（管理科学与工程专业论文）基于构件的建设项目经济评价系统研究.pdf

哈尔滨理工大学管理学硕士学位论文 基于构件的建设项目经济评价系统研究 摘要 建设项目通常周期长、投资大，项目评审时往往市场情况不明朗，因 此一旦投资决策失误，就会造成巨大的经济损失和严重的社会资源浪费。经 济评价作为项目前期评价工作的重要内容之一，对于加强固定资产投资宏观 调控，优化投资结构，规避投资风险，充分发挥投资效益，都具有十分重要 的作用。但是，由于经济评价的工作量大、计算繁琐，为评价人员增加了沉 重的工作负担。 现在的软件开发商多采取按行业分类设计、开发经济评价软件的做 法，这样虽然提高了经济评价的信息化水平，但却缺少系统通用性和移植 性，不仅造成了软件资源的浪费，也增加了投资人投资于不同项目的经济评 价成本。为解决这一问题，就需要为不同行业的经济评价设计一套通用的计 算机辅助系统。 本文首先回顾了经济评价理论与方法及软件复用技术的发展历史和研究 现状，并总结了现有经济评价软件的优点和不足，提出研究经济评价通用系 统的必要性。其次，在分析建设项目经济评价业务过程的基础上，从实用 性、通用性、可扩充性等基本原则出发，引入软件复用思想和软件构件技 术，构造了建设项目经济评价通用系统。论文在对系统进行了领域分析的基 础上，完成了系统的功能需求分析，建立领域需求模型，并对系统总体框 架、系统功能构件、复用库等进行设计。论文采用面向对象的v b 6 0 进行 编程，实现了系统主界面和一些主要功能界面；运用c o m 技术中，实现系 统主要功能构件。最后论文进行了实证研究，应用本系统进行经济评价和不 确定性分析，验证了系统的有效性和可重构性。 关键词建设项目；经济评价；评价系统；软件复用；构件 哈尔滨理工大学管理学硕士学位论文 r e s e a r c ho ne c o n o m i ce v a l u a t i o ns y s t e mo f c o n s t r u c t i o np r o j e c t sb a s e do i lc o m p o n e n t s a b s t r a c t a st h ec o n s t r u c t i o np r o j e c t su s u a l l yt a k el o n gt i m ef o rc o m p l e t i o na n dl a r g e a m o u n t so fc a p i t a lf o ri n v e s t m e n t ，a n dd u r i n gt h ep r o c e s so fp r o j e c te v a l u a t i o n t h em a r k e ts i t u a t i o ni sa l w a y sn o tc l e a r , t h e r e f o r e ，o n c et h ei n v e s t m e n td e c i s i o n s a r em a d ei n c o r r e c t l y , t h el o s s e sa r es i g n i f i c a n tf o rt h ei n v e s t o ra n dt h es o c i e t y h e n c e ，a so n eo ft h em a i nc o n t e n t so fp r o j e c tp r e e v a l u a t i o nw o r k ，e c o n o m i c e v a l u a t i o ni sv e r yi m p o r t a n tf o ri m p r o v i n gm a c r o e c o n o m i cc o n t r o lo ff i x e d a s s e t s ，o p t i m i z i n gt h ei n v e s t m e n ts t r u c t u r e ，a v o i d i n gt h er i s ko fi n v e s t m e n t ，a n d f u l l ys t r e n g t h e r r i n gt h eb e n e f i t so fi n v e s t m e n t b u td u et ot h eh u g ew o r k l o a da n d t h e c o m p l e x i t yo fc a l c u l a t i o n ，e v a l u a t i o nw o r k o f t e nb e c o m e sb u r d e no n a p p r a i s e r s n o w a d a y s ，m o s to ft h e s o f t w a r e d e v e l o p e r sd e s i g n a n d d e v e l o pt h e e c o n o m i ce v a l u a t i o ns o f t w a r eb a s e do ui n d u s t r i a lc l a s s i f i c a t i o n t l m tc a ni n c r e a s e t h el e v e lo fi n f o r m a t i o n i z a t i o n ，b u t t _ sa l s ol a c ko ft h es y s t e mu n i v e r s a l i t ya n d f l e x i b i l i t y i tn o to n l ym a k e st h ew a s t eo fs o f t w a r er e s o u r c e s ，b u ta l s oi n c r e a s e t h ei n v e s t m e n tc o s to fe c o n o m i ce v a l u a t i o no fd i f f e r e n tp r o j e c t s i no r d e rt os o l v e t h i sp r o b l e m ，ac o m p u t e ra i d e ds y s t e mf o ra l lk i n d so fp r o j e c t si sn e e d e d f i r s t l y , t h ec u r r e n ts i t u a t i o no f e c o n o m i ce v a l u a t i o nt h e o r ya n dm e t h o d sa n d t h eh i s t o r yo fs o f t w a r er e u s et e c h n o l o g ya r er e v i e w e d ，t h e nt h em e r i ta n d s h o r t c o m i n g so ft h ee v a l u a t i o ns o f t w a r ea r cs u m m a r i z e d ，a n dt h en e c e s s i t yo ft h e r e s e a r c ho nag e n e r a le c o n o m i ce v a l u a t i o ns y s t e mi sp r o p o s e d s e c o n d l y , o nt h e b a s i so fa n a l y z i n gt h ep r o c e s so fe c o n o m i ce v a l u a t i o no fc o n s t r u c t i o np r o j e c t s ， a c c o r d i n gt o t h e p r i n c i p l e s o fp r a c t i c a b i l i t y , u n i v e r s a l i t ya n de x t e n d i b i l i t y , i n t r o d u c i n gt h er e u s et h o u g h t sa n ds o f t w a r ec o m p o n e n tt e c h n o l o g y ，a n dag e n e r a l e v a l u a t i o ns y s t e mi sc o n s t r u c t e d b a s e do nt h ed o m a i na n a l y s i so ft h es y s t e m ，t h e 哈尔滨理工大学管理学硕士学位论文 f u n c t i o nd e s c r i p t i o na n dd o m a i nd e m a n dm o d e la r ef i n i s h e d t h e nt h eo v e r a l l f r a m e w o r k ，f u n c t i o nc o m p o n e n t s ，a n dr e u s el i b r a r yo ft h es y s t e ma r ed e s i g n e d v b 6 0p r o g r a m m i n gl a n g u a g ea n dc o mt e c h n o l o g yh a v eb e e na p p l i e dt o d e v e l o ps o m ec o m p o n e n t so f t h es y s t e m t h el a s tp a r ti st h ee m p i r i c a lr e s e a r c h t h es y s t e mi su s e df o rt h ee c o n o m i ce v a l u a t i o na n du n c e r t a i n t ya n a l y s i so ft h e p r o j e c t ，w h i c hp r o v e st h es y s t e me f f e c t i v ea n da v a i l a b l ef o rr e c o n f i g u r a t i o n k e y w o r d sc o n s t r u c t i o np r o j e c t ，e c o n o m i ce v a l u a t i o n ，e v a l u a t i o ns y s t e m ， s o f t w a r er e u s e ，c o m p o n e n t l 哈尔滨理工大学硕士学位论文原创性声明 本人郑重声明：此处所提交的硕士学位论文基于构件的建设项目经济 评价系统研究，是本人在导师指导下，在哈尔滨理工大学攻读硕士学位期 间独立进行研究工作所取得的成果。据本人所知，论文中除已注明部分外不 包含他人已发表或撰写过的研究成果。对本文研究工作做出贡献的个人和集 体，均已在文中以明确方式注明。本声明的法律结果将完全由本人承担。 作者签名： 翔为 哈尔滨理工大学硕士学位论文使用授权书 基于构件的建设项目经济评价系统研究系本人在哈尔滨理工大学攻 读硕士学位期间在导师指导下完成的硕士学位论文。本论文的研究成果归哈 尔滨理工大学所有，本论文的研究内容不得以其它单位的名义发表。本人完 全了解哈尔滨理工大学关于保存、使用学位论文的规定，同意学校保留并向 有关部门提交论文和电子版本，允许论文被查阅和借阅。本人授权哈尔滨理 工大学可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文，可以公布论文的全部 或部分内容。 本学位论文属于 保密口，在年解密后适用授权书。 不保彤 ( 请在以上相应方框内打) 作者签名： 导师签名： 州唐 讹妥勘夕 哈尔滨理工大学管理学硕士学位论文 1 1 课题背景及研究意义 1 1 1 课题研究背景 第1 章绪论 建设项目经济评价作为项目前期评价工作的重要内容之一，对于加强固定 资产投资宏观调控，提高投资决策的科学水平，引导和促进各类资源合理配 置，优化投资结构，减少和规避投资风险，充分发挥投资效益，具有十分重要 的作用。但是，由于建设项目通常周期长、投资大，项目评审时市场情况往往 不够明朗，因此一旦投资决策失误，就会造成巨大的经济损失和严重的社会资 源浪费。 以往的经济评价工作大都是由评价人员手工完成，在投资项目经济评价过 程中有大量繁琐的计算、填表和绘图等重复性工作，需要长时间、高强度的劳 动。传统的手工方法准确性主要依赖于评价人员的知识、经验的丰富程度及可 靠程度上，具有很大的主观局限性。而且，由于市场供应情况的变化难以预 计、产业政策变动等，造成项目经济评价指标和方法选取出现变化、评价参数 值变动等。然而，对评价人员来讲，一个变量的变动就代表着复杂的指标讣算 和分析、评价工作的重复进行这样，既耗费时间又极易出错，更重要的是， 经济评价人员陷入大量重复的计算上作中，不能集中时间和精力进行市场需求 预测分析、工艺方案的技术经济比较以及项日的动态分析、宏观效益分析等其 他方面，影响了可行件研究报告的深度和广度。 1 1 2 课题研究意义 将计算机辅助系统引入经济评价中来，既可以解决评价过程中计算量大、 计算复杂的问题，提高经济评价的工作效率，又能促使建设项目经济评价的方 法和程序规范化、标准化，提高工作效率，进而达到与国际标准接轨。但是 由于市场环境变化、行业政策的不定期修改以及一些其它的不确定因素，造成 了不同项目评价方法、指标及参数的选取会有所不同，甚至同一行业项目在不 同时期进行评价评价内容也会有所不同。而目前，软件开发商在开发经济评价 哈尔滨理工大学管理学硕士学位论文 系统时，多是针对某一特定行业的项目进行设计和开发的，软件的通用性、可 移植较差。而且，不同开发商的重复开发，使一些本可以重复利用或者共享的 构件资源得不到充分利用，使可重复使用的软件资源被严重浪费，并增加了软 件开发周期和开发成本，造成了社会资源的浪费。对项目评价人员和投资人来 说，对不同行业的项目进行经济评价时要选用不同的评价软件，这样不仅增加 了经济评价的成本投入，而且无形中也阻碍了经济评价工作信息化的进程。 针对评价软件通用性差所造成的严重问题，本文在构建经济评价系统时引 进了可复用思想、可重构理论和软件构件技术。构件是一种常用的软件复用技 术，是软件复用的基础瞳一1 ，是在软件开发中避免重复劳动的解决方案。构件 技术是封装的、分布的技术，构件对外只提供描述属性和方法的接口而封装其 内部实现。构件具有可封装性、可复用性、可组装性等特征“1 。构件的优点是 通过接口有效地保证了构件的可复用性，通用的构件可以一次开发，多次使 用，从而避免了重复开发，做到省时省力，便于系统的管理和维护；符合标准 接口的构件，可随意替换( 或修改) ，以支持系统的演化和升级，实现系统重 构。实践证明，应用构件技术、组建可复用的构件库，采用基于构件技术的软 件开发模式，是实现经济评价系统的通用性和可移植性、减少系统开发中的重 复工作、提高软件开发的效率和质量、提高建设项目经济评价的信息化水平的 重要途径嘲。 1 2 经济评价及软件复用的研究现状 1 2 1 国内外经济评价的发展及研究现状 1 2 1 1 国外经济评价理论的研究现状s a a t y ( 1 9 8 0 ) 提出了s a a t y 模型， z a h e d i ( 1 9 8 5 ) 在研究中引进了完个相容矩阵，l u c e y ( 1 9 9 4 ) 在他的关于投资额 有限的项日的选取的研究巾提出了超额现值指数( e x c e s sp r e s e n tv a l u ei n d e x ， e p v i ) 与净现值( n p v ) 相结合的模型，w h i t e ( 1 9 9 5 ) 通过绝对偏差的研究改进了 s a a t y 的模型1 。尽管系统科学方法和数理方法提高了项目投资决策与评价的科 学性、准确性，但只是对现金流折现方法的改进而非革新，仍然无法克服折现 率的缺陷。1 9 7 7 年，麻省理工大学的m y e r s 教授开始将金融衍生产品中的期 权思想和定价方法引入实物投资领域的项目评价中，从而产生了实务期权 ( r e a lo p t i o n ) 。金融期权的计算最著名、最常用的是获得1 9 9 7 年诺贝尔经济 学奖的b s 模型( b l a c k s c h o l e sm o d e l ) h 1 。 哈尔滨理工大学管理学硕士学位论文 在国外，成本一效益分析法( c b a ，c o s t b e n e f i ta n a l y s i s ) 仍是经济评价时 采用的主要方法之一。成本一效益分析法是在多方案比选时使用的一种经济方 法，b e m d 认为只有当有2 至5 个备选方案时，成本一效益分析法才是一个有效 的好方法哺1 。在实际应用中，得到普遍认可、使用最多的三个评价指标依次 是：内部收益率( i 刚，净现值( n p v ) ，投资回收期( p a yb a c kp e r o i d ) 硼1 ，对这 些常用指标许多学者都做出了改进。如l u c e y ( 1 9 9 4 ) 在他的关于投资额有限的 项目的选取的研究中提出了超额现值指数( e x c e s sp r e s e n tv a l u ei n d e x ，e p v d 与净现值( n p v ) 相结合的模型。e d e m0 e a k o a n 提出将1 9 7 0 年由a d l e r 提出 的真实收益率( n 汛，t r u er a t eo fr e t u r n ) 再次引进到多个互斥方案的比选中。 g i u s e p p ea l e s i i 通过扩展k u l a t i l a k a - t r i g e o r g i s 通用模型，从而提出一种计算借 款偿还期一一p a yb a c kp e r i o d ( p b p ) 和内部收益率一一i n t e r n a l r a t eo f r e t u r n ( i r r ) 的新方法n 0 1 。由于在实践中投资者较n p v 更偏爱使用i r r 指标， 因此促使许多学者关注i r r 的缺陷及其改进。如c e d w a r dc h a n g ( 1 9 9 9 ) 提出 应使用改进后的指标m i r r ( m o d i f i e di n t e m a lr a t eo fr e t u r n ) 替代i r r 指标，并 将i r r 原有“项目按项目自身的i r r 进行再投资”的假设改为“项目应按项 目自身的资本成本进行再投资 更合理。他认为m i r r 指标不仅继承了i r r 的 所有优点，而且可以解决评价非常规项目时不能使用i r r 的缺陷，以及互斥项 目评价时n p v 和i r r 的评价结论相矛盾等问题1 。 1 2 1 2 国内经济评价理论的研究现状近些年来，我国学者对建设项目经济评 价的关注点多在主要评价参数的确定和方法的改进上。 1 对内部收益率指标的改进方面吉林省经济管理干部学院的吕小丽提 出，以公司一般情况下投资所获得的收益率作为该投资方案所广：生的现金流量 的再投资报酬率，对内部收益率的模型进行改进“引；中国石油规划总院的朱纪 宪指出内部收益率与银行贷款利率在计算上的相似性m 1 ，为内部收益率的计算 提供了一条新的思路：浙江经济职业技术学院的江焕平利用“无风险报酬率”和 “再投资报酬率”对内部收益率进行修正n 射；海河大学商学院硕士研究生戴小 木引进了“差额投资内部收益率”的概念，并经过一系列数学证明得出使用 蚴进行评价可以与使用n p v 进行评价得到一致的结论n 射。 2 对净现值指标的改进方面江苏技术师范学院经济管理系的硕士研究生 曹容宁提出基于“均匀流”的思想对净现值指标进行修改n 引；西南财经大学的周 游提出可用贝叶斯概率分布描述净现值的分布特征，以及运用资本资产定价模 型对净现值计算公式的改进“7 1 ；东南大学经济管理学院的博士研究生吕宏生利 用期权符合折合的方法对柔忭方案心用7 争现值法的模犁改进引。 哈尔滨理工大学管理学硕士学位论文 3 对于资本成本的方面的研究西南财经大学的杨磊引入m m 定理，建立 公司的加权平均资本成本模型n 引。中央财经大学的硕士研究生王琳娜对截止收 益率的前提假设进行增添，提出在实际应用中可以使用“公司的目标收益率 作为截止收益率。浙江师范大学财政金融研究所副教授范方志利用均衡的资 产定价理论的特点，建立了项目的预期报酬率的模型。 4 在国民经济评价指标的研究方面有东北财经大学教授夏少刚从运筹学 模型入手，经过数学推导，找出原有模型的不足，并对影子价格的经济含义加 以补充，使之更贴近现实嘲。西安公路交通大学教授周国光利用西方经济学的 消费者剩余、供给需求等理论和垄断、政府控制价格等现实因素，分析了造成 市场价格和经济价值背离的根本原因，从而得出结论认为：在我国现阶段，只 有将市场价格转换为影子价格，才能得出正确的经济评价结果幢3 1 。 1 2 2 软件复用的研究现状 在软件工程的领域中，传统的软件系统开发周期长、可靠性差，目标系统 难以维护。如何缓解由此造成的软件危机，提高软件的生产效率，增强软件的 可靠性、易读性、易维护性，人们迫切希望找到一种新的软件开发途径。1 9 6 8 年m c l l r o y 在北大西洋公约组织( n a t o ) 软件工程会议上首次提出了软件复用的 思想，1 9 8 3 年f r e e m a n 又进一步拓广了软件复用的概念1 。目前软件复用已成 为软件工程领域的一个研究热点。 软件复用( s o f t w a r er e u s e ) 指一种由预先构造女了的、为复用目的而设计的 软件构件来建立或组建软什系统的过程扭射。具体地说，软什复用是领域知识、 领域模型、软件需求说明书、软件没计说明节、功能模块、测试方法、测试用 例、测试结果和面向对象程序设计中的类等可复用构件的复用，其范围跨越软 件生命周期的各个阶段。软件复用技术不仅可以降低软件开发和软件维护的成 本、避免重复性劳动、提高开发效率，而且可以提高软件开发的质量，缩短开 发周期，利于软件产品的更新换代汹，。 近些年来出现了许多与复用技术相关的研究，例如：领域工程( d o m a i n e n g i n e e r i n g ，d e ) ，软件构架( s o f t w a r ea r c h i t e c t u r e ，s a ) ，基于构件的软件开 发( c o m p o n e n t b a s e ds o f t w a r ed e v e l o p m e n t ，c b s d ) ，面向特定领域的软件构 架( d o m a i ns p e c i f i cs o t t w a r ea r c h i t e c t u r e ，d s s a ) ，领域特殊语言( d o m a i n s p e c i f i cl a n g u a g e ，d s l ) ，生产线系统( p r o d u c tl i n es y s t e m ) ，构件模型 ( c o m p o n e n tm o d e l ) ，构件库( c o m p o n e n tl i b r a r y ，c l ) ，构建合成( c o m p o n e n t 哈尔滨理工大学管理学硕士学位论文 c o m p o s i t i o n ) ，设计模型及设计框架( d e s i g np a t t e r na n df r a m e w o r k ) ，以复用为 导向的软件开发过程( r e u s e o r i e n t e dp r o c e s s ) 等等幢 随着研究的深入，越来 越多的学者认识到软件复用的成功更多地依赖于复用过程和复用管理，而不是 传统意义上的复用技术。近年来，有学者尝试将软件复用技术应用于企业信息 系统、人力资源管理系统、地理信息系统等系统构建中，并取得了一定的进展 伫引。近年来，越来越多的研究表明，要有效地扩大软件复用的范围，增强其实 用性，应同时兼顾软件系统的功能和非功能方面的要求、考虑软件体系结构的 复用魄3 0 1 软件构件( s o f t w a r ec o m p o n e n t s ) 的概念共生于软件复用，是软件复用的一 种常用技术。“捌。早在1 9 6 8 年，n a t o 会议上就提出了软件构件的概念，以后还 制定了一整套软件构件复用的指导性标准，其中就包括利用标准构件实现软件 复用的基本思路嗨3 - 钏。在2 0 世纪7 0 年代和8 0 年代，软件构件主要指可复用的程 序代码片断，一般被称为代码件d 5 1 。这一时期软件生产考虑的主要问题是如何 充分利用已有的源程序代码、子程序库和类库来提高软件开发的效率。此时的 代码件主要有子程序、程序包、类、模板等形态。到了2 0 世纪9 0 年代，随着对 软件复用理解的深入，构件的概念已不再局限于源代码构件，而是延伸到需 求、系统和软件的需求规则约、系统和软件的构架、文档、测试计划、测试案 例和数据以及其它对开发活动有用的信息。这些信息都可以称为可复用软件构 件。此时的软件构件包括分析件、设计件、代码件、测试件等多种类型这一观 念被普遍认同。随之还产生了许多新的概念，如设计模式、框架以及软件体系 结构等m 1 。美国罕方与政府已经建立了c a r d s 、a s s e t 和d s r s 等多个大型构 件库系统。目前，围内比较成熟的构件库系统有北大青鸟系统，上海构件库系 统等。 1 2 3 经济评价软件评述 目前在国内软件市场上，有为数不多的几家软件开发商开发的经济评价软 件主要有：苏州铭星软件科技有限公司的“铭星建设项目经济评价软件系 列 ( 1 9 8 7 ) 、“铭星房地产开发项目经济评价与方案优化软件 ( 2 0 0 3 ) ；长沙 海联投资咨询管理有限公司的“海联投资项目经济分析评价系统系列软件 、 ( 1 9 9 6 ) 、“海联经济评价专家( 1 9 9 6 ) ；广西南方投资咨询有限公司的“投资 项目经济评价软件”( 1 9 9 5 ) ；北京普乐技术咨询有限公司开发的“普乐投资项 目经济评价通用软件系列 ( 1 9 9 6 ) ；贵州省水利水电勘测设计院的“建设项目 哈尔滨理工大学管理学硕士学位论文 经济评价软件 ( 1 9 9 7 ) ；江西博微新技术有限公司上的“博微电力工程经济评 价软件 ( 2 0 0 5 ) ：华讯通信科技有限公司的“华讯通信工程经济评价软件 ( 2 0 0 4 ) ；北京斯惠特科技有限公司的“投资项目经济评价系统 ( 2 0 0 6 ) 等。 这些投资项目经济分析软件大都以建设项目经济评价方法与参数( 第 二版) 和现行的财税制度、 投资项目可行性研究指南或本行业规定等为依 据，能够编制项目经济评价的基本报表和一些辅助报表，计算项目各项评价指 标，绘制盈亏平衡、敏感性分析图，还有报表及图表输出等基本功能。这些软 件具有原始数据一次输入即可各表共享，各类图、表自动生成，提供e x c e l 格 式输出等功能：可以计算主要评价指标，进行财务评价、国民经济评价、盈亏 平衡分析、敏感性分析等分析。但是这些软件进行评价时所用关键参数往往需 要评价人员自行输入，虽然输入界面比较简单，但是功能单一、不够友好。最 重要的是，这些软件大多存在着内容通用性差、功能移植性差等缺点。虽然一 套软件只能适用于一个行业甚至一个特定工程，这样针对性较强，但是对于投 资于多个建设项目的投资者来说，如果为某个特定项目的评价而采购一套只适 用于该项目的经济评价软件，将造成巨大的经济负担和极大的社会资源浪费。 1 3 课题来源及主要研究内容 1 3 1 课题来源 本研究课题来源丁黑龙江省社会科学基金项日( 0 6 d 0 6 5 ) 和黑龙江省教育厅 人文社会科学研究贞日( 1 1 5 1 2 1 1 0 ) 。 1 3 2 主要研究内容 1 第一章，首先回顾了国内外经济评价理论、方法的研究现状，总结了国 内市场上现有的经济评价软件的优点和不足，并认为这些软件普遍存在着不同 行业、不同项目间的通用性和可移植性较差的缺点。 2 第二章，从作为经济评价基础的评价指标、方法和各项参数开始，以最 新出版的 建设项目经济评价方法与参数( 第三版) 和现行财税制度为基本依 据，明确评价内容、评价标准和评价步骤，为后面的业务流程分析和数据流程 分析奠定基础。 3 第三章，应用领域工程理论对建设项目经济评价系统进行领域需求分 哈尔滨理工大学管理学硕士学位论文 析，界定领域定义范围和边界，进行系统功能需求分析，对系统业务流程和数 据流程进行了详细分析，并绘制相应的流程图；采用统一建模语言( u m l ) ，建 立系统的领域模型。 4 第四章，为实现系统的通用性和可移植性，采用复用的思想进行系统设 计。包括系统可重构体系的设计、主要功能构件的设计和复用库的设计。 5 第五章为系统实现，运用面向对象的v b 6 0 变成语言实现了软件编程， 运用c o m 技术完成了系统的功能构件的实现。 6 最后一章为实证研究，选用典型的建设项目基础数据，运行本评价系 统，根据项目需要选择性地进行财务评价、国民经济评价、不确定性评价等内 容。运行结果，最后证明本评价系统具有良好的通用性、可移植性和可扩展 性。 哈尔滨理工大学管理学硕士学位论文 第2 章建设项目经济评价业务过程分析 建设项目经济评价( e c o n o m i ce v a l u a t i o nf o rc o n s t r u c t i o np r o j e c t ，简称 e e c p ) ，在保证评价的客观性、科学性、公正性的基础上，坚持定量分析与定 性分析相结合、以定量分析为主，动态分析与静态分析相结合、以动态分析为 主的原则。 经济评价主要分为财务评价和国民经济评价两部分内容：财务评价主要从 项目盈利能力、偿债能力和财务生存能力等几个方面，对项目的财务可行性进 行分析；国民经济评价主要是站在国家的角度，考察项目需要国家付出的代价 对它对国家的贡献。作为经济评价结果输出的主要有财务评价指标、国民经济 评价指标、财务评价报表、经济费用效益分析报表、不确定性分析图表等，供 投资人决策和有关部门评审使用。 2 1 经济评价方法 经济评价方法主要有静态分析法和动态分析法。 2 1 1 静态分析法 静态分析法指不考虑时间因素的影响，直接以总投资支出与投产后的收益 额进行计算的分析方i 杰。其优点在于计算简便、指标直观、容易理解。但是没 有对资金的时间因素做价值形态的量化，不能反映未来时期的发展变化情况， 结论不够全面、精确，不能活应不同方案的【e 较。静态分析法由于其精确魔 低，凶此在评价中较少使用，聿要用于计算静态投资同收期等。 2 1 2 动态分析法 动态分析法又称现值法，指在分析计算中考虑了货币的时间价值，即随着 时间的推移，把由于利息的影响而发生的货币价值变动折算为现值，再进行计 算的分析方法。该方法强调利用复利计算时间因素，计算出的指标比较可靠、 精确，更贴近现实。可以将不同时间内的资金流入和流出换算成同一时点的价 值，为不同项目的经济比较提供了同等基础，但是计算比较复杂。为使指标计 算结果更加合理、可信，评价人员较多地采用动态分析法，如计算内部收益 率、净现值、动态投资回收期等。 哈尔滨理工大学管理学硕士学位论文 2 2 经济评价内容的选择标准 进行经济评价的前提之，就是根据项目具体需要选择评价的主要内容。 对建设项目经济评价内容的选择，需要考虑的因素主要有：项目的性质、目 标、投资人、财务主体以及项目对经济和社会的影响程度等。详见表2 1 。 表2 1 建设项目经济评价内容选择参考表 t a b l e2 1r e f e r e n c eo fe e c pc o n t e n t 上表中代表此项评价内容要做；代表根据项目特点，有要求时做评价，无要求是可 以不做。 企业投资项目的经济评价内容的选择，通常情况下，经营性项目可以只做财务评价，非 经营性项目可参照政府投资项目选取评价内容 9 哈尔滨理工大学管理学硕士学位论文 2 3 建设项目财务评价 建设项目财务评价( 以下简称财务评价) 是根据国家现行的财税、金融、外 汇制度和价格体系，分析、计算项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报 表，考察项目的盈利能力、清偿能力、抗风险能力以及外汇平衡能力等财务状 况，据以判断项目的财务可行性随捌。进行财务评价最主要的内容就是根据项 目及投资人的要求，选择评价指标和评价方法，根据计算得出的评价指标值与 基准值进行对照，最后得出评价结论，供投资人和有关审查部门参考。 2 3 1 财务评价主要步骤 项目在财务上的生存能力，取决于项目的财务效益和费用的大小及其在时 间上的存在情况。本文将财务评价的基本步骤总结如下： 1 收集数据在对投资项目的总体了解核对市场、环境、技术方案充分调 查与掌握的基础上，收集预测财务分析所需的基础数据。 2 财务效益和费用的估算项目的财务效益之项目实旌后所获得的营业收 入，主要表现为生产经营的产品销售( 营业) 收入，其估算的基本数据包括产品 或服务的数量和价格。对于适用增值税的营业性项目，除营业收入外，增值税 返还作为补贴收入计入财务效益；非营业性项目，各种补贴收入计入财务效 益。 财务费用主要表现为建设投资、经营成本和税金等各项支出。建设投资包 括：建筑工程费、设备购置费、安装工程费、工程建设其他费用，基本预备 费、涨价预备费。经营成本包括：外购原材料、燃料、动力费，t 资及福利 费，修理费以及其他费用。税费包括：关税、增值税、营业税、消费税、所得 税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等，有些行业还包括土地增值税。 进行财务盈利能力分析时，采用的预期价格是在基年( 或建设期初) 物价总 水平的基础上预测的，不考虑物价总水平的上涨因素：在进行清偿能力分析 时，采用的是预测价格，除考虑相对价格的变化外，还要考虑物价总水平的上 涨因素b 订。 3 财务报表的编制进行财务效益和费用估算，需要编制建设投资估算 表，建设期利息估算表，流动资金估算表，项目总投资使用计划与资金筹措 表，营业收入、营业税金及附加和增值税估算表，总成本费用估算表；分析项 目盈利能力需要编制现金流量表、利润及利润分配表；分析偿债能力需要编制 哈尔滨理工大学管理学硕士学位论文 资产负债表、借款还本付息计划表；对涉及外贸、外资及影响外汇流量的项 目，需要编制项目的财务外汇平衡表。 4 财务评价指标的计算与评价按照公式计算出需要的财务指标，并将其 与评价标准或基准值进行比较，以此判断项目的财务可行性。 5 财务分析根据项目需要，进行盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析 等不确定性分析，分析项目可能面临的风险及项目在不确定情况下的抗风险能 力，并得出结论或建议。 6 财务评价结论根据项目实际需要，给出财务评价的最终结论，供投资 人参考。 2 3 2 财务评价关键参数 2 3 2 1 判断项目盈利能力的主要参数建设项目财务评价中，判断项目盈利能 力的主要参数有：财务基准收益率( f i n a n c i a li n t e r n a lr a t eo fr e t u r n ，f i r r ) ， 总投资收益率( r e t u r no ni n v e s t m e n t ，r o i ) 和项目资本金净利润率( r e t u r no n e q u i t y ，r o e ) 。 1 财务基准收益率财务基准收益率是财务评价的一个关键参数，是指建 设项目财务评价中对可货币化的项目费用与效益采用折现方法所计算的财务净 现值的基准折现率，是衡量项目财务内部收益率的基准值，是项目财务可行性 和方案必选的主要判断依据。它用来反映投资者对项目所占用资金的时间的判 断，一般来讲，是投资名最低可接受的财务收益率。 国家行政主管部门统一测定并发布的行业财务基准收益率，在政府投资项 目和按政府要求进行经济评价的建设项目l f j 必 ；! i | 采用；存氽、i k 投资等其他各类 建设项日的经济评价中可参考选用如需要测定项目的财务基准收益率可采 用资本资产定价模型法、加权平均资金成本法、典型项目模拟法、德尔菲专家 调查法等方法，或以上几种方法综合使用。针对为个别项目而测定财务基准收 益率的模型，笔者在其建设项目财务评价中项目基准收益率测定模型研究 一文中迸行了深入而详细的探讨。 2 总投资收益率和项目资本金净利润率建设项目财务评价中，总投资收 益率和项目资本金净利润率，是采用非折现方法判断项目盈利能力的指标。总 投资收益率，指项目达到设计能力后正常年份的年息税前利润或运营期内年平 均息税前利润( e a r i n g sb e f o r e i n t e r e s ta n dt a x ，e b i t ) 与项目总投资( t o t a l i n v e s t m e n t ，t i ) 的比率，它代表总投资的盈利水平。项目资本金净利润率，指 哈尔滨理工大学管理学硕士学位论文 项目达到设计能力后正常年份的净利润或运营期内年平均净利润( n p ) 与项目 资本金( e c ) 的比率，它表示项目资本金的盈利水平。 将计算得出的项目总投资收益率、项目资本金净利润率与国家有关部门 ( 行业) 给出的基准值进行比较，并根据项目实际情况作出判断。也可以用统计 分析法、典型项目模拟法及德尔菲专家调查等方法，或以上多种方法测定总投 资收益率、项目资本金净利润率。 2 3 2 2 判断项目偿债能力的主要参数建设项目财务评价中，判断项目偿债能 力能力的主要参数有：利息各付率( i n t e r e s tc o v e r a g er a t i o ，i c r ) ，偿债备付率 ( d e b ts e r v i c ec o v e r a g er a t i o ，d s c r ) ，资产负债率，流动比率和速动比率。 1 利息备付率和偿债备付率利息备付率，是从付息资金来源的充裕性角 度反映项目偿付债务利息的保障程度和支付能力。偿债备付率，从还本付息资 金来源的充裕性角度项目偿付债务本息的保障程度和支付能力。二者都要分年 计算。将计算得出的利息备付率和偿债备付率与国家有关部门( 行业) 给出的基 准值进行比较，并根据项目实际情况作出判断。一般情况下，利息备付率不宜 低于2 ，偿债备付率不宜低于1 - 3 。 2 资产负债率、流动比率、速动比率根据资产负债表中项目计算得出以 上三项指标，依照不同行业的性质和其他要求，可以判定项目的资产结构是否 合理。 2 3 3 财务评价指标 建设投资项目财务评价常用的评价指标土要有：盈利能力分析指标、偿债 能力分析指标和外汇平衡能力分析指标，见图2 i 。项目财务评价指标要根据 项目特点及投资人的具体要求进行选取 2 3 4 财务评价主要报表 建设项目财务评价涉及到的报表有：财务分析辅助报表及财务分析报表， 如图2 2 所示。 哈尔滨理工大学管理学硕士学位论文 l 匦叵困 、_ _ _ _ _ _ o _ _ _ _ - - - - _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ - - _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ - _ _ _ - _ - _ _ _ - 。_ _ 一 r 一 嚣 困 l 困 i 匦函困 il 利息备付率( i c r )l k 匡亟困d s c r l 偿债备付率() l r 臣巫困 ll 财务外汇净现值 i _ 1 区互困 图2 1 财务评价指标 f i g 2 1f i n a n c i a le v a l u a t i o np a r a m e t e r s 1 3 哈尔滨理工大学管理学硕士学位论文 2 4 国民经济评价 图2 - 2 财务报表 f i g 2 2f i n a n c i a lr e p o r t s 2 4 1 国民经济评价的主要步骤 国民经济评价是从国家整体角度在合理配嚣社会资源的前提下，采用费 1 4 哈尔滨理工大学管理学硕士学位论文 用与效益分析的方法和影子价格、影子汇率、影子工资和社会折现率等经济参 数，计算分析该项目需要国家付出的代价和对国家的贡献，考察投资行为经济 管理的可靠性和宏观管理的可行性。国民经济评价主要包括国民经济盈利能力 分析和国民经济外汇效果分析。主要评价程序总结如下： 1 基础数据的准备( 1 ) 如果是在财务评价的基础上进行国民经济评价，首 先，进行效益和费用范围的调整：剔除已计入财务效益和费用中的转移支付， 如税金、补贴、国内借款利息等；识别项目的间接效益和间接费用，对能定量 的应进行定量计算，对不能定量的要作定性描述。然后，对效益和费用、固定 资产、流动资金、经营费用、销售收入、外汇借款还本付息等进行调整。( 2 ) 如果是直接进行项目国民经济评价，应按以下步骤进行：识别和计算项目的 直接效益；用货物的影子价格、土地的影子费用、影子工资、影子汇率、社 会折现率等，直接估算项目的投资；估算流动资金：根据生产经营的事物 消耗，用货物的影子价格、影子工资、影子汇率等计算项目的经营费用：项 目间接效益和间接费用的识别、计算和分析。 一般情况下，为方便起见，多采用在财务评价数据的基础上进行调整，进 行国民经济评价。 2 国民经济效益费用流量表的编制及指标的计算与评价国民经济效益费 用流量表的基础上，可以计算两个衡量国民经济盈利能力的重要指标：经济内 部收益率和经济净现值。国民经