（工商管理专业论文）国有中小企业改制模式探讨——厦门外代租箱代理有限公司改制模式及启示.pdf

论文提要 论文提要 经过2 0 多年艰辛历程，9 0 的国有中小企业已经进入到改革的攻坚阶段， 即以产权制度变革为核心的国企改制阶段。这些改制企业能否一路走好，将在很 大程度上决定着国有企业多年改革的最终成败，决定着我国经济发展的未来。通 过改制，许多企业不同程度地消除了旧体制下的一些弊端，扭转了不利局面，经 济效益有所好转。然而，也有为数不少的改制企业并没有如预期的那样通过改制 给企业带来实实在在的活力，有的甚至陷入了更深的困境。 笔者作为厦门市国有中小企业成功改制的第一家厦门外代租箱代理有 限公司的组建者，亲身经历了公司自成立、发展，到改制，以及改制后二次创业 的全过程，对国有中小企业改制有较为深刻的认识。在本文中，笔者结合厦门市 及租箱公司的改制实践，对近年来国有中小企业的改制情况做一反思与展望。当 然，由于企业所处的外部环境不尽相同，而改制前企业的自身状况也相去甚远， 所以本文所述未必全面，只希望能给正在改制路上的后来者一些有益的启示。 本文主要分为三大部分。第一部分主要分析了改革开放以来我国国有中小企 业面临的诸多困境，及其2 0 多年的改革历程和特点，并着重阐述了1 9 9 7 年以来 在全国范围内展开的国有中小企业产权制度改革中存在的若干问题。总结历史是 为了更好地实践，在第二部分中，笔者回顾了厦门外代租箱代理有限公司的发展 历程，主要是两次改制的具体情况，对其成功的经验以及不足之处作了深入、客 观的剖析。第三部分理论与实际相结合，通过租箱公司以及国内一些国有中小企 业的改制实践，对产权的清晰及其流动机制的建立、两权合一与两权分离的选择、 政府扶持与推动的重要性等企业成功改制的必要医素进行深入分析与反思。 通过对历史的回顾以及租箱公司改制实践的客观分析，本文得出如下结论： 产权制度变革是深化国有中小企业改革的必由之路，而通过有偿与无偿相结合的 方式将国有资产全部清晰到自然人，并建立有效的产权流动机制是产权改革的关 键与核心所在；“管理层收购”实现了对经营者的有效激励，是最佳的股权设置 国自巾小企业改制模式探讨厦门外代租箱代理有限公司改制模式及启示 方案之一，分阶段逐步实现两权分离比立即实现两权分离更符合中国企业的实 际；成功改制离不开政府的参与和推动，以及企业内在的改制动力，而改制后企 业的核心竞争力培育和可持续发展问题也需要引起足够的重视；“团队创业模式” 有利于吸引和留住人才，还可有效避免新的“一股独大”倾向的发生，从而使公 司的治理结构日趋科学、合理化。 关键词：国企改制；产权改革；民营化；管理层收购 a b s t r a c t a f t e rm o r et h a n2 0y e a r sr e f o r m ，9 0 o ft h es m a l la n dm e d i u ms i z e d s t a t e o w n e de n t e r p r i s e sh a v ee n t e r e dt h em o s ti m p o r t a n ts t a g eo fr e f o r m ，t h a ti st o r e f o r mt h eo p e r a t i n gs y s t e mo ft h e s ee n t e r p r i s e sb yc h a n g i n gt h es y s t e mo ft h e i r p r o p e r t yr i g h t t h ep e r f o r m a n c eo ft h e s ee n t e r p r i s e sa f t e rs u c hr e f o r mw i l ld e t e r m i n e ， t oag r e a te x t e n d ，t h ef i n a lr e s u l to ft h er e f o r ma saw h o l e ，a n dw i l ld e t e r m i n et h e f u t u r ed e v e l o p m e n to fo u re c o n o m y t h i o u g hp r o p e r t yr i g h tr e f o r m ，m a n ye n t e r p r i s e s m a k eat u r no v e ra n di m p r o v et h e i re c o n o m i cp e r f o r m a n c eb ye r a d i c a t i n g ，t ov a r i e d d e g r e e ，s o m ew e a kp o i n t su n d e r t h e i rf o r m e rs y s t e m s h o w e v e r , t h e r ea r es t i l ls o m e c o r p o r a t i o n st h a td on o ta c h i e v et h ee x p e c t e dr e s u l t st oi n s t i l lp o w e ra n dv i t a l i t yt o t h e i rf i r m s s o m ee v e np l u n g e di n t om o r es e r i o u se c o n o m i cd i f f i c u l t i e s a s 硼o r g a n i z e ro fx i a m e np e n a v i c ol e a s i n ga g e n c yc o l t d ，t h ef i r s t s u c c e s s f u le x a m p l eo ft h er e f o r mo ft h es m a l la n dm e d i u ms i z e ds t a t e o w n e d e n t e r p r i s e si nx i a m e n ，t h ea u t h o re x p e r i e n c e dt h ew h o l ep r o c e s so fh o wt h ef i r mw a s f o u n d e d ，d e v e l o p e d ，r e f o r m e da n dr e b o r na f t e r t h er e f o r m ，a n dh a v ear e l a t i v e l y d e e pu n d e r s t a n d i n go ft h es y s t e mr e f o r mo ft h es m a l la n dm e d i u ms i z e ds t a t e o w n e d e n t e r p r i s e s i nt h i st h e s i s ，b a s e do nh i so w ne x p e r i e n c eo ft h ep r a c t i c eo ft h es y s t e m r e f o r mo fx i a m e np e n a v i c ol e a s i n ga g e n c yc o ，l t d ，t h ea u t h o rv i e w sa n dp o n d e r s o v e rt h es i t u a t i o no ft h es y s t e mr e f o r mo ft h es m a l la n dm e d i u ms i z e ds t a t e - o w n e d e n t e r p r i s e s n o n e t h e l e s s ，b e c a u s et h ed i f f e r e n te x t e r n a le n v i r o n m e n ta n dd i s p a r a t e s i t u a t i o no fe a c he n t e r p r i s e sb e f o r er e f o r m ，t h eo p i n i o ns t a t e di nt h i st h e s i sc a n n o tb e s u i tf o ra l lt h ec o r p o r a t i o n si na n yc a s e s i ti so n l yh o p e dt h a tt h i st h e s i sw i l lp r o v i d e s o m eh e l p f u lr e v e l a t i o nt ot h o s ew h oa r es t i l lo nt h er o a do fs y s t e mr e f o r m t h i st h e s i si n c l u d e st h r e ep a r t s i nt h ef i r s tp a r t ，t h ea u t h o rg i v e sa na n a l y s i so f t h ed i f f i c u l t i e sc o n f r o n t e db yt h es m a l la n dm e d i u ms i z e ds t a t e o w n e de n t e r p r i s e s ，a s w e l la st h eh i s t o r ya n dc h a r a c t e r i s t i c so fo u rm o r et h a n2 0y e a r sr e f o r m i ts t r e s s e s s e v e r a lp r o b l e m se n c o u n t e r e di nt h en a t i o n w i d er e f o r mo fs m a l la n dm e d i u ms i z e d 国有中小企业改制模式探讨厦门外代租箱代理有限公司改制模式及启示 s t a t eo w n e de n t e r p r i s e ss i n c e19 9 7 t ot o o kb a c ko nh i s t o r yi sf o rb e t t e rp r a c t i c e i n t h es e c o n dp a r t ，t h ea u t h o rr e t r o s p e c tt h ed e v e l o p m e n th i s t o r yo fx i a m e np e n a v i c o l e a s i n ga g e n c yc o ，l t d ，e s p e c i a l l yt h ed e t a i l e ds i t u a t i o no ft h et w or e f o r m s ，a n d p o n d e rd e e p l yi t ss u c c e s s f u le x p e r i e n c ea n dd e f i c i e n c y i nt h et h i r dp a r t t h e o r yi sc o n n e c t e dw i t hr e a l i t y t h ea u t h o rp o n d e rd e e p l ya b o u t t h e s ef a c t o r so fe n t e r p r i s e s s u c c e s s f u lr e f o r m ：t h ep r a c t i c eo fc o n t a i n e rr e n t i n gc o r p a n ds o m es m a l la n dm e d i u m 。s i z e ds t a t e o w n e d e n t e r p r i s e s ；t h ec l e a r i z a t i o n o f p r o p e r t yr i g h t a n dt h ee s t a b l i s h m e n to fi t sc i r c u l a t i o n s y s t e m ；t h ec h o i c eo f c o m b i n a t i o no rs e p a r a t i o no fo w n e r s h i pa n du s u f r u c t ；t h ep r o m o t i o na n ds u p p o r to f g o v e r n m e n t t h ec o n c l u s i o n ：b a s e do nt h er e t r o s p e c to ft h eh i s t o r ya n dt h eo b j e c t i v ea n a l y s i s o fr e f o r mo fc o n t a i n e rr e n t i n gc o r p ，i tc a nb ei n f e r r e dt h a tt h et r a n s f o r m a t i o no ft h e p r o p e r t yr i g h ts y s t e mi st h eo n l yw a y t od e e p e nt h er e f o r mo fs m a l la n dm e d i u m s i z e d s t a t e o w a e de n t e r p r i s e s t h ec r u c i a la n dc e n t r a lp o i n to ft h ep r o p e r t yr i g h tr e f o r mi s t oa s s i g nt h es t a t ep r o p e r t yt ot h ei n d i v i d u a lb yt h ec o m b i n a t i o no ff o r - f l e e ，m d n o n f l e ew a y sa n de s t a b l i s he f f e c t i v ep r o p e r t yc i r c u l a t i o ns y s t e m “p u r c h a s i n gf r o m t h em a n a g i n gl e v e l ”e n c o u r a g e st h ep r o p r i e t o rw h i c hi so n eo ft h eb e s ts c h e m et o d i s t r i b u t et h es t o c kr i g h t s ，a n dw h a t sm o r et o s e p a r a t et h eo w n e r s h i pf r o mt h e u s u f r u c ts t e pb ys t e pa c c o r d sm o r ew i t ht h er e a l i t yo fc h i n e s ee n t e r p r i s er a t h e rt h a nt o s e p a r a t ei m m e d i a t e l y t h es u c c e s s f u lr e f o r mn e e d st h ep a r t i c i p a t i o na n dp r o m o t i o no f t h eg o v e r n m e n ta n dt h ei n t e r n a l r e f o r m i n gf o r c eo ft h ee n t e r p r i s e s h o w e v e rw e s h o u l dp a ye n o u g ha t t e n t i o nt ot h en u c l e a rc o m p e t i t i v ef o r c ea n dt h es u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n to ft h e r e c o n s t r u c t e de n t e r p r i s e c a r v e o u tb yu n i t y ”c a n n o t o n l y a t t r a c ta n dr e t a i nt h et a l e n t sb u ta l s oc a na v o i dt h en e wt r e n d o f o n l y o n e d e v e l o p i n g ，”t h u st h em a n a g i n gs y s t e mo fc o r p b e c o m e sm o r ea n dm o r es c i e n t i f i c a n dr a t i o n a l k e yw o r d s ：t h er e f o r mo fs t a t e o w n e de n t e r p r i s e s ，t h er e f o r mo ft h ep r o p e r t yr i g h t ， p r i v a t i z a t i o n ，t h ep u r c h a s i n gf r o mt h em a n a g i n gl e v e l ， 第一章国有中小企业改革的匪l j 颐与分析 第一章国有中小企业改革的回顾与分析 至2 0 0 4 底，大多数目有中小企业已经或正在进行羞以产权制度变革为核心 的国企改制。通过改制，多数企业不同程度地消除了旧体制下的一些弊端，扭转 了不利局面，经济效益明显好转。然而，也有为数不少的改制企业并没有如预期 的那样，通过改制给企业带来实实在在的活力，有的甚至陷入了更深的困境。 第一节国有中小企业的困境 我国国有中小企业为数众多，它们，“泛分布在工业、商业、建筑、运输等各 个领域，许多国有中小企业是地方经济的重要支柱。国有中小企业在我国国民经 济中有着十分重要的地位。然而许多国有中小企业在其历史形成过程中，就带有 先天的缺陷：企业资产、资金不足，毫无抗拒风险能力；企业盈利水平低，亏损 严重；企业办社会，包袱沉重；管理水平低，人员素质差等。 改革开放以来，国有企业的生产效率虽然有了一程度的提高，但与整个国民 经济的发展以及充满活力的非国有企业相比，国有企业改革则相形见绌、令人堪 忧。随着改革的深化和市场经济体制的完善，国有中小企业的弊端逐步显现并累 积放大，以至于近年来，大量的国有中小企业经营不善，出现了巨额亏损，也成 为国家财政的沉重负担。主要表现在以下几个方面： 一、经济效益下降，亏损加剧 改革开放以前，国有企业无疑是整个国民经济中最主要的力量，财政收入的 绝大部分来自国有企业。但改革开放以来，这种状况发生了变化，国有企业，特 别是国有中小企业经济效益普遍下降。1 9 7 8 年，全部国有企业中，亏损企业造 成的亏损额为1 1 5 3 亿元，到了1 9 9 7 年，已升至1 4 2 0 9 亿元。全国独立核算国 有企业亏损面也由1 9 7 8 年的2 0 左右上升到1 9 9 7 年的4 0 以上，而亏损户主 要是占国有企业总数8 0 以上的中小企业。 中国财政年鉴1 9 9 8 ，中国财政杂志出版社，1 9 9 8 年。 数据根据中国统计年鉴计算而得。 】 国有中小企业改制模式探讨厦f 】外代租箱代理有限公司改制模式及启示 二、国有资产流失严重 由于国有中小企业赢利状况恶化，经济效益下降，加之经营机制不灵活、自 负盈亏不落实等深层次矛盾，造成国有资产保值、增值困难，甚至出现了国有资 产流失的状况，而且愈演愈烈。根据1 9 9 4 年财政部对1 2 4 万家企业清产核资的 资料计算，8 万多家小企业中，国有权益损失( 包括资产净损失、经营性亏损和 潜亏挂账等) 占国有净资产的比重高达8 2 8 ，中型企业的这一比重为5 9 4 ， 大型特大型企业为1 5 2 。管 三、负债率过高 负债率过高，也是国有企业面临的最为棘手的问题之一。由于体制上内生的 原因和政策上的原因，国有企业的负债率一路攀升。1 9 8 0 年为4 0 ，1 9 9 0 年为 6 0 ，1 9 9 4 年更高达7 5 。之后基本上维持在这么高的水平上，没有什么改善。 有些行业的国有企业资产负债率在8 0 以上，有些企业甚至超过了1 0 0 。 四、生产力发展水平低，规模效益差 与国有大型企业相比较，国有中小型企业既没有掌握国民经济命脉的垄断地 位，也没有生产力发展水平及经济规模上的优势，在激烈的市场竞争中处于更为 不利的位置。要从根本上扭转被动局面，寄希望于国家再出台一些扶持保护政策 都是不现实的，还要从深化企业改革上找出路。否则，国有中小企业终将面临被 淘汰的处境。 由此可见，一方面，国有中小企业在国民经济发展中具有突出的地位和作用， 另一方面，这些企业面临着极大的困难，难以为继，必须寻找新的出路，这个出 路就是加快国有中小企业改革的步伐，使其成为真正的市场主体。 第二节国有中小企业改革回顾 一、国有企业改革历程简述 我国的国有企业改革之路，始于七十年代末改革开放之初。迄今为止大致可 以分为四个阶段：( 1 ) 1 9 7 8 年一1 9 8 6 年，以放权让利为核心的改革阶段；( 2 ) 1 9 8 6 年一t 9 9 2 年，主要进行了承包经营责任制等方面的探索；( 3 ) 1 9 9 2 - - 1 9 9 5 卢中原： 积极推进国有小企业改革，中国工业经济，1 9 9 6 年第四期。 林毅夫、蔡畴、李周：充分信息与国有企业改革，上海三联书店、上海人民出版社，1 9 9 7 年。 2 第一章国有中小企业改革的回顾与分析 年，以建立现代企业制度为主要思路的改革阶段；( 4 ) 1 9 9 5 年之后以产权制度 变革为核心的大范围国企改制阶段。 1 、以放权让利为中心的改革阶段 国有企业改革的启动环节是“放权让利”。改革之初，国家通过一系列的政 策、法规赋予国有企业一定的自主权，允许企业保持一定的留利。之后，国家又 于1 9 8 3 年和1 9 8 4 年实行了两步“利改税”，并于1 9 8 5 年对国有企业实行了“拨 改贷”。 这一系列的改革措施，旨在给予企业自主权和独立利益的同时，能够不断提 高国有资产的收益以及财政收入，建立公平和稳定的税收制度，促进企业自主经 营、自负盈亏，并以法律形式取代行政形式来明确政府与企业的利益分配关系。 然而，由于资源配置机制、宏观政策环境改革不配套，国有企业的困境只是 得到了暂时的缓解，没有从根本上解决问题。同时，由于信息不对称的影响，工 资侵蚀利润、鞭打快牛等情况不断发生。因而，从总体上讲，放权让利改革的实 际结果有悖于国家改革的初衷。 2 、以承包经营责任制为中心的改革阶段 为了在进一步改进对企业激励的同时，保证国家权益不被过分侵蚀，“承包 经营责任制”取代了简单的放权让利，其主要形式是两保一挂承包制，即一保上 缴税利，二保企业的技术改革，实行职工工资总额与企业经济效益挂钩。 从本质上看，企业承包制是前一阶段放权让利改革的延续和发展，其思路还 是通过调整分配关系改变企业机制。与放权让利改革相比，实行承包制后，企业 多项自主权的落实情况有所改变，政府的随机干涉有所减少，但企业与政府问的 行政依附关系仍未改变，企业仍然不能成为独立的市场主体。同时，在承包制的 执行中，由于双方责任不对称，常常导致发包方无约束，承包方负盈不负亏，企 业短期行为和预算软约束现象普遍存在。 3 、以建立现代企业制度为中心的改革阶段 1 9 9 2 年，国有企业改制进入以建立现代企业制度为目的的崭新阶段。1 9 9 3 年，中国共产党的十四届三中全会通过了关于建立社会主义市场经济体制若于 问题的决议，明确提出，我国国有企业改革的方向，是将国有企业建成适应社 会主义市场经济体制的、“产权清晰、责权明确、政企分开、管理科学”的现代 国有中小企业改制模式探讨厦门外代租箱代理有限公司改制模式及启示 型企业。随后，全国人大常委会通过了中华人民共和国公司法( 以下简称公 司法) ，对于股份有限公司和有限责任公司的设立、成立，股东的权利与义务以 及公司权力结构等内容做了较为详尽的规范，标志着国有企业公司化改制正式进 入法律化的阶段。在这一阶段，国家力图通过建立现代企业制度来搞好每个国有 企业。 4 、以产权制度变革为中心的国企改制阶段 十四届五中全会通过的中共中央关于制定国民经济和社会发展“九五”计 划和2 0 1 0 年远景目标的建议中明确提出了“抓大放小”的策略，并把它作为 国有企业改革的战略方针。由此可见，从1 9 9 5 年开始，国家对国有企业改革的 思路进行了战略性的调整，即着眼于从整体上搞好国有经济，而不再着眼于个别 企业。从那时起，特别是1 9 9 7 年以后，各地开始进行大范围的国企产权关系变 革。 二、国有中小企业改革的主要形式 归纳各地进行国有中小企业改革的形式，大体上分为两类：一类是对企业经 营方式进行改革，在主权归属不变的情况下放开企业经营。如：承包、租赁、委 托经营等；另一类是从企业产权制度改革人手，对国有企业资产存量进行重组， 涉及到了企业产权归属变化问题。如：联合、兼并、出售、拍卖，实行股份合作 制、公司制改造等。具体来说，主要有以下几种形式： l 、股份合作制。将企业全部或部分资产定向出售给企业的内部职工，形成 劳动者和财产所有者相结合、按劳分配和按股分红相结合的股份合作关系，使企 业成为职工共同劳动、共同出资、共享利益、共担风险的“命运共同体”。这种 形式有利于形成提高企业员工劳动生产积极性的激励机制，增强企业的凝聚力， 也有利于强化企业内部的监督约束机制。 2 、公司制改造。在资产合理评估的基础上，对现有企业通过存量转让、债 权转股权、吸收外来资本等手段，把单一全民所有制性质的企业改造成股份有限 公司和有限责任公司，形成多元投资主体、多种经济成份混合经营的形式。 3 、联合、兼并、集团经营。一是“以大带小”的方式，利用现有企业集团 的优势，通过收购、兼并、托管、联合等手段吸纳一批中小国有企业，迅速扩大 经营规模，带动一批中小企业的发展；二是以优势企业为核心，以优势产品为龙 4 第一章国有中小企、m 改革的回顾与分析 头，以资产联结为纽带，通过联合、合并等方式组建企业集团，实行两级法人， 分级核算，自负盈亏，共同发展，提高规模效葫和市场竞争能力，实现人员、资 金、场地、设备等生产要素的互补和优化配置。 4 、租赁经营。在不改变企业所有制性质的情况下，将国有企业整体出租给 其他法人、合伙人、自然人或境外企业。也可以拆零租赁，将企业部分厂房、设 备切块租赁给不同的承租人，同时还可以实行还本租赁、租售结合，由国有民营 逐步转为民有民营。 5 、资产承包经营。以国有资产保值增值为主要指标，由企业经营者或经营 者集体与国家建立资产经营责任制。这种形式从实践看对保证国有资产安全、提 高资产运行效率有积极作用。 6 、出售拍卖、破产。采取公开竞价的办法出售国有企业，使国有资产逐步 从一般竞争陛行业中退出，转入高科技产业、主导产业、支柱产业和基础产业， 占领市场经济的制高点，是搞活整个国有经济的有效办法。 我国的国有中小企业点多面广、形式众多、情况各异，所以在改制过程中遇 到了前所未有的复杂情况，尽管面对的问题和任务是共同的，但是不可能有一个 现成的解决方案适用于每一个企业，改制后的企业应该积极探索，找出一条适合 自己实际情况的发展之路。 第三节国有中小企业改制中存在的问题 通过改制，国有中小企业总体经济效益有所好转，亏损面减少，基本扭转了 连续多年的净亏损局面。然而这与国企改制的初衷，即建立、培育一大批机制完 善、管理科学、充满活力的中小企业还有相当大的差距；另外，在改制过程中还 出现了国有资产流失，银行和职工利益受损等现象。总体而言，主要存在以下几 个方面的问题： 一、国家、银行和职 r n 益受损 从党和国家的有关政策、法规来看，在改制问题上，至少存在着三条底线： 一是改制中不能使国有资产大量流失；二是不能借改制之名逃废银行债务；三是 改制一定要切实保护广大职工的切身利益。但是在实践中，一些不和谐的现象却 时有发生。 5 国有中小企业改制模式探讨厦门外代租箱代理有限公司改制模式及启示 1 、国家利益受损。在资产处置的非市场化以及“内部人改革”的双重作用 下，许多改制企业的国有资产被严重低估，造成国有资产的大量流失。例如某市 一家汽车修造厂在退出中，内部人仅以不到3 0 0 万元的代价就获得了价值近1 0 0 0 万元的状态极佳的国有资产，1 0 0 多名职工人均资产达到8 万多元。采取此类做 法的改制企业不在少数。 2 、银行利益受损。各大银行在企业改制中被逃废债务的情况相当普遍。 3 、职工利益受损。按照国家有关政策法规，国有中小企业的改制方案必须 经职工代表大会讨论通过。但在实践中，没有履行这个必要程序的企业并不鲜见。 而这些忽视群众的呼声的改制方案，基本都是由于有损于职工利益而难以按正常 程序实施的。 二、政府主导型的改制存在一定的弊端 以产权制度变革为核心的大范围国企改制在全国各地陆续展开，至今改制面 已达9 0 以上。本次改制进度如此之快，主要得益于政府部门的大力倡导和政策 支持，然而这种政府主导型的改制也存在着明显的弊端：( 1 ) 这种主要靠行政力 量推动的改革容易产生“一刀切”、“赶进度”等现象。例如，为推动改制，许多地 方政府都以文件形式下达指标，要求在一两年内，将本地所有国有中小企业全部 改造成股份合作制企业。( 2 ) 由政府主导的改制，如果不能激发起企业改制的内 在动力，则改制将很难达到预期的效果，甚至巨褥其反。( 3 ) 各部门、各地方政 v 府具有“地方保护主义”倾向，难于全盘上支持国有中小企业改革。 三、改制企业股权设置不合理 国企改制是以企业的产权变革为核心的深层次的改革，而改制方案的核心则 在于如何合理地设计企业的股权结构。然而，就已经实现了改制的企业而言，股 权设置存在着两个极端倾向： 一是股东持股比例过王平均。改制初期，以“诸城模式”为代表的股份合作 制改革，往往存在着股东持股比例过于平均的问题。许多企业所有职工均是股东， 普通员工和高级管理层、董事会、监事会成员持股数量相对很小，这实际上也是 一种平均主义。在平均主义的情况下更易产生互相搭便车的思想，从而可能导致 在监督、控制方面的动力和激励的缺乏。这等于是“大锅饭”的另一种吃法。 笫章国有巾小企业改革的回厩与分析 二是股东持股比例过分集中。伴随着诸城“二次改制”等模式的推广，经营 一一 者持大股一度成为改制企业对经营者进行产权激励一种较为流行的作法，然而又 有部分企业走向了另一个极端，即股权过分集中，出现了新的一股独大现象，不 利于制衡机制的形成。 四、穿新鞋，走老路 垦全丝赳是指逛型j ，即：琏主壑型壅、憨蔓尘些笪堡型堡、磬j ! 垒 业的经营机制。产权制度变革是国企改制的核心内容，然而，产权改革并不必然 意味着企业的成功，它只是为企业的发展提供了一些必要条件，要想使企业重新 焕发活力，成为真正的市场主体，企业还必须在产权改革之后，适时的进行企业 管理制度和经营机制的变革。 企业的产权关系变革相对比较简单，在政府的推动下，提出改制方案，处理 一些遗留问题，经批准即可完成。然而，接下来的企业管理制度和经营机制的变 革难度要大得多，需要靠企业内部的变革由自身来完成。目前在国有中小企业改 革中存在的问题主要是企业管理制度变革和经营机制转换不彻底，穿新鞋走老路 的现象相当严重。据统计，当前有近八成的改制企业只是更换了牌子，而没有彻 底转换经营机制，企业产品、管理、经营方式仍是沿袭原来的老一套，从而导致 一些企业刚刚宣布改制就又陷入困境，面i | 缶第二次破产。 五、治理结构不健全 治理结构不健全是改制企业的一个大问题，主要表现在： 1 、董事会制度不健全，董事会成员不清楚该干什么； 2 、监事会形同虚设，监督权落空； 3 、董事长和总经理分设后责任不明确； 4 、对总经理的监管缺位，缺乏有效的激励和约束机制； 5 、信息披露等监控制度不健全，等等。这些因素都直接影响了企业内部运 作机制的科学性、规范性和高效性。 六、股东与职工的概念混淆一 改制企业中还有一个普遍的问题，就是产权关系没有落到实处，股东与职工 的概念混淆。很多企业经过改制，职工出资入股后成为股东，他们想当然地认为， 既然成了股东，当然要成为企业职工，新公司无权进行正常分流，因此难以在企 7 国有中小企业改制模式探讨厦门外代租箱代理有限公司改制模式及启示 业内部形成竞争和激励机制，从而造成企业改制后在推进各项内部改革时困难重 重。 多年的改革历程表明：凡是涉及到利益格局的变革，往往是充满了矛盾和冲 突的，特别是，这种利益格局的变革是根本性的。由此，国企改制的难度可想而 知。因而，企业若想取得改制的成功，必须审时度势，充分吸收以往改制企业成 败的经验教训，结合自身的实际情况，合理设计改制方案，并进行持续的研究和 探索。 第二章厦门外代租箱代理有限公司改制模式剖析 第二章厦f - l s b 代租箱代理有限公司改制模式剖析 自1 9 9 8 年起，厦门外代租箱代理有限公司( 以下简称“租箱公司”) 一直在 探讨产权制度方面的改革创新，积极推进改制工作，特别是2 0 0 0 年底成为厦门市 首批进行改制的试点企业之一，并于2 0 0 1 年7 月率先完成了改制工作，设立了 规范的股份有限公司，即厦门弘信创业股份有限公司( 以下简称“弘信创业公 司”) 。 改制后的弘信创业公司真正成了市场经营主体，开始了艰难的二次创业历 程。在随后四年的发展历程，弘信创业公司积累了不少成功的经验，也有过一些 失败的教训，并在一次次总结与反省中逐步领悟出一些民营企业生存发展之道。 目前，弘信创业公司已经实现了资产规模和营收“双超亿”的目标，被评为厦门 市重点民营企业、重点物流企业，并在2 0 0 4 、2 0 0 5 连续两年人选了全国物流百 强企业，成为港口物流、电子科技领域具备一定规模和实力的知名企业。 笔者作为厦门市国有中小企业成功改制的第一家厦门外代租箱代理有 限的组建者，亲身经历了公司自成立、发展，到改制，以及改制后二次创业盼全 过程，对国有中小企业改制有较为深刻的认识。为此，在改制四年后的今天，笔 者希望通过对当时改制模式的反思，以及改制后企业发展过程中正反两方面经验 教训的客观剖析，给今后厦门市乃至国内目有中小企业改制提供一些借鉴。 第一节租箱公司“一次改制”回顾 一、改制前的租箱公司简介 厦门外代租箱代理有限公司成立于1 9 9 6 年l o 月3 0 日，系中国厦门外轮代 理有限公司( 以下简称“外代公司”) 及其工会委员会共同投资兴办的具有法人 资格的经济实体。注册资金5 0 万元，其中外代公司及外代公司工会分别出资2 5 5 万元、2 4 5 万元，股权比例为5 1 、4 9 。 租箱公司成立之初主要经营集装箱租赁代理业务，是我国首家从事专业租箱 代理的企业。随后公司又开拓了设备租赁、集装箱陆路运输及海运代理、集装箱 维修及改造、销售代理等业务，由于注重管理，重视人才引进，大力开拓市场， 9 国有中小企业改制模式探讨厦门外代租箱代理有限公司政制模式及启示 公司得到了迅速的发展，实现了业务、效益双增长，呈现出良好的发展态势。至 1 9 9 8 年年底，公司拥有总资产1 6 8 4 8 万元，净资产5 4 2 9 万元，已由注册资产 仅为5 0 万元的小规模公司发展为中等规模且效益良好的企业。 二、租箱公司的“一次改制” 租箱公司在迅速发展的过程中也遇到了一些难题，突出表现在两个方面：一 是公司的资金来源渠道已不能满足业务开展的需要；二是随着初期刨业激情的减 弱，企业凝聚力有所下降。进入1 9 9 9 年后，上述问题已逐步显现并在一定程度 上影响了公司的业务拓展。 为此，公司于1 9 9 9 年实施了成立以来的第一次增资扩殷，主要采用内部员 工持股的方式，吸纳港务集团公司工会和租箱公司工会为股东，注册资本增大至 5 0 0 万元。增资扩股后，公司仍属国有控股有限责任公司。 通过此次增资扩股，租箱公司在一定程度上优化了股东结构，暂时缓解了资 金需求矛盾，拓宽了融资渠道，壮大了公司实力；另一方面公司员工间接参股在 一定程度上提高了员工对公司发展的关切度，增强了公司的凝聚力。 第一次增资扩股开启了租箱公司产权改革和制度创新的先河，更为重要的 是，它使员工切身体验到了改制给企业和员工自身带来的益处，使得租箱公司的 内部改制动力逐步被激发并培养起来，从而为租箱公司以后更深入、更彻底的改 制奠定了良好的基础。由此可见，本次增资扩股在公司发展历程中具有深刻的意 义，我们称之为租箱公司的“一次改制”。 三、“一次改制”的局限性 租箱公司的“一次改锻”虽然取得了较好的成效，但由于受观念和环境等因 素的制约，尚有许多有待完善的地方。其弊端和不足主要体现在以下几个方面： 1 、国有控股及产权模糊的局面没有改变 “一次改制”在引人多元投资主体和内部员工持股方面做了有益的尝试，国 有股权比例有所下降，但仍处于相对控殷地位；新增加了两个工会股东内部员 工入股以工会名义持有，委托工会行使股东权利，但由于委托关系不明，加之工 会组织对其所在的企业组织有较强的依附性和从属性，造成了角色定位的模糊， 因而其产权比国有股更加模糊。由此可见，经过“一次改制”后的租箱公司，产 权模糊的局面没有得到根本性的改变，这就使得企业管理制度和经营机制的创新 第二章厦门外代租箱代理有限公司改制模式剖析 受到了严重阻碍。 2 、员工集资以工会名义出资参股的方式没有足够的法律保障。一方面，自 然人以该种方式出资参股，尽管没有禁止性的法律规定，但也没有准许的明文规 定，而公司的工会股东参股也未经有关政府主管部门审批，因而具有一定的政策 风险；另一方面，如果出现公司亏损的情况，f ：f 资人可借口主张自己并非股东而 不承担投资风险，并要求以借贷关系返还自己的本金及其利息。因此，这种投资 方式的潜在风险是客观存在的。 3 、出资人( 自然人) 角色遭到扭曲。三家工会人缴出资的会员是公司实实 在在的出资人，却不能成为公司真正意义上的股东，而是闯接股东，只能间接从 工会那里获取红利，充其量只体现分红权。包括选举投票、参与管理在内的其他 各项股东权益则无法体现，加之投资风险的不确定性，因而在客观上淡化和疏远 了公司与出资人的关系，致使不少出资员工原本就普遍存在的“福利分配”观念 进一步固化，体现为其投资意识和风险意识淡薄，追求短期利益倾向明显，不关 心也无从关心公司的长远发展。这种角色的扭曲和权利义务的不对等无疑不利于 公司的成长。 4 、股权结构及内部员工持股比例难以体现激励约束效应。此次改制，租箱 公司员工出资总额仅占总股本的1 5 ，持股比例偏低；而员工股权分配也较为平 均，经营班子及高管人员的持股比例偏低，因而其激励约束效能不足。另外，公 司正处于快速成长阶段，每年都会新增不少包括高素质人才在内的新员工，而内 部员工股中的预留股份尚不足十万元的票面出资额，这对吸引人才以及留住现有 人才都极为不利。 总之，租箱公司的“次改制”，在转换经营机制、拓宽融资渠道、调动员 工积极性等方面起到了一定的积极作用，但功效有限，是一次不彻底的改制，产 权改革、制度创新的滞后已成为公司进一步发展的制约因素。 第二节租箱公司“二次改制”的背景及模式 一、“二次改制”的背景分析 随着国有企业改革进程的推进，以及全球经济一体化的深入发展，租箱公司 面临的内外环境发生了很大的变化，这些变化促使租箱公司走上“二次改制”之 国有中小企业改制模式探讨厦门外代租箱代理有限公司改制模式及启示 路。 1 、外部经营环境发生重大变化 加入w t o 既是中国2 0 多年改革开放的自然结果，也是进一步改革开放的 必然要求。人世后，国内企业汇入经济全球化的浪潮，其竞争环境和发展平台发 生了根本性的变化。主要表现在港航业对外开放的步伐明显加快，竞争加剧。身 处港口服务领域的租箱公司的经营机制、管理制度都应有新的调整和安排。然而， 企业经营机制和管理制度的创新，又必须以彻底的产权改革为前提。产权改革通 过对所有者缺位的股东进行弱化或使其退出，实现对股东资源的优化配置，进而 提高企业资源的运作和使用效率，推动企业真正成为市场经营主体，面对w t o 带来的挑战与机遇，租箱公司适时地推进以彻底的产权改革为核心的“二次改 制”。 2 、“二次改制”得到相关政策上的支持 党的十五大以来的一系列方针政策明确指出：要继续推进国有及国有控股企 业的股份制改造，鼓励中小国有及国有控殷企业走产权多元化的道路，国有经济 要逐步退出一般竞争性领域等。2 0 0 0 年，国家经贸委又推出鼓励中小国有企业 改制和发展的指导性文件，为国有中小企业改制明确了方向。 厦门市政府也于同年推出了一系列关于深化国有中小企业改制和发展的政 策法规，明确了政策导向，指出“中小型国有企业的国有资本从一般竞争性领域 中有序退出，基本实现国有中小型企业的放开搞活”，并制定了一些可供操作 的规定，如关于支付国有企业职工经济补偿金及职工购买企业股权暂行办法、 厦门市国有中小企业改制办理有关资产事宜须知等。 租箱公司属于竞争性领域的中小型国有控股企业，从事港口延伸服务行业， 符合政策法规鼓励改制和引进多元投资的条件。2 0 0 1 年初，租箱公司先后被厦 门港务集团公司和厦门市列为改制试点企业，上级主管部门和政府有关部门对公 司的改制设想和思路均持有明确的支持态度。 3 、公司改制的内在要求 正如本章第一节所分析的，租箱公司“一次改制”的积极作用是有限的，阻 碍公司发展的矛盾没有得到根本的解决