（工商管理专业论文）国有企业产权制度创新探索——以x企业为例进行研究.pdf

摘要 现代产权制度在现代企业制度中的作用主要在于建立一种有效的产权激励 和约束机制，使产权主体能够根据市场需求，独立做出自己的生产经营决策， 从而谋求最大的经济利益，同时不侵害相关产权主体的合法权利。有效的产权 制度就表现为有效的企业制度，那些不能适应市场要求的企业，必须从其产权 结构上进行改革，完善企业制度和治理结构，才能真正提高企业的竞争能力和 盈利能力。推进国企产权制度创新，是提高我国国有企业效率的关键。推进国 有企业产权制度的创新，必须做好以下几项工作：首先，必须以制度创新保障 产权明晰和财产关系的进一步理顺：其次，应当进一步完善有关国有资产管理 的法律法规，建立高效运行的国有资产管理体制，降低国有产权运营成本；再 次，要努力推动公司法创新，进一步完善公司治理结构；最后，要结合中 国国有企业的具体情况，实现国有企业经营者选拔和激励约束制度的法律创新。 但是在改革的过程中，我们还应认识到我国的国有企业产权制度改革和创新， 触及的是企业多年来在计划经济体制下形成的顽症，不可能一步到位。要坚持 从企业实际出发，充分考虑企业的先天条件和职工的承受能力，循序渐进，抓 好产权制度及相配套的各项改革。产权制度改革要从企业内部的不同实际出发， 不能搞一刀切；对条件尚不具备的企业，则应积极为其创造条件，待时机成熟 后再对其实行彻底的产权制度改革。 有鉴于此，本文拟以x 公司的产权创新为实例，以“促进企业效率提高， 实现产权制度创新”这一问题作为研究对象，说明产权制度改革是一条适合x 企业提高企业效率的最佳道路，也是符合国情的产权创新之路。 关键词国有企业，产权制度，创新 、 a b s t r a c t t h ef u n c t i o no ft h em o d e r np r o p e r t yr i g h ti nm o d e r ne n t e r p r i s ei n s t i t u t i o n i sm a i n l yt oe s t a b l i s hak i n do fe f f e c t i v ei n v i g o r a t i v ea n dr e s t r i c t i v em e c h a n i s m o ft h ep r o p e r t yr i g h t ，s ot h a tt h em a i np a r to ft h ep r o p e r t yr i g h tc a nm a k eo n e s o w no p e r a t i o nd e c i s i o ni n d e p e n d e n t l ya c c o r d i n gt ot h en e e do fm a r k e t ，t h u s s e e k i n gt h eb i g g e s te c o n o m i cb e n e f i t ，a tt h es a m et i m en o ta g g r i e v i n gt h e r e l a t e dl a w s t h ee f f e c t i v ep r o p e r t yr i g h ti st h ee f f e c t i v ee n t e r p r i s ei n s t i t u t i o n ， t h o s ee n t e r p r i s e st h a te a r ta d a p tt h em a r k e tr e q u e s tm u s tr e f o r mt h e i re q u i t i e s s t r u c t u r e ，i m p r o v et h ee n t e r p r i s ei n s t i t u t i o na n dm a n a g i n gs t r u c t u r e ，s ot h a t p r o m o t et h ec o m p e t i t i v ea b i l i t ya n dt h ee a r n i n gc a p a c i t yo fe n t e r p r i s e t h ek e y o fi m p r o v i n gt h ee f f i c i e n c yo fo u rc o u n t r y ss t a t e o w n e d e n t e r p r i s e si s t o i m p r o v et h el e g a li n n o v a t i o no ft h es t a t e o w n e de n t e r p r i s ee q u i t i e si n s t i t u t i o n i fw ew a n tt oi m p r o v et h ee f f i c i e n c yo fo u r c o u n t r y ss t a t e - o w n e de n t e r p r i s e s ， w em u s tw o r kw e l la sf o l l o w si m p r i m i s ，m u s tg u a r a n t e et h ep r o p e r t yr i g h tc l e a r a n dp r o p e r t yr e l a t i o n s h i pe q u i t a b l ef r o ml a wi n n o v a t i o n ；t h en e x ti n o r d e r , s h o u l df u r t h e rp e r f e c tm a n a g e r i a ll a ws t a t u eo f c o n c e r n i n g s t a t ea s s e t s a d m i n i s t r a t i o n ，e s t a b l i s ht h ee f f i c i e n to p e r a t i n ga d m i n i s t r a t i v ei n s t i t u t i o no ft h e s t a t ea s s e t s ，r e d u c et h er u n n i n gc o s tt h es t a t ep r o p e r t yr i g h t ；a g a i n ，s h o u l d b o o s t i n n o v a t i o n ，i m p r o v ef u r t h e r a d m i n i s t r a n t + s t r u c t u r eo fc o m p a n y ；u l t i m a t e l y ，m u s tc a r r yo u tt h et o r a hi n n o v a t i o n o f s e l e c t i o ne n c o u r a g e m e n ta n dc o n t r o li n s t i t u t i o nf o rt h eo p e r a t o ro fs t a t e o w n e d e n t e r p r i s e ，f r o mc o m b i n i n gt h ec o n c r e t ec o n d i t i o no ft h ec h i n e s es t a t e - o w n e d e n t e r p r i s e h o w e v e ri nt h ep r o c e s so fr e f o r m , w es h o u l ds t i l lr e a l i z et h a tt h e r e f o r ma n dt h ei n n o v a t i o no fo u rc o u n t r y ss t a t e - o w n e de n t e r p r i s ee q u i t i e s i n s t i t u t i o nw i ht o u c hi st h ed i s e a s eo ft h ee n t e r p r i s e su n d e rc o n t r o li nt h e p l a n n e de c o n o m ym a n yy e a r sb e f o r e ，s oi t i si m p o s s i b l et or e a c ht h ea i mi n o n e - s t e p w em u s ts e to u tt h ef a c to ft h ee n t e r p r i s e ，t h i n ko v e rt h ei n b o r nt e r m s a n dt h ep 掣o n n e l sa c c e p t a n c ea b i l i t yi nt h ee n t e r p r i s e ，f o l l o wi nt h ep r o p e r s e q u e n c e , g r a s pt h ee q u i t i e si n s t i t u t i o na n dt h er e f o r mo fm a t c he a c ho t h e r v a r i o u ss e t s t h ee q u i t i e si n s t i t u t i o nr e f o r mm u s ta c c o r dt h ev a r i o u sf a c to ft h e b u s i n e s si n t e r i o r , s h o u l dn o t i m p o s eu n i f o r m i t y o na l l e n t e r p r i s e s ；t h e e n t e r p r i s et h a th a sn oc o n d i t i o nt or e f o r ms h o u l da c t i v e l yc r e a t et h ec o n d i t i o n ， p r a c t i c et h es e r i o u se q u i t i e si n s t i t u t i o nr e f o r mo n c et h et i m ei sp r o p i t i o u s t h e r e f o r e ，t h et h e s i st a k et h ex c o sp r o p e r t yr i g h ti n n o v a t i o nf o ra n i i e x a m p l e ，v i e w i n go nt h ep r o b l e mo fi m p r o v i n gt h ee n t e r p r i s e se f f i c i e n c ya n d r e a l i z i n gt h ep r o p e r t yr i g h t si n n o v a t i o n ，t op r o v e t h a tt h er e f o r ma n d i n n o v a t i o ni np r o p e r t yr i g h ti sap r o p e rw a yt ox c o p r o m o t et h ee n t e r p r i s e s e f f i c i e n c ya n ds u i tt od o m e s t i cc o n d i t i o n so fc h i n a k e yw o r d ss t a t e - o w n e de n t e r p r i s e ，t h ep r o p e r t yr i 曲t ，i n n o v a t i o n i i i 前言 前言 改革开放以来，企业改革一直被当作我国经济体制改革的中心环节为了 解决企业效率低下的问题，改革先后经历了放权让利、承包制、试行股份制和 建立现代企业制度等阶段。建立归属清晰、权责明确、保护严格、流转顺畅的 现代产权制度，成为众多企业的必然需要正是在这样的大背景下，经过长期、 艰苦的理论与实践探索，x 公司在推进企业改革、建立现代企业制度的进程中， 抓住了产权这个核心，并努力对企业产权制度进行了创新 从现代企业制度到现代产权制度是x 企业改革新的历史突破。产权是所有 制的核心和主要内容，现代产权制度是构建现代企业制度的重要基础这就要 求我们要从经济学和管理学的角度准确理解和深刻认识现代产权制度的内涵， 以此为基础，通过产权制度创新，对国企进行脱胎换骨的改造，实现规范化的 公司运作模式，按照现代企业制度的要求建立起一种产权清晰、与市场经济相 吻合的具有内在发展动力的现代企业制度有鉴于此，本文以x 公司的产权创 新为实例，以“促进企业效率提高，实现产权制度创新”为研究对象，一方面 希望通过对现代产权制度及其创新在理论上的探讨，阐明现代产权制度与提高 企业效率之间的关系，揭示产权制度在提高与促进企业效率方面所具有的作用 和规律性，并探索出一条适合x 企业提高企业效率，符合国情的产权创新之路； 另一方面，也希望能够抛砖引玉，吸引更多的学者与企业家共同关注企业产权 制度改革，并有更大的突破。 第一章产权的基本理论 第一章产权的基本理论 1 1 产权的涵义 1 1 1 西方产权理论中产权的定义 “产权”( p r o p e r t yr i g h t s ) 这一概念是由西方经济学家提出并在近代经济 学中广泛运用的。西方产权理论对产权概念的界定多种多样，这是因为不同的人 总是从特定的角度根据特定的研究目的来定义产权其中较为全面的是e 菲吕 博腾和s 佩杰威齐在产权与经济理论：一个近期文献的综述中的定义：产 权不是指人和物之间的关系，丽是指由于物的存在即关于它们的使用所引起的人 们之间相互认可的行为关系1 产权安排确定了每个人相对于物时的行为规范，每 个人都必须遵守他与其他人之间的相互关系，或承担不遵守这种关系的成本阿 尔钦认为；产权是授予某种权威的办法，利用这种权威，可从不被禁止的使用方 式中，选择任意一种对特定物品的使用方式 笔者认为，该定义包括了以下几层含义：( 1 ) 产权是由于物的存在而产生的 人与人之间的关系。物的存在指人对财产的隶属关系，即从物的使用价值形态看 的所有、占有、支配和使用等等权利。由于物总是稀缺的，因而物能够为其所有 者带来使用价值或效用，这样人与人之问就会对物形成一种占有的欲望，因而就 会发生冲突为了避免这种冲突，需要有一种行为规范来确定每个人相对于稀缺 。的“物”使用时的地位的经济社会关系，这种行为规范就是产权( 2 ) 产权是确 定每个人相对于物时的行为规范。一种行为规范可以表现为风俗习惯，当这种行 为规范比较成熟时往往用法律固定下来因而，产权有时也表现为一种法律规范， 即从法律或国家强制层面来看，产权是形成人们对财产权威的制度方式，是一系 列旨在保障人们对财产的排他性权威的制度规范( 3 ) 产权是一种权力束，是一 个广义的概念，这里的产权包括狭义的产权。菲吕博腾和佩杰威齐认为，“对一项 财产的所有权无论由私人、团体还是国家持有，都可以理解为由以下权利构成， 即使用财产的权利，改变其形式和内容的权利，以及通过例如出售、转让其全部 权利，或通过出租转移其部分权利”2 可见，产权是一种广义的所有权，它包含 狭义的所有权、处置权，使用权或支配权等内容这也是法律上对产权的表述。 如牛津法律大辞典认为，产权“亦称财产所有权，是指存在于任何客体之中 e 菲吕博庸和s 氟杰戚齐产权与经济理论；一个近期文献的综述 m 】上海：上海三联书店，上海 人民出版社，2 0 0 0 ，第4 页 28 菲吕博腑和s 佩燕戚齐产权与经济理论t 一千近期文献的综述 町上海；上海三联书店、上海 人民出版杜2 0 0 0 第6 页， 2 第一章产权的基本理论 或之上的完全权利，它包括：占有权、使用权、出借权、转让权、用尽权、消费 权和其他与财产有关的权利。”1 ( 4 ) 产权没有具体的、确定的内容这是因为财 产权利本身是一种复杂的人与人之间的关系，在特定的环境下发生的产权有其特 定的含义，而且产权本身还随着社会发展和人们对它的认识的变化而变化。 1 1 2 马克思对产权的定义 马克思认为，物质资料的生产是人类生存发展的基础，而为了使生产得以进 行，劳动者与生产资料相结合，形成了技术组织形式和社会组织形式，而这种劳 动者与生产资料所形成的社会形式，也就是说人们在占有生产资料的过程中形成 的经济关系，就是一个社会的所有制关系或产权关系，它是一个社会经济制度的 基础。 马克思一般把德文e i g e n t u m 称为产权，该词所相对应的英文则是p r o p e r t y ，在 中文中译为财产、财产权、所有权，或所有制等。但是，由于当时产权这一术语 在经济学中还没有广泛使用，因而，在马克思的著作进入我国时，译者并没有将 e i g e n t u m 译为产权。马克思在其著作中谈到：“私有财产是生产力发展到一定阶段 上必然的交换形式”，“财产仅仅是有意识地把生产条件看作是自己所有这样一种 关系”2 由此可见，马克思认为产权是指人们通过财产而形成的人与人之间的一 种经济关系他还对产权的权能进行了分解，在分析土地的国家所有制时，明确 地将产权分解为所有权( 狭义) 、占有权和使用权。只是他对产权权能的分析是针 对具体产权，即是针对土地产权、资本产权和劳动产权做出的。 1 1 3 我国对产权的定义 2 0 世纪8 0 年代后期，西方产权理论开始进入中国我国理论界关于产权的 研究具有很强的实用主义色彩，研究的目的是为了指导现实中我国产权改革，特 别是国有企业改革因此，在对产权的定义和内容的界定上，在理论界有一定的 分歧。 张五常认为所有权概念在经济上无足轻重，应该从功能上对产权加以理解， 他将产权具体划分为使用权、收入享受权和自由转让权。张维迎认为产权的内涵 上指给定财产的占有权、使用权、收益权和转让权，而企业所有权指的是对企业 的剩余索取权和剩余控制权魏杰认为产权就是对所占有的物品或劳务根据一定 的目的加以利用或处置以从中获利一定收益的权利。 对于产权的定义问题，我国理论界主要有两种观点；一种观点认为，产权是 牛津法律大词典呻】北京：法律出舨社，2 0 0 4 第7 5 7 6 页 2 絮小民经济政策的理论基础 i 北京：中国计划出版社，1 9 9 5 ，第5 页 3 第一章产权的基本理论 一种关于财产的权利，并进一步将其归结为所有权，即产权等于所有权，把人对 财产的占有关系视为产权关系的核心和基础；另一种观点认为，产权大于所有权， 它除了包括占有、使用、收益、处置等所有权的四项权能外，还包括财产获得权， 财产利用权等所有权之外的权利1 。对于以上两种观点，笔者认为后一种解释更能 准确表述中国目前存在的产权问题如我国民法通则碟五章中写道，财产权 是以所有权为实质内容而形成的一系列有内在联系的综合权利，包括经营权、收 益权、相邻权等权利。以此为依据，可见产权可分为三类：物权、债权和知识产 权。 在我国的国有企业改革中，为了解决企业产权不清晰、政企不分的问题，我 国理论界又引入了企业法人产权的概念。企业法人财产权不同于一般的企业经营 管理权，它具有独立性。企业法人产权的独立性、完整性不仅体现在法律规定上， 还体现在经济上。所有者作为出资者一旦将资产委托出去，便不能随意凭所有权 的变更而变更。这样，企业法人产权获得独立于所有权的存在，成为市场主体。 总之，产权是根据一定目的对财产加以利用或处置以从中获取经济利益的权 利。产权的直接形式是人对物的关系实质上是产权主体围绕各种财产客体而形 成的人们之间的经济利益关系。这种利益关系得到法律认可之后，就形成了法律 上的产权关系，即在法律上对土地、房屋、设备、存款、现金、股票、债券、专 利、商标、名誉等的所有、占有、支配和使用关系。法律上的产权关系是对经济 关系的反映、认可和保护当股份制成为企业的财产组织形式之后，就形成了财 产所有权与实际占有权的分离，进而在财产所有权的基础上产生了企业依法享有 。对别人财产的占有，支配、使用和处置的权利，即法人财产权。因此，现代产权 不仅包括法律上的财产所有权，还包括企业法人财产权，是以财产所有权为主体 的一系列权利的总和。 1 2 现代产权制度及其特征 1 2 1 产权的特征及其功能 。尽管目前对产权的概念还没有形成统一的被广泛接受的定义，但无论是以强 调整体性、生产性、历史性和经济性为特征的马克思主义还是以强调个体性、交 易性、自然性和法权性为特征的西方经济学都把产权作为其制度理论的基础与核 心。以科斯为代表的西方经济学家认为，市场交易需要花费成本，不同的产权结 构可以产生不同的效率结果，因此产权构成了市场运行机制的基础。由此可见， 刘拍- 即；产投之痒妁良药c j 北京；经济导刊，2 0 0 3 ( 3 ) 。 2 中华人民共和国民j 壶通则( 单行奉) m 】北京 法律出版杜。2 0 0 3 。第8 页 4 第一章产权的基本理论 产权理论是各种制度理论( 市场制度、企业制度等) 的基础。 产权是依法占有财产的权利，它与资源的稀缺性帽联系，这种人与物的关系 体现了人与人之间的关系产权具有排他性，这种排他性是通过社会强制来实现 的产权包括一组权利( 占有权、使用权、收益权和让渡权) 且可以分解。产权 行使并非是无限制的，有法律或契约规定的行使范围和约束规则。有助于使外部 效应内部化 产权的主要功能包括：资源配置功能，即市场得以运行的基础源自产权分属 不同的主体，不同主体相互博弈的运动使资源配置优化；产权激励和约束功能， 即产权的收益性使产权主体得到激励的同时使主体拥有的资源效应最大化，而且 它一样可以使产权产生内部与外部约束；产权的降低不确定性功能，合理的产权 制度可以使交易成本下降，而交易成本的下降就意味着不确定性的下降，机会主 义被约束，资产专用性的更加稳定。 产权要发挥其作用，则必须符合以下基本要求：产权清晰，是产权制度的根 本，它包括两方面的内容，一是法律清晰。它要求产权要有比较完整的法律地位， 受法律保护。二是经济上的清晰，也就是产权在经济运行过程中的清晰，它要求 产权主体对产权具有极强的约束力，并且在运行过程中实现责、权、利的内在统 一；产权结构合理交易成本下降依赖于合理的产权结构以及由它所决定的公司 治理结构；产权具有可交易性。不流动的产权不可能实现资源的优化配置，同时 也无法形成外部约束机制；产权具有纯粹经济性。它是指产权具有反超经济强制， 即不属于产权的内容不能依附在产权里。 1 2 2 企业产权制度的内容及产权结构安排 产权制度是产权关系的制度化，是规范和协调主体在财产占有行为方面的规 则、准则，体现为规范化的社会关系体系。产权不仅关系着效率，而且关系着公 平产权的不同分配机制、不同的制度安排将导致不同的效率。 面对由于使用稀缺资源而发生的利益冲突，产权制度主要是在市场经济条件 下产权的界定和交易的有关规则科斯( r h c o a s c ) 认为：( 1 ) 经济学的核心问 题不是商品买卖，而是权力买卖，人们购买商品是要享有支配和享受它的权利； ( 2 ) 资源配置的外部效应，是由于人们交往关系中所产生的权利和义务不对称， 或权利无法严格界定而产生的，市场失效是由产权界定不明所导致的；( 3 ) 产权 制度是经济运行的根本基础，有什么样的产权制度，就有什么样的组织、技术和 效率；( 4 ) 严格界定或定义的私有产权并不排斥合作生产，反而有利于合作和组 织；( 5 ) 在私有产权可自由交易的制度下，中央计划也是可行的。由此可见，西 方产权理论认为，产权的主要经济功能在于克服外部性，降低社会成本，从而在 第一章产权的基本理论 制度上保证资源配置的有效性。而有效的产权制度必须以产权的明确界定为基础， 产权明晰是现代产权制度的核心。也就是说，权利应该赋予那些能够最具生产性 的使用权利并且激励他们这样使用动力的人，而且要发现和维持这种权利分配， 就应该明确界定产权关系，降低产权转让和保护的成本，只有这样，才能提高资 源的配置效率 市场经济条件下，完整的企业产权制度应当包括以下内容：一是产权界定制 度。为了使市场交易顺利进行，必须确立排它性的产权，确立谁有权做什么并确 立相应的产权规则产权具有可交换性，这是市场平等交易与资源自由流动的必 要条件，产权的拥有者必须对产权的行使后果承担完全的责任。只要产权的拥有 者不违反法律及损害他人的利益，其权利的行使应该不受限制。二是产权激励约 束制度为了克服企业内部各种要素所有者之间在团队生产中的偷懒和搭便车的 行为，就必须形成一套提高企业产权结构效率的激励约束规则，以降低交易费用。 三是有效的产权保护制度。由于产权界定的不清晰而引起外部效应。对于一些稀 缺资源，你使用的越多，我可以使用的就越少。因此，必须确定它的产权，但这 需要成本 现代企业的产权构造，按照资产专用性原则、外部性原则等分解原则进行组 织设计随着企业规模的扩大，以及古典企业演变为现代企业，客观上要求有一 个效率的、较为发达的科层组织来取代过去个人企业或家庭企业的简单的科层组 织，否则，企业的行政协调机制往往无法替代市场机制的功能，以致已经扩大的 企业因效率低下而无法生存。现代企业的产权结构主要有u 型、m 型和h 型三种 。方式2 u 型结构，又称功能垂直型结构，它是一种以权利集中于企业高层为特征的企 业产权结构。企业和生产经营活动按照功能分成若干垂直管理系统，每个系统又 直接由企业最高领导指挥。在企业决策实行高度集权的同时，财务体制也实行集 体中管理企业内的各工厂级部门并不是自亏盈亏的经济实体，只有整个企业是 一个利润核算单位。因而，企业的资金利用，如投资方面的选择，也是由企业总 部控制的 一 、m 型结构，又称事业部型分权结构，它是以企业总部与中层管理者之问的分权 为特征的。它试图将市场机制引入企业内部，并将按计划统一分配资源与按价格 机制分配资源这两种资源分配方式的优点结合起来。企业的业务按产品服务、客 户或地区划分为事业部门自主经营事业部门分设自己的职能部门，企业总部则 从繁重的日常经营业务中解脱出来，集中精力策划企业的长远发展战略，并督促 辩斯，财产权利与制度变迁【蝴上海：上海三联书店，1 9 9 1 ，第l l 页 陈郁所有权、控制权与激励 代理经济学文选 岫上海；上海三联书店，1 9 9 8 ，第8 9 1 0 2 页 6 第一章产权的基本理论 事业部门的战略进展和经营业绩。 h 型结构，又称控股公司型结构，这也是实行公司内部分权的一种组织形式 这种结构不同于m 型结构之处是它的事业部门是由独立法人资格的子公司或分公 司所替代。但这种结构的缺点是公司的独立性往往过强，缺乏必要的战略联系和 协调。 1 2 3 我国现代产权制度的特征 党的十六届三中全会审议通过的中共中央关于完善社会主义市场经济体制 若干问题的决定，提出了建立现代产权制度的重大决策，这也是第一次提出了 要建立“归属清晰、权责明确、保护严格、流转顺畅”的现代产权制度2 ，是对社 会主义市场经济条件下的现代企业制度即“产权清晰、权责明确、政企分开、管 理科学”的重大创新和突破。从我国改革发展的整体推进过程我们不难看出，无 论在农村还是城市，改革都已经在实际上触及了产权问题；特别是金融和资本市 场、国有企业及政府职能的转变等三个方面，已成为了整个改革中的三个难点和 重点所在，也可以说是改革的铁三角，要解决这三个问题都要涉及到产权。建立 现代产权制度，是建立完善的社会主义市场经济体制的重要内容，是促进我国经 济、社会和人的全面发展的基本条件现代产权制度在现代企业制度中的作用主 要在于建立一种有效率的产权激励和约束机制，使产权主体能够根据市场需求， 独立做出自己的生产经营决策，从而谋求最大的经济利益，同时不侵害相关产权 主体的合法权利。在市场竞争机制作用下的不同产权主体迫于竞争的压力，进行 技术发明和创造，改善经营管理，促进了社会生产力的发展。因此，有效的产权 制度就表现为有效的企业制度，那些不能适应市场要求的企业，必须从其产权结 构上进行改革，完善企业制度和治理结构，才能真正提高企业的竞争能力和盈利 能力可见，把握现代市场经济条件下产权和产权制度的基本特征，具有十分重 要的意义 为了使我国国有企业改革取得实质性突破，党的十六届三中全会审议通过的 中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定提出的建立现代产 权制度的重大决策，第一次提出要“建立归属清晰、权责明确、保护严格、流转 顺畅的现代产权制度”，为我国企业产权制度改革指明了方向。现代产权制度，是 。中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定 j 】人民日报2 0 0 3 年1 0 月2 1 日( 1 ) 2 在中共中央关于改善社会主义市场经济体制若干问题的决定中明确指出：建立健全现代产权制度 产权是所有制的核心和主要内容包括物权、债权、股权和知识产权等各类财产权建立归属清晰、权贯 明确、保护严格、流转顺畅的现代产权制度有利于维护公有财产权，巩筒公有制经济的主佛地位：南事j 于保护私有财产权，促进非公有制经济发展 有利于各类资本的流动和重组，推动混台所有制经济发展： 有利于增强企业和公众创业创新的动力，形成良好的信用基础和市场秩序这是完善肇本经济制度的内在 要求，是构建现代企业制度的麓要基础要依法保护各共产权健全产权交易觑! 则和监管制度。推动产权 有序流转保障所有市场主体的平等法律地位和发展投利 7 第一章产权的基本理论 与市场经济体制相适应、与所有制相联系的现代企业制度的核心制度，对现代企 业而言，它是指与注入资本金的行为相联系，具有一定约束力的财产关系。即企 业成立成为法人，需要有法定的资本金并且注入资本金者就是产权主体，它享有 所有者权益和行使产权主体职责。对资产的占有和依法处置权利则属于法人财产 权，由产权主体落实到企业法人。 现代产权制度内涵极其丰富，“归属清晰、权责明确、保护严格、流转顺畅” 构成了现代产权制度的完整体系和法律关系。所谓归属清晰，包括两层含义：一 是财产的归属关系是清楚的，即财产归谁所有，谁是财产的所有者或谁拥有财产 的所有权是明确的；二是在财产所有权主体明确的情况下，产权实现过程中不同 权利主体之间的权、贵、利关系是清楚的。它是指在建立现代企业制度和产权制 度改革的前提下，首先要弄清楚双重产权结构的界定，明确划分投资者所有权( 或 “原始产权”) 和法人财产权( 或“法人产权”) ，以解决法人产权独立化这一现代 企业制度的核心问题；同时，对原始产权而言，则应明确界定其具体化的产权主 体、产权边界( 数量、形式等) 和产权权益，由此可见，其中财产的最终所有权关 系即财产的归属关系是产权关系的核心，它决定了产权关系的所有制性质。所谓 权责明确，对国有企业而言，一方面指在国家和企业的关系上，权责统一，企业 不能有责无权；另一方面，在企业内部各方面都要权责分明，以便形成精诚合作、 相互制约的关系。对投资主体多元化企业而言，权责明确则是指投资者、经营者、 生产者多层次、多方面责权利的科学界定。保护严格，是现代产权制度的显著特 征和现代企业制度的重要标志，对股份制企业而言，董事会、监事会、经理层都 一必须分别对投资者权益( 或股东) ，对法人财产的保值增值负责，并通过不断完善 法人财产运营的激励与约束机制来确保投资者、经营者、生产者权益不受侵害， 避免企业资产的流失流转顺畅是现代产权制度的重要内容，是现代产权制度的 内在要求。在现代产权制度中，由于投资主体多元化、公司财产的独立支配性以 及终极所有权、法人所有权和经营权三权分离，加之公司的财产价值化、证券化， 具有可买卖性，并和实物的运动相分离，使企业法人产权根据市场竞争的需要， 可以随时流转进入、退出市场，使企业真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展、 自我约束的法人实体和竞争主体，因此，法人财产的顺畅流转是现代产权制度和 现代企业制廛中最具决定意义的内容之一。 由此可见，建立现代产权制度意义重大，正如中共中央关于完善社会主义 市场经济体制若干问题的决定所指出的：我国企业改革由建立现代企业制度到 建立现代产权制度，这表明我国企业改革已进入一个新的阶段，通过产权转让， 促进推动资本流动和重组，使资本等生产要素根据市场要求流向效益高的部门、 产业和企业中，这对于民营企业进入和重组国有股权上市公司给予了肯定。国有 第一章产权的基本理论 股转让表现在资本市场上，将使民营企业在购买和重组上市公司中发挥更大的作 用1 它有利于维护公有财产权，巩固公有制经济的主体地位；有利于保护私有财 产权，促进非公有制经济发展；有利于各类资本的流动和重组，推动混合所有制 经济发展。 1 中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定( 单行车) 【m 北京；人民日报出版社2 0 0 3 第9 页 9 第二章产权制度创新与我国国有企业效率 第二章产权制度创新与我国国有企业效率 2 1 我国企业产权制度的现状分析 我国的经济体制改革包括产权制度改革在内的一系列改革举措的推出和实 施，使经济体制产生了重大的变革所有制结构的改变，在某种程度上弱化了政 府直接投资政府直接管理政府直接经营的传统企业运行模式。但回顾十 多年的改革历程，产权制度的改革尚未真正到位，我国的产权界定不清晰，结构 复杂，具体如下： 2 1 i 长期的“计划”体制下形成的大规模国有企业 国有企业是国民经济的主体，是改革的主要对象我国的国有企业经过了“放 权让利”、“承包经营责任制”等一系列的改革历程，但其产权依然模糊，“放权让 利”的企业改革实质上是保持国有、国营的体制，所有权及重大的经营、决策活 动仍然被国家所控制，企业获得的只是多了一点经营权，而这一点经营权也无关 企业大局这样的改动实质上没有涉及产权的变动，更谈不上产权的改制。国营 企业的另一种路向即实行承包经营责任制，这实现了企业所有权与经营权的分离， 但企业仍旧是国家独有，国有资产仍然处于固化的非流动状态这种改革依然停 留在计划体制的框架之内，未能跨入明晰产权之门，更谈不上形成了明晰的产权 硌局，没有形成有效的动力机制，企业内部的资源配置效率无从提高，宏观上则 + 表现为企业无活力，甚至出现大面积的亏损，整个经济发展裹足不前。1 9 9 2 年我 国又推出了新的改革举措，颁发了全民所有制工业企业转换经营机制条例，赋 予企业1 4 种权利，努力将企业本应有的权利回归给企业自己。但由于涉及到“权 利回归”所产生的“利益再分配”问题，便产生了获益阶层的阻抗，权利的“回 归”十分艰难，其根源依然是触及了产权问题。1 9 9 5 年在全国推行的现代企业制 度，改革的对象是国有大中型企业。现代企业制度的建设过程虽然时间不长，但 许多棘手的问题也开始显露。由于是国有企业那么国有资产应属于国家，只有 国家这个产权主体才具有占有、支配、使用和处置等权利。进而要问，谁应为国 家合适的代表呢? 是政府( 哪一级政府) ? 还是政府的哪一个部门? 有人认为国 有企业的产权归属国家，是明晰的，实际上并非如此，既没有清楚的界限，也无 明确定义。在现代企业制度建设过程中，找不到一个合适的答案回答上述问题。 可以肯定，企业制度的现代化也将仅表现在企业组织形式上的“现代化”，在运作 方式上不会、也不可能有实质性的变化 袁易明中国产权制度的权宜选择 j 】深# i h 深圳大学学报( 人文社会科学版) ，1 9 9 6 ，1 3 ( 1 ) l o 第二章产权制度创新与我国国有企业效率 2 1 2 国有企业同集体企业联合组建的企业 这类企业产生于2 0 世纪8 0 年代初期，它是以发挥集体企业的灵活性和组织 管理、经营的有效性与国有企业的资金、技术优势为出发点组建的企业形式。从 其构成可知，这类企业有国有的成分，其产权归属国家，产权明晰化程度最低； 也有集体企业成分，产权归集体所有，其产权也同样未获清楚的界定和明确的定 义，只是由于“集体”的范畴比“国家”小得多，直观地理解，其产权定义要比 国有企业容易，产权明晰化程度可划归为“次最低”。 2 1 3 政府机关、学校、部队等办的劳动服务公司 这类企业的目的在于安排创办部门的富余人员就业这种通常用“集体所有 制”企业性质登记的社团、经济组织创办的企业，其产权也不具备明确的归属。 产权的界定比集体企业还要复杂这类附属企业与主办企业或团体在投资、经营、 分配、决策等方面的关系十分密切 2 1 4 大众投资、自愿结合、共同劳动的民办集体企业 这类企业的特点是：不受制于政府部门，上无主管部门，企业内部共同投资， 无雇用关系这类企业从一开始就由个人集资发起，企业无雇用与被雇用的关系， 企业内部的职工即为投资者，也为决策者，其产权较为明晰但这类企业通常规 模小，内部的操作不规范。 一 ， 2 1 5 出现在开发试验区的民营科技企业 这类企业是应高新技术发展的需要而产生的，其中包括有为数不多的私营性 质和部分合作制性质的企业这种出现在试验区的民营科技企业，除了少量私营 性质的企业以外，大部分企业对产权没有清晰的定义。对这类民营科技企业，有 人认为应为社会所有。按这种观点，其产权的界线也是模糊不清的，当然就谈不 上界定清楚了。 2 1 6 国有民营企业 这类企业是由国有中小型企业转型而来的，其合约形式有租赁，也有承包形 式有的在经过转变后，其所有制也已发生了重大的改变，但国有的性质并没有 改变，承包者拥有经营决策权及部分收益处置权，但不具备资产的转让权。这种 租赁、承包为非完全租赁、承包，其产权未经历清晰化过程 第二章产权制度创新与我国国有企业效率 2 1 7 股份制企业 股份制企业的资产来源多样化，所有制的性质各有所差异，产权清晰化的程 度也各不相同国有企业引入外资股份，构成国有企业与外商合资的股份制企业， 其外资股的产权具有清晰的界定，而国有股份的产权是否明晰就值得讨论了股 份制企业的另一种可能构成就是由国有企业相互参股。除此以外，股份企业还可 山集体企业参股和私有企业参股( 这种情况为少数) 国有企业参股的股份制企业 中国有股通常都是以控股的形式出现根据股份制企业的规范化运作规程，企 业为独立的法人，拥有使用、处置、支配及获取收益的法人财产权；所有权即财 产的终极所有权归国家所有，按照张五常教授的产权定义，从其表面上看来这类 型股份制企业似乎应被归入具清晰产权的范畴。但另一个不可忽视的事实是：由 于国有股份处于控股地位，都以大股东的身份对企业的经营决策、资产处置及收 益的使用等施加影响，况且国有资产的终极产权由谁来代理仍然是一个有争论的 问题，这无疑会造成产权不明晰。股份制企业另有两种构成成分：集体企业股份 和个人股份集体企业投入的股份，其产权的清晰与否前面已有论述，关于私人 般份在此不作讨论 2 2 现有产权制度影响企业效率的几种表现 2 2 1国有企业产权关系不明，政企不分，严重制约企业发展 + 产权明朗化是商品经济所应有的主要特征商品经济是以交换主体拥有交换 对象的所有权为前提的由于国有企业是一个经济实体并与国家授权其经营的那 部分财产有特殊利益，在市场经济活动中，在交换、投资、租赁、承包等商品关 系中也就存在着利益矛盾市场经济要求人们对各类当事人在生产、投资、交换、 分配中的产权予以明确的规定，用毫不含糊的产权规范去指导和约束自然人、法 人的经济活动纵观传统的国有企业产权制度，一直未能解决产权清晰这个问题。 传统企业产权制度的缺陷在于企业的产权主体缺位，虽然从法律和理论上讲，国 有资产属于全民所有制，属于全体人民，但人民没有也不可能实际行使所有者的 职能，而是由国家授权的国务院具体相关部门管理，最终产生国有资产管理上的 “条条”和“块块”的问题企业与国家的产权关系和企业之间的财产边界都不 清楚，企业之问无法形成竞争，企业难以建立起财产约束机制，只能负盈不负亏， 国家对企业实际上仍负有无限责任，企业还不是真正独立的法人由于政府同时 履行所有者和经营者的职能，则导致企业的经营自主权与上级行政命令经常发生 冲突，企业的经营职能退化，正常生产经营受到干预，竞争压力减小，企业效率 1 2 第二章产权制度创新与我国国有企业效率 低下 2 2 2 财产效率与所有权矛盾 经济改革的基本目的就是提高经济效率，所有制改革所要解决的就是生产资 料或财产的效率( 使用效率、配置效率和动态效率) 问题1 。一方面，在国有经济 中，内在地关心财产效率的只有国家，而其他人关心的只是财产的分配，所以缺 乏普遍关心财产效率的内在动机。另一方面，现有的国有经济，尚且无法形成有 效而良性的评价财产效率是否健全的社会机制，导致国有企业在市场上竞争的得 失难以评判，也导致国家不得不采取政策性补贴或减免税利等不正常措施干预经 济活动而技术进步、科技创新的前提就是制度的设计与安排，塑造内在的刨新 激励机制，单靠政府提倡推动甚至贴息或直接投资，是无法产生根本性、长远性 作用的。 2 2 3 国家”高积累”倾向与公众”高消费”倾向的矛盾 在对企业放权让利的改革过程中，地方和企业被压抑的消费倾向得以释放。 同时，国家作为生产资料的所有者，必须考虑积累，这就必然导致两种相互矛盾、 相互冲突的“倾向” 2 2 4 重财产权益，轻非财产性权益倾向 在产权重组及企业重组过程中，普遍存在重视实体性的财产权，忽视非财产 性权益倾向对于知识产权和非财产权等。无形财产认识不足，甚至出现了企业 谈债权就“色变”的情况，导致无法运用和正当发挥非财产权的效用。 2 2 5 对管理和处分产权的灵活性和多样性认识不足 由于这方面的原因，导致国有企业改革举步维艰，如产权多元化进展缓慢， 即使已改制的上市企业，其基本特征也往往是一股独大、内部人控制，存续企业 吃上市公司的现象十分普遍，从而导致上市公司业绩爬升无力，进而影响到我国 股市的健康发展；运营机