（工商管理专业论文）招商银行零售银行业务的发展研究.pdf

m b a 学位论文作者：杨炼招商银行零售银行业务的发展研究 a bs t r a c t a r o u n dt h e2 1 s tc e n t u r y ，f o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k s t r e m e n d o u sc h a n g e sh a v e t a k e np l a c ei nt h er e t a i lb a n k i n g t h ep o s i t i o na n df u n c t i o no fr e t a i lb a n k i n ga m o n g t h ec o m m e r c i a lb a n ki sr i s ec o n s t a n t l y i nt h el a r g ea n dm e d i u m - s i z e db a n k s ，s u c ha s c i t i b a n k ，r e t a i lb a n k i n gc o n t r i b u t e so v e r4 0 o ft o t a lp r o f i t r e t a i lb a n k i n gi n c r e a s e d t h ed e p t ha n db r e a d t ho ft h eb a n k i n gb u s i n e s st oa c h i e v ee c o n o m i e so fs c a l ea n d s c o p ee c o n o m i e s ，a n do p e n i n gu pan e w s o u r c eo fp r o f i tf o rb a n k s a l o n gw i t h t h ed e v e l o p m e n to fd o m e s t i cf i n a n c i a lm a r k e t s ，b a n k i n gs e c t o r r e f o r ma n dd e v e l o p m e n tc o n s t a n t l y ，a sw e l la st h ec o m p e t i t i o na w a r e n e s sa n dt h e p r o d u c ti n n o v a t i o no fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s t oc o n t i n u o u s l yi m p r o v e t h ev a r i e t y o ft h er e t a i lb a n k i n gi sb e c o m i n gm o r ea b u n d a n t ，t h es c a l eo fb u s i n e s sg r a d u a l l y e x p a n d i n g f r o ms a v i n g sd e p o s i tc o m p e t i t i o nt o “c r e d i tc a r dw a r ”i n2 0 0 4 ，a n df r o m t h em o r t g a g em a r k e ta n dp e r s o n a lf i n a n c i a lm a n a g e m e n tp r o d u c t st ot h ee n d l e s s ， e v e r ym a i nc o m p e t i t i o ni nt h ef i e l do fr e t a i lb a n k i n go fc h i n a sm a j o rc o m m e r c i a l b a n k si sb e c o m i n gf i e r c e r s e v e r a ls t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sa n dj o i n t s t o c k c o m m e r c i a lb a n k sh a v em a d et h e i rs t r a t e g i co b j e c t i v e st or e t a i lb a n k i n g e s p e c i a l l yi n 2 0 0 6 ，m a n yb a n k sa r el i s t e di n o v e r s e a ss t o c km a r k e t so n ea f t e ra n o t h e r ，w h i c h s i m u l t a n e o u sr e g a r di ta st h ef u t u r ed e v e l o p m e n to fs t r a t e g i cf o c u s w i t ht h e i m p l e m e n t a t i o no f “p e o p l e sr e p u b l i c o fc h i n a f o r e i g n b a n k sm a n a g e m e n t o r d i n a n c e ”i n2 0 0 6 ，f o r e i g nc a p i t a lb a n k sc a no p e r a t er e s i d e n t sr m bb u s i n e s s f o r e i g nb a n k sf o c u st h es a m er e t a i lb a n k i n gb u s i n e s s ，a n dh a v ea l r e a d yb e g u nt o c r e a t el a r g e - s c a l er e t a i lb a n k i n go u t l e t s ，a n di n c r e a s e ds t a f f c h i n a sb a n k i n gs e c t o r h a sb e e nt h ec o m p e t i t i v e n e s so ft h er e t a i lb a n k i n gf r o mt h es i m p l eb u s i n e s so f c o m p e t i t i o ni n t os t r a t e g i cc o m p e t i t i o n t h ei m p o r t a n c eo ft h er e t a i l b a n k i n gh a sa l r e a d yf o r m e d t h ec o m m o n u n d e r s t a n d i n gi nt h ed o m e s t i cb a n k s ，b u th o w t od e v e l o pr e t a i lb a n k i n g ? i ti ss t i l la n e ws u b j e c tt oe v e r yb a n k t h er e s e a r c ha b o u td e v e l o p m e n ta n dr e f o r mo fb a n k i n g s e c t o r , i n c l u d i n gr e t a i lb a n k i n g ，h a v ep a i dm o r ec o n c e r n si nb o t ha c a d e m i aa n d b a n k i n gs e c t o r t h o u g hm a n yo fb a n k sp r o p o s et om a k et h e i rs t r a t e g i co b j e c t i v e sa s “t h el a r g e s tr e t a i lb a n k i n g o r “t h eb e s tr e t a i lb a n k i n g ”，b u tt h e ya r es t i l ll a c ko f s p e c i f i ca n dc l e a rs t r a t e g i co b j e c t i v e s b a s eo nt h i s ，1w o u l dl i k et ow o r kf r o mm y r e a l w o r ke x p e r i e n c e ，c o m b i n ew i t ht h ea c t u a ls i t u a t i o no fc h i n am e r c h a n t sb a n k ，a l o n g w i t ht h es t u d yo ft h el a t e s ta c h i e v e m e n ti n r e t a i lb a n k i n gb o t ha th o m ea n da b r o a d ，t o m a k ea ni n d e p t ha n a l y s i so nt h er e t a i lb a n k i n gs t r a t e g yo fc h i n am e r c h a n t sb a n k i i m b a 学位论文作者：杨炼招商银行零售银行业务的发展研究 t h i ss t u d yh a se x p l a i n e dt h a tt h et h e o r e t i c a lf o u n d a t i o no fr e t a i lb a n k i n ga n dt h e b a s i cs i t u a t i o no fc h i n am e r c h a n t sb a n k i th a sc a r r i e do ni n - d e p t ha n a l y s i so f s t r a t e g yd e v e l o p m e n to nr e t a i lb a n k i n go fc h i n am e r c h a n t sb a n k m o r e o v e r ，i tm a d e ac o m p r e h e n s i v ea n a l y s i so nt h ea c t u a ls i t u a t i o no fc h i n am e r c h a n t sb a n kt oo t h e r d o m e s t i ca n df o r e i g nb a n k s t h e s ei n c l u d ed i s c u s s i o ni nd e t a i lo fi n t e g r a t i o na n d i n n o v a t i o no ft h eo r g a n i z a t i o n ，h u m a nr e s o u r c em a n a g e m e n t ，c u s t o m e rs e r v i c e ，p r i c e m e c h a n i s m ，d i s t r i b u t i o nc h a n n e l ，m a r k e t i n gs t r a t e g y ，d e c i s i o n p r o c e s s ，t e c h n i c a l s u p p o r t ，m o d i f i c a t i o na n di n n o v a t i o no fb a n k i n gp r o d u c t s ，a n do t h e ri n t e g r a t i o na n d i n n o v a t i o nm e t h o d s k e yw o r d s ：r e t a i lb a n k i n g ；i n t e g r a t i o n ；i n n o v a t i o n ；p r o d u c t s ；m a r k e t i n g m b a 学位论文作者：杨炼 招商银行零售银行业务的发展研究 目录 一、前言1 二、零售银行理论基础2 ( 一) 零售银行发展阶段2 ( - - - ) 国外关于零售银行的定义3 ( 三) 国内关于零售银行的定义4 ( 四) 发展零售业务的价值潜能5 三、我国银行零售业务的市场前景5 ( 一) 存贷款利差收入存在不确定性6 ( 二) 中间代理业务市场不断壮大7 ( 三) 个人消费信贷市场步入快速增长阶段8 ( 四) 个人理财市场前途无限1 0 ( 五) 电子渠道大幅降低成本1 3 四、招商银行零售业务的基本情况和目前发展状况1 4 ( 一) 招商银行基本情况d q11 mio 1 4 ( 二) 招商银行零售业务的发展现状1 6 ( 三) 招商银行零售业务与同业的比较分析2 1 五、招商银行发展零售业务的s w o t 分析3 1 ( 一) s w o t 分析招商银行零售银行发展3 1 ( 二) s w o t 分析结论3 4 六、招商银行发展零售业务的战略及策略3 4 ( 一) 发展零售业务的原则及战略思考3 5 ( 二) 发展零售业务的具体策略措施3 7 结论6 6 参考文献6 8 致谢7 0 m b a 学位论文作者：杨炼 招商银行零售银行业务的发展研究 一、前言一、刖舀 招商银行是同时在香港和内地上市的银行，以零售业务为其重要特色。在中 国银行业内，最先提出了重点发展零售银行业务的主张，并于2 0 0 6 年把零售银 行作为其转型目标。零售业务对于招商银行而言有着特别重要的意义。由于历史 的原因，我国四大国有商业银行构成了中国银行业的主体，在规模上、在机构网 点上、在人员上，招商银行无法与四家国有商业银行进行竞争。在国家政策的支 持力度上，四家国有银行也享受着特殊的政策待遇，例如，很多国家部委的资金 都明确要求只能存放在四家国有银行。特别是在批发业务上，招商银行等中小股 份制银行只能处在竞争的二线。但零售业务的兴起给了招商银行为代表的中小股 份制银行一个历史性机遇。 零售业务的服务对象是单个的个体，受政策的影响程度小，对于金融服务的 选择由服务、产品、价格等因素来决定，良好的服务、优质的产品、富有竞争力 的利率费率，股份制银行可以与四大国有银行进行正面的、公平的竞争。而现实 也表明，股份制银行不仅在零售领域可以竞争，而且能取胜，信用卡就是一个典 型案例，2 0 0 6 年，招商银行的信用卡在国内市场的份额稳居第一位。招商银行 在2 0 0 6 年全国个人按揭增量市场上的占比都超过1 0 。发展零售业务，是招商 银行能够与四大国有银行平等竞争的途径和渠道。 经过近三年发展，招商银行初步构建了以个人消费信贷、信用卡、个人理财、 借记卡为主体业务的零售银行体系，并建立了专业零售客户经理队伍，取得了相 对其它商业银行在零售业务领域的一定优势。但应该看到国内商业银行零售银行 业务的竞争还停留在浅层次上，局限于业务品种种类、价格竞争，而真正形成核 心竞争力的品牌建设、品种设计、流程优化、服务创新、渠道建设、管理模式创 新等深层次的竞争还远未形成。招商银行尽管在业内取得了相对其它商业银行的 一定优势，但这种优势在相当程度上是一种先发优势，得益于相对同业较早的重 视零售业务的推动。由于零售银行业务品种的易模仿性及同质化，在激烈的市场 竞争中，这种优势未能有效扩大，不足以支持其成为“中国最好的零售银行 战 略目标。 m b a 学位论文 作者：堑簦 塑塑堡堡耋笪堡堡些堑箜垄垦堑窒 _ - 一 二、零售银行理论基础 ( 一) 零售银行发展阶段 零售银行业务在西方已有6 0 0 多年历史，零售银行理论基础的建立经历了 “真实票据论 、“转换能力理论”、“预期收入理论”、“超货币供应理论” 等阶段： ( 1 ) 零售银行发展的基础一真实票据理论、转换能力理论 真实票据论( r e a l b i nt h e o r y ) 论，或又称为商业贷款理论，源于亚当斯 密1 7 7 6 年发表的“国民财富的性质和原因的研究”。这一理论认为，银行的资 金来源于客户经常需要提取存款，为了应付存款人难以预料的提款，商业银行只 能将资金短期使用，不能发放长期贷款或进行长期投资。 美国人莫尔顿于1 9 1 8 年在政治经济学杂志上发表的“商业银行及资本 形成”一文中提出了转换能力理论( s h i f t a b i l i t yt h e o r y ) 。该理论是在研究当 时银行业的危机后提出，资金流动性并不取决于发放贷款的种类，而取决于银行 持有资产的可转换性( s h i f ta b i l i t y ) 或出售性( s a l a b i l i t y ) 。这一理论建立在 人们对保持商业银行流动性有了新认识的基础上，认为商业银行资产可以在短期 贷款、变现能力强的票据、证券等在需要款项时可立即出售的资产上进行组合， 保持银行资产流动性，避免银行危机的发生。 ( 2 ) 零售负债业务理论基础一负债管理理论、购买理论 负债业务是零售银行最基本的业务。传统的存款理论主要是从商业银行的安 全性和流动性出发，银行吸收存款，并根据所吸收的存款状况来安排商业银行的 贷款等资产业务，保持资产较高的流动性。2 0 世纪5 0 年代产生的购买理论对商 业银行零售负债业务产生了重要影响。该理论认为，商业银行对负债并非完全消 极、被动地去接受，而是可以去主动地“购买”负债，积极的调整自身的负债规 模。银行购买资金的基本目的是增强银行流动性；银行在负债方面的购买行为比 资产方面的管理行为要主动而灵活得多，通过有效的购买负债，银行可以摆脱存 款数额的牵制，适应资产规模扩张和日益增大的贷款需求。这也就是说，商业银 行在负债业务中拥有了更大的主动权，传统的“银行负债决定资产 的经营理念 己不再有现实意义，取而代之的是“银行资产业务决定负债业务”。 销售理论：销售理论认为银行是金融产品的制造企业，提倡迎合客户需要， 创造金融产品，努力推销这些产品，为更多的客户提供形式多样的服务，以扩大 2 m b a 学位论文 作者：杨炼 招商银行零售银行业务的发展研究 的银行资金来源和收益水平。 ( 3 ) 零售资产业务理论基础一预期收入理论 预期收入理论( t h ea n t i c i p a t e di n c o m et h e o r y ) 认为：商业银行的流动性 应着眼于贷款的按期偿还或资产的顺利变现。，无论是短期商业性贷款还是可转让 的资产，其偿还或变现能力，都以未来的收人为基础。如果一项投资的未来收入 有保证，哪怕是长期放款，仍然可以保持流动性；反之，如果一项投资的未来收 入没有保证，即使是短期放款，也难以保持流动性。因此，银行应根据借款人的 预期收入来安排贷款的期限、方式，或根据可转换资产的变现能力来选择购买相 应的资产。预期收入理论的出现大大地促进了零售资产业务特别是消费信贷业务 的产生。 ( 4 ) 零售中间业务基础理论一超货币供给理论 随着银行业的不断发展，产生了超货币供应理论。超货币供给理论认为，商 业银行银行提供资金货币，只是单一的经营手段。要达到商业银行的经营目标， 商业银行应该通过多种手段、提供丰富的服务，超越单一的货币资金经营局限。 根据这一理论，银行在传统的吸收存款、购买证券和发展贷款以提供货币的同时， 应积极开展支付清算、投资咨询、项目评估、市场调查、信息分析、管理顾问、 委托代理等多方面配套业务，使银行业务达到了前所未有的广度和深度。这一理 论的出现为现代零售中间业务的发展奠定了理论基础。 ( 二) 国外关于零售银行的定义 西方商业银行很早就把银行业务根据客户对象划分为零售银行( r e t a i l b a n k ) 和批发业务( w h o l e s a l eb a n k ) 。一般地讲，商业银行对个人客户提供的、 零星的、小交易额的金融产品和金融服务成为零售业务；而银行对工商机构提供 的、大量的、金额较大金融产品和金融服务称为批发业务。由此可见，零售业务 相对批发业务而言，其主要特征是：客户对象主要是个人客户，交易零星分散， 交易金额较小、风险较小、收入稳定。西方国家零售业务的最大特点是内容和范 围相当广泛。它涉及到商业银行的负债业务、资产业务、中间业务( 表外业务) 各个领域。从资产业务来看，商业银行零售业务主要有：消费者贷款( 包括汽 车贷款、住房贷款、耐用消费品贷款等等) 、信用卡融资或透支等等。从负债业 务来看，商业银行的个人零售业务主要有：个人支票账户活期存款、定期 存款、储蓄存款、信用卡存款、金融债券、大额可转让定期存单、以及金融创新 的产品，如可转让支付命令、超级可转让支付命令、货币市场账户等等。从表 m b a e # 位论文t 堕：塑箜 塑塑堡堡墨堡堡堡些箜箜垄垦婴窒 _ _ _ 一一 外业务看，商业银行的零售业务较多， 主要有：个人汇兑结算、信用卡、个 人信托、个人租赁、个人保管箱、个人票据托收、代理支付、个人咨询及理财业 务、个人外汇买卖及外币兑换业务等等。 ( 三) 国内关于零售银行的定义 ( 1 ) 认为零售银行由私人银行、个人银行组成。 国内持这一观点的人较多。有的甚至把私人银行和贵宾理财作为同义词。 ( 2 ) 认为零售银行就是消费银行。 中国银行的李早航先生在金融服务集团中就认为零售银行等同于消费者 银行。 ( 3 ) 认为零售银行包括储蓄、信用卡以及相应的外围设备系统。 这一观点来自山东银行学校基础教研室的刘桂荣。 ( 4 ) 指包括银行卡业的个人业务。 国务院信息办在“十五”期间国家信息化工作的初步考虑和2 0 0 2 年工作 重点中提出，“国有商业银行将依照数据集中的基本建设原则，面向客户、面 向经营，以统分结合的应用架构，优化、整合、推广银行综合业务应用系统，并 进行零售、银行卡、会计结算、国际结算、资金交易、事后监督等各项业务的综 合处理，满足现代商业银行客户化管理的要求”。我国政府没有把银行卡列入零 售银行范围，原因在于银行卡包括法人客户。 商业银行零售业务的概念及表现形式零售业务最早出现于商业领域，根据科 特勒教授对零售业务的定义：“零售业务是指将商品或服务直接销售给最终消费 者，包括供最终消费者个人在非商业性使用过程中所涉及的一切活动”。顾名思 义，零售业务是直接面对最终消费者的。银行零售业务始于二次世界大战后，是 商业银行为应对同业竞争的不断加剧而产生的，并随着顾客对银行服务的新要 求而在内容、品种上不断创新。目前，商业银行零售业务范围已由最初以个人信 贷为主逐步拓展到包括银行卡、个人消费信贷、投资理财、教育等多个领域等。 借鉴国际惯例，根据国内情况，本人对银行零售业务做如下定义：把商业银 行向居民个人、家庭提供的金融活动统称为银行零售业务，并按客户需求，把银 行零售业务分成六大部分：信用卡业务，私人银行业务，消费信贷业务、中间代 理业务、投资理财业务和零售银行传统业务。 4 m b a 学位论文 作者：杨炼 招商银行零售银行业务的发展研究 ( 四) 发展零售业务的价值潜能 正如任何一家企业一样，零售银行也有未使用的创造价值的潜能。当用一种 新方式来思考商业路线时，这种潜能就会被发现。为了重新思考传统招商银行的 商业线路，需要思考如图1 所示的框价。 ， 商业i 商业l 技术l 商业适l 商业i 过程最 智慧l 能力j 应用i 应性1 支持i 优化 产品创 市场产品技术过程用组织的 流线型 感知 多样 创新户化生产力运作 价值潜 新 力 。“j j 一 、 商业价 市场顾客交易商品标准化成本削 值提供 拓展维护过程化减 图1 价值潜力模型 在图1 中，企业增加价值的潜能是企业的资源和技术创新的产物，其将焦点 放在了驱动价值的战略主动性上。可以说，拥有同样的人力、技术和资金资源的 零售银行，将会因为技术、态度、动机和联系起来形成企业核心竞争力的能力的 差异而产生不同的结果。 三、我国银行零售业务的市场前景 西方零售银行业务的飞速发展从2 0 世纪9 0 年代开始。西方发达国家在金融 证券化浪潮的冲击下，商业银行作为融资中间人的地位受到威胁。越来越多的企 业绕过银行，直接到证券市场进行融资，导致银行批发业务利润渐微。而现代网 络技术的发展有效降低了银行开展零售业务的营运成本，消费者不断增长的金融 需求客观上为零售银行业务的发展提供了条件，这些因素加上零售银行业务相对 批发业务的较低的风险，使零售银行业务的重要性不断提高。在商业银行的收入 来源中，零售业务的贡献率越来越高。 南开大学教授李志辉等根据1 9 9 9 年一- 2 0 0 4 年英国国际零售银行家期刊 的各项资料来源，阐述了“当代国际零售银行业发展趋势 ，指出零售银行业务 重要性不断提高是国际银行发展的重要趋势。产品高度综合化、销售交叉化、相 对专业化经营、多渠道分销是国外零售银行发展的重要特点。中信银行发展规划 s m b a 学位论文 作者：杨堡 塑塑堡堑量笪堡堑些墨箜垄垦婴窒 _ _ _ _ - _ - 一 部张春子博士发表的论文海外银行个人金融业务的发展”一文中指出，海外银 行零售业务发展出现了组织架构扁平化、发展战略重视核心业务、部分业务外包 以提高竞争力趋势。国外对于零售银行业务发展的理论可以总结归纳如下：零 售银行业务的重要性不断增加是国际银行业发展的重要趋势。零售银行相对专 业化经营更具有竞争优势。产品高度综合化，销售交叉化。多渠道分销理论， 网络银行是重要趋势，但传统网点的作用不可替代。以信息化及细分为基础的 客户管理理论。客户关系维护将是银行经营好坏的关键特征。零售业务全球化 特征日益明显。 对于零售银行未来的发展趋势，英国m a r l 5 s t r a t e g i e s 咨询公司c e o 约瑟 夫a 迪万纳( j o s a d i v a r m a ) 在其著作( t h ef u t u r eo fr e t a i lb a n k i n g ： d e l i v e r i n gv a l u et og l o b a lc u s t o m e r s ) 中提出的观点是，零售银行的未来， 关键在于预知顾客的兴趣、需要和欲望，并提供合适的产品与服务、廉洁以及其 他机制，以便满足顾客各种变化的需求。预见性的金融和商业服务增进顾客与银 行的关系，并降低竞争者通过更优惠的利率产品吸引客户的能力。 同国外零售银行发展相比较，2 0 世纪9 0 年代中期我国各商业银行发展储蓄 卡业务是标志产品，中国零售银行业务的真正意义启动不过接近1 0 年左右的时 间。且长期以来，零售业务局限于储蓄存款，被作为银行的一项辅助性业务。近 些年，我国经济正在迅速发展，2 5 年来中国的经济增长持续保持9 以上，未来 2 0 年内中国经济还要翻两番。随着居民财富的快速增长，零售银行业务的市场 潜力日益显现。同时，客户需求的日益多元化推动零售银行业务快速创新发展， 金融混业经营趋势为商业银行进一步扩大零售银行业务经营范围提供了契机，从 而更广泛地拓宽了零售银行业务地获利途径。回顾零售市场的发展历程，展望零 售市场的发展前景，银行零售业务正成为2 1 世纪商业银行新的利润增长点，在 相当长的一段时间内保持高速增长。正因下面五个原因的存在，招商银行才有发 展零售银行的大环境和宏观背景，才能更快、更稳健地发展零售银行业务。 ( 一) 存贷款利差收入存在不确定性 我国的商业银行长期以来利润的主要来源是存贷款利差收入。但巨额的公司 贷款蕴涵着极大的风险，另一方面大量优质的企业正日益脱离银行，直接到资本 市场融资，这种“脱媒”现象将直接影响到优质企业在银行间接融资的数量，给 商业银行的盈利带来巨大挑战。截至2 0 0 6 年底，我国主板市场上市的公司已超 过1 4 0 0 家，这些企业是我国优质企业的主体，也是我国商业银行最重要的公司 客户来源。预计随着资本市场的不断完善和发展，将有更多的优质企业直接到资 本市场进行股权或债权筹资： 6 m b a 学位论文作者：杨炼 招商银行零售银行业务的发展研究 表1 企业股市筹资总额与同期银行货款增额统计数据( 2 0 0 1 年2 0 0 6 年) 单位：亿元 2 0 0 1 年2 0 0 2 年2 0 0 3 年2 0 0 4 年 2 0 0 5 年2 0 0 6 年 企业股市筹资总额 1 1 6 8 1 29 6 1 7 61 3 5 7 7 81 5 1 0 91 8 8 7 1 15 5 9 4 3 3 银行同期贷款增额 1 2 9 1 2 91 8 4 8 7 6 42 7 6 2 1 8 l2 2 4 3 1 4 62 3 5 4 3 8 23 1 4 6 0 6 股市筹资贷款增额 9 0 5 5 2 0 4 9 0 6 7 4 8 0 2 1 7 7 8 ( 数据来源：根据中国证监会、中国人民银行统计信息整理) 可以看出，我国企业直接融资的比例较低，但在企业融资中的占比不断提高。 即便是在2 0 0 2 2 0 0 5 年股市低迷期，总体发展趋势依然呈上升态势。与国际清 算银行的统计数据比，发达国际企业直接融资的比例在5 0 以上，我国企业直接 融资的比例还有较大上升空间。我国商业银行将面临着优质企业筹资渠道不断分 流的影响，批发业务的利润空间将受到制约。新巴塞尔资本协议于2 0 0 4 年6 月 2 6 日由巴塞银行管理委员会通过。公司信贷业务由于风险相对高，资本消耗也 较高。在本充足率的约束下，商业银行向资本消耗小的零售业务及中间业务转型， 成理性选择。因此，商业银行以批发业务为主要收入来源的盈利模式存在着较大 的风险和不确定性。而零售银行业务所特有的分散、小额、长期、稳定、相对有 利的定价权等特点，对于商业银行持续稳定发展有重要意义，这也成为中资银行 与外资银行竞争的重要点。 ( 二) 中间代理业务市场不断壮大 近年来，中间代理业务在整体规模上呈上升趋势，并且品种不断拓展( 见图 2 ) 。目前各行开发的代理业务种类繁多，包括银行卡交易额、代发工资、代发 证券、代收保险费、代收股票保证金、代理证券资金清算、代理外汇买卖、代收 购房款、代收电费、电视费、电话费、手机费、学杂费等等。其中，代发工资等 业务稳步发展，业务量不断扩大；代理国债、代理证券资金结算等业务利润丰厚， 并已初具规模。多数代理业务能带来较好的综合效益，对于这些优质业务，各银 行会保留并加以推广，同时会不断推陈出新，开发新的市场。但对于部分盈利效 果差的业务，银行应考虑退出或者暂时退出。这主要是因为代理业务大部分不收 费或者收费过低而导致亏损，更深层次的原因是目前商业银行的部分业务尚未完 全市场化，政策性较强而效益意识较弱，为揽存不惜提供免费代理服务。事实上， 有的代理业务单笔金额较小，有的代理业务资金停留时间短，揽存效果并不佳。 参照国外经验，国内中间代理业务市场就规模而言，尚有很大的发展空间；就利 润而言，拓展空间更为广阔。可以预料，随着经济体制改革的深化、市场经济的 m b a 学位论文 作者：塑鳖 塑塑堡堑墨笪堡! 三些堑塑垄! 塑壅 - - _ - - _ _ _ _ _ _ - 一一。一 完善及政府干预的减少，中间代理业务将成为银行利润的主要来源之一。 5 0 4 0 3 0 2 0 1 0 2 0 0 0 年 2 0 01 年2 0 0 2 匀z2 0 0 3 匀z2 0 0 4 年2 0 0 5 年2 0 0 6 年 o 一1 一一。一 i 口中间业务收入规模 i 圈增长速度 图2 我国银行业中间业务收入情况 以银行卡业务为例，自1 9 7 9 年1 0 月中国银行开始代理国外信用卡业务，并 1 9 8 5 年6 月发行了我国第一张信用卡一中银卡以来，我国银行卡业务从无到 有，从单一到集中，从各自为政到联网发行，功能不断完善。据央行统计，截至 2 0 0 5 年6 月底，我国银行卡发卡机构超过1 6 0 家，各类银行累计已发卡8 7 5 亿 张，其r f l 信用卡近1 0 0 0 万张。银行卡的发卡量连续三年递增6 4 ，交易额递增 7 6 。截止到2 0 0 7 年底，招行、工行信用r 发r 量已突破2 0 0 0 万张，建行也达 到12 6 0 万张的水平。2 0 0 5 年1 至6 月，全国银行卡交易额为2 4 0 6 万亿元，银 行卡联网通用目标基木实现，产业链条已经初步形成，支付网络开始参与全球支 付体系。总的来看，我国各大商业银行已对银行卡尤其是信用卡方面加大投入， 扩大发卡数量和提升功能、使用便利度等方面，但除一些大中城市的大商场、 酒店、宾馆之外，持卡消费仍未普及，银行卡特别是借记卡更多的是作为方便 个人提现的工具。 ( 三) 个人消费信贷市场快速增长 近几年来，随着住房分配制度、教育制度改革的深化，消费信贷在品种多样 化的同时市场规模飞速增长。1 9 9 9 年以前，消费信贷的品种只有个人住房贷款 和少量的汽车贷款，1 9 9 9 年各商业银行陆续推广开办个人住房贷款、汽车贷款、 教育助学贷款、家居装修贷款、度假旅游贷款、大额耐用消费品贷款、个人存单 质押贷款等多种个人消费信贷业务后，整体发展速度加快。如在消费信贷领域， o 8 7 6 5 4 3 2 1 m b a 学位论文 作耋：塑签 塑塑堡堡量宣堡堡些箜箜垄垦婴壅 近几年来住房信贷业务和汽车消费信贷发展十分迅速，正成为拉动近几年我国居 民消费的两大支点。特别是，因城市化进程的加快，房地产经济迅速发展，个人 购房正在兴起，推进了个人按揭金融产品的需求。据国家统计局统计，2 0 0 2 年 以来，居民个人购房贷款余额直线上升，2 0 0 4 年底和2 0 0 5 年1 季度末累计发放 个人住房抵押贷款余额高达1 5 9 2 2 3 亿元和1 6 7 4 3 7 亿元，余额同比增长3 5 1 和3 0 9 。2 0 0 5 年其余额占同期银行各项贷款余额的6 9 ，比2 0 0 0 年所占比重 增加4 6 3 ，属于商业银行质量最好的资产，也是消费信贷中的龙头。在一些住 房制度改革较快的地区，如上海、深圳、北京个人住房贷款在全部贷款中的比重 更大。另外，截止2 0 0 5 年累计发放汽车消费贷款1 9 2 0 8 亿元，以较快速度在递 增，比2 0 0 0 年余额增加1 5 0 9 8 亿元( 见表2 ) 。 表2中国消费信贷的发展情况( 1 9 9 7 - - - - 2 0 0 5 年)单位：亿元 年份消费信贷总额住房消费贷款综合性消费贷款汽车消费贷款助学贷款 1 9 9 7 1 7 2 0 1 9 9 84 5 6 2 1 9 9 91 4 0 8 41 3 5 7 7 2 0 0 04 2 6 5 13 3 7 6 9 2 0 0 16 9 9 0 35 5 9 7 9 59 2 9 0 64 3 5 52 7 7 9 2 0 0 21 0 6 6 9 28 2 5 8 1 81 2 0 61 1 5 0 15 4 9 2 2 0 0 31 5 7 3 2 61 1 7 7 9 7 42 0 4 1 2 81 8 3 9 27 2 3 8 2 0 0 41 9 8 7 8 51 5 9 2 2 32 2 7 5 51 5 9 4 08 6 7 0 2 0 0 52 1 9 3 5 12 0 0 0 0 左右1 9 2 0 8 ( 资料来源：中国人民银行) 本人认为，我国居民个人住房按揭贷款的规模与西方国家相比仍偏小，2 0 0 4 年年底我国居民个人住房按揭贷款占g d p 的比例为1 1 7 ，而欧盟国家2 0 0 1 年 居民按揭贷款占g d p 的比例达3 9 ，其中英国为6 0 ，德国为4 7 ，荷兰为7 4 。 我国居民个人住房按揭贷款增长潜力巨大，这为商业银行个人零售业务的开展提 供了契机。但目前消费信贷的配套政策措施尚未完善，风险较大。如抵押二级市 场尚未建立，抵押物处理难、变现难；贷款手续繁多，费用较高，且没有全国统 一收费标准；个人贷款利率尚未市场化，档次过少，银行缺乏自主定价权；个人 信用评估系统不健全，个人信用评估机制覆盖地区不广；银行各自为政，个人信 息未能共享；居民信用意识不足，消费观念传统等因素都在一定程度上限制了消 费信贷的发展。不过，消费信贷的巨大发展前景决定了银行不可能等制度健全了 m b a 学位论文作者：杨炼 招商银行零售银行业务的发展研究 再投入，只能是在防范风险的同时加大消费信贷的投入。此外，目前我国商业银 行在开展教育助学贷款、个人质押贷款、信用贷款、个人股票质押贷款、不限用 途贷款等其他消费贷款基本上处于起步阶段，规模较小，发展速度也不一样。其 中教育改革使大学生培养中家庭承担的费用大大增加，加上国家鼓励消费的政 策，教育助学贷款市场在经历了萌芽期之后，发展速度会骤然加快，进入一个高 速发展阶段。又如个人综合消费贷款和最近推出的医疗贷款的诞生和发展也起到 了催化剂的作用。 综上所述，目前消费信贷已进入了快速成长期，在信贷业务中的比例只有 1 0 ，而发达国家银行的占比达到2 0 以上( 见表3 ) 。如在美国商业银行中，个 人信贷余额占全部贷款的比重已从1 9 8 5 年的3 1 上升为1 9 9 6 年的4 5 。其中， 中等资产规模银行( 排名1 0 1 1 0 0 0 位) 的个人信贷业务占其全部贷款比重已达 至5 3 以上。 表3美国银行业个人贷款占全部贷款比重表 银行资产规模1 9 8 5 年1 9 9 6 年 第l 1 0 位 1 5 3 1 第1 1 , - - 一1 0 0 位 2 7 4 6 第1 0 1 - 1 0 0 0 位 3 9 5 3 第1 0 0 0 位以下 4 5 4 7 全部银行 3 1 4 5 若以2 0 的占比作为进入成熟期的标志，我国消费信贷以每年翻一番的速度 也要再增长5 年。因此从短期看来，消费信贷的高速成长将持续至少3 年，现正 处于发展的黄金时期。长期看来，随着利率市场化、信用评估体系的完善和抵押 市场的建立健全，消费信贷将紧随居民消费水平的增长和还款能力的增加，保持 稳定的增长。 ( 四) 个人理财市场前途无限 根据国际经验，人均g d p 达到1 0 0 0 美元被视为发展零售银行业务的时机。 根据国家统计局统计资料，我国人均g d p 从改革开放之初的2 0 0 美元快速增长 到2 0 0 3 年的1 0 0 0 多美元，标志着经济增长进入一个重要阶段。在这一阶段，消 费结构向发展型、享受型升级，汽车加速进入家庭，由此推动产业结构升级，商 业银行发展零售业务的时机已经成熟。根据国家统计局2 0 0 6 年全国年度统计公 报，国内居民的储蓄余额持续增长，截止2 0 0 6 年1 2 月底，城乡居民储蓄余额达 到1 6 6 6 1 7 亿元，较上年增长1 3 ；金融总资产增长达2 7 8 倍，国内城乡居民收 1 0 m b a 学位论文作者：杨炼 招商银行零售银行业务的发展研究 入保持着持续增加的趋势。 表4城乡居民家庭人均收入及恩格尔系数( 2 0 0 0 年2 0 0 6 年) 年份农村居民人均城镇居民人均可农村居民家庭城镇居民家庭 纯收入( 元)支配收入( 元)恩格尔系数( ) 恩格尔系数( ) 2 0 0 02 2 5 3 46 2 8 04 9 13 9 4 2 0 0 1 2 3 6 6 46 8 5 9 64 7 73 8 2 2 0 0 22 4 7 5 67 7 0 2 84 6 23 7 7 2 0 0 32 6 2 2 2 8 4 7 2 24 5 63 7 1 2 0 0 42 9 3 6 、49 4 2 1 64 7 23 7 7 2 0 0 53 2 5 5 1 0 4 9 34 5 53 6 7 2 0 0 63 5 8 71 1 7 5 94 33 5 8 ( 数据来源：根据国家统计局2 0 0 0 - - 2 0 0 6 伞国年度统计公报整珲) 统计数据还显示，国内居民在收入持续增长的同时，用于食品消费的比( 恩 格尔系数) 不断下降。表明我国居民消费结构的升级，住房、汽车、教育、医疗 等消费需