（会计学专业论文）内部控制信息披露与财务绩效相互关系研究以信息技术业为例.pdf

原创性声明i i i j l lii ii iiri l li l l l r l l li i iy 21815 0 0本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡献的个人和集体，均己在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人承担。论文作者签名：至盘日期：塑! 兰! 兰墨关于学位论文使用授权的声明本人同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的印刷件和电子版，允许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文和汇编本学位论文。( 保密论文在解密后应遵守此规定)论文作者签名：垂童导师签名e j 一 山东大学硕士学位论文 目录 摘要5 a b s t r a c t 7 l 者论9 1 1 研究背景与选题意义9 1 1 1 研究背景。9 i i 2 选题意义1 0 1 2 研究思路与方法l l 1 3 研究框架1 2 1 4 主要贡献与创新1 3 2 理论基础与文献回顾1 4 2 i 理论基础1 4 2 1 1c o s o 内部控制理论l4 2 1 2 信息经济学理论l7 2 2 文献回顾支l9 2 2 1 内部控制信息披露的内容情况1 9 2 2 2 内部控制信息披露的影响因素2 l 2 2 3 信息透明度对公司绩效的影响2 3 2 2 4 国内外研究评述2 5 3 内部控制信息披露情况的统计分析。2 7 3 1 样本的选取2 7 3 2 总体披露情况的统计分析2 7 3 3 披露情况的分类比较2 9 3 3 i 披露情况与非标准审计意见的统计分析2 9 3 3 2 披露情况与特殊处理的统计分析3 l 3 4 描述性统计结果分析3 3 4 内部控制信息披露程度对财务绩效影响的实证研究3 4 4 1 研究假设3 4 4 2 数据来源与样本分类3 4 4 2 1 数据来源。3 4 4 2 2 样本分类3 5 4 3 变量选择与模型设计3 5 4 3 1 被解释变量的选择3 5 山东大学硕士学位论文 4 3 2 解释变量及控制变量的选择3 5 4 3 3 模型设计3 7 4 4 实证研究结论与分析3 7 4 4 1 描述性统计3 7 4 4 2 分组比较。3 8 4 4 3 相关性分析3 9 4 4 4 回归分析4 l 4 4 5 稳健性检验4 3 5 财务绩效对内部控制信息披露程度作用的实证研究4 5 5 1 研究假设4 5 5 2 数据来源与样本分类4 5 5 3 变量选择与模型设计4 6 5 3 1 被解释变量的选择。4 6 5 3 2 解释变量及控制变量的选择。4 6 5 3 3 模型设计4 7 5 4 实证研究结论与分析4 7 5 4 1 描述性统计4 7 5 4 2 相关性分析4 8 5 4 3 回归分析4 9 5 4 4 稳健性检验5 2 6 结论与启示5 4 6 1 主要结论5 4 6 1 1 内部控制自愿性信息披露程度不高。5 4 6 1 2 内部控制信息披露程度与财务绩效相互促进5 5 6 2 启示与建议5 5 6 2 1 全面推行 规范和指引的有效实施5 5 6 2 2 建立完善的风险管理体系5 6 6 2 3 完善治理结构，健全信息披露机制5 7 6 3 不足与进一步研究思路5 8 6 3 1 指标衡量5 8 6 3 2 样本搜集5 8 参考文献5 9 致谢6 3 2 山东大学硕士学位论文 c o n t e n t s a b s t r a c ti nc h i n e s e 5 a b s t r a c ti ne n g l i s h 7 li n t r o d u c t i o n 9 i 1r e s e a r c hb a c k g r o u n da n ds i g n i f i c a n c eo ft o p i c s 9 1 1 1r e s e a r c hb a c k g r o u n d 9 1 1 2s i g n i f i c a n c e 1 ( ) 1 2r e s e a r c hi d e a sa n dm e t h o d s 1l 1 3r e s e a r c hf r a m e w o r k 12 1 4m a i nc o n t r i b u t i o na n dt h ei n n o v a t i o no ft h er e s e a r c h l3 2t h e o r e t i c a ib a s i sa n di i t e r a t u r er e v i e w 14 2 1t h e o r e t i c a lb a s i s 1 4 2 1 1c o s oi n t e r n a ic o n t r o lt h e o r y 1 4 2 1 2i n f o r m a t i o ne c o n o m i ct h e o r y 1 7 2 2l i t e r a t u r er e v i e w 19 2 2 1a ni n t r o d u c t i o nt od i s c l o s u r eo fi n t e r n a lc o n t r o li n f o r n l a t i o n 。19 2 2 2i n f l u e n c i n gf a c t o ro fd i s c l o s u r eo fi n t e m a ic o n t r o li n f o r m a t i o n 2l 2 2 3t h ei m p a c to fi n f o r m a t i o nt r a n s p a r e n c yo nc o r p o r a t ep e r f o r m a n c e 。2 3 2 2 4r e v i e wo fr e s e a r c hb o t ha th o m ea n da b r o a d 2 5 3s t a t i s t i c a la n a l y s i so fd i s c l o s u r eo fi n t e r n a lc o n t r o ii n f o r m a t i o n 2 7 3 1s a m p l es e l e c t i o n ：1 7 3 2s t a t i s t i c a la n a l y s i so f g e n e r a ls i t u a t i o no f d i s c l o s u r e 。2 7 ：i 3c o m p a r i s o no f d i s c l o s u r e s ：1 9 3 3 1s t a t i s t i c a la n a l y s i so fd i s c l o s u r e sa n dn o n s t a n d a r da u d i t i n go p i n i o n s2 9 3 3 2s t a t i s t i c a ia n a l y s i so f d i s c l o s u r e sa n ds p e c i a lt r a t e m e n t 。3l 3 4t h ea n a l y s i so f d e s c r i p t i v es t a t i s t i c a ir e s u l t s 3 3 4e m p i r i c a lr e s e a r c ho nt h ei m p a c to ft h ed i s c l o s u r ed e g r e eo fi n t e r n a lc o n t r o l i n f o r m a t i o no nt h ef i n a n c i a ip e r f o r m a n c e ：l z l 4 1r e s e a r c hh y p o t h e s e s 3 4 4 2d a t as o u r c e sa n ds a m p l ec l a s s i f i c a t i o n 3 4 4 2 1d a t l is o u r c e s ：1 4 4 2 2s a m p l ec l a s s i f i c a t i o n 3 5 4 3v a r i a b l es e l e c t i o na n dt h em o d e ld e s i g n 3 5 4 3 1s e l e c t i o no fd e p e n d e n tv a r i a b l e s 3 5 4 3 2s e l e c t i o no fi n d e p e n d e n tv a r i a b l e sa n dc o n t r o iv a r i a b l e s 3 5 4 3 3m o d e ld e s i g n ：1 7 4 4c o n c l u s i o na n da n a l y s i so ft h ee m p i r i c a lr e s e a r c h 3 7 3 山东大学硕士学位论文 4 4 1d e s c r i p t i v es t a t i s t i c s 3 7 4 4 2c o m p a r i s o no f t h ed i v i d e dg r o u p s 3 8 4 4 3c o r r e l a t i o na n a l y s i s 3 9 4 4 4r e g r e s s i o na n a l y s i s 41 4 4 5r o b u s t n e s se x a m i n a t i o n 4 3 5e m p i r i c a lr e s e a r c ho nt h ei m p a c to ft h ef i n a n c i a lp e r f o r m a n c eo nt h ed i s c l o s u r e d e g r e eo fi n t e r n a ic o n t r o li n f o r m a t i o n 4 5 1 ；1r e s e a r c hh y p o t h e s e s 4 1 ； 5 2d a t as o u r c e sa n ds a m p l ec l a s s i f i c a t i o n z l ! ； 5 3v a r i a b l es e l e c t i o na n dt h em o d e ld e s i g n 4 6 5 3 1s e l e c t i o no f d e p e n d e n tv a r i a b l e s 4 6 5 3 2s e l e c t i o no f i n d e p e n d e n tv a r i a b l e sa n dc o n t r o iv a r i a b l e s 。4 6 1 ；：i 3m o d e ld e s i g n 4 7 5 2 ic o n c l u s i o na n da n a l y s i so f t h ee m p i r i c a lr e s e a r c h 4 7 5 4 1d e s c r i p t i v es t a t i s t i c s 4 7 1 ；4 2c o r r e l a t i o na n a l y s i s 4 8 1 ；4 3r e g r e s s i o na n a l y s i s 4 9 5 4 4r o b u s t n e s se x a m i n a t i o n ! ；：1 6c o n c l u s i o n sa n d e n l i g h t e n m e n t s ! ；4 6 1m a j o rc o n c l u s i o n s 5 4 6 1 1l o w v o l u n t a r yd i s c l o s u r el e v e lo f t h ei n t e r n a lc o n t r o ii n f o r m a t i o n 5 4 6 1 2m u t u a lp r o m o t i o nb e t w e e nt h ed i s c l o s u r eo fi n t e m a ic o n t r o l i n f o r m a t i o na n df i n a n c i a lp e r f o r m a n c e 5 5 6 2e n l i g h t e n m e n ta n d s u g g e s t i o n s 5 5 6 2 1f u l ii m p l e m e n t a t i o no ft h es t a n d a r d sa n dg u i d e l i n e s 。5 5 6 2 2e s t a b l i s has o u n dr i s km a n a g e m e n ts y s t e m 5 6 6 2 3p e r f e c tg o v e m a n c es t r u c t u r eo fl i s t e dc o m p a n i e s ，e s t a b l i s has o u n d m e c h a n i s mo f d i s c l o s u r eo fi n t e m a ic o n t r o ii n f o r m a t i o n 5 7 6 3d e f i c i e n c i e sa n df u r t h e rr e s e a r c hi d e a s 5 8 6 3 1r a t i o sm e a s u r e 5 8 6 3 2s a m p l ec o l l e c t i o n 5 8 r e f e r e n c e s 5 9 a c k n o w l e d g e m e n t 6 3 山东大学硕士学位论文摘要自美国安然公司财务舞弊事件发生以来，国内外上市公司先后爆出了财务丑闻，这些财务丑闻大多与内部控制失效及内部控制信息披露不透明有关。美国国会颁布萨班斯一一奥克斯利法案，严格规范内部控$ i j s s j 度建设和内部控制信息披露。我国财政部也于2 0 0 8 年发布企业内部控制基本规范，2 0 1 0 年发布 企业内部控制配套指引，旨在为企业内部控制提供法规性指导，提高企业内部管理水平和风险应对能力。由此可见，内部控制已经成为国际社会十分重视的热点问题，加强内部控制信息披露是企业内部控制意识提高的表现，有助于健全企业内部控制机制，提高内部控制水平。信息技术业属于高风险行业，凭借其较高的科技含量成为近年来发展迅速的行业，但也正是其所具有的高科技含量及面临的市场需求的瞬息万变使其成为了高风险行业。利益相关者出于充分了解企业风险从而进行正确投资的目的，需要掌握更为充足的企业信息，因此该行业上市公司需要披露更为详细的包括内部控制在内的信息，以满足利益相关者的需求。那么，目前信息技术业内部控制的信息披露情况如何? 财务绩效是企业追求的目标之一，财务绩效突出的公司是否会加强内部控制信息披露? 而内部控制信息的充分披露是否会促进企业加强内部控制建设，进而提高财务绩效? 这些就是本文所要研究的问题。本研究选取2 0 0 8 年至2 0 1 0 年上证a 股信息技术业上市公司年度报告中内部控制信息作为研究对象，结合c o s o 内部控制理论及信息经济学相关理论，运用频次统计、描述性统计、相关分析及回归分析等统计分析方法对样本公司的内部控制信息披露与财务绩效的相互影响进行实证研究。研究发现，信息技术业内部控制信息披露程度在逐年提高，但信息披露程度较高的公司仍然只占少数，说明信息技术业自愿性披露内部控制信息积极性不高。研究还表明，信息技术业财务绩效与内部控制信息披露互相影响，互相促进，即内部控制信息披露程度越高的公司绩效表现更好，反之，财务绩效表现越好，内部控制信息披露程度越高。本研究的主要贡献有如下几个方面：l 、针对高风险行业。已有的研究往往选取全部a 股或者创业板公司作为研究对象，未考虑不同行业所具有的不同系 山东大学硕士学位论文 统风险对研究结果的影响，而本文仅选取信息技术业这一个行业作为研究对象， 有效的控制了行业风险。2 、研究思路。本文利用最新的可获得数据，在研究内 部控制信息披露程度对财务绩效影响的基础上，转变思路，反过来研究财务绩效 对内部控制信息披露程度的影响，研究表明内部控制信息披露程度与财务绩效互 为正向的影响因素，在实务中不可厚此薄彼。 6 关键词：信息技术业：财务绩效；内部控制；信息披露 山东大学硕士学位论文a b s t r a c ta r e rt h ee n r o nc a s e 。t h ef i n a n c i a lf r a u db e c o m e st h ef o c u so ft h ew o r l dc a p i t a lm a r k e t a n df i n a n c i a is c a n d a l se m e r g e dc o n t i n u o u s l yi nt h el i s t e dc o m p a n i e sb o t ha th o m ea n da b r o a d t h e s ef i n a n c i a ls c a n d a l sa r er e s u l t so fi n t e r n a ic o n t r o lf a i l u r ea n do p a q u e n e s so ft h ed i s c l o s u r eo fi n t e m a lc o n t r o li n f o r m a t i o n t h eu s c o n g r e s se n a c t e ds a r b a n e s o x l e y ，s t r i c t l yr e g u l a t e dt h ec o n s t r u c t i o no fi n t e r n a lc o n t r o la n dd i s c l o s u r eo fi n t e m a lc o n t r o l i n f o r m a t i o n i n2 0 0 8 ，t h em i n i s t r yo ff i n a n c e ，p r c h i n ai s s u e dt h eb a s i cs t a n d a r d s o re n t e r p r i s ei n t e r n a lc o n t r o l ( c - s o x ) a i m e da ts t r e n g t h e n i n ga n dr e g u l a t i n gt h ee n t e r p r i s ei n t e r n a lc o n t r o l ，i m p r o v i n gt h ee n t e r p r i s em a n a g e m e n tl e v e la n dr i s k - p r e v e n t i o nc a p a c i t y ，a n de n c o u r a g i n gt h ev o l u n t a r yd i s c l o s u r eo ft h es e l f - e v a l u a t i o nr e p o r to ni n t e m a lc o n t r o lo ft h ei i s t e dc o m p a n i e sa n do ft h ev e r i f i e do p i n i o n so ft h eo f f i c e t h i ss h o w st h a ti n t e m a lc o n t r o ih a sb e c o m ea ni n t e r n a t i o n a li s s u e t h e r e f o r es t r e n g t h e n i n gd i s c l o s u r eo fi n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o np l a y sa ni m p o r t a n tr o l ei ne n h a n c i n gt h ee n t e r p r i s ei n t e r n a lc o n t r o lc o n s c i o u s n e s sa n db u i l d i n gah e a l t h yi n t e r n a lc o n t r o lm e c h a n i s m 1 1 1 ei n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yi n d u s t r yb e l o n g st oh i g h - r i s ki n d u s t r y ，o nt h eo n eh a n dt h ec o n t e n to fh i g h e rs c i e n c ea n dt e c h n o l o g ye n a b l et h ei n d u s t r yd e v e l o p e dr a p i d l yi nr e c e n ty e a r s o nt h eo t h e rh a n dm a k ei tah i g h - r i s ki n d u s t r y t h ei n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yi n d u s t r yf a c e dw i t ht h ec o n s t a n t l yc h a n g i n gm a r k e td e m a n d ，w h i c hm a d et h ei n d u s t r yn e e di n n o v a t i o nt e c h n o l o g yt oc a t e rf o rt h en e e d so ft h ec o n s u m e r s t h e r e f o r et h ei n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yi n d u s t r yi so fh i g hm a n a g e m e n tr i s k a n dt h ei n t e m a ic o n t r o ii sc r u c i a if o rt h ei n d u s t r y t h ei n f o r m a t i o nd e m a n d e r sa l s op a ym o r ea t t e n t i o nt ot h ed i s c l o s u r eo fi n t c r n a lc o n t r o ii n f o r m a t i o n s o ，w h a ta r et h ei a t e s tc o n d i t i o n so ft h ed i s c l o s u r eo fi n t e r n a ic o n t r o ii n f c i r m a t i o ni nt h ei n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yi n d u s t r y ? t h ef i n a n c i a lp e r f o r m a n c ei so n eo ft h eg o a l so ft h ee n t e r p r i s e ；w o u l dt h ec o m p a n yw i t ho u t s t a n d i n gf i n a n c i a lp e r f o r m a n c es t r e n g t h e nt h ed i s c l o s u r ed e g r e eo fi n t e m a ic o n t r o li n f o r m a t i o n 7a n dw o u l dt h ef u l id i s c l o s u r eo fi n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd r i v ee n t e r p r i s e st os t r e n g t h e ni n t e m a ic o n t r o ii no r d e rt oi m p m v ef i n a n c i a lp e r f o r m a n c e ? t h ep a p e rc o n c e n t r a t e so nt h ea b o v ei s s u e s t h i ss t u d ys e l e c t e di n t e m a ic o n t r o i i n f o r m a t i o ni nt h ea n n u a ir e p o r to ft h ei i s t e dc o m p a n i e si nt h es h a n g h a ia s h a r ei n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yi n d u s t r yf r o mt h ey e a r2 0 0 8t o2 0l0 酗t h er e s e a r c ho b j e c t c o m b i n e dt h ec o s 0i n t e r n a lc o n t r o it h e o r i e sw i t ht h e o r i e si ni n f o r m a t i o ne c o n o m i c s a d o p t e ds t a t i s t i c a la n a l y s i sm e t h o d ss u c ha sd e s c r i p t i v es t a t i s t i c s ，f i e q u e n c ya n a l y s i s ，c o r r e l a t i o na n a l y s i sa n dr e g r e s s i o na n a l y s i st oh a v ea ne m p i r i c a lc o r r e l a t i o na n a l y s i sb e t w e e nt h ed i s c l o s u r eo fi n t c r n a lc o n t r o l7 i n f o r m a t i o na n dt h ef i n a n c i a lp e r f o r m a n c eo ft h es a m p l ec o m p a n y r e s e a r c hs h o w st h a tt h ee x t e n to fd i s c l o s u r eo fi n t e m a lc o n t r o li n f o r m a t i o ni nt h ei n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yi n d u s t r yi n c r e a s e dy e a rb yy e a r , b u tc o m p a n i e so fh i g hi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ed e g r e ei ss t i l lam i n o r i t y ，w h i c hs h o w st h a tt h ev o l u n t a r yd i s c l o s u r ee n t h u s i a s mo ft h ei n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o na m o n gl i s t e dc o m p a n i e si sn o th i g h r e s e a r c ha l s os h o w st h a tt h ef i n a n c i a lp e r f o r m a n c ea n dd i s c l o s u r ed e g r e eo fi n t e m a lc o n t r o li n f o r m a t i o no fl i s t e dc o m p a n i e si nt h ei n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yi n d u s t r yi n f l u e n c ea n df a c i l i t a t ew i t he a c ho t h e r t h a ti st os a y ，t h ec o m p a n yo fh i g hd i s c l o s u r ed e g r e eo fi n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o ni sa l s oo fag o o dt h ef i n a n c i a lp e r f o r m a n c e ，c o n v e r s e l y ，i ft h ef i n a n c i a lp e r f o r m a n c ei sb e t t e r , t h ed i s c l o s u r ed e g r e eo fi n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o ni sh i g h 1 1 1 em a j o rc o n t r i b u t i o n so ft h i ss t u d yi n c l u d et h ef o l l o w i n gs e v e r a la s p e c t s ：1 b a s e do nh i g h - r i s ki n d u s t r i e s i nt h ee x i s t i n gr e s e a r c h e s ，a l la - s h a r e so rg e mc o m p a n i e sa r cs e l e c t e da st h er e s e a r c ho b j e c t ，t h ef a c tt h a td i f f e r e n ts y s t e mr i s k si nd i f f e r e n ti n d u s t r i e sw i l la f f e c tt h er e s e a r c hr e s u l t sh a sn o tb e e nt a k e ni n t oc o n s i d e r a t i o n t h ep a p e rs e l e c t st h ew h o l ei n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yi n d u s t r ya st h er e s e a r c ho b j e c t ，t h ei n f l u e n c eo fi n d u s t r yr i s ko nt h er e s e a r c hr e s u l t sw i l lg e ti n t om i n i m u m 2 r e s e a r c hi d e a s i na d d i t i o nt oa n a l y z et h ei n f l u e n c eo fd i s c l o s u r ed e g r e eo fi n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o no nt h ef i n a n c i a lp e r f o r m a n c eb a s e do nt h el a t e s ta v a i l a b l ed a t a ，i d e a s 孤t r a n s f o r m e d ，a n dt h ei n f l u e n c eo ft h ef i n a n c i a lp e r f o r m a n c eo nt h ed i s c l o s u r ed e g r e eo fi n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o ni ss t u d i e di nt h ep a p e r 1 n h er e s e a r c hs h o w st h a tt h ed i s c l o s u r ed e g r e eo fi n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o na n df i n a n c i a lp e r f o r m a n c eo fac o m p a n yi n f l u e n c ea n df a c i l i t a t ee a c ho t h e r t h e r e f o r e ，i np r a c t i c en e i t h e rs h o u l db ed i s c r i m i n a t e d k e yw o r d s ：i n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yi n d u s t r y ；f i n a n c i a lp e r f o r m a n c e ；i n t e r n a lc o n t r o l ；i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e 8 山东大学硕士学位论文1 1 研究背景与选题意义1 1 1 研究背景1 绪论1 现实背景成也萧何，败也萧何。企业成功的动力来源于企业的内部，而很多企业衰落的导火索也来自企业内部。自2 0 0 1 年美国安然公司财务舞弊事件曝光之后，世通公司、环球电讯等大公司先后出现了震惊全球的财务丑闻。我国也出现了“四川长虹巨额海外应收款 、“银广夏公司造假 、“中航油新加坡巨亏 及“三鹿集团奶粉中毒案”等一系列影响恶劣的事件。这些案件反映出公司内部控制不健全、内部控制信息披露不透明等问题，使公司外部投资者蒙受巨大损失，丧失了对公司的信心。2 0 0 7 年美国次贷危机逐渐演变成全球金融危机