（管理科学与工程专业论文）技术商品定价方法研究及其应用.pdf

国防科学技术大学研究生院学位论文 摘要 技术价格是技术转让过程中的关键问题，也是技术转让合同中的核心条款。现有的技 术定价方法主要包括成本法、收益法和市场法，但它们都不能够全面的分析技术转让过程 中的影响因素，本文将研究一种全新的，更为科学，更为精确的评估方法j 有效地解决了 这一问题。 本文首先对技术商品转移价格的理论进行了研究，对影响技术商品定价的技术因素， 合同因素和环境因素进行了分析，对技术商品定价量化指标体系的确定做了说明。为了解 决市场法中所涉及的技术比较和比价关系这两个关键问题，首先利用系统聚类分析方法， 结合功能评价，从理论与实际相结合出发，由研究技术商品价格的影响因素入手，综合分 析了影响技术商品价格因素，建立适合本评估模型的指标体系，根据各指标因子在价格构 成中的比重，赋予相应的分值。以此为依据，收集技术市场上已有的与待定价技术同类的 技术，作为样本，应用聚类分析方法进行分析归类，将在某些性能上相同或相似的技术归 为一类，差别较大的分在不同的类别。结合功能评价，将待定价技术与分类后的各个类别 进行逐一比较，选出与该项技术最为接近的一个类别，然后根据该类别中各项技术的价格 特征，适当地确定被评估技术商品价格的合理区问。 然后运用模糊聚类的基本思想，以市场上与待定价格技术同类的若干已定价技术为参 照，与待定价格技术共同构成样本集，引入各评价指标的权重对模糊聚类方法进行改进， 具体包括通过专家打分法确定各指标权重，利用信息熵法对其进行调整；对某些关键因素 的距离做出限定。最终依据距离法计算聚类统计量并将相同或相似的几个技术归为一类。 在此基础上，根据其中已定价技术的指标数值和价格利用综合评价的方法求出待定价格技 术的价格。并将两种方法进行共同数据的算例对比分析，证实模型的实用性。 关键词：技术商品价格；系统聚类；模糊聚类；功能评价 第1 页 国防科学技术大学研究学院学位论文 a b s t r a c t t h ep r i c eo ft e c h n o l o g yi sa ui m p o r t a n tp o i n td u r i n gt h ec o u r s eo ft e c h n o l o g yt r a n s f e ra n da k e yt e r mi nt h ec o n t r a c to ft e c h n o l o g yt r a n s f e r t h em a i nm e t h o d sp r e s e n t l yo ft e c h n o l o g y p r i c i n ga r ec o s tm e t h o d ，r e v e n u em e t h o d ，m a r k e tm e t h o d ，w i t ht h el a s to n em o s tp r a c t i c a l i nt h i sp a p e r , w ef i r s ts y s t e m a t i c a l l ys t u d yt h et h e o r i e so ft e c h n o l o g yp r i c i n ga n a l y s i s f a c t o r si n f l u e n c i n gi t ，a st e c h n o l o g y ，c o n t r a c ta n dc i r c u m s t a n c e ，a n de x p l a i nt h ed e t e r m i n a t i o n o fi n d e xs y s t e mo ft e c h n o l o g yq u a n t i f i c a t i o n t os o l v et h em a i np r o b l e m so fq u a n t i f i e st h ep r i c 6 o ft e c h n o l o g ya n dt h eo r i g i no ft h e s ei n d i c a t e s ，w eu s es y s t e mc l u s t e r i n gm e t h o dt oa n a l y s i s f a c t o r sc o n n e c t e dw i t ht e c h n o l o g yp r i c i n g ，a n df o u n dt h ei n d e xs y s t e ms u i t sf o rp r a c t i c e ，a n d v a l u ea 玎t h ei n d e x e si np r o p o r t i o nt ot h e i rc o n t r i b u t i o nt ot h ep r i c e b e i n gb a s e du p o nt h i s a f t e r c o l l e c t i n ga l lt h et e c h n o l o g i e st h a ta r es i m i l a rw i t ht h eo n eb e i n ge v a l u a t e da ss a m p l e s t h ep a p e r f i r s th a sag o o da n a l y s i sb yu s i n gc l u s t e rm e t h o d ，a n dt h e nt a k e st h eo n ew h i c hh a st h es a m eo r s i m i l a rp e r f o r m a n c ei n t ot h es a m eg r o u pa n dl e t st h eo n ew h i c hi sd i f f e r e n ti n t ot h ed i f f e r e n t g r o u p s c o m b i n e dw i t ht h ef u n c t i o ne v a l u a t i o n ，t h ep a p e rc o m p a r e st h eu n d e r - e v a l u a t e d t e c h n o l o g yw i t h e a c ho ft h eg r o u p sc l u s t e r e d ，a n ds e l e c t st h e o n et h a ti st h em o s ts i m i l a rw i t ht h e u n d e r - e v a l u a t e dt e c h n o l o g y , a n dt h e ne s t a b l i s h e si t sp r o p e rp r i c ed e m a r c a t i o nl i n ea c c o r d i n gt o t h ep r i c ec h a r a c t e r i s t i c so ft h et e c h n o l o g yc o m m o d i t i e si nt h a tg r o u p ，w i t ht h er e s e a r c ho fp r i c e t h e o r ya n de v a l u a t i o nm o d e lo ft e c h n o l o g yc o m m o d i t y , t h ep a p e rw o u l dl i k et op r o v i d es o m e b e n e f i c i a lr e f e r e n c e st ot h et r a d i n gi nt e c h n i c a la c h i e v e m e n t sa n do p e r a t i o no ft e c h n o l o g y m a r k e tt op r o m o t et h ed e v e l o p m e n to fc o m m e r c i a l i z a t i o na n da s s e t c o n v e r t i b i l i t yo ft e c h n o l o g y a c h i e v e m e n t t h e n ，w i t ht h ec o n c e p to ff u z z yc l u s t e r i n g ，b a s e do ns o m et e c h n o l o g i e st h a ta r cs i m i l a rw i t h t h eo n eb e i n ge v a l u a t e d ，b u i l d su pas a m p l ea g g r e g a t i o n t h ep a p e ri m p r o v e sf u z z yc l u s t e r i n g m e t h o db yg i v i n gr e s p e c t i v e l yt h ec o r r e s p o n d i n gm a r ko ft h ei n d e xf a c t o r c o n f i r mt h em a r kb y e x p e r ta n dt h e na d j u s ti tb yt h em e t h o do fi n f o r m a t i o ne n t r o p y , q u a l i f yt h ed i s t a n c eo fs o m e p i v o t a lf a c t o r u s i n gt h em e t h o do fd i s t a n c ea n dt h e nt a k i n gt h eo n ew h i c hh a st h es a m eo r s i m i l a rp e r f o r m a n c ei n t ot h es a m eg r o u p c o m b i n e dw i t ht h ef u n c t i o ne v a l u a t i o n ，t h ep a p e r c o m p a r e st h eu n d e r - e v a l u a t e dt e c h n o l o g yw i t ht h et e c h n o l o g i e si nt h eg r o u pc l u s t e r e d ，a n dt h e n c a l c u l a t e si t sp r i c ea c c o r d i n gt ot h ek n o w np r i c eo ft h et e c h n o l o g i e si nt h a tg r o u p a tl a s t ，w e c o m p a r et h et w om e t h o d st op r o v et h ep r a c t i c a b i l i t yo ft h i sm e t h o d k e yw o r d s ：t e c h n o l o g yp r i c e ；s y s t e mc l u s t e r ；f u z z yc l u s t e r ；f u n c t i o na n a l y s i s 第l l 页 国防科学技术大学研究牛院学位论文 图目录 图3 - 1 技术商品价值评估模型结构流程图1 2 7 图3 2 系统聚类分析图3 2 图4 - 1 技术商品价值评估模型结构流程图2 。4 2 图4 2 模糊聚类统计图5 0 第l v 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 表目录 表3 - 1 技术样本2 9 表3 2 计算后得到的欧式距离的数据3 0 表3 - 3d ( 0 ) 表3 1 表3 - 4d ( 1 ) 表3 2 表3 5 聚类结果：3 2 表4 - 1 专家打分法所得权重，4 3 表4 - 2 部分技术样本5 l 第v 页 独创性声明 本人声明所星交的学位论文是我本人在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成果尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含 其他人已经发表和撰写过的研究成果，也不包含为获得国防科学技术大学或其它 教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任 何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意 学位论文题目：盐苤煎鳗宝盆虚造丑窥丞基麈厦 学位论文作者签名：立墨：盘日期：7 - o 饵多月f 日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解国防科学技术大学有关保留，使用学位论文的规定本人授权 国防科学技术大学可以保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子 文档，允许论文被查阅和借阅；可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据 库进行检索，可以采用影印缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文 ( 保密学位论文在船密后适用本授权书。) 学位论文题目：盐盎直墨宝盆虚洼盈塞丞基虞屈 学位论文作者签名：盛：! ：墨 作者指导教师签名 日期：九形年月j l e t 日期：州年月f 日 国防科学技术大学研究生院学位论文 第一章绪论 1 1 研究的背景与意义 新经济时代，知识作为独立的内生变量被列入经济增长模式中，知识成为决定经济增 长的重要动力。无论是顶尖的高科技企业还是普通的民用企业，也无论是工业发达的国家 还是发展中国家，都在积极地投入人力物力，进行技术的开发与研究。知识生产率，即生 产知识且把知识转化为技术以及把技术转化为产品的效率，成为决定经济增长速度的关 键。 与有形商品的交换不同，技术商品的转让是无形知识产权的使用权的转让。作为一种 特殊的知识型商品，技术交易的过程中的定价问题因缺乏相应的参照基准而显得十分难以 把握，而转让过程中受让双方的信息不对称，转让方对技术的垄断，以及技术转让的风险 和时间价值，知识产权对技术转让的阻碍等都限制了技术在市场上快速而有效的转让。 但由于技术生产的复杂性和高投入与技术复制的低成本以及技术交易给技术交易双方带 来的巨大利益，使技术贸易成为企业技术创新活动的一项重要内容，技术逐渐成为市场交 易的一个重要客体。随着企业之间技术交流和转让活动的日趋频繁，技术贸易的市场也正 显示出空前的活跃。 据国家统计资料显示，我国年均取得近3 万项科技成果，其中在生产中稳定使用且具 一定规模的不足2 0 9 6 ，最后形成产业的则仅有5 。技术成果转化的效率低，制约了我国经 济的发展。一个重要的原因就在于缺乏科学的技术资产评估标准。技术资产评估的主要目 的就是实现技术资产的资本化，先进的技术资产能给企业带来高额的利润，从而大大增加 企业的资本总量和资本市场价值。但是技术资产往往表现为无形资产，只有经过法定的技 术资产评估，使之价值化，才能使技术资产在资本市场上转化为可以依法律规范在资本市 场上直接运作的产权凭证；或是转化为股权、股票等，使其成为可以在资本市场上流通的 特殊商品。另外，技术资产作为人类高级劳动的凝结物，对其进行转让投资，也会给企业 带来高效回报，企业受到技术资产投资高回报率的吸引，就会不断重视技术资产的投资。 而技术资产的评估对技术资产投资决策有决定性的影响，所以需要科学公正真实地对技术 资产进行评估，为技术资产投资当事人提供可信赖的价值尺度。因此如何公正地进行技术 第3 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 资产评估、建立可信赖的价值尺度、科学合理地确定技术价格成为技术交易中的焦点问题 ”。研究技术商品的价格理论和价格模型对我国技术市场的发展具有极其重要的意义，同 时也是理论界不断探讨的一个重要课题。 鉴于上述背景与研究意义，本文选者以技术商品作为研究对象，运用系统聚类和模糊 聚类的方法，对技术交易最普遍活跃的形式技术转让过程中的技术定价问题进行研 究，力图通过对技术商品价格理论和价格模型的研究，为技术转让和技术市场的运作提供 借鉴，促进技术成果商品化、资产化的发展。 1 2 1 技术商品的概念与范围 1 2 技术商品的范畴 技术是指人类在认识自然和改造自然的反复实践中积累起来的有关生产劳动的经验 和知识，它是一个广义的概念，各种各样的社会实践活动都会产生相应的技术。1 。据世界 知识产权组织( w i p o ) 所编写的技术贸易手册解释，“技术”是指制造一种产品或提 供一种服务的系统知识。这种知识可能是一项产品或工艺的发明、一项外观设计、一项实 用新型、一种植物新品种，也可能是一种设计、布局、修理和管理的专门技能。 据此定义，技术不包含任何物质因素，并且独立于物质形态单独存在，其范围仅限于 专利、专有技术、商标、版权等知识系统内。而在技术转让中，技术赖以实现的物质条件 是其不可分割的部分，这里界定的是狭义的技术。而广义的技术不仅包括知识形态的“软 件”，还包括设备和利用设备进行加工处理的劳动对象。理由在于，任何一项技术都是通 过一定的设备装置，按照一定的操作工艺程序对劳动对象进行某种改变而实现其目的的。 作为商品的技术是狭义的，它指与社会生产实践和企业经营管理活动相关，能在消费 使用中产生经济效益并用于交换的技术“1 。 技术商品是一种无实物形态、价值变化大、不易定价的无形资产，它主要包括专利技 术、专有技术( k n o w h o w ) 和计算机软件，具体地说，主要由发明、实用新型、外观设 计、工业专有技术、商业( 贸易) 专有技术、管理专用技术、计算机程序等构成嘞。 1 2 2 技术商品的特征 技术资产作为一种无形资产，它除了具有其他有形资产所共有的属性外，资产价值或 第4 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 价格的确定有着与普通商品不同的属性，因此，技术商品具有与一般商品不同的特点。以 下从生产技术的角度( 技术价值的形成过程) 旧、转让技术的角度( 技术转让的过程) t m 和技术使用的角度( 使用价值实现的过程) “1 ，来阐述技术商品的特点。 1 生产技术的角度 ( 1 ) 创造性的生产 技术产品的生产是开发设计者创造性脑力劳动的投入过程，具有区别于一般商品的高 智能性。但脑力劳动的价值难于以货币准确量化。 ( 2 ) 高风险性的生产 技术的生产是创造性的、探索性的劳动，具有很大的不确定性。技术开发是高风险投 入，多数技术成果都是历次失败投入的积累与升华。积累性使技术的表面投入与实际投入 背离。 ( 3 ) “一次性”的生产 技术的生产具有一次性，研发成功后，只需时间与空间的传播就可以满足社会需要， 重复性生产毫无意义。这形成了在一定范围内技术的非可比性，也造成了其价值的难以度 量。 ( 4 ) 持有的风险性 技术商品的开发是高风险投入，如果在开发、转让、使用过程中稍有不慎就可能泄密， 使技术商品失去固有价值。同时，实际的技术交易中对该技术的承认程度也很重要，如果 高投入的技术成果在市场上受冷落，收不回开发成本，也是种风险。 2 转让技术的角度 ( 1 ) 所有权的垄断性 技术商品的所有权往往只属于一家所有，技术持有者通过法律( 专利) 或保密措施实 现垄断目的。垄断的程度越高，技术买方选择的余地以及讨价还价的可能越小。再者，技 术的买方可以买断技术的所有权和使用权，但技术的卖方仍然拥有该项技术，在对技术的 了解和改进方面拥有比买方更大的优势。 ( 2 ) 交易的不彻底性 技术买方可以买断技术的使用权和所有权，但是技术卖方在交易之后仍然拥有该技 术，甚至可能“留一手”。交易的不彻底性使得技术买方不可能通过买断而彻底实现独家 垄断，而且对技术卖方在很长时间内有不同程度的依赖。 ( 3 ) 技术转让的多次性 第5 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 尽管技术的开发投入是一次性的，但是由于技术的持有者掌握技术的所有权，可以将 技术的使用权进行多次重复的转让，而不必投入新的开发成本。很明显，技术产品的转让 次数越少，技术的价格就越高。 ( 4 ) 技术价格的不确定性 技术商品的生产不同于普通商品生产，没有必要对同一项技术像生产一般商品一样， 进行“批量生产”。而且，由于研制手段和研究条件不同，开发的成本也不同，重复开发 的技术，只有最早研究成功和最先注册成功的才能得到社会的承认和保护，这就在同类技 术当中产生了差异，同时，由于研究一项技术的智力投入和研制条件常常难以量化，所以 技术价格形成的规律也比较特殊，导致价格的不确定性。 3 使用技术的角度 ( 1 ) 使用的间接性 技术使用价值的实现是无形“技术软件”的物化过程，其效果取决于技术本身水平及 买方的使用条件和水平等。物化过程的难易和物化成本的大小对技术价格均有影响。 ( 2 ) 损耗的无形性 在技术使用过程中，物质损耗的仅是技术载体，更多的损耗则是从技术运用的替代、 更新和发展角度而言的无形损耗。这种无形损耗是技术经济寿命不易准确预计的主要原 因。 ( 3 ) 使用价值的潜能收益性 技术的使用价值主要表现在其获利能力上。通过节约使用者的个别劳动或提高产品的 性能，为使用者带来超额收益，但这种收益具有潜在性和不确定性。 1 3 1 国外研究现状 1 3 国内外研究现状 如前所述，关于技术商品转让的定价，国际上的研究主要集中在以下两个方面： 一方面是由是许可证交易经营者协会( l e s ) 规定的“利润分成定价方法”( l i c e n s o r s s h a r eo fl i c e n s e e sp r o f i t ，l s l p ) ，这种方法认为，供需双方最终能在技术商品价格上达成 一致的基本原则只有一条，那就是技术提供方和技术接受方共享实施这项技术所带来的收 益，以此作为技术价格的计算基础，即技术的受让方转让一部分的利润予技术的供方，作 为转让技术的报酬，该价格的高低，取决于该项技术商品创造利润的能力“。 第6 页 国防科学技术大学研究牛院学位论文 另一方面是由美国的一家资产价值评估公司提出的“资本加权平均成本法”“” ( w e i g h t e d a v e r a g e c o s to f c a p i t a l ，w a c c ) ，该方法的出发点是以资金的筹集入手，分析 形成某项资产的资金成本组成，认为资产的资金成本必定分配在该无形资产的各项组合因 素之中，并由这些因素按照一定的比例承担，各因素占资产总收入的比例乘以此因素的收 益率，代表此因素承担的资金成本，各因素的资金成本的累加，就是资金的总成本，由此 可以算出资金成本的加权平均值。 1 3 2 国内研究现状 1 9 8 6 年前后，理论界对技术究竟是商品，还是只能商品化的问题争论不休，1 9 8 7 年 由于经济过热，国家限制第三产业的发展，技术市场的理论研究从那时候开始陷入低谷， 1 9 8 8 年以后又开始出现不少关于技术市场的理论研究文章。真正的关于技术商品的价值决 定和价格构成问题的研究是集中在近几年。 关于技术资产成本的认识问题，国内的学者较早就已经开始研究国家国有资产管理 局资产评估中心盛焕德等人在较早编著的资产评估概论中认为“专利( 发明创造者对 其技术发明成果享有的独占性利益) 的成本费通常包括研究开发费用、专利登记费用、专 利年费、法律诉讼等各项。其中研究开发费用所占比重较大。”“”；刘京城编著的无形 资产的价格形成及评估方法中提到“专利技术商品价格主要有四个要素组成“”：研制成 本、流通费用、税金和利润。研制成本包括直接成本与间接成本两大类，直接成本是研制 过程中投入的费用，间接成本是与研制开发有关的其他费用。其中直接成本有原材料费、 专用设备费、资料费、咨询费、培训费、协作费、差旅费等：间接成本一般有管理费、非 专用设备折旧费、应分摊的各项费用。研制人员的工资和津贴费用，可以列在直接成本中 或单列。全部的研制成本可以表示为 c 一q + v i = 1 2 以( 1 1 ) 衙 式中q 表示各项成本： v 劳动工资和有关津贴费用的总和 清华大学光贯生等人编著的无形资产评估方法等等其他的一些文献中对这个问题 也有论述。 对于技术定价的方法，国内学者孙金华、刘绍收、唐敬年等人从一般意义上对模型及 利润分成率进行了研究，其中孙金华在技术资产定价的方法和模型问题研究中提到“”： 第7 页 国防科学技术大学研究，主院学位论文 分成率的确定，可以采取“三分说”或“四分说”。“三分说”认为企业实施专利技术所 获收益是由“资金、营业能力、专利权”三个因素综合形成。因此，专利权的获利所占比 重根据企业实际情况可定为1 3 ：1 3 ：1 3 ，也可定为2 ：4 ：4 。“四分说”认为企业获 利是由“资金、组织、劳动、专利权”四个因素综合形成，专利权应占企业收益的1 4 。 另外，在确定分成率时，还可以参考国外的经验。联合国工业发展组织在对印度等发展中 国家引进技术的价格进行分析后，认为分成率的取值一般为1 6 - 2 7 较为合理“”。魏纪林、 黄建元、万君康等则分别从专利技术和专有技术的利润分成率的确定方面，将研究更深入 一步“。其中，魏纪林在无形资产评估的一般方法与特殊方法中认为，提成率按照行 业与产品性质的不同大致应该按照如下的比例提取： ( 1 ) 基础工业k ( 提成率) 应为2 3 ； 。 ( 2 ) 工业中间产品应为3 4 ； ( 3 ) 耐用消费品应为3 4 ； ( 4 ) 非耐用消费品应为4 5 ； ( 5 ) 高级技术产品应为4 5 。 在实际技术转让中，大多数转让方和受让方采取入门费加提成支付的方式支付使用价 款，此时，不同行业k ( 提成率) 的参考数可介绍如下： ( 1 ) 石化工业0 5 2 ； ( 2 ) 电气3 4 5 ； ( 3 ) 日用品工业1 2 2 ： ( 4 ) 木材加工业3 5 5 ； ( 5 ) 机械制造工业1 5 3 ； ( 6 ) 精密仪器4 5 5 ； ( 7 ) 化工2 3 5 ： ( 8 ) 汽车工业4 5 6 ； ( 9 ) 制药2 5 4 ； ( 1 0 ) 光电高技术7 1 0 。 这些参考值为技术商品的定价提供了依据。 对于从技术价格的构成入手的定价模型研究，国内的一些学者也作了很多的工作：尹 尊声在国际技术转让价格中认为卖方对所出售的技术作价可以为三个部分“”： ( 1 ) 收回全部或部分直接成本，具体包括： 第8 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 c ，：卖方所提供的技术服务，比如派专家指导安装、调试、技术培训及开拓市场等； c ：谈判过程的差旅费和管理费，如谈判人员和管理人员的食宿和交通费等； c ，：有关的法律费用，如条款的法律咨询、审查和注册等费用； c 。：其他与执行技术合同相关的费用，比如邀请买方来访或培训的招待费用，给中间 经纪人的佣金等。 ( 2 ) 收回部分间接成本，包括沉没成本( cm ) 和机会成本( c 机) 。沉没成本指研究 开发这项技术的成本，机会成本指因转让技术而使供方失去在买方所在国或地区的全部或 部分产品投资或销售机会而赵成的可能的损失。 ( 3 ) 对技术的新增利润( r ) 提成。技术的新增利润体现在降低生产成本、提高质量 或性能进而提高售价、增加销售量等三种方式。 一项技术的总价格p 应为： p = b l ( c l + c 2 + c 3 + c 4 ) + b 2 c 。x + b 3 c 机+ b 4 r( 1 - 2 ) 式中吼直接成本征收系数； 技术的沉入成本分摊系数； 机会成本分摊系数； b 4 新增利润提成率 6 l ，6 2 ，6 3 ，6 4 都在0 和1 之间。 陈诗嫒提出了综合计价模型并引入了垄断系数；张建申则提出要考虑资金的时间价 值，即将采用新技术后每年的新增利润用适当的贴现率进行贴现，一般而言，按照国际惯 例，贴现率为5 一1 0 之间，通货膨胀期间可能高于1 0 ，具体评估时要视情况而定；唐豪 等将技术研究开发成本的构成进行了细分并考虑了税费因素；李仕明、银路和姜明辉则在 分析价格构成因素的同时，重点分析了成交的价格条件及技术转让价格模型中风险系数的 决定，他们认为技术的转让方与接受方能够达成协议的前提条件是双方所能接受的价格区 间存在交叉，即买方所能接受的的最高价大于等于卖方所能接受的最低价，否则不可能成 交。关于技术转让价格模型中风险系数问题，姜明辉在技术转让价格模型中的风险系数 确定一文中认为综合风险由市场风险、技术风险和投资风险构成，相应的风险系数分别 用由，巾：和巾，表示，综合风险系数巾可以表示为： l “价格s 价格冒m 系数s 系教( 1 - 3 ) 其中喜为各项风险的权重，可以通过层次分析法( a h p ) 给定相关系数来确定，也可 第9 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 以简单的认为三者对综合风险的影响是相同的；童利忠和马继征则在综合其他方法的基础 上提出了缩小受让双方价格区间的方法。 还有一些学者将模糊数学的思想引入了技术定价中：姜明辉从技术相似性的角度出 发，用系统聚类的方法啪1 来确定技术的价格，姜明辉在基于系统聚类和综合功能比较的 技术定价方法一文中详细地探讨了这种方法，这是一中两阶段定价方法，在对目标技术 进行定价的时候，首先从市场上选取与目标技术m 相似的技术，并对各种技术的多个指标 进行评估形成评估向量，在此基础上用系统聚类的方法分析出与目标技术相似性最高的技 术s ，其次对每种技术的评估向量各分量值加权求和作为各技术的综合经济指标系数，通 过 m 价幡s 价格；订系数s 系数( 1 - 4 ) 求出目标技术的定价。 其中m 价格表示目标技术的转让价格； s 价格表示与目标技术相近性最高的技术的转让价格( 已知) ； m 系数表示目标技术的综合经济指标系数； s 系数表示与目标技术相近性最高的技术的综合经济指标系数 孙剑平，王海舟用a h p 法和模糊综合评价法。”确定技术价值评估模型，他们在( ( a h p 法和模糊综合评价法在技术资产评估中的组合应用中对此进行了详细地分析。主要思想 是用a h p 法得出下层因素相对于上层因素的权重，利用模糊综合评价法计算个因素的得分。 从以上分析可以看出，在国外特别是知识产权制度较完善的发达国家已经对于技术商 品的价值在理论上有了较深刻的认识，并建立了一系列完整的评价体系，在定价方法上也 趋于统一。而在国内，目前理论界对于技术商品价值评估和实现等问题的研究还比较浅， 对于技术商品价格的构成以及实际定价方法的选择也上也较难达成一致，没有建立起一系 列完整的评价体系。 1 3 3 现有的技术商品定价模型分析 怎样确定技术商品的价格，用什么方法较为合理地确定技术商品的价格，目前尚无一 种被公认为科学合理的技术商品价格模型。为更好地为建立技术商品的价格模型打下基 础，有必要对现有的技术商品的定价方法和价格模型作一些介绍和对其优缺点进行简要评 述。 目前在技术转让市场上采用的技术资产定价的方法和模型虽然有几十种，尽管其中不 第1 0 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 乏一些缺乏科学依据的，但还是有很多科学合理的、被普遍接受的方法。其中具有代表性 的方法主要有成本法、市场法和收益现值法，本文将进行逐一介绍。在具体的技术商品定 价中，采用哪种方法十分关键，同一项技术应用不同的评估方法，其结果往往是不同的， 所以在评估实践中，必须依据评估对象的类型和评估目的来适当地选择评估方法： 1 成本法 成本法“”用于技术评估的含义是：运用现实费用标准，参照历史成本，重新研制开发 一种技术所需要的成本。因此，该方法又称“重置成本法”。 成本法是从技术商品价格的理论构成上出发的确定技术商品价格的最基本，最直接的 方法之一，它的基本思路是：一项技术的价格不应该高于重新研制开发具有相同功能的技 术的成本，当然，重新研制的技术和已有的使用多年的技术不能认为完全相同，必须进行 适当的扣除。 技术价格可以表示为： p 等( c + 矿+ h h ) ( 1 + ，) + 丁+ m + r( 1 5 ) 成本法评估技术商品的价格，由以下因素组成： ( 1 ) 技术研制成本c + y 。包括两部分：一部分是费用，主要包括材料费、专用设 备费、资料费、外协费、咨询费、培训费、差旅费、其他直接费用、管理费、折旧费和分 摊费；另一部分是报酬，主要包括高级、中级、初级技术人员和普通工作人员的劳动报酬。 ( 2 ) 技术交易成本r 。主要包括技术服务费、差旅费、管理费、手续费、交易税金和 广告宣传费用等。 ( 3 ) 占用资金的利益h h ，即该项研究工作所占用的全部资金的平均资金利润。 ( 4 ) 风险分担成本( c + 矿+ h h ) r，即科技开发平均风险率，它是一定时间内全社会 未成功科研项目开发总费用与全部科研费用的比例。 ( 5 ) 对机会成本的补偿m 。 ( 6 ) 使用技术产生的新增效益r 。 该方法很多时候是将估算出来的技术商品的总成本乘上一个放大系数，如总成本乘上 1 5 0 - - - 3 0 0 ，作为技术商品的售价。直接以重置成本对技术对象进行评估和调整，从理论 上说，具有评估准确性好的特点，但是应用成本法的起始点是对一种技术商品重置成本的 估计，其方法是考察历史成本以及趋向，并以现值来加以表示，不考虑市场的要求，不考 虑与技术型资产相关的制成品市场及经济信息，因此，缺乏对该项技术商品价值、市场因 素以及经济效益因素的考察，比较粗略，只有在综合考虑了技术商品的特殊性和各种影响 第1 l 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 因素后，给出确定技术商品成本的科学方法的基础上，才能使成本定价法得到日益完善， 该方法多用于技术咨询、技术服务方面“”。 2 市场法 市场法是将待评估的技术与近期已发生交易的类似技术产品进行比较，以后者的己知 价格为基础加以修正，得出被评估的技术最合理的价格，其基本公式。4 1 为： 技术的评估值= 技术市场同类技术的价格$ ( 1 一累计折旧率) ( 卜6 ) 在上式中，折旧时间为该同类技术交易时间至评估时间的差值。 市场法适用的前提条件为：一个充分活跃的技术交易市场：已有过与该项技术可比性 强、资料可靠的同类技术的交易；该同类技术的交易是公平合理的。 市场法对评估技术商品的变现价格和清算价格是比较合适的，但是这种方法也存在较 大的局限性，它要求建立比较完善、规范的技术市场，而我国目前正处于努力发展阶段， 否则所需要的市场参照物技术参数和交易中的技术经济信息和资料就难以获得，即使 获得，其可信度和可用性亦将会大打折扣，这将影响技术商品价格的可靠性。特别是由于 技术市场受国家政策，不同的科技发展速度，交易的环境以及可比因素的影响，常常波动 较大，交易中的价格未必就是公平的市价，模拟市场更是无法估计。 3 收益现值法 收益现值法是通过一种适当的还原利率，将被评估的技术产生的未来效益折算成为现 值的定价方法“”。收益法不考虑技术商品开发研制的成本，而集中考虑技术商品在使用过 程中所能带来的收益能力。收益法是建立在效用价值论的基础上的，通过对技术商品的经 济效益进行预测来给技术定价。这种方法比较容易被技术买卖双方接受，可操作性强，多 用于技术含量及附加值特别高，经济效益特别显著的高新技术项目的评估上。收益现值法 的基本计算公式为： 儿鲁+ 南+ + 南。薹南 ( 1 7 ) 式中y 为被评估技术商品的价值； r 为第一年的收益； ，为还原利率； 忍为被评估商品的经济寿命周期 收益现值法是目前进行无形资产价值评估所使用的最普遍的一种方法，它比较真实的 反映了技术商品获利的大小，是根据技术型无形资产所依托的实体技术制成品的市场 应用以及收益大小，简洁的确定技术商品的价值，较全面的考虑了影响收益的各种因素， 第1 2 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 如市场收益大小，技术产品获利期的长短，市场的风险等三大要素，真实和较准确的反映 了技术的价格。若将该方法与投资决策相结合，比较容易获得供需双方都愿意接受的价格， 但是要准确的确定收益法的三大要素r 、，、n 是相当困难的： 首先，收益( r ) 取决于市场的需求和变化，技术本身的成熟度，还取决于技术应用 单位相应的技术消化吸收能力，开发能力，企业整体素质等各种因素。其次，要区分企业 的收益中哪些是由技术商品带来的，哪些是由有行资产及其它无形资产产生的，同样也是 比较困难的。同时，正确的估计各种风险因素，确定还原利率( r ) 估计收益期( n ) ，都 对结果产生影响。 收益现值法是目前进无形资产投资、转让评估的最主要的一种方法，这是因为无形资 产的投资、转让价格主要取决于其所带来企业未来的收益特点，而未来的收益只能通过预 测来确定，该预测的准确性将是决定无形资产评估的关键。无形资产的未来收益并非毫无 规律可循，比如收益每年相等，抑或是逐年递减、逐年递增，当然并不排除部分没有明显 规律的。 1 3 4 对现有模型的分析评价 ( 1 ) 从技术商品的供方角度。技术商品的价格低限是技术商品的成本价和预期的利润 之和，供方可以在这个价格的基础上，根据该技术商品的其他条件，如该技术商品的技术 先进性、技术商品的垄断情况、技术商品的开发投入、技术商品的生命周期、承担风险的 费用及各种税费等，提高技术商品的价格，从供方的目标看，技术商品的价格应当定在使 用一定时期内，使该技术商品的总销售收益最大。 ( 2 ) 从技术商品的受方角度。应该对该技术商品可能产生的经济效益做充分的调查了 解，按照预期的经济效益和购买该技术商品后期望的利润差值以及所处生命周期，确定该 技术商品的最高限，以此价格作为谈判协商的基础，结合该技术商品的其他条件，如社会 效益、技术扩散程度等，争取以尽可能低的价格购进。 上述三种方法从不同的角度和条件对技术商品进行评估，各有所长，若将他们进行综 合，相互比较地进行应用，将有助于相互验证，相互补充，则评估结果会更加科学合理。 在采用成本法进行评估时，利用市场法对相类似的技术商品在市场上的交易情况进行 比较，能够弥补仅用成本法而忽略市场需求等因素对评估结果的影响，使被评估的技术商 品的价格既体现价值，又合理的体现市场供求关系。同样，在采用市场法时，由于市场波 动较大，不确定的因素较多，通过比较应用成本法确定的重置成本，根据成本和价格的关 第1 3 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 系，为市场法的应用提供了一个参考的价格基础，以缓和市场法本身所可能产生的价格的 较大波动。应用收益现值法，要得到准确的预测收益量、风险大小和获利期是比较困难的， 因而其结果也是有一定的不确定性，考虑成本法重置成本的大小可以减小这种不确定性。 在市场上，收益现值法具有很大的不确定性，或者难以量化时，可以参照技术的重置成本， 这样得出的结果比较合乎实际。还有就是以重置成本为基础，以收益的提成进行加成，将 可得到如“成本加成法”“成本收益现值法”等。 为了使技术商品的价格更为合理，可以综合使用以上各种模型，充分考虑影响技术商 品价格的各种条件，计算出比较客观的价格，作为谈判双方的参考。 1 4 1 研究的主要思路 l - 4 研究的思路及主要内容 鉴于以上对理论和方法的基本分析，针对目前我国及国际上的关于技术商品的价值评 估现状，对于各种各样的价值评估方法和模型，我们应该予以适当了解，掌握各自的特征 及使用局限性，对于任一项技术资产的评估，不是只用其中的一种方法就可以解决的，很 多情况下必须对各种方案进行综合评比，联合使用多种评估方法也是十分必要的。 采用成本法时，会忽略市场需求等因素；采用市场法时，市场法由于市场波动较大， 不确定的因素较多；应用收益现值法，要得到准确的预测收益量、风险大小和获利期是 比较困难的，因而其结果也是有一定的不确定性。即使将三种方法结合使用也不能够全面 的分析技术转让过程中的影响因素，因此需要一种全面的新的技术商品定价方法。本文 将研究一种全新的，更为科学，更为精确的评估方法，该方法是基于以下基本思路的： 基于聚类分析方法，结合功能评价，从理论与实际相结合出发，由研究技术商品价格 的影响因素入手，综合分析了影响技术商品价格因素，建立适合本评估模型的指标体系， 根据各指标因子在价格构成中的比重，赋予相应的分值。以此为依据，收集技术市场上已 有的与待定价技术同类的技术，作为样本，应用聚类分析方法进行分析归类，将在某些性 能上相同或相似的技术归为一类，差别较大的分在不同的类别。结合功能评价，将待定价 技术与分类后的各个类别进行逐一比较，选出与该项技术最为接近的一个类别，然后根据 该类别中各项技术的价格特征，分别应用系统聚类定价模型和模糊定价模型确立技术商品 价格的合理区间和技术引进谈判时的具体价格。通过对技术商品价格理论和价格模型的研 究，可以为技术转让和技术市场的运作，提供借鉴，促进科技成果的商品化、资产化的发 第“页 国防科学技术大学研究生院学位论文 展。 1 4 ，2 研究的主要内容 为达到上述的目的，本文将主要对以下几个问题进行研究： ( 1 ) 分析判定影响技术商品价格的各种因素并对其进行指标量化。影响技术商品价 格的因素是多方面的，通过对各种因素的具体分析评价，并做出适当的修改，对影响不大 的给予忽略，对具有相同影响力的因素予以结合等等，形成指标体系，并对其进行量化， 赋予分值。 ( 2 ) 通过专家打分法和信息熵的计算来确定各因素的权重，使得量化后的指标体系 更准确。 ( 3 ) 构建适当的聚类模型，对市场上已有的相似或相关技术进行分析归类。分别应 用系统聚类方法和模糊聚类方法，建立适合技术商品分类的模型，并根据形成的指标体系， 选取技术市场上出现的相似或相关技术作为样本，对它们进行适当分类，得到系列技术类 别。 ( 4 ) 利用功能评价，求出待