（管理科学与工程专业论文）国有商业银行信贷风险预警研究.pdf

论文摘要 ( 由于特定的历史与现实原因，我国国有商业银行信贷资产的质量 普遍不高，而现行多年的“一逾两呆”信贷管理方法已不再适应信 贷管理发展的需求。新近人民银行在商业银行中推行的“贷款五级 分类管理办法”尽管在操作管理上具有明显的优越性，但仍对信贷 风险的早期预警问题关注较少。而这一问题在某种程度上又影响了 、 信贷管理的效果。本文在阐述我国商业银行的现状以及信贷风险的 成因、趋势、现行的管理方法后，运用定量分析与定性分析相结合、 理论分析与实证研究相结合的方法，创建了一个能够综合信贷企业 r 各方面的状况且简单易行的风险评价指标体系。( 通过分层随机抽取 的信贷企业的信贷资料，代入设定的评价指标体系，计算出各自的 风险参数指标值，经过对各参数值的观察、比较后，寻找正常信贷 企业自贷款发放至归还时期内，风险参数指标值反映出的规律，并 对这一规律的运行区间进行大致的估计，以求寻到虚拟存在的预警 区间与预警趋势线。最后再通过随机抽取的几笔信贷企业的信贷资 料来检验预警趋势线的可行性，以达到对信贷风险实行早期预警的 八 目标，实现对e l 常信贷管理提供辅助分析工具的目的。 关键词：商业银行信贷风险预警研究 a b s t r a c t q u a l i t y o fc r e d i ta s s e t so fs t a t e o w n e dc o m m e r c eb a n ki sg e n e r a l l yb a d n e s sd u et o s p e c i f i c a l l yh i s t o r i c a la n d r e a l i s t i cr e a s o n s ，a n de x i s t i n gm a n a g e m e n tm e t h o d sh a v en o t a d a p t e dt o t h ed e m a n do fc r e d i tm a n a g e m e n td e v e l o p m e n t r e c e n t l y , t h em e t h o do f l o a nc l a s s i f i e df i v el e v e l st om a n a g eh a sb e e nc a r r i e do u ti nt h ec o n l n l e r c eb a n kb y p e o p l e sb a n k o fc h i n a w h i c hd o n 、c o n c e r na b o u tt o om u c ho n e a r l ys t a g ef o r e c a s t i n g a l e r t n e s so fc r e d i tr i s k ，a l t h o u g hi th a so b v i o u ss u p e r i o r i t yi nt h eo p e r a t i o n m a n a g e m e n t m o r e o v e r , t h i sh a sa ne f f e c to nc r e d i tm a n a g e m e n t t os o m ee x t e n t f i r s t l y , t h ep a p e rd e f i n e ss i t u a t i o no f c o n l l t l e r c eb a n ko fo u rc o u n t r y , a n dc a u s eo f f o r m a t i o n ，t r e n d ，e x i s t i n gm a n a g e m e n t m e t h o do f c r e d i tr i s k 血s u c c e s s i o n ，t oa p p l yt h e m e t h o dc o m b i n e dq u a n t i t a t i v ea n a l y s i sw i t hq u a l i t a t i v ea n a l y s i sa n dt h e o r e t i ca n a l y s i s w i t hp o s i t i v es t u d yt oe s t a b l i s ha ne a s i l yo p e r a t e dc r e d i te v a l u a t i o nc r i t e r i o ns y s t e m ， w h i c hc a n i n t e g r a t e se a c ha s p e c to f a c r e d i te n t e r p r i s e s e c o n d l y , t op u tc r e d i ti n f o r m a t i o nr a n d o m l y e x t r a c t e do f e n t e r p r i s ei n t ot h es e t t i n g e v a l u a t i o n s y s t e m ，a n dt o c a l c u l a t e p a r a m e t e rv a l u e o fe a c hr i s kc r i t e r i o n a f t e r o b s e r v e da n dc o m p a r e dp a r a m e t e rv a l u ew i t he a c ho t h e r , t os e a r c ht h er u l ew h i c h r e f l e c t e df r o mv a l u eo fr i s kp a r a m e t e r sf r o mp r o v i d i n g d a t et o m a t u r i t yo fl o a no f n o r m a lc r e d i te n t e r p r i s e a n dt or o u g h l ye s t i m a t eo p e r a t i o na r e ao f t h i sr u l e ，i no r d e rt o f i n do u t f o r e c a s t i n g a l e r t n e s s a r e aa n d f o r e c a s t i n g - a l e r t n e s s t r e n d - l i n ew h i c ha r e f i c t i t i o u s l a s t l y , t ov e i l f yf e a s i b i l i t yo ff o r e c a s t i n g a l e r t n e s st r e n d - l i n et h r o u g hh a p p e n e d s e v e r a lc r e d i ti n f o r m a t i o no fc r e d i te n t e r p r i s e s ，a n dt oa c h i e v eap u r p o s et h a ti sa b l et o e a r l yf o r e c a s tc r e d i tr i s ka n dp r o v i d ea na s s i s t a n ta n a l y s i st o o lt om a n a g ed a i l yc r e d i t k e y w o r d s ：c o m m e r c eb a n kc r e d i tr i s kr e s e a r c ho f f o r e c a s t i n g - a l e r t n e s s 第一章导论 一、研究问题的提出 第一章导论 我国的经济体制改革已经开展了二十年，经济环境也已发生了重大的变化， 经济结构的调整，为企业的经营管理赋予了新的意义，并且随着时间的推移， 加入w t o 的日期的临近，对金融界也提出了更高更新的要求，况且金融界所要 面临的竞争将会是非常激烈的。各家商业银行一方面要保持自己的稳健经营， 另一方面又要考虑利润的最大化，这样一来对银行的工作人员也提出了更高的 要求。信贷业务作为银行的传统业务，目前还是银行最主要的利润来源，而信 贷风险的多样化使得商业银行传统的信贷管理方法现在已不太合时宜，需要不 断的改进、发展与提高，如果对贷款企业再只停留在传统的“能收息、有结算” 上，是达不到信贷管理所应起的作用的。另外由于银行在信贷日常管理过程中 往往存在着：不能正确掌握贷款企业的种种不正常的现象；评价贷款企业缺少 综合评价体系的佐证；不能很好把握使最佳的解决不良债权的时机，迭不到对 信贷资产进行有效的预警监控的目的等一系列问题，使商业银行的信贷资产质 量非但没有得到较好的改善，反而有进一步恶化的可能。 通过在银行多年的信贷实践以及对众多企业的观察比较后发现：任何一家 企业，包括信贷企业在内，其自身的情况总是在随着时间的推移而在不停地变 动着的。又由于每一笔贷款的发放都需要经过银行审贷委员会的审核批准，因 此一般来说企业在接受银行贷款的时候，各项指标基本反映良好，但不久之后 贷款企业大都会发生分化，一部分达到了预期的目标，企业按期归还了银行贷 款；而另一部分企业却在贷款到期时，因为各种原因无力偿还到期债务因此 如何及早反映贷款企业可能将会产生的不良信贷资产的问题、提高日常信贷管 理的水平与手段、为贷款行赢得解决问题的最佳时机，就理应成为贷款日常管 理的核心问题，这也就是本文所要开展信贷预警研究的主要原因 第一章导论 二、研究背景 ( 一) 市场经济的客观要求 选择信贷业务管理作为论题，主要是基于信贷业务在商业银行的营运过程 中起到的举足轻重的作用，以及对整个金融业，甚至对社会经济增长与稳定运 行所做出的巨大贡献。在市场经济体制下，各种不确定的因素( 政治、经济、 自然、技术) 逐步加重，人们难以对未来的经济发展作出完全准确的判断而 对于银行信贷业务来讲，借贷双方都要对借贷行为的经济前景进行预测，只要 银企借贷双方中的任何一方对经济前景的预测不明，借贷行为就不应发生在 市场经济不确定因素众多且浓厚的情况下，银企双方都很难做出准确判断，而 各种信贷行为又不能因此而减少，这就使得目前商业银行的信贷风险比以往任 何时期都要复杂得多、大得多，这也就为银行信贷风险的日常管理提出了新的 研究课题。 ( 二) 现实情况的实际需求 随着我国社会主义市场经济体制的建立，金融体制改革的目标已逐步明 确，商业银行要成为独立的经济实体，以盈利为主要目标，就既要追求资金的 盈利性，又要关注资金的安全性与流动性。这样来看，信贷风险的日常管理就 成为商业银行管理的一个重中之重的核心问题人民银行总行明确要求：各家 商业银行的逾期贷款应低于贷款总额的8 ，呆滞贷款要小于贷款总额的5 ，而 属于呆帐的贷款要小于贷款总额的2 。但是以我国四大国有商业银行目前的情 况来看，“两呆”和逾期贷款的比例高达贷款总额的4 0 左右，并有逐年增长的 趋势，这一方面可以追究特定的历史原因，另一方面也可以说明在我们的日常 信贷管理过程中存在着一定的问题，缺乏现实有效的预警、监管机制，“重审轻 管”的现象较为普遍，因此如何保证国民经济健康平稳运行，防范与管理可能 发生的各种金融风险就已成为当前金融界及整个国家经济管理中的一个重要问 题。 2 第一章导论 ( 三) 与国际接轨的需要 从国内外银行安全运营、国际银行安全标准等方面的专著来看，最新的国际 银行安全标准就是1 9 8 8 年由1 0 国集团在国际清算银行( b i s ) 组织下制定并通 过的巴塞尔银行条例和监管委员会关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协 议，简称巴塞尔协议。该协议规定：商业银行必须使其资本充足率达到8 ， 其中核心资本至少为4 。我国国有商业银行由于历史及政策等方面的原因，信 贷资产质量普遍低下，基本上达不到这一要求。但近一年来四大国有商业银行纷 纷成立了各自的资产管理公司，剥离回收无望的不良资产，进行债权向股权的转 化，降低各自的经营风险，向巴塞尔协议的要求努力迈进。 另外从现今西方商业银行对一笔合格贷款的操作及其e 1 常管理方法来看， 不论根据何种要求与管理理念都包含着对预警问题的考虑，其主导的思想内容 可以归纳为对借款人进行的8 “c ”管理，即c h a r a c t e r ，( 品德) 借款人应诚实 正直有责任心，在贷款未归还前有强烈的还款愿望；c a p a c it y ，( 能力) 主要指 借款人的经营能力、企业管理能力及资金有效运用能力；c a p i t a l ，( 资本) 是 借款人能否产生足够的现金归还银行贷款能力的评估；c o l l a t e r a l ，( 抵押品) 贷款的抵押品可以由借款人的各种有效资产组成，当借款人的主要现金流量不 足以偿还债务时，抵押品就成为偿还贷款的第二来源；c o n d i t i o n ( 经济状况) 主要指借款人所处的运营环境，不论是微观还是宏观环境，对各种变动因素的 预测都是十分必要的；c o n t i n u i t y ，( 连续性) 主要是指审查借款人的持续经营 前景；c o n t r o l ，( 管制) 在评估信贷申请中的管制因素时，银行必须考虑贷款 的申请是否符合商业银行和金融监管部门对贷款质量的要求；c r e d i t f il e d o c u m e n t a t i o n ，( 指贷款政策文件) 各家商业银行都要根据各行的特点为 规范贷款决策过程而设计的一系列规则和程序，这也有利于信贷管理部门建立 适当的信贷标准，保持贷款决策的科学性和一致性；c o m p l l a n c e d o c u m e n t a ti o n ，( 指遵守贷款政策) 它实际是上述c o n t r o l ，( 管制) 的一部分， 要求银行的管理人员必须遵守有关贷款政策的规定，否则将导致法律诉讼、赔 偿以及客户关系破裂等等以上这些要求对我国商业银行的信贷管理工作有一 定的指导意义，由于其存在的科学性与实用性，有的c 条款如：c a p i t a l ( 资 本) 、c 0 1 l a t e r a l ( 抵押品) 、c o n d i t i o n ( 经济状况) 、c o n t i n u i t y ( 连续性) 第一章导论 等已在我国银行业进行贷前调查时作为贷款的基本条件来考察借款人，因此针 对我国信贷企业的风险，开展日常信贷业务管理方面的信贷预警研究，弥补“重 审轻管”的状况，可以更好地与国际流行的管理思想接轨。 ( 四) 实行贷款五级分类制的要求 目前由西方商业银行业提出的并为广泛接受的贷款五级分类制，已逐步被 我国的各家商业银行所接受和认可。以贷款五级分类为基础的信贷管理过程， 客观上要求比我们现行的“一逾两呆”贷款分类方法更为细致，其目的就是既 要评价贷款质量，又要估计呆帐准备。帮助商业银行建立符合审慎会计原则的 制度，分析借款人的财务状况及变化趋势等等。这种方法对银行内部管理水平 提出了更高的要求，一方面是要对贷款企业分析的内容要更丰富、更有深度； 另一方面要求银行信贷经营管理人员必须具备丰富的信贷管理经验和较高的综 合分析能力。 随着我国社会主义市场经济体制的建立，金融体制改革的目标已逐步明 确，商业银行既要追求资金的盈利性，又要关注资金的安全性与流动性，还要 保证国民经济健康平稳运行，这样对贷款企业的日常信贷风险管理问题就成为 商业银行管理中的一个核心问题本文将从最基础的实际工作出发，结合自己 的经验与体会对信贷企业所面临的各种系统的及非系统的风险进行阐述分析， 并对信贷e l 常管理中风险的预警情况进行初步的探讨与研究。 三、研究的依据与分析方法 本文研究的依据是不良贷款在逐年增长，几乎所有经济改革中可能发生的 风险都将集中表现为银行的信贷风险例如企业产权行为的不规范，企业的效 益与经营者个人利益关系不大，从而形成了企业的各种短期行为；还有企业产 权市场的不尽规范，银行的抵押贷款通常是有名无实的，银行无力处理企业抵 押资产；另外现行法律制度的不健全，企业可以借转制之机，把有效资产转向 新的企业，而把原企业的债务包袱留给银行，一旦企业破产，损失最大的一定 是债权的所有者一贷款银行等等由此看来，我国市场经济运行的风险很大程 度上是由金融企业来承担的，而金融企业资产的安全与否又会直接关系到国计 4 第一章导论 民生与经济改革。 本文试图在新的经济环境下，探讨商业银行对信贷风险的e 1 常管理、控制 措施，直接从现有的商业银行的内部管理、控制系统出发，注意借鉴管理学中 的一些理论方法，同时溶入一些在实际工作中总结出的经验。在研究过程中坚 持理论与实际相结合，宏观调控与微观运行相结合的方法，并结合现行的一些 财务、非财务分析指标，运用数理统计、区间估计等方法，力求初步建立一套 可实际操作的并对信贷资金风险管理的预警有一定帮助的方法，阐明自己在此 问题上的观点、认识。 四、结构安排 本文除第一章导论外，还包括以下四个章节的内容，按照相互之间的逻辑关 系进行安排： 第二章主要介绍国有商业银行的运行状况，从国有商业银行业的发展历程 与商业银行业普遍面临的问题展开论述，指出我国银行业的信贷风险大量形成 的历史渊源以及所产生问题的严重性。 第三章以论述信贷风险为出发点，逐级探讨：信贷风险的构成因素、信贷 风险的发展趋势以及现行的信贷管理方法等三方面的问题，为进一步研究信贷 风险的预警问题做好铺垫 第四章对信贷风险预警进行研究，首先介绍国外现有的信贷风险预警的两 种方法；之后确立预警研究的基本设想；在对信贷企业进行全面综合风险分析 的基础上建立风险参数评价指标体系，探讨预警线的存在并开展寻找预警线； 最后通过对贷款企业分层抽样的方法，大致估计出预警区间，完成初步的预警 研究。 第五章以预警研究所确立的思想与方法，对几个随机抽取贷款企业的实际情况 进行应用检验，证明其有效性，最后再指出其存在的一些不足 最后一部分是结束语，对整篇文章进行归纳、总结。 第一章导论 附录：有关基本概念的解释 鉴于常常因为概念误解而引起纷争，同时也是为了有利于研究的顺利进 行，将本文所涉及到的重要范畴加以界定和说明是十分必要的。 商业银行：在我国除了中央银行( 中国人民银行) 以及农业发展银行、进出口银 行、国家开发银行等几家政策性银行以外，包括浦东发展银行、广东发展银行、 民生银行等诸多新兴银行在内的十几家中小银行都可以统称商业银行唯一可 以区分的是原来的四大专业银行，现在可统称为国有商业银行，其余的商业 银行也可笼统地称为股份制商业银行，目前我国金融体制改革的目标就是要建 立起以中央银行为领导，商业银行为主体多种金融机构并存的现代金融体系， 商业银行要成为独立的经济实体，自主经营、自负盈亏、自担风险、自求平衡、 自我约束和自我发展，以盈利为主要目标。 信贷：它是体现一定生产关系的不同所有者之间的借贷行为，从其运动过程来 看，是以偿还为条件的价值运动的特殊形式。从属性来看，商业银行的信贷活 动表现为货币资金的融通。信贷的基本特征是具有偿还性( 指借款人要按约定 的借款期限偿还贷款，偿还是信贷的内在要求，这是信贷的本质特征) 和增殖 性( 指借款人在偿还贷款时要按约定的利率支付利息，连同贷款本金同时归还 贷款人，而收回贷款的数额要高于贷出的数额) 。 风险与信贷风险：风险是现实生活中被人们广泛使用但叉比较难以掌握的一个 概念，在现代汉语词典中解释为可能发生的危险；而在韦氏词典中又 解释为：面临损失或伤害的一种机会；我们平时则理解为发生损失的可能性 不论从何种角度来表述风险这一概念，均涵盖了一个共同点：风险是引起损失 的不确定性。在金融业的风险管理中，普遍采用的定义是指遭受损失的可能性。 它包括了损失与可能性两个非常重要的因素，可能性是指对一个具体风险事件 而言，损失发生与否不确定，发生时间不确定，发生状况不确定和发生的结果 不确定，如果一个事件或行动只有一种后果，则叫无风险。可以说风险具有客 观存在性、普遍性、偶然性与可变性等众多特征，另外风险可能给经济活动带 来收益也可能带来损失，一般来说，人们对意外损失的关切程度比意外收入要 第一章导论 强烈的多，因此在研究风险时侧重于减少损失，多从不利方面考察风险，经常 把风险看成不利事件发生而导致的结果。在这里我们可以将信贷资金偏离原定 目标，并影响到贷款本息按期收回，造成经济损失的机会或可能性界定为信贷 风险。西方商业银行又将信贷风险用函数的形式加以定义：r _ f ( i ，e ) ，其中 r 指信贷风险，i 指内部因素，e 指外部因素，则信贷风险是内部因素、外部因 素共同作用的函数。 信贷风险的预警研究：预警研究从字面上理解就是用科学方法探求事物的性质、 规律在适当的时候予以预先的告警。信贷风险预警研究主要是指对导致风险的 诸多因素与- j - 自g 形成损失程度进行分析、控制，探求其中的变动规律，对信贷 风险的恶化给予事先的警告。其主要目的是以经济合理的角度来分散、降低风 险，保障银行信贷资金的高效、安全运行。 7 第二章国有商业银行的运行状况 第二章：国有商业银行的运行状况 一、国有银行业的发展历程 ( 一) 改革开放以前我国的银行业 新中国成立以后，在全国范围内建立起了统一的计划经济模式，在金融领 域则建立了中国人民银行，他既是货币发行的银行，又是商业银行，全部信用 集中于此。他的贷款只投放于企业的临时周转用流动资金，固定资产投资则来 自财政拨款。在计划经济体制下，银行实际上是财政的延伸，也就无所谓风险， 因为有财政收入的保证，一切经营活动都有详细的计划，风险、不良资产等问 题很少提及，在一定程度上可以说是被忽视了。 ( 二) 从改革开放到1 9 9 5 年 从1 9 7 9 年开始，我国进入全面的改革开放时期，在这一时期理论界曾出现 过“大财政和小银行与大银行和小财政”的争论，其结果是确立了银行要发挥 融通和筹措资金的功能与作用，为以后商业银行的发展打下了基础此后的十 几年间我国的银行业有了长足的发展，1 9 8 0 年国有银行开始对集体企业发放贷 款，1 9 8 2 年开始对个体工商户发放贷款。工、农、中、建四大专业行分立后， 又新组建成立了交通银行、招商银行、中信银行等十余家股份制银行。此后， 各家银行积极增设营业网点，在一定程度上缓解了“开户难、结算难、存款难” 的问题。但是，四大国有商业银行仍具有浓厚的行政色彩，承担着大量的政策 性业务和不可推卸的社会责任，新兴银行的商业地位也未能确立，当时国民经 济高速增长，几乎没有企业破产或倒闭，银行资金来源充足，人民银行与国家 财政成为了强大的后盾。另外，存贷款利率长年不变，人民币的汇率也基本保 持稳定，银行自身的信用风险和流动风险大都被人们所忽视由于我国的银行 界对风险认识不足，导致商业银行对信贷资产质量的忽视，而我国商业银行现 第二章国有商业银行的运行状况 在面临的资产质量低下等诸多问题，正是这一时期银行诸多行为扭曲的结果。 1 9 9 0 年以后，我国正式明确建立商业银行体制，四大专业银行纷纷改制 为国有商业银行。政策性银行开始分担政策性业务，对于由国家专业银行转化 而来的国有商业银行仍实行国有独资的公有产权制度，在对国有商业银行的管 理体制上，改变了过去完全实行行政式、计划式为主的直接管理办法，实行了 计划方式与经济的、法律的手段相结合的间接管理方法，逐渐实现了银行既是 机关又是企业的双重性质，并向完全的企业性质方向转变。1 9 9 5 年颁布的商 业银行法确立了银行的企业法人地位，作为企业法人的组织机构形式，享有 法人财产权利，承担法人行为责任，而且还规定了商业银行的业务范围、经营 原则、经营机制及监督管理办法等内容 二、国有商业银行的不良资产 ( 一)不良信贷资产大量产生 国有商业银行的上千亿元的不良资产不是一夜间生成的。由于历史的原因， 在集中统一的计划经济体制下，国家充当投资的主体，国有企业利税全部上缴， 固定资产折旧统收统支，企业职工养老福利由国家统一安排，企业如需扩建、 更新改造也是由上级统一拨付资金改革开放以后，国家确立了企业法人的地 位，逐步减少了财政向企业的资金供给，国有企业一方面面临着设备老化，要 进行技术改造的资金压力；另一方面离退休职工增多，企业福利、工资等负担 加重，国有企业还担负着沉重的社会负担，大的国有企业大都存在着企业办社 会的现象，在这些方面势越会耗费企业大量的资源。这样企业在自有资金不足 的情况下只好向银行借款，一旦企业经营状况恶化，产品积压，偿债能力下降， 大量的银行不良贷款就此产生，更为严重的是，对于有些处于亏损状态的国有 企业特别是国有大中型企业，在理论上银行是不能予以贷款的，但实际上迫于 某种压力，银行不得不再进行贷款支持。据统计从八五年至九四年的十年间， 国有企业累计亏损两千多亿元，如果要继续维持生产的话，必须注入相等的资 金量，在一定程度上我们可以认为是国有银行拿出上千亿元的信贷资金来弥补 国有企业的亏损另外国有银行在国民经济中作用的提高，主要是与大量的新 l ： - ， o 第二章国有商业银行的运行状况 建国有企业有关，国有企业的建立在资金上多依靠贷款，国家通过银行把老百 姓手中的钱收集起来，创办了国有企业，这些企业在开办之初就不得不进行高 负债经营，而且项目多是国家计划安排的，故投资决策就会有失误的地方一 旦失误多、投资效益不好，企业的贷款就有可能收不回来，国家、银行、企业 又都不会主动去承担责任，投资行为就会缺少约束。企业在这时候就不得不利 用扩大信贷规模、新增贷款的方式来维持其正常运转，而我国的国有企业大面 积亏损，这早已是一个不争的事实截止九六年底由政府宣布的国有企业破产 总数就有1 0 9 9 家，被兼并的企业有1 1 9 2 家，九七年上半年国有企业亏损6 7 4 亿元人民币，比上年同期增加了9 2 。国有企业亏损还会引致的另一个问题就 是大批国有企业的职工下岗，其实目前失业问题已逐渐成为全社会最关心的 问题，截止9 9 年底的最新统计，我国城镇各类实际失业的人口在1 9 0 0 万人左 右，实际失业率在8 一9 ，相当于八十年代初期的三倍多，为了解决一些非常 棘手的社会问题，常常会置银行的信贷资金于非常尴尬的境地。因此国家、企 业对于银行的不良资产的大量形成也应负有一定的责任我国银行面临的情况 与西方国家商业银行并无二致，但产生的原因却是有所不同，我国银行有时还 迫于行政压力，不得不贷款给一些有问题的企业，或发放一些“安定团结”贷 款，同样都是国有企业，对于有能力还款而拒绝履行还款义务的企业，银行往 往是无可奈何在兼并、重组的大潮中，银行的债务也往往被企业架空目前 我国国有银行业面临的困境与金融危机爆发前的东南亚各国银行相比，相似的 一点就是存在着巨额的呆坏帐。 ( 二)国有商业银行自身的问题 虽然国家和国有企业对国有银行不良资产的产生负有责任，但是国有商业 银行自身在其中也难辞其咎，而且在一些方面银行还是始作俑者。我国的银行 在改革开放中脚步或许慢了些，很长时间内没能够建立起合理的组织结构与高 效的内部监控管理体制。不但没有充分借鉴西方商业银行先进的管理经验，反 而产生了一系列不合理的非理性行为，加重产生了银行不良资产的问题首先， 银行的分支机构和职工队伍膨胀过快，截止1 9 9 7 年底，我国商业银行的分支机 构已达到3 0 万家左右，其中四大国有商业银行23 万余家占7 5 ，从业人数更 1 0 第二章国有商业银行的运行状况 是超过了3 0 0 万。以我国最大的银行一工商银行为例，其职工人数是世界上资 产最大的日本东京三菱银行的3 0 余倍；但从人均存款余额来看，工商银行为人 均3 0 万美元，而世界资产最大的十家商业银行中人均存款最少的美洲银行也达 到了7 0 0 余万美元。从以上简单的对比就可以看出我国国有商业银行运营效率 低下。另外由于我国国有商业银行的各类组织机构是按行政区划层层设置的， 管理层级过多，总行基本无力监控各级分支行。而在银行内部机构设置上也采 用行政机关模式，如劳资部门、人事部门、宣传部门、行政部门等，这些完全 可以与其他机构合并的部门却在各级分支机构中广泛存在着其次是负债经营 问题，商业银行以货币资金为经营对象，负债经营是其一个显著特点。不同于 一般工商企业的是，商业银行的资本金在总资产中只占一个很低的比例，一般 不到1 0 ，其中大银行的比重更低( 详见表1 ) ，主要起财务杠杆的作用。而工 商企业的资本金比例一般要达到5 0 左右。 表1 资本金占资本总额比例表 银行名称1 9 9 1 19 9 31 9 9 51 9 9 7 中国工商银行 4 3 4 7 4 3 4 7 4 3 4 7 4 3 4 7 中国银行 5 2 6 5 4 5 4 5 4 5 4 5 s4 5 4 5 资料来源：统计年鉴9 9 世界前5 0 家大银行资产负债表 事实上，银行的运营资金主要来自存款，如果要增加资产，则只能通过增 加负债来进行。商业银行的这一特点符合它经营商品的性质，也是由其自身作 为信用中介依靠存款来发放贷款职能所决定的而银行的高负债经营就不可避 免地给银行带来损失和风险例如：莱家商业银行的资产总额一直保持在1 0 亿 美元左右，自有资本6 ，0 0 0 万美元，比重6 。假定由于经营管理不善，几年 来共产生1 0 ，0 0 0 万美元的呆帐损失，使这家银行的有效资产降至到9 亿美元， 而负债依然是9 4 亿美元，银行明显已是资不低债了，此时如果发生“挤兑行 为”，它面临的可能就会是停业清理。至于部分银行片面追求存贷款规模问题， 也是由于银行自身的种种非理性的行为所造成的，在莱种程度上加剧了其自身 的不良资产。 - - - 第二章国有商业银行的运行状况 ( 三)不良信贷资产将会导致的后果 银行不良信贷资产的大量产生可能会成为金融危机的导火索例如1 9 9 8 年 爆发于东南亚的金融危机就与不良资产有着相当的关系，它不但造成了韩国、 日本的金融动荡，甚至还引发了不少国家的政治危机，据统计经过这次亚洲金 融危机，泰国人的生活水平下降了2 0 一2 5 ，马来西亚的人均收入则倒退了1 0 年，当金融风暴猖獗时，风暴所到之处汇率急挫、股市崩盘、楼市大跌、失业 率上升、经济增长速度下降、人民生活水平降低，一派萧条凄惨景象为了避 免可能再次发生的金融危机，就必须重视国有银行的不良信贷资产问题而我 国国有商业银行的不良资产存量惊人，新发生的数量更是触目惊心，问题已到 了非解决不可的地步了。 ( 四) 商业银行已采取的对策在我国金融改革初期，我国商业银行也参照 国际经验，在内部控制制度方面进行了重要调整，加强了对贷款的发放管理， 进行源头控制，先后建立了审贷分离制度和授权授信制度。这些制度的建立， 有效的遏制了政府干预、人情贷款和信贷管理人员的独断专行。但它在解决贷 款存量的问题上所起的作用则甚为有限例如：一笔贷款发放之后，贷款能否 如期归还，还主要取决于借款人一方，借款人的经营状况的变动成为影响贷款 质量的决定性因素贷款质量管理的重点已不再是银行内部管理程序的调整， 而是对借款人的关注和约束。因此，商业银行要管理好贷款，提高贷款质量， 一方面就须加强与借款人的联系，关注借款人的各项变动状况；另一方面为了 保证贷款能够如期收回，商业银行还要随时掌握并综合分析借款人的财务状况， 密切关注其变化，及早发现借款人的财务状况恶化的苗头，果断采取保护贷款 安全的措施，而这些方面正是目前我国国有银行业在日常信贷管理中的一个薄 弱环节，也是本文要考虑解决的主要问题。 另外在市场竞争日趋激烈的今天，银行的商业机制也已逐渐形成，竞争是 不可避免的，竞争是一种来自外界的压力，而压力又会通过利润的诱惑激起银 行的内在动力和活力，促使其提高经营效率、改善服务态度、积极改革创新。 在西方国家，政府多鼓励竞争，而我国在金融领域长期以来形成的质次价高的 局面就是因为没有竞争压力的结果。近年来随着金融体制改革的深化，商业银 行体制的逐步完善，我国商业银行原有的垄断地位大为削弱，如果今年“入世” 第= 章国有商业银行的运行状况 成功，在以后的若干年中就必须同国内外银行进行本土业务和国际业务的竞争， 因此国有商业银行信贷资产的管理方法也要打破原有的传统条框、不断赋予其 新的思想内涵。 - - o | j o - ， ；- - 第三章信贷风险分析 第三章信贷风险分析 一、信贷风险的成因 信贷风险的成因是多种多样的，除了在上面提级的一些原因外，还可以 进行更系统的划分和归纳，只有对信贷风险的具体成因有了十分清楚、明了 的认识以后，才能去逐步寻找解决的方法。 ( 一) 分析信贷风险成因的目的 在商业银行对每一笔贷款进行审批的阶段，都要对贷款企业运用信贷资金 可能会遇到风险的成因进行分析，其目的就是要为贷款决策提供依据，它主要 包括三个方面的内容：首先要判定借款人面临的风险因素；其次再判定银行对 这些风险的接受程度和控制能力；最后才是依此为基础作出贷款决策。因为一 项完整的贷款决策可以包括为以下四个方面：第一决定是否贷款；第二决定贷 款额度；第三决定贷款定价，即决定贷款利率水平的高低和计息方式( 固定利 率还是浮动利率) 。第四，决定贷款安排，即决定贷款的期限、方式、品种、资 金出帐和本息归还的时间安排以及必要的信贷支持安排和附加条件等等国有 商业银行在以上四个方面进行决策时，要考虑的首要问题，就是信贷资金所会 遇到风险的高低，要进行的一项基础工作就是要对贷款企业的信贷风险成因进 行分析， 在贷款发放之后，商业银行也还是要对各种风险的成因进行分析，其目的是 为了掌握以下几个方面的内容： 1 判定原来认定的风险因素是否依然存在，是否得到有效控制，或是产生 新的风险因素： 2 判定借款人对信贷风险的控制能力和程度，并以此为依据判断各种信贷 风险对借款人的还款能力有什么影响； 3 判定贷款人在决定是否贷款、贷款额度、贷款定价以及贷款安排时，是 否充分考虑了这些信贷风险因素，能否有效地控制信贷风险等等。 1 4 0 j p l 第三章信贷风险分析 因此商业银行对信贷风险的成因分析将会贯穿于信贷业务的全部操作过程 之中，从贷前调查、贷时审查到贷后检查的三个环节时时都要考虑到风险的存 在。商业银行通过系统科学的管理方法，对其信贷风险的大小进行估测、控制 和处理，力求将风险控制在自身能够承受的范围之内，这同时也为国家宏观金 融秩序的稳定运行提供了必要的前提条件，因此只有通过加强对信贷风险成因 的分析，才能确保商, _ 1 k 锯4 5 - 自身效益的不断提高乖宏观经济的平稳运行。 。 ( 二) 信贷风险形成的原因 信贷风险成因多种多样，进行分类分析的方法也不尽相同，如果从信贷风 险成因所涉及的内容、范围、角度而言，则可以将信贷风险的成因归纳为两大 方面来考虑：一类是系统原因，另一类是非系统原因。 1 信贷风险形成的系统原因 系统原因是指由于外部因素变化所引起的金融企业( 也包括其他企业) 无 法控制的，或单靠企业一己之力无法排除的风险。信贷风险中，如政策法规风 险、经济风险、体制风险、和社会风险等就是形成信贷风险的最主要的系统原 因。这些风险涉及面广，几乎所有企业都会受到影响，只是影响的程度不同而 已，并且不会因企业采用多元化经营而消除，顾又可称为不可分散风险。 ( 1 ) 国家经济政策风险是指由于国家宏观政策及法律法规的调整及变化 给企业资本或信贷资金所造成的始料不及的负面影响，它将不可避免地引起经 济活动中信贷总量、信贷结构、信贷行业分布、外汇流动的变化，将会对银行 信贷资金的安全产生影响例如，中国即将加入“世贸组织”，由此会引起市场 开放程度的扩大及税率进一步降低，涉及到诸如内外贸易政策、产业结构调整 及税收政策法规等一系列法规政策的变化，故国家经济政策的风险是信贷风险 所要考虑的一个非常重要的问题 ( 2 ) 经济周期变化的风险经济波动的周期性是产生商业银行信贷风险的 又一大系统原因经济景气，大多数银行会存贷两旺，信贷资金周转快、收益 高；而经济不景气时，银行往往由于客户所在行业市场萧条，致使贷款本息收 不回来，呆帐、坏帐增加，收益降低商业银行贷款风险管理的审慎、全面、 稳健、高效的运行原则，往往是在经济萧条时期全面体现出来的 第三章信贷风险分析 ( 3 ) 经济风险它是市场经济运行过程中所产生的风险，又包括市场风险、 购买力风险等。其中，市场风险是指那些超过企业自身适应和控制能力，严重 影响企业占有市场的失衡和动荡，造成企业所获收益的不可能性与差异性，诸 如战争等导致的市场波动，因此市场风险很容易给企业造成损失；而购买力风 险是指企业资本运营收益中包括真实收益和通货膨胀补偿的两部分，当发生非 预期的通货膨胀时，资本运营的收益会有所降低。他们的存在可能在某种意义 上对信贷资金的投向产生影响。 ( 4 ) 体制风险是指一个国家或地区因政治或经济体制形式发生重大变化 而给企业带来的风险，虽然发生的概率较低，但也是形成信贷风险的一个重要 的系统原因。由于体制的形式及其改革常常会引起原有经济运行方向的改变， 从而影响资本运营的质量。比如我国现有体制改革方向是政企分开，所有权与 经营权分开，一方面为国有企业的健康发展开创了前进的道路，另一方面限于 改革尚未到位，不能象西方国家企业那样完全市场化，还处于一种过渡阶段， 这种阶段中不规范的行为对信贷资金安全运营的影响也是巨大的 ( 5 ) 中央银行货币政策风险货币政策是货币当局或中央银行为实现宏 观经济调控目标而采用各种方式调节货币供应量，进而影响宏观经济方针和政 策的总称，它是货币当局或中央银行指导货币供应和信贷活动的准则。不论中 央银行实行什么样的货币政策，都会对商业银行信贷运行产生直接的重大影响。 中央银行货币政策对商业银行贷款的影响主要体现在：货币政策目标、工具和 调控方式等三个方面。 ( 6 ) 信用风险这是商业银行传统信贷业务所要面临的主要风险，它是指 获得银行信用支持的借款人不能遵照合同要求按时还本付息的可能性。商业银 行向借款人贷出资金的主要目的，就是期望他能够按照规定的期限归还贷款， 并支付其间的贷款利息如果借款人到期不能还本付息，那么商业银行不仅不 能从这种借贷业务中获得收益，反而会遭受一定的本金损失，如果借款人资不 抵债甚至破产，那么商业银行遭受的损失就会更犬，甚至全部本金都收不回来， 因此贷款的信用风险主要来自借款人的还贷能力和还贷意愿等因素。 2 信贷风险形成的非系统原因 形成信贷风险的非系统原因主要是指企业在自身发展过程中面临的种种不 1 6 第三章信贷风险分析 确定因素，这些不确定因素可以通过企业自己的努力部分分解与消除。相对于 系统原因产生的信贷风险而言，非系统原因产生的信贷风险的防范和补救更具 有现实意义，因此也就更加值得银行的关注。非系统原因主要包括行业风险、 经营风险与管理风险。 ( 1 ) 行业风险成因银行在考虑借款人中请的时候越须分析该借款人所 处的行业情况，在行业中的地位以及该企业对行业的依赖性，从这些行业的基 本状况和发展趋势来判断借款人的基本风险。这些因素同该借款人未来可能面 临的风险密切相关，也就是同银行放出贷款所可能面临的风险密切相关。结合 市场营销学与管理学的理论，我们可以将行业风险成因具体归纳为以下五个风 险要素： 1 ) 行业成本结构是指成本中固定成本与变动成本的比例。 2 ) 行业的成熟期一个行业的成长大致要经历三个主要的阶段，即新 兴阶段、成熟阶段和衰退阶段。对于一个企业所处的何种生命周期阶段， 是包括银行在内的诸多行业都要关注的问题，它也决定了信贷资金的安全 投向。 3 ) 行业的经济周期性行业的经济周期性就是指一个行业的行业周期 受经济周期影响的方向和程度的大小。 4 ) 行业的依赖性行业的依赖性是指行业对上游产业与下游产业、或 对供应商和顾客的依赖程度。 5 ) 产品的替代性产品的替代性的风险分析包括两个方面：一是分析 该行业的产品目前有无替代产品，二是分析顾客使用替代产品的转换成本。 由以上的成因分析我们就可以初步判定信贷企业的行业风险大小，为贷款 管理提供依据 ( 2 ) 经营风险成因经营风险成因是对借款人生产经营全过程中各个经营环 节要面对的风险成因，具体来说也可以包括对产品特征、采购环节、生产环节、 销售环节等内容。 1 ) 产品特征风险从信贷风险成因的角度来看，银行需要考虑的产品特 征主要有三个方面：产品的市场定位、多样化程度和竞争力，从而判断其 优略性及应获支持的程度。 2 ) 采购环节风险借款人采购环节要涉及的风险不外乎三个方面：即原 1 7 f ，y j ；一 - 第三章信贷风险分析 材料价格风险、购货渠道风险、购买量风险。 3 ) 生产环节风险借款人生产环节应主要包括两个因素：生产的连续 性并口受技术革新的影响程度。 4 ) 销售环节风险销售环节是借款人收益的直接来源，也就是银行贷款 的还款来源及利息来源。 ( 3 ) 管理风险成因管理风险成因是由于企业管理层本身造成的风险，从 某种意义上讲，上述对企业的各项风险成因分析，包括运用信贷资金在内，能 否达到预期目标，最主要的就是企业管理问题，而其他因素都受这一因素制约。 因此可以说企业的内部管理是形成企业信贷资金风险的最基本、最常见的一个 因素。管理层的素质、决策体制及方法、对企业目标的重整与再造、对人才资 源的处理等问题，决定了银行信贷资金所要面对风险的大小。商业银行众多的 信贷风险管理方法在指导思想上也就是围绕这些因素、内容来展开的。 二、信贷风险的发展趋势 正是因为信贷资金要面临着各种各样系统的、非系统的、内在的、外在 的风险，而我国的“银企关系”在相当长的时间内还是一个口袋与另一个口袋 的关系。资金的来源与运用均按计划指令调配，信贷资产质量不是银行管理的 核心内容，也不是信贷管理方面面临的首要问题，但这一问题长年的积累，已 使其在当前的发展趋势显得越发的严峻。特别是在近几年来，随着市场经济体 制改革的进一步深化，各家银行间为发展壮大自身实力，不断争夺储源，致使 不正当竞争加剧，各种不规范的操作手段、手法层出不穷，致使中农信、海南 发展银行、广信等几家金融机构先后破产、清盘；又由于整体经济