（工商管理专业论文）商业银行信贷风险的成因及防范.pdf

摘要 介绍了商业银行信贷风险的概念和信贷风险管理的必要性。银行贷款质量的 优劣，信贷资产所面临风险的大小，对银行的经营成果乃至生存发展，有着至关 重要的影响。商业银行的经营所面临的重要问题之一是信贷资产风险，如何加强 信贷资产风险研究是一个困扰我国商业银行的重大难题。本文从比较银行信贷风 险产生、管理等相关理论出发，结合国有商业银行信贷风险管理的历史、现状， 分析国有商业银行信贷风险的成因，借鉴新加坡商业银行信贷风险管理的制度基 础和成熟经验，提出了国有商业银行建立新型的信贷风险管理体系的建议。 本文共分为四章，第一章：简要对我国国有商业银行信贷风险管理的现状进 行了分析。第二章根据不良信贷资产的结构状况，以信贷资金运动规律和特征为 基本点，分析了我国国有商业银行不良信贷资产的内部和外部成因。第三章介绍 国外商业银行风险管理经验，并与我国国有商业银行的操作进行了比较，得出了 相应的启示。第四章提出完善我国商业银行内部控制制度，外部监管和市场约束 的政策建议，从银行内部和外部来防范信贷风险的产生。 关键词：信贷风险：产权制度：委托代理：治理结构：激励约束机制 a b s t l a c t h 仃o d u c e dt h ec o m m e r c i a lb 瓶kc f c d i tr i s l 【0 0 n c e p l 锄dt h ec d i tr i s k m 卸a g c m c n t e c c s s j t y t 1 l eb a l i l 【1 0 锄q u a l j t yf i t 姐du n 俄q u a l i t y ，t h ec m d i tp r o p c n y 自c e st h er i s kt h es i z e ，t 0m eb a n km 卸a g c m e n ta c h i c v e m e n ta n de v e nt h es u r v i v a l d e v e l o p m c n t ，h 硒t h ev e r yi m p o n a l l ti n n u e n c e c o 衄e r c i a lb 趾k sm 锄a g e m 曲tf a c e s o n eo fi m p o r t a n tq u e s t i o 璐j st l l ec f c d i tp r o p c n yr i s k h a ws t r c n g t i l e mt h ec r c d i t p i o p e n yr i s kr e s c a r c hi sp u z z l e s0 1 l rc o u n t r yc o m m e i c i a lb 珏kt h es i g i l i 6 c a n td i f 6 c u l t p r o b l c m t l l i sa n i c l ef 幻m m p a r c st i i eb 如kc r e d i tr i s ki oh a v c ，t h em a n a g e m c n t 柚d s oo nt h er e l a t e dt l l e o r ye m b a r k s ，m el n l i o ns t a t c o w n e dc 0 蛐e r c i a lb 锄kc r e d i td s k m 鼢a g 锄e n th i s t o r y ，t h ep t e s 胁ts i t u a t i o n ，t h e 姐a l y s i ss 诅t e - o w n e dc o m m e f c i a lb a n k c r e d i ti i s ko d 酉，s i n t a p o 锄m e r c i a lb a n kc r e d i td s k m a n a g e m e n ts y s t e mf o u i l d a t i o n 卸dm em a t u r ce x p e r i 衄c c ，p m p o s e dt h es t a t e o w n c dc o m m e f c i a lb a l l l 【e s t a b l i s h e st l l e n e wc r e d i tr i s km a a g e m e ms y s t e mt l l es u g g e s t i o n t h i sa n i c l ea l t o g e t h e rd i v j d e si n t of o u rc h 印t e r s ，f i r s tc h a p t e r s ：b r i e f l yh a s c a i r i e do nt h e a n a l y s i st o0 u rc o u n n ys t a t e o w n e dc o m m e r d a lb a l l kc r c d i tr i s k m 柚a g e m e n tp r e s e n ts i t u a t i o n 1 m es e c o n dc h a p t e f so f b a s i s o tg o o dc r c d j tp r o p c r t y s t n l c t u r ec o n d i t i o n ，t a k et h ec r e d i tf i l i l dl a wo fm o t i o na i l dt h ec h a r a c t e r i s t i ca sa f i l 】n d 锄e n t a lp o i n t ，h a sa l l a l y z c do u ro o u n t r ys t a t e o w n c dc o m m e r c j a lb a n l 【n o t9 0 0 d c r c d i tp r o p e n yj n t e f i o ra l l dc x t e d o ro r i 画n t 1 l et h i r dc h a p t e r so fi n t r o d u c t i o ns i n t 印o c o m m e r c j a lb a i l kr i s km a n a g e m e n te x p e r i e n c c ，a l l dh 嬲c a r i i e do nt l l ec o m p a r i s o n w i t ho u rc o u n t r ys t a t e o w l l c dc o m m e r c i a lb a n k s o p e r a t j o n ， h a so b t a i n e dt h e c o r r e s p o n d i n ge n l j g l l t e n m e n t t h ef o u n hc h a p t e f sp r o p o s e dc o n s u m m a t e so u fc o u n t r y c 0 删e r c i a lb a n ki n t e m a lc o n 协o ls y s t e m ，e x t e r i o rs u p e i s i n ga n dm a n a 酉n g 锄d t h e m a r k c tr e s t r a i n tp o l i c ys u g g e s t e d ，a n de x t e r j o rg u a r d sa g a i n s tt l l ec r e d i tr i s k 舳mt h e b a n ki n t e r i o rt h ed 加d u d i 呻 k e yw o r d s ； c r e d j t r i s k ；p r o p e n yr j 鲥s y s t e i l l ；e t m s t s i h 。a g e i ，g o v e m 舭n t s t m c t i i r e ；d r j v ei e s t r a i l l im e c h a n i 锄 郑重声明 本人的学位论文是在导师指导下独立撰写并完成的，学位论文没有剽窃、抄袭等违反学 术道德、学术规范的侵权行为，否则，本人愿意承担由此产生的一切法律责任和法律后果， 特此郑重声明。 引言 引言 1 9 9 7 年席卷亚洲的金融危机，虽然未对我国国民经济的发展造成明显的重 大损失，但对我国国民经济和社会生活的各个方面造成了不良影响，同时对我国 金融机构和部门提出了严重警示。我国加入w t o 之后，国民经济的发展进一步 溶入了国际社会。经济发展的全球化、市场化、一体化更加明显，面临的竞争将 更加激烈，为此，商业银行必须加快和深化金融体制改革，提高国际竞争力，把 防范和控制信贷风险作为一项长期而艰巨的任务来抓，以提高商业银行信贷风险 抵抗能力和防范能力。 文章主要就商业银行信贷风险的概念和信贷风险管理的必要性展开论述， 借鉴新加坡商业银行信贷风险管理的制度基础和成熟经验，以信贷资金运动规律 和特征为基本点，提出一点国有商业银行建立新型的信贷风险管理体系的建议。 第一章商业银行信贷风险管理的内涵及我国的现状 第一章商业银行信贷风险管理的内涵及我国的现状 1 1 信贷 信贷有广义和狭义之分。广义信贷即指信用，是借贷活动。马克思说：“这 个运动( 以偿还为条件的付出) 一般地说就是贷和借的运动，即货币或商品的只是 有条件的让渡的这种独特形式的运动。”( 马克思：资本论第3 卷， 马克思 思格斯全集第2 5 卷，第3 9 0 页) 也就是说，信贷反映的是商品生产者之间经济关 系的借贷行为，也是以所有权和使用权相分离，以定期偿还为条件的单方面行动。 只要商品货币关系存在，信贷的存在就是不可避免的。作为信用中介的商业银行， 是借贷双方的代表。商业银行通过以存款业务为主的多种信用方式，将一些单位 或个人暂时闲置的货币资金、货币收入集中起来，形成信用资金来源和自己的负 债；再通过以贷款业务为主的多种资产业务方式，使信贷资金从银行流出，运用 到社会再生产中。由此可见，信贷就是银行的信用业务，或者说是以银行为中介 的存款、贷款、结算等信用活动的总称。狭义的信贷通常指银行的贷款业务，即 银行以偿还和付息为条件向借款单位或个人对资金使用价值的单方面让渡。本文 所研究的信贷是指狭义信贷。 1 2 风险 1 2 1 一般意义上的风险概念 要理解商业银行的风险，最好从一般意义上的风险概念开始。对于一般意义 上的风险定义，经济学界对风险有不同理解，归纳起来主要有： 1 是一种无法预料的、实际后果可能与预测后果存在差异的倾向。 2 出现损失的可能性。 3 可测定的不确定性。 4 损失出现的机会和概率。 5 潜在损失变动幅度等等。 1 2 2 商业银行风险 商业银行风险是指商业银行在经营活动中，由于事前无法预料的不确定性因 素的影响，使商业银行的实际收益与预期收益产生偏差，从而有蒙受经济损失和 获取收益的机会和可能性。商业银行风险的涵义主要包括以下四方面的内容： 第一章商业银行信贷风险管理的内涵及我属的现状 1 商业银行风险的承担者是与其经济活动有关的经济实体，如居民、企业、 商业银行、非金融中介机构以及政府等。 2 商业银行风险与其收益是成正比例的，风险越高，蒙受经济损失的概率 越大，但获取超额利润的可能性也随之增加。 3 商业银行可以与经营过程中的各种复杂因素相互作用，使经济系统形成 一种自我调节、自我平衡的机制。 4 商业银行的风险研究不仅包括可计量的风险，而且还包括不可计量的风 险。 1 2 3 信贷风险 信贷风险是指银行信贷资金发生损失的可能性( 本文所指的信贷风险是狭义 的，即损失的不确定性) 。现代市场经济是一种货币化、信用化、金融化的价值 经济，银行信贷风险来源于现实经济环境中的种种不确定性，在本质上它是现实 经济风险的集中反映。具体来说，信贷风险主要指在业务经营管理过程中，由于 各种不确定因素的作用和影响，使银行信贷资金不能按期收回和正常周转，导致 不良贷款出现的可能性。信贷风险发生的最直接表现就是信贷资金的损失。 1 2 4 信贷风险的特点 信贷风险作为一个金融范畴，有其基本的属性和特性。主要表现在： 1 客观性。信贷风险的存在和发生是一种客观现象，是不以人们意志为转 移的客观存在。信贷风险具有客观性的主要原因在于：一是借贷双方的有限理性。 由于借贷双方的信息非对称性和对客观认识的有限理性，而关系主体做出的决策 往往是不及时不全面和不可靠的。客观上为风险的发生提供了土壤：二是借贷关 系人的道德风险。基于谋取私利的倾向，人都有可能运用不正当手段。这在客观 上也会导致信贷风险的发生；三是信贷关系由一一对应演变为互相交织互相连动 的关系，如三角债。 2 偶然性信贷风险来源于借款人风险。马克思曾形象地描绘商品经济条件 下，由商品至货币是一次“惊险的跳跃”，“这个跳跃如果不成功，摔坏的不是 商品，一定是商品所有者。”( 资本论第1 卷，1 2 4 页) 商业银行将贷款贷出， 信贷资金转化为生产资金或流通资金，在再生产中运动。只有信贷资金借用者实 现商品一货币的形态转换，才能实现信贷资金的正常回流与周转。而一旦条约失 败，“摔坏”的就不仅是企业，还将有贷款银行。 第一章商业银行信贷风险管理的内涵及我国的现状 3 破坏性信贷风险一旦成为现实，不仅使锟行遭受经济损失，而且还会对 存款者造成潜在的兑换危机，同时也会波及社会再生产的所有环节，影响社会再 生产的顺利进行和经济的持续增长，造成社会巨额的经济损失，甚至危及社会稳 定，引发严重的政治危机。 4 可控性由于信贷风险的产生是社会经济中的不确定因素所导致的，而这 些不确定性因素是可以预测、识别、统计和衡量的，具有一定的规律可循，所以 银行在信贷风险面前并不是被动的，而是可通过科学方法加以防范和化解的。从 微观层面来看，商业银行可通过增加资本金、完善内控机制、贷款保险等措施来 防范和化解风险。从宏观层面来看，可以加强中央银行监管、银行严格自律、完 善金融和经济法制健设等，来防范和化解信贷风险。 1 2 5 商业银行信贷风险管理的必要性 在我国商业银行的日常经营业务中，贷款业务占到资产业务的7 0 ，利息收 入则占到总收入的8 0 一9 0 。即使对西方大多数银行来说，贷款也占到他们总资 产的一半以上，贷款收入占整个营业收入的2 3 。可以讲，商业银行的信贷资产 的安全会严重地影响到商业银行的经营效果，事关银行业的生死。因此，加强商 业银行信贷风险管理对商业银行来讲相当重要。 1 _ 银行的高负债经营要求加强信贷风险管理 商业银行的突出特性是高负债经营，即使按巴塞尔协议的规定，资本充 足率也仅为8 ，其中核心资本率为4 。商业银行形成资产的大部分资金来源于存 款，其具有的高提取性、高流动性和短期限性等特点将导致商业银行的资产与负 债在流动性与期限性方面往往不一致。一旦商业银行的信贷资产质量恶化，不良 贷款大量形成，就会加剧商业银行资产与负债在流动性与期限性的不对称，从而 有可能导致银行挤兑风潮的出现，甚至银行倒闭。因此，商业银行的高负债经营 要求加强信贷风险管理。 2 银行外部负效应较大的特点决定了要加强信贷风险管理 银行是一个外部负效应较大的企业。首先，商业银行负债率较高，且其债权 人分布面很广，可能覆盖社会各阶层。一旦一家银行因承受过度的信贷风险丽倒 闭，将会涉及到大部分社会民众的利益。其次，商业银行在经营中出现的问题具 有传染性，一家银行由于风险等原因倒闭，可能会波及其他金融机构。若发展到 极端，就会导致系统性的金融危机，引致金融市场崩溃。再次，商业银行在国民 4 第一章商业银行信贷风险管理的内涵及我国的现状 经济中占有十分特殊的关键地位，该系统不仅能够创造交易媒介和支付手段，而 且是社会资源配置的重要渠道，商业银行的稳定对货币供给的稳定和支付结算的 顺利进行具有重要意义。因此，信贷风险可能引发的金融动荡在某种程度上会造 成宏观经济震荡，必须严格控制信贷风险。 3 银行授信业务中的信息不对称要求加强信贷风险管理 信息经济学认为，在经济运行中的任何一项交易中，如果交易双方所拥有的 与该项交易有关的信息是不对称的，就会在事前引发“逆向选择”，事后导致“道 德风险”。而授信业务中的逆向选择和道德风险是导致信贷风险形成的重要因素。 在信贷台约签订之前，借款人对其自身的情况以及贷款项目的风险拥有更多的信 息，而商业银行对借款人的情况以及信贷用途和风险可能缺乏了解，这样有可能 导致“逆向选择”，使高风险项目成为银行的贷款对象，进而使贷款的平均风险 随之提高。在信贷合约签订之后，企业在贷款执行过程中，由于商业银行对贷款 资金的实际使用情况、投资项目的风险和收益等信息的了解程度肯定少于借款 人，再加上由于受到成本控制和信贷员素质、经验等因素制约，商业银行不可能 全面追踪借款人贷款使用情况，贷款人就有可能隐藏资金使用的真实信息，采取 不负责任的态度，从而可能导致信贷资产损失的产生。总之，如果信息不对称的 缺口在扩大，就会导致商业银行对借款人筛选和监督的失误，从而使银行信贷资 产质量趋于恶化。 1 3 我国商业银行信贷风险管理的现状 我国在1 9 9 6 年以前商业银行对信贷风险的管理主要是以规模控制为主，尤其 在1 9 9 4 年以前相当明显，从“统存统贷”到“差额包干”和“限额下的比例管理”， 无不以控制信贷规模为主要目标，通过把信贷规模控制在一定的范围内来力图相 对降低信贷风险。1 9 9 6 年以后，商业银行面临的市场竞争环境发生了巨大的变化： 一方面，亚洲金融危机爆发使得我国经济增长速度放慢，导致国内企业经营效益 下降，债务问题开始显现，银行信贷资产质量问题暴露出来。另一方面，随着企 业的改革深化，许多企业利用改制、上市的机会大量逃废银行债务，银行的信贷 资产得不到保全。而银行自身由于前一阶段的粗放型经营( 如1 9 9 2 1 9 9 4 年的广 东、海南房地产泡沫) 导致不良资产急剧上升，严重危害了银行经营的基础。基 丁二此，我国政府丌始花大力气来治理与监管银行信贷风险。从1 9 9 6 年人民银行颁 第一章商业银行信贷风陵管理的内涌及我国的现状 布贷款通则对商业银行的贷款活动进行规范至今，我国政府发布和下发了贷 款风险分类指导原则、商业银行实施统一授信制度指引、不良贷款认定 暂行办法、商业银行信息披露和商业银行内部控制指引等一系列规章 制度，从商业银行的内外部各个方面来控制和防范信贷风险。在市场竞争环境的 约束和政府的积极推动下，商业银行开始全面关注信贷风险的控制和管理。表现 在：全面推行资产负债比例管理，通过一系列能够反映和监控信贷质量的指标 来约束银行的信贷行为，达到对商业银行信贷规模和信贷质量的控制；根据人 民银行公布实施的商业银行授权、授信管理暂行办法，结合各银行自身的具 体情况建立和完善授权授信制度：重点建立信用评级制度，加强对贷款企业的 信用风险管理：加强和完善内部控制，实行审贷分离制度，并强化独立审计与 稽核等。虽然商业银行在信贷风险控制与管理方面采取了上面的种种措施，取得 了一定的成绩，但不能否认的是我国商业银行的信贷资产质量仍然令人担忧，信 贷风险管理方面还存在着一定的缺陷，主要有： 1 长期以来，由于国家对利率和汇率的控制较为严格，我国商业银行面i 临 的市场风险一直较小，从而导致了商业银行比较忽视信贷的市场风险管理，商业 银行不仅推行资产负债比例管理的进程缓慢，而且在资产负债比例管理规定的风 险管理类指标中没有突出对利率和汇率风险的控制，只是比较关注信用风险。 2 在防范贷款信用风险方面，技术管理的实践仅集中在资产组合方面，缺 乏信用衍生产品在防范信贷信用风险中的运用。而且在资产组合方面，目前我国 银行业出现了信贷集中的风险苗头，即银行信贷资金向大企业、大城市、大项目 这“三大”集中，向上市公司或准上市公司集中以及向垄断行业集中，多家银行 的信贷资金追逐很少的企业，必然造成银行风险的积聚，也必然造成稀有资源一 信贷资金配置效率的下降。同时，商业银行存在的关联贷款也是银行在信贷风险 管理中应该关注的问题。 3 内部控制制度不完善，内控机制不够健全，是在银行信贷风险形成过程 中不可忽视的一个重要因素。简单而言，就是存在缺乏健全的现代金融企业决策 程序和制度，决策者没有有效的制约手段；各职能部门注重对具体业务操作环节 的控制，却忽视了对内部各管理层次、管理岗位等内部控制点的控制，削弱了内 部控制的整体效能；部分岗位设置没有遵循内控原则和要求，制定的岗位责任制 过于抽象，没有量化考核措施；内部审计监督的作用还相当有限，稽核监督管理 6 第一章商业银行信贷风险管理的内涵及我国的现状 职能未能充分发挥等等问题。 4 目前，我国监管部门对商业银行的外部监管还是侧重于金融机构的市场 准入监管和合规性监管，忽视对其持续性监管和风险监管。但从实际工作情况和 国际银行监管的发展趋势来看，严格的条件审查和准入控制并不能确保银行机构 进入审查后能够依法稳健经营，且合规性监管市场敏感度较低，不能及时全面反 映银行风险，相应的监管措施也滞后于市场发展，不利于及早发现和纠正银行的 信贷风险。同时，在检查过程中还存在着诸如现场检查缺乏持续性和针对性，非 现场检查所依据的信息不够真实、全面和系统等问题有待改善。 5 商业银行( 主要是非上市的银行) 信息披露制度刚刚起步，存在较大的缺 陷。主要是披露的内容不全面，以财务成果信息披露为主，而对于反映其经营状 况和经营风险的信息未引起足够重视，对风险方面的情况尤其是信用风险和市场 风险披露得非常少：披露的形式不规范，披露的方式主要是会计报表的报送，且 各商业银行目前公布的年报，多以宣传、广告性质为主，未能深入地涉及会计信 息，存在诸多会计信息失真问题。 7 第二章国有商业银行不良信贷资产的成因分析 第二章国有商业银行不良信贷资产的成因分析 由于我国国有商业银行的信贷风险突出体现在巨额的不良信贷资产上，所 以，要着重探究我国国有商业银行不良信贷资产的生成原因，以期设计出有效化 解不良信贷资产、强化信贷风险管理的制度安排。 2 1 不良信贷资产 国有商业银行信贷风险资产的形成与积累是同我国经济体制紧密相关的。我 国国有商业银行在支持国民经济发展的同时，在经历新旧经济体制转型的过程 中，潜在积累了一定程度的风险。不良贷款集中形成于上世纪8 0 一9 0 年代，主要 经历了三个阶段：8 0 年代，向传统的老工业企业或重复建设项目发放的贷款形成 的不良贷款约占1 3 ：9 0 年代初，经济过热时期发放的贷款形成的不良贷款约占 l 3 ：9 0 年代中后期，国家实施企业改制、破产形成的不良贷款约占1 3 。到2 0 0 3 年初，加权平均计算我国国有商业银行不良贷款率达到了2 6 1 。大大超出了国 际警戒线，已成为我国金融业乃至整个经济生活中最为突出的问题，并引起了国 际社会的关注，如果处理不好，就可能发生严重的金融风险，甚至引发地区性乃 至全球性的金融危机。信贷风险资产形成过程极其复杂，论其外部原因，主要是 过多的行政干预和重税赋造成信贷资金投放时就脱离了偿还周转的规律，使企业 从计划经济向市场经济转轨过程中长期遗留的问题显露，背着沉重的包袱进入市 场，把风险转嫁给银行，增加银行的信贷风险资产。人民银行对四家国有商业银 行的3 1 6 个二级分行检查结果显示，在其2 0 0 2 年末的全部不良贷款中，国家政策 调整因素占2 1 4 ；企业经营管理因素占3 5 ；社会信用因素占9 3 ；银行承担经 济体制改革成本因素占9 2 ；银行经营管理因素占1 9 3 。论其内部原因，国有 商业银行内控制度不建全，风险分析识别能力不足加剧了信贷风险资产的形成。 2 2 外部因素干预使信贷资金在投放时就失去偿还性 2 2 1 政企不分，企业不能按照市场规律运作 受国家宏观经济政策影晌，财政部门与金融部门调控机制混用，该由财政投 资的公共项目，甚至企业发不出工资、欠交税款、扶贫解困都要求用信贷资金解 决，这种方式发放的贷款不可能实现正常的循环。在由计划经济向市场经济过渡 的过程中，政府干预市场经济的运作使银行贷款造成风险非常严重，如：企业股 苎三兰曼童塑些堡堑至垦堕茎墼主堕堕里坌堑 份制改造、资产重组等经济活动应是市场经济条件下，企业根据自身的条件、特 点和市场运作规律等自发提出的要求，是按市场经济规律办事的一种表现，政府 在企业资产重组中所扮演的角色，应是通过相关法律相应的政策加以引导、扶持， 而不应运用行政手段来干预应有的市场规律和资金运动规律，政府在企业改制逃 废银行债务的过程中起了倡导和支持的角色，租赁改制、裂变改制、破产重组等 概念基本上是在经济转轨时期提出来的，政府通过这些名义上的概念，支持企业 借机逃废银行债务，这种现象在全国各地蔓延了较长的时闻，给国家和银行造成 的损失是巨大的。在平度市有一家老字号国有商业批发零售企业，是工商银行支 持多年的老客户，该企业虽然占据地理位置和营业场所较大的优势，然而在市场 经济的大潮中，由于经营管理方式跟不上消费者需求，因而经营状况走下坡路， 在这种情况下，企业不是从自身找原因，而是通过政府许可，想方设法通过改制 甩掉银行债务，他们打着“等量资产带等量债务”的幌子，实施新老企业分离， 将原有企业资产一分为二，新企业承接原企业9 0 的有效资产，承接1 0 的银行债 务，老企业只承接1 0 的资产，而承担9 0 的银行债务，这在法律上是绝对不允许 的，然而得到政府的许可，企业却能堂而皇之照常经营。这是典型的行政干预信 贷资金正常运作规律的外力行为，信贷资金不可能实现其偿还性。 2 2 2 资金体制变革的“后遗症” 实行“拨改贷”的资金体制改革以后，财政不再增拨国企自有流动资金，而 是由银行来承担补充和管理企业资金，在企业资金自补机制不完善的情况下，银 行向企业发放的资金实质上是向企业垫付的产业资本金，企业根本没有归还的来 源。所以在当时银行短期贷款种类中，有流动资金基金贷款、周转贷款和临时贷 款之分，从这种分法上看，基金贷款和周转贷款就是给企业长期垫付的生产资金， 实质上是银行代替了企业自筹和财政拨付的职能，这种资金从发放的第一天起， 就根本无法实现银行资金偿还性的要求。从固定资产投资体制看，投融资体制约 束了银行自主经营。我国的投资体制，缺乏责任制的约束，长期以来形成一种“政 府立项、计委审批、银行买单( 贷款) ”的模式。上马的项目只要企业把固定资产 投资列入国家的投资计划，再自筹3 0 的资金，剩余的7 0 9 6 固定资产投资和相应的 流动资金就可以倒逼着银行填“缺口”。从归还的来源上看，企业归还基金贷款 和周转贷款的主要来源是企业利润，然而，在当时的分配制度下，预算内国有企 业实现利润的5 5 要上缴所得税，3 4 4 要上缴调节税，留利的1 5 和1 0 要卜- 缴能 9 第二章国有商业银行不良信贷资产的成因分析 源基金和预算调节基金，剩余的部分要用于生产发展和职工福利等，根本没有归 还银行贷款的计划来源，企业与银行之间只是短暂地实现了资金使用的有偿性。 由于投资项目的确立，系由有关部门包揽决定，银行只作为一个现成的贷款人， 遇到决策失误，立项不当，或经济环境变化，出现建成项日无法投产、投产后产 品积压，以及产销不对路、效益低下等失误时，企业无力归还到期贷款，造成不 良贷款，对项目有决策权的部门不承担经济责任，而银行被动提供贷款资金，却 承担了项目投资的全部经济责任。因此，在向市场经济过渡时期，企业使用资金 的偿还性风险全压在银行肩上，同时，“拨改贷”体制使企业在发展中背上一笔 沉重的债务，加大了企业的经营成本，进一步削弱了企业自身积累的能力，导致 企业资产负债率过高，抵抗风险能力下降，增加了银行的贷款风险，造成了不良 贷款的产生。许多企业经受不住现代市场经济的考验，采取破产重组、改制逃债 等背离银行资金“偿还性”规律的行为，这也是引起国有银行风险资产过多的体 制根源之一。 2 2 3 法制不健全，银行合法权益得不到法律的支持维护 我国现行法律监控软弱，不能有效保护债权人的合法权益。市场经济体制下， 法律应该是维护经济秩序正常运转的外部强制力量，但在我国由计划经济向市场 经济过渡的过程中，这种外部的强制力量却没有发挥其应有的作用，在一定的程 度上，甚至成了企业逃废银行债务的“保护伞”，社会信用观念淡薄的趋势得不 到强有力的纠正，违约贷款长期以来缺乏刚性约束。目前虽然各种经济、金融法 律法规大量相继出台，并付诸实施，但由于地方保护主义和执法人员责任心不强， 以及社会公众法律意识普遍淡薄，金融诉讼法律依然缺乏强有力的保障，阻碍了 商业银行结构调整和存量的盘活，降低了资产的质量和盈利水平。目前，我国涉 及银行的经济纠纷案件逐年递增，而实际结案或者能够执行案件在逐年下降。“执 行难”问题己成为我国司法领域的一大顽疾。如某商业银行在诉讼过程中所垫付 的诉讼费已经达到5 0 0 0 余万元，而收回的贷款与诉讼标的相比极小，是没有财产 可执行吗? 肯定不是，因为银行在诉讼之前，需要经过诉前调查准备，进行可行 性分析，执行难的根源在于行政干预执法。银行诉讼的结果不但没有收回贷款， 反而赔进了诉讼费用。2 0 0 3 年，一家国有工业企业因为经营不善破产，企业的一 部分机器设备等财产在企业宣告破产前两年就已经抵押给了银行，并通过工商管 理局办理了登记，应该说这种抵押的法律手续是完善的、无懈可击的。如果抵押 l o 第二章国有商业银行不良信贷资产的成因分析 财产不列入破产财产，破产企业处置财产收入远远不能满足安置职工所需资金， 在这种情况下，法院破产组多次开庭通过询问笔录等途径寻找抵押无效的证据， 最终法院以“银行与企业恶意串通”这一模糊的概念裁定抵押无效，这是非常明 显的枉法裁定。从这个案例看，银行维权、保障资金偿还性的路途遥远，这与中 国司法不能独立行事这种体制是密不可分的。 2 2 4 呆账核销缺乏政策支持，坏账准备金提取比例过低，历史包袱难以 消化 我国国有商业银行长期存在呆账准备金提取水平过低、提取范围过窄、税收 政策限制过死、呆账核销控制过严以及核销缺乏自主权的问题。长期以来，我国 呆账准备金提取和坏账核销制度一直执行1 9 8 8 年财政部颁发的关于国家专业银 行建立贷款呆账准备金的暂行规定，按照贷款余额的1 提取，虽经历次改革， 但内容变化不大。呆账贷款核销前要报财政部审批，符合核销条件的贷款需满足 借款人破产、死亡等十项条件。呆账准备本来就提取不足，提取之后又难以核销， 这样不良贷款日积月累，导致了国有商业银行不良贷款比率居高不下。同时，各 家银行受短期利益驱动，多提呆账准备金意味着账面利润下降，因此主动计提呆 账准备金的积极性不高，严重制约着国有商业银行竞争力实力的提高。 2 3 商业银行自身内部因素与不良信贷资产 上文讨论的是导致国有商业银行不良信贷资产的外部因素，除了外部因素 外，商业银行自身内部也存在孳生不良信贷资产的成分。 2 3 1 内控机制不健全难以使信贷资金按照应有规律运作 从银行经营管理角度讲，有偿性和偿还性归结为商业银行经营的原则就是 “安全性、流动性、效益性”，这也是信贷资金使用的“三性”原则，贷款的安 全性最终体现在银行按时收回贷款本息，即偿还性，效益性的直接体现就是利率 的高低，即有偿性，流动性则体现在企业的销售收入归行率、企业的现金流量、 在银行的日均存款等方面，即银行的贷款在企业的资金周转中发挥效益的表现。 从三者之间的关系分析，安全性是基础，效益性是贷款的目标，流动性是安全性 与效益性的纽带，贷款失去了安全性，流动性和效益性便无从谈起；效益性与安 全性通过流动性得到体现，安全性与效益性具有互换关系，即以降低安全性为成 绩取得较高的效益或者以降低效益为成本来增加贷款的安全性。以贷款的“三性， 1 1 为基础，具体到贷款的操作就是发放贷款的“三查”制度即贷前调查、贷时审查 和贷后检查三个必须的过程， 以此为基础分析内控机制存在不足，导致不良资 产形成的原因： 1 银行经营体制与市场经济要求不相适应，形成粗放式的增量贷款。目前 商业银行经营体制是总行一级法人制度，二级以下分支机构无法人资格，但具体 的信贷资产运作都是在二级以下分支机构，一级法人对各级非法人单位主要的考 核指标是利润绝对指标，而非资产利润等相对指标，这样就形成贷款发放过程的 责、权、利相分离。存量清收难度大，在利润指标的压力下，完成计划的主要手 段就是依靠粗放性的增量贷款，重贷轻管问题并未得到有效解决。重视贷款发放， 忽视：三查”管理，重增量调整，轻存量调整，习惯于用贷款增量带动存量， 忽视贷款质量效益，缺乏对贷款全过程的风险监控，不可避免出现新增贷款质量 不高，引发新的信贷风险。如贷款被企业挪用，发现不及时；未能准确掌握企业 经营情况，在企业已经出现问题情况下仍然继续发放贷款；以借新还旧形式掩盖 不良贷款等。银行信贷管理体制滞后，跟不上市场经济体制的要求，也是造成贷 款风险的原因之一。近几年来，银行内部虽已建立了贷款“三查”制度，贷款风 险管理制度、审贷分离制度等各种信贷管理制度，但由于订立的制度不够科学严 谨，信贷经营利益机制与风险机制不对称，缺乏责、权、利相互配套的约束机制 和激励机制，对经营责任和资产损失的考核不明确、不严格，贷款风险追究制度 没有真正落到实处，一些行之有效的措施落实不到位，流于形式，这就直接影响 了贷款的质量。某些银行信贷风险管理模式仍然停留在分解指标，分层监控以及 简单的权限控制和审批控制的层面，虽说层层把关、审查，但实际上造成集体决 策等于无人负责的局面。另外，金融机构产权清晰、政企分开的现代企业制度尚 未真正建立，银行无法成为真正意义上的法人实体，难以形成科学和内在的激励 机制和约束机制，造成贷款清收不及时，形成风险贷款。 2 从银行内控操作角度分析，信贷风险主要源于“三查”制度流于形式。 贷款的“三查”制度是对贷款抽象“三性”即：安全性、流动性与效益性的具体 行动落实，但无沦是过去还是现在都存在“三查”制度流于形式的问题。表现在 两大方面，一是银行内控管理体制本身存在缺陷；二是风险管理体制在分析、识 别企业经营风险能力不足，反应滞后。具体分析如下： 一是内控管理体制在风险识别、预警方面存在缺陷。主要表现，是风险预 第二章国有商业银行不良信贷资产的成因分析 警管理部门分散化。目前行使风险管理职能的部门有法律事务、信贷管理、风险 管理、稽核监督等多个部门，这些部门从不同的工作侧熏点对信贷业务可能产生 的风险进行分析、监测及认定，并对可能产生的风险从不同侧面进行预测，发挥 了一定的作用，但没有形成一个专业的、系统的、综合的分析预测体系；是对 风险管理部门的职能界定模糊。从风险管理部门行使的职能上看，主要的精力放 在对已经形成的不良贷款进行监测、转化、清收等，这种职能本身就是滞后的管 理行为，是一种思想和理念的滞后。 二是多个部门参入的审批机制使风险管理功能大打折扣。近两年来，为了提 高新增贷款质量，上级行通过上收权限、集中审批等办法来把握贷款的投向和投 量，为此建立了贷款审查委员会，这就要求审查委员会成员具有很高的、综合的 业务素质和把握政策的水平，但从实际的运作情况看，审贷委员是从不同基层岗 位选出的，缺少对各专业综合、严格的培训，尤其是在遇到不同性质的资金投放 时，难以做出具有风险控制意义的有效决策，如一直从事流动资金管理的人员难 以做出房地产贷款的决策，一个对外汇业务陌生的人员很难做出打包贷款或押汇 业务的决定。 三是贷审只是形式上的分离。信贷员负责前期的贷款调查，参于汇报并表决， 在审贷委员会中有营销部门的负责人参于表决，这样的表决本身就带有一定的倾 向性、片面性。是一种典型的审贷没有彻底分离的审查机制，同时贷后检查还是 由信贷员来完成，对于完成的结果缺少有效的稽核监督。审查流程没有起到信贷 风险分析和预警的实际作用。 2 3 2 风险管理体制分析、识别企业风险能力不足，反应滞后。 主要表现在以下几个方面 1 近年来信贷工作指导思想上的错位导致信贷工作整体水平下降 几年以来，“存款是立行之本、兴行之本”这一观念左右着经营大思路，各 行上下把抓存款作为工作的第一重点，各项奖金均与存款挂钩，在这种思想的主 导下，不可避免地造成对信贷业务的认识和工作导向有所偏颇，即重争拉存款， 轻贷款管理，出现的后果之一对新增贷款的贷前调查流于形式，产生新增不良。 贷前调查是决定贷与不贷、贷多贷少、期限长短等重要问题的关键一步，需要调 查人员深入企业查阅帐薄、凭证，核实相关数据，了解企业的产品、企业的管理 等各种经营情况，通过对这些大量的数据资料进行综合的分析研究，形成客观、 第二章国有商业银行不良信贷资产的成因分析 公正、有决策价值的结论，但恰恰是在这一环节上，信贷人员作不出有深度的调 查，不对相关的数字进行核实，对于企业提供的报表数据轻易采信和运用，根据 企业提供的相关文字材料，按照银行信贷管理的要求进行摘录、整合，做出表面 文章，根据这样的贷前调查报告做出的结论已经使贷款失去了安全性。比较典型 的是对领导点贷项目，信贷员不是从客观的实际情况进行调查分析，而是按照领 导的意图去整理材料和调蹩相关数据，发放贷款、控制风险的第一关一贷前调 查关就没有严格把握；后果之二是贷后管理放松。贷后检查的目的在于做出风险 预警，以便采取应对措施降低贷款风险。贷后管理能否严格、客观、及时，实质 上就是贷款预警机制能否起作用，可以说贷后管理是信贷风险预警的一个重要平 台。在基层行中，信贷部门往往担负者全行主要存款指标，而相当多的贷款户并 不是存款户，由于这种利益机制的驱动，信贷人员主要的精力放在了争拉存款上， 而对相当多贷款企业的后续管理则放松了，到企业去解情况的时间少了，无法随 时把握企业经营动态的变化，贷后管理成了应付日常制度和检查的需要，这种检 查是企业报表数据的移位和凭印象做出的书写，不能反映企业的真实情况，这是 造成贷款预警机制失灵的主要原因，失去了贷后检查的实际意义。 2 信贷队伍的整体素质与现代化信贷管理手段、企业及市场的变化不相适 应 从表面上看，一是信贷岗位人员交流少，几年来，信贷部门的人员几乎没有 流动，岗位不交流，信贷员的危机感、压力感就小；二是深度的业务培训、业务 技术比赛减少，以前有年度经济活动分析、调查报告、业务知识考试等多项技术 技能比赛，这在一定的程度督促了信贷员的学习积极性，提高了业务水平和技能， 但现在各种比赛和技术练兵项目的减少，使信贷员缺少了学习业务的压力和动 力。从实际上看，一方面存在知识层次和观念的更新问题，岗位交流少、各种新 知识专业培训少，这意味着人员结构、知识层次进步缓慢，特别是现代财务管理 方面知识的贫乏难以适应现代商业银行经营的知识结构要求，另一方面信贷员的 业务水平与现代化的信贷管理手段不相适应。以企业的信用等级评定为例，目前 信用等级评定上机操作，只需信贷员输入相关数据，不需要信贷员手工计算，很 少有信贷员能够有效地解释相关财务分析指标的实际含义，而这些指标的计算、 比较和含义却能够反映出企业经营和发展趋势情况。 3 没有建立起直观、科学的数据分析体系 1 4 第二章国有商业银行不良信贷资产的成因分析 从目前的客户财务风险评判体系看，还存在一定的缺陷性，主要表现在以下 五个方面： 客户财务风险评判在信贷风险评判中的主体地位不够突出。长期以来在信 贷风险评价和控制理论探讨方面，较少研讨客户财务风险评判体系问题，忽视了 客户财务风险向贷款风险的传导机制研究。由于缺乏对客户财务风险评判与预警 的研究，以致构建的贷款风险评判和预警的理论方法与模式，往往过度偏重于静 态的评判、预警。在具体实践中，还没有将客户财务风险评判放在应有的突出位 置，即使在评判分析客户财务状况时，往往是评判监测客户在以往财务期间的财 务运行状况，据此分析推断贷款在现时有无风险。由于习惯用静态客户财务分析 来测算、推断贷款风险状态，忽视客户财务风险的动态评判和预警，往往导致贷 款风险预警的滞后，制约了贷款风险预警的灵敏性、准确性、预见性和及时性的 有效发挥。 客户财务风险评判指标体系不够科学。一是在评判指标体系上，评定客户 信用等级时过度偏重于传统偿债能力指标，偏轻于现金流量指标，把资产负债率、 流动比率等作为基本指标，而把现金流量却作为修正指标。 客户财务风险评判指标的内涵缺乏必要的限制。在以往的客户财务风险评 判中，对评判指标的内涵往往不加限制，通常是照搬照套客户的资产负债表和损 益表上的数据。然而，指标的内涵不同，评价的结果也不同。若对指标的内涵不 加必要的限制，往往会导致评判结果失真。例如，有甲、乙两个客户，甲的流动 性负债为6 0 0 0 万元，流动性资产为6 0 0 0 万元( 其中不能使用的材料及在产品、滞 销的产品、有问题的应收账款价值1 5 0 0 万元) ；乙的流动性负债为4 0 0 0 万元，流 动性资产为4 0 0 0 万元( 无不良流动资产) 。如果不剔除有问题资产，那么，甲的流 动比率等于乙。若剔除有问题资产，则甲的流动比率小于乙，甲的资产流动性差 于乙。客观上讲，应当是乙的资产流动性好于甲。 评价指标数据来源存在缺陷。目前各银行在使用财务指标时，其数据来源 主要是客户提供的财务报表，尽管有的银行规定未经社会中介机构审计的财务报 表在评价结果认定上降低一定的级别，但由于社会上大量存在的财务报表“粉饰” 现象，即使经社会中介机构审计过的报表，其可信度也有一定的局限性。同时， 由于客户对银行的信用评价的方法及公式都有所了解，为了取得信贷资金，有可 能对考核指标的数据进行调整。 第二章国有商业银行不良信贷资产的成因分析 客户财务风险评判频度太低。众所周知，在市场经济条件下，客户的财务 状况处于不断运动变化之中，客户财务风险也在不断运行变化，从而需要经常对 客户财务风险进行评判监测，以便及时预警贷款风险。但在实际信贷工作中，往 往是评定客户信用等级一年一次，贷款五级分类要求一个季度一次，但实际执行 很差，对客户财务状况进行评价实际上还不是本质意义上的客户财务风险评判。 这种较长时段的客户财务状况评价，难以适应客户财务风险不断变化条件下的信 贷风险管理要求。 1 6 第三章新加坡商业银行信贷风险管理的经验与对我国商业银行的借鉴与思考 第三章新加坡商业银行信贷风险管理的经验与对