（管理科学与工程专业论文）政府在中小企业信贷融资中的作用研究.pdf

摘要 随着经济社会的发展，中小企业在国民经济中所占的比例越来越高，对经济 社会的贡献也越来越大。但是中小企业信贷融资难的问题却依然存在，特别是在 金融危机的背景下，中小企业面临着比以往更为严峻的形势。 本文从政府的角度出发，对中小企业融资问题进行了理论和实验模拟方面的 深入研究。首先对国内外政府在中小企业信贷融资中行为特征进行对比研究，包 括对商业银行的监管体系和监管措施的对比研究，以及对中小企业信贷融资支持 行为的对比研究，通过比较分析，得出各国政府不同的行为特征是与各国不同的 国情紧密联系的，我们借鉴国外成功的模式和做法的同时，也应该立足于我国的 具体国情。 其次，本文通过研究不同政府行为对银行中小企业贷款互动均衡的影响，得 出了一系列重要的理论结论和实际结论。其中，违约成本模型，一方面通过违约 成本的增加分析了对银行中小企业静态博弈的影响，得出违约成本的增加，使得 企业即使在贷款抵押率低的情况下也会选择守信行为，与银行保持良好的信贷关 系。另一方面通过违约成本的增加分析了对银行中小企业有限次重复博弈的影 响，得出违约成本的增加，会使违约企业潜在收益下降的同时，其潜在的损失不 断增大。而选择策略概率模型，通过对在一般社会信用环境、较差社会信用环境 和良好社会信用环境下，博弈企业数量的增加对动态博弈均衡的影响，得出行业 协会的规模与其有效性之间的关系和社会信用环境对企业信贷行为的影响关系。 最后，结合上述理论分析和基于计算实验金融的多a g e n t 模型模拟的结论， 引出我国政府应该根据我国的具体国情，并结合模型模拟提供的有价值的信息采 取一系列措施来解决中小企业信贷融资难的问题。这些措施包括建立全面高效的 征信体系，健全失信惩罚机制和法律制度，培育“讲诚信，讲信用”的社会新环 境，以及引导和规范行业协会的发展。 关键词： 政府作用中小企业 信贷融资博弈理论 多a g e n t a b s t r a c t 讹t h ed e v e l o p m e n to fs o c i e t ya n de c o n o m y , s m 匝st a k eu pm o r ep o s i t i o n si n n a t i o n a le c o n o m ya n dc o n t r i b u t em o r et ot h es o c i e t y h o w e v e r , t h e r es t i l le x i s ts o m e p r o b l e m si ns m 匣sf l n a n c i n g s m 匣sc o n f r o n tw i t hs e v e r e rc h a l l e n g e st h a ne v e rb e f o r e i nt h ec o n t e x to ff i n a n c i a lc r i s i s f r o mt h eg o v e r n m e n t sp e r s p e c t i v e ，t h i sp a p e rh a sf o c u s e do nt h et h e o r ya n d s i m u l a t i o no fs m e sf i n a n c i n g f i r s t l y , t h ep a p e rh a sr e s e a r c h e do nt h ed i f f e r e n c eo f b e h a v i o r a lc h a r a c t e r i s t i c si ns m e sc r e d i tf m a n c i n gb e t w e e nc h i n aa n do t h e rc o u n t r i e s ， w h i c hi n c l u d et h es u p e r v i s o r ys y s t e mo fc o m m e r c i a lb a n k s ，c o m p a r a t i v ea n a l y s i so f s u p e r v i s o r ym e a s u r e sa n dc o m p a r a t i v er e s e a r c ho ns u p p o r tf o rs m 匣sc r e d i tf i n a n c i n g t h r o u g ht h ec o m p a r a t i v er e s e a r c h ，t h e r ei sa c o n c l u s i o nt h a tt h ed i f f e r e n tb e h a v i o r a l c h a r a c t e r i s t i co fd i s t i n c tc o u n t r i e sa g r e ew i t ht h ec o u n t r i e s o w nc o n d i t i o n s t h e r e f o r e ， w h e nw ec o p yo t h e rc o u n t r i e s s u c c e s s f u ls t y l e ，w es h o u l dt a k eo r e c o u n t r y ss p e c i f i c c o n d i t i o ni n t oc o n s i d e r a t i o n m o r e o v e r , t h ep a p e rh a sd r a w na s e r i e so fi m p o r t a n tt h e o r e t i c a lc o n c l u s i o n sa n d p r a c t i c a lc o n c l u s i o n sb yr e s e a r c h i n g o nt h ed i f f e r e n tg o v e r n m e n t a lb e h a v i o r so f i n t e r a c t i v ee q u i l i b r i u mb e t w e e nb a n k sa n ds m e s w h e ni tc o m e st ot h er e s e a r c ho n t h em o d e lo fd e f a u l tc o s t i ts h o w st h a ti fd e f a u l tc o s ti n c r e a s e ，t h es m e st e n dt ok e 印 t h ep r o m i s ea n dm a i n t a i naw e l lr e l a t i o n s h i pw i t hb a n k s e v e ni fm em o r t g a g el o a n r a t e sa r el o w a n dt h i sc a ns u b s t a n t i a t ef u l l ya b o u tt h ee f f e c to ft h ed e f a u l tc o s to nt h e s t a t i cg a m eb e t w e e nb a n k sa n ds m e s o nt h eo t h e rh a n d t h e r ei san o t a b l ee f f e c to f i n c r e a s i n gd e f a u l tc o s to nt h er e p e a t i n gg a m eb e t w e e nb a n k sa n ds m 匝si nl i m i t e d t i m e s ，t h a ti sw h e nd e f a u l tc o s ti n c r e a s e s ，t h ep o t e n t i a lp r o f i t so fd e f a u l te n t e r p r i s e s w i l lf a l lw h i l et h ep o t e n t i a ll o s sw i l li n c r e a s e a st os t r a t e g y - s e l e c t e dp r o b a b i l i t y m o d e l ，t h ep a p e rh a s c l a r i f i e dt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e ne f f i c i e n c yo fi n d u s t r y a s s o c i a t i o na n di t ss c a l ea sw e l la st h er e l a t i o n s h i pb e t w e e ns o c i e t a l c r e d i t e n v i r o n m e n ta n db e h a v i o ro fc r e d i ti ns m e s ，w h i c hc a nb eo b t a i n e db ya n a l y z i n gt h e e f f e c to ft h en u m b e ro fc o m p a n i e si ng a m e so nt h ed y n a m i cg a m ee q u i l i b r i u mi n g e n e r a ls o c i e t a lc r e d i te n v i r o n m e n t ，b a ds o c i e t a lc r e d i te n v i r o n m e n ta n d w e l ls o c i e t a l c r e d i te n v i r o n m e n tc o m p a r a t i v e l y f i n a l l y , g i v e nt h ec o n c l u s i o nf r o mt h e o r e t i c a la n a l y s i s a n dm u l t i p l ea g e n t s s i m u l a t i o nb a s e do nc o m p u t e re x p e r i m e n t a lf i n a n c e ，o u rg o v e r n m e n ts h o u l dt a k e s o m es t e p st os o l v et h ep r o b l e m so ns m e sf m a n c i n gb yc o m b i n i n gt h ev a l u a b l e i n f o r m a t i o ni nt h em o d e l t h e s e s t e p s s h o u l di n v o l v et h e e s t a b l i s h m e n to f c o m p r e h e n s i v ea n de f f i c i e n tc r e d i ts y s t e m ，l a w sa n dp e n a l t ys y s t e m ，c u l t i v a t i n ga s o c i e t a le n v i r o n m e n to fh i g hc r e d e n c ea n dl e a d i n ga n dp r o m o t i n go ft h ed e v e l o p m e n t f o ri n d u s t r ya s s o c i a t i o n s k e yw o r d s ：g o v e r n m e n tr o l e ，s m e s ，c r e d i tf i n a n c i n g ，g a m et h e o r y , m u l t i - a g e n t s 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得叁鲞盘堂或其他教育机构的学位或证 书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中 作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名：赫绣伟签字慨研年厂月日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解苤鲞盘鲎有关保留、使用学位论文的规定。 特授权叁鲞盘堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 翮躲够 签字嗍研年知日 怠 老 ，l r 【1侈， 徘 。纷 傅 奎彳 者 加 作 - 1 文 期 论 r 位 字 学 签 第一章绪论 1 1 研究背景 第一章绪论 1 1 1 中小企业在经济发展中的作用 中小企业是我国国民经济的重要组成部分，在我国经济社会发展中日益发挥 着不可替代的作用，是推动我国经济社会发展的重要力量。在繁荣经济、增加就 业、推动创新和催生产业中发挥的作用越来越大，已成为促进社会生产力发展和 推动社会主义和谐社会建设的重要力量，主要表现在五个方面1 ：一是对经济增 长的贡献越来越大。自2 0 0 0 年以来，国民经济年均增长9 5 ，而规模以上中小工 业企业增加值年均增长2 8 。目前，中小企业占全国企业总数的9 9 以上，创造的 最终产品和服务价值相当于国内生产总值的6 0 左右。二是成为扩大就业的主渠 道。中小企业提供了7 5 以上的城镇就业岗位。国有企业下岗失业人员8 0 在中 小企业实现了再就业。农民工相当大一部分在中小企业务工。中小企业已开始成 为一些高校毕业生就业的重要渠道。三是逐步成为技术创新的生力军。我国6 5 的发明专利、7 5 以上的企业技术创新、8 0 以上的新产品开发，都是由中小企业 完成的。四是促进了产业结构调整和优化升级。中小企业发展催生了大量新兴产 业，已成为现代服务业、信息技术、生物医药等新兴产业的主体。据第一次全国 经济普查，全国g d p 比原统计数多了2 3 万亿元，其中9 3 来自于服务业中小企业 的贡献。五是在改革开放中的作用日益增强。中小企业的发展既是改革开放的重 要成果，又是推动改革开放的重要力量。近年来，中小企业对外贸易发展迅猛， 中小企业进出口总额已占全国商品进出口总额的2 3 以上，一批有实力的企业已 经走出国门，成为国家对外开发的重要组成力量。 根据国家工商行政管理总局的数据2 ，截至2 0 0 8 年底，全国实有企业9 7 1 4 6 万户，其中9 9 以上为中小企业；实有私营企业6 5 7 4 2 万户，注册资本( 金) 1 1 7 4 1 在2 0 0 7 年全国中小企业工作会议上的讲话，国家发展和改革委员会副主任欧新黔，2 0 0 7 年，h t t p ：o u x i n q i a n n d r c g o v c n z y j h t 2 0 0 8 0 2 2 0 _ 1 9 2 5 1 4 h t m 2 央视推出大型电视行动破解中小企业融资难，2 0 0 9 年5 月1 1 日，c c t v 网站， h t t p ：f i n a n c e c c t v c o m 2 0 0 9 0 5 11 1 0 5 6 6 1 s h t m l l 第一章绪论 万亿元；个体工商户2 9 1 7 3 3 万户，实有资金数额9 0 0 5 9 7 亿元，户均资金数额3 0 9 万元；农民专业合作社1 1 0 9 万户，出资总额8 8 0 1 6 亿元。中小企业已经成为建 设新时期和谐社会的重要力量。 在当前国际金融危机的背景下，中小企业对于解决农民工和大学生就业问题 具有更重要的意义。温家宝总理在2 0 0 9 年3 月1 3 日十一届全国人大二次会议记者 见面会上指出1 ：“解决失业问题最重要的是要大力扶持中小企业的发展，因为 中小企业吸纳就业达9 0 。” 1 1 2 中小企业信贷融资难的现状 中小企业融资难是世界各国面临的共同难题。特别是在当前金融危机的冲击 下，中小企业面临着比以往更为严峻的形势。为了支持中小企业度过难关，银监 会和银行业金融机构采取积极措施强化对中小企业融资服务，目前取得了一些明 显的效果。主要有以下三个方面2 ： 一是中小企业授信户数明显增加，各项政策开始惠及更多的中小企业。2 0 0 8 年三季度末中小企业授信户数3 9 8 8 万户，较年初增加4 0 8 万户，增长1 1 4 ， 较去年同期增长1 6 7 。 二是中小企业授信总量增加，应对金融危机的一系列政策效应明显。2 0 0 8 年三季度末，各银行业金融机构中小企业授信总额较年初增长8 ，尤其是三季 度授信总额较二季度增长了5 1 8 亿元，比今年前两个季度平均多增5 7 亿元；中小 企业贷款余额1 7 9 8 0 亿元，较年初增加1 5 5 0 亿元，增长9 4 。这表明，虽然受国 际金融危机影响，但中小企业授信不仅没有减少，力度反而有所加大。 三是在总量增加、惠及面扩大的情况下，中小企业授信业务资产质量有所改 善。2 0 0 8 年三季度末，各行中小企业五级分类不良贷款余额较年初下降1 0 6 5 亿 元，占比较年初下降2 7 个百分点。中小企业贷款逾期贷款比例较年初下降了1 3 1 个百分点。 从贷款数量上看，我国中小企业贷款难的问题似乎获得了一定程度上的缓 解，但从比例上来看，据统计至u 2 0 0 7 年底，中小企业贷款额占全部贷款额的比重 只有约一成。中小企业获得的贷款还不足以与其在国民经济中的重要地位相比。 1 温家宝：解决失业最重要的是要大力扶持中小企业发展，2 0 0 9 年3 月1 3 日，人民网， h t t p ：l i a n g h u i 2 0 0 9 p e o p l e t o m c n g b 1 4 5 7 4 9 8 9 5 81 2 6 h t m l 2 经济日报：努力开创中小企业金融服务工作新局面2 0 0 8 年1 1 月2 7 日，电子版网址， h t t p ：p a p e r c e c n j j r b h t m l 2 0 0 8 - 11 2 7 c o n t e n t3 9 3 7 2 h t m 2 第一章绪论 银监部门数据显示，2 0 0 8 年末中小企业新增贷款2 2 4 9 亿元，新占新增总额的0 5 左右。小企业的贷款增速增长了1 4 ，远远低于贷款总量的增长速度。另外，据 渣打银行联合中国社会科学院最近的一次特别调查结果显示，有9 0 的中小企业 承认面临融资困难。所以整体来看，长期以来一直存在的中小企业面临的融资难 问题只是在一定程度上得到缓解，并没有明显得到改善。融资难的问题仍然困扰 的大部分有融资需求却得不到贷款的中小企业。 1 1 3 我国政府对中小企业信贷融资的支持现状 随着我国中小企业在经济社会发展中发挥着越来越重要的作用，政府对中小 企业面临的信贷融资难问题给予了多方面的支持。 在信贷融资机构体系的建设方面，逐步形成了政策性银行、国有商业银行、 股份制银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、城市信用社、农村 信用社、邮政储蓄银行等多层次的金融机构体系。并且近年来，一方面大力促进 政策性银行( 如国家开发银行) 和国有商业银行加大对中小企业信贷融资的支持 力度，另一方面，鼓励和引导更多的中小型金融机构快速发展，来不断拓宽中小 企业的融资渠道。 在担保体系方面，经过多年来的不断发展，已初步形成了总体框架为“一体 两翼三层”的结构。其中“一体”是指以政府投资为主体；“两翼”是指以商业 性担保和互助性担保为两翼，是主体的重要补充；“三层”是指担保体系由中央、 省、地市三级担保机构组成。近年来，通过担保体系获得贷款的中小企业数量不 断增加，担保贷款金额也快速增长，同时，政府还逐年加大对担保体系的投入力 度，以进一步扩大担保体系的担保贷款额度，更大程度的为中小企业融资提供便 利。 在政策法规方面，根据中小企业的不断发展和我国经济成分的变化，党中央 和国务院先后通过了一系列重要的支持中小企业发展和融资的法律法规。其中包 括2 0 0 3 年1 月1 日开始实施的中华人民共和国中小企业促进法，和国务院 2 0 0 5 年2 月公布的鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见 等指导政策。 去年金融危机爆发以来，面对中小企业更为复杂艰难的生存环境，银监会提 出中小企业贷款要实现“六个突破”： 一是信贷倾斜上要有突破，将新增贷款规模真正用于中小企业。力争中小企 业信贷投放增速不低于全部贷款增速，增量不低于上年。二是布局上要有突破， 增强中小企业金融服务功能和网点。三是产品上要有突破，大力推动金融创新。 四是考核机制上要有突破，科学考核和处置中小企业不良贷款。五是服务手段上 3 第一章绪论 要有突破，兼顾和调动各方面积极性。六是转变作风上要有突破，加强实地调查， 发扬求真务实精神，努力为中小企业融资办实事、办好事。银监会的“六个突破” 是非常有现实性和针对性的，特别是“两个不低于”( 力争中小企业信贷投放增 速不低于全部贷款增速，增量不低于上年) ，可望解决当前中小企业资金紧张的 燃眉之急。 1 2 研究意义 中小企业的信贷融资难问题一直以来是我国中小企业发展过程中的热点问 题，也是难点问题。在市场经济环境中，一方面，中小企业由于其自身规模小、 经营风险高、财务数据不全和法人治理结构不完善等特征，使得其在向商业银行 申请贷款时常常被拒绝，另一方面，我国商业银行的组织机构、信贷管理方式和 信贷激励考核机制的不合理，进一步加剧了中小企业信贷融资的难度。市场经济 的核心是使资金流向能够创造更高利润的部门，市场的力量无法使资金和资源流 向中小企业，而中小企业不仪是经济社会发展的重要组成部分，更是使市场经济 更加具有活力和解决就业的重要力量，因此矫正这种市场的缺陷和失灵就不能只 依靠市场的力量，同时应该充分发挥政府的作用。因此研究政府在中小企业信贷 融资的作用，对于解决当前中小企业融资难的问题具有重要的指导意义。这也是 本文的目的所在。 本文对政府在中小企业信贷融资中的作用研究将从两个方面来重点分析，一 方面是通过对比国内外政府在中小企业信贷融资中的行为特征，寻找并借鉴国外 一些成功的模式和做法，为政府支持行为提供一些新的思路。另一方面是通过模 型模拟，检验政府通过建立征信系统和失信惩罚机制，以及营造良好的社会信用 环境对改善中小企业融资难问题的有效性。这两部分研究的目的都是希望为政府 对中小企业信贷融资的支持提供有价值的信息。 1 3 研究综述 中小企业融资难的问题是一个普遍存在于各个国家的问题，国内外学者围绕 中小企业融资难的成因和解决途径从理论和实践上进行了深入的研究和探索。其 中，比较著名的有s t i g li t z 和w e i s s ( 1 9 8 1 ) 基于信息不对称、道德风险和逆 向选择的理论，提出了信贷配给的概念，即无论借款者愿意支付多高的贷款利率， 只有部分借贷者的贷款请求可以得到满足或借贷者的贷款请求只能得到部分满 足，作者认为由于逆向选择的存在，使得银行的贷款供给不一定是贷款利率的增 4 第一章绪论 函数，这样在竞争均衡下就会出现上述信贷配给现象，作者还证明由于抵押品价 值较低，中小企业很难从银行获得贷款。g r e e n w a l d 和s t i g l i t z 昭1 ( 1 9 8 6 ) 分析 指出，由于信息的不完全和契约的不完备，即使在充分竞争的信贷市场也会出现 中小企业难以获得贷款的信贷配给现象，但是如果国有银行能利用国家垄断力量 解决信息和合约的问题，则中小企业贷款难这一问题能得到极大改善。c a p r i o 和h o n o h a n 呤1 ( 2 0 0 1 ) 更进一步从银行治理的角度出发，研究发现银行治理结构 的不完善会导致“国有银行失灵的现象”，会进一步加剧银行对中小企业的信贷 配给程度。 国内的一些学者立足于中国的具体国情，也对中小企业贷款难问题进行了 些有价值的研究。林毅夫h 1 等( 2 0 0 1 ) 认为不同的金融机构给不同规模的企业提 供金融服务的成本和效率是不一样的，大力发展和完善中小金融机构是解决我国 中小企业融资难问题的根本出路。中国人民银行总行课题组隋1 ( 2 0 0 2 ) 运用激励 与约束的权衡理论，分析了我国商业银行的信贷资金管理行为，指出由于激励约 束非均衡导致了我国商业银行的揽存和惜贷行为，进而形成了信贷资金体内循 环、资金运用结构性失调的现象，即大中型企业资金供过于求，而中小企业资金 供不应求。罗正英哺1 ( 2 0 0 5 ) 通过对苏州地区中小企业银行贷款情况的调查发现， 我国商业银行在发放中小企业贷款时存在所有制偏好。 强调政府应该在中小企业信贷融资中发挥作用的研究，其理论渊源可以追溯 到宏观经济学中政府通过直接或间接的方式调控市场行为的研究。国内近年来这 方面的研究有，纪琼骁f 1 ( 2 0 0 3 ) 认为中小企业融资中的“麦克米伦缺欠”现象 实质上是一种信息不对称导致的市场失灵。经济学理论和实践的历史一再证明， 在市场失灵的背景下，单纯依赖市场的方式是很难完全解决市场失灵问题的，只 能从市场机制之外去寻找有效降低信息不对称程度从而解决“麦克米伦缺欠”的 思路。郭田勇疆1 ( 2 0 0 3 ) 分析指出有效解决中小企业融资难问题，必须依靠政府 合理充当经济管理者，引导市场主体实现资金由供给方向需求方的融通，也就是 说，需要“看的见得手”。杨天宇凹1 ( 2 0 0 2 ) 和杨再斌n 等( 2 0 0 3 ) 指出政府没 有提供充分的信用担保或补贴制度、信用体系的缺失和法律追索体系的不健全是 国有商业银行对中小企业信贷配给产生的制度根源。张亮n u 等( 2 0 0 6 ) 指出化解 中小企业融资困境应该着眼于加强政府支持和监管，这是解决问题的关键所在。 而对本论文模型采用的基于多a g e n t 的仿真研究，国外方面主要有圣塔菲研 究所的m i r i a mg o l d b e r g 2 1 等( 2 0 0 3 ) 对微金融建立了一个计算模型，通过考虑农 村团体贷款中个体的三个行动策略所构成的八个团体策略进行模拟，指出了团体 外学习的重要性，并进一步考虑了政策方面行为对贷款的影响。但是这个模型的 团体组成是不变的，另外也没有考虑团体大小对贷款行为的影响。此外t h o m a sh 第一章绪论 n o e n 蝴等( 2 0 0 3 ) 通过模拟由自适应个体组成的经济系统检验了公司的融资选择， 这是动态学习机制在经济领域的一个很好应用。国内方面主要有邓宏钟钔等 ( 2 0 0 2 ) 通过对经济系统中经济对象博弈行为的分析，提出用基于多a g e n t 的整体 建模仿真方法对经济中的多人混合博弈问题进行仿真分析。 上述的文献主要是分别对中小企业信贷融资、政府在信贷融资中的作用以及 基于多a g e n t 的博弈模型仿真进行研究，而把这三者有机的结合起来，利用基于 多a g e n t 的仿真模型，对政府在中小企业信贷融资中的作用进行仿真研究在国内 外还鲜有涉及。基于计算实验金融的多a g e n t 仿真系统，可以对现实中无法进行 的实验进行模拟仿真，并能够分析微观个体不同的行为所形成的宏观整体上涌现 的规律。本论文通过动态地改变中小企业信贷融资中相关参数的设计，来研究不 同参数条件下政府行为对中小企业信贷融资问题的影响，并通过模型模拟，得出 一些有理论和实践价值的信息，为政府解决中小企业信贷融资难问题提供决策参 考。 1 4 研究内容和研究方法 1 4 1 研究内容 论文共分为五章 第一章主要阐述论文的研究背景，研究意义，研究综述和研究内容。 第二章主要有两部分，一部分是对比国内外政府对商业银行的监管体系和监 管措施，比较不同政策的差异。另一部分是对比国内外政府对中小企业信贷融资 的支持行为，通过对比，借鉴国外一些成功的模式，为国内政府的支持行为提供 一些新的思路。 第三章是论文最为核心的部分，分别构建了违约成本政府作用模型和选 择策略概率政府作用模型来检验政府通过建立征信系统和失信惩罚机制，以 及营造良好的社会信用环境对改善中小企业融资难问题的有效性。 第四章从政府的角度出发并结合第二章国内外对比分析和第三章模型分析 的结论提出解决中小企业信贷融资难的一系列比较可行的措施。 第五章总结与展望，对论文的主要结论，创新点和进一步研究方向进行了简 要的说明。 1 4 2 研究方法 本论文采用了文献研究与模拟研究相结合的方法，对国内外政府在中小企 6 第一章绪论 业信贷融资中行为特征的研究主要是基于文献研究的方法；对不同政府行为对银 行中小企业贷款互动均衡影响的研究主要是基于计算实验金融的多a g e n t 模拟 研究的方法。 7 第二章国内外政府在中小企业信贷融资中行为特征的对比研究 第二章国内外政府在中小企业信贷融资中行为特征的对比研究 通过对我同中小企业信贷融资难的现状进行分析，可以知道虽然我国政府采 取了许多积极的措施去帮助中小企业去解决信贷融资难的问题，但中小企业面临 的资金紧张的状况并没有得到明显的改善。所以有必要去借鉴一些西方发达国家 政府为解决中小企业信贷融资问题所采取的一些成功的模式和做法，并同国内已 有的一些模式和做法比较，找出差距和不足，并立足中国具体的国情，探索一些 适合我国具体情况的解决中小企业信贷融资难的方式和机制。 本部分对国内外政府在中小企业信贷融资中行为特征的研究主要分为两个 部分，一是从对商业银行监管和治理的角度来进行比较研究，二是从政府对中小 企业信贷融资支持行为的角度来进行比较。这样划分的目的是充分考虑中小企业 信贷融资中三个最主要的参与方之间的相互关系和作用机制。 2 1 国内政府对商业银行的监管体系和监管措施 2 1 1 我国商业银行监管体系 在1 9 7 8 年以前，我国基本上只有一家银行中国人民银行，同时执行着 中央银行、商业银行和政策性银行的职能。改革开放后，开始逐步确立和加强了 人民银行的监管地位。但受计划经济体制和思维模式的影响，我国对银行业的监 管长期带有浓厚的行政色彩，行政化的管制导致了监管激励功能的缺失，带来了 监管权力寻租、服务效率低下等一系列的弊端。随着国际国内经济金融形势的变 化，我国不断加快和深化银行监管体制的改革的进程，以期建立和完善与市场经 济体制相适应的有效银行监管机制。 改革开放以来的银行业监管体制改革大体可划分为以下四个阶段n 引。 一、银行监管的初始阶段( 1 9 7 8 年一1 9 9 2 年) 1 9 7 8 年以来的金融体制改革使银行体系发生了质的变化，我国陆续恢复和设 立了四大国有银行，相继成立了3 家政策性银行、1 1 家股份制商业银行、1 0 0 多 家城市商业银行及多家信托投资公司、财务公司等金融机构。同时，中国的银行 业也逐渐对外开放，1 9 8 1 年已有3 1 家外国金融机构在中国设立代表处。随着我 国金融业的迅猛发展，迫切需要加强银行监管。为了适应这种局面，我国的金融 体制发生了重大变化。1 9 7 7 年1 1 月，国务院发布关于整顿和加强银行工作的 第二章国内外政府在中小企业信贷融资中行为特征的对比研究 几项规定，决定中国人民银行与财政部分设，成为与财政部平行的部委一级行 政机构。1 9 8 3 年国务院发布关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定， 明确中国人民银行是国务院领导和管理全国金融事业的国家机关，专门行驶中央 银行职能。1 9 8 4 年1 月，中国工商银行成立，中国人民银行成为严格意义上的 中央银行。1 9 8 6 年国务院颁布了第一个金融监管的行政性法规中华人民共和 国银行管理暂行条例，规定由中国人民银行负责“审批专业银行和其它金融机 构的设置或撤消；并领导、管理、协调、监督、稽核专业银行及其它金融机构的 业务”，突出了中国人民银行的金融监管职责。这一阶段是人民银行专门行使中 央银行职能的初期，以货币政策为工作重心，主要依靠行政手段管理金融以保证 货币政策目标实现，强调中央银行的宏观调控，对中央银行的监管工作研究不多， 重视不够。 二、银行监管的强化阶段( 1 9 9 3 年一1 9 9 7 年) 随着市场经济体制改革的深化，金融秩序出现混乱的局面，各地盲目扩张投 资、乱集资、乱拆借、用信贷资金炒房地产、炒股票等现象严重，有问题机构先 后发生支付危机，整个金融系统的稳定和国家金融安全受到影响。在这一背景下， 1 9 9 3 年1 2 月，国务院关于金融体制改革的决定进一步明确中国人民银行的 主要职能是制定和实施货币政策，保持货币的稳定，对金融机构实行严格的监管， 维护金融体系安全、有效地运行。同时，进一步加快了银行监管的法规、制度等 方面的建设。1 9 9 4 年先后颁布外资金融机构管理条例、金融机构管理规定， 1 9 9 5 年先后出台了中国人民银行法、商业银行法、票据法、担保法 等金融法律，为我国银行监管提供了法律依据。中国人民银行法以法律的形 式明确中国人民银行的中央银行地位，并确立了中国人民银行是我国银行监管的 主体，依法对金融机构及其业务实施监督管理，维护金融业的合法稳健运行。1 9 9 7 年中国人民银行作为中国的中央银行加入了国际银行监管组织巴塞尔委员。 这一阶段的银行监管工作，加强了银行监管的权威性，颁布了大量的金融法律和 金融行政法规，使银行监管工作开始真正走上有法可依和依法监管的轨道。但是， 监管的效能仍然主要体现在中国人民银行作为银行业行政主管部门所发挥的行 政控制作用上，体现在对银行机构和业务活动进行的行政化的逐项治理和整顿规 范上。 三、银行监管的深化阶段( 1 9 9 8 年一2 0 0 2 年) 1 9 9 7 年亚洲金融危机之后，为了提高金融监管的有效性，强化金融监管，我 国的金融监管体制进行了重大改革。首先，将证券机构和保险公司的监管权从人 民银行分离出来，由中国证监会和中国保监会实施监管，人民银行承担各类银行、 信用社和信托投资公司等非银行金融机构的监管，银行与其所办的信托、证券业 9 第二章国内外政府在中小企业信贷融资中行为特征的对比研究 务脱钩，形成了银行、证券和保险三个监管部门的各司其职、分工协作的分业监 管体制。其次，是为强化金融监管，防范和化解金融风险，改革了中央银行内部 管理体制，增强了中央银行的独立性。随着市场经济体制的逐步确立，按行政区 划设置分支机构的中央银行管理模式历史局限性日益突出。1 9 9 8 年1 1 月，人民 银行撤销了省级分行，建立了9 个跨省区分行，在不设分行的省会城市设立金融 监管办事处，撤销在同一城市重叠的分支机构，明确了总行、分行、中心支行和 支行的银行监管职责。再次，2 0 0 1 年9 月，人民银行监管机构再一次做出调整 和变动，并依据“监、管”分离的思路，在原监管一司和二司之外，成立新的银 行管理司，负责所有市场准入、退出及监管政策研究等属于管制类的业务。在这 一时期的银行监管实施过程中，相继出台了系列更加严格、明细的准入监管制 度，逐步强化银行内部控制，建立和完善法人治理结构，实行法人监管，明确了 监管责任，增强了监管专业水平，提高了监管效率。但是，监管重点体现在对银 行机构市场准入的审批和业务经营是否合规方面，仍然倚重行政化的控制手段。 四、银行监管的完善阶段( 2 0 0 3 年至今) 2 0 0 3 年3 月十届全国人大一次会议通过了关于国务院机构改革方案的决 定，批准成立中国银行业监督管理委员会( 简称银监会) ，作为国务院直属机构 统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构， 维护银行业的合法、稳健运行。至此，银行、保险、证券分业监管、分工合作的 金融监管体制在我国进一步完善。银监会的成立旨在改进监管手段，完善监管功 能，提高监管效率等方面有所创新；对进一步深化金融改革，加强银行监管，保 障金融安全、高效、稳定运行，防范和化解金融风险，增进我国银行业竞争力， 具有十分重要的意义；标志着我国银行监管的独立化、专业化的开始，表明我国 银行监管体制进入了一个新的历史发展阶段。自银监会成立以来，我囝银行监管 制度安排在构建银行监管体系、健全监管法律体系、完善银行监管方式等方面都 取得了突破性进展。 此外，中国人民银行、证监会、审计署、财政部、国家外汇管理局、国家发 改委、国家税务总局等也在一定程度上对商业银行具有监管的权利。 2 1 2 我国商业银行监管机构的监管措施 一、银监会 银监会作为我国银行监管的专业性机构，在银行监管中起着核心作用。银监 会的主要职责： 负责制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法：草拟有关的法律和行 政法规，提出制定和修改的建议；审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、 l o 第二章国内外政府在中小企业信贷融资中行为特征的对比研究 终止及其业务范围；对银行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规 行为进行查处；审查银行业金融机构高级管理人员任职资格；负责统一编制全国 银行数据、报表，并按照国家有关规定予以公布；会同有关部门提出存款类金融 机构紧急风险处置的意见和建议：负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管 理工作：承办国务院交办的其他事项。 银监会监管措施： 市场准入。市场准入包括银行业金融机构的机构、业务和高级管理人员的 准入。银监会按照审慎监管原则，对机构的准入，重点审查是否符合国家金融产 业布局和金融市场发展需要，是否符合现代公司治理结构、内部控制和风险管理 以及资本充足要求，是否具备合格的高管人员，是否具备稳健经营的场所安全要 求等。对业务的准入，重点审查是否满足金融机构的市场定位，是否符合市场需 求，是否拥有管控业务风险的专业人员和能力，是否建立审慎的业务管理制度和 操作规程等。对高级管理人员的准入，重点审查其是否拥有与拟任职务相适应的 政策水平、专业能力( 学识、学历、从业经验、从业管理能力) 以及良好的从业 记录。 非现场监管。非现场监管是指监管部门对银行机构报送的数据、报表和有 关资料，以及通过其它渠道( 如媒体、定期会谈等) 取得的信息，进行整理和综 合分析，并通过一系列风险监测和评价指标，对银行机构的经营风险做出初步评 价和早期预警。通过非现场监管，能够及时和连续监测银行机构的经营和风险状 况；运用非现场分析，有助于明确现场检查的对象和重点，从而有利于合理分配 监管力量，提高监管的质量和效率。 现场检查。现场检查是指监管人员直接深入到银行机构进行业务检查和风 险判断分析。通过实施现场检查，有助于全面、深入地了解银行机构的经营风险 状况；核实和查清非现场监管中发现的问题和疑点；有助于对银行机构的风险做 出客观、全面的判断和评价。银监会重点对银行机构的资产质量、资本充足率、 流动性、盈利性、管理与内控、风险集中、关联交易以及合规性进行检查。 市场退出。银监会在积极协助、指导和督促地方政府做好中小银行业金融 机构风险处置工作的同时，负责协调有关部f - j ) j 口快构建和优化银行业金融机构市 场退出的财税政策环境和法律环境。 二、中国人民银行 中国人民银行与银监会对于银行业金融机构都具有监管权，前者侧重于实施 功能监管，后者侧重于机构监管。 中国人民银行享有的金融监管权，具体由中国人民银行法、银行业监督 管理法和商业银行法作出规定。中国人民银行金融监管权主要包括如下几 第二章国内外政府在中小企业信贷融资中行为特征的对比研究 个方面： 一是中国人民银行的直接检查监督权。中国人民银行法第3 2 条规定，中 国人民银行对金融机构、其他单位和个人的下列九种行为有权进行检查监督：( 1 ) 执行有关存款准备金管理规定的行为；( 2 ) 与中国人民银行特种贷款有关的行为； ( 3 ) 执行人民币管理规定的行为；( 4 ) 执行有关银行间同业拆借市场、银行间 债券市场管理规定的行为；( 5 ) 执行有关外汇管理规定的行为：( 6 ) 执行有关黄 金管理规定的行为；( 7 ) 代理中国人民银行经理国库的行为；( 8 ) 执行有关清算 管理规定的行为；( 9 ) 执行有关反洗钱规定的行为。 二是中国人民银行的建议检查权。中国人民银行法第3 3 条规定，中国人 民银行根据实施货币政策和维护金融稳定的需要，可以建议银监会对银行业金融 机构进行检查监督。 三是中国人民银行在特定情况下的全面检查监督权。中国人民银行法第 3 4 条规定，当银行业金融机构出现支付困难，可能引发金融风险时，为了维护 金融稳定，中国人民银行经国务院批准，有权对银行业金融机构进行检查监督。 四足中国人民银行根据履行职责的需要，有权要求银行业金融机构报送必要 的资产负债表、利润表以及其他财务会计、统计报表和资料。 中国人民银行享有的上述法定监管权与货币政策的实施密切相关、侧重于货 币市场。 2 2 国外政府对商业银行的监管体系和监管措施 2 2 1 美国 一、美国商业银行监管体系 1 8 6 3 年美国国会通过了国民银行法，建立了国民银行制度，标志着联邦 政府开始全面和持续地介入金融制度领域n6 j 。1 9 1 3 年，国会通过了联邦储备 法，并规定了联邦储备体系的组织机构和功能，标志着美国金融监管体制的真 正确立。但3 0 年代以前美国的金融制度基本上仍是不受管制，实行自由竞争的， 银行、保险、证券等可以混业经营，商业银行既可办理信贷业务，又能进行证券 投资和保险信托业务。有关证券公司的监管制度几乎没有，商业银行以子公司形 式参与证券投资业务也无明显的法律障碍。在证券市场暴利机会的引诱下，美国 商业银行参与证券投资相当普遍。 1 9 2 9 1 9 3 3 年大危机后，国会出台了格拉斯一斯蒂格尔法，之后一直采 取分业经营的金融监管模式我国的