（工商管理专业论文）巴塞尔新资本协议下x银行操作风险管理的策略研究.pdf

1 1 选题的背景和目的 第1 章绪论 膏目前的银行业务已经不能再定义为。吸收存款，发放贷款一，而是“吸收 风险创造价值一的业务银行是一行经营管理风险的高风险行业，银行业务越 来越被人们定义为以下等式： 银行业务= 管理风险+ 创造价值一【l 】 按风险属性分类，银行业面临的风险主要有信用风险、市场风险和操作风险 【2 】，而有关信用风险和市场风险的研究己经有了较为成熟的理论和模型，而操作 风险一直到上个世纪九十年代起才被大家所关注 银行与一般企业不同，因为是与社会公众托管资金，直接涉及公众利益，出 现支付风险会在社会上产生广泛的连锁反应，对社会稳定和经济产生极大的负面 影响。上世纪9 0 年代以来，许多世界顶尖的商业银行纷纷爆出惊天大案，如英 国的巴林银行、日本大和银行、联合爱尔兰银行、法国兴业银行等等，有的甚至 百年基业毁于一旦，一家家百年老店瞬间轰然倒下，一家家全球知名机构因内部 操作案件而遭受巨额损失；而在我国，近年来因操作风险发生的大案要案也时有 发生，从2 0 0 0 年到2 0 0 4 年，我国银行发生涉案金额在百万元以上的与操作风险 有关的案件就有7 5 起，其中人民银行6 起，农业银行1 5 起，建设银行1 7 起， 中国银行1 8 起，其他金融机构l o 起，除涉案金额不祥的1 3 起案件以外的其他 案件造成国有资产损失高达2 4 1 5 亿元。上述案件中，其中不乏震惊全国的经典 大案。( 见表1 1 ) 表1 1我国银行业2 0 0 0 年至2 0 0 4 年期间案发的部分操作风险案件 机构名称发生年份损失金额 操作风险产生根源 中国银行广东开平 1 9 9 3 2 0 0 l 4 8 3 亿美元管理架构缺陷、基层机构行长权力无相 支行应制约：银行内部稽核体系虚设 内外勾结，采取私刻印鉴、印章，制作 中国建设银行吉林假合同、假存款证明书，伪造资信材料、 分行 1 9 9 9 2 0 0 l3 2 8 4 4 万 担保文件等手段，进行贷款、承兑汇票 的诈骗 中国银行北京分行北京“森豪公寓”的开发商以员工名义， 2 0 一2 0 0 26 4 亿元 虚构房屋买卖合同，提供虚假收入证明 套取按揭贷款和重复按揭贷款 中国工商银行南海 1 9 9 0 2 0 0 3 超过2 0 亿元使用虚假的财务报表、经济合同、证明 文件，使用虚假的产权证明、抵押物作 支行 担保、抵押，骗取银行贷款 中国工商银行上海 2 0 0 2 2 0 0 3 涉案金额：以消费信贷名义经营谋利：姚康达将个 7 1 4 1 万 人住房贷款用于购买1 2 8 套住房，炒作 外高桥保税区支行 房地产。 2 0 0 3 2 0 0 41 1 4 9 8 5 万元 银行工作人员与社会人员相互串通、勾 中国农业银行包头结作案，挪用联行资金、虚开大额定期 分行存单、办理假质押贷款、违规办理贴现、 套取银行信贷资金，谋取高息。 资料来源：【9 】 另外，从全球发展趋势看，日趋增多的诉讼、迅速调整的法律和监管体系、 新经济模式( 如网络银行、电子贸易等) 的出现、更为复杂的交易工具和交易战 略、技术系统的可靠性、交易量的提高、监管要求的日趋严格等，都增大了金融 机构面临的操作风险。因此，各国商业银行和监管当局近年来都加大了对操作风 险的研究和管理力度。【l o 】 在国内方面，中国银行业监督管理委员会于2 0 0 5 年3 月下发关于加强防 范操作风险工作力度的通知( 业界称为“操作风险十三条”) 并组织全国银行业机 构开展了为期3 年的案件专项治理工作。这标志着中国银行监管当局开始将操 作风险放在高度重视和关注的程度。 在国际方面，国际银行监管巴塞尔委员会2 0 0 1 年以来连续三次发表长篇咨 询报告，与业界磋商如何建立稳妥的操作风险管理和监管机制，于2 0 0 3 年发布 的操作风险管理与监管的稳健做法中列出涉及有效管理与监管操作风险总体 2 框架的一套原则，并于2 0 0 4 年发布了巴塞尔新资本协议，把操作风险纳入了 最低资本充足要求的管理框架内，要求各成员国于2 0 0 6 年实施。 新协议对比旧协议其中一个最大的特点就是要求银行机构对操作风险进行 量化计量最低监管资本，并加入了监管机构的监督检查和市场约束的要求。从全 球范围内来看，尽管操作风险已经给不少银行机构造成了相当严重的损失，但是， 已经建立有效的操作风险管理框架的银行机构并不多见，用于衡量和监控操作风 险的各种模型和工具也远远没有信用风险和市场风险那样成熟。因此，以巴塞尔 新资本协议为标志，相当多的银行机构必然会面临一个如何根据新的监管要求引 入操作风险管理的现实问题 作为成员国之一的中国，中国银监会主席刘明康就是否在2 0 0 6 年实施新协 议时表示；“至少在十国集团2 0 0 6 年实施新协议的几年后我们仍将继续执行 1 9 8 8 年的老协议。然而，为提高资本监管水平，我们已对现行的资本规定进行 了修改，将第二支柱( 市场风险) 和第三支柱( 操作风险) 的内容包括在内。我 们还强调，在满足最低资本监管要求的同时，银行还应该重视改善风险管理。考 虑到其国内和海外经营的性质和规模，大银行应建立有效的、与新协议一致的内 部评级体系：而小银行应该尽可能多地引进信用风险管理的最佳实践。”( 刘明 康，) 。中国银行业监督管理委员于2 0 0 7 年2 月就实施新协议的问题下发了中 国银行业实施新资本协议指导意见，指导意见强调了新协议的战略意义， 明确了实施新协议的目标和原则，提出了我国银行业实施新协议的时间表，具体 为g ( 1 ) 新资本协议银行从2 0 1 0 年底起开始实施新资本协议。如果届时不能达 到银监会规定的最低要求，经批准可暂缓实施新资本协议，但不得迟于2 0 1 3 年 底；( 2 ) 商业银行至少提前半年向银监会提出实施新资本协议的正式申请，经 银监会批准后方可实施新资本协议。银监会自2 0 1 0 年初开始接受新资本协议银 行的申请；( 3 ) 其他商业银行可以从2 0 1 1 年后提出实施新资本协议的申请，申 请和批准程序与新资本协议银行相同；( 4 ) 其他商业银行自2 0 1 0 年底开始实施 经修订后的资本监管规定。届时，若新资本协议银行尚未实施新资本协议，也将 执行该资本监管规定。其中新资本协议银行是指在其他国家或地区( 含香港、澳 门等) 设有业务活跃的经营性机构、国际业务占相当比重的大型商业银行应实施 新资本协议。 3 今年已是2 0 1 0 年，正是第一批商业银行( 新资本协议银行) 要求实施新协 议的时间，对于中小型的x 银行而言，虽然监管当局就实施新协议没有给出一 个明确的时间表，但实施新协议，将操作风险纳入监管资本及操作风险的量化管 理肯定是一个趋势和要求。但目前国内许多商业银行( 含国有大型商业银行) 对 操作风险量化计量的具体应用只是刚起步阶段，许多商业银行对操作风险的管理 还仅限于内部制度控制阶段，相对于日益开放、公平竞争的市场，操作风险已经 上升到与信用风险同等重要的位置，显然目前这种管理是落后所以对我国商业 银行操作风险的防范与管理的研究是一件很有意义的工作。在此背景下，笔者选 择 巴塞尔新资本协议下x 银行操作风险管理的策略研究作为本人硕士论文 研究的题目，从 巴塞尔新资本协议入手，力图从理论和实践两方面对x 银 行的操作风险管理进行分析研究，进而希望能为我国的中小型商业银行在新协议 框架下完善自身操作风险管理，提升风险管理水平提供帮助。 1 2 研究的方法和特点 本文采取应用研究( 案例研究) 为主，应用研究与理论研究、并辅以一定的 数据分析进行说明的研究方法，以某一地方性中小商业银行机构为例，通过对x 银行风险管理现状的分析和新协议框架下操作风险管理存在的问题，提出了自己 的一些见解和措施。 从现阶段看，我国商业银行对信用风险的关注超过对操作风险的关注，特别 是中小商业银行，由于规模小、资金实力单薄、人才缺乏、激励机制缺陷等原因， 对操作风险的关注和研究就更加少。本文将操作风险管理作为关注对象，利用相 关文献和自己多年参与银行操作风险管理的工作经验，归纳总结了x 银行在操 作风险管理上存在的主要问题，试图从操作风险体系的建设和完善上找出问题的 根源和解决方法。 本文从理论到实践，从一般到特殊，并结合巴塞尔协议的监管要求，较全面 地介绍和阐述了巴塞尔新资本协议中关于商业银行操作风险管理的有关规定， 通过实例分析，给出x 银行在实施新协议过程中的一些看法和建议，具有一定 的前瞻性、实用性。 4 自巴塞尔新资本协议出台后，国外对银行操作风险的定性研究和定量研 究的文献不少，在国内，对操作风险的研究只是近几年的事情，大多数的研究侧 重于定性的分析，即使是定量的分析也较多是理论性的探讨，而侧重于实证研究 特别是对中小银行的研究较少，但由于中小银行往往由于人才、资金、技术等因 素，操作风险管理的基础较为薄弱，更需要这方面的研究作为参考，本文力求通 过对x 银行操作风险管理的实证研究，希望能给部分中小银行就如何结合新协 议的要求完善自身操作风险管理提供借鉴，帮助他们提高自身的操作风险管理水 平 1 3 研究的主要内容 本文主要研究在 巴塞尔新资本协议下x 银行的操作风险管理问题在 研究新资本协议对操作风险的定义、类型、特点等内容的基础上，运用新资本协 议中的有关内容，对x 银行在新协议框架下所面临的操作风险管理问题进行分 析，并提出相应的建议。 本文共分为六章，第一章是绪论，主要介绍了本文选题的背景、意义、研究 方法和主要内容等；第二章是文献综述，主要是介绍巴塞尔新资本协议的电 来，新协议对银行操作风险管理的概述，国内外对银行操作风险度量( 资本计量) 和管理的研究及本人的一些看法和补充；第三章是研究对象x 银行的概述及操 作风险管理的现状；第四章x 银行在实施新协议过程中面临的主要问题：第五 章主要对x 银行如何结合新协议的要求完善操作风险管理体系，提高自身的操 作风险管理水平提出自己的见解；第六章是对全文作总结及提出自己的展望。 5 第2 章文献综述 2 1 巴塞尔新资本协议关于操作风险的概述 2 1 1 巴塞尔银行监管委员会 巴塞尔协议的出台由来于两家当时世界知名商业银行的倒闭，一家是前 联邦德国赫尔斯塔银行( h e r m t ts a n k ) ，一家是美国的富兰克林国民银行( f r a n k l i n n a t i o n a ls a n k ) ，它们的倒闭引起了各国监管机构对国际活跃银行监管工作的重 视。 1 9 7 4 年，在英国、美国、法国、联邦德国、意大利、荷兰、比利时、日本、 瑞典和加拿大西方十国集团的央行行长的倡议下，巴塞尔( b a s e l ) 银行监管委员会 成立了，其成员包括十国集团的中央银行和银行监管部门的代表。【2 】 2 1 2 巴塞尔协议 上世纪8 0 年代西方商业银行受到拉美债务危机的严重冲击，促使银行监管 机构的监管理念发生了重大的转变，从传统以资产规模大小为实力象征的理念开 始转变为把银行的资本实力纳入商业银行的监管范畴。1 9 8 7 年1 2 月l o 日，国 际清算银行( b a n ko fi n t e r a t i o n a ls e t t l e m e n t , 简称b i s ) 在瑞士巴塞尔召开了包括 1 2 国( 十国集团以及卢森堡和瑞士) 中央银行行长会议，会议通过了具有里程 碑意义的“统一计量资本和资本标准的国际协议”( i n t e r n a t i o n a lc o n v e r g e n c eo f c a p i t a lm e a s u r e m e n ta n dc a p i t a ls t a n d a r d s ) ，简称“巴塞尔协议 ( b a s e li ) ，或 称为“1 9 8 8 年协议”。其主要内容是对国际活跃银行提出了最低资本充足率的要 求，其中包括资本的定义、风险资产的计算及8 的最低资本充足比率的要求。 该协议的制订为各国监管机构提供了银行监管的标准，自从该协议实施以来，对 统一银行监管标准、防范和化解银行业风险、维护金融体系稳定发挥了积极作用。 2 1 3 巴塞尔新资本协议的出台背景 进入上世纪9 0 年代，随着多起国际性大银行巨额亏损、风险事件和倒闭事 件的发生，使各国银行监管机构感到重新修订巴塞尔协议的必要性和迫切性， 6 1 9 9 6 年巴塞尔委员会在旧协议中加入了有关市场风险的条款，1 9 9 9 年公布的 巴塞尔新资本协议的第一次咨询文本又对“旧协议一进行了较为彻底的修改， 2 0 0 1 年。巴塞尔委员会又公布了新协议的第二次咨询文本，再次在全球范围内 征求商业银行和监管机构的意见，2 0 0 3 年，巴塞尔委员会在第二次征询意见的 基础上再进行了修改并发布了第三次咨询文本在经过多次征询意见之后，巴塞 尔委员会终于在2 0 0 4 年6 月出台了新协议的正式版本并要求各成员国监管机 构于2 0 0 6 年实施。 表2 1巴塞尔新资本协议出台时间序表 时间内容 1 9 8 8 0 7 巴塞尔协议出版 1 9 9 2 1 2巴塞尔协议实施 1 9 9 6 o l 巴塞尔市场风险文本 1 9 9 9 0 6 巴塞尔新资本协议第一次咨询文本 2 0 0 1 0 l巴塞尔新资本协议第二次咨询文本 2 0 0 3 0 5 巴塞尔新资本协议第三次咨询文本 2 0 0 4 0 6 巴塞尔新资本协议框架出版 2 0 0 5 0 7 基于巴塞尔新资本协议框架内容上进行了扩充 2 0 0 6 1 2 巴塞尔新资本协议实施 资料来源：( 3 ) 2 1 4 巴塞尔新资本协议目标 新巴塞尔协议的五大目标是：l 、促进金融体系的安全性和稳健性( 保持总 体资本水平不变) ；2 、继续促进公平竞争；3 、更全面地反映风险；4 、更敏感地 反映银行头寸及其业务的风险程度；5 、重点放在国际活跃银行，基本原则使用 于所有银行。( 4 ) 2 1 5 新协议框架下对操作风险管理的十条原则 巴塞尔委员会于2 0 0 3 年2 月发表了题为管理和监督操作风险的健全方法 7 的指导文件，提出了有效监管操作风险的一套原则，银行和监管机构可根据这套 原则评估操作风险监管的有效性。具体包括： ( 1 ) 操作风险管理的内部环境 原则l ：董事会应当意识到操作风险的主要方面，并将其清楚分类以能够实施 管理，并应当批准和定期地检查银行操作风险管理的框架。该框架应当提供覆盖 整个银行的操作风险的定义，以及明确如何识别、衡量、跟踪和控制( 减轻) 操作 风险的原则。 原则2 ：董事会应当确保银行的操作风险管理框架从属于由受过培训的员工 所独立进行的、有效的和全面的内部审计。内部审计的功能不应直接为操作风险 管理负责。 原则3 ：高级管理层应当负责董事会批准的操作风险管理框架的实施。这个实 施在全行范围内应当是一致的，所有层面的员工都应该理解其相关的操作风险管 理的责任。管理层还有责任建立政策、步骤和程序来管理银行所有的产品、活动、 流程和系统中的操作风险。 ( 2 ) 操作风险管理的方法和手段 原则4 ：银行应当识别和估量在所有的产品、活动、过程和系统中固有的操作 风险，并应确保在新的产品、活动、过程和系统在使用或推出之前，其固有的操 作风险已经经过充分的估量。 原则5 ：银行应当采取措施定期地跟踪操作风险的组合及其实质性的损失敞 口，应当有向高级管理层和董事会的定期报告。 原则6 ：银行应当有政策、步骤和程序来控制和减少实质性的操作风险，应当 定期地检查风险限额及控制策略，应当根据整个银行的风险偏好和组合，使用适 当的策略调整操作风险的组合。 原则7 ：银行应当有在偶然事件之下继续营业的计划，以确保在一个持续的基 础上的运作和在严重的业务中断的事件发生时损失得以控制。 原则8 ：银行监管者应要求所有规模的银行，作为整体性风险管理的一部分， 建立一个有效的框架来识别、估量、跟踪、控制减轻实质性的操作风险。 ( 3 ) 操作风险管理的外部环境 原则9 ：监管者应当直接或间接地、定期地对与银行与操作风险相关的政策、 8 程序和实践进行独立的评估 原则1 0 ：银行应当进行足够的公开披露以使市场参与者能够对其操作风险的 管理方法进行估量 2 1 6 的主要内容 巴塞尔新资本协议的内容概括来说由三大支柱组成( 见附录) t 第一大 支柱是最低资本要求；第二大支柱是监管当局对资本充足率的监督检查；第三大 支柱是市场约束( 信息披露) 三大支柱的主要内容概括如下。 ( 1 ) 第一大支柱。最低资本要求 新协议继承了旧协议的监管思路，将资本充足率要求视为最重要的支柱新 协议提出，各成员国监管机构可以根据自身的实际情况，自主确定不低于8 的 最低资本充足要求；对于单笔超过银行资本规模经营1 5 的对非银行机构的投 资，或者这类投资的总规模超过银行资本的就要从银行资本中减去相同数额；对“ 于以商业银行业务为主的金融控股公司以及证券化的资产，则重新制定了资本金 要求，要求银行提全、提足各种类型、各种形式资产的最低资本金。就风险资本 的计量方面，新协议引入了市场风险和操作风险的资本计量要求，同时在旧协议 的基础上改进并创新了一些计量风险资本的方法，使其更具可操作性。对于操作 风险的量化问题，新协议提供了三种风险资本的计量方法：基本指标法、标准法 和高级计量法。 ( 2 ) 第二大支柱：监管约束 新协议强化了各国金融监管机构的监管职责，提出了较为详细和具可操作性 的指导措施，新协议规定监管机构应采用现场检查、非现场稽核及座谈等方法审 核银行的资本充足状况。监管机构应该考虑银行的风险化解能力、风险管理能力、 所在市场性质和收益的可靠性及有效性等因素，全面判断银行的资本充足率是否 达到要求；在资本充足率较低时，监管机构要及时进行必要的干预。 ( 3 ) 第三大支柱：市场约束 新协议较“1 日协议”最大的特点之一是强调通过市场的力量来约束银行，认 为市场是推动银行合规经营、合理配置资源的有力力量。新协议对于银行的资本 结构、风险状况、资本充足状况等关键信息的披露提出了更加具体的要求。为了 保证市场约束的有效实施，新协议要求建立银行信息披露机制，披露的相关信息 9 包括银行资本充足率、财务状况、经营活动与业绩、风险预测及战略管理等。新 协议要求不仅要披露风险和资本充足状况的信息，而且要披露风险评估和管理过 程、资本结构以及风险与资本匹配状况的信息；不仅要披露定性的信息，而且要 披露定量的信息：不仅要披露核心信息，而且要披露附加信息。其次是对信息披 露本身也要求监管机构加强监管，并对银行的信息披露体系进行评估。但新协议 也强调应在市场参与者评估的需要和银行内部信息保护之间保持平衡，不要过分 披露但也不要披露不足。 另外，新协议还提出了银行可利用业务外包和保险等手段将相关的风险进行 缓释和转移。 2 1 7 巴塞尔新资本协议中关于操作风险的定义 根据巴塞尔新资本协议的定义，操作风险是指由不完善或有问题的内部 程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。本定义包括法律风险，但不包 括策略风险和声誉风险( s t r a t e g i ca n dr e p u t a t i o n a lr i s k ) 。 2 1 8 巴塞尔新资本协议中关于操作风险的分类 为便于分析问题，新协议对银行的业务线和操作风险损失事件的类型进行了 详细划分，把银行业务的操作风险归至不同的业务条线和损失事件上；同时将操 作风险细分为三级。操作风险的三级目录见附录。 2 1 9 新协议框架下关于操作风险资本计量的要求 巴塞尔新资本协议为商业银行提供了三种操作风险资本的计量方法，分 别是： ( 1 ) 基本指标法 基本指标法( b a s i ci n d i c a t o ra p p r o a c h ) 是以银行前三年的总收a , ( o p 净利息 收入+ 净非利息收入) 的年平均值乘以1 5 ，得出最低要求的资本金额。 ( 2 ) 标准法 标准法( s t a n d a r d i z e da p p r o a c h ) 将银行业务分为8 个类别，分别以其前三年的 总收入平均值乘以对应业务的系数后加总得出最低资本金要求。 这8 个类别及系数分别是：法人金融业务，系数1 8 ；交易与销售业务，系 数1 8 ；零售银行业务，系数1 2 ；商业银行业务，系数1 5 ；支付与清算业 l o 务，系数1 8 ；代理业务，系数1 5 ；资产管理业务，系数1 2 ；零售中介业 务，系数1 2 。 显然，上述的业务划分并不能适用于所有银行的具体业务。 的第一支柱( 即风险监管资本的计量) 是整份协议的 核心组成部分，其中关于操作风险监管资本的计量提供了三种可供参考的方法， 即基本指标法、标准法、高级计量法，下面笔者通过分别采用上述三种方法去计 算x 银行的操作风险监管资本，去说明在采用这些方法时x 银行将会遇到哪些 问题。 4 1 1 基本指标法 基本指标法规定商业银行可以以前三年总收入( 净利息收入+ 净非利息收入) 的年平均值乘以1 5 ，计算得出最低资本金数额。其计算公式如下： k b u 郴i a 其中， k b i a = 基本指标法需要的监管资本， g 卜银行前三年总收入的平均值， a = 1 5 ，该数值是由巴塞尔委员会设定的。 其中总收入为净利息收入加上非利息收入，不包括银行账户上出售证券实现 的利润( 或损失) 和特殊项目以及保险收入 根据上述的要求，计算x 银行0 9 年需要有的操作风险监管资本，必须以前 三年即2 0 0 6 、2 0 0 7 、2 0 0 8 的总收入来计算，表4 1 是x 银行2 0 0 6 - 2 0 0 8 年期间 的损益表，从表中数据可以算出x 银行三年的总收入分别为： 2 0 0 6 年总收入= 营业收入+ 投资收益= 2 5 8 亿元，同理 2 0 0 7 年总收入= 2 9 5 亿元 2 0 0 8 年总收入= 3 6 亿元 需要说明的是，2 0 0 8 年的计算结果与表3 1 中0 8 年的营业收入( 含投资收 益) 不同，其主要原因是表3 1 中0 8 年的数据是根据新会计准则计算的，而表 2 l 4 1 数据是采用1 日会计准则的，为统一标准，这里统一采用旧会计准则口径。 另外需要说明的是，由于营业外收支净额不是x 银行长期稳定的收入来源， 与上述银行账户上出售证券实现的利润和特殊项目及保险收入相似，因此这里不 纳入计算范围。 因此得出x 银行前三年总收入的平均值：g i = ( 2 5 8 + 2 9 5 + 3 6 ) 3 = 3 0 4 3 需要的监管资本为：k b i a = g ixq = 3 0 4 3 0 1 5 = 4 5 6 即x 银行2 0 0 9 年需要配置的操作风险监管资本是4 5 6 亿元。 表4 1x 银行2 0 0 6 - 2 0 0 8 年度损益表 资料来源：x 银行2 0 0 8 年年报 从上述的计算可以知道，基本指标法不论银行的收入是那一业务类型的收 入，都笼统地乘以一个比例1 5 ，这显然是与银行不同类型业务风险状况不同这 个现实不相符的，例如银行一笔咨询业务的操作风险与一笔汇款业务的操作风险 就明显不同，统一乘以一个固定的比例不能反映银行各类业务之间的风险差别。 4 1 2 标准法 标准法是将商业银行的业务分为8 个类别，分别以各类业务前三年总收入的 平均值乘以对应的系数后加总得出最低资本金要求 这8 个类别的业务及系数分别是。公司金融业务，系数1 8 ；交易与销售业 务，系数1 8 ；零售银行业务，系数1 2 ；商业银行业务，系数1 5 ：支付与 清算业务，系数1 8 ；代理业务，系数1 5 ；资产管理业务。系数1 2 ；零售 经纪务，系数1 2 新协议还对此做了进一步详细界定和解释，具体见表4 2 在标准法的计算下，银行总的操作风险监管资本要求是各业务类别所需操作 风险监管资本要求的加总，监管资本计量公式如下所示： ” k t s a = ( g 1 1 - 8 x 1 - 8 ) 其中： k t s a = 用标准法计算的资本要求 g 1 1 8 ：按基本指标法的定义，8 项业务中各业务过去三年的年均总收入。 t 3 卜8 ：由巴塞尔委员会设定的固定百分数，为8 项业务中各业务的总收入 与所需的监管资本之间的联系，即上述8 个业务中的系数。 根据x 银行的年度报告，该银行2 0 0 6 至2 0 0 8 年度的收入情况见表4 3 。 需要说明的是，对于无法确定采用哪个计量标准的业务收入，笔者这里坚持 “谨慎性原则，采用最高的比例( 即1 8 0 5 ) 计算监管资本。 因为公司金融、交易与销售、支付与清算的风险权重均为1 8 0 , 4 ，所以把与 它们相关的收入项合并起来。 从表4 2 可以看到，风险权重为1 8 的收入项主要包括：资金业务收入、 存款准备金利息收入、会计结算手续费收入、理财业务手续费收入。但由于年报 数据没有将理财业务手续费收入与代理业务手续费收入分开计算，从风险控制的 原则出发，笔者将代理业务手续费收入也采用1 8 0 , 6 的系数，同样从风险控制的原 则出发，其他业务收入也采用1 8 0 5 的系数进行配置资本。 表4 2 产品线对应表 1 级目录2 级目录业务群组 公司金融 市政j 改府金融 兼并与收购，承销、私有化，证券化，研究，债 公司金融 务( 政府、高收益) ，股本，银团，首次公开发 行上市，配股 商人银行 咨询服务 销售 做市 固定收入，股权，外汇，商品，信贷，融资，自 交易和销售 营证券头寸，贷款和回购，经纪，债务，经纪人 自营头寸 业务 资金业务 零售银行业务零售贷款和存款，银行服务，信托和不动产 私人银行业务 私人贷款和存款，银行服务，信托和不动产，投 零售银行业务资咨询 商户俩业公司卡，零售店品牌( p r i v a t el a b e l s ) 银行卡服务 和零售业务 项目融资，不动产，出口融资，贸易融资，保理， 商业银行业务商业银行业务 租赁，贷款，担保汇票 支付和结算外部客户支付和托收，资金转账，清算和结算 第三方账户托管，存托凭证，证券贷出( 消费者) ， 托管 公司行为( c o r p o r a t ea c t i o n s ) 代理服务 公司代理发行和支付代理 公司信托 可支配基金管理 集合，分散，零售，机构，封闭式，开放式，私 募基金 资产管理 非可支配基金管理 集合，分散，零售，机构，封闭式，开放式 零售经纪零售经纪业务执行指令等全套服务 资料来源：( 5 ) 表4 3x 银行2 0 0 6 至2 0 0 8 年度收入情况 年度2 0 0 6 年2 0 0 7 年2 0 0 8 年 总收入2 7 4 ，2 4 83 1 9 ，0 0 13 7 0 ，6 0 4 个人贷款( 消费、 贷款利按竭等) 3 9 ，4 8 25 0 ，9 1 65 7 ，2 3 9 息收入对公贷款( 流动、 项目、贴现等) 1 2 1 ，6 2 71 7 0 ，8 8 72 0 7 ，5 4 0 贸易融资利息收入1 5 1 21 5 0 4 1 ，7 9 1 资金业务收入4 l ，4 l l 4 6 ，1 5 95 9 ，7 1 1 准备金存款利息收入l l ，3 2 1 9 9 2 9 1 7 ，8 5 9 会计结算手续费收入( 含国 际业务) 3 ，4 9 84 ，8 0 24 ，8 9 9 银行卡手续费收入1 ，0 8 52 ，5 0 94 ，2 7 5 理财业务手续费收入 代理业务手续费收入( 如委 2 ，7 2 72 ，2 3 92 ，8 3 1 托贷款、代售保险等) 其他业务收入 5 1 ，5 8 53 0 ，0 5 6 1 4 ，4 5 9 资料来源：x 银行年度财务报告 这些业务所要求的资本配置为：( 4 1 4 + 4 6 2 + 5 9 7 ) 3 1 8 + ( 1 1 3 + 0 9 9 + 1 7 9 ) 3 1 8 + ( 0 3 5 + 0 4 8 + 0 4 9 ) 3 1 8 + ( o 2 7 + 0 2 2 + 0 2 8 ) 3 1 8 = 1 2 4 亿元 同样，因为商业银行业务、代理业务的风险权重均为1 5 ，所以把与它们 相关的收入项合并起来。 从x 银行的年报中，风险权重为1 5 的收入项主要包括：对公贷款利息收 入、贸易融资利息收入。 这些业务所要求的资本配置为：( 1 2 1 6 + 1 7 0 9 + 2 0 7 5 ) 3 1 5 + ( 0 1 5 + 0 1 5 + 0 1 8 ) 3 x1 5 = 2 5 2 亿元 此外，因为零售银行业务、资产管理和零售经纪业务的风险权重均为1 2 ， 所以把与它们相关的收入项合并起来。 从x 银行的年报中，风险权重为1 2 的收入项主要包括：个人贷款利息收 入、银行卡手续费收入。 这些业务所要求的资本配置为：( 3 9 5 + 5 0 9 + 5 7 2 ) 3 1 2 + ( 0 1 i + 0 2 5 + 0 4 3 ) 3 1 2 嚣0 6 2 亿元 因此，x 银行需要配置的资本为：1 2 4 + 2 5 2 + 0 6 2 = 4 3 8 。 与基本指标法相比，标准法少计提监管资本o 1 8 亿元，从表3 _ 1 可以知道， 按x 银行0 9 年的资本收益率为1 6 5 7 计算，若忽略资本金使用的边际效用的话， 即x 银行采用标准法会比采用基本指标法多实现利润2 9 8 万元 从上面的计算过程可以看到，x 银行财务报表中的各类收入并没有严格按照 新协议中规定的业务线条类别进行划分，这也是我们目前国内银行业普遍存在的 问题，这给采用标准法计量监管资本带来很大的困难，作者在这里只能采用近似 类别标准的原则进行计算；另外，某些业务收入存在双重属性的问题，如个人贷 款利息收入这一项，既可以放到零售银行业务类别，也可以放到商业银行业务类 别，而二者的系数分别是1 2 和1 5 ，放入不同的类别计算出来的监管资本就不 同；还有，即使是同一类型的业务，不同类别的风险事件出现的概率是不同的， 如同是零售银行业务，出现欺诈和出现系统中断的概率显然是不同的，这也是标 准法无法解决的问题。 4 1 3 高级计量法 使用这种方法，最低资本金要求是根据银行自己内部的操作风险计量系统计 算得出的。目前，国内外不论是学术界还是实践界，不论是商业银行自身还是监 管机构都对高级计量法进行了很多有益的探索，有代表性的方法主要包括：内部 衡量法、损失分布法、记分卡法等，其中内部衡量法是巴塞尔委员会在新协议讨 论稿中推荐的高级计量方法。 l 、内部衡量法 内部衡量法在标准化方法的基础上进一步对每个业务类别划分了七个事故 类型，对每个业务类别事故共7 x 8 = 5 6 个，允许银行使用自己的损失数据来计算 该组合的期望损失值( e l ) 。 如果二者之间呈线性关系，则监管资本： k 瞄f r i j e l i j 其中 i 是业务类别 i 是事故类别 2 6 殉是将i 业务类别巧事故类型组合的期望损失 e l i j 是转化为监管资本的参数 如果二者之间不具有线性关系，则监管资本： k m 魄= e r i j x e l i j r p i i j 其中。 l 心h j 为风险特征指数( r i s k1 ) r o f i l ei n d e x ) 具体讲对于风险呈现厚尾( 即发 生概率低但损失金额大) 分布的银行，其r p i 大于ll 对于薄尾分布的银行，其r p i 小于1 e l = e ix p ex l g e 其中，e l 是风险暴露指标。它应与每个业务类别的操作风险具有显著的正相 关关系；p e 是一定损失事故时期损失事故发生的概率；l g e 是给定损失事故发 生的前提下的损失比率。p e 和l g e 的估计需要大量银行内部数据进行近似。 2 、损失分布法 内部衡量法更高级的版本是损失分布法，损失分布法是在内部衡量法的基础 上，银行使用内部数据，为每个业务类型和风险事件类别测算出两个概率分布函 数，一个是单个事件的影响率，另一个是事件发生的频率，然后根据这两个测算 的概率分布，计算出累计操作损失的概率分布函数。 3 、记分卡法 记分卡法与内部衡量法和损失分布法相似，在记分卡方法下，银行的业务同 样被划分为若干种业务类型和风险事件类别，银行首先依据行业标准为风险制定 一个初始值，然后通过记分卡的方法不断修正，使其更能反映潜在风险和适应不 同业务类型的风险控制环境。 另外，新协议还允许符合标准的银行只对部分类别的业务使用a m a 法，其 余业务使用标准法和基本指标法，但当银行一旦使用较高级的计量方法后，想用 回较低级的方法时须经监管机构的审批。 从上述介绍可以知道，实施高级计量法的前提条件是银行要有大量的历史数 据或行业数据进行参考和估算，在第3 章关于x 银行的介绍可以知道，x 银行 目前还没有建立历史操作风险损失事件的数据库，银监会也没有收集和公开这方 面的行业数据，因此笔者没法运用高级计量法对x 银行的操作j x l 险监管资本进 2 7 行计算。 4 1 4 三种资本计量方法的比较 基本指标法和标准法都是使用总收入作为风险暴露指标计算监管资本，前提 是假设总收入与最大可能损失之间有线性关系。基本指标法简单易行，但是使用 统一的一个b 值( 1 5 ) 不能体现银行各业务之间操作风险水平的差异。 标准法对银行业务进行了分类，使用了反映不同业务类别风险特征的b 值， 比基本指标法进了一步，但缺点在于统一业务类别的不同事故类型的风险分布 ( 概率) 是不同的，使用同样的b 值其理论基础不牢固，不能准确反映同一业务 线不同种类风险事件的损失分布。 与高级计量法相比，基本指标法和标准法不能反映各银行之间操作风险管理 水平的差异，计算出的监管资本相对较高，从而影响商业银行的收益，不能实现 股东利益的最大化。例如本章案例，x 银行0 9 年的资本收益率为1 6 5 7 ，如果 不考虑资本的边际收益效应的话，即提少1 0 0 0 万元的资本就可以多增加1 6 5 7 万元的利润，而且用基本指标法和标准法计算出的监管资本分别为4 5 6 亿元和 4 3 8 亿元，这两个数字都远远高于x 银行近十年发生的操作风险损失事件的损 失金额之和。 高级计量法与前两种方法的最大区别之处在于可以使用银行自己的损失数 据来确定计量模型来计算监管资本。监管资本的大小能随各银行风险损失分布特 征的不同而有所不同。但是，由于采用高级计量方法需要具备大量的历史损失数 据( 根据新巴塞尔资本协议的要求，用于计算监管资本的操作风险高级计量 法，必须基于对内部损失数据至少5 年的观测数据。银行如果是初次使用高级计 量法，也必须使用3 年的历史数据。) 和高素质的风险管理人才和相应的计算机 系统配合，管理成本高，但与基本指标法和标准法相比，计量出的监管资本会更 切合商业银行自身的实际，能够更真实反映商业银行的操作风险管理状况，也有 利于提高资本的利用率。 另外，与基本指标法相比，标准法和高级计量法都要求银行必须符合相关的 定性和定量标准才能实施，这些定性和定量标准包括： l 、一般标准 即银行采用标准法或高级计量法都必须要满足的标准。银行必须至少符合监 管当局以下规定。 ( 1 ) 银行的董事会和高级管理层适当积极参与操作风险管理框架的管理： ( 2 ) 银行的风险管理系统概念稳健，执行正确有效； ( 3 ) 有充足的资源支持在主要产品线上和控制及审计领域采用该方法l ( 4 ) 银行用标准法计算监管资本之前，监管当局有权对该银行的标准法实 施一段时间的初始监测 除这些一般性标准外，使用标准法或高级计量法的银行还要遵守以下定性和 定量标准 2 、标准法 ( 1 ) 银行的操作风险管理系统必须对操作风险管理功能进行明确的职责界 定。操作风险管理功能用于开发出识别、监测、控制缓释操作风险的策略；制 定银行全行的操作风险管理和控制政策和程序；设计并实施银行的操作风险评估 方法；设计并实施操作风险报告系统。 ( 2 ) 银行必须系统地跟踪与操作风险相关的数据，包括各产品线发生的巨 额损失，把其作为银行内部操作风险评估系统的一部分必须将操作风险评估系 统整合入银行的风险管理流程。评估结果必须成为银行操作风险状况监测和控制 流程的有机组成部分。例如，该信息必须在风险报告、管理报告和风险分析中发 挥重要作用。银行必须在全行范围采取激励手段鼓励改进操作风险管理。 ( 3 ) 必须定期向业务管理层、高级管理层和董事会报告操作风险暴露情况， 包括重大操作损失。银行必须制定流程，规定如何针对管理报告中反映的信息采 取适当行动。 ( 4 ) 银行的操作风险管理系统必须文件齐备。银行必须有日常程序确保符 合操作风险管理系统内部政策、控制和流程等文件的规定，且应规定如何对不符 合规定的情况进行处理。 ( 5 ) 银行的操作风险管理流程和评估系统必须接受验证和定期独立审查。 这些审查必须涵盖业务部门的活动和操作风险管理岗位的情况。 ( 6 ) 银行操作风险评估系统( 包括内部验证程序) 必须接受外部审计师和 或监管当局的定期审查。 ( 7 ) 关于如何将当前产品线总收入列入标准法规定的类别，银行必须制定 具体的政策和成文标准。针对新的或处于变化中的业务活动及其相应的风险，银 行必须对这些标准进行审查、调整。 3 、高级计量法 对于采取高级计量法，新协议规定了更为严格的条件( 详见附录) 。 上述的定性和定量标准，其主要目的是要银行围绕这些要求健全一系列的风 险管理措施，提高银行业全面风险管理的水平。因此，新协议中的第一支柱不仅 仅是一个简单的风险资本计量的方法，更重要的是想引导银行完善自身的操作风 险管理体系，提升自身的操作风险管理水平。 4 2 监管约束 巴塞尔新资本协议的第二大支柱监督检查，主要是要求监管当局应评价 银行如何按自身的风险轮廓确定资本需求，并在必要时进行干预，不仅要评价银 行操作风险监管资本的充足情况，而且要评价银行计量监管资本的过程的合理 性，委员会提出了监管当局监督检查的四项主要原则，分别为： 原则一：银行应具备一整套程序，用于评估与其风险轮廓相适应的总体资本 水平，并制定保持资本水平的战略。 原n - - ：监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略， 监测并确保银行监管资本比率的能力。若对检查结果不满意，监管当局应采取适 当的监管措施。 原则三：监管当局应鼓励银行资本水平高于监管资本比率，应该有能力要求 银行在满足最低资本要求的基础上，另外持有更多的资本。 原则四：监管当局应尽早采取干预措施，防止银行的资本水平降至防范风险 所需的最低要求之下；如果银行未能保持或补充资本水平，监管当局应要求其迅 速采取补救措施。 第二大支柱最主要的一个目的是希望通过监管机构的监督检查，促进银行建 立完善的操作风险监管资本的计量模型，从而促进银行健全自身的操作风险管理 体系，提高操作风险的管理水平。 从以上可以看到，对于x 银行而言，关键是如何建立一整套完善的操作风 险资本的计量过程和方法，以及稽核监督部门、内审部门如何更新自己的操作风 险管理和审计模式，去满足新的监管要求，而这种改变不仅仅是一个组织架构或 一个部门职能的简单变革，而是一项涉及全行上下、颠覆以往的做法和经验的长 期性的复杂工作，而更重要的是这项工作目前还没有什么成熟的同业经验可以借 鉴。 4 3 市场约束 新协议的第三大支柱市场约束，是对最低资本要求( 第一支柱) 和监督检查 ( 第二支柱) 的补充。巴塞尔委员会希望通过建立一套披露要求以达到促进市场 纪律的目的，披露要求将便于市场参与者评价有关适用范围、资本、风险、风险 评估程序以及银行资本充足率的重要信息委员会认为，银行的信息披露十分重 要，特点是考虑到新协议银行采用的内部方法论，共同的披露框架是将银行风险 暴露告知市场的有效途径，并为增强可比性提供了一致、合理的披露标准。 第三支柱规定的披露应该每半年进行一次，但下列情况除外：有关银行风险 管理目标及政策、报告系统及各项口径的一般性概述的定性披露，每年一次。考 虑到新协议增强风险敏感度、在资本市场上更频繁地报告的总体趋势，大的国际 活跃银行和其他大银行( 及其主要分支机构) 必须按季度披露一级资本充足率、 总的资本充足率及其组成部分。另外，如果有关风险暴露或其他项目的信息变化 较快，银行也要按季披露这些信息。在所有情况下，银行应尽快公布具体的信息。 在一些情况下，某些专有的或属于保密的信息，对外披露会严重损害银行的地位， 这种情况下银行可以不披露具体的项目，但必须对要求披露的信息进行一般性披 露，并解释不披露的事实和原因。 以下表格是有关信息披露的其他要求： 3 l 表4 4 适用范围 ( a )集团中适用资本协议的母公司的名称。 ( b ) 通过对集团内下列各实体的描述，从会计并表和监管并表的角度，简要介 绍两者存在的不同。( a ) 全面并表的实体：( b ) 按比例并表的实体；( c ) 做 定性披露扣除处理的实体：( d ) 产生盈余资本的实体；( e ) 既未并表又未扣除的实 体( 如投资按风险加权处理) ( c )集团内资金或监管资本转移的限制或主要障碍 ( d )并表集团的资本中所包含的保险子公司的盈余资本的总额( 采用扣减或其 定量披露 他方式。 ( e )未并表所有子公司( 如做扣除处理) 的总体资本缺口。及这些子公司的名 称。 ( f )公司在保险实体的股份总额( 如当前账面价值) ，这些股份不是从资本中 扣减、而是采用风险加权处理，或是按照集团内部的其他方法；这些实体 的名称；注册国或所在国；在这些实体的股权比例，如在这些实体中的投 票权与股权比例不同，也要披露。另外，简要说明采用这种方法与采用扣 除或集团内部其他方法对监管资本的定量影响。 表4 5 资本结构 ( a )简要介绍所有资本工具的主要特征及情况，特别是创新、复杂或混合资本 定性披露 工具的情况。 定量披露 ( b )一级资本总量，并单独披露以下内容： 实收资本普通股； 资本公积； 在子公司股本中的少数股权； 创新工具； 其他资本工具； 保险公司的盈余资本； 从一级资本中扣除的商誉及其它扣除