（工商管理专业论文）国有企业经营业绩考核体系的改进研究.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明 的法律责任由本人承担。 论文作者签名： 豇哩 日 期：冱i2 。笠 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论 文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分 内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段 保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) ：辑名：憋日期坠7 山东大学硕士学位论文 目录 中文摘要l a b s t r a c t 3 第1 章引言5 1 1 研究背景和意义5 1 1 1 研究背景5 1 1 2 研究意义6 1 2 文献综述7 1 2 1国内外研究综述7 1 2 2 简要评论10 1 3主要内容和方法10 1 3 1 研究内容一l0 1 3 2 研究方法1 1 1 4 主要创新点1 2 第2 章企业业绩考核相关理论13 2 1国有企业经营业绩考核的理论依据1 3 2 1 1 激励理论一13 2 1 2 委托一代理理论13 2 1 3 国企改革理论一1 4 2 1 4 相关法规规定15 2 2 企业业绩考核理论的发展16 2 2 1 成本业绩考核体系1 6 2 2 2 基于财务表现的考核体系。l6 2 2 3 基于e v a 的考核体系17 2 2 4 基于战略目标的考核体系l8 2 2 5 基于利益相关者的考核体系1 9 2 2 6 基于三重底线的考核体系2 0 山东大学硕士学位论文 第3 章我国国有企业经营业绩考核的发展现状及问题2 2 3 1我国国有企业经营业绩考核体系回顾2 2 3 2 我国现行国有企业经营业绩考核体系存在的问题2 4 3 2 1 中央企业负责人经营业绩考核暂行办法存在的问题2 4 3 2 2 中央企业综合绩效评价实施细则存在的问题2 6 第4 章完善国有企业业绩考核体系的建议2 8 4 1完善国有企业业绩考核体系的初步思考2 8 4 1 1关于 暂行办法和细则的改进一2 8 4 1 2 关于非财务指标和定性指标的设置2 9 4 1 3 关于考核标准的设置3 0 4 2 新业绩考核指标体系的设计原则3 0 4 3考核指标的选择及权重31 4 3 1 考核指标的选择3 l 4 3 2 业绩考核指标的权重3 5 4 4 业绩考核指标的评价标准及计分3 6 4 4 1 业绩考核指标的评价标准3 6 4 4 2 业绩考核计分3 6 4 5 企业业绩指标完成情况报告4 2 第5 章潍坊市国有企业经营者绩效考核的案例分析4 5 5 1潍坊市国有企业概况4 5 5 2 按现行办法计算的潍坊市市管企业2 0 1 0 年度考核结果4 5 5 3按新考核指标体系计算的潍坊市市管企业2 0 1 0 年度考核情况4 7 5 4 比较结果分析5 l 第6 章结论5 3 6 1 主要结论5 3 6 2 研究不足与未来研究方向5 3 参考文献5 5 致谢5 7 山东大学硕士学位论文 c o n t e n t s a b s t r a c t 1 e n g l i s ha b s t r a c t 3 c h a p t e r1i n t r o d u c t i o n 5 1 1 b a c k g r o u n da n ds i g n i f i c a n c e 5 1 i i b a c k g r o u n d 5 1 1 2 s i g n i f i c a n c e 6 1 2l i t e r a t u r er e v i e w 7 1 2 1o v e r s e a sa n dd o m e s t i cr e s e a r c h 7 1 2 2b r i e fc o m m e n t s 10 1 3r e s e a r c hc o n t e n t sa n dm e t h o d s 1 0 1 3 1r e s e a r c hc o n t e n t s 1 0 1 3 2r e s e a r c hm e t h o d s 11 1 4i n n o v a t i o no f t h i sp a p e r 1 2 c h a p t e r2 t h et h e o r yo f e n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n 1 3 2 1t h et h e o r e t i c a lb a s i so f t h es t a t e o w n e de n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ee v a u a t i o n l 3 2 1 1m o t i v a t i o nt h e o r y 1 3 2 1 2 p r i n c i p a l a g e n tt h e o r y ；1 3 2 1 3 s t a t e - o w n e de n t e r p r i s er e f o r mt h e o r y 1 4 2 1 4 r e l e v a n tl a w sa n dr e g u l a t i o n s 15 2 2t h ed e v e l o p m e n to ft h et h e o r e t i c a ls y s t e mo fe n t e r p r i s ep e r f o r m a n c e e v a l u a t i o n 16 2 2 1 c o s t - p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e m 16 2 2 2 f i n a n c i a l - b a s e dp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e m 16 2 2 3p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mb a s e do ne v a 17 2 2 4p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mb a s e do ns t r a t e g i co b j e c t i v e s 18 2 2 5p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mb a s e do ns t a k e h o l d e r 19 2 2 6p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mb a s e do nt r i p l eb o t t o ml i n e 2 0 c h a p t e r3 c u r r e n td e v e l o p m e n ta n dc h a l l e n g e so fs t a t e - o w n e de n t e r p r i s e p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n 2 2 3 1r e v i e wo fs t a t e - o w n e de n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e m 2 2 1 1 1 山东大学硕士学位论文 3 2p r o b l e m so fe x i s t i n gs t a t e - o w n e de n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e m 2 4 3 2 1t h ep r o b l e m so f ：! z l 3 2 2t h ep r o b l e m so f 2 6 c h a p t e r4 t h es u g g e s t i o n st oi m p r o v es o ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e m 一2 8 4 1 t h o u g h t st oi m p r o v es o ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e m 一2 8 4 1 1i m p r o v e m e n to f “i n t e r i mm e a s u r e s ”a n d “r u l e s ”2 8 4 1 2s e to f n o n f i n a n c i a li n d i c a t o r sa n dq u a l i t a t i v ei n d i c a t o r s 一2 9 4 1 3s e to fp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns t a n d a r d s 3 0 4 2t h ed e s i g np r i n c i p l eo ft h en e wp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni n d e xs y s t e m 3 0 4 3t h es e l e c t i o na n dw 萌g l l t so f p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni n d i c a t o r s 31 4 3 1t h es e l e c t i o no fp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni n d i c a t o r s 一31 4 3 2t h ew e i g h t so f t h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni n d i c a t o r s 3 5 4 4e v a l u a t i o nc r i t e r i aa n ds c o r i n gf o rp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n 3 6 4 4 1e v a l u a t i o nc r i t e r i af o rp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni n d i c a t o r s 3 6 4 4 2p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns c o r i n g 3 6 4 5 r e p o r to f p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n 4 2 c h a p t e r5e m p i r i c a la n a l y s i so ft h es o ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni nw e i f a n g 4 5 5 1p r o f i l eo fs t a t e o w n e de n t e r p r i s ei nw e i f a n g 4 5 5 2e v a l u a t i o nr e s u l t so f2 010c a l c u l a t e da c c o r d i n gt ot h ec u r r e n ta p p r o a c h 一4 5 5 3e v a l u a t i o nr e s u l t so f2 010c a l c u l a t e da c c o r d i n gt ot h en e w a p p r o a c h 4 7 5 4 a n a l y s i so ft h er e s u l t s 51 c h a p t e r6 c o n c l u s i o n 5 3 6 1t h em a i nc o n c l u s i o n 5 3 6 2 i n a d e q u a t er e s e a r c ha n df u t u r er e s e a r c hd i r e c t i o n s 5 3 r e f e r e n c e s 5 5 a c k n o w l e d g e m e n t s 5 7 i v 山东大学硕士学位论文 中文摘要 企业经营业绩考核的目的是为了通过相关指标对企业的发展经营等情况进行 评判，使政府、债权人、股东以及其他利益相关者了解企业生产经营情况，实现 对企业经营者的激励和约束。国有企业是我国国民经济的主导力量，建立完善的 国有企业经营业绩考核制度，不仅有利于加强国有资产监管，发展国有经济，也 有利于促进国有企业的改革和发展，提升管理水平和市场竞争力。 企业经营业绩考核涉及了管理学、会计学、社会学、心理学等众多学科，是 一项复杂的系统工程，从目前国内外企业经营业绩考核理论的发展状况来看，业 绩考核已经由原先的单纯考虑企业所有者的利益转为全面考虑企业相关者利益， 并呈现出长期指标与短期指标结合，财务信息与非财务信息结合以及注重企业社 会责任的发展趋势。尽管业绩考核理论领域已经诞生了许多新的思想，但在实际 应用中，尤其在我国国有企业经营业绩考核过程中，总体上仍是偏重于经济业绩 指标，且针对性不强，对于引导企业健康发展，提升企业管理水平的作用有限。 因此，以科学发展观为指导，综合运用先进的业绩考核理论，因地制宜地设计完 善国有企业经营业绩考核体系，成为促进我国国有企业发展的关键所在。 本文从国有企业出资人的角度，运用规范研究、实证研究和对比研究相结合 的方法，对国有企业经营业绩考核体系的改进进行研究。规范研究的重点是对国 有企业进行业绩考核的理论依据，以及国内外业绩考核理论的发展方向，并根据 我国国有企业业绩考核的现状和问题，借鉴国内外新的理论研究成果，提出增加 长期指标、非财务指标以及综合考量不可控因素和企业社会责任等方面进一步完 善业绩考核体系。 实证研究以潍坊市为例，对潍坊市市属国有企业经营业绩考核的现状、效果 和不足进行了描述和分析，并结合新的考核建议，对潍坊市市属国有企业经营业 绩考核体系进行了重新构建。 对比研究主要通过对考核体系修改前后潍坊市市属国有企业经营业绩考核结 果的比较，来进一步证实新考核体系的科学性和合理性。 本文在对前人研究成果的借鉴与发展的基础上，注意了考核体系构建的针对 性和可操作性，研究成果将对地方国有企业经营业绩考核的理论和实践提供有效 山东大学硕士学位论文 参考。另外，本文仅是构建了基于潍坊市部分国有企业的考核体系，且对于一些 非财务指标数据的获得存在一定局限性，如何完善相关指标的信息披露体系，完 整、及时、准确地获得需要的数据信息，将是今后的重点研究课题。 2 关键词：国有企业；业绩考核体系；综合评价：社会责任 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t t h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o no fe n t e r p r i s e si st oe v a l u a t ei t sr e a lo p e r a t i o nb y m e a n so fi n d e x e sc o n c e r n e d ，l e tg o v e r n m e n t s ，c r e d i t o r s ，s h a r e h o l d e r s ，a n ds t a k e h o l d e r s k n o wa b o u te n t e r p r i s e s o p e r a t i o n , a i m i n ga te n c o u r a g e m e n ta n dr e s t r a i n tt ot h e o p e r a t o r si ne n t e r p r i s e s s t a t e - o w n e de n t e r p r i s e s a r et h eb a c k b o n e sf o rn a t i o n a l e c o n o m yi n c h i n a t oe s t a b l i s hap e r f e c t s y s t e mf o rp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni s b e n e f i c i a lf o rb o 也m a n a g i n gs t a t e - o w n e dp r o p e r t ya n dp r o m o t i o no fr e f o r ma n d d e v e l o pt oi m p r o v em a n a g e m e n ta n dc o m p e t i t i v e n e s s t h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o no fe n t e r p r i s e sc o n c e r n s 晰t l lm a n a g e m e n t , a c c o u n t i n g ， s o c i o l o g ya n dp s y c h o l o g y , e t c ，w h i c hi sac o m p l i c a t e ds y s t e m t h ed e v e l o p m e n to f p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o no fe n t e r p r i s e sh a sc h a n g e df r o mt h ef o r m e re v a l u a t i n gs y s t e m o n l yf o rb e n e f i t s o fe n t e r p r i s eo w n e r st oe v a l u a t ew h o l es t a k e h o l d e r s b e n e f i t s c o n c e r n e d ，a c c o r d i n gt ot h e o r yo fp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o no v e r s e a sa n dd o m e s t i c a n di t i sc o m b i n e d 诵t l ll o n g - t e r ma n ds h o r t - t e r mi n d e x ，f m a n c i a la n dn o n - f i n a n c i a l i n f o r m a t i o na sw e l la ss o c i a lr e s p o n s i b i l i t i e s a l t h o u g hn e wi d e a sh a v ec o m ei n t ob e i n g i nt h e o r yo fp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n ，e c o n o m yi n d e xi s m a i n l ye v a l u a t e dw i ll i t t l e p e r t i n e n c ei np r a c t i c a la p p l i c a t i o n , e s p e c i a l l yt oe v a l u a t i o nt h es t a t e o w n e de n t e r p r i s e s i nc h i n a t h i se v a l u a t i o na p p r o a c hi sp a r t i a l l yi n s t r u c t i v ef o re n t e r p r i s e s ，嘶t l ll i m i t i m p r o v e m e n tf o rm a n a g e m e n t t h ek e yp o i n t s ，t h e r e f o r e ，a r et oc r e a t ew i t i la d j u s t m e n t t ot h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o no fe n t e r p r i s e si nl o c a lc o n d i t i o n s ，i n s t r u c t e db ys c i e n t i f i c d e v e l o p m e n tt h e o r y , a p p l y i n gc o m p r e h e n s i v e l ya d v a n c e dt h e o r yo fp e r f o r m a n c e t h ea u t h o r , t h e r e f o r e ，i nt h i se s s a y , h a sr e s e a r c h e dt h ec o n s t r u c t i o no ft h e p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o no fs t a t e - o w n e de n t e r p r i s e s ，a p p l y i n gm e t h o d so fr e g u l a t i o n ， e x a m p l e ，a n dc o m p a r i s o nr e s e a r c h , b a s i n go nc a p i t a lc o n t r i b u t o r so fs t a t e o w n e d e n t e r p r i s e s t h er e g u l a t i o nr e s e a r c hi sm a i n l yt op e r f e c tp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e m w i t hf a c t o r so fi m p r o v e m e n to fl o n g t e r mi n d e x ，n o n - f i n a n c i a li n d e x ，u n c o n t r o l l a b l e f a c t o r s ，a n ds o c i a lr e s p o n s i b i l i t i e sa n ds oo n i ti sb a s e do nt h e o r yo fp e r f o r m a n c e e v a l u a t i o no fs t a t e - o w n e de n t e r p r i s e s ，d e v e l o p i n gd i r e c t i o n so v e r s e a sa n dd o m e s t i cf o r p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n ，c u r r e n tc o n d i t i o n sa n dp r o b l e m si np e r f o r m a n c ee v a l u a t i o no f 山东大学硕士学位论文 e n t e r p r i s e si nc h i n a , a n dr e f e r r i n gn e wr e s e a r c h e so v e r s e a sa n dd o m e s t i c t h ee x a m p l eo fw e i f a n gc i t yi st a k e n 笛e x a m p l er e s e a r c h t h ea u t h o ra n a l y z e s c u r r e n ts i t u a t i o n s ，e f f e c t sa n ds h o r t c o m i n g so fp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o no fs t a t e - o w n e d e n t e r p r i s e s ，a n dr e c o n s t r u c t si ti nw e i f a n g c o m p a r i s o n r e s e a r c hi su n d e r t a k e nt ov e r i f yw h e t h e rt h en e wp e r f o r m a n c e e v a l u a t i o ns y s t e mi ss c i e n c ea n dr a t i o n a lo rn o t , b yc o m p a r i n gf o r m e rp e r f o r m a n c e e v a l u a t i o ns y s t e m 、析lr e v i s e do n ei nw e i f a n g b e i n gp e r t i n e n ta n do p e r a t i o n a li nc o n s t r u c t i o no fp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mi s f o c u s e do ni st h i se s s a y , b a s e do nr e f e r e n c ea n dd e v e l o p m e n to fe x i s t i n gr e s e a r c h e s ， w h i c hw i l l p r o v i d e a l le f f e c t i v er e f e r e n c et op e r f o r m a n c ee v a l u a t i o no fl o c a l s t a t e o w n e de n t e r p r i s e s w h a t sm o r e ，t h er e s e a r c hi so n l yt oc o n s t r u c tp e r f o r m a n c e e v a l u a t i o ns y s t e mi np a r t so fs t a t e o w n e de n t e r p r i s e si nw e i f a n g ，a n dt h e r ei sl i m i t a t i o n i no b t a i n i n gn o n f i n a n c i a li n d e x ，弱ar e s u l t , h o wt op e r f e c ti n f o r m a t i o nc o n c e r n i n g 、) i ，i t l l c o m p l e t e ，t e m p o r a r y , a c c u r a t ed a t ai st h ef u r t h e rr e s e a r c hi nt h ef u t u r e k q ， w o r d s ：s t a t e - o w n e d e n t e r p r i s e s ；p e r f o r m a n c e e v a l u a t i o n s y s t e m ； c o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o n ；s o c i a lr e s p o n s i b i l i t i e s 4 山东大学硕士学位论文 1 1 研究背景和意义 1 1 1 研究背景 第1 章引言 随着社会经济与企业经营环境的变化，企业经营业绩考核体系不断被赋予新 的时代活力，考核的内容甚至指导思想都在发生着深刻的变革。国有企业是我国 国民经济的主导力量，建立完善国有企业经营业绩考核制度，是党的十六大和十 六届三中全会确定的一项重要任务。中央领导对此项工作高度重视，温家宝总理 在讲话中指出：“要建立和完善激励、约束机制，在中央企业全面实行年度经营业 绩责任制和任期经营责任制，各地也都要对所监管的国有企业实行严格的经营业 绩考核制度。 2 0 0 3 年1 1 月，国务院国资委颁布了 中央企业负责人经营业绩考 核暂行办法，各地国资委自成立以来，在开展业绩考核工作方面进行了大胆探索， 根据自身情况相继颁布了地方国有企业的考核制度。业绩考核制度的建立对国有 企业提高资产经营效率和管理水平，增强市场竞争能力方面起到了积极的推动作 用。然而，现有的业绩考核制度多以历史财务指标为主要依据，尤其是缺少对企 业长期可持续发展方面的反映。现有的国有企业经营业绩考核体系正面临新的挑 战。 1 我国国有企业考核历程 我国国有企业经营业绩考核的发展同西方企业不同，受政治经济体制改革的 影响较大，有其独有的特点，大致经历了以下几个阶段。第一个阶段是计划经济 阶段，主要考核的是实物产量；第二阶段是改革开放初期n - - 十世纪9 0 年代，“放 权让利 、“利改税 和“承包制 改革阶段，主要考核利润总量指标；第三阶段 是二十世纪9 0 年代建立现代企业制度的国有企业改革阶段，以相对比率指标为基 本考核内容；第四阶段是1 9 9 9 年财政部等四部委联合印发 国有资本金绩效评价 规则及：国有资本金绩效评价操作细则到2 0 0 3 年，建立了以投资报酬率为核 心、国有出资人的投入产出分析为基础的企业综合绩效评价体系；第五阶段从国 第一、二、三阶段足根据中国企业绩效评价) ( 盂建民主编。中国财政经济“i 版社2 0 0 2 年版) 总结的 5 山东大学硕士学位论文 资委成立开始，建立了年度考核与任期考核相结合、考核结果与奖惩相挂钩的国 有企业负责人经营业绩考核体系，并在第二任期考核开始加入经济增加值( e v a ) 指标以及推行对标考核。目前，国有企业经营业绩考核主要采取的是国资委经营 业绩考核体系，并且在今后的几年中，经济增加值考核仍将是国有企业考核的重 点。 2 国有企业经营业绩考核亟待解决的主要问题 进入新世纪以来，人与自然、社会的协调发展越来越受到重视，粗放型的发 展和管理模式已经不能适应时代的需要，我国提出的构建和谐社会、全面落实科 学发展观要求企业发展必须以人为本，全面、协调、可持续发展。作为全民所有 的国有企业，在维护社会稳定，增加社会福利和保护生态环境等方面更是有着不 可推卸的责任。从这方面来看，原有的以追求短期经济效益的经营业绩考核模式 已不能满足需求，亟需新的业绩考核体系来引导企业全面、协调、可持续发展。 1 1 2 研究意义 本文尝试以新的理论和观点，从可持续发展和社会责任角度来进一步完善业 绩考核体系，为国有企业的发展提供理论参考和现实指导。本文的研究具有以下 几点理论和现实意义： 1 本研究在现有考核体系的基础上拓宽了业绩考核的研究视野。现有的考核 体系以股东经济收益为目标，以短期财务指标为考核主体，忽视了企业其他利益 相关者的利益，不利于企业落实科学发展战略以及承担社会责任和保护自然环境。 本研究在原有考核体系的基础上，强调企业的全面、协调、可持续发展，提出增 加长期性、非财务指标，在满足短期收益目标的同时，兼顾企业其他利益相关者 的需求，拓展了业绩考核的思路，拓宽了业绩考核的研究视野。 2 本研究通过完善业绩考核体系，促进对国企经营者的激励和约束。业绩考 核体系是考核者确定反映其目标的指标，并将指标传递给被考核者，对其促进或 完成目标的行为和结果给予奖励，对其偏离目标的行为和结果给予惩罚，以达到 对被考核人激励和约束的目的。而完善业绩考核体系的目的是提高考核的准确性、 6 山东大学硕士学位论文 针对性和有效性。一个完善的考核体系，才能更准确地反映考核者的目标，更有 效地对被考核者进行奖惩，有助于促进对被考核者的激励和约束。 3 基于持续发展和社会责任的业绩考核体系引导国有企业落实科学发展观，1 实现可持续发展。科学发展是新时期国有企业发展的要求，各国有企业应将转变 发展方式、提升发展质量作为今后工作的重点，而基于持续发展和社会责任的业 绩评价体系将有助于引导企业提高发展质量，避免盲目追求扩张和发展速度，使 企业实现科学可持续发展。 4 本研究为地方国有企业考核过程中的实际问题的解决提供了参考。目前我 国仍有为数众多的地方性国有企业，它们在所属行业、经营状况、企业规模等方 面差别较大，同中央企业相比，在经营管理方面也存在较大差距。因此，在地方 国有企业的考核过程中，不能照抄照搬对央企考核的办法，而应根据自身实际情 况，有针对性地设计考核指标，更好的发挥考核的导向性作用。 1 2 文献综述 企业业绩评价对企业的经营管理起着导向性作用，同时，企业经营管理理论 的发展也带动了企业业绩评价方式的变革。要设计科学完善的业绩考核指标体系， 必须要先了解国内外研究发展的现状，弄清其产生的背景和原因。 1 2 1 国内外研究综述 西方国家业绩考核体系的发展随着企业生产经营环境及业绩评价所关注重点 的不同，大致划分为以下几个阶段：基于成本的业绩考核( 1 9 世纪- 2 0 世纪初期) 、 基于财务表现的业绩考核( 2 0 世纪初期- 2 0 世纪8 0 年代) 、基于股东财富最大化 和基于战略目标的业绩考核( 2 0 世纪9 0 年代) 、基于利益相关者的业绩考核和基 于“三重底线”的业绩考核( 2 1 世纪初至今) 。对于业绩考核不同发展阶段的划分， 理论界说法不一，且实际上各种考核方法在产生时间上虽然有先后，但是在实际 应用中却是交叉并存的，各种方法都有其优缺点。如何将各种方法有效结合，找 到最适合企业实际情况的方法才是研究的重点。 摘自黄淑和在2 0 1 0 年中央企业负责人会议上的总结讲话 7 山东大学硕士学位论文 1 基于成本的业绩考核 1 9 世纪初期，企业管理水平相对较低，管理理论尚不丰富。这一时期企业经 营的主要目的是获取利润，成本指标成为这一时期考核的重点，因为随着社会化 生产的发展，成本的降低意味着利润增加。1 9 11 年美国会计工作者哈瑞设计的标 准成本( s t a n d a r dc o s t s ) 制度是这一考核方法的代表。 标准成本是泰罗制与会计相结合的产物。它以标准成本为基础，把实际成本 与标准成本对比分析，找出差异并以此为线索，查明产生差异的原因和责任，并 据以进行业绩考核和采取相应改进措施。 2 基于财务表现的业绩考核 到2 0 世纪初，随着企业不断发展壮大，诞生了许多综合性的大企业，自由竞 争过渡到了垄断竞争阶段，并且委托代理关系的广泛发展也使得考核指标扩大到 偿债性指标、收益性指标以及经营性指标等更多的财务指标。 杜邦公司1 9 1 5 年首先使用的杜邦财务分析体系是从财务角度进行业绩考核的 经典方法。它的核心是净资产收益率，并将之分解为销售净利率、资产周转率、 权益乘数等多项财务比率，将财务报表通过这几个指标联系起来，为企业的经营 管理者提供有用信息。 除杜邦财务分析体系外，还有许多财务指标被广泛的研究和运用，如沃尔比 重法选择流动比率、自有资本比率、应收账款周转率、固定资产比率、存货周转 率等等七项指标综合评价企业业绩。其它常用的指标还有销售利润率、每股收益、 内部报酬率和现金流量等。 3 基于股东财富最大化和基于战略目标的业绩考核 到2 0 世纪9 0 年代，全球竞争日趋激烈，市场环境瞬息万变，对企业业绩考 核体系提出了新的要求，产生了基于股东财富最大化和基于战略目标的业绩考核 体系。 美国思腾思特咨询公司( s t e r n & s t e w a r d ) 提出的经济增加值( e v a ) 是基于 股东财富最大化考核的代表，它是一定时期的企业税后营业净利润( n o p a t ) 与投 入资本的资金成本的差额。经济增加值是股东衡量利润的方法，使企业决策与股 东财富一致。提出经济增加值的目的在于克服传统指标的缺陷，更准确地反映公 司为股东创造的价值。 8 山东大学硕士学位论文 随着企业战略管理日益受到重视，企业业绩考核指标体系开始引入战略的观 念，人们开始从战略目标的