（工商管理专业论文）山东建行中间业务发展策略研究.pdf

中文摘要 随着我国资本市场的扩张和利率市场化进程的加快，商业银行传 统业务的盈利空间逐步缩小，同时，客户需求的变化以及同业竞争的 加剧，对商业银行的经营管理提出了更高的要求。在这种背景下，中 间业务已成为现代银行业务创新的主要领域和重要利润增长点。山东 建行必须从传统的资产负债业务禁锢中解脱出来，以战略的眼光重视 和拓展中间业务， 真正把发展中间业务当作一项紧迫的战略任务来抓。 为了阐述以上论点的正确性和可行性，本文首先对山东建行的发 展历程进行了回顾， 概括阐述了建设银行系统股份制改造面临的形势， 以及发展中间业务的重要性。在对山东建行 目前所从事的中间业务的 品种、业务流程、管理成效、存在问题等进行诊断的基础之上，采用 s w o t方法对山东建行中间业务的内外环境和优劣势进行阐析，据此论 证并提出了山东建行中间业务发展的策略，及其具体措施方案。 经过论证分析，进一步明晰了中间业务在当今银行业的战略地位 及其重要性，从而增强了责任感和危机感。山东建行大力发展中间业 务的当务之急:一、必须提高认识、形成合力。使全体员工都明白中 间业务是银行增加效益、提升核心竞争力的关键，关系到山东建行的 兴衰成败，是每个员工的共同责任。为发展中间业务创造良好的氛围: 二、做好规划、明确责任、认真落实、促进发展。三、形成激励和约 束机制的制度保障;四、科技薄弱和人才缺乏是中间业务发展的 “ 软 肋” ，要加大政策倾斜和科技、入才的投入，为中间业务的发展提供良 好的条件;五、在进一步巩固传统业务优势的同时，狠抓中间业务的 创新，成为山东建行当前经营活动和市场竞争的重点。 相信山东建行只要面向市场、转换机制、脚踏实地、主动服务就一 定会在中间业务这个平台上创出特色、创出品牌、赢得市场、实现历史 性的跨越. 关键词:中间业务、发展策略、综合营销、产品创新 a b s t r a c t i n t h e w a k e o f o u r c o u n t r y s c a p i t a l ma r k e t s e n l a r g e me n t a n d i n t e r e s t r a t e f l o a t i n g r e f o r m a c c e l e r a t i o n , t h e s c o p e o f p r o f i t o f b a n k s t r a d i t i o n a l b u s i n e s s h a s b e e n s h r i n k i n g . a t t h e s a m e t i m e , c u s t o me r s d e ma n d a l t e r n a t i o n a n d t h e i n t e n s i t y o f c o m p e t i t i o n a m o n g c o m me r c i a l b a n k s d e m a n d s h i g h e r l e v e l o f b a n k s b u s i n e s s o p e r a t i o n a n d a d mi n i s t r a t i o n un d e r t h i s c i r c u ms t a n c e , i n t e r me d i a t e b u s i n e s s h a s b e c o me t h e ma i n f i e l d o f i n n o v a t i o n a n d i m p o r t a n t p r o f i t - i n c r e a s i n g p o i n t . c h i n a c o n s t r u c t i o n b a n k s h a n d o n g b r a n c h m u s t f r e e i t s e l f f r o m l i m i t s o n t r a d i t i o n a l d e p o s i t a n d l o a n b u s i n e s s , p a y s p e c i a l a t t e n t i o n t o a n d d e v e l o p i n t e r me d i a t e b u s i n e s s i n s t r a t e g i c f o r e s i g h t , r e g a r d t h e d e v e l o p m e n t o f i n t e r m e d i a t e b u s i n e s s a s a n u r g e n t s t r a t e g i c m i s s i o n . i n o r d e r t o e l a b o r a t e t h e c o r r e c t n e s s a n d f e a s i b i l i t y o f t h e s t a t e me n t a b o v e , t h e o r i g i n a l f i r s t l y r e v i e w t h e c o u r s e o f d e v e l o p m e n t o f c c b s h a n d o n g b r a n c h , s u m m a r i z e t h e s i t u a t i o n o f c c b s s h a r e - h o l d i n g s y s t e m r e f o r m a n d t h e i m p o r t a n c e o f t h e d e v e l o p me n t o f i n t e r me d i a t e b u s i n e s s . b a s e d o n d i a g n o s i s o f c c b s h a n d o n g b r a n c h s i n t e r me d i a t e b u s i n e s s p r o d u c t s , b u s i n e s s p r o c e s s , e f f e c t s o f a d m i n i s t r a t i o n a n d e x i s t e d p r o b l e m e t c . , i e l a b o r a t e t h e i n t e r n a l a n d e x t e r n a l e n v i r o n me n t a n d s t r e n g t h a n d w e a k n e s s o f c c b s h a n d o n g b r a n c h s i n t e r m e d i a t e b u s i n e s s i n s wo t m e t h o d . a s a r e s u l t , i d e m o n s t r a t e a n d p r o p o s e t h e t a c t i c a n d s p e c i f i c s c h e m e o f t h e d e v e l o p m e n t o f c c b s h a n d o n g b r a n c h s i n t e r me d i a t e b u s i n e s s . a s a r e s u l t o f a n a l y s i s a n d d e m o n s t r a t i o n , w e r e c o g n i z e t h e i mp o r t a n c e a n d s t r a t e g i c p o s i t i o n o f i n t e r me d i a t e b u s i n e s s i n c o n t e m p o r a r y b a n k i n d u s t r y f u r t h e r . t h e r e b y o u r s e n s e s o f r e s p o n s i b i l i t y a n d c r i s i s a r e h e i g h t e n e d . t h e m o s t p r e s s i n g m a t t e r s o f t h e mo m e n t f o r c c b s h a n d o n g b r a n c h t o d e v e l o p i n t e r m e d i a t e b u s i n e s s a r e a s f o l l o w s : ( 1 ) r a i s e a w a r e n e s s o f i n t e r m e d i a t e b u s i n e s s a n d p u t a l l k i n d s o f s t r e n g t h t o g e t h e r . ma k e a l l s t a f f u n d e r s t a n d t h a t i n t e r m e d i a t e b u s i n e s s i s t h e k e y f a c t o r t o r a i s e p r o f i t a n d e n h a n c e c o r e c o mp e t i t i v e n e s s . i t m a t t e r s t h e r i s e a n d d e c l i n e , s u c c e s s a n d f a i l u r e o f c c b s h a n d o n g b r a n c h . d e v e l o p i n g i n t e r m e d i a t e b u s i n e s s i s t h e r e s p o n s i b i l i t y o f e v e r y p e r s o n n e l . t h e s o u n d a t mo s p h e r e o f t h e d e v e l o p me n t o f i n t e r me d i a t e b u s i n e s s s h o u l d b e b u i l t s o o n . ( 2 ) m a k e p l a n s c a r e f u l l y , c l a r i f y d u t i e s , c a r r y o u t s e r i o u s l y , a n d p r o mo t e d e v e l o p me n t . ( 3 ) p r o v i d e s y s t e m a t i c s a f e g u a r d t h r o u g h e s t a b l i s h i n g m o t i v a t i o n a n d r e s t r a i n t me c h a n i s m. ( 4 ) t e c h n o l o g y w e a k n e s s a n d t a l e n t s h o r t a g e a r e p l i a b l e r i b s . s o p o l i c y s h o u l d b e s l o p e d , t h e i n p u t o f t e c h n o l o g y a n d t a l e n t s h o u l d b e e n h a n c e d t o p r o v i d e s o u n d c o n d i t i o n s f o r t h e d e v e l o p m e n t o f i n t e r me d i a t e b u s i n e s s . ( 5 ) wh i l e t r a d i t i o n a l b u s i n e s s e s a r e s t r e n g t h e n e d , i n t e r me d i a t e b u s i n e s s i n n o v a t i o n s h o u l d b e c a r r i e d o u t i n a n a c t i v e w a y . t h a t s t h e f o c u s o f c c b s h a n d o n g b r a n c h s o p e r a t i o n a n d c o m p e t i t i o n n o w a d a y s . i b e l i e v e t h a t a s l o n g a s c c b s h a n d o n g b r a n c h f a c e d t h e ma r k e t , t r a n s f o r me d i t s me c h a n i s m, h a d i t s f e e t p l a n t e d o n s o l i d g r o u n d , s e r v e d i t s c u s t o m e r s i n i t i a t i v e l y , i t mu s t b e a b l e t o s t a r t o u t i t s o w n f e a t u r e s a n d b r a n d s , wi n i n t h e ma r k e t , a c h i e v e h i s t o r i c s u c c e s s . k e y w o r d s : i n t e r m e d i a t e b u s i n e s s , d e v e l o p me n t t a c t i c , c o m p r e h e n s i v e ma r k e t i n g , p r o d u c t i n n o v a t i o n . 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作 和取得的研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不 包含 其他人己 经发 表或撰写过的 研究 成 果， 也 不 包含为获 得 j 鱼 主 人 生一 或其他教育机构的学位或证书而使用过的 材料。 与我一同工 作的同 志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢 意 。 学 ” 论 文 ” 者 签 “ 斗沁 中 签 字 日 期 :z 00y* ” 3 ei 学位论文版权使用授权书 本学 位论 文作 者完 全了 解止 k 生大 上有 关 保留、 使 用学 位 论文 的 规定。 特 授权 2 c乞 生一 可以 将 学 位 论 文的 全 部或部分内 容编 入有 关数据库进行检索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编 以供查阅和借阅。同意学校向国家有关部门或机构送交论文的复印件 和磁盘 。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学 位 论 文 作 者 签 19 ,垂 /s 寸 签 字日 期 :z m 怀 月 公 日 导师签名 : 签 字日 期: - v a y 年、月 、 。日 第一章导 言 第一章 导 言 随着国际金融一体化的加剧及市场经济的发展，金融业的竞争日 趋激烈，同时资本市场、投融资体制改革、利率市场化进程、政府和 企业电子商务的建设加快以及居民消费行为和家庭理财观念的变化 ， 使银行的获利空间逐步加大，而银行功能也将随之发生重大转变，银 行将会从单一的金融产品向经营众多的金融产品，从货币管理为主到 信息管理为主，从牟取利差收入为主到获取手续 费为主，可 以预见未 来银行业的竞争将更多地 向中间业务领域转移，而随着我国金融监管 由消极的以 “ 安全”为核心向 “ 安全与服务”并重的监管模式转变， 使中间业务的发展空间越来越大，银行业的发展活力也将进一步得到 激 发。 本文阐述了中间业务对 山东建行业务发展、提高竞争力所具有的 重要意义，并对山东建行中间业务的发展状况及所处环境进行了仔细 分析。 在此基础上，提出了山东建行中间业务的发展策略和措施意见。 1 . 1山东建行业务发展概况 山东建行是中国建设银行总行直属的一级分行， 具有良好的社会信 誉和资金实力，在山东省金融系统中各项经营指标均排在前列。多年 来，不断对当地重点企业提供贷款支持，对山东省的城市建设和经济 的发展都做出了重大贡献。近几年 ，山东建行不断加快产品和业务创 新步伐，在中长期融资、零售业务、投资银行业务、代理业务、房地 产金融业务等领域形成了自己的特色，在支持基础产业与设施建设、 固定资产投资管理、造价投资咨询领域都具有独特的竞争优势，特别 是在山东省房地产金融市场占有半壁江山。 随着我国金融业改革的不断深化，建立符合市场运行机制的企业 制度己成为各家商业银行工作的重点。山东建行积极实施人事与激励 约束机制改革，于 2 0 0 1 年对省分行和济南市分行的管理机构合并，迈 出了压缩管理机构的第一步。2 0 0 3 年省分行机构再次进行大的调整， 内设部门由 2 8个减少到 2 3个 ，人员总量由 1 0 8 0人精减到 4 9 0 人，济 第一章导 言 第一章 导 言 随着国际金融一体化的加剧及市场经济的发展，金融业的竞争日 趋激烈，同时资本市场、投融资体制改革、利率市场化进程、政府和 企业电子商务的建设加快以及居民消费行为和家庭理财观念的变化 ， 使银行的获利空间逐步加大，而银行功能也将随之发生重大转变，银 行将会从单一的金融产品向经营众多的金融产品，从货币管理为主到 信息管理为主，从牟取利差收入为主到获取手续 费为主，可 以预见未 来银行业的竞争将更多地 向中间业务领域转移，而随着我国金融监管 由消极的以 “ 安全”为核心向 “ 安全与服务”并重的监管模式转变， 使中间业务的发展空间越来越大，银行业的发展活力也将进一步得到 激 发。 本文阐述了中间业务对 山东建行业务发展、提高竞争力所具有的 重要意义，并对山东建行中间业务的发展状况及所处环境进行了仔细 分析。 在此基础上，提出了山东建行中间业务的发展策略和措施意见。 1 . 1山东建行业务发展概况 山东建行是中国建设银行总行直属的一级分行， 具有良好的社会信 誉和资金实力，在山东省金融系统中各项经营指标均排在前列。多年 来，不断对当地重点企业提供贷款支持，对山东省的城市建设和经济 的发展都做出了重大贡献。近几年 ，山东建行不断加快产品和业务创 新步伐，在中长期融资、零售业务、投资银行业务、代理业务、房地 产金融业务等领域形成了自己的特色，在支持基础产业与设施建设、 固定资产投资管理、造价投资咨询领域都具有独特的竞争优势，特别 是在山东省房地产金融市场占有半壁江山。 随着我国金融业改革的不断深化，建立符合市场运行机制的企业 制度己成为各家商业银行工作的重点。山东建行积极实施人事与激励 约束机制改革，于 2 0 0 1 年对省分行和济南市分行的管理机构合并，迈 出了压缩管理机构的第一步。2 0 0 3 年省分行机构再次进行大的调整， 内设部门由 2 8个减少到 2 3个 ，人员总量由 1 0 8 0人精减到 4 9 0 人，济 第一章导 言 南城区原 2 1 个支行合并组建成 1 3 个支行。同时，后勤体制和守押社 会化改革也同步推进，全部后勤人员与建设银行解除了劳动合同。济 南城区守押人员实现转岗分流。实施了全员劳动合同制管理，员工内 部等级、专业技术系列、住房分配货币化、年薪制等基础工作也己完 成。收入分配制度亦进行了改革，由过去的职务等级工资改为根据每 季经营绩效量化考核确定员工的收入。通过一系列改革，山东建行初 步形成了 “ 干部能上能下、员工能进能出、收入能增能减”的人事机 制，管理服务水平和工作效率都有了较大提高。 在业务发展上，山东建行加大了信贷结构调整和市场营销力度， 不断优化信贷投向，努力压缩不 良贷款 ，积极与金融机构、政府部门 及优质客户进行合作，产品和服务功能逐步完善。在五大中心城市行 设立了理财中心，推出了龙卡双币种贷记卡、国际保理、进口信用证 海外代付 、福费庭等新业务，开发并优化 了电子银行产 品。目前 已形 成了网上银行、重要客户服务系统和 c a l l c e n t e r三种渠道为核心的 电子银行服务体系。国内信用证、全省会计通存通兑业务也取得进展。 在科技创新方面，完成了新一代综合业务系统优化和信息平 台开发等 项目，其中，自动化办公系统和内部信息网站的建设对提高工作效率、 实现全行信息资源共享起到了关键作用。2 0 0 3年，山东建行克服诸多 不利因素影响，各项业务取得快速发展，截至 2 0 0 3 年底，全口径存款余 额 1 3 9 1 亿元、新增 2 4 8 亿元，贷款余额 1 0 4 1 亿元、新增 1 8 3 亿元，全 年压缩不良贷款 5 1 亿元、不良率 8 . 0 2 % ，比年初下降 7 . 6 5个百分点， 实现中间业务收入 2 . 4 8 亿元，同比增长 4 8 % ，实现拨备前利润 2 2 . 9 5 亿 元，同比实现利润翻番，达到历史最高水平。 表 1 - 1 2 0 0 3年山东建行主要业务指标完成情况单位:亿元 指标名 称 全口径存款 中间业 务收入 经营 利润 经营 绩效 企 业 个 人 同 业 合计 谷 坝 贷款 余额 6 416 2 71 2 21 3 9 11 0 4 12 . 4 82 1 . 2 4 1 1 . 1 6 新增 1 4 78 31 92 4 81 8 30 . 8 18 . 9 77 . 6 4 第一章导 言 表 1 - 22 0 0 3 年山东建行压缩不良 贷款完成情况单位:亿元 指标名 称 各项贷 款 利息收入 率 五级分类 不良额 五级分类 不 良率 双呆现金 回收 余额 1 0 418 7 . 8 %8 38 . 0 2 %1 2 . 2 新增 1 8 30 . 9 9 %- 5 1- 7 . 6 5 %3 . 2 表 1 - 32 0 0 3 年山东建行机构及人员压缩情况单位:个 指标名称上期余额本期余额压缩额压缩率 营业性机构 1 3 6 79 7 93 8 82 8 . 4 % 中长期合同 员工 2 0 0 7 21 7 7 6 92 3 0 31 1 . 5 % 表 1 - 4山东建行主要业务发展速度及系统内排名 主要业务指标 2 0 0 2 系统 排名 2 0 0 3 系统排 名 增幅 系统平均 增幅 全口径存款6 42 2 %1 3 % 各项贷款 542 1 %1 9 % 中间业务收入 644 8 %1 9 % 经营利润/ 77 3 %5 9 % 经营绩效 1 382 1 7 %/ 表 1 一 5山东建行经营效益与经营效率增长情况单位:万元 项 目2 0 0 3年2 0 0 2年同 比增减增幅 资产利润率 1 . 6 1 %0 . 9 8 %0. 6 3 %6 4 % 费用利润率 1 4 3 . 8 %7 9 . 3 %64. 5 %81 % 人均利润1 0 . 9 7 4 . 616 . 3 61 3 8 % 人均新增存款 1 1 86 65 27 9 % 人均存款余额 6 6 54 5 42 1 14 6 % 点均存款余额 1 4 2 0 88 3 615 8 4 77 0 % 第一章导 言 1 . 2股份制改造面临的形势 2 0 0 3 年， 国务院决定将建行作为国有商业银行实施股份制改革试 点行之一。2 0 0 3年，1 2月 3 0日，建行获得国家注入资本金 2 2 5亿美 元。建行根据国务院的要求确立了股份制改造的目标，即;紧紧抓住 改革管理体制、完善治理结构、转换经营机制、促进绩效进步这几个 重要环节，用三年左右的时间改造成为资本充足、内控严密、运营安 全、服务和效益良好的具有国际竞争力的现代金融企业。 要在短时间内完成经营机制和管理体制的重新塑造，实行全方位 的公司治理改革，建行面临的任务既艰 巨又繁重。根据总行部署，山 东建行从去年就开始进行重组改制的各项准备工作，一方面加大压缩 不良资产力度，改进五级分类流程 ，对信贷资产进行 了重新分类，从 而提高了资产质量真实性，另一方面不断加强组织机构建设、梳理各 项规章制度、完善内控体系。成立了重组改制办公室，设专人配合中 介机构完成了审计、资产评估和土地房屋的确权工作。为实现管理的 精细化和标准化，在全行推行 工 s 0 9 0 0 0质量认证体系的贯标工作，梳 理、再造前后台业务流程、操作流程等。通过一系列的改革措施，山 东建行的运营机制和内控水平已取得明显的进步，各项业务指标继续 稳步增长。但是 ，目前存在的一些 问题也制约了业务的进一步发展 ， 尤其在经营理念以及盈利模式上与股份制改造的要求相比仍然差距甚 远。必须迅速转变经营理念，对经营结构和盈利模式进行根本性的调 整，才能实现股份制改造的根本 目标。 股份制改造的核心之一是产权结构的变革，要使建设银行由国有 独资商业银行转变成为具有多元化产权结构的股份制商业银行。产权 结构的多元化要求建立规范的公司治理结构和严明的内部权责制度 ， 建立健全符合国内外资本市场和监管部门要求的信息披露制度，从根 本上保证股东利益的实现。而股东看重的是企业的长期价值，关注其 是否拥有全面有效的风险控制和管理机制，一方面是风险的防范、另 一方面是盈利的创造，这就要求建行的产品必须适销对路、适应市场， 结构合理，具有发展潜力。 旧的银行经营观念是片面地追求利润最大化 ，只强调最大限度地 第一章导 言 获取当期收益 ，而对发生风险损失的可能性预测 、控制 、监管不够 。 商业银行通过发放贷款，可以快速地获得大量的利差收入。但是贷款 的风险很高，市场上优质贷款客户是有限的，盲目追求贷款规模扩大 化进一步加重了潜在的风险，必然导致风险的大量积累，对银行的长 期稳定发展，甚至对银行的生存造成极大的威胁。因此，传统的片面 追求利润最大化而导致规模最大化的经营观念必须彻底地加以摒弃。 股份制改造要求银行必须迅速地建立起全新的银行经营管理理 念一一就是在追求利润最大化的同时，必须充分考虑风险损失的可能 性，要求业务发展在风险损失最小和长期收益最大之间取得平衡。国 际银行业在经过长期的探索后，总结出了一条在有效控制风险的基础 上大力发展业务的有效途径，就是要改变传统的赢利模式，调整过于 依赖利差收入的结构，大力发展中间业务，拓展新的利润增长空间。 中间业务可以稳定地增加收入，提高资产回报率和资本收益率，对资 本充足率影响较小，可以保障银行的经营安全，同时也将进一步增强 投资者信心。 国际先进银行始终注重控制风险，丰富业务种类，调整收入结构， 赢利模式己由以利差收入为主逐步发展为利差收入与中间业务收入并 重的格局，在有的银行，中间业务甚至已经成为其主要收入来源。美 国银行业非利息收入占总收入的平均比重已经从 1 9 8 0 年的 1 8 . 8 % 上升 到 2 0 0 0年的4 2 . 9 % , 2 0 年来非利息收入的增长速度比利差收入增长速 度高出两倍以上。欧洲银行业的非利息收入也持续快速增长，由 1 9 9 0 年占总收入 2 6 % 上升到 2 0 0 0年的 3 9 % 。二十世纪八十年代初，日本银 行的非利息收入占银行收入的比重为2 0 . 4 % ， 九十年代初上升到3 5 . 9 % , 以每年 4 0 % 的速度递增。一个普遍的趋势是，市场声誉越大、经营绩效 越好的银行，中间业务在总收入中所占的比重也越高。 我国国有商业银行普遍存在的弊端是收入结构单一，中间业务收 入所 占比重很小，建设银行中间业务收入仅占营业收支净额的 6 . 1 3 % , 非利息收入占营业收入的 1 3 . 1 9 ， 相比国外先进银行差距很大， 不利 于抵御利率市场化带来的经营风险，也会影响战略投资者对建设银行 的投资信心。建设银行要在三年左右的时间里 ，使主要指标接近国际 排名前 1 0 0 家大银行的平均水准 ( 三年股改的战略 目标) ，就必须进一 第一章导 言 步丰富产品和服务种类，超常规快速发展中间业务，提高中间业务收 入占比，使中间业务收入不再是银行利差收入的附属和补充，而是在 全行总收入中占据重要地位 。 1 . 3 发展中间业务重要性 一般来说，大力发展中间业务可以完善银行的服务功能，丰富产 品种类，改善资产负债结构，进一步满足客户不断增长和变化的需求， 增加收入和利润来源。在新形式下，对于建设银行来说，发展中间业 务的意义远不止于此，它对于积极适应资本市场扩张、应对利率市场 化改革、重组改制上市以及分流消化闲散人员等，都具有十分重要的 意义。 1 . 3 . 1 加快发展中间业务是适应资本市场扩张的迫切要求 近年来，我国资本市场发展很快，上市公司、证券公司、基金公 司数量迅猛增长，企业直接融资比例由 1 9 9 6年的 1 0 % 上升到目前的 2 0 % 。 特别是今年国务院 关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若 干意见出台后，资本市场在我国经济资源配置中的作用将 日益突出。 资本市场的扩张，直接融资比例的扩大，给银行传统存贷款业务的冲 击是巨大的。一方面，商业银行的融资中介功能已被大大削弱，越来 越 多的资金直接进入资本市场 ，投资于股票、基金 、债券等 ，导致银 行的资金来源相对减少;另一方面，优质客户的融资渠道和融资方式 得到进一步拓宽，更多地通过发行股票、债券进行直接融资，对贷款 的需求相应减少，对银行传统业务的依赖逐渐下降，使传统业务盈利 空间进一步缩小。 这种情况更加凸现了加快发展中间业务的重要意义。 通过大致测算，每增加 1 亿元中间业务收入，相当于发放 5 0 亿元一年 期贷款所取得的净利差收入，特别是去年下半年以来，商业银行贷款 增速偏快的问题 已经引起 国家宏观调控和监管部 门的关注 ，央行 已两 次提高存款准备金率，并实行差别存款准备金率制度，各商业银行也 开始有计划的控制信贷规模，这就更增加了银行加快发展中间业务来 弥补收入减少的紧迫性。 第一章导 言 步丰富产品和服务种类，超常规快速发展中间业务，提高中间业务收 入占比，使中间业务收入不再是银行利差收入的附属和补充，而是在 全行总收入中占据重要地位 。 1 . 3 发展中间业务重要性 一般来说，大力发展中间业务可以完善银行的服务功能，丰富产 品种类，改善资产负债结构，进一步满足客户不断增长和变化的需求， 增加收入和利润来源。在新形式下，对于建设银行来说，发展中间业 务的意义远不止于此，它对于积极适应资本市场扩张、应对利率市场 化改革、重组改制上市以及分流消化闲散人员等，都具有十分重要的 意义。 1 . 3 . 1 加快发展中间业务是适应资本市场扩张的迫切要求 近年来，我国资本市场发展很快，上市公司、证券公司、基金公 司数量迅猛增长，企业直接融资比例由 1 9 9 6年的 1 0 % 上升到目前的 2 0 % 。 特别是今年国务院 关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若 干意见出台后，资本市场在我国经济资源配置中的作用将 日益突出。 资本市场的扩张，直接融资比例的扩大，给银行传统存贷款业务的冲 击是巨大的。一方面，商业银行的融资中介功能已被大大削弱，越来 越 多的资金直接进入资本市场 ，投资于股票、基金 、债券等 ，导致银 行的资金来源相对减少;另一方面，优质客户的融资渠道和融资方式 得到进一步拓宽，更多地通过发行股票、债券进行直接融资，对贷款 的需求相应减少，对银行传统业务的依赖逐渐下降，使传统业务盈利 空间进一步缩小。 这种情况更加凸现了加快发展中间业务的重要意义。 通过大致测算，每增加 1 亿元中间业务收入，相当于发放 5 0 亿元一年 期贷款所取得的净利差收入，特别是去年下半年以来，商业银行贷款 增速偏快的问题 已经引起 国家宏观调控和监管部 门的关注 ，央行 已两 次提高存款准备金率，并实行差别存款准备金率制度，各商业银行也 开始有计划的控制信贷规模，这就更增加了银行加快发展中间业务来 弥补收入减少的紧迫性。 第一章导 言 除此之外，资本市场的发展也为商业银行中间业务的发展带来了 机遇。一方面，企业在多元化金融市场上的投融资选择，为商业银行 发展中间业务提供了舞台;另一方面，证券、基金、期货、保险公司 等成为商业银行的重要客户，证券资金清算、基金托管、开放式基金 代销等成为商业银行的重要业务。另外，随着资本市场的大力发展， 国有企业的大规模战略重组，股权、期权、债权融资的市场前景很好， 商业银行可以在监管当局许可的范围内为企业提供财务顾问、股本私 募、 资产并购等投资银行服务。 据麦肯锡提供的市场分析， 未来 1 0 年， 资本市场将以年均 1 3 % 的速度增长， 基金和资产管理未来年均增长将达 到3 0 % ，这将给商业银行发展中间业务带来广阔的空间。 1 . 3 . 2加快发展中间业务是应对利率市场化改革的战略选 择 随着我国金融体制改革的不断深化，人民币业务的利率市场化已 经成为必然趋势。十六届三中全会明确提出 “ 稳步推进利率市场化， 建立健全由市场供求决定的利率形成机制” 。 对于商业银行来说，利率 市场化已经不再是坐而论道， 而是要实际行动的问题。 从 1 9 9 6年以来， 政府在利率管制范围方面，已经放开了银行间同业拆借市场利率、银 行间债券市场回购和现券交易利率、贴现和转贴现利率、外币大额存 款利率和外币贷款利率。还逐步扩大了金融机构人民币贷款利率浮动 权，简化贷款利率种类。尤其值得注意的是，从今年 1月 1日起扩大 金融机构贷款利率浮动区间:在中国人 民银行制定的贷款基准利率基 础上， 商业银行贷款利率的浮动区间上限扩大到贷款基准利率的 1 . 7 倍 。这就使银行间将更 多地运用 “ 价格手段 ”拼抢客户，抢 占份额 。 据人民银行 2 0 0 3 年第一季度货币政策执行报告， 商业银行整体不浮动 利率的贷款占总贷款的比率已经低于 5 0 %，其中工农中建四大银行为 4 8 . 2 5 %，十大股份制商业银行仅占3 5 . 9 2 %，即便是政策性银行也时 常通过降低利率的手段争夺优质贷款项目。因此，银行对于利率市场 化、市场影响利率甚至决定利率问题，已经无法回避。 目前， 建设银行收入结构中贷款收入所占比重占到近 2 / 3 , 资产和 收入对利率的敏感性 比较强，面临的利率风险 比较大。在利率市场化 第一章导 言 的情况下，利差将会经常波动甚至进一步收窄。日本的存贷利差由上 世纪八十年代的 7 % 左右下降到目前的不到 2 % ， 加拿大的存贷利差也由 3 % 左右下降到目前的不到 2 % ，其他国家的利差波动也较大。目前，我 国外币业务已经实现市场化，外币存贷款业务状况的现在就是人民币 业务的未来。据粗略估算，如果利差降一个点，从 3点多降到 2点多， 银行就要减少收入 2 0 0多亿元。在另一方面，中间业务已经成为一个 极具潜力的新的利润增长点。仅以这次服务价格调整中增加的借记卡 年费收入估计，如果按照建行发卡量 1 . 4亿张计算，就可以增加收入 1 0 亿元以上。 因此大力发展中间业务可以形成稳定的、 低风险的收入， 是应对利率市场化改革的可靠基础。 1 . 3 . 3发展中间业务有利于促进建行重组改制上市、增强投资 者信心 首先，要看一家上市银行是否有投资价值，关键要看功能是否完 善、产品是否丰富、收入结构是否合理，未来是否有发展潜力。去年 建行中间业务收入 占总收入的比例为百分之六点多， 比前年增长了近 1 个百分点，收入结构取得一定改善。今后应当进一步提高中间业务收 入在总收入中的占比，因为这是重组改制中，能否获得市场认同的一 个重要标准。 其次，银行上市有 8 % 的资本充足率要求，如果存贷款业务增长过 快，会相应降低资本充足率。而中间业务的大规模发展不会稀释资本 充足率，而且风险较低，这对处于改制上市过程中的建行具有特别重 要的意义，也有利于增强投资者信心。 1 . 3 . 4加快发展中间业务是满足客户多样化金融需求的必 然选择 随着社会主义市场经济体制的不断完善，商业银行客户群体和客 户需求正在发生重大变化。市场经济本身决定了市场主体多元化、金 融工具多样化、金融资产分散化，从而使得各经济主体有机会选择最 适合 自己需要的金融工具，获得 “ 量体裁衣”式的金融服务。因此， 以单一的银行贷款融资为主的金融体系 ? 待改变，各类新型金融工具 第一章导 言 的发展空间十分广阔。 对于企业客户，特别是集团客户来说，流动性管理的需求越来越 迫切 ，需要银行提供包括现金管理 、保理业务等高端产品 。对于个人 客户来说，则迫切需要银行提供个人理财等方面的中间业务服务。因 此，大力发展中间业务，满足不同客户的不同需求，是商业银行迅速 发展的关键。 要适应经济金融发展的需要和国际竟争环境，银行需要深入研究 货币市场、资本市场和保险市场的变化趋势，以及这种变化趋势带来 的发展机会，要积极开发银行、证券和保险产品的交叉销售 ，研究开 发一些具有前瞻性的中间业务产品，真正想客户所想，急客户所急， 帮客户所需，为客户提供多元化、个性化、量体裁衣、适销对路的金 融产品和服务， 这样才能在日趋激烈的金融竞争中找到生存发展空间， 立于不败之地。 1 . 3 . 5发展中间业务是应对同业竞争的客观需要 与国际银行业相比， 建行的中间业务差距还很大。 在最近的2 0 年， 国外银行中间业务收入几乎以两倍于利息收入的速度增长，并且至今 没有减缓的迹象 。在国内市场上，内外资商业银行都加大了发展中间 业务的力度。有的在机构设置方面加大了力度，如工行专门成立了投 资银行部和中间业务委员会以拓展中间业务。 有的则不断推出新产品、 新业务以抢占市场。而外资银行也凭借其雄厚的资金实力、先进的经 营管理手段、灵活高效的产品创新机制 以及优质的客户服务水平，迅 速加入到国内银行中间业务竞争中来。面对国内、国际金融市场的激 烈竞争，尤其是产品丰富、服务全面的全能制外资银行的挑战，建行 必须高度重视，采取有效措施，大力发展中间业务，才能在竞争中不 断增强新的活力。 1 . 3 . 6 发展中间业务是集约化经营的内在要求 经过多年的发展 ， 力雄厚 ，市场信誉 良好 山东建行形成了较为突出的资源优势:资金实 ，机构网点众多，信息网络完善，整体业务功 第一章导 言 能较强，同时与政府机构、众多的公司客户、金融同业建立了密切的 合作关系，客户群体结构较为合理，又有一支经验丰富、业务能力强 的人才队伍。所有这些都为中间业务的发展搭建了基础平台。 但是，目前山东建行现有资源并没有得到充分利用，中间业务资源 利用率还很低，每个帐户只能带来 0 . 1元的中间业务收入，远低于系 统内 2 . 3元的平均水平;每个网点带来 2 4 . 8 6万元的中间业务收入， 与系统内 3 4 . 7 万元的平均水平有较大差距。 每百元资产只能带来 0 . 1 7 元的中间业务收入，虽与系统内平均水平持平，但是远远低于外资银 行的水平，不足摩根大通银行的6 96 。这说明山东建行尚未摆脱粗放的 经营模式，与集约化经营的要求相去甚远。充分发挥现有综合资源优 势，最大限度地利用资源，是实现集约化经营的必由之路，而大力发 展中间业务正是在几乎不增加投入的前提下，切实提高集约化水平的 现实途径。对于 山东建行来说尽快解决中间业务发展与资源占用不相 称的局面，对于实现集约化经营具有非常重要的战略意义。 1 . 3 . 7 发展中间业务可为混业经营打好业务基础， 也为人员分 流摸索一条出路 要发展中间业务，就要大力发展结算、代理、基金托管、资产托 管、投资银行和代理保险等业务。尽管我国目前还实行分业经营，但 在可预见的将来 ，混业经营是有可能的。当前把投资银行、基金托管 和代理保险等业务打好基础，将来实行混业经营后，就可以发展为独 立的业务。同时，代理保险业务还是分流一部分人员的比较好的方式。 特别是不发达的地区，主体业务不需要那么多人时，可以集中人员做 代理保险。这也是分流人员的一条出路。 1 . 4本文研究的基本思路和主要内容 本文在第一章概括的介绍了山东建行的业务发展情况，分析了当 前股份制改造面临的形式，指出发展中间业务的重要性和紧迫性。从 第二章开始对山东建行中间业务发展状况和管理情况进行介绍并分析 了中间业务发展中存在的问题。 在第三章通过 s w o t方法对山东建行中 第一章导 言 能较强，同时与政府机构、众多的公司客户、金融同业建立了密切的 合作关系，客户群体结构较为合理，又有一支经验丰富、业务能力强 的人才队伍。所有这些都为中间业务的发展搭建了基础平台。 但是，目前山东建行现有资源并没有得到充分利用，中间业务资源 利用率还很低，每个帐户只能带来 0 . 1元的中间业务收入，远低于系 统内 2 . 3元的平均水平;每个网点带来 2 4 . 8 6万元的中间业务收入， 与系统内 3 4 . 7 万元的平均水平有较大差距。 每百元资产只能带来 0 . 1 7 元的中间业务收入，虽与系统内平均水平持平，但是远远低于外资银 行的水平，不足摩根大通银行的6 96 。这说明山东建行尚未摆脱粗放的 经营模式，与集约化经营的要求相去甚远。充分发挥现有综合资源优 势，最大限度地利用资源，是实现集约化经营的必由之路，而大力发 展中间业务正是在几乎不增加投入的前提下，切实提高集约化水平的 现实途径。对于 山东建行来说尽快解决中间业务发展与资源占用不相 称的局面，对于实现集约化经营具有非常重要的战略意义。 1 . 3 . 7 发展中间业务可为混业经营打好业务基础， 也为人员分 流摸索一条出路 要发展中间业务，就要大力发展结算、代理、基金托管、资产托 管、投资银行和代理保险等业务。尽管我国目前还实行分业经营，但 在可预见的将来 ，混业经营是有可能的。当前把投资银行、基金托管 和代理保险等业务打好基础，将来实行混业经