（工商管理专业论文）山东农行不良贷款管理策略研究.pdf

上海海事火学m b a 学位论文 y1 0 0 8 3 1 2 山东农行小良贷款管理策略圳冗 山东农行不良贷款管理策略研究 摘要 2 0 0 5 年7 月，中国银监会公布了二季度末国有商业银行不良贷款余额已达l o l 3 4 亿元，不良贷款金额巨大，已经严重影响到我国金融体系的安全。随着各国有商业银 行改革步伐加快，巨额不良贷款的存在已严重阻碍了银行竞争力的提高。本文正是 在这种背景下，通过对不良贷款理论和管理实践阐述，有针对性地对山东农行不良 贷款的管理策略进行实证研究。 本文共分四个部分： 第一章，引言。阐述了山东农行的概况与本论文研究的现实意义。 第二章，不良贷款管理的理论分析。阐释不良贷款的概念、分类及其产生的理论 解释；介绍了国内外商业银行产生不良贷款的因素及不良贷款管理的基本策略。 第三章，山东农行不良贷款管理现状及其评价。介绍了山东农行不良贷款的现状， 剖析了山东农行不良贷款产生的具体原因，运用有关统计数据指出该行不良贷款管 理虽然取得一些成效，但管理模式陈旧，处置方法简单，导致存量不良贷款处置率 下降，增量不良贷款率有增无减等问题，并指出了其与国内外银行不良贷款管理存 在的差距及相关经验借鉴。 第四章，山东农行不良贷款的管理策略选择。提出山东农行不良贷款管理的目标 及原则，完善不良贷款管理的流程设计，分别从化解存量不良贷款的策略选择一不 良资产证券化、不良贷款分账经营管理策略，狲防范增量不良贷款的策略选择一建 立科学的信贷风险管理体系等环节，提出了山东农行不良贷款的管理对策，同时设 计完善了银行内外部管理支撑保障体系，期望对该行的不良贷款处置与管理具有一 定的现实指导意义。 关键词：狸业银行，不良贷款，资产证券化，管理策略 匕淘阿事大学m b a 学位论义山东农仃爿：良贷款管理策略硼宄 t h er e s e a r c ho np o o rc r e d n im a n a g e m e n to f s h a n d o n ga g r j c u l i t u r a lb a n k a b s t r a c t i n j u l yo f2 0 0 5 ，t h ec h i n ab a n k i n gr e g u l a t o r yc o m m i s s i o np u b l i s h e dt h e s t a t i s t i cd a t at h a ti no u rc o u n t r y , t h ec o m m e r c i a lb a n k s n o n - p e r f o r m i n gl o a n b a l a n c eh a da c h i e v e d1 0 1 3 4b i l l i o n sa n dl h ea m o u n ti ss os e r i o u st h a tt h es a f e t y o ff i n a n c i a ls y s t e mh a sb e e ni n f l u e n c e dg r e a t l y w i t ht h ea c c e l e r a t i n gr e f o r mo ft h e s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k ，t h eg r e a ta m o u n to fn o n - p e r f o r m i n gl o a nh a s s e r i o u s l yo b s t r u c t e dt h ec o m p e t i t i v e n e s so ft h ec o m m e r c i a ib a n k s u n d e rt h i s b a c k g r o u n d ，t h ea r t i c l es t a t e st h em a n a g e m e n tt h e o r ya n dt h ep r a c t i c a ls t a t e m e n t ， a n dm a k e sad i r e c td e m o n s t r a t i o no nt h en o n p e r f o r m i n gl o a nm a n a g e m e n to f s h a n d o n ga g r i c u l t u r a lb a n k t h ep a p e ri sd i v i d e di n t os i xc h a p t e r s ： c h a p t e r o n e ：i n t r o d u c t i o n i ts t a t e st h a tt h es h a n d o n ga g r i c u l t u r a lb a n ks u f f e r s f r o mag r e a td e a lo fn o n - p e r f o r m i n gl o a nw i t hs e r i o u sr i s k sa sw e l la st h ep r a c t i c a l s i g n i f i c a n c eo ft h es t u d y c h a p t e rt w o ：t h e o r e t i c a la n a l y s i so ft h ec o m m e r c i a lb a n k s m a n a g e m e n to f t h en o n p e r f o r m i n gl o a n t h i sc h a p t e re l a b o r a t e st h ec o n c e p t ，c l a s s i f i c a t i o no f n o n p e r f o r m i n gl o a n a n dl h et h e o m t i c a le x p l a n a t i o no fi t sp r o d u c e ；m e a n w h i l e ， i n t r o d u c e st h em a i nf a c t o r s ，w h i c hc a u s et h en o n p e r f o r m i n gl o a nt ot h e c o m m e r c i a lb a n k s a n da ne s s e n t i a im o d e lo fi t sm a n a g e m e n t c h a p t e rt h r e e ：t h em a n a g e m e n tm o d e lo fs h a n d o n ga g r i c u l t u r a lb a n ka n d i t s e v a l u a t i o n t h i sc h a p t e r a n a l y z e st h es p e c i f i cc a u s eo ft h en o n p e r f o r m i n gl o a ni n s h a n d o n ga g r i c u l t u r a lb a n k u s i n gs t a t i s t i c a ld a t a ，i tp o i n t st h a tt h ed e a l i n gw a y s h a sl e a dt oad e c r e a s i n ge f f i c i e n c yf o ri t so l da n ds i m p l et h o u g ht h em o d e lh a d s o m ee f f e c t ，a n dt h en o n - p e r f o r m i n gl o a nh a sag r e a ti n c r e a c e i ta l s oi n d i c a t e st h e 上淘坶事人学m b a 学位论文 山东农 亍小良贷款管王里策略川了i d i s t a n c eb e t w e e nt h eb a n k sa th o m ea n db r o a da n dt h eu t i l i z a t i o no ft h e i rp r e c i o u s e x p e r i e n c e c h a p t e rf o u r ：s e l e c t i o no ft h em a n a g e m e n tm o d e lo fn o n p er f o r m i n gl o a ni n s h a n d o n ga g r i c u l t u r a l b a n k t h e m a n a g i n gt a r g e t a n d p r i n c i p l e s o f n o n p e r f o r m i n gl o a na r ep r o v i d e d a n dt h ep r o c e s si sp e r f e c t e di nt h i sc h a p t e r i t m a k e ss o m ec o u n t e r m e a s u r e sf r o mr e d u c i n gt h ee x i s t e dn o n - p e r f o r m i n gl o a nb y t h es e c u r i t i z a t i o na n dc l a s s i f i c a t i o nm a n a g e m e n to ft h en o n p e r f o r m i n gl o a n ，t o p r e v e n t i n gt h ei n c r e m e n tb yb u i l d i n gc r e d i tr i s km a n a g e m e n ts y s t e me t c ，a n d d e s i g n sap e r f e c tp r o t e c t i n gs y s t e mw h i c hs u p p o r t st h et h eb a n k s i n n e ra n do u t e r m a n a g e m e n t i ta l s om a k e ss o m em a n a g e m e n tp r o p o s a lt os h a n d o n ga g r i c u l t u r a l b a n k 。w i t ht h eh o p et op r o v i d i n gs o m ep r a c t i c a ls i g n i f i c a n c et oi t sm a n a g e m e n t a n dh a n d l e so fn o n p e r f o r m i n gl o a n ， l is h uy i n g ( m b a ) d i r e c t e db yw a n gx i nh u a k e yw a r d s ：a g r i c u l t u r a lb a n k ，p o o rc r e d i t ，s e c u r i t i z a t i o n ，t a c t i c so f m a n a g e m e n t 沦文独创性声明 本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得壹刁研究成果。论夏 中除了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他入或其他讥构己经发表或撰写过 的研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作了明确的声明 并表示了谢意。 作者签名：垂盘美 日期 论文使用授权声明 本人同意上海海事大学有关保留、使用学位论文的规定，p , p ：学校有权 保留送交论文复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以上网公布论文的全部或部 分内容，可以采用影印、缩印或者其它复制手段保存论文。保密的论文在解密后遵 守此规定。 作者签名：銮盘墓导师签名：日期 上海海事夫学m b a 学位论文山东农i 亍小良贷款管理策略研究 第一节问题的提出 第一章引言 2 0 0 5 年7 月2 6 日，银监会公布了二季度末国有商业银行不良贷款余额1 0 1 3 4 亿元，不良贷款率1 0 1 2 。不良贷款数量巨大，已经严重影响到我国金融体系的 安全，无论是理论界还是实际工作者都已经充分认识到不良贷款问题是目前我国金 融界必须尽快解决的问题。随着各国有商业银行改革步伐加快，中国建设银行已于 2 0 0 5 年1 0 月2 7 日在香港上市，中国银行和中国工商银行也正在积极进行上市的 前期准备工作。资产质量是一个很重要的上市指标，而国有商业银行巨额的不良贷 款使其资产质量低下，难以满足上市的要求。同时，随着加入世界贸易组织承诺的 逐步兑现，国有商业银行还要面对外资银行的竞争，其巨额不良贷款的存在阻碍了 竞争力的提高。面临双重压力，各国有商业银行加快了不良贷款管理的力度。在此 大环境下，中国农业银行山东省分行( 以下简称山东农行) 作为不良贷款问题比较 严重的银行( 2 0 0 4 末五级分类不良贷款率高达2 6 7 ) ，尽快解决不良贷款问题尤 为迫切。究竟是何原因使我国国有银行有如此多的不良贷款? 山东农行如何才能有 效的防范不良贷款的产生? 采用什么模式才能恰如其分地化解现有的存量不良贷 款? 本文通过对以上问题的探讨和思考，并结合山东农行的实际情况，找出问题并 分析其特点，提出解决办法和对策。 第二节研究的目的及意义 一加强不良贷款管理是实现自身生存发展的需要。 在不良贷款管理上，山东农行做了大量的工作，取得了一定的成效。但总的来 说，该行不良贷款管理尚处于一个比较低的水平上，突出地表现在不良贷款居高不 下，2 0 0 4 年五级分类不良贷款余额达3 7 9 亿元，不良贷款率2 6 ，7 ，远高于国际警 界线1 0 和我国1 5 的监管标准2 。然而，在防范、化解不良贷款的手段和方法上， 山东农行却缺乏创新意识，如不从根本上提高风险管理水平，将直接影响到该行的 正常生存和健康发展。 二加强不良贷款管理是应对外部竞争的需要 随着我国金融行业的进一步改革和开放，我国的金融业必将更多地融入到全球 l 上海海事入学m b a 学位论文 山东农行下照贷款管埋策略州究 化的进程中，竞争将会越来越激烈。作为转型时期的发展中国家，我国商业银行的 发展仍不规范，抗风险能力较弱，应及早重视不良贷款问题，将其作为一个长远的 战略性问题来对待。但就山东农行目前处置不良贷款的现状，无论在实践经验上还 是在理论掌握上，都还有很大的差距。因此，加强不良贷款管理对山东农行来说显 得尤其重要而又迫切。笔者针对山东农行不良贷款管理水平低下的现状，通过调研， 深入剖析其信贷管理中存在的问题，提出了改进措施。由于笔者所选取的商业银行 具有一定的代表性，可以说是我国商业银行不良贷款管理水平的缩影，通过对该银 行的不良贷款管理水平进行研究，并提出相应改进措施，如果提出的不良贷款管理 办法对我国商业银行在提高信贷资产质量和信贷风险管理水平上有所裨益，那便达 到了本文的初衷。 第三节国内外研究文献综述 针对严重的不良贷款问题，各国采取了种种措施予以处理，积累了许多有益的 经验。为了更好地解决我国银行业不良贷款的问题，很有必要借鉴各国的经验教训。 不良贷款管理问题在国际金融界引起越来越多的重视。1 9 8 2 年，美国通过了存 款机构法，规定联邦存款保险公司对陷入不良债权困境、可能无法支付存款的银 行进行援助。美国银行在进行不良贷款重组时采取了足额提取损失准备金、债权放 弃转让出售、实行不良资产证券化等一系列方法，为其它国家的不良贷款处理提供 了借鉴意义。在防范不良贷款管理中，美联储主席格林斯潘认为金融创新是必不可 少的宝贵资源。2 0 0 2 年底，他在伦敦兰开斯特宫经济论坛上的演讲中，曾以电信 业紧缩的案例来说明金融创新的最主要动力之一便是分散、转移和规避金融风险。 上世纪9 0 年代初期美国经济的衰退形成了大面积的银行不良资产，导致不少商业 银行破产，而2 0 0 2 年的经济衰退却几乎未导致类似结果，至关重要的原因之一便 是银行风险管理技能的提高和金融创新的运用3 。 国内关于银行不良贷款管理问题的研究始于2 0 世纪8 0 年代末期，并于9 0 年 代迅速发展起来。詹向阳( 2 0 0 0 ) 在论中国不良债权债务的化解一书中，指出 发生在我国现阶段债权债务问题不是微观经济问题，它是反映在银行与企业微观层 次上的宏观经济问题，提出了利用财政货币政策配套工具化解这一难题。何仕彬 ( 1 9 9 9 ) 在银行不良贷款重组的国际比较一书中，研究比较了国外银行不良贷 款处置的方法，希望从中汲取适合中国国情的解决办法，他认为工业化国家中以只 本处理银行不良贷款的教训和美国银行资产重组的经验为重点，比较工业化国家银 ， 上晦海事大学m b a 学位论文山东农行不良贷款管理策略研究 行资产重组的政策决策利弊得失；总结了发展中国家通过改革银行资产监控与公开 制度，进行银行资本重置或资本结构调整以及建立债务清偿法庭处理不良贷款的经 验4 。韩惠( 2 0 0 3 ) 在国有商业银行信贷风险分析一书中，从国有银行产权制 度的改革、法律制度的完善、内控机制的改进以及如何采用正确的贷款管理策略来 防止银行不良贷款发生等角度提出了建议，以此从根本上解决国有商业银行的不良 贷款问题6 。阙方平、夏洪涛( 2 0 0 2 ) 提出了外部处置与内部处置相结合原则、存 量处置与流量处置相结合原则、成本最小化与收益最大化原则、有利于宏观经济发 展原则、标本兼治原则、分入资本多元化原则等，主要是对政策导向提出建议，供 政府及银行高层参考7 。 第四节研究的主要内容与采用的研究方法 一研究的主要内容 笔者研究了国内外商业银行不良贷款管理状况，并以山东农行作为研究对象， 对其展开调研，针对其存在的问题提出了不良贷款管理策略的改进措施。首先介绍 了文章研究的背景、国有商业银行进行不良贷款管理的目的和意义、国内外研究的 现状、山东农行的概况等内容，并对该行不良贷款的现状进行了初步分析；其次， 对不良贷款进行了界定和分类，阐释了不良贷款形成的理论原因，对国有商业银行 不良贷款产生的原因进行了分析，论述了国有商业银行化解不良贷款的基本策略； 再次，以山东农行作为调研对象，从实证的角度，分析了山东农行不良贷款的成因， 剖析了该行不良贷款管理工作存在的问题，最后，针对该行不良贷款管理工作中存 在的问题，制定了防范和化解不良贷款的管理策略。笔者认为，当前国有商业银行 控制不良贷款不仅要注重贷前防范，同时更要把化解不良贷款工作放到重要位置， 提出了不良资产证券化的处理办法，对当前我国国有商业银行化解不良贷款具有一 定的借鉴意义。 二采用的研究方法 本文在写作过程中，主要采用了定性与定量分析法、实证与比较分析法、个性 与共性相结合的分析方法。笔者认为，国有商业银行与不良贷款客观存在质和量的 两个方面，对不良贷款的研究不能只侧重于定性分析，虽然定性分析在不良贷款管 理中发挥了重要作用，今后仍将发挥重要作用。因为不良资产的管理还存在着诸多 量的关系，本文采用的定量分析方法_ 丰要有两种：。是资料数据描述法；二是图表 描述法。当然，定量分析方法并不是将经济现象表现为一系列数据的堆积，而是力 上海海事大学m b a 学位论文山东农行不良贷款管理策略究 求通过数据分析印证定性分析，使定性分析更深刻，更有说服力。同时在分析中采 取共性与个性相结合的方法，国有商业银行不良贷款产生的原因具有一定的共性， 各银行在防范和化解不良贷款的方式方法上也存在一定的共性。但不同商业银行又 有所不同，有其特点，即所谓个性，我的任务就是要在充分占有大量资料的基础上， 通过对比分析，对具有代表性的山东农行不良贷款管理模式进行实证分析，找出最 适合山东农行的不良贷款管理方法。 第五节山东农行概况 因为本文是针对山东农行不良贷款管理的研究，有必要首先对山东农行的概况 进行介绍。山东省是一个经济大省，2 0 0 4 年g d p 位居全国第二位，人口众多，农 业人口占5 6 ，山东农行作为山东经济发展的主要融资力量之一，无论是以专业银 行的身份还是以商业银行运作的方式出现，无论过去、现在还是将来，对山东省的 经济发展起着举足轻重的作用。山东农行是中国农业银行的一个省级分支机构，至 2 0 0 4 年末，拥有各级营业网点1 9 7 4 个，员工2 7 0 2 7 人。其业务范围主要为对企业 提供存贷款业务、国际业务、结算业务，对个人提供储蓄业务、个人信贷业务、外 汇业务、中间业务和个人理财等。截止2 0 0 4 年底，山东农行各项存款达到1 8 2 4 亿 元，各项贷款1 4 1 9 亿元。在业务处理中已广泛运用计算机技术，并开办了电子银 行服务，包括电子银行、手机银行和网上银行。2 0 0 1 年，农行开始进行各项业务 改革，业务稳定增长，于2 0 0 1 年实现利润扭亏为盈，在山东农行的发展历史上实 现了新的突破。2 0 0 1 年以后，在山东农行各级领导干部以及全体员工的共同努力下， 其业务发展步入一个新的阶段：存贷款增加额都稳定在1 3 - - 2 1 的范围内，盈利 水平大幅增长，至2 0 0 4 年末，山东农行在计提了6 4 3 6 8 万元的呆账准备金后仍实 现了1 0 8 9 8 万元的利润( 见表1 1 ) 。 表卜l2 0 0 0 年一2 0 0 4 年中国农业银行山东省分行基本情况变动表 单位：亿元 项目2 0 0 0 正 2 0 0 1 年2 0 0 2 矩2 0 0 3 在2 0 0 4 焦 贷款总额 8 4 29 1 lt 0 6 81 2 5 61 4 2 0 存款总额 9 5 71 0 8 4 1 3 l l1 5 9 l 1 8 2 4 利润总额 一9 7 20 7 l2 8 6o 21 0 9 资料来源：2 0 0 0 2 0 0 4 年山东农行业务报表 上海海事人学m b a 学位论文 山东农行不良贷款管理策略研究 近几年山东农行的效益一直是稳中有升，但是由于历史原因和自身体制存在的 问题，该行的不良贷款问题严重，制约了其发展目标的实现。 上海海事大学m b a 学位论文山东农行小良贷款管理策略研究 第二章不良贷款管理的理论分析 第节不良贷款的界定及分类 银行的资产按资产的风险性可分为无风险资产和风险资产。所谓银行无风险资 产是指银行的现金资产以及能为金融机构或银行带来预期收益的那部分资产；风险 资产是指在现实条件下，不能给金融枫构或银行带来预期收益且己发生损失或即将 发生损失的那部分资产，由于风险资产是在银行发放贷款的过程中形成的，所以， 也被称为不良贷款。是指银行在经营自身的业务的过程中，对外发放的贷款因某种 原因无法收回，或仅收回其中的一小部分，而造成银行资产损失。 贷款种类的多样性又决定了不良贷款界定的标准的差别性。在实际工作中，有 必要对不良贷款进行标准划分，以便有针对性的进行处置。 我国对不良贷款的分类体系曾被概括为“一逾两呆”，即逾期贷款、呆滞贷款 和呆账贷款。这种分类方法尽管简单易行，但它主要以期限管理为主，不能及时反 映企业经营变化、市场变化对贷款质量的影响，而且三者重复交叉，使衡量过程中 在边缘容易发生纠纷，所以1 9 9 8 年中国人民银行颁布了贷款风险分类指导原 则，规定贷款实行新的分类方法，按照贷款风险程度将贷款划分为五类，即：正 常类、关注类、次级类、可疑类、损失类。 正常类：是指借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还本息； 关注类：是指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产 生不利影响的因素； 次级类：是指借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已无 法保证足额偿还本息： 可疑类：是指借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成 一部分损失； 损失类：是指采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法 收回或只能收回极少部分。 其中后三类贷款即次级类、可疑类、损失类合称为不良贷款。这种分类也是进 一步国际化的结果，是满足我国金融业业务r 盏发展的要求。 第二节不良贷款形成的理论解释 海海事天学m b a 学位论文山东农行不良贷款管理策峪 i j f 究 商业银行不良贷款的管理意义重大，要想及时有效的防范和化解不良贷款，就 必须首先明确不良贷款形成的理论根源。目前学术界普遍认为不良贷款形成的理论 解释主要包括贷款客户关系理论和贷款勉强理论。 一贷款客户关系理论 贷款客户关系理论是由j o h nh w o o d 在7 0 年代提出来的，该理论的主要观点 是：银行为了保持贷款的长期需求，实现其长远利润极大化的目标，倾向于通过增 加贷款来培养与客户的关系，由此而导致贷款量扩张8 。 该理论认为，由于银行及借款人都倾向于保持一种长期的关系，大多数贷款都 是经过多次展期。如果银行目前接受了一个借款人的贷款申请，该借款人在未来还 会向银行申请贷款，给银行提供更多的商业机会。目前的贷款数量会影响到银行未 来的贷款需求强度，当前的贷款需求取决于以往各个阶段的银行贷款数量。银行对 其贷款组合的安排，基于其对未来经济活动的预期。但不论处于何种情况，银行出 于趋利的考虑，都会增加更多的贷款而且银行贷款利率的提高程度必然小于贷款量 增加的水平。银行为了保持长期客户关系会降低贷款利率，扩大贷款量，这样一方 面贷款的质量受到影响，另一方面银行的收益也会降低，银行的风险承受能力将会 削弱，最终导致银行不良贷款的风险增加。 二贷款勉强理论 贷款勉强( l o a np u s h i n g ) 理论最初是g w y n e 提出来的，后来经过e a t o nt a y i o r 和k i n d l e b e r g e r 等人的发展逐步完善。 贷款勉强是指银行在一定的利率下向借款人提供超过其意愿需求的贷款。在国 际贸易中贷款是一种促进出口的手段。另外，银行经理的升迁与其经营业绩紧密相 关，而贷款量又是反映其经营业绩的一个重要指标。因此，银行经理常常倾向于把 贷款量扩大到其安全的范围之外。这是贷款勉强存在的一般原因。贷款勉强理论尽 管建立在一系列假定的基础上，但其理论实质基本符合现实。超额信贷供给的结果， 降低了借款人贷款的边际效用，即贷款的边际报酬，贷款资本使用效率降低。这 势必降低借款人的偿还能力，导致不怠贷款发生。信贷市场竞争与超额供给的理论， 论证了一般商业银行的信贷行为，并揭示了银行不良贷款产生的理论根源。 综合上述理论分析，由于贷款客户关系的存在，银行倾向于采用以贷款量的扩 张为特征的激进的贷款策略，贷款勉强使得贷款产生超额供给，这就大大降低了贷 款的质量，提高了银行不良贷款的发生率。而银行之间的竞争关系又使得通过贷款 而获得的利润同益减少，削弱了银行抵御风险的能力。 上海海事人学m b a 学位论文 山东农行小良贷款管理策略研究 第三节我国商业银行不良贷款产生的因素分析 我国商业银行不良贷款产生的原因很复杂，既有历史的原因，也有现实的原因； 既有内部的原因，也有外部的原因，是主观和客观共同作用的结果。其自身存在的 弊病，是形成信贷资产的重要原因。 一不良贷款产生的内部因素 ( 一) 商业银行信贷管理的弊端 笔者认为，我国商业银行信贷管理体制在贷款业务的三个阶段存在以下问题： 1 贷前信用分析阶段，项目评估质量不高。一方面是受到评估人员知识水平、 业务经验以及信息不对称等因素的制约，在评估工作中难免会出现偏差；另一方面 政府部门行政干预也在很大程度上影响评估质量。除此之外，信贷员的工作责任心 和自律能力也是重要的因素之一。 2 贷款审批阶段，主要存在于以下四个方面问题：第一，信贷审批部门的主管 人员，审批经常带有某种程度的主观随意性甚至是功利心。第二，受行政干预影响， 导致大量出于局部利益考虑的行政人员、人情贷款。第三，有些银行审批职责不清， 往往出现贷款集体审批，出了问题无人具体负责的情况。第四，在确定贷款条件、 签订贷款合同时，缺乏全面、缜密的考虑，未从法律角度构成对借款人的有效制约。 3 贷款发放后的管理、监督、收回阶段，主要问题表现在重放轻管、逾期严重、 催收不力等方面。 ( 二) 金融创新能力低下所引发的风险过渡集中 合理的投资组合能分散投资风险，这是投资学的一条基本原理。但是，目前我 国商业银行仍然以传统的利差收入为其收益的主要来源，中间业务收入只占全部收 入的8 1 7 9 。我国银行产品创新能力的低下不仅束缚了商业银行的业务范围， 也造成了风险的过渡集中。当企业大面积转轨改制，以及由于企业不适应改革开放 的新形势而普遍陷入经营困境时，这种集中性投资的风险马上暴露无遗。 二不良贷款产生的外部因素 外部因素是指来自于银行组织结构体系以外，由商业银行所从属的环境因素所 引发而形成的银行不良信贷资产，这些影响有时甚至是根本性的。 ( ) 政府行政干预产生的不良贷款 长期以来我国一直实行高度集中统一的计划经济体制，各级政府和银行都已习 惯于那种“政府点菜，计委开单，银行付钱”的做法，严重干扰了银行按照信贷管 理原则自主发放贷款的工作程序。尽管改革丌放以后，国家对银行系统进行了改革， r 上海海事大学m b a 学位论文山东农行不良贷款管理蔬略研究 但是，由于宏观经济制度建设的不完善，地方政府为了“创政绩”，在不具备投资 条件下，盲目上项目、争投资，一些本应由地方财政拨款的建设项目，指派基层银 行贷款，银行不良资产数量越积越多。地方政府直接干预银行的放贷业务，致使企 业的投资决策失误增多，重复建设、低效投资经常发生。大批企业没有还债能力， 无法清偿到期债务，造成银行不良资产比例上升。 ( 二) 国有企业改革的成本转嫁 国有企业在经营管理过程中背负着各种各样的包袱，受到来自政府的、社会的、 主管部门的种种干预，无法成为名副其实的独立法人，造成了政企不分、产权不清。 而国有企业在向政企分开、产权清晰的现代企业制度转轨过程中，由于银行向企业 注入的资金本身就是代政府行使出资人的职能，旨在理顺体制、减轻负担、提高效 益的国企改革中必须由政府承担的部分成本也自然而然地转移到代为出资的国 有银行身上。 ( 三) 社会信用环境较差，企业述废银行债务严重 由于我国长期以来信用制度的建设滞后于经济发展，对交易中失信、瞒骗、欺 诈行为缺乏强有力的制度约束，导致种种不诚信行为大肆泛滥。企业为了获得银行 贷款，不惜造假报表、虚拟利润、制造假繁荣、提供虚假担保。即便是中介机构出 具的审计意见或法律意见，也常常由于社会对于不实中介服务缺乏有效地监督、约 束而在利益的驱动下产生虚假征询。企业借兼并、破产之名逃废债务屡禁不止，已 成为降低银行不良贷款、提高银行经营效益的重大制约因素。据统计，截止2 0 0 0 年底，在工、农、中、建、交五家商业银行开户的改制企业为6 2 6 5 6 户，涉及贷款 本息5 7 9 2 亿元，经过金融债权管理机构认定的逃废债企业为3 2 1 4 0 户，占改制企 业的5 1 2 9 ，逃废银行贷款本息1 8 5 1 亿元，占改制企业贷款本息的3 1 9 6 。在 逃废债的企业中，国有企业2 2 2 9 6 户，占逃废债企业总数的6 9 3 7 ，逃废金融机 构贷款本息1 2 7 3 亿元，占逃废债总额的6 8 7 7 ”。 第四节国内外商业银行不良贷款管理的基本策略 由于世界各国银行业不良贷款问题严重，有的已严重威胁到金融系统安全运 行，引起了各国理论界的高度重视，并在实践中推行了多种解决不良贷款的策略， 现分析如下： 一化解存量不良贷款的基本策略 ( 一) 政府注资策略 9 上簿海事火学m b a 学位论文山东农行刁：良贷款管理镱略硎究 即由中央政府和地方政府对国有企业共同注入资金，化解企业的过渡负债和银 行的不良贷款。各国在清理私人银行、股份制银行和国营银行的不良贷款时都不可 避免地注入相当数量的财政资金，2 0 0 4 年我国国务院决定对中国银行和中国建设 银行实施股份制改造，动用4 5 0 亿美元国家外汇储备等为其补充资本金，两大银行 各占2 2 5 亿美元，总计折合人民币约3 8 0 0 亿元“。这个方案表明，对于国有银行 历史形成的资产包袱、遗留问题，特别是在中国特定的转轨时期国有银行承担的改 革成本，由政府以不同的注资形式进行处理比较适合。 ( 二) 好银行坏银行策略 这种策略大致可以划分为全部划转到银行以外的专门机构的所谓西班牙模式 和在银行内部划转到专门部门的波兰模式，资产管理公司实际上采用的是西班牙模 式，又称资产管理公司模式，如韩国专门成立了韩国资产管理公社( k a m c o ) 使其成 为处理不良贷款的唯一公共机关。到2 0 0 1 年7 月。k a b l c o 以总计2 9 4 亿美元的基 金收购了金融机构剥离的7 6 5 亿美元不良贷款。而美国采用的是波兰模式，1 9 8 8 年美国梅隆银行设立了子银行，将1 0 亿美元的不良资产从母体银行的资产负债中 划中分出去；8 0 年代后期，化学银行和第一洲际银行也相继设立了子银行，虽然 处理的不良资产并不多，但却稳定了局势。鉴于我国国有商业银行的不良贷款比率 过高，大量的不良贷款属于政府政策干预造成的等原因，从1 9 9 9 年开始，我国先 后组建了四家国有资产管理公司，对口收购四家国有商业银行在1 9 9 5 年以前形成 的总额高达1 4 万亿元的不良贷款”。这一举措使国有商业银行的不良贷款比率下 降约1 0 个百分点。 ( 三) 债务重组策略 即债权人通过对企业进行重整，实行债务重组，通过多种渠道将企业债务转化 为投资，改善企业财务状况，最终通过优势企业兼并，或由新的投资者收购，从而 达到转化不皂贷款的目的。统一后的德国对前东德银行的不良贷款采用了这种办 法，它首先按市场经济的原则，拆散过大的8 0 0 0 家垄断性国有企业，分解成1 2 0 0 0 家有限责任公司或股份公司，其次进行重组和清算，第三对能继续生存的企业，减 免债务、补充资本金，对在市场经济中不能生存、没有竞争力的企业采取停业和关 闭。在我国适合重整的企业一般只有两大类：一是关系到国计民生的大中型企业， 二是对国民经济稳定有重大影响的企业。 ( 四) 贷款呆账准备金核销策略 呆账核销策略在各个国家都常采用，韩国、印尼等些国家的呆账准备金都较 高，有的甚至可以随时增加。1 9 9 7 年，印尼政府让国营银行注销4 6 亿卢比的损 t ( 上海海事大学m b a 学位论文 山东农行不良贷款管理策略研宄 失资产，将使国营银行的损失资产占未偿还贷款的比率从6 降至3 。这也是国有 商业银行处置损失类贷款的通常做法。1 9 9 9 年以前，商业银行只能按差额提取1 的呆账准备金，而且这1 的呆账准备金在使用时必须得到财政部和税务部门等的 层层批准，呆账的核销很难。2 0 0 1 年，我国实施了新的金融企业呆账准备金提 取及呆账准备金管理办法，允许商业银行根据贷款的实际情况提取呆账准备金， 核销呆账的程序也简化了很多。2 0 0 5 年5 月，财政部印发了金融企业呆账准备 金提取管理办法”，对金融企业的呆账准备金提取进一步细化，并赋予更大的企 业自主权，如规定专项准备的计提比例可上下浮动2 0 ，特种准备、坏账准备及长 期投资减值准备的具体计提比例可根据风险程度和回收的可能性由各金融企业合 理确定等。呆账准备分类如图2 一l 所示： 呆 账 准 各 一般 准各 资产 减值 准备 贷款 损失 # 女 坏账 准备 长期投 资减值 专项 准备 特种 准备 次级类 2 5 可疑类 5 0 损失类 1 0 0 一图2 - 1 贷款呆账准备分类图 同时财政部还印发了金融企业呆账核销管理办法，对金融企业呆账的认定 进行了明确，核销程序再次简化，但是强调了对呆账核销的责任追究制度，对防范 金融风险及时处置资产损失起到了积极的作用。 ( 五) 贷款出售策略 l 、资产证券化。即将缺乏流动性但具有未来现金流收入的信贷资产经过重组 形成资产池，并以此为基础发行证券。通常由发起人( 0 r i g i n a t o r ) 将预期可获取稳 定现金收入的资产，组成一个规模可观的“资产池”，然后将这一“资产池”出售 给专业操作资产证券化的“特殊目的载体”( s p e c i a lp u r p o s ev e h i c l e ，s p y ) ，由 s p v 以预期现金收入为保证，经过担保机构的担保和评级机构的信用评级，向投资 者发行证券、筹集资金，并将同后收到的现金流偿付给投资者，从而实现发起人筹 1 1 上博海事太学m 1 3 a 学位论文i “东农行0 ；馥贷款管理策略研究 到资金、投资人取得回报的目的。美国是实行不良资产证券化比较成熟的国家。1 9 6 8 年，美国政府国民抵押协会首次发行抵押担保证券( m o r t g a g eb a c k e d s e c u r i t y ，又 称m b s ) ，标志着资产证券化的问世，到目前为止，美国证券化的市场规模已达到 i 0 0 0 0 亿美元，资产证券市场已成为仅次于美国政府债券市场的第二大证券市场。 由于法律政策等外部环境的限制，我国已完成的不良资产证券化只有三例，其中涉 及国有商业银行的只有2 0 0 4 年4 月中国工商银行宁波分行试点形式探索商业银行 的不良资产证券化，另外两个为2 0 0 3 年信达资产管理公司与华融资产管理公司不 良资产证券化。 2 、2 0 0 4 年上半年，将中建两行1 4 9 8 亿元和1 2 8 9 亿元可疑类贷款按市场方式 出售给资产管理公司。虽然此次贷款出售社会上仍习惯地称为“剥离”，但是与1 9 9 9 年的“剥离”相比，这次引进了一些市场机制，是银行按账面价值出售的，有别于 上次按账面原值转让的做法。 3 、贷款打包出售方法。即将各类不良贷款合理组合成一个不良资产包，然后 采取拍卖或协议定价的方式出售，以达到处置收入最大化的目的。这种方法目前国 内金融企业只有经批准后才能执行。 ( 六) 处置抵债资产 抵债资产是指银行依法行使债权或担保物权而受偿于债务人、担保人或第三人 的实物资产或财产权利。财政部规定抵债资产的处置应采取公开拍卖的方式进行； 不适于拍卖的，可根据资产情况，采用协议处置、招标处置、打包出售等方式变现。 二防范增量不良贷款的基本策略 纵观国际不良贷款管理经验，各国均是始终把防范银行不良贷款放在首位。 ( 一) 国外策略 1 美国策略 我们在总结美国不良资产处理成功经验的时候，更多的注重其化解不良资产存 量的策略，其实，美国在处置不良资产的存量时，并不是简单的将问题严重的银行 关闭清算了事，而是关注不良资产增量问题，认真分析了产生巨额坏帐的原因，总 结了银行危机的教训。金融当局在推动清理银行不良资产的同时，重新确定了银行 业务范围，改革了存款保险制度，通过司法程序追究渎职人员的责任。这种标本兼 治的做法收到了很好的效果，美国进入9 0 年代以后，每年陷入困境的银行很少。 2 日本策略 日本政府为保护债务人，避免银行倒闭引发社会动荡，曾屡次在没有明确原则 的前提下出资救助陷于瘫痪的金融机构，没有从根源上进行治理，导致严重的道德 f ， 上海海事大学m b a 学位论文山东农行小良贷款管理策略研究 风险，不利于金融机构内部改革。到了金融再生法出台，才将公共资金与银行 内部对策的成效相联系，制定了不良贷款增量防范量化标准，并相应提出了银行对 照应采取的调整步骤，严格执行奖罚措施，这样才把无条件化解变成了有条件防范， 有利于从根源上杜绝不良贷款。 ( 二) 国内策略 我国商业银行为防范不良贷款增量上也做了很多有益的实践，现说明如下： 1 实行股份制改造，建立现代金融企业制度 中国建设银行与中国银行两行以建立现代金融企业制度为契机，进行股份制改 造，解决所有者缺位问题，这是推进现代金融企业制度建设，防范金融不良资产的 重点。在产权结构上，建立起由国家独资变为国家控股、法人和社会公众持股的产 明晰的现代银行体制。打破按行政区划设置机构和配置资源的格局：改管理机构的 宝塔式为扁平式。建立起靠近市场、贴近客户、反映灵敏、决策及时、运行高效的 公司体制，中国建设银行已于2 0 0 5 年在香港挂牌上市，为其他国有商业银行改制 迈出了示范性的一步。 2 建立授权授信制度。在信贷流程中，建立了一级法人授权管理制度，对信贷 业务职能部门和分支机构实行分级管理，逐级有限授权；根据不同地区的经济发展 水平、经济和金融管理能力、信贷资金占用和使用情况、金融风险状况等因素，实 行区别授信并根据其变化情况及时调整授信额度。 3 实行审贷分离制度。按照中国人民银行制定商业银行内部控制指引的规 定，目前多数商业银行在授信岗位设置上做到了分工合理、职责明确，岗位之间相 互配合、相互制约，做到了审贷分离。审贷委员会执行了审议表决遵循集体审议、 明确发表意见、多数同意通过的原则，并将全部意见记录存档。 4 采用贷款五级分类法。1 9 8 8 年，财政部颁布了金融保险企业财务制度， 将贷款划分为正常、逾期、呆滞和呆账，正式实施了银行的贷款风险分类管理。这 种分类简单易行，在随后几年银行的风险管理发挥了重要的作用。这种分类方法并 不是严格地按照风险分类，分类结果反映不出贷款的真实质量。为了能够加强分类 结果的准确性，中国人民银行于1 9 9 8 年下发了贷款风险分类指导原则，改变了 原有的分类体系和分类标准，加强了银行的风险管理。新的贷款风险分类方法将贷 款划分为：正常、关注、次级、可疑、损失五类。在人民银行的统一部署下，国有 商业银行从1 9 9 8 年开始全面推行血级分类法，并对信贷资产进行清理分类，加强 贷后资产质量管理，根据贷款风险的级别进行风险管理。 5 建立了贷款证制度。贷款证内容包括：企业概况，企业资信评估记录，企业 i 1 上海海事大学m b a 学位论文山东农仟不良贷款管理策略研究 经济担保情况，人民币、外币存款开户记录，本外币贷款发放和还款记录，本外币 贷款余额，异地贷款发放和还款记录等。贷款证制度实施的实践证明，它对于加强 银行的信贷