生活负担重，预期还款能力较低，从还款意愿和还款能力两方面考虑， 助学贷款都是银行高风险的资产业务。 在我国，为了解决国家助学贷款市场上银行不愿意贷款、学生贷不到款的 问题，政府作为第三方力量参与进来。国家金融管理部门、经办银行、国家助 学贷款管理中心以及高校，各负其责、相互沟通，共同建立还款约束机制：同 时，对于违约学生增加了惩罚手段、加大了惩治力度。这使得学生的违约成本 大大增加，学生整体的违约意愿随之减少，还款意愿随之提高。同时，还款期 限的延长和还款方式的灵活多样，还款手续简化，使得学生的还款能力提高。 如果剔除国家和学校对学生风险状况的影响，学生仍然是高风险群体。在实际 的执行过程中，其实也是这样，由于学生毕业以后，学校对学生并没有太大的 监督和约束作用，使得这种约束成为一种假约束，加之催收的成本问题，使得 学生违约变得非常容易。另外，助学贷款还存在道德风险问题。在银行与学 生签订合约之后，银行无法直接观测到学生怎样使用所贷到的钱，是用来生活 学习，还是用来花天酒地，银行无从得知。如果学生将钱挥霍，其还款的可能 变小，银行将面临损失。一般说来，学生如果将贷款用于生活、学习的需要， 顺利完成学业、找到工作，按时偿还贷款的可能就较高；反之，如果将贷款挥 霍于其他用途，按时还款的可能就较小。仅从信用方面来讲，有些申请贷款的 学生，抱有享受“免费午餐”的心理，没有认识到助学贷款是对自己未来收入 的提前消费，同时受社会总体信用水平的影响，存在消极还贷情绪，甚至存在 故意逃债行为，在毕业后频繁跳槽，致使学校和银行无从知其去处，给追还贷誊 款带采很大的难度，最终造成银行的损失。 2 1 。3 中小企业贷款 不论是在发达国家还是在发展中国家，中小企业都是一国经济的重要组成 部分，在吸收就业、稳定社会、活跃经济等方面发挥着重要作用。随着利率市 场化进程的加快，商业银行本身存在拓展业务、增加利润来源的需求。为此， 国内各大商业银行近年来都逐渐加大了对中小企业信贷投放的力度。不过，对 中小企业的放贷，为商业银行带来收益的同时，风险也随之而至。从企业方面 来看有以下几点因素： 一是中小企业底子薄、资产规模小。我国的中小企业大多白手起家，进入 8 第二章 国有商业银行贷款业务风险分析 的行业也属于门槛相对较低，产品技术含量不高的行业，同一地区生产同类产 品的企业相对集中，相互间竞争十分激烈，同时由于资金少、劳动人员及企业 家文化水平不高等因素，导致自身开拓市场的能力有限，采用的是简单仿造， 产品多为粗加工、浅加工，档次低，技术含量不高，设备陈旧，技术落后，产 品缺乏市场竞争力，同时受“小富即安 思想束缚，创新意识不强。 二是财务制度不健全，财务管理水平不高。目前我国大部分中小型民营企 业的财务管理家族式色彩浓，财务管理观念淡薄。由于家族式管理，很大一部 分民营企业的出纳人员由老板亲属担任，且地位高于企业其他财会人员，形成 出纳人员领导财务工作的现象。在一些素质相对较高的民营科技企业管理者中， 又普遍存在着长于技术而拙于管理的现象。很多中小型民营企业缺少资金使用 的长、中、短期计划，缺乏现金流量管理观念，存在重销售、轻理财的现象。 三是银行借贷中的信息不对称。信息不对称是指借款人对其自身包括风险 状况在内的有关信息的了解比贷款人多，因而影响贷款人作出准确决策。信息 不对称将导致逆向选择和道德风险。逆向选择是指在贷款发放前发生的信息不 对称问题。中小企业信息披露方法和信息传输机制不健全，缺乏包含基本信息 ( 如公司对未来市场的预测、公司所在行业的竞争情况、顾客的偏好、公司竞 争对手的实力、内部情况等) 的商业计划书。中小企业与银行之间的信息不对 称主要表现在企业拥有更多信息，而银行对企业经营状况、财务状况、发展前 景知之甚少，特别是无法区别经营者的信用和道德特征，从而比较有可能导致 贷款风险。为了降低交易成本，银行一般会按照平均的风险成本对中小企业设 立同一的贷款利率。高质量低风险的企业因不愿意接受或无力承担较高的利率 而离开银行借贷市场，而那些风险高、质量差的企业却愿意承担较高的利率。 这样，银行将面临大量的高风险、低质量的借款企业，从而导致逆向选择。 四是其它原因，如在企业发展上，往往因盲目规划、超负荷经营而造成的 风险。很多的中小企业在度过了创业初的艰难期后会进入一个快速发展期，在 这个时候有部分中小企业开始盲目自信，在制订企业发展规划时，未能充分考 虑自身的负债弹性和现有的负债结构，对产品市场的未来走势过于乐观，缺乏 正确的判断，只是一味地急于做大做强，加快发展。为此，企业经营者一方面 积极争取银行贷款支持用于购置设备，扩大产能，另一方面利用原始积累购置 土地，修建厂房，最后在形成巨额银行负债的同时也基本耗尽了企业的流动资 金。资金链断裂直接引发流动性风险，造成企业客户经济危机，影响生产，甚 9 第二章 国有商业银行贷款业务风险分析 至有倒闭的可能。再如贷款用途转移而造成的风险。银行贷款专款专用，这是 商业银行信贷管理的基本规定，也是通过多年实践得出的结论，否则就容易出 现危险。然而目前中小企业由于其经营的灵活性，加上大部分中小企业实际上 是个体企业，银行对信贷资金的专款专用监督十分困难，企业资金来龙去脉难 以掌握。在实际操作中，存在个别企业以生产经营的名义向银行申请贷款，一 经成功，就把这些贷款资金投入到诸如开发房地产、股市当中。这种挪用贷款 的行为危害性非常大，一方面“挪用贷款”的行为本身已属违约行为，另一方 面企业把本应用于生产上的贷款资金投入到房地产经营或股市投资，毫无疑问 风险非常大，一旦发生投资失误，银行贷款将直接陷入风险之中。 2 2 银行自身原因 商业银行作为金融活动的主体，贷款业务是银行利润的主要来源。由于盲 目追逐利润指标，在银行经营过程中容易出现重贷轻管或者违规放贷等问题， 对银行资金形成威胁，从而造成风险隐患。这一问题是所有商业银行共同存在 的问题，尤其在国有商业银行更为严重。 2 2 1 银行原因造成的中小企业贷款违约 以中小企业贷款为例，其风险也并非完全是由于企业自身的原因造成的， 银行本身也有一些亟待解决的问题。一是人为地放宽准入条件。近些年，随着 我国经济的发展，商业银行开始不断增多，同一地区银行同业密度迅速加大， 因此在市场资源有限的大背景下，受“利益最大化”原则的驱动，各家商业银 行间不可避免地出现激烈竞争甚至恶意竞争的局面。部分银行为了完成指标， 不管企业客户经营好不好，经济实力强不强，只要企业客户来开户，一切给予 优厚条件。尤其是一些小的金融机构，为了达到能够把客户拉过来的目的，放 宽贷款准入条件，明知企业客户在他行有贷款，仍许诺给予发放贷款，明知企 业在贷款条件上达不到发放贷款的要求，也给予发放贷款，由此而造成贷款风 险。在争夺优质客户时，一些商业银行更是利用多种关系，许诺种种优厚条件， 甚至不惜以承诺贷款为营销工具，来拉拢客户。表面上说是营销，实际上是一 种“自杀”行为，人为的忽视了风险的存在，长此以往，便埋下了风险隐患。 担保贷款流于形式，担而不保。有些中小企业由于抵押物不足，而银行也愿意 1 0 第二章 国有商业银行贷款业务风险分析 为其提供贷款，就降低了担保单位的条件，甚至由非经济实体担保，违背了担 保贷款管理办法，有的单位虽然是经济实体，但是其自有资金比例很低，其经 营绝大部分是银行贷款，不具备担保能力，并且企业之间的互为承保，实质上 是以银行贷款作担保，使银行的信贷资金保障架空。 2 2 2 政府融资平台贷款风险 为应对2 0 0 8 年始发的全球金融危机，中国一度出台4 万亿元人民币的刺激 经济增长计划。信贷井喷的同时，地方政府纷纷借用融资平台获得资金，以发 展经济项目。银监会的数据显示，截至2 0 1 0 年6 月末的地方融资平台贷款总额 达7 6 6 万亿元。可以确定地讲，平台贷款是中国银行业资产质量最大的隐患。 虽然由于多数平台贷款的期限在五年以上，同时约定了整借整还的偿还方式， 因此风险的暴露将集中在至少两三年之后。但由于银行和地方政府的行为，平 台贷款的风险很可能将进一步增加。长期的经济高增长，不良贷款风险暴露的 滞后性，以及银行市场规模、利润等考核指标，都令银行盲目乐观，形成了天 然的放贷冲动。目前不少融资平台贷款的保障就是土地，在经历了2 0 0 9 和2 0 1 0 年地价的持续大幅上涨后，看起来较低的抵押率，实际隐藏了较大的风险。但 银行过于乐观的情绪，掩盖平台贷款风险的倾向，和地方政府继续盲目增加投 资并将推动平台贷款的大幅增长，都将令平台贷款的风险进一步增加。如中国 经济增速突然下降，平台贷款可能令银行损失惨重。国内地方融资平台的还款 能力明显不足。银监会的数据显示，截至6 月末的地方融资平台贷款达7 6 6 万 亿元，能够依靠项目现金流偿还本息的占2 4 ，约1 8 万亿元；还款来源不足， 必须依靠第二还款来源覆盖本息的贷款占5 0 ，有4 万亿元；项目借款主体不合 规，财政担保不合规，或本期偿还有严重风险，例如贷款挪用和贷款做资本金， 占比约2 6 ，近2 万亿元。而同期银监会公布的整个银行业的拨备约在1 3 万亿 元，2 0 0 9 年银行业税后利润也不过6 6 8 4 亿元。 2 3 外部环境原因 2 3 1 金融体制方面 针对中小企业融资难问题，国务院出台了一系列政策，鼓励支持商业银行 第二章国有商业银行贷款业务风险分析 等金融机构加大对中小企业的资金扶持力度。2 0 0 8 年1 2 月3 日，国务院常务会 议研究部署金融促进经济发展的九条政策措施。“金融九条”出台以后，其中也 有对中小企业倾斜的政策，但是事实上落实得不够，没有定一个很好的指标。 比如说政府要加强信贷支持力度，要让银行放开贷款，但是银行作为商业机构， 要考虑自身的风险。由于缺失完善的担保体系，且在担保机构建设方面还没有 形成统一的规范，中小企业本身就是有很大的风险，不能要求银行不考虑风险 放开贷款。这种情况下只能由政府作担保来弥补市场的失明。 再反过来看美国，美国的这个体系之所以这么健全，是因为美国有专门负 责为中小企业贷款担保的中小企业管理局，它成功地履行了这种信用担保职责， 其担保损失由政府承担，国会每年拨付预算，美国在中小企业担保方面无疑是 很成功的。 另一方面，中小企业贷款风险补偿基金建设步伐缓慢。风险补偿资金主要 用于对商业银行由于新增小企业贷款而产生的风险进行补偿，并可对小企业增 加贷款较多、风险控制较好的银行予以奖励，银行不承担贷款风险。建立中小 企业风险补偿基金的目的是积极鼓励商业银行加大对小企业信贷支持力度，切 实缓解小企业的融资困难，但是，当前的实际情况是，中小企业贷款风险补偿 基金建设进展并不理想。各地政府的认识程度不同，所以组织、实施的效果上 也不令人满意。 2 。3 2 政府职能方面 首先是政府职能没有完全转变，政府与银行的关系尚未理顺，对银行经营 干预较多，国有商业银行的自主经营机制名存实亡。政府利用职权干预商业银 行信贷管理，参与甚至强制要求银行投资某些项目，或者为企业逃废银行债务 出谋划策，最终不承担任何责任，在很大程度上造成银行的不良资产，近年来 出现的地方政府融资平台贷款更加剧了银行的风险。另外监管机构和监管体制 方面：一是多头监管风险。在传统的分业经营模式之下，不同金融机构的业务 范围被严格限定在特定的领域之内，金融监管采取机构监管的多头监管模式， 单家监管机构容易犯下“只见树木不见森林的错误。如在金融创新的推动下， 当形式上不同业务种类的金融机构所提供的金融服务在经济功能上有相互替代 的可能时：机构监管模式就很容易受到金融机构的规避与操纵，无法对金融机 构实施有效的监管。其次可能使得不同监管部门对同一宏观经济政策态度不同， 1 2 第二章国有商业银行贷款业务风险分析 进而影响金融监管与宏观经济政策的协调结果，不利于协调机制发挥实效。另 外，基于多头监管产生的三家金融监管当局之间的协调与信息共享、监管当局、 中央银行和其他宏观审慎部门之间的协调与信息共享，仍然限于表面化和形式 主义，缺乏实际效果。二是政策体制风险。我国金融的系统性风险当前主要表 现在快速膨胀的资产泡沫，包括高昂的房地产价格，其根源是政策风险。政府 作为金融与非金融资产的主要持有者和金融市场的监管者，金融机构仍然是政 府所有或受政府控制，监管部门可以直截了当地干预这些机构的内部事务，包 括向其派遣管理人员。此外，一些超大规模的金融集团、数量众多的担保公司、 小额贷款公司等机构也游离于审慎监管之外，存在一定的系统性风险隐患。 2 3 3 银行的法律环境方面 我国现有的银行法律法规体系，由1 9 9 5 年制定的中华人民共和国中国人 民银行法( 以下简称人民银行法) 、中华人民共和国商业银行法( 以下简 称商业银行法) 以及一系列相关的银行法规和规章组成，是人民银行依法制 定和实施货币政策、对金融机构进行监督管理的法律基础，为商业银行经营管 理提供了法律依据，对维护金融业稳定、促进银行业健康发展发挥了重要的作 用。但是随着我国宏观经济环境的变化以及金融监督管理体制的调整，现有的 法律体系在一定程度上已经落后于金融发展和监管的需要，需要根据银行业发 展和监管的现状进行适时的调整。 经过多年改革，我国的现代商业银行体系已经初步建立。为了防范风险、 有效地维护金融秩序，我国形成了与国情相适应的分业经营、分业监管的法律 框架。在此框架中，各类金融机构分业经营，银监会、保监会、证监会并立分 业监管，人民银行集中精力负责金融宏观调控。从法律制度和具体实践的关系 来看，银行业的发展和法律体系的完善是一种互动关系：一方面，法律法规维 护市场秩序，约束银行行为，为银行业的发展提供指引和保障；另一方面，随 着经济发展，银行业发生变化，客观上要求法律法规与之相适应，落后于现实 状况的金融法律法规将会阻碍行业的健康发展和金融的稳健运行。随着宏观经 济环境和微观经济主体的变化，我国的银行法律框架已经产生了一些与实际情 况不适应的地方，分析如下： ( 1 ) 法律法规与w t 0 成员立法存在差距 目前我国的银行法律法规和规范性文件尚未做到与国际接轨，不利于银行 1 3 第二章国有商业银行贷款业务风险分析 业整体竞争的规范。第一，中国加入w t 0 文件的签署，意味着外资银行将进入 国内市场，内资银行将不得不面对激烈的国际竞争，中国也将成为国际金融市 场的一个重要组成部分。但反观我国对外资金融机构的监督管理，仍由专门的 法规或规章进行规范，立法层次低、权威性不够，客观上缺乏透明度和稳定性， 不符合我国已经加入世贸组织、参与国际竞争的现状。其次，我国的金融立法 还没有完全体现w t o 文件的国民待遇原则，外资银行在我国享受的是超国民待 遇，包括所得税减免政策、营业税税基差别以及在中间业务方面较少的约束， 相比之下本国银行处在竞争的不利地位。再者，现在我国对外资和外国银行在 提供金融服务的地域、客户和营业许可上有着较为严格的限制，这是有悖国际 惯例的。而根据我国的加入世界贸易组织承诺，中国金融服务部门进行经营的 批准标准仅为审慎性的，就意味着相关的金融管制措施将被减少或者取消，我 国相应的法律法规也需要据此做出调整，以实现与国际惯例的对接。 ( 2 ) 监管职责有待明确划分 中国银行业监督管理委员会( 简称“银监会”) 于2 0 0 3 年4 月设立，代替 人民银行对银行业金融机构行使法定监督管理职责，目的是为了保证人民银行 在货币政策的独立性并加强对银行业的监督管理。而全国人大常委会对银监会 履行监管职责的授权决定仅仅适用于过渡期间，需要专门立法保证银监会机构 本身和监管行为的合法性。银监会的具体职能也有待相应的立法进行明确，尤 其在与人民银行的监管职责划分方面。两者的监管职责如果协调不当，容易造 成重复监管、损失效率，使得商业银行的管理成本增加，或者形成监管真空、 引发风险。 ( 3 ) 法律规范落后于行业整体发展 早在多年前制定的商业银行法已经大大落后于银行业新的环境和形势。 商业银行法制定时，主要用于规范我国工、农、中、建四大国有商业银行 的经营运作。之后，随着华夏银行、民生银行、中信实业银行、交通银行等股 份制商业银行相继成立以及外资商业银行纷纷登陆中国，商业银行法规范的 对象已经发生变化，急需对股份制商业银行和外资商业银行的机构设立、业务 规则等做出相应的规定。再者，近年来银行中间业务发展迅速，在商业银行利 润中所占的比重逐年递增，相关的金融创新层出不穷。现有商业银行法对 中间业务的相关规定较少，监管部门对一些中间业务、表外业务也缺乏明确的 态度，导致受利益驱动的商业银行有可能开展一些处于敏感地带的中间业务来 1 4 第二章国有商业银行贷款业务风险分析 争取利润最大化，通过与监管机构的反复博弈来试探监管底线，这样既制约了 商业银行中间业务的合法创新，也不利于对中间业务风险实施有效的监控。 ( 4 ) 完整性和系统性有待加强 一国的法律体系应该是一个体系化的相互联系的有机整体，法律部门内部 也要形成一个由基本法律和与之相配套的一系列法规、实施细则组成的严密体 系。但我国目前的银行法律法规与其他金融法律法规、经济法律法规、其他程 序法律法规之间缺乏协调，尚未组成一个有机的法律体系。涉及到银行业的法 律法规，如人民银行法、商业银行法、票据法、公司法、金融违法 行为处罚办法以及其他银行法规和规范性文件，也各为体系，彼此之间缺乏 协调衔接，甚至存在相互矛盾和产生歧义的地方。 1 5 第三章国有商业银行贷款业务风险管理现状 第三章国有商业银行贷款业务风险管理存在的问题 近二十多年来，我国国有商业银行在改革、开放和发展的同时，不断借鉴 国际先进商业银行经验，制定了一系列的风险控制制度，如商业银行内控制 度指引、金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法、关于调整银行市场准 入管理方式和程序的决定等等，在风险控制方面起到了很大作用，但在风险 管理的文化、技术、方法、体系和外部环境方面还存在以下问题： 3 1 对全面的风险管理理念认识不到位 目前我国商业银行大部分尚未形成良好的风险管理文化，缺乏全面风险管 理意识。风险管理文化决定商业银行经营管理过程的风险管理观念和行为方式。 风险管理文化是内部控制体系中的“软因素”，在商业银行经营管理中占有十分 重要的地位。实践证明，一些金融机构正因为风险管理文化落后，使一些金融 机构在风险管理上常常失败。由于历史和体制的原因，我国国有商业银行风险 管理起步较晚，风险管理意识薄弱，不能适应业务快速发展、风险管理日益变 化的需要。在实际工作中，偏面强调业务发展，忽视风险管理；重市场开拓， 轻规章制度建设：有些管理层人员将风险管理与业务发展对立起来，根本认识 不到风险管理在业务拓展、经营管理过程中的作用，而单纯将风险管理定位于 风险控制部门，致使大量金融案件发生。 3 2 尚未建立完善的风险管理体系 风险管理体系不健全，风险管理基础薄弱。一是完善的、垂直的风险管理 体制还没有完全形成，还没有形成横到边、竖到底的全面和全方位的风险管理 架构。二是商业银行风险管理体制不健全，不独立。受外界干扰较多，独立性 原则在工作中体现不够。三是从岗位职责角度看，还没有形成完整、科学、有 效的岗位职责体系，部门之间、岗位之间普遍存在界面不清、职责不明的现象： 反应式、应付式活动多，主动性、预见性活动较少，内部控制和管理效率未能 1 6 第三章 国有商业银行贷款业务风险管理现状 和谐统，无法建立持续监控和改进的内控机制。四是风险管理人员素质较低。 特别缺乏精通风险管理理论和风险计量技术专业人才，有许多业务员为了提高 业绩甚至违规放贷，或者存在其它违规行为。 3 3 全面风险管理所需的人才和相关措施保障不力 风险管理方法还比较落后，信息技术的运用严重滞后。长期以来，我国商 业银行在风险管理方面表现为突出的传统风险模式的特征：即注重定性分析， 主观性较强，常常运用经验分析方法。如在信用风险控制中重视贷款投向合规 性、贷款运行的安全性等分析，但量化分析手段欠缺，在风险识别、度量、监 测等方面客观性、科学性不够突出。与国际先进银行大量运用数理统计模型、 金融工程等先进方法相比，国有商业银行风险管理方法比较落后。 商业银行在风险管理信息系统建设和信息技术运用上严重滞后，不仅使风 险管理所需要的大量业务信息、市场信息缺失，而且无法建立相应的资产组合 管理模型和各种风险管理模型，无法准确掌握风险敞口，不能把先进的风险管 理技术运用到业务发展和风险管理当中。同时，风险管理信息失真，直接影响 了风险管理的决策科学性，也为风险管理方法的量化增加了困难。 3 4 缺乏必要的风险预警和监管机制 商业银行风险管理的外部环境尚不完善。目前，我国企业征信已经逐步开 展，但针对企业和个人征信中介服务还没有普及，这不仅使银行进行客户信用 审查的成本极高，而且也造成了社会普遍缺乏信用意识和信用道德规范，直接 给银行风险管理带来了难度。此外，外部监管和市场约束的作用还远远没能充 分发挥，尽管新资本协议强调了信息披露的重要性，通过信息的规范化披露， 加强投资者和市场对银行经营管理的监督和约束，但我国银行业信息披露还很 不规范和完备，外部监管部门的监管措施还相对简单，市场对银行的外部约束 作用还有待加强。特别是房地产行业出现的假按揭，更是暴露出银行征信系统 的不完善。 1 7 第四章 国有商业银行重点领域贷款风险管理分析 第四章国有商业银行重点领域贷款风险管理分析 4 1 房地产贷款风险防控措施 4 1 1 从商业银行角度来讲，控制房地产贷款投放比例 商业银行要严格执行银监会相关政策措施，控制房贷资金投放规模。，银行 要克服把房地产信贷片面作为“优良资产”而大力发展，在经营上避免急功近 利的不良倾向。对房贷风险及其危害性要高度重视，妥善处理安全性与赢利性 的辩证关系，增强防范金融风险的意识。国际上的实践经验反复证明，房贷风 险与国家的宏观经济形势特别是居民对宏观经济形势的预期正相关，不能简单 地认为房贷是低风险品种。既要支持有前景的房地产项目和个人购房，又要谨 防房地产泡沫积聚的潜在风险。银行在放贷时应注意市场细分，优化自身的贷 款结构；要合理设定高档住房信贷与中低档住房信贷的比例、商业楼宇与住宅 开发信贷比例、开发贷款与个人住房信贷比例、开发贷款与流动性贷款比例等。 要按规定严格审批手续，杜绝不符合规定的开发商和购房者套取贷款。严格控 制不具备房地产开发资格的企业或个人开发房地产项目。对资本金达不到规定 标准、行为不规范的开发商和个人购房者，不得审批和发放贷款。另外要加强 贷款管理，对发放的贷款实行全过程动态监控。对开发商贷款要独立开设账户， 视工程进展情况分期拨付。当开发商卖楼所得款项超过贷款额时再将全部贷款 拨付给开发商，这样可以避免“烂尾楼盘”的出现。同时，适当提高个人购房 首付款，抑制开发商利用“假按揭”套取贷款，使消费者更为理智地进行住房 投资消费，打击投机行为。 4 1 2 从借款人角度来讲要拓宽房地产融资渠道 目前，房地产开发和个人购房的资金主要来源于银行间接融资，在房地产 信贷占款规模居高不下、金融风险增大的情况下，应大力拓宽直接融资渠道， 实现资金来源多元化，以分散日趋严重的房地产信贷风险。 如大力推动房地产证券化，向社会筹集开发资金。房地产证券化，就是将 1 8 第四章国有商业银行重点领域贷款风险管理分析 房地产投资直接转变成有价证券形式。 物权转变为持有证券性质的权益凭证， 房地产证券化把投资者对房地产的直接 将直接的房地产投资转化为证券投资。 从理论上讲，房地产证券化是对传统房地产投资方式的变革，它实质上是不同 投资者获得房地产投资收益的一种权利分配，是以房地产这种有形资产做担保， 将房地产投资权益予以证券化。其品种可以是股票、可转换债券、单位信托、 受益凭证等等。房地产证券化的实现有助于构建良好的房地产产权运行机制。 实行房地产证券化，可利用证券的流通性，将房地产这一长期资产同市场的短 期资金联系起来，大大增强资产的流动性，从而增加抗风险的能力。目前，我 国4 万余家房地产企业中只有7 0 多家实现了在证券市场上融资，其数量同其在 国民经济中的地位极不相称。因此，有关监管部门应该适当放松对房地产公司 上市的严格限制，扩大融资渠道，积极推进房地产投资权益证券化和房地产抵 押贷款证券化，吸收社会上的小规模闲散资金。 或者建立房地产投资基金，吸收长期资金投资于住宅产业。通过房地产投 资基金的股权投资，逐渐把房地产投资变成大众化的投资工具。 再如将保险资金引入住宅融资市场。保险资金比较稳定、数额巨大、运用 周期长