（工商管理专业论文）国有商业银行信贷风险成因分析及防范对策研究.pdf

中文摘要 金融尾一个国家的经济命脉，是现代经济的核心。银行业不良信贷资产是诱 发社会金融风险的重要原因。亚洲金融危机、俄罗斯经济危机、巴西金融动荡， 日本、泰国、韩国的金融机构破产以及美国中部地区2 0 造纪7 0 一9 0 年代的金融 机构风险，都能从不同角度昭示银行业不良信贷资产足破坏社会经济、金融稳定 的最大隐患。 本文对国有商业银行信贷风险进行了较深层次的探讨，力求从中挖掘出对我 国商业银行具有借鉴作用的合理内核。文章从国有银行信贷不良贷款的形成历史 与目前存在实际问题出发，通过与国外先进的银行花旗银行信贷风险管理对比研 究以及应用典型案例进行信贷风险具体分析，探讨了国有商业银行信贷风险成 因，找出了国有商业银行信贷管理的薄弱环节、突破点。采用定量、定性分析方 法对信贷风险进行了预测和分析切合实际地从宏观、微观角度研究指出信贷风 险控制的措施和策略。 国有商业银行是我国金融业的主体，维系着我国经济的命脉和经济安全。信 贷风险形成主要有外部经济环境( 政策体制和外部信用环境不健全) 、客户、银行 三方面的因素。从银行管理的角度出发，更可将其认为来自银行外部因素和银行 内部因素随着我国经济改革的推进，政府职能的转变，国有银行的商业化全面 改革以及国家信用管理体系的完善，国有商业银行信贷风险将以制度性信贷风险 为主向市场性信贷风险为主过渡，反映了计划性金融体制向市场性金融体制的转 变 现代银行的竞争实际是风险管理水平和风险管理能力的竞争。国有商业银行 要发展为现代商业银行，必须按照巴塞尔新资本协议的要求，制定基于法入 治理绪构、责权利相统一的风险管理战略，推行全面信贷风险管理，即先进的管 理理念、完善的组织结构、规范的业务流程、全面的管理内容、有效的管理技术 和严密的操作系统。将信贷风险防范和控制前移。使信贷风险的管理贯穿于信贷 业务的缒个过程。 【关键词】国有商业银行，信贷风险，风险成因，风险测评，风险控制 a b s t r a c t t h ef i n a n c ei st h ee c o n o m i c sl i f e l i n eo fac o u n t r ya n dac o r eo ft h e m o d e m e c o n o m y b a n k i n gb a dc r e d i ta s s e t sa r ei m p o r t a n tr e a s o n st h a tb r i n go u ts o c i a l f i n a n c i a l r i s k s a s i a nf i n a n c i a lc r i s i s ，r u s s i a se c o n o m i cc r i s i s ，b r a z i l i a nf i n a n c i a l t u r m o i l 。j a p a n a n dt h a i l a n da n dk o r e af i n a n c i a li n s t i t u t i o n s b a n k r u p ta n dt h ec e n t r a i u s a f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s r i s ki n 7 0 9 0 so ft h e2 0 t hc e n t u r y , c a nd e c l a r ep u b l i c l y f r o md i f f e r e n ta n g l e t h a tb a n k i n gn o n - p e r f o r m i n gl o a na s s e t sd e s t r o ys o c i a le c o n o m y a n di st h em o s th e a v y h i d d e nd a n g e ro f s t e a d yf i n a n c e t h i st e x th a sc a r r i e do nt h e d e e p g o i n gd i s c u s s i o n o nt h er i s ko ft h e s t a t e r u n c o m m e r c i a lb a n ke r e d i ta n dm a d ee v e r ye f f o r tt oe x c a v a t eo u tt h er a t i o n a l m e a s u r e st h a t c a nh e l pc o m m e r c i a lb a n k so fo u r c o u n t r yw i t ht h e i rr e f o r m i ta n a l y z e s t h eh i s t o r i c a l r e a s o n st h a tm a d es t a t e r u nb a n kc r e d i tf o r m e da n dt h ep r o b l e m st h a t n o n p e r f o r m i n g l o a nh a s , w h i l ec o m p a r e st h ea d v a n c e db a n k c i t i b a n k sc r e d i tr i s k m a n a g e m e n t w i t ht h es t a t e - r a nc o m m e r c i a lb a n k s u s i n gt h et y p i c a lc a s et om a k ea c o n c r e t ea n a l y s i s o ft h ec r e d i tr i s k ，t h i st e x th a sp r o b ei n t ot h e o r i g i nc a u s eo f f o r m a t i o no f t h es t a t e r u n c o m m e r e i a lb a n kc r e d i tr i s ka n df o u n do u tt h ew e a kl i n ka n d t h eb r e a k t h r o u g hp o i n to f i h es t a t e r t mc o m m e r c i a lb a n kc r c ( 1 i tm a n a g e m e n t a d o p t e d t h eq u a n t i t a t i v ea n dn a t u r a l a n a l y s i sm e t h o d ，t h er i s ko fc r e d i th a sb e e np r e d i c t e da n d a n a l y z e d m e a n w h i l e ，t h i st e x t s t u d i e sa n dp o i n t so u tt h ep r a c t i c a lt a c t i c so ft h er i s k m a n a g e m e n ta n dt h ec o n t r o l l i n g m e a s u r e so ft h er i s k sf r o mt h em a c r o s c o p i ca n d m i c r o c o s m i cp r o s p e c t s t h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n ki sas u b j e c to ft h ef i n a n c i a lc i r c l e si n o u r e o u n t r y ；m a i n t a i nt h el i f e b l o o do ft h ee c o n o m yo fo u rc o u n t r ya n de c o n o m i c s e c u r i t y c r e d i tr i s ki sf o r m e db yt h r e ef a c t o r s ，s u c ha se x t e r n a le c o n o m ye n v i r o n m e n t ( p o l i c y s y s t e ma n de x t e r n a li m p e r f e c tc r e d i te n v i r o n m e n t ) ，c u s t o m e ra n db a n k a tt h e a n g l eo t b a n km a n a g e m e n t i tc a nb es e e nc o m i n gf r o mt h ee x t e r n a lf a c t o ra n di n s i d e f a c t o r m o v i n gf o r w a r dw i t ho u rc o u n t r ye c o n o m i cr e f o r m ，s t a t e m nc o m m e r c i a lb a n k c r e d i t r i s ka m o n gw h i c ht h ei n s t i t u t i o n a lc r e d i tr i s ki st h ec o r er i s kf o r m e r l yh a s c h a n g e dt h e m a r k e t a b i l i t yc r e d i tr i s k t h i sc h a n g i n gc o u r s eh a sr e f l e c t e dt h ep l a n n e d b a n k i p ，s y s t e m i st r a n s f o r m e di n t om a r k e t a b i l i t yb a n k i n gs y s t e m i ti st h ec o m p e t i t i o n si nt h er i s km a n a g e m e n tl e v e la n dt h er i s km a n a g e r i a l a b i l i t y i f i h a tt h em o d e mb a n k sr e a l l yc o m p e t e t h es t a t e l q l nc o m m e r c i a lb a n k sw i l l d e v e l o pi n t o t h em o d e mc o m m e r c i a lb a n ks ot h e ym u s tm a k eo u ts t r a t e g yo nt h eb a s i s o ft h er i s k m a n a g e m e n to fc o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r ea n dr e s p o n s i b i l i t yw i t h u n i f i e dr i 曲ta t t h er e q u e s to f ”n e wc a p i t a la g r e e m e n to fb a s e l ”t h e ym u s tp u r s u et h e a d v a n e e d m a n a g em e t h o da b o u tt h er i s km a n a g e m e n to fo v e r a l lc r e d i t ，n a m e l y a d v a n e e d m a n a g e m e n ti d e a ，c o m p l e t ei n s t i t u t i o n a lf r a m e w o r k ，n o r m a lb u s i n e s s p r o c e d u r e o v e r a l lm a n a g e m e n tc o n t e n t ，e f f e c t i v ea d m i n i s t r a t i v es k i l la n dt i g h t o p e r a t i n gs y s t e m t h e r e b y , t h e yc a nt a k ep r e c a u t i o n sa g a i n s ta n dm o v eb e f o r e c o n t r o l l i n gb yr i s kc r e d i t a n dm a k et h em a n a g e m e n to ft h er i s kr a p t h r o v i g ht h ew h o l e c o a r s ei nt h ec r e d i tl i n e k e yw o r d s ：s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k ，c r e d i tr i s k ，c a u s eo fr i s k ，r i s k a p p r a i s a l ，r i s kc o n t r o l 第一章弓i 言 1 1 选题的背景、意义 第一章引言 金融是现代经济的核心，银行又是金融的核心，银行信贷风险是各种经济风 险的集中体现在现代市场经济中，经济运行高度货币化、信用化和金融化，作 为金融中介的银行，以货币和信用为媒介。和经济社会中各个经济主体发生着广 泛的联系当银行和其他经济主体发生信贷关系时，经济主体的风险就会通过信 贷关系，部分甚至全部转化为银行信贷风险，银行成为风险的集中地。如果控制 住了银行信贷风险。也就从一定程度上控制住了整个经济风险，保证了经济各部 门的良好运行 在我国银行业中，国有商业银行是主体和核心，发挥着主导作用保持国 有商业银行的稳定。促进其健康发展，既是我国经济发展的客观需要，更是我国 社会发展和政治稳定的必然要求1 9 9 7 年的亚洲金融危机和2 0 0 2 年以来的阿根 廷金融危机，已经给了我们深刻的警示但是在我国由计划经济向社会主义市场 经济转轨的过程中，由于经济活动中的不确定因素与日俱增，更重要的是整个经 济体制处在破旧立新的状态，导致形成和积累的经济风险加大，而且集中地体现 为国有商业银行的信贷风险。不少专家学者和实际工作者对我国国有商业银行信 贷风险问题做了卓有成效的研究和探索。然而我国国有商业银行面临的风险是错 综复杂的，不断发展、变化着的风险世界给人们掌握其客观规律增加了很大难度。 同时。我国国有商业银行的风险在转轨经济的特定体制环境下又有许多与众不同 的特点，并不是单纯地借鉴西方商业银行规范的理论和经验所能完全解决的。因 而当前无论是在实践还是在理论上，对我国国有商业银行风险的研究仍然面i 临着 许多疑问和困境，仍然有许多未知的领域有待于探索。 银行作为一种高风险行业，金融风险具有突发性强、涉及面广、危害性大 等显著特征金融业一旦出现重大问题，就会危机经济社会稳定，严重影响我国 改革开放和现代化进程。我国金融业经过2 0 多年来的改革，建立了以中央银行 为领导、以国有商业银行和其他股份制商业银行为主体、多种金融机构并存和分 工协作的金融体系2 0 0 5 年，中央经济工作会议确定宏观经济政策采取“双稳 健”的取向，即“稳健财政政策和货币政策”，那么我国经济仍将在高增长、低 通胀的格局下运行国有商业银行是我国金融业的主体，维系着我国经济的命脉 和经济安全，这无疑要求加快推进国有商业银行的改革，完善治理结构，为金融 运行创造良好的环境 截止2 0 0 6 年末，国有商业银行占我国全部银行业金融机构总资产的5 4 1 第一章引言 吸收居民储蓄占全部金融机构吸储的6 0 9 6 以上，贷款占全部金融机构贷款的4 7 。 但是我国国有商业银行还面临着严重的困难和问题。我国的融资以间接融资为 主、银行以传统信贷业务为主，因此我国金融风险主要集中在信贷业务上，表现 为信贷风险据统计，四家国有商业银行1 9 9 9 年“债转股”共剥离1 4 0 0 0 亿元 不良贷款后，按照贷款五级分类标准，截止2 0 0 3 年术国有商业银行不良贷款余 额1 9 1 8 8 亿元，不良贷款率为2 0 3 8 ，由于不良贷款及不良贷款率降低工作是 在行政强制命令下完成的“任务”，这些含有水分的统计数字也明显高于国际公 认的警戒水平而且我国国有商业银行在重视盘活贷款存量、清收不良贷款的同 时，由于某些行业盲目投资，社会信用体系缺位，银行信贷风险管理体系不完善 等原因，国有商业银行防范新的不良贷款难度加大，新的不良贷款却不断增加， 导致不良贷款比率下降缓慢，甚至不降反升。这一现状已成为制约我国金融改革 和国有商业银行发展的重要原因。国有商业银行信贷资产质量的高低直接关系到 银行自身生存、发展和金融业稳定。因此，本文选题研究回有商业银行信贷风险 策略问题具有十分现实的理论意义和应用价值。 1 2 研究的思路和主要内容 风险管理的一般步骤依次为识别、衡量、监督和控制。信贷风险的管理首先 在识别风险和衡量风险，在此基础上确定风险管理的目标，建立控制风险的机制， 并通过实际执行效果进行风险管理效益评估。 本文主要对我国国有商业银行信贷风险的形成、秋累的原因及特殊的表现形 式进行分析，侧重点是对信贷风险防范策略的研究。信贷风险形成主要有外部经 济环境( 政镶体制和外部信甩环境不健全) 、客户、银行三方面的因素。从银行 管理的角度出发，更可将其认为来自银行外部因素和银行内部因素。体制上的原 因包括社会资金结构性失衡和银行经营产权不明，行政干预过多等。另一面银行 没有建立科学的贷款风险管理体系，也是造成不良贷款的主要原因。 近几年，我国银行信贷风险防范著述颇多，但主要偏于理论研究，本文以我 国国有商业银行信贷风险为切入点，通过宏观金融理论与微观具体操作的研究， 国内外银行的经营状况比较和风险防范策略的对比分析，以辩证法和系统论的观 点进行银行信贷风险形成的内因和外因的深入分析，应用典型案例深入分析，理 论联系实际，坚持全面的、系统的、发展的哲学思维模式进行实证思考，从而进 一步研究和探讨国有商业银行信贷风险的管理策略在研究方法上、内容上、对 象上力求具有创新性、系统性、可操作性，以期对国有商业银行信贷风险的控制 有所助益。 第二章国有商业银行信贷风睑与荛国花旗银行信贷风险的比较分析 第二章国有商业银行信贷风险与美国花旗银行信贷风险的比较 分析 2 0 0 5 年3 月3 1 日由美国著名财经杂志福靠斯评出的世界2 0 0 0 家大公 司排行榜上，美国花旗银行名列该排行榜的榜首。花族银行之所以被认为世界舰 模最大、最重要且具影响力的企业得益于其成功的信贷风险管理。在多年的商业 化经营中，形成了一整套科学、规范的信贷管理体制和内部控制制度，美国花旗 银行坏帐占比长期保持在0 3 - 0 7 水平：而同在福布斯榜上有名的中国四 大国有银行之首的中国工商银行，截止2 0 0 3 年1 2 月底，资产总额5 2 7 9 1 亿元人 民币，占中国境内银行业金融机构资产总和的1 9 ，是境内市场份额最大的商业 银行，存款余额4 6 0 6 2 亿元人民币，贷款余额3 3 9 2 9 亿元人民币，不良贷款占比 2 1 5 1 。经营状况相差极为悬殊该案例通过对比分析中外银行在信贷风险管理 的不同做法，力求对我国国有商业银行风险管理工作提出一些深层次的反思。 2 1 国有商业银行信贷风险概况 国有商业银行信贷风险形成与中国银行业制度的变迁脉相承，可以大致划 为为五个阶段：第一个阶段，从1 9 7 9 年到1 9 8 3 年，是国有商业银行体系的创始 阶段，信贷风险较小第二个阶段，从1 9 8 4 年到1 9 8 8 年是制度性信贷风险开 始上升阶段。金融体制改革启动，中央银行与商业银行分开设立，国有商业银行 体系正式建立。1 9 8 3 年底，“拨改贷”开始启动，银行替代财政向国有企业供给 资金。国有企业预算软约束对象由财政转向银行，银行信贷风险上升。第三阶段， 从1 9 8 9 年至1 9 9 4 年。是制度性信贷风险急剧上升阶段。由于金融监管制度建设 跟不上金融改革的步伐，银行资产无序扩张尤其在1 9 9 2 年至1 9 9 3 年，大量信 贷资金投机于房地产市场和证券市场，产生了严重的经济泡沫，信贷风险出现失 控局厩。到1 9 9 4 年末，国有银行不良债权高达7 0 0 0 亿元。第四阶段，从1 9 9 5 年至2 0 0 0 年，是制度性信贷风险暂时得到控制阶段。1 9 9 5 年，人民银行法 和商业银行法颁布。国有商业银行的法律地位得到确认，金融业实现分业经 营，分业监管担保法、贷款通则等一系列银行业法律、法规的相继颁布， 1 9 9 8 年后，我国相继成立了三家政策性银行。督促政策性业务与国有商业银行 业务的逐步分离，以及1 9 9 8 年国有商业银行贷款规模控制的取消和资产负债比 率管理的实行，国有商业银行初步建立以信贷经营责任制为主的j x l 险管理体制。 第五阶段从2 0 0 0 年至今。是市场性信贷风险逐步上爿阶段，新增不良贷款大 幅度上升2 0 0 0 年8 月外币利率放开，利率市场化正式启动，2 0 0 1 年底中国加 第二章国有l 自l 业银行信贷风睑与父国花贼银行信贷风轮的【铰分析 入w r o ，国家于2 0 0 3 年末率先对中国银行、中国建设银行进行股份制改造试点， 国务院动用4 5 0 亿元美元国家外汇储备为其补充资本金，要求两家银行根掘现代 公司治理的要求，建立科学、规范的信贷管理机制，中国的信贷市场将日益完善， 并逐步实现完全开放。中共十五大之后，随着金融体铝4 市场化改革的深入，目前， 我国银行业体系形成了一个外部以中国人民银行宏观凋控、银行监督委员会微观 监督为主的外部监管体系；内部出国有商业银行、政策性银行、股份制银行、外 资银行、地方性银行等经济主体为主的多元化，立体化的金融格局。 国有商业银行信贷风险的形成，一方面，由于计划体制作用所导致的国有银 行的政策业务与经营性业务的混淆以及政府对银行信贷的过度干预：另一方面， 国家信用体系缺位，银行风险意识淡薄和内控机制不健全。随着国家改革推进， 政府职能的转变，国有银行的商业化全面改革以及国家信用管理体系的完善。国 有商业银行信贷风险以制度性信贷风险为主向市场性信贷风险为主过渡的过程， 反映了计划性金融体制向市场性金融体制的转变。 2 2 美国花旗银行概况 l 、花旗银行的发展状况。花旗银行1 8 1 2 年在美国成立，总部设在美国纽约。 现已发展成为美国最大的国际性银行之一，雄居美国8 0 0 0 多家商业银行及四大 银行之首1 9 9 8 年4 月美国花旗银行与旅行者集团合并，涉及资产超过7 0 0 0 亿 美元的并购行动，缔造了航母级的金融机构花旗集团。目前，花旗银行在世界六 大洲的1 0 2 个国家和地区设立了3 4 0 0 多个分行和办事处，员工总数9 万多人( 其 中有2 万名信贷人员和9 0 0 名高级管理人员) 。花旗集团为全球1 0 0 多个国家和 地区的1 亿客户( 包括个人、机构、企业和政府部门) ，提供广泛的金融产品服务， 业务领域涉及消费银行服务及信贷、企业和投资银行服务，以及经纪、保险和资 产管理等方面。花旗集团旗下有花旗银行、旅行者保险、所罗门美邦、台湾富郧、 c i t i f i n a n c i a l 和p r j m e r c a 等机构。 花旗银行1 9 0 2 年在中国上海设立首家分行，成为美国酋家在华，业的银行， 也是首家设立中国总部的外资银行，至今已在华经营了近一个世纪。目前，花旗 银行中国总部设立在上海，在北京、上海、广州、深圳丌没有4 家分行。在厦门、 成都开设2 家代表处 2 、花旗银行经营管理的主要特色。作为一家有1 9 3 年历史的老牌银行，花 旗银行形成了自己鲜明的经营管理特色：一是有成熟、理性的经营理念，始终坚 持稳健经营，逐步发展壮大二是信贷政策上具有高度的统一性和连续性，花 旗银行信贷政策手册将全球1 0 2 个国家和地区的3 4 0 0 多个分支机构紧密结合 成为一个有机整体。三是非常重视业务经营战略特别是中长期发展战略研究。四 4 第二章国有商业银行信贷风险与美国花艘银行信赁风险的比较分析 是高度重视市场研究，尤其注重自身市场发展空间的研究，找准市场定位，确定 目标市场，在此基础上积极开拓国内外市场。五是不搞粗放经营，注重走精细化 经营和精品业务发展之路，严格客户准入标准，注重发展大客户，求精求好而不 求多求全，使客户质量、档次和结构始终保持在一个较高的水平。六是有强烈的 迸取心七是灵活的机制、科学的管理和规范的操作。八是坚持专家决策、专家 经营、专家管理和专家治行，高度重视经营管理的科学化。九是有优良的企业文 化，概括为“信用、营销、进取、刨新”八个字，信用是基础，营销足手段，进 取是核心，创新是灵魂。十是注重培养、选拔和使用高素质人才，哈佛大学工商 学院每年9 0 的毕业生进入花旗银行。 2 3 美国花攮银行信贷风险管理特色 1 、花旗银行的信贷风险管理体系。花旗银行有一套多层次、多环节、立体 化的信贷风险管理体系，组织架构上分为信贷政策委员会、风险管理委员会、商 级风险经理、风险经理( 审计员) 和客户经理等不同层次，实际操作中划分为1 8 个“风险之窗”管理模块，运作机制上健全、灵活、高效。 ( 1 ) 信贷政策委员会。为花旗银行内部权威性仅次于董事会的常设机构，为 最高信贷决策机构。负责制定全行信贷政策和规则：审批高级信贷主管( 高级风险 经理) ：审批信贷风险管理政策，并参与“风险之窗”的审查：作为董事会的商级 咨询机构和参谋机构，向董每会汇报业务组合( 信贷组合) 情况。 ( 2 ) 风险管理和审计稽核委员会( a r r ) 。为花旗银行风险管理和内部控制的专 门委员会和最高决策机构，直接向信贷政策委员会汇报，并对董事会( 信贷政策 委员会) 负责。职责包括：制定风险管理和内部控制的政策、准则和运作程序：向 信贷政策委员会( 董事会) 提交风险组合风险和业务运作风险报告，陈述有关观点 组织对业务部门、地区总部及分行的业务风险和内控情况的审计，给予评判并督 促改进：负责高级风险经理( 高级审计官员) 的管理等。 ( 3 ) 高级风险经理。为各部门、地区总部和分行风险管理主管，不隶属任何 部门，但各部门、地区总部和分行的每笔信贷业务的审查必须有他的签字认可。 高级风险经理直接向风险管理委员会( 董事会) 负责。花旗银行规定每位高级风险 经理的任期为2 - 3 年，每个部门、地区总部和分行都设2 名高级风险经理，花旗 银行亚太区中国总部设1 名高级风险经理。 ( 4 ) 风险经理( 审计员) 每位高级风险经理手下般有2 0 3 0 名风险经理 ( 审计员) 属各业务部门、地区总部和分行的工作人员，前者专职负责事前j 监督， 后者负责事后监督。 ( 5 ) 客座审计员。除了掌握一定数量的固定的风险管理外，高级风险经理还 第二章固有商业银行信贷风险与焚国花旅银行馆贷风险的比较分析 会邀请一些专业人士充当客座审计员参与某项业务的风险审计。客座审计员可 以从花旗银行内部邀请，也可以从银行外部邀请。 ( 6 ) 客户经理为花旗银行信贷风险管理体系的基础层次和最前沿，是信贷 风险管理的源头为银行内部防范客户风险的第一道防线负责对借款项目的初 审和客户的信用评级客户经理对客户的信用评级，除依据对客户的直接评判外， 主要依据一些社会企业信用评级公司的资料进行评级：客户信用等级分为卜l o 级，一年重新调整一次。目前己全部实现计算机自动生成和调整。 i ( 7 ) “风险之窗”花旗银行按区域、环境、业务、产品、行业等不同内容， 设立并划分了1 8 个风险管理“模块”，分别对国家风险( 地区风险) 、法律风险、 市场风险、利率风险、外汇风险、产品风险、行业风险、企业信用评级风险、分 行风险、技术风险、结算风险、房地产业风险、股票交易风险、包销业务风险、 财险风险、寿险风险等进行专项研究和监管花旗银行的“风险之窗”覆盖所有 的业务领域，形成一套完整的风险管理系统各“风险之窗”定期、频繁开会， 虚实结合，由各位成员报告最近全球政治、经济变化对本模块的宏观风险动态变 化情况，在与会成员共同分析的基础上，提出风险警告信号或应急方案，交风险 管理委员会审批 2 、信贷风险管理的特色。作为银行的“内部警察”，花旗银行信贷风险管理 体系的作用和特色突出表现为“三性”：是机构的独立性该体系不隶属任何 业务部门、地区总部和分行直接对董事会( 信贷政策委员会) 负责。二是职能的 专一性。该体系专司内部检查监督职能，不涉足具体的业务，不执行任何业务领 域的政策和程序，以避免这些业务、政策和程序反过来成为自己检查的对象。三 是监督的权威性该体系具体绝对的权威性，任何业务部门、地区总部和分行不 得拒绝、回避和干预其独立检查监督工作，检查监督效果非常明显。 3 、信贷风险管理的内容、方式和效果1 【1 ) 管理内容主要监督、检查信贷项目风险、目标市场风险、客户信用评 级、执行信贷政策、程序化操作及风险经理的培训等情况 ( 2 ) 管理方式。横向全面检查或纵向穿透式的检查：随意抽查一些项目，了解 其风险状况：准备提问问题并由客户经理回答 ( 3 ) 管理效果及责任追究一是检查贷款项目风险。如果信贷项目检查合格， 客户经理业绩记录好，其业务权限和信贷额度可以增加；如果检查不合格，给6 个月时阃重新调整，如到期仍不合格，客户经理就会被炒鱿鱼，部门主管也要被 撤职高级信贷主管也要受到警告或降职二是检查客户的信用评级风险。客户 信用等级如被错评一级对于客户经理来说是非常大的业绩问题。进行警告，部 门主管同时受到警告：如果被错评二级，客户经理就要丢饭碗，部门主管也要被 6 第二章每有商业银行信贷风硷与美国托旗银行信贷风险的比较分析 撤职三是检查业务运作风险逆程序操作违反花旗银行信贷政策手册的 规范操作超出授信额度批准贷款，客户经理轻者警告，重者炒鱿鱼。部门主管 和高级信贷主管也要受到相应处理。客户申请贷款，如客户经理不同意，不能再 找其他人员四是风险经理( 审计员) 的责任追究。如果风险经理对信贷项目风险 评级有误或给客户调错信用等级，也要受到榴应的责任追究和严肃处理。 2 4 国有商业银行与花旗银行信贷风险管理的比较分析 l 、总体经营思路不同。其一，花旗银行重视信贷宏观管理，有信贷最高决 策机构，有高度统一、连续的政策；我国国有商业银行缺少类似的机构，政策的 统一性和连续性不强。其二，花旗银行推行人格化约束下超越部门和岗位的专家 决策贷款项f l 决策权在业务部门：国有商业银行沿袭的是集体制约、领导决策 的模式，贷款决策权上收到各级银行的贷款审查委员会，贷款审查委员会由全体 成员负责入集体决策其三，花旗银行注重发展战略研究，确保了稳健经营和持 续发展：国有商业银行对发展战略的研究重视不够，总体发展思路及长远发展战 略不够明确，且经常调整，重点常变，缺少足够的稳定性和持续性其四，花旗 银行注重市场研究，严格客户准入，走精品业务发展之路，而且高度重视目标市 场的巩固，从不主动撤离：国有商业银行的市场定位一直不是很清，市场拓展优 势不明显且巩固性不强。其五，花旗银行是精细化的经营管理模式，国有商业银 行银行则是比较粗放的经营管理模式。其六，花旗银行信贷队伍庞大信贷力量 很强而国有商业银行员工总数多，信贷力量不强 2 、风险认识程度不同花旗银行作为全球顶尖银行之所以取得经营管理的 巨大成功，在于其长期以来一直高度重视风险管理，建立了一套健全的、行之有 效的风险管理体系，职责非常到位国有商业银行风险管理不到位，在于工作起 步晚、认识有反复、体系不健全、职责不到位。 3 、内外环境条件不同。其一，美国的法律环境较好，建国3 0 0 多年已形成 一套比较健全，稳定的法律体系，银行面临的法律风险较小：我国的法制建设起 步较晚，还在逐步健全当中，修改和变更频繁其二，美国银行所处的市场环境 较好，面对的是比较规范化、标准化的市场：我国银行面对的则是逐步走向规范 化的市场，企业逃废债成风，社会信用缺乏。其三，美国的金融制度环境比较稳 定，确保了银行的稳定经营我国的金融业还处于改革中。其四，美国的经济、 金融政策相对稳定，银行有比较稳定的政策环境，花旗内部政策有高度的统一性 和连续性。而我国经济，金融调整频繁政策变动、产业结构凋整造成的风险和 损失很大：银行内部上有政策、下有对策，工作中善打政策的擦边球。有法不依、 有章不循的现象时有发生，风险及后果严重 ? 第二章国有商业银行信贷风睑与美国花攘银行信贷风睑的比较分析 4 、风险管理机制不同其一，花旗银行注重超河、主动的监管，我国银行 基本上是事后、被动的监管：花旗银行重视事i i 和源头防范，我囡银行多忙于事 后抢险：其二，花旗银行注重对客户的具体、微观层面的监管，我国银行更注重 的是对客户、行业等监管对象的总体、宏观层面的监管。花旗银行每一笔业务鄙 非常规范和细致，风险基本上是单笔反映，单笔处理：我国银行的业务操作比较 粗糙，风险更多的是集中反映、集中暴露、集中处理。其四，花旗银行信贷业务 运作规范、严密，讲究程序化、标准化操作：我们习惯于文件，习惯于上级的指 示，业务运作上波动较大其五，花旗银行的客户准入标准严格，退出机制灵活， 伸缩自如：我国银行是标准宽松、机制迟钝，退出较难。其六，花旗银行监管规 范、检查到位、监督有力：我国目前正在改进。 5 、管理手段、措施不同。其一，花旗银行重视客观、深入的定量分析，比 较精确：我国主观，直观的定性分析，比较原则。其二，花旗银行重视深入分析 企业报表和报告。注重掌握报告和报表外的变化情况：我国往往只看企业报告、 报表等死数字，不积极掌握新的情况。其三，r 花旗银行重视贷款保证的落实，抵 押手续规范到位：我国银行无效担保、保证和抵押居多、变现差，问题严重。其 四，花旗银行重视对企业的信用评级，操作规范、隐秘：我国银行的评级工作起 步晚、不舰范、远不到位，工作又过于公开化，易流于形式，人为干扰因素较大。 其五，花旗银行坚持以企业是否有效益和正常的现金流量为贷款条件：我国更看 重是否保汪和担保其六，花旗银行注重金融创新技术手段更新很快：我国的 创新意识不够强，技术手段比较落后，电子化建设落后。其七，花旗银行重视风 险监管连续性和规范性，我国的监管随意性较大，主观性较大。 第三章国有商业银行贷款风睑彤成迭1 索分析 第三章国有商业银行贷款风险形成因素分析 信贷风险产生于商业银行的贷款业务，指的是借款人能否虫约还本付息的不 确定性。一方面，市场不能提供有关借款人本身经济条件和外部经济环境的完全 信息：另一方面，商业银行在有限理性的限制下，不能对未来做出完全预期。因 此市场的不完全信息和经济人的有限理性才是信贷j ) c l 险产生的根本原因。 正因为存在市场的不完全信息和经济人的有限理性。商业银行贷款业务的经 营需要在一系列内部与外部的安排下进行。制度安排提供了不完全信息条件下商 业银行和借款人所遵循的行为规范，对商业银行和借款入有效约束商业银行和借 款人的行为，从而造成信贷风险，因此信贷风险的产生就需要考虑商业银行内部 与外部制度因素商业银行内部制度主要由产权制度和内部控制制度构成。产权 制度是商业银行法入产生的制度基础。内部控制制度是商业银行内部各要素的运 转机制，也是贷款业务经营的实现机制。内部控制制度的缺陷一方面将导致人力 资本要素的载体一经理和员工利用市场信息不完全的缺陷从贷款业务中谋取私 利：另方面会导致商业银行不能有效管理贷款风险。中央银行监管制度与社会 信用制度构成贷款业务经营的外部制度环境。中央银行监管制度主要对商业银行 进行激励与约束社会信用制度则主要对借款人进行激励与约束。中央银行监管 制度的缺陷可能导致商业银行高风险经营：而社会制度不健全，借款人就没有如 约还款的激励。即使借款人具有还本付息的经济能力，也会利用信用制度的缺陷 设法拖欠贷款或赖帐来获取额外的收益。 虽然制度安排提供了不完全信息条件下商业银行和借款人所应遵循的行为 规范，但是制度安排本身也是有限理性下的产物。因此不存在完全有效的制度安 排，于是有限理性的借款入所固有的机会主义倾向，就会在市场不完全信息的条 件下显露出来：一方面，借款人在申请贷款时可能隐瞒不利于贷款申请的信息， 骗取银行贷款：另一方面，借款人在获得贷款后，可能不守信用，隐瞒贷款的使 用情况，违反信贷协议，私自改变贷款用途。在借款入与银行的博弈中，由于信 贷风险的产生与借款人信用有关。因此信贷风险主要为信用风险或违约j x l 险。 通过以上的分析商业银行信贷风险可分为制度性信贷风险与市场性信贷风 险，因此对国有商业银行信贷风险成因从国有商业银行产权体制、中央银行监管 体制、社会信用环境体制、借款人因素、以及国有商业银行自身因素等多方面进 行深入分析，同时引用两个典型案例进行具体分析。 9 第三章国有商业银行贷款风睑形成因素分析 3 1 国有银行产权不明晰，风险承担主体不明确 任何有效的风险管理都应该以风险承担主体明确，权利、责任和利益的合理 分配为根本前提的。在西方发达的银行制度下，董事会代表全体股东利益和明确 地承担起银行在全部经营管理过程中的所有风险，并以银行的全部资本金作为承 担风险的最终边界。董事会因此负责制定有关风险管理的重大政策，并在银行内 部建立起有效的风险内控制度然而，在我国目前现行的国有商业银行体制下， 存在国有银行产权不明晰，政策性业务和行政干预过多 许多经济学家认为一项资产上完备的产权一般包括使用权、收益权和让渡 权产权实质上一套激励和约束机制。国有商业银行面对的是“公有金融产权结 构”，从法律角度来讲，国有银行的财产是明晰的，无论物权或足债权，都属国 家，银行本身机构的管理者面临的是典型的委托一代理问题。在这种机制下，银 行、中央政府、地方政府构成了多方博弈的格局。 这种国有产权安排存在多种弊端。首先由于银行体系受到的制度约束，国有 产权的行使主体是政府。政府的利益最大化并不仅仅是利润的最大化，产权的代 理主体政府往往为了追求政治利益而偏离利润最大化原则，在选择其代理人也具 有从政治利益而非经济利益出发的倾向，在许多情况下，银行本身缺乏经营的独 立性，地方银行在政府和计划者的压力下被迫向政府指定的企业贷款，以满足地 方经济发展的需求和政府官员对政绩的追求。而一旦企业由于经营不善或投资不 当，导致企业无法偿还银行本息，甚至企业破产时，地方政府从自身利益的角度 出发，往往把银行的贷款当作可以无偿使用或侵占的对象。对银行的债权缺乏保 护j 甚至有意逃废银行很难通过法律手段追索其合法的债权，在这种情况下， 片面要求银行把效益和风险防范放在重要的位置是不现实的。银行只能通过严格 的信贷选择来保护自身的利益这直接导致了银行的“惜贷”“畏贷”的现象。 其次，另一个角度上讲，银行的产权的拥有者实际上是政府，银行有义务实现政 府的政治和经济目的，政府也有义务在银行出现问题时给予救助。银行也就缺乏 审慎的动机来拒绝对企业放贷无论何种原因，最后的结果都会使银行的不良贷 款上升。由于银行对企业放贷是代政府履行了对企业出资的行为，同时银行的产 权的最终拥有者也是政府。因此，银行也没有“风险”。无论是剥离1 4 0 0 0 亿不 良资产到四大资产管理公司，还是从中央到地方关闭的一大批信托投资公司，城 乡信用社和农村基金会，中央银行( 实际是中央政府) 对处于困境中国有商业银行 给予了援助 简单地说，国有银行经营者作为政府对金融机构产权代理者，在很大程度上 可以不为自己的行为负责或无法对自己的行为负责。这样造成不良贷款和不良贷 款比率下降工作难度大，信贷风险不断积累 i o 第三章国有商业银行贷款风睑形成瑚袭分析 3 。2 中央银行体制与社会信用体制不健全 我国中央银行的独立性较弱是形成信贷风险的重要原因。中央银行具有货币 发行的银行、政府的银行和银行的银行三大职能。但它正常发挥作用的前提是中 央银行是一个独立的决策机构，有相对的权威性。我国由于体制转轨的过渡性， 体制上的不健全曾造成了对这三大职能的扭曲：作为发行银行，可以因各经济主 体的需求膨胀转嫁银行形成的信贷收支不平衡，倒逼中央银行发票子弥补，失去 最后总阀门的作用：作为银行的银行，在商业银行倒逼机制作用下，可以无限扩 张和信贷供应，面不顾经济规律制约，再j ) n 上对银行系统的瓷金清算不健全和金 融监管不力，使中央银行成为政府的附属机关不利于银行从宏观上减少信贷风 险压力近年来我国中央银行的独立性、权威性及对经济的宏观凋控作用正在 不断提高和加强，为了加大银行监管力度，成立银监会、迁监会。但国有商业银 行的不良贷款仍呈上升的趋势这主要在金融风险监管方面，尚未健全完善有效 的监控机制近期某国有商业银行分支机构连续出现违规违纪现象，说明有些金 融机构违规经营严重，中央银行未能及时发现并采取有效措施予以控制，致使金 融风险加剧。 我国信用体系不够完善，信用环境差也是形成信贷风险的主要因素。近年来， 虽然陆续出台了中国人民银行法、商业银行法、担保法、票据法等许 多法律，但是除了这些法律本身存在内容不够细化、太笼统，与发达的国家相比， 我国法制建设远远滞后，缺乏法制的约束。发展市场经济必须有健全、健康的法 制保护，我国法制建设虽然取得了一定的进展，但在执行的环节上却大打折扣或 跑调，有法不依，执法不严，违法不纠的现象似洪水猛兽，形成了广泛的气候， 严重地影响到杜会经济主体的规范化发展。由于法制观念淡薄，我国的信用环境 很差，各经济主体缺乏对信贷资产的保护意识，使银行难以保证信贷资金的安全 性：各经济主体行为缺乏长期发展动机，资金无