（工商管理专业论文）对企业如何有效取得银行贸易融资的探讨.pdf

论文摘要 随着我国改革开放的进一步深入，我国经济展现出强大的发展实 力，对外贸易的发展也是一年更比年好。去年的“非典”对我国的 对外贸易的发展也影响不大，今年的对外贸易额更是突破了万亿美 元，达到1 1 5 4 7 4 亿美元，国际贸易的发展对于国民经济的发展具有 重要作用。但是，作为对我国的对外贸易作出重要贡献的中小进出口 企业来说，开拓国际市场困难重重，最大的问题是资金紧张的问题。 尽管贸易融资具有风险相对较小，收益较大的特点，已经为银行作为 目前优先发展的中间业务产品，并欲通过叙做贸易融资获得企业的国 际结算业务，并进一步联动发展其他业务往来，但是，由于方方面面 的原因制约，包括银行和企业两方面的原因，企业取得银行贸易融资 支持面临一定的困难，尤其是中小企业。 本文从实务出发，针对许多进出口企业不了解贸易融资业务，更 不了解银行办理贸易融资程序的问题，以银行的视角详细介绍银行目 前开展的贸易融资产品，银行审批贸易融资的条件、过程及审核的重 点，提出贸易融资难的现实问题并分析产生的原因，最后提出企业有 效取得银行贸易融资支持的建议及想法，不仅是企业要注意的方面， 还包括对银行工作方法改进的建议。 文章一共分为五章：第一章为贸易融资概述。介绍贸易融资的概 念、发展历史及特点；第二章为银行贸易融资产品介绍。从银行的角 度介绍目前中资银行开展的贸易融资业务和产品，内容包括产品描 述、产品特性及银行审核要点三方面，使企业了解贸易融资产品并掌 握银行审核方向和内容：第三章为银行办理贸易融资的过程。详细介 绍银行是如何办理贸易融资业务的，包括授信额度的确定，信用评级 及审核资料的内容等；第四章为贸易融资的现状及原因分析。指出企 业办理贸易融资难的现状，并从银行和企业的角度分析贸易融资难的 原因；第五章为企业如何有效取得银行贸易融资。基于对企业贸易融 资难的原因分析，提出要解决企业贸易融资难的问题，必须要银企双 方都要作出努力，企业要理解并积极配合银行的规定，不断增强自身 实力，做到“打铁还要自身硬”。银行也要与时俱进，改进工作思路 和方法，科学认识和管理风险，动态控制好风险，用发展来控制风险， 积极支持企业的贸易融资，促进国际贸易的不断发展，同时也依靠贸 易融资来发展国际结算业务，获取更多收益。 关键词：企业贸易融资对策 a b s t r a c t c h i n ah a st a k e no nan e wl o o ki ni t se c o n o m yf i e l da l o n gw i t ht h e f u r t h e rd e p t ho ft h er e f o r m a t i o n ，a n dt h ed e v e l o p m e n to ft h ec o u n t r y s f o r e i g n t r a d ei s g r o w i n g m o r en o t a b l e y e a rb yy e a r f o r t u n a t e l y t h e “s a i l s b r o k e no u ti n2 0 0 3d i dn o ti n f l u e n c ec h i n a s f o r e i g n t r a d e g r e a t l y ，a n d t h e c o u n t r y sf o r e i g n t r a d ea m o u n to ft h i s y e a rb r e a k s 1 t r i l l i o nu s d l i n ea n dr e a c h e s1 。1 5t r i l l i o nu s d 。i ti sk n o w nt h a tt h e d e v e l o p m e n t o fi n t e r n a t i o n a lt r a d e s i g n i f i c a n t l y c o n t r i b u t e st ot h e n a t i o n a l e c o n o m nh o w e v e gm a n y m i d d l e s i z ea n ds m a l l s i z ee x - i m e n t e r p r i s e s ，a ni n d i s p e n s a b l ep a r t o fc h i n a sf o r e i g nt r a d ep a r t i c i p a n t s ， a r e f a c i n g w i t ha n e m b a r r a s s i n g s i t u a c i o i 卜“f u n db o t t l e n e c k ”，w h i c h t u r n si n t ot h e p r i n c i p a l b a f f l ef o re x i m e n t e r p r i s e s t o e x p l o r e i n t e r n a t i o n a lm a r k e t t r a d ef i n a n c i n g ，f o ri t sl o w e rr i s ka n dh i g h e ry i e l d ， b e c o m e st h e p r e f e r e n t i a l c h o i c ef o re x i m e n t e r p r i s e s t os o l v ef u n d b o t t l e n e c k p r o b l e m a sw e l la sb a n k st o e n l a r g e t h e i ri n t e r n a t i o n a l s e t t l e m e n t b u s i n e s s ；w h e r e a s ，i t i ss o m e w h a td i f f i c u l tf o re x i m e n t e r p r i s e s ，e s p e c i a l l y m i d d l ea n ds m a l l s i z eo n e s ，t oa c q u i r et h et r a d e f i n a n c i n gs u p p o r t sf r o m b a n k s i np r a c t i c e ，m a n ye x i me n t e r p r i s e sd on o tf u l l yu n d e 璐t a n dt r a d e f i n a n c i n g ，a n ds a yn o t h i n go ft h eb a n k sp r o c e d u r eo ft r a d ef i n a n c i n g t h e r e f o r e ，f r o m t h ev i e wo f b a n k s ，t h i st h e s i s i n t r o d u c e st h et r a d e f i n a n c i n gp r o d u c t sc a r r i e do u ti nb a n k sp r e s e n t l yi nf u l ld e t a i l ，p r e s e n t s t h ec o n d i t i o n s 、p r o c e d u r e sa n dt h ek e yp o i n t sf o rb a n k st oa p p r o v et r a d e f i n a n c i n g ，d i s c u s s e st h ep r a c t i c a le m b a r r a s s m e n to ft r a d ef i n a n c i n g ，a n d a n a l y z e st h er e a s o n sw h y t h ee m b a r r a s s m e n tf o r m s i nt h ee n d ，t h et h e s i s g i v e s e x i m e n t e r p r i s e s s o m ea d v i c e sa b o u th o wt o a c q u i r e t r a d e f i n a n c i n gf r o mb a n k se f f e c t i v e l y , f u r t h e r m o r e ，t h es u g g e s t i o n sf o rb a n k s t oi m p r o v et h e i rw o r k i n gm e t h o d sa r ea l s op u tf o r w a r di nt h i st h e s i s t h et h e s i sc o n s i s t so ff i v ec h a p t e r s ：c h a p t e ri s u m m a r i z eo ft r a d e f i n a n c i n g ，i n t r o d u c i n gt h ec o n c e p t 、h i s t o r ya n dc h a r a c t e r i s t i c so ft r a d e f i n a n c i n g ；c h a p t e r i i i n t r o d u c t i o no fb a n k st r a d e f i n a n c i n gp r o d u c t s ， i n t r o d u c i n g t h et r a d e f i n a n c i n g b u s i n e s sa n dp r o d u c t sc a r r i e do u ti n i n t e r n a l c a p i t a l b a n k s p r e s e n t l yf r o mt h ev i e wo fb a n k s ，i n c l u d i n gt h e d e s c r i p t i o n 、t r a i t so f t h ep r o d u c t sa n dt h ec o r e p o i n t so f b a n k sa p p r o v a l ； c h a p t e r m b a n k sp r o c e d u r eo ft r a d ef i n a n c i n g ，i n t r o d u c i n gh o wb a n k s o p e r a t et h et r a d ef i n a n c i n gb u s i n e s s ，i n c l u d i n gc o n f i r m a t i o no fc r e d i tl i n e ； c h a p t e r i v a n a l y s i s o ft r a d e f i n a n c i n g s s t a t u sa n di t s e m b a r r a s s m e n t ， p o i n t i n g o u tt h ed i f f i c u l t i e s e x i s t i n g i n e n t e r p r i s e sa p p l y i n gf o r t r a d e f i n a n c i n ga n da n a l y z i n gw h ye x i me n t e r p r i s e sa r ec o n f r o n t e dw i t ht h e d i f f i c u l t i e s ，f r o mb o t ht h ee y e so fe n t e r p r i s e sa n db a n k s ；c h a p t e rv h o w t o g e t t r a d e f i n a n c i n gf r o mb a n k ss u c c e s s f u l l y b a s e do nt h ea n a l y s i s s t a t e di nc h a p t e r i v ，t h i sc h a p t e rm e n t i o n sn o to n l yt h ee n t e r p r i s e s ，b u t a l s ot h eb a n k ss h o u l de n d e a v o rt os o l v et r a d ef i n a n c i n ge m b a r r a s s m e n t t h e e n t e r p r i s e ss h o u l dg e taf u l la f f e c t i o no ft h er u l e so fb a n k sa n da d o p t a na c t i v e a t t i t u d et o c o r p o r a t e w i t h b a n k s ， i n a d d i t i o n ，t h e y m u s t e n h a n c et h e m s e l v e st oa c h i e v eb e t t e rt r e a t m e n t o nt h eo t h e rh a n d ，b a n k s s h o u l d i m p r o v et h e i rw o r k i n gt h o u g h t sa n dm e t h o d s ，m a n a g er i s k si n t r a d ef i n a n c i n g ，a n dc o n t r o lt h er i s k si nt h ec o u r s eo fb u s i n e s s o p e r a t i o n d y n a m i c a l l y , s i n c ei t i st h es u b s t a n t i a lw a yt op r o m o t ei n t e r n a t i o n a lt r a d e ， w h i c h b r i n g sb a n k sm o r ei n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n tb u s i n e s s ，i no t h e rw o r d s ， i tm e a n sm o r e p r o f i t sf o rb a n k s k e y w o r d s ：e n t e r p r i s et r a d e - f i n a n c i n g s u g g e s t i o n 西南财经大学工商管理硕士( m b a ) 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所里交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行调查和研究工作取得的成果。学位论文中除正文对于直接引用 的文字、数据或事实资料已经加以注释外，本学位论文不包含他人已 发表或撰写过的研究成果，也不包含他人为获得西南财经大学或其他 教育机构等的学位证书面使用过的材料。对本学位做出重要贡献的单 位、团体、企业和个人，均己在文中以明确方式表明。因本学位论文 引起的知识产权纠纷概由本人负责，并承担由此引起的法律后果。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此申明 学位论文作者签名：雷春华 2 0 0 4 年3 月2 8 日 丹l j吾 随着我国经济改革的进一步深化和西部大开发的纵深发展，四川 的对外经济交往日益频繁，国际贸易发展与日俱增，发展势头良好。 2 0 0 4 年1 1 2 月四川省累计实现对外贸易总额68 7 亿美元，与2 0 0 3 年同期相比增长2 2 。其中，出口总值为3 9 8 亿美元，同比增长 2 4 2 ；进口总值为2 8 9 亿美元，同比增长1 9 1 。值得可喜的是， 随着川企的对外经济交流意识的增强，尤其是2 0 0 3 年8 月下发的商 务部关于调整进出口经营资格标准和核准程序的通知及我国成功加 入w t o 后，国家对于企业的进出口经营权逐步放开，对于进出口经 营资格中的外贸流通经营资格实行核准制，对生产企业自营进出口资 格实行登记制，并且极大的降低了进出口企业注册资本的门槛，使得 很多四川的中小企业获得了进出口经营权利，纷纷开拓国际市场，走 上了国际化发展之路。2 0 0 4 年有进出口经营权和进出口实绩的企业 都较大幅度的增长。据海关统计，2 0 0 4 年四川有进出口实绩的企业 共有1 7 7 1 家，较2 0 0 3 年增加4 2 2 家，增幅为3 1 3 ，其中主要的是 出口企业，有出口实绩的企业共1 3 5 2 家，增加3 4 9 家，增长幅度为 3 4 8 。中小出口企业数量的增长，表明我国加入w t o 后，国家为 了支持企业到国际经济舞台寻找资源，利用世界范围内的有利因素进 行有效的资源整合，开拓企业市场，降低外贸经营权门槛及各级政府 所营造的更加宽松、便捷的外贸经营环境，为中小企业开拓国际市场 提供了有利的支持。 但是，中小企业在发展国外客户，开拓国际市场时，由于自身与 身俱来的先天不足：自有资本金不足，使大多数中小进出口企业在发 展业务时，总是感觉到“心有余而立不足”，甚至是捉襟见肘。加上 许多中小企业不知道如何利用银行贸易融资来有效的解决资金流紧 张的问题，甚至于有的企业还对贸易融资缺乏必要的了解。由于企业 实力不够，又不能寻求银行贸易融资的资金支持，只能眼睁睁地看着 业务流失，丽使企业失去良好的发展机遇。2 0 0 4 年某国有商业银行 共叙做贸易融资5 5 5 3 亿，其中，绝大部分是长虹、攀钢、东方电气 等大型国有企业叙做，而中小企业所能得到的贸易融资占比不大。成 都及处于成都经济辐射圈的经济较发达地区贸易融资发展的好，做得 多；而象凉山、达州地区由于经济欠发达或不发达，贸易融资就做得 可怜。这一方面是大型国有进出口企业由于都是老牌的大企业，业务 发展较为良好，是众多银行争揽的焦点，银行主动登门寻求与其合作， 为大企业的进出口业务量身定做贸易融资产品，惟恐服务不周而引起 客户的不满。加上这些大企业自身拥有很多的国际结算专业人才，对 于贸易融资产品及如何获得银行支持有很多的了解和方法。另一方面 是中小企业，又尤其是刚刚开展进出口业务的小企业，由于对银行贸 易融资产品及银行审批过程不甚了解，不知道有效获取银行贸易融资 支持的方法，而本身也没有专门的国际结算人才，因此，很难有效利 用银行贸易融资扩大企业的业务量。有的企业，由于求发展心切，又 不了解国际贸易融资相关的知识，被一些不法分子所利用，给企业带 来了极大的经济损失。 第一章贸易融资概述 贸易融资的基本概念 贸易融资，顾名思意就是贸易项下的资金融通，是提供营运资金 予客户，以便客户完成业务运作周期( o p e r a t i n gc y c l e t r a d ec y c l e ) ， 其还款资金有赖于客户按期完成业务运作周期后将所收之货款归还 银行，对银行而言，是一种自我偿付的放款方式。具体说是进出口企 业在开展进出口贸易的过程中，由于自有资金不足或者欲充分扩张业 务规模而要求贸易对象或者银行在对进出口项下产生的货物流的控 制或在国际贸易及银行惯例的基础上给予进出口企业以资金支持，以 满足企业对资金流的需求。贸易融资与国际贸易和国际结算有着非常 紧密的关系，贸易融资是以真实贸易背景为前提，依托于国际结算的 基础上产生的。 二、贸易融资的发展史 国际贸易融资最初产生于西方工业发达的银行及贸易活动中。西 方国家实行工业革命后，生产力发展很快，当西方国家国内市场己远 远不能满足其发展需要时，他们就大力向海外扩张，通过对外贸易 占领国外市场。但是，在国际贸易交往中，进口商不可能在任何时候 都能凭借自己的能力履行付款义务，出口商很难随时支付一切生产、 运输等费用，于是，为了促进国际贸易的顺利进行，就需要金融机构， 为进出口双方提供资金融通便利，商业银行的国际贸易融资业务由此 而产生。 第一次世界大战之前，一般西方国家的商业银行除了经营与本国 工商业有关的短期信用业务及办理与国际结算有关的业务外，还未涉 及国际贸易融资业务。一战后，由于世界经济危机的爆发，西方工业 发达国家之间在销售市场上的矛盾目益尖锐，各国政府开始注意至u 开 发海外市场的重要性以及建立国际贸易专业金融机构的迫切性。英国 在1 9 1 9 年首先设立了一些专营与国际贸易和资金融通有关的商业银 行。接着，法国和美国也相继成立了进出口银行，以扩大对外贸易融 资，以促进出口业务的发展。 二战后，西方发达国家逐渐形成了以政策性金融机构为核心，商 业银行等其他金融机构为骨干的进出口信贷资金金融体系，专门负责 进出口贸易融资的管理和业务经营，有力地促进了本国的商品出口。 随着战后全球经济的持续增长，经济发展的全球化已日益扩张， 国际贸易在广度上和深度上已进一步扩大，并逐步实现了贸易全球 化，国家间的经济的发展已形成“你中有我，我中有你”紧密相连的 格局。这样，又极大地推动了国际贸易融资业务的发展。 三、贸易融资的特点 狭义而言，贸易融资主要是指在国际结算项下的融资业务。对银 行而言，贸易融资项下的还款资金有赖于客户按期完成相关国际贸易 业务所得款项，这与流动资金贷款等传统贷款方式有着决然不同的特 点： 1 “自我偿付” 由于银行叙作的贸易融资都是为客户的某笔国际结算业务提供 融资款项，待客户完成该笔国际结算业务项下的国际贸易业务后，将 其在该笔国际贸易项下收到的款项作为偿还银行融资款项的还款来 源。由于贸易融资的还款有赖于客户通过使用该笔融资款，来按期完 成相关贸易业务运作后所收之货款归还银行，因此对银行而言，是一 种“自我偿付”的融资。 2 融资的用途和融资的还款来源有着密不可分 银行对融资风险的控制，通常从融资的用途和融资的还款来源两 方面进行考虑，核实客户合理的融资用途是融资风险控制的前提，保 证客户可靠的还款来源是融资风险控制的基础。对贸易融资而言，融 资的用途和融资的还款来源却有着密不可分的联系。每笔贸易融资的 首要还款来源于使用该笔贸易融资授信的业务正常完成后收回的款 项，而不是客户的还款能力和抵押质押品。而流动资金贷款等非贸 易融资，相对于贸易融资而言，其融资用途和还款来源没有必然的联 系，还款来源主要考虑的是客户的还款能力和抵押质押品。 3 融资成本低 由于贸易融资授信有明确的还款来源，期限较短，通常还有相关 的货权做抵押，银行对客户在贸易融资授信项下的条件较宽松，利率 也相对较低，因此相对流动资金贷款等非贸易融资授信而言，客户的 融资需求较易得到批准，融资成本相对较低。 4 综合效益好 贸易融资是一项集安全性、盈利性、流动性于一身的优良资产业 务，贸易融资不仅有利于改善银行的资产负债结构，提高资产流动性， 降低不良资产比例，拉动相关资产负债业务增长，而且能带来利差、 手续费、汇差等综合收益的全面增长。 第二章贸易融资产品介绍 当前，国内银行，不论是大的国有商业银行，还是小规模的股份 制商业银行，在很多业务领域都倾向于同一，也包括贸易项下的贸易 融资产品类型。一般来说，在银行的现有贸易融资产品中，最常用也 最为企业了解的出口项下有出口押汇业务、出口贴现业务、打包放款 业务、出口商业发票贴现业务等；进口项下的融资产品有进口授信开 证业务、进口押汇业务、海外代付业务等。除了这些常用的融资产品 外，还有近年新兴的贸易融资产品福费廷业务和国际保理业务等。下 面将从银行的角度介绍目前国内银行叙做的贸易融资产品，主要从产 品描述、产品特性、银行审核要点加以说明。 一、产品类别出口信用证融资 ( 一) 打包贷款 1 、产品描述： 打包贷款是银行应信用证受益人( 出口商) 申请向其发放的用于 信用证项下货物采购、生产和装运的专项贷款。打包贷款还款来源为 信用证项下出口收汇。 2 、产品特性： ( 1 ) 属交单前融资，存在出口商履约风险。 ( 2 ) 还款来源有开证行有条件的信用保障。 ( 3 ) 属专项贷款，贸易背景清晰，适合封闭管理。 3 、银行审核要点。 出口商履约能力。通过审核其营业执照、财务报表等了解其所有 权性质、经营范围、财务状况、盈利能力等。如出口商属加工企业， 应考察其是否具备相关商品生产能力；如出口商属商贸企业，应考察 其是否具备货源组织能力；出口商是否有不良历史记录等。 开证行的资信状况。银行可以通过金融机构客户信息管理系统、 银行年鉴或其它资料了解开证行组织架构、资产规模、财务状况、权 威机构评级、本国及世界排名等，以确定其是否具备偿付能力。如开 证行经营作风恶劣，或因内部管理不善财务状况已明显恶化，应不予 办理打包贷款或从严落实担保条件后发放贷款。 进口商所在国家或地区风险。应了解进口商所在国家或地区政局 是否稳定、是否发生金融危机或出现危机前兆、是否有不利于正常收 汇的金融管制措施、是否在某国制裁范围之内等。如果出现上述不利 于安全收汇的因素，应不予办理打包贷款。 信用证真实性及条款审核。真实性方面，如属t e l e x 或信开信 用证，应通过核验印押确保信用证真实可靠；条款方面，主要审核信 用证装、效期规定是否合理、是否含有软条款及其它可能影响安全收 汇的规定等。 ( 二) 信用证项下单证相符押汇 1 、产品描述： 信用证项下单证相符押汇是指出口商( 受益人) 发货后，银行凭 单证相符单据向其提供的短期资金融通。单证相符押汇还款来源为信 用证项下出口收汇款项，银行对出口商有追索权，如开证行承兑行 到期不履行付款责任，银行可以向出口商追索押汇本息。 2 、产品特性： 属货物出运后交单时融资，出口商履约风险较小。 3 、银行审核要点： 出口商履约能力。如出口商属生产企业，应考察其是否具备相关 商品生产能力；如出口商属商贸企业，应考察其是否具备货源组织能 力；在以往同类商品出口时，是否因商品质量或数量问题与贸易伙伴 发生过纠纷等。 开证行的资信状况。通过银行金融机构客户信息管理系统、银行 年鉴或其它资料了解开证行组织架构、资产规模、财务状况、权威机 构评级、本国及世界排名等，以确定其是否具备偿付能力。如开证行 经营作风恶劣，或因内部管理不善财务状况已明显恶化，应不予办理 出口押汇。 进e l i 商所在国家或地区风险。应了解进口商所在国家或地区政局 是否稳定、是否发生金融危机或出现危机前兆、是否有不利于正常收 汇的金融管制措施、是否在美国制裁范围之内等。如果出现上述不利 于安全收汇的因素，应不予办理出口押汇或从严落实担保条件后办理 押汇。 信用证条款及项下单据审查，主要审核信用证是否含有软条款及 其它可能影响安全收汇的规定、单据表面是否严格单证相符、单单一 致等。 ( 三) 信用证项下单证不符押汇 1 、产品描述： 信用证项下单证不符押汇是指银行凭出口商提交的信用证项下 单证不符单据向其提供的短期资金融通。单证不符押汇还款来源为出 口收汇，银行对出口商有追索权，如开证行承兑行到期不履行付款 责任，银行可以向出口商追索押汇本息。 2 、产品特性： 开证行不再承担信用证项下第一性付款责任，出口货款能否收回 取决于进口商是否接受不符点单据。 3 、银行审核要点： ( 1 ) 出口商品市场情况。主要了解国际当前出口商品市场行情 及变化趋势，如市场价格呈上扬走势，押汇风险较小；反之，押汇风 险较大。 ( 2 ) 不符点性质。主要审核单据上的不符点是否对进口商权益 构成实质性损害，如不符点属一般性拼写错误等，进口商拒付可能性 较小；如不符点涉及出口商品数量、规格、品质或属于严重迟交单等 情况，则进口商拒付可能性大。 ( 3 ) 进口商与出口商关系及其以往付款记录。如进口商与出口 商有常年贸易伙伴关系，且从未发生过贸易纠纷，则进口商拒付可能 性小。 ( 4 ) 出口商信用记录和履约能力。主要考察出口商是否具备相 应履约能力，以往同类产品出口是否发生过贸易纠纷等。 ( 四) 出口信用证项下贴现 1 、产品描述： 出口信用证项下贴现是指银行在出口信用证项下从出口商购入 已经银行承兑的未到期远期汇票或已经银行承付的未到期远期债权。 如承兑承付银行到期不付款，银行对出口商有追索权。 2 、产品特性： 作为善意持票人或债权受让人，银行可向承兑行承付行直接索 偿。 与出口押汇相比，属开证行肘旨定银行承兑承付后融资，无内部 操作和技术性风险。 3 、银行审核要点： 承兑承付行所在国家或地区风险同( 2 ) 3 。 承兑承付行资信状况。同f 2 ) 。3 ) ( 五) 福费廷 1 、产品描述： 福费廷指在远期信用证项下，银行从出口商要求无追索权她买断 经开证银行或其指定银行承兑的未到期汇票或经开证银行或其指定 银行承付( 确认到期目) 的未到期债权，以及在承兑交单( d a ) 项 下，银行应出口商要求无追索权地买断经银行保付的已承兑商业汇 票。 如果银行购买的是承付债权，在下列情况下我行对出口商保留追 索权：第一，因法院止付令、禁付令、冻结令或其它具有相同或类似 功能的司法命令导致银行未能获得偿付；第二，出口商严重违反其在 与银行签署的福费廷业务合同中的声明与承诺，出售给银行的不 是源于正当交易的有效债权。 目前，银行办理的福费廷业务，既可将买断的汇票债权保留至 到期目向债务人或承兑承付，保付银行要求付款，也可根据国别风险、 承兑承付保付银行的资信状况及我行承担的风险敞口情况等，在买 断汇票债权的同时或在持有一段时间后，将未到期的汇票胰权转卖 给其它金融机构，或通过风险参与( r i s kp a r t i c i p a t i o n ) 的形式将有关风 险出让给其它金融机构。 2 、产品特性： ( 1 ) 作为善意持票人或债权受让人，银行可向承兑行承付行直 接索偿。 ( 2 ) 属开证行指定银行承兑承付后融资，无内部操作和技术性 风险。 3 、银行审核要点： 承兑，承付行所在国家或地区风险同( 2 1 3 承兑承付行资信状况同( 2 ) 3 ( 六) 出口信用证公开保兑 1 、产品描述： 出口信用证保兑是指银行在开证行之外独立地对受益人承担第 一| 生付款责任，分为公开保兑和沉默保兑两种方式。 公开保兑是指在保兑型信用证项下，银行接受开证行指示对受益 人独立承担保证付款责任；沉默保兑是指在非保兑型信用证项下，银 行接受受益人要求对其承担保证付款责任。 2 、产品特性： ( 1 ) 作为信用证指定银行，银行对开证行的权利优于出口商。 ( 2 ) 与福费廷业务相比，属承兑承付前授信，存在内部操作和 技术性风险。 3 、银行审核要点： 开证行的资信状况。通过银行金融机构客户信息管理系统、银行 年鉴或其它资料了解开证行组织架构、资产规模、财务状况、权威机 构评级、本国及世界排名等，以确定其是否具备偿付能力。如开证行 与银行有经常业务往来，应进一步了解其经营作风和以往付汇记录， 如开证行经营作风恶劣，或因内部管理不善财务状况已明显恶化，应 不予办理保兑。 进口商所在国家或地区风险。应了解进口商所在国家或地区政局 是否稳定、是否发生金融危机或出现危机前兆、是否有金融管制措施、 是否在美国制裁范围之内等。如果出现上述不利于安全收汇的因素， 应不予办理保兑。 信用证条款审查，主要审核信用证是否含有软条款或其它可能影 响安全收汇的规定等。 ( 七)出口信用证沉默保兑 1 、产品描述： 沉默保兑是指在非保兑型信用证项下，银行接受受益人要求对其 承担保证付款责任。 2 、产品特性： 与公开保兑相比，银行不是信用证指定银行，对开证行的权利不 优于出口商。 与福费廷业务相比，属承兑承付前融资，存在内部操作和技术 性风险。 现阶段银行只承担开证行的风险，即开证行不支付到期应付款项 的风险，而不承担审核出口商单据的风险。 3 、银行审核要点： ( 1 ) 出口商诚信状况。 开证行的资信状况。通过银行金融机构客户信息管理系统、银行 年鉴或其它资料了解开证行组织架构、资产规模、财务状况、权威机 构评级、本国及世界排名等，以确定其是否具备偿付能力。 ( 2 ) 进口商所在国家或地区风险。应了解进口商所在国家或地 区政局是否稳定、是否发生金融危机或出现危机前兆、是否有金融管 制措施、是否在美国制裁范围之内等。如果出现上述不利于安全收汇 的因素，应不予办理加保。 ( 3 ) 信用证条款审查，主要审核信用证是否含有软条款或其它 可能影响安全收汇的规定等。 二、产品类别出口托收项下融资 ( 一) d p 托收押汇 1 、产品描述： d p 托收押汇是指银行在d p 托收项下，凭出口商提交的含有货 权的出口单据向其提供的短期资金融通。d p 托收押汇还款来源为出 1 ：3 收汇，如进口商未能履行付款责任，银行可向出1 3 商进行追索。 2 、产品特性： 无开证行信用保障，属商业信用。 与d a 托收押汇相比，因多数情况下可控制货权，收汇保障程 度较高。 3 、银行审核要点： ( 1 ) 进口商与出1 ：3 商往来关系。如进口商与出口商有常年贸易 伙伴关系，且在以往贸易往来中从无纠纷发生，则进口商违约可能性 较小。 ( 2 ) 出1 3 商品市场情况。主要了解国际当前出口商品市场行情 及变化趋势，如市场价格呈上扬走势，进口商违约可能性小。 ( 3 ) 出口商信用记录和履约能力。主要考察出口商是否具备相 关产品生产或货源组织能力，以往同类产品项下出口是否发生过贸易 纠纷等。 ( 4 ) 进口商所在国家或地区风险 ( 二) d a 托收押汇 1 、产品描述： d a 托收押汇是指银行在d a 托收项下，凭出口商提交的出口 单据向其提供的短期资金融通。d a 托收押汇还款来源为出口收汇， 如进口商到期后不履行付款责任，银行可向出口商行使追索权。 2 、产品特性 无开证行信用保障，属商业信用。 与d p 托收押汇相比，因不能控制货权，且属远期收汇，风险较 大。 3 、银行审核要点： ( 1 ) 进口商以往付款记录。如进口商与出口商有常年贸易伙伴 关系，且以往付汇记录良好，则不履行付款责任的可能性小。 ( 2 ) 出口商品市场情况。主要了解国际当前出口商品市场行情 及变化趋势，如市场价格呈上扬走势，进口商不履约可能性小。 ( 3 ) 出口商信用记录和履约能力。主要考察出口商是否具备相 关产品生产或货源组织能力，以往同类产晶项下出口是否发生过贸易 纠纷等。 ( 4 ) 进口商所在国家或地区风险同( 2 ) 3 三、产品类别短期出口信用保险项下贸易融资 ( ) 出口信用保险项下贸易融资 1 、产品描述： 短期出口信用保险项下贸易融资是指银行在出口商已投保短期 出口信用险的出口业务项下，凭其提供的出口单据、投保短期出口信 用险的有关凭证、赔款权益转让协议等，保留追索权地向其提供的短 期资金融通。 根据中国出口信用保险公司( 简称中信保公司) 确定的承保范围， 现阶段银行可以办理的出口信用保险项下贸易融资包括： 信用期不超过1 8 0 天的娠单托收( d 伊、d a ) 项下押汇。 信用期不超过1 8 0 天的赊销( 0 l a ) 项下出口商业发票贴现。 中信保公司同意承保的信用期超过1 8 0 天但不超过3 6 0 天的跟单 托收或赊销项下的出口融资。 中信保公司同意承保的信用证项下单证相符押汇或贴现。 2 、产品特性： 短期出口信用保险项下贸易融资并非新的独立的贸易融资产品， 投保短期出口信用险只是对原有贸易融资项下应收帐款的安全收回 增加了一层保障。对银行而言，主要是规避了原贸易融资产品项下的 进口商开证行信用风险和国家或地区风险。 出口信用险属履约保险合同，对银行提供的额外还款保障取决于 被保险人在保单项下义务的履行情况。如出口收汇损失的原因属保险 公司除外责任，或被保险人未尽保单所列其应尽义务，保险公司将拒 绝赔款。 3 、银行审核要点： ( 1 ) 出口商资信状况和履约能力。需要审查两方面内容：一是 出口商是否具各相关产品生产d d n - 或货源组织能力，以往同类产品项 下出口是否有过贸易纠纷等；二是对照保单内容，审核出口商是否有 能力严格履行保单项下的责任和义务等。 ( 2 ) 技术性审核，具体包括： a 、申请融资项下业务是否属于承保范围： 出口商申请融资的出口业务及约定的结算方式应属中信保公司 的短期出口信用险的适用范围；如果以信用证方式结算，或出口收汇 期超过1 8 0 天，则需要得到中信保公司的确认。 b 、是否已签定赔款权益转让授权协议，并包含以下约定： a 出口商对某一进口商在保单承保范围内的所有出口，一旦发生 保险责任内的损失，中信保公司应将赔款全额支付给银行而非出口 商。 b 银行对出口商向某个进口商的某笔出口提供融资后，旦对 该进口商的收汇出现保险责任内的损失，无论发生损失的出口是否为 银行已提供融资的那笔，出口商均须授权中信保公司将赔款全部支付 给银行。 c 、申请融资项下保单及相关单据是否齐备、有效。 a 出口商向银行申请融资时应提交构成完整短期出口信用保险 单的单据，包括投保单、保险条款、保险明细表( 含费率表) 批 单、买方限额申请表和买方限额审批表、出口保险申报单、缴纳 保费凭证等。 b 有效性方面，主要审核中信保为进口商核定的信用保险额度是 否仍然有效。由于当被保险人严重违反保单项下义务( 如涉嫌欺诈、 拖欠保费) 时，中信保有权终止保单，在办理出1 ：5 信用保险项下贸易 融资时应该选择信誉较好的出口商。 四、产品类别进口信用证项下融资 ( 一) 可控制货权授信开证 1 、产品描述： 授信开证是指银行在未向客户收取全额保证金的情况下，为其开 立进口信用证的业务。授信开证分为可控制货权授信开证、不可控制 货权授信开证、授信开立假远期信用证及授信开立背对背信用证四种 情况。 可控制货权授信开证主要包括以下三种情况：即期信用证项下要 求全套货权单据；即期信用证项下要求非货权单据，但融资银行为指 定收货人；远期信用证项下已落实货物控制措施。 2 、产品特性：货权可控，进口商违约可能性小。 3 、银行审核要点： ( 1 ) 进口商资信状况。通过审核其营业执照、财务报表等了解 其所有权性质、经营范围、财务状况、盈利能力等。如进口商品直接 用于销售，还应调查国内市场行情，对大宗商品进口应进一步了解国 内购货方支付能力。 ( 2 ) 出口商履约能力，主要了解出口商是否具备相应生产和货 源组织能力，以往履约记录如何等。对大宗商品进口，应建议进口商 委托专业征信公司对供货人资信状况进行调查。 ( 3 ) 合规性审核，主要审查与交易相关的材料如商业合同、付 汇备案表、进口许可证等是否齐备、完整、真实、有效。 ( 4 ) 技术性审核，主要审核信用证有关条款要求是否符合国际 惯例，并有助于保障融资行和进口方的权益。远期信用证项下，货权 控制方案是否有操作性，对银行保障程度如何等。 ( 二) 不控制货权授信开证 1 、产品描述： 不控制货权授信开证主要包括以下三种情况：即期信用证项下要 求非全套货权单据；即期信用证项下要求非货权单据；远期信用证项 下未落实货物控制措施或进1 3 商品不适合实施货权控制。 2 、产品特性： 不能通过控制货权约束进口商履约行为，风险较大。 3 、银行审核要点： ( 1 ) 进口商资信状况。通过审核其营业执照、财务报表等了解 其所有权性质、经营范围、财务状况、盈利能力等。如进1 ：3 商品直接 用于销售，还应调查国内市场行情，对大宗商品进口应进一步了解国 内购货方支付能力。 ( 2 ) 出口商履约能力，主要了解出口商是否具备相应生产和货 源组织能力，以往履约记录如何等。对大宗商品进口，应建议进口商 委托专业征信公司对供货人资信状况进行调查。 ( 3 ) 合规性审核，主要审查与交易相关的材料如商业合同、付 汇备案表、进口许可证等是否齐备、完整、真实、有效。 ( 4 ) 技术性审核，主要审核信用证有关条款要求是否符合国际 惯例，并有助于保障融资行和进口方的权益。 ( 三) 授信开立背对背信用证 1 、产品描述： 在三方贸易中，中间商收到最终购货方开立的以自己为受益人的 信用证( 称原始信用证，亦称主信用证) 后，向银行申请开出以实际 供货方为受益人的信用证( 称背对背信用证，亦称附属信用证) 。原 信用证的受益人( 中间商) 变成背对背信用证的开证申请人，即原信 用证的出口方变成背对背信用证的进口方。原信用证的通知银行，通 常是背对背信用证的开证银行。从付款期限看，背对背信用证多为远 期信用证，原始信用证多为即期信用证。 2 、产品特性 背对背信用证开证行的付款责任独立于主信用证，由于还款来源 多为主证项下出口收汇款项，保障程度较高。 3 、银行审核要点： ( 1 ) 对中间商资信状况进行审核 ( 2 ) 原开证行的资信状况。通过银行金融机构客户信息管理系 统、银行年鉴或其它资料了解开证行组织架构、资产规模、财务状况、 权威机构评级、本国及世界排名等，以确定其是否具各偿付能力。如 开证行与融资行有经常业务往来，应进一步了解其经营作风和以往付 汇记录，如开证行经营作风恶劣，或因内部管理不善财务状况已明显 恶化，应不予或从严落实担保条件( 包括占用授信额度) 后方予开立 新证。 ( 3 ) 进口商所在国家或地区风险。应了解进口商所在国家或地 区政局是否稳定、是否发生金融危机或出现危机前兆、是否有金融管 制措施、是否在美国制裁范围之内等。如果出现上述不利于安全收汇 的因素，应不予或从严落实担保条件后方予开立新证。 ( 4 ) 原证条款审查，主要审核信用证效期规定是否合理、是否 含有软条款及其它可能影响安全收汇的规定等。 ( 5 ) 合规性和技术性审核。主要审查与交易相关的材料如商业 合同、付汇备案表、进口许可证等是否齐备、完整、真实、有效；新 证有关条款要求是否符合国际惯例，信用证规定的商品价格、效期、 付款期限、保险条款等是否与原证相匹配等。 ( 四) 授信开立假远期信用证 1