（工商管理专业论文）山东省医药连锁经营战略研究.pdf

摘要 目前，我国医药零售企业连锁化经营经过1 2 年快速发展之后，呈现百花齐 放，百家争鸣的态势。随着我国经济快速发展和药品零售连锁化率不断提高， 以及对药品监管政策的不断加强，老百姓对健康的需求和标准不断提高，医药 企业的发展速度也不断加快，由此带来不断增长的投资需求，医药行业也成为 新兴起的朝阳产业。随着我国医药体制深度改革和国家对医药零售企业进行强 制g s p ( 药品经营质量管理规范) 认证的实施，药品价格限制，平价模式的冲击压 力，使药店零售竞争进入了微利时代。据权威机构数据统计，就目前的状况看， 有5 0 的药店亏损。在这种严峻的市场竞争形势下，医药零售企业如何走出困境， 立于不败之地，笔者将对山东省内医药零售业现在和存在的问题进行分析，提出 相应的对策。 文章一共分五为个章结，分别为第一章绪论，简要分析选题的背景和意义、 文章的研究内容和柜架结构、以及研究方法等。第二章行业基础条件分析，对 整个医药零售行业的社会经济、医药资源及政策基础进行了分析。第三章市场 供需平衡与投资分析，对山东医药零售企业的供需和投资现状进行了分析。第 四章山东医药零售企业的现状和问题分析。第五章山东省医药商业投资战略选 择分析。并作出结论要点。 关键词：医药零售 连锁化经营价格竞争经营管理发展对策赢利模 式资本运作 a b s t r a c t a t p r e s e n t ， c h i n a s p h a r m a c e u t i c a l r e t a i lc h a i n e n t e r p r i s e s o p e r a t i n ga f t e r 12y e a r so fr a p i dd e v e l o p m e n t ，a f t e rah u n d r e df l o w e r s b l o s s o ma n dah u n d r e ds c h o o l so ft h o u g h tc o n t e n dt r e n d 。a sc h i n a s r a p i de c o n o m i cd e v e l o p m e n ta n dd r u gr e t a i lc h a i n sc o n t i n u et or a i s et h e r a t e ，a sw e l la sd r u gp o l i c yh a sb e e nc o n t i n u o u s l ys t r e n g t h e n e d ，t h e p e o p l eo nt h eh e a l t hn e e d sa n dc o n t i n u o u s l yi m p r o v es t a n d a r d s ，t h ep a c e o fd e v e l o p m e n to fp h a r m a c e u t i c a le n t e r p r i s e sh a v eb e e na c c e l e r a t e d ， r e s u l t i n gi 1 1g r o w i n gi n v e s t m e n td e m a n d t h ep h a r m a c e u t i c a li n d u s t r yi s a l s oe m e r g i n ga san e ws u n r i s ei n d u s t r y 。w i t ht h ed e p t ho ft h er e f o 肌o f c h i n a s s y s t e mo fc h i n e s e m e d i c i n ea n dt h es t a t eo ft h er e t a i l p h a r m a c e u t i c a le n t e r p r i s e sm a n d a t o r yg s p ( d r u gp r a c t i c e ) c e r t i f i c a t i o n o ft h ei m p l e m e n t a t i o no fr e s 订i c t i o n so nd r u gp r i c e s t h ei m p a c to f p r e s s u r eo nl o w p r i c e dm o d e l s s ot h a tr e t a i lp h a r m a c ym a r g i n sh a v e e n t e r e dt h ee r ao fc o m p e t i t i o n a c c o r d i n gt os t a t i s t i c sa u t h o r i t i e s t h e c u r r e n ts i t u a t i o n t h e r ei sal o s so f5 0 o ft h ep h a r m a c i e s i nt h i st o u g h m a r k e ts i t u a t i o n ，h o wt h em e d i c i n eo u to ft h er e t a i lb u s i n e s s ，i na n i n v i n c i b l ep o s i t i o n 1w i l ln o wr e t a i lm e d i c i n ei ns h a n d o n gp r o v i n c ea n d t h e a n a l y s i s o f p r o b l e m s a n d p u t f o r w a r d c o r r e s p o n d i n g c o u n t e r m e a s u r e s a r t i c l e sw e r ed i v i d e di n t os e v e nc h a p t e r sn o d e ， n a m e l yt h ei n t r o d u c t i o nc h a p t e r ，ab r i e fa n a l y s i so ft h eb a c k g r o u n da n d s i g n i f i c a n c eo ft o p i c s ，a r t i c l e ss h e l v e sr e s e a r c hc o n t e n ta n ds t r u c t u r e ，a s w e l la sr e s e a r c hm e t h o d s c h a p t e ra n a l y s i so ft h eb a s i cc o n d i t i o n sf o r t h ei n d u s t r y t h e p h a r m a c e u t i c a l r e t a i li n d u s t r y t h r o u g h o u t t h e s o c i o e c o n o m i c ，m e d i c a lr e s o u r c e sa n dt h ep o l i c yb a s i sf o rt h ea n a l y s i s c h a p t e r i i io ft h er e t a i l p h a r m a c e u t i c a le n t e r p r i s e s i n s h a n d o n g a n a l y z e dt h es t a t u sq u o c h a p t e ri vp h a r m a c e u t i c a lr e t a i le n t e r p r i s e s f x o mt h ed i r e c t i o no fd e v e l o p m e n t ，t h ee n v i r o n m e n ti so p t i m i z e dt o e n h a n c ei n f o r m a t i o nm a n a g e m e n ta n dt r a i n i n gp r o f e s s i o n a l si i ls e v e r a l a r e a ss u c ha sm e d i c i n ef o rt h en o r m so fo u rp r o v i n c em a n a g e m e n to f r e t a i le n t e r p r i s e sa r ea n a l y z e d c h a p t e rvo fs u p p l ya n dd e m a n db a l a n c e f o rt h em a r k e ta n a l y s i sa n di n v e s t m e n td e m a n d c h a p t e rv io ft h e p h a r m a c e u t i c a lr e t a i li n d u s t r yi ns h a n d o n gp r o v i n c et oc a l t yo u ta n a n a l y s i s o fi n v e s t m e n tv a l u e c h a p t e rv i io ft h e p h a r m a c e u t i c a l i n v e s t m e n ti ns h a n d o n gp r o v i n c ea n ds w o ta n a l y s i so fs t r a t e g i c c h o i c e ，a n dp o i n t st oac o n c l u s i o k e y w o r d s ：c h i n e s em e d i c i n er e t a i lc h a i no p e r a t o r so fp r i c ec o m p e t i t i o n i nt h e o p e r m i o n a n d m a n a g e m e n t o ft h e d e v e l o p m e n t o f c o u n t e r m e a s u r e so p e r a t i o np r o f i t a b l ec a p i t a l 一一2 一一 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得叁鲞盘堂或其他教育机构的学位或证 书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中 作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名： 签字日期：伽了年夕月日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解苤盗盘鲎有关保留、使用学位论文的规定。 特授权苤盗盘堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名：扬 导师签名： 币莓勿7 答字日期：叼年7 肛日 答字日期一7 年? 月7 日 第一章绪论 1 1 选题背景与研究意义 1 1 1 选题背景 第一章绪论弗一早珀 下匕 为了克服医药行业体制弊病，发改委、卫生部积极推进医药行业的市场化改 革，引入竞争机制，放开了对外资和私人资本的市场准入，各路资本纷纷进入 国内医药零售市场。中国的药品零售市场一路高歌猛进，2 0 0 6 年中国的药品零 售市场增长达到3 7 之高。据国家食品药品监督管理局2 0 0 6 年的公报显示，截 止2 0 0 6 年底，全国药店总门店数已近3 2 万家，其中企业1 8 2 6 家，连锁门店总 数1 2 1 5 7 9 家，零售单体药店1 9 8 0 7 6 家。中国连锁药店的发展壮大，才只有短 短的1 3 年的时间，但却走过了西方国家连锁药店几十年所经历的历程，它经历 了开创期、快速成长期、跨区域拓展期、集中度提高期，即将要迈进全国性大 连锁的发展整合期，是中同药品零售业的骄傲。2 0 0 8 年，通过我们的深入调研， 发现在这一年里，中国药品零售市场( 以连锁药店为主) 通过多年的发展与脱 变，已进入了一个全新的时代。 各级政府在医药企业体制改革、监督管理创新等方面都做了不同程度的工 作。随着我国经济快速发展和药品零售连锁化率不断提高，以及对药品监管政 策的不断加强，老百姓对健康的需求和标准不断提高，医药企业的发展速度也 不断加快，由此带来不断增长的投资需求，医药行业也成为新兴起的朝阳产业。 山东的医药市场在市场化进程中，起步晚，目前与南方发达省份比处于市 场化初级阶段，还未成熟。全省医药市场份额排全国前2 名，无论是生产、批 发、还是零售连锁企业，还没有形成一家规模性企业。零售连锁甚至没有一家 布点全省的企业，各地市的医药连锁规模小，大部分只有二、三十家，与其他 省份相比，企业竞争能力明显处于劣势。百年老字号济南宏济堂药店处于解散 边缘，新兴品牌连锁企业，如建联中药有限公司，成立于1 9 8 5 年，由济南市工 商联出资成立的，早期因中药品种齐全，质量好，政府资源丰富，得到快速发 展，成为济南市知名医药企业，近几年，因体制、管理方面的原因，逐渐走下 坡路，规模、品牌逐渐缩小。济南漱玉平民大药房，成了于2 0 0 3 年，企业成立 之初，打着平价旗号，加上灵活的经营手段，快速市场反应能力，迅速发展为 第一章绪论 济南市乃至山东省最大规模的医药零售企业，2 0 0 8 年销售额达到3 6 亿元。 本人就职的山东让古戎投资集团控股有限公司，主要以精细化工、房地产、 金融、投资、产业并购、资本运营为主的大型投资控股集团公司。医药行业是 新兴起的朝阳行业，也符合我公司的投资职能定位。公司发展规划，将医药行 业列为公司未来发展的方向之一，力图将医药行业培育成为公司新的利润增长 点。 1 1 2 研究意义 医药行业维系民生健康，是一个比较稳定的基础行业，前景广阔。随着社 会经济的发展，城市化水平的提高，社会老龄化严重，医药市场将出现持续稳 定的增长，医药体制的改革也将推动行业的前进发展。山东省总人口为9 4 1 7 2 万人，其中6 0 岁以上老人1 3 1 7 万人，占总人口的1 4 。农村人口众多，高昂 的医药费支出，成为老百姓的沉重负担，而且每年以3 以上的速度递增，到2 0 1 5 年将达到新的高峰。 医药行业与人民生活和经济发展密切相关，它的发展水平在一定程度上代 表着一个地区的经济水平，也是实现全民健康发展的关键。山东省医药行业同 全国大部分行业一样，目前主要延续着计划经济体制下的管理模式和运作机制。 封闭垄断，技术进步慢，运行成本高，经济效益差，已远远不能适应经济发展 的需要；相当部分企业都在负债经营，且资金缺口很大，现行体制的弊端已经 相当突出。这些问题的长期存在，严重制约了医药行业的发展，并且还将随着 市场经济的发展而进一步激化。要解决这一系列的问题，必须对医药行业旧的 管理体制和运行机制进行改革，建立符合社会主义市场经济要求的新的管理模 式和企业运行机制。 改革体制，引入外资，成了山东医药行业的主要改革潮流，潍坊医药公司 处在连年亏损，资不抵债，运行困难时期，深圳海王医药注资入股，短短几年 时间，潍坊海王发展为山东的医药流通龙头企业，年销售额到6 0 亿以上，企业 的规模，效益不可同日而语。 新医药体制改革，必将影响到医药工业、商业的发展格局，给行业带来新 的挑战和发展机遇。只有顺应国家政策，积极寻找对策，制订相应的措施，才 能在市场变化中抓住机遇，把企业做大做强。 综上所述，对山东省的医药零售行业的发展进行分析和展望，对山东省医 药零售行业市场化改革有着重要意义，同时对于医药行业投资者也很有必要。 第一章绪论 1 2 研究内容和框架结构 山东省是一个医药消费大省，医药行业的市场化改革也在不断深入，因此 本文以山东省的医药行业作为研究对象，对山东省的医药商业的发展进行分析 和展望，以期对山东省的经济和社会发展、医药商业市场化改革、以及对于医 药行业投资者有一定的借鉴。文章对山东医药零售基础条件、发展状况进行了 分析，之后又对市场供需平衡、投资需求和投资价值进行研究，最后对山东医 药商业的投资格局和战略选择进行分析，并作出结论。文章共分五个部分： 第一章是绪论，简要分析选题的背景和意义、文章的研究内容和框架结构、 以及研究方法等。 第二章是从市场环境和发展现状两方面分析山东省医药连锁经营的现状， 并且对构成行业的发展面临的问题全面分析。 第三章是市场供需平衡与投资需求分析，从市场投资和供需平衡方面两方 面分析。 第四章从山东省医药零售企业的现在和问题分析，从规范化管理、信息化 管理、商品管理、服务、品牌管理、赢利模式等方面分析，从而找出规范管理 提升竞争力的对策。 第五章山东省医药商业投资战略选择，医药零售投资主体与方式，行业的 s w o t 分析，山东省医药零售发展前景及结论。 本文的框架结构如图1 - 1 所示。 第一章绪论 第四章 山东医药零售企业的现状和问 i 上上 i第五章山东省医药商业投资战略选 1 3 本文的研究方法 图i - i 论文框架结构图 本文研究方法以实证分析为主，部分章节结合规范分析。在实证分析中， 通过山东省药品监督管理局、济南市药品监督管理局、中国药店杂志，以及对 各零售企业的走访调查，搜集了大量翔实的资料，在这些资料的基础上运用纵 向对比和横向对比的方法，深入研究山东省医药零售企业的情况，得出未来的 发展趋势。在山东省零售市场投资价值分析和投资战略选择中运用了s w o t 分析 等规范分析与实证分析结合的方法，以期更加准确的对山东医药零售市场进行 分析，对行业的发展分析得更客观。 第= 章 r 业基础条件分析 21 经济社会基础 第二章行业基础条件分析 1 山东省概况 山东，古代为齐鲁之地，位于中国东部沿海、黄河下游、京杭大运河的中 北段省会设在济南。总人口9 4 1 72 万，陆地总面 ；11 57 万平万公里近海 域面积1 7 万平方公里。陆地南北最长约4 2 0 公里，东西最宽约7 f 1 0 余公里，陆 地总面积1 56 7 万平方公里，约占全国总面积的16 ，居全国第十九位。西部 连接内陆，从北向南分别与河北、河南、安徽、江苏四省接壤；中部高突，泰 山是全境撮高点；东部山东半岛伸八黄海，北隔渤海海峡与辽东半岛相对、拱 卫京律与渤海湾，东隔黄海与朝鲜半岛相望，东南则临靠较宽阔的黄海、遥望 东海及日本南部列岛( 图2 - 1 ) 。近年来山东亦成为中国经济晟发选的省份z 一。 图21 山东省区位位置闰 o 2 社会基础 山东素有礼仪之邦之称，山东 具有勤劳、朴实，重情义、守信用的传统 美德，以不怕困难、不甘落后、吃苦耐劳、勤俭努力而为世人称道。山东人受 第一章行业基础箍件分析 儒家思想影响深重，自古喜从政轻经商，山东出了无数大政治家、思想家、艺 术家、没有一个大商人。 3 经济基础 改革开放以来，山东省的经济一直持续、快速、健康发展，产业结构日趋 合理，经济效益不断提高国内生产总值以年均1 0 以上的速度递增，人均国 内生产总值已经突破万元大关，国民经济主要指标居全国前列，成为中国东部 沿海经济大省。2 0 0 8 年，山东省实现生产总值3i 万亿元人民币位居全国第 二，人均生产总值33 万元人民币，人均超过4 0 0 0 美元全国排名第七( 表 2 - 1 、图2 - 2 ) 。 表2 一l2 0 0 8 年全国g d p 捧名( 前1 0 位) 排名省份 人均g d ? 总量( 2 j 亿)增速( )人民币美元 广东省 山东省 t 苏省 浙江省 7 0 i 南省 河北 上海 辽宁 四川 湖北 赍料来源：2 0 0 8 各省年度统计公报 圈2 - 2 山东省g d p ，人均g d p 厦增长遵度( 2 0 0 3 2 0 0 8 ) 第二章行业摹础条件分析 消费品市场持续繁荣活跃，人民生活水平持续提高( 图2 - 3 、图2 - 4 ) 。 图2 - 3 山东省社会消费品零售总额及增长速度( 2 0 0 3 2 0 0 8 ) 图2 _ 4 山东省城镇居民人均可支配收入及增长速度( 2 0 0 3 2 0 0 8 ) 2 2 医药资源基础分析 目前，中国医药市场处于快速增长期。 生投入，医保覆盖面扩大，以及经济增长、 一7 一 在新医疗改革背景下，政府增加卫 人口老龄化等众多因素拉动医药经 第一二章行业基础条件分析 济快速增长。 医药流通业作为药品从生产企业到达医院、药店等销售终端的必经环节， 是药品市场扩容的最直接受益者，从2 0 0 9 年中国连锁药店排行榜看，百强门槛 显著提升，首度突破亿元大关( 由6 0 5 9 万元提高至1 0 2 6 0 万元) ；销售总额大 幅增长，3 0 3 5 的增幅再现朝阳行业实力( 由4 3 9 1 4 7 5 6 4 万元提高至5 7 2 4 1 4 4 万元) ，接近行业第一波发展高潮( 2 0 0 3 - 2 0 0 5 年) 的水平( 表2 - 2 ) 。 表2 - 2 近六年百强药店销售数据变化表( 单位：万元) 销售额1 毂 颦份会计增长镄增辐 2 0 0 8 簟 5 7 2 4 1 4 413 3 2 f i 2 f i3 g3 03 b 2 0 0 7 筚4 3 9 1 4 7 36 4 2 7 2 8 4 87 3 彝6 2 20。6东411862b9 16 7 6 2 。48 1196 4 9 6 2 0 0 5 霉 3 4 4 2 4 2 2 1 0”1 8 8 孽毒1 04 81 5 2 0 0 4 霉2 3 2 3 5 2 8 5 4 2 6 9 9 3 04 7 2 0 0 3 笨 1 7 8 0 8 2 9o o 一 3 51 1 注：2 0 0 7 皋10 0 强蹭幅“6 6 2 1 “。舀泰计八老百般大药房的氛撼f 当年来提j 芬计人的话剥此数据约为1 5 ：n 在2 0 0 9 年排行榜中，百强连锁2 0 0 8 年的销售总额一举突破5 0 0 亿大关， 摸高至5 7 2 4 1 4 4 万元，相比2 0 0 7 年的4 3 9 1 4 7 5 6 4 万元增长1 3 3 2 6 2 8 3 6 万元， 增长比例达3 0 3 5 。对比2 0 0 4 - 2 0 0 9 年百强榜6 年来的增长总额及增长幅度， 可以看出，自2 0 0 6 年度开始出现的增速持续下滑在2 0 0 8 年被遏止住，增长大 幅提升，挽回了去年出现的6 6 2 的增长颓势；尽管仍无法与2 0 0 5 年4 8 1 5 的增长幅度相比，但2 0 0 8 年销售总额的增长却超过以往任何一年。 2 0 0 8 年，中国药品零售行业迎来了硕果累累的一年，销售总额、直营门店 总数等指标均有大比例提升。尤其可喜的是，国内众多连锁药店的盈利能力与 2 0 0 7 年相比也有了巨大进步，背后不仅体现了规模扩张思路的理性，也体现了 营运手段的不断丰富，更体现了以成本控制能力为核心或基础的管理水平正日 渐增强。 盈利能力最直观的体现就是企业一年来所获收益的多寡。销售额百强中， 9 0 以上的企业都上报了各自的利润额，而所有这些企业没有一家为负利润。 综合来看，2 0 0 8 年销售额百强企业的平均利润率为3 7 6 ，超过2 0 0 7 年o 7 6 个百分点( 图2 5 ) 。 第二章行业基础条件分析 37 5 1 0 u 卜7 - 9 4 一5 i3 一4 馥5 一7 二1 一2 l2 一3 0 一1 罔2 - 5 百强药店利润率区间分布占比示意图 利润额和利润率是最直接地体现了中国药品零售企业的经营能力，而对于 坪效与人效的分析，则能更全而、更深入地考量行业的整体管理水平。 作为评估零售店面实力的重要标准之一，坪效与零售j 占的效率呈正向关系， 坪效越高也就代表着高效率。从2 0 0 9 年排行榜刚收的数据统计看，百强企业的 平均坪效为5 24 3 元、r 方米( 按同计算) ( 图2 4 6 ) 。 2 1 1 42 i 1 5 0 一2 0 0i9 0r 1 5 0 e3 0 4 0：2 0 - 3 0 7 0 9 01 5 07 0 4 0 5 0 1 0 - 2 00 一i 0 囤2 - 6 百强药店日均坪效区间分布占比示意图( 单位：尉平方米) 从j i 东省看2 0 0 7 年，全省医药工业销售收入选到8 5 85 亿元、利润5 35 亿元，分别屑全国第一位和第一位，2 0 0 8 年销售收入突破9 3 6 亿元，同比增长 9 ，稳居全国第一。商业方面，2 0 0 8 年商业销售3 0 0 亿元，年增长1 0 矾，药 第_ 二章行业基础条件分析 品零售1 2 3 亿元，年增长1 3 5 ( 表2 - 3 、图2 - 6 ) 。 表2 - 3山东省2 0 0 5 - - , 2 0 0 8 年医药工业销售变化表 年份 销售额 2 0 0 52 0 0 62 0 0 72 0 0 8 销售额( 亿) 6 6 6 97 9 l8 5 8 59 3 6 增长率 1 8 6 8 5 3 9 资料来源：2 0 0 5 - - - 2 0 0 8 各省年度统计公报 图2 - 6 山东省医药工业销售额及增长率 经过1 0 年时间，我省已经建立了以食品药品监督管理局( 分局) 为行政执 法主体的药品行政监督和食品综合监管机构，形成了以省、市、县级药品检验 所和省医疗器械产品质量检验中心为支撑的技术监督体系，省、市和1 2 7 个县 ( 市、区) 成立了食品药品安全协调机构。( 图2 - 7 ) 图2 - 7山东省食品药品监督管理主管部门组织架构图1 1 资料来源：山东省食品药品监督管理局 第二章行业基础条件分析 2 3 政策基础分析 我国医药法律法规制订起步晚，第一部是1 9 7 8 年的药政管理条例，这 是国务院行政法规层次。第二次是1 9 8 5 年开始实行的药品管理法，第三部 就是2 0 0 1 年正式颁布的药品管理法。我们国家的药品监督管理从1 9 7 8 年走 上了正式法规轨道，行政法规共1 2 部。我国医药政策是在不断实践摸索中不断 完善的，跟每个时期的政治环境、经济环境紧密相关，体现在政策变化大，对 行业的发展影响大的特点，形成许多有中国特色的医药行业现象。2 0 0 9 年随着 医改政策的出台和逐步落实，我国医药行业将迎来新的发展时期。 2 3 1 最重要的影响政策医疗体制改革方案的出台 扩大内需已是国家未来经济策略，又是实现拉动内需的基本保障，满足民 众基本医疗需求，提升国民生活质量，改善人民群众生活是国家的头等大事。 可以肯定的是，医疗体制改革方案已经在2 0 0 9 年4 月出台，新方案最终抛弃了 许多对医药连锁行业不公平的政策，但直接涉及医药零售行业的也只有几个字 发展药品现代物流和连锁经营，促进药品生产、流通企业的整合。对医药 零售有影响的政策有：公立医院推进医药分开，积极探索多种有效方式逐步 改革以药补医机制：改革药品价格形成机制，严格控制药品流通环节差价 率；严格实施药品经营管理规范，探索建立药品经营许可分类、分级的管 理模式；完善以社区卫生服务为基础的新型城市医疗卫生服务体系；转变 社区卫生服务模式，不断提高服务水平，坚持主动服务、上门服务，逐步承担 起居民健康“守门人”的职责；建立国家基本药物制度。解读新的医药卫生 体制改革意见，对行业有利的是鼓励连锁经营的发展，逐步推进医院的医药分 开改革。不利的有建立国家基本药物制度，实行零差价销售，对医疗行业国家 实行财政补贴，而对零售企业，国家没有任何补偿。最不利的政策就是完善社 区卫生服务体系，推行社区医疗，普及社区门诊，国家承担社区门诊的一切费 用。政策上给予倾斜、经济上给予支持、不用承担任何税收。而社会药房需要 投资者投入一切经营费用，员工的开支，国家税收。相同的生存环境，不同的 社会地位，新医改政策对社区零售药房将产生直接影响，对我国医药行业长远 发展产生决定性的作用。 第二章行业基础条件分析 2 3 2 价格虚高，频繁降价 中国的药品价格主要由政府制订和企业自主定价相结合。因计划经济的影 响，药品流通环节多，从生产到患者手中，中间环节一般要经过4 - 5 次，造成 商业流通环节成本过高。为保证每个流通环节的利益，厂家在新药定价时，采 取虚报成本的办法，使得从生产到终端销售的价格相差几十倍。老百姓看病贵， 主要原因是药价高。卫生部曾作过统计，目前我国每位居民看一次病平均要花 费7 9 元，住院需花费2 8 9 1 元。在医疗技术高的卫生部门直属医院，平均每一 门诊、急诊人次医疗费用为1 6 3 元，住院费用为7 9 6 1 元。在这两项费用中，药 费分别占6 0 和4 7 。控制药品价格，成了国家有关部门工作的重中之重，虚 高的药品价格给老百姓和国家造成沉重的经济负担，药品降价成了国家和老百 姓的强烈愿望，因此1 9 9 7 年至2 0 0 8 年十年间，国家先后大规模药品降价2 7 次。 每一次降价，对医药零售企业都是一种打击，影响企业利润，直接影响着未来 零售药店的格局和模式的变化 2 3 3 一药多名 由于制药企业数量多，全国截至0 8 年底通过( i m p 认证的企业达6 7 0 1 家， 绝大多少企业靠仿制药维持生产，企业资金薄弱，没有研发能力，同质竞争现 象严重，加上相关法律法规制度不健全，在这种情况下，相同成分，不同名称 的药品繁多，有的药被不同的厂家换一个商品名，换一个包装。价格就涨了上 去。2 0 0 6 年1 月1 2 日，全国食品药品监督管理工作会议提出，针对这种现象， 国家药监部门将逐步扩大限制仿制药使用商品名药品的范围，今后仿制药将不 能随意变换商品名。一药多名，造成价格相差几十倍，尤其是外资制药厂与国 产药品之间非常明显，医药行业也就成了暴利行业的代名词。这种现象不仅让 患者多花了冤枉钱，也给药品的安全使用留下了隐患。整治、规范势在必行。 2 3 4 药品零售包装须标注出厂价和零售价 为监控药品的价格空间，透明医药行业的利润，起到公众舆论的监督作用， 国家发改委主张在药品零售包装上标注出厂价和零售价，第一步，首先从维生 素产品开始试点。但药企普遍对此反映强烈，他们认为出厂价是计划经济时代 的产物，现在已经基本弃之不用，而更多地采用“供应价”、“批发价”等名 称。但如以“供应价”和“批发价”印刷在包装盒上，则无法取得监督的作用， 因为“供应价”、“批发价”基本上都是按照零售价倒推出来的，两者实际上 一1 ，一 第二章行业基础条件分析 是一个价格。制药企业与商业企业为何对此政策反响强烈，最主要的原因，在 目前行业不公平竞争情况下，价格透明化，很难保证行业的利润，影响企业的 生存问题。此政策能否出台，就看今年的新医改结果。 2 3 5 监管措施不断加大 为保证人民群众的用药安全，s f d a 逐步加大对药品各环节的监管力度，出 台很多新政策，在药品零售方面，药品分类管理、处方药必须凭处方销售、含 兴奋剂的药品必须登记或凭处方或限量销售等。药品分类管理工作从9 9 年起开 始稳步推进，药品零售行业在政策适应过程中，规范了管理，提升了质量意识， 保障了人民群主的用药安全。 由于医疗改革的进程缓慢，药品零售监管制度走在医疗改革的前面，严格 实行药品分类管理制度，零售药店面临“无处方来源”，基本上“无药可卖” 的困境。因此，s f d a 逐步公布的“限售”名单，不断推进药品分类管理的阶段 性目标。但s f d a 推进药品分类管理的决心很大，很有可能还将继续扩大“限 售”名单。在分类管理、处方药管理推进中，有的药品受益，有的销售下降， 影响到上游制药企业的命运。 2 3 6 保健品监管力度加大 食品安全问题严重影响百姓健康，危及百姓的生命安全。1 9 9 7 年云南会泽 假酒案，3 6 人死亡，1 0 0 多人中毒；公元1 9 9 8 年山两朔州假酒案2 6 人死亡， 数百人中毒：公元2 0 0 4 年广州假酒案1 1 人死亡，5 6 人中毒。劣质奶粉造成大 头婴儿事件。2 0 0 6 年，与老百姓息息相关的食品安全问题，孔雀石绿、福寿螺 事件、有毒多宝鱼、红心鸭蛋、瘦肉精等。2 0 0 8 年的牛奶中含三聚氰胺事件， 造成1 0 0 2 名婴幼儿死亡，2 9 万婴幼儿受害，等等( 表2 - 4 ) 。中国食品安全问 题引起了全世界人们的关注，受食品安全影响，保健食品的监管越来越得到重 视，保健食品注册申请、生产条件、广告宣传、流通管理几乎跟药品一样，要 求越来越高。作为零售药店的利润新的增长点，保健品的监管必然会对企业带 来一定的影响，零售企业只有提高采购标准，积极适应国家政策变化，提高管 理水平，保障人民群众的生命安全，才可以在激烈的市场竞争中脱颖而出。 第二二章行业基础条件分析 表2 - 4 近几年重大食品安全事故 序号事故名称生产厂家品牌主要问题事故影响 婴儿轻中度营 1 阜阳奶粉事故劣质奶粉厂家 养不良，死亡 亨氏美味源( 广苏丹红 2 苏丹红事故美味源致癌 州) 公司一号 3多宝鱼事故水产养殖户多宝鱼孔雀石绿致癌，致畸 河北禽蛋加工苏丹红 4 红心鸭蛋事故致癌 r号 三鹿婴幼儿 a 三鹿奶粉事故河北三鹿集团三聚氰胺婴儿肾结石 奶粉 第三章市场供需平衡与投资分析 第三章市场供需平衡与投资分析 3 1 市场供需平衡分析 3 1 1 市场供给分析 医药零售的市场容量，取决于人口规模和经济发展速度，特别是老龄人口 的增长数量。根据全国老龄办中国人口老龄化发展趋势预测研究报告分析。 2 1 世纪，中国将进入老龄化时代，从2 0 0 1 - - - 2 1 0 0 年，中国的人口老龄化可以 分为三个阶段( 图3 - 1 ) 。 图3 - 1 全国老年人口数量与比例增长趋势( 2 0 0 8 - - 一2 1 0 0 ) 第一阶段2 0 0 1 年至2 0 2 0 年是快速老龄化阶段，年均新增5 9 6 万老年人口， 2 0 0 8 年底，我国6 0 岁以上的老年人口达到1 5 3 亿，8 0 岁以上的高龄老人已超 过1 6 0 0 万。2 0 2 0 年老年人口将达2 4 8 亿，老龄化水平为1 7 1 7 。 第二阶段2 0 2 1 年至2 0 5 0 年是加速老龄化阶段，2 0 世纪6 0 至7 0 年代生育 高峰时期出生的人群进入老年，年均新增6 2 0 万老年人口，老龄化水平达3 0 以上。 第三阶段2 0 5 1 年至2 1 0 0 年是稳定的重度老龄化阶段，2 0 5 1 年老年人口达 到峰值4 3 7 亿，8 0 岁以上的高龄人口将接近l 亿。 山东老年办公布的数据显示，2 0 0 8 年底，山东老龄人口数量1 3 1 7 万，排 全国首位。老龄人口比例1 4 0 6 ，远高于全国1 1 的水平。山东老龄人口增长 速度4 3 7 ，远高于全国3 2 的平均值( 表3 1 、图3 - 2 ) 。 第二章市场供需平衡与投资分析 表3 - 1 山东与全国老年人口数据对比 图3 - 2 山东与全国老年人口数据对比 按照国际标准，老龄人u 比例超过7 的即进入老年社会，从上面数据分析 得出：山东比全国更早进入老龄化社会，老龄化程度更严重，进程更快! 而医 药消费市场，未来土要取决于老龄人口数量，山东未来十年年均老龄人口增 长6 0 万人，每年释放医药探健需求约4 2 0 亿。 3 12 市场需求分析 山东医药零售起步早发展缓慢，如宏济堂药店，药店数革5 8 家，创立于 1 9 0 7 年，至今有r 百多年的历史。济南市建联中药店，数量2 7 家，创建于1 9 8 5 年，企业历史远远比现代连锁药j 占时间长。由于山东商业环境整体比较落后， 现代连锁药店起步比南方沿海城市晚j 6 年，发展缓慢全省1 7 个地市发展 速度、规模不，发达城市如青岛，药店数量3f 多家，连锁企业数量2 3 家。 潍坊连锁企业数量13 家，药店总数1 1 5 6 家，济南市连锁企业数量1 5 家，药店 数量1 9 0 4 家，这= 个重要城市的每家药店服务人口分别是3 5 0 0 、9 5 0 0 ，4 7 0 0 人左右。其他地市单店服务人口数量更多。连锁药店数量占比，青岛是2 5 、 榷坊是2 4 、济南是1 57 ，其他城市占比更低。可见，山东医药连锁的数量、 规模跟当地的经济整体水平紧密相连与当地的商业环境成正比， 第二章市场供需平衡与投资分析 与经济商业发达省份广东相比，广东商业因地缘因素受香港、台湾的影 响，连锁化程度高，世界零售前两名的沃尔玛、家乐福在中丽的第一站都选择 广东深圳竞争环境和政策的开放，带动了“东整体商业的发展。以医药零售 为例，广东的连锁药房的管理、经营水平比山东要先进3 5 年，竞争环境也残 酷许多( 表3 - 2 、图3 - 3 ) 。 表3 - 2 广东与山东全省及主要城市的药店数据对比 项目广东山东广州济南深圳青岛 东莞 潍坊 药店( 家) 警5 圈3 - 3 广东与山东及主要城市药店敖量与单店服务人数对比 32 市场投资需求分析 山东省由于商业环境的落后整个商业潜力来被开发出来，大型百货超市 数量少，本土的品牌断家不多，除了银座、华联、三联、宏图三胞，在术土有 一定的规模外，在仝国限额影响力也非常有限。医药商业整体情况跟其他商业 相似，连锁企业规模极小，没有一家跨省经理的连锁企业出现在省内能有影 响力的也没有各地市都有几家小规模的，在当地有一定影响力连锁企业，管 理经营低下是同行业的特色。从市场空间分析，国民收入增长、人口老龄化、 全民医保都是医药消费增长的长期动力，另一方卣，山东连锁企业的数量少， 规模小数据显示山东的医药零售市场几乎处于未开发时期，发展空间很大。 按2 0 0 8 年全幽人均药品消费额3 3 2 元计算山东省零售市场药品销售空间未来 两年最少有1 2 0 亿的增长加上现在老百姓的保健意识增强，保健品市场的增 第三章市场供需平衡与投资分析 长，预计两年内增长空间1 0 0 亿元。 从零售药店的数量中连锁企业的占比分析，连锁企业的数量可以在目前基 础上有2 倍以上的增长潜力，加上全省没有强势竞争对手，近两年是山东医药 零售的发展最佳时机。 山东的医药零售费用分析。药品零售的最大费用是租赁费，目前，大多在 5 8 ，前台人事费在5 - - - - 7 以下，后台管理费在4 6 ，不合理损耗在1 2 ， 整体费用大概在1 5 - - - - 2 3 。山东药品零售的毛利率2 0 0 8 年在2 2 - - 2 8 ，药店的 赢利空间在5 - - 1 3 ，随着o e m 技术的推广、高毛利商品管理的实施，药店的赢 利空间将进一步扩大。由于市场竞争的进一步加剧，租赁成本的逐步提升，管 理能力的提升，管理费用率有下降空间。未来药店赢利空间将走向两极，强者 越强，差距逐步拉大。 面对几乎原始的市场，中国医药消费大省，国内强劲对手对山东医药市场 虎视眈眈，2 0 0 8 年已经有辽宁成大方圆、天士力大药房、湖南益丰有进军山东 的计划。先行进入者深圳海王、湖南老百姓携强势资本，将加大在山东的收购 和扩张。 3 3 山东省医药零售行业投资价值分析 3 3 1 医药零售市场投资前景 2 0 0 5 年之后，山东省药品销售增长在1 6 5 左右，高于社会零售1 2 的增 长率，人口老龄化，老百姓收入的增加，保健意识的提高，对药品零售的增长 起到推动作用。 山东医药零售市场前景广阔，赢利空间在5 1 3 ，是目前国内最好的市场 之一。从行业内传出的信息也可看到，山东省药品零售增长空间每年在5 6 亿， 利润空间每年增长3 - - , 7 5 亿。面对这样一块肥肉，民间资本也好，外来行业对 手也好，个个磨枪擦掌，准备大显身手，未来2 5 年是山东医药零售的战国时 期。 。 3 3 2 影响投资价值的主要因素 政策的不稳定性是影响药品零售的主要因素。新医改方案征询方案，对医 药零售行业没有一点益处，国家在将来，重点普及社区医疗，所有费用全部国 家全部负责，药品价格实行零差价，医保资源无条件开放。面对相同的市场竞 第三章市场供需平衡与投资分析 争对手，社会零售企业要承担租赁费、人事费、税收，医保资源匮缺，基本药 品利润的缺少，对社会药房都是严重打击。 医院仍然是药品消费的主要市场，占市场份额的8 0 。医药分家，何时能 实现? 将对药品市场分流起决定性作用。 费用的提升，影响行业的赢利空间，近几年，山东商业环境明显改善，造 成租赁成本的大幅度提升，个别地区增幅在5 0 以上。新劳动法实施，给企业 的人事成本带来不少压力，2 0 0 7 - - 2 0 0 8 年，人工成本增加幅度达到1 3 ，而利 润的增幅要低于这个数据。 企业管理及经营是否规范，团队是否成熟性，赢利模式是否领先等，都是 吸引投资者的重要原因。资本永远是锦上添花，而不会雪中送碳。很多创业者 总想把企业做大后，找机会卖掉，不知道资本对什么样的企业感兴趣? 企业困 难时候能否卖出好价格? 零售企业的赢利，靠的就是规模经济，所以，做大做强，才能在终端市场 掌握主动权，所以，规模大、赢利性强的企业，在融资方面具有明显优势。相 反，规模小，没有赢利模式的企业，最终被市场淘汰，企业管理者必须有这个 忧患意识。 3 3 3 投资价值评估方法及案例 1 - 价值测算 济南市建联中药有限公司2 0 0 8 年底经审计评估的总资产为5 7 9 2 6 1 万元， 负债为2 3 7 6 1