（工商管理专业论文）扬电2×300MW火电项目风险分析及防范.pdf

扬电2 3 0 0 m w 火电项目风险分析及防范 研究生：叶小平导师：武忠 东南大学 摘要 随着国家电力体制和投资审批体制改革，新一轮电源建设进入了高峰期。火电项目 在电源项目中占有主导地位，它具有“决策程序复杂、投资大、建设期长、技术涵盖面 广、相关利益者众多、受国家政策影响大、受法律法规制约多、运营技术要求高”等特 点，在新的形势下，电源建设项目特别是火电工程项目投资和管理的不确定性大幅上升， 风险也急剧加大。 本文对火电项目风险管理的研究侧重于从项目法人角度来进行。论文运用项目管理 和风险管理的理论，针对扬电公司2 3 0 0 m w 火电机组扩建工程项目，对火电工程项目管 理的全过程进行风险分析，识别出火电项目在前期、建设期和运营期等阶段的各类风险， 提出防范风险的对策，并探讨在火电项目管理的全过程中风险管理的应用。 全文共分为五章。第一章着重阐述了火电工程项目的建设背景，介绍了国内电力市 场现状、电力体制改革和火电工程项目的现行审批体制，分析了火电项目的投资前景、 投资过程及投资特点等，介绍了江苏华电扬州发电有限公司2 3 0 0 m 碍火电项目的基本 情况。第二章论述了火电工程项目管理的主要内容和方法，引出了项目风险及风险管理 的概念，概述了一般火电项目的风险分析、风险诊断方法和社会防范。第三章分析了扬 电2 3 0 0 i v l w 火电机组扩建工程项目前期的风险并提出了防范对策，首先在介绍项目前 期工作、项目的可行性和必要性的基础上，重点对项目核准和施工准备两个阶段进行了 风险分析并提出防范对策。第四章针对项目建设期的工作内容，对本项目建设管理模式、 “四大控制”、。两项管理”分别进行了风险分析并提出防范对策。第五章论述了本火电 项目运营期的风险并提出防范对策。 通过对扬电火电项目全过程的风险分析与防范对策的研究，可以使该项目在建设过 程中能有效降低风险，也能给其他电力建设项目的风险管理有所借鉴。 关键词：扬电火电项目风险识别风险防范 t h ev e n t u r ea n a l y s i sa n ds o l u t i o n sf o ry a n g z h o ue l e c t r i c p o w e rp l a n t2 3 0 0 m wp r o j e c t p o s t g r a d u a t e ：y ex i a o - p i n g s u p e r v i s o r ：w uz h o n g s o u t h e a s tu n i v e r s i t y a b s t r a c t w i t ht h er e f o r m a t i o no ft h en a t i o n a le l e c t r i cp o w e rs y s t e ma n dt h ei n v e s t m e n t e x a m i n a t i o ns y s t e m ，an e wr o u n do ft h ee l e c t r i cr e s o u r c ec o n s t r u c t i o nh a sc o m et ot h ep e a k p e r i o d t h et h e r m a lp o w e r e l e c t r i cp r o j e c ts t a n d st h ed o m i n a n ts t a t u si na l lk i n d so fe l e c t r i c r e s o u r c ep r o j e c t s i th a st h ec h a r a c t e r i s t i co fc o m p l i c a t e dd e c i s i o np r o c e d u r e ，l a r g e i n v e s t m e n t 1 0 n gp e r i o do f c o n s t r u c t i o n ，谢d cr a n g eo f t e c h n i q u ea r e a s ，l o t so f r e l a t e dp e o p l e ， g r e a ti n f l u e n c ef r o mt h en a t i o n a lp o l i c y , m u c hl i m i t a t i o nb yt h el a w sa n dt h er u l e sa n dh i 曲 r e q u i r e m e n to ft h en a a n a g et e c h n i q u e i nt h en e ws i t u a t i o n , t h ei n v e s t m e n ta n dt h e i n d e t e r m i n a t i o no fm a n a g e m e n tf o rt h ee l e c t r i c i t yc o n s t r u c t i o np r o j e e t se s p e c i a l l yf o rt h e t h e r m a lp o w e rp r o j e c t sw i l lg om u c hh i g h e r , s ow i l lt h ev e n t r r e t h ec u r r e n tv e n t u r ea n dt h e m a n a g e m e n tf o rt h et h e r m a le l e c t r i cp o w e rp r o j e c t sa r ed e v e l o p e di nt h i st h e s i s w i t ht h et h e o r yo ft h ep r o j e c tm a n a g e m e n ta n dt h ev e n t u r em a n a g e m e n t , f o c u so n y a n g z h o up o w e rp l a n t2 x 3 0 0 m w t h e r m a lp o w e ru n i t se x p a n d i n gp r o j e c t , t h ew h o l ep r o c e s s o ft h ep r o j e c tm a n a g e m e n tv e n t u r ea n a l y s i si ss p e c i f i e d ；a l lk i n d so fr i s k sa r ed i s t i n g u i s h e d f r o mt h ep r e - p h a s e ，i nt h em i d d i eo ft h ec o n s t r u c t i o na n dt h eo p e r a t i o nr ，e r i o d ；t h es o l u t i o n s a l eb r o u g h tf o r w a r d ；a l s ot h ea p p l i c a t i o no ft h ev e n t r r em a n a g e m e n td u r i n gt h et h e r m a l p o w e re l e c t r i cp r o j e c ti sd i s c u s s e d t h e r ea r e5c h a p t e r si nt h i st h e s i s i nt h ef i r s tc h a p t e r , t h ec o n s t r u c t i o nb a c k g r o u n do f t h et h e r m a lp o w e rp r o j e c ti sn a r r a t e d ，s u c ha st h ec u r r e n td e v e l o p m e n to ft h ee l e c t r i cp o w e r m a r k e t ，t h er e f o r m a t i o no ft h ee l e c t r i cs y s t e ma n dt h eo n - g o i n ge x a m i n a t i o ns y s t e m t h e b a s i ci n f o r m a t i o no fy a n g z h o np o w e rp l a n t2 x 3 0 0 m wp r o j e c ti si n t r o d u c e d i nt h es e c o n d c h a p t e r , t h em a i nc o n t e n ta n dm e t h o do ft h ep r o j e c ti sd e s c r i b e d ；t h ec o n c e p to f t h ep r o j e c t v e n t u r e t h ev e n t u r em a n a g e m e n ta n dt h ed i a g n o s i sm e t h o da r c # v e n ；i nt h et h i r dc h a p t e r , t h ep r o p h a s ev e n t u r ea n dt h es o l u t i o n so fy a n g z h o up r o j e c ta r ea n a l y z e d t h ew o r kd o n e d u r i n gt h ep r o p h a 舶i si n t r o d u c e da n dt h ef e a s i b i l i t y , t h en e c e s s i t ya n dt h es o l u t i o n so ft h e p r o j e c th a v eb e e na n a l y z e d e v e ni nt h i sc h a p t e r , t h ev e n t u r ea n a l y s i sf o rt h ep r o j e c ts a n c t i o n a n dt h ec o n s t r u c t i o np r e p a r a t i o nh a sb e e nb r o u g h tf o r w a r d i nc h a p t e r4 w i mt h ec o n s t r u c t i o n w o r kt h ev e n t u r ea n a l y s i sa n dt h es o l u t i o n sa r eb e e np u tf o r w a r df o rt h ep r o j e c tc o n s t r u c t i o n i l m a n a g e m e n tm o d e l ，f o u rk i n d so f c o n w o la n d t h et w oi t e m so f m a n a g e m e n t i nc h a p t e r5 ，t h e o p e r a t i o nv e n t u r ea n ds o l m i o n sa r es i m p l ya n a l y z e d w i t ht h eo p e r a t i o nv e n t u r ea n a l y s i sa n dt h er e s e a r c ho f t h es o l u t i o no nt h ew h o l ep r o c e s s o fy a n g z h o up o w e rp l a n tp r o j e c t , t h ec h a p t e rw o u l db eh e l p f u lf o rr e d u c i n gt h ep r o j e c t sr i s k w h e ni ti so np r o c e e d i n g ，i tc o u l da l s oo f f e rs o m es u g g e s t i o n sf o rt h er i s km a n a g e m e n to f o t h e rp o w e r p l a n tc o n s t r u c t i o np r o j e c t s k e yw o r d s ：y a n g z h o up o w e rp l a n t t h e r m a le l e c t r i cp o w e rp r o j e c tv e n t u r ei d e n t i f i c a t i o n 1 1 1 东南大学硕士学位论文 前言 刖置 2 0 0 3 年以来，随着全国性缺电和国家电力体制改革，五大发电集团公司相继成立， 和各地方、境外电力投资者开展了新一轮的电源建设竞争热潮，多种投资主体纷纷“抢 滩”发电侧电力市场，出现了电力“跑马圈地”现象。在这一轮电源建设浪潮中，由于 火电项目相对于其他电源项目如核电或水电来讲，具有建设周期短、成本低、见效快等 优势，对地方政府来讲火电项目能迅速缓解当时的地方缺电形势；对投资者来讲既能短 期见效，又能迅速扩张提前实现战略目标，还能在地区发电市场中占据更多份额、有利 于适应今后电力市场的改革和竞争。因此，目前全国在建的电源项目中绝大多数为火电 项目。 至2 0 0 4 年二季度，电力项目出现了无视电源规划、不经国家批准的擅自建设和无 序建设，违规项目高达1 6 亿千瓦，电源项目的投资过快、过多、过热，使煤炭开发、 铁路运输、电网建设等发电上下游产业无法配套，加剧了煤电油运的矛盾，不利于国家 能源的统筹兼顾和协调发展；部分低水平的电源建设又加剧了环境保护压力、浪费了土 地和厂址等宝贵资源；电源结构比例失衡、火电比重过大也已引起各方关注，优化电源 结构的呼声很大。为此，国务院和国家发展改革委相继出台了旨在遏制电源建设过热的 一系列宏观调控政策和投资审批体制改革方案。 当前电源建设形势可能形成了火电项目建设的诸多风险，一是项目核准难度增大， 项目立项风险加大，违规先建项目风险突出；二是与电源建设相关的设计、制造、施工 等单位已经超负荷运作，暴露出技术力量不足，质量下降，带来了较大风险；三是电源项 目多造成了制造原材料如钢材、建材价格快速上涨，带动了设备价格上升，项目总投资 甚至逐月攀升，投资风险增大；四是这一轮电源建设高潮过后，电力供需矛盾将趋于缓 和，加之国家推行节约型社会建设和加强用电需求侧管理，2 0 0 7 年以后将会出现电力 过剩，发电侧电力市场实行竞价上网势在必行，电源项目投入运营后盈利能力下降，收 益风险增大。 综上所述，电源建设项目特别是火电工程项目投资和管理的不确定性大幅上升，风 险也急剧加大；而当前国内研究火电项目风险的文章不多，从项目法人角度系统分析、 研究、防范火电项目投资全过程的风险就更少，不能适应当前电源建设形势的需要。因 此，研究当前形势下火电工程项目的风险分析及管理应用具有十分重要的实际意义。 论文运用项目管理和风险管理的理论，结合扬电公司2 3 0 0 m w 火电机组扩建工程 项目对火电工程项目管理的全过程进行风险分析，识别出在项目建设的前期、建设期和 运营期等阶段的各类风险，提出防范风险的对策，并探讨在火电项目管理的全过程中风 险管理的应用。 东南丈学硕士学位论文 前言 全文共分为五章。第一章重点叙说了火电工程项目的建设背景，介绍了国内电力市 场现状、电力体制改革和火电工程项目的现行审批体制，分析了火电项目的投资前景、 投资过程及投资特点等，介绍了江苏华电扬州发电有限公司和2 3 0 0 m w 火电项目的基 本情况。第二章叙述了火电工程项目管理的主要内容和方法，引出了项目风险及风险管 理的概念，概述了一般火电项目的风险分析、风险诊断方法和社会防范。第三章重点分 析了扬电项目前期的风险并提出了防范对策，本章首先介绍了前期工作的内容，分析了 本项目的可行性和必要性，分别对项目核准和施工准备两个阶段进行了风险分析并提出 防范对策，特别就扬电项目作为未批先建项目如何有效防范风险进行了较为深入的分析 和研究。第四章结合项目建设期的工作内容，对扬电公司项目建设管理模式、“安全、 质量、工期、造价”的四大控制和“信息、合同”的两项管理分别进行了风险分析并提 出防范对策。第五章介绍了发电企业运营期的基本工作内容，列出了发电企业运营期的 各相关利益者，分析了扬电公司火电项目进入运营期后的生产技术、电力市场和企业管 理的可能带来的风险，并提出防范对策；结合华东电力市场启动后给发电企业运营管理 带来的变化进行了风险分析，提出了参与电力市场竞争、积极应对风险的报价策略和风 险防范对策。本论文第二、三、四章是论述的重点。 论文侧重于从项目法人的角度来研究火电项目的风险管理，旨在通过对扬电公司项 目投资全过程的风险分析及防范对策的研究，寻求火电项目风险管理应用的一般方法， 以降低风险，提高项目的竞争能力和盈利能力，提高火电项目建设的管理水平。 2 东南大学学位论文独创性声明 本人声明所星交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究 成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发 表或撰写过的研究成果，也不包含为获得东南大学或其它教育机构的学位或证书而使用 过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明 并表示了谢意。 研究生签名：嵫 日期： 东南大学学位论文使用授权声明 东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位论文的 复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内 容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可 以公布( 包括刊登) 论文的全部或部分内容。论文的公布( 包括刊登) 授权东南大学研 究生院办理。 研究生签名： 凇 i l 导师签名：雄 日期： 幽垒：互， 东南大学硕士学位论文 第一章火电1 = 程项目建设背景 第一章火电工程项目建设背景 1 1 中国电力市场及火电项日审批体制 1 1 1 中国电力市场概况 1 ) 我国电力工业发展成就 电力工业是一个能源基础性产业，随着社会文明程度的不断进步，电力的发展不仅 与人们日常生活密切相关，而且还直接影响一个国家经济发展的好坏和速度；同时电力 行业又是一个资金、技术密集型行业，它的发展涉及面广、周期长。这就形成了“经济 要发展，电力要先行”的规律。 在解放前近6 0 年的电力建设中，全国发电装机容量仅有1 8 5 万千瓦。新中国建立 后，我国的电力工业取得了迅速的发展，平均每年以1 0 以上的速度增长。到2 0 0 3 年 年末，全国装机容量达到3 7 亿千瓦，2 0 0 4 年底达到4 4 亿千瓦，截止到今年6 月底， 全国装机容量已达到4 6 亿千瓦，居世界第二。0 4 年新投产机组5 0 5 0 万千瓦，预计0 5 年发电装机将超过5 亿千瓦，新投产机组6 5 0 0 万千瓦以上。从2 0 0 0 年到2 0 0 4 年发电 量年均递增1 2 4 ，0 4 年发电量2 1 9 万亿千瓦时，2 0 0 5 年上半年，全国全社会用电量 1 1 5 万亿千瓦时，比去年同期增长1 3 9 1 。 纵观社会和经济发展，一个突出特点是电力的使用已渗透到社会经济、生活的各个 领域。由于电力是便于转换的能源形式，具有能高度集中和无限划分、清洁干净和易于 控制、可大规模生产和远距离输送等特性，使电力发展和应用的程度得到了充分的重视： 即一个国家的电气化程度成了衡量其社会现代化水平高低以及物质文明和精神文明高 低的重要标志之一。特别是到了人们对物质、精神文化生活追求越来越高的今天，电力 将继续发挥其他能源形式所不能替代的作用，人民对电力的依赖程度将更高，对电力供 应的数量和品质也将提出更大、更高的要求。 2 ) 电力项目投资前景 2 0 0 2 年下半年以来，我国克服了亚洲金融危机的影响，经济持续、快速增长，能 源供求关系也走出了短期内供大于求的状况，首先在部分省份出现了电力供应紧张的问 题，至今已有近4 0 个月与同期相比月电力增长超过两位数，2 0 0 4 年g d p 增长9 5 ，电 力增长1 5 3 ，2 0 0 5 年上半年又比去年同期增长1 3 9 9 6 。能源问题已成了我国经济生活 中普遍关注的问题。科学发展观，可持续发展问题引起了党中央、国务院的高度关注和 大力提倡，也得到了全社会的共识。( 国家发展改革委副主任张国宝在2 0 0 5 年9 月1 3 日国务院新闻办新闻发布会上关于能源问题的讲话) 改革开放后的2 0 多年里，我国在电力发展过程已出现了两次严重的电力短缺，一 东南大学硕士学位论文第一章火电工程项目建设背景 次发生在2 0 世纪8 0 年代，直接引发当时全国“集资办电”的热潮；另一次是在2 0 0 3 年，全国2 0 个省( 市) 出现了电力短缺。2 0 0 4 年底，我国人均拥有发电装机只有0 2 7 k w ， 人均发电量只有1 2 7 8 k w h ，均不到世界平均水平的一半，仅为发达国家的1 5 2 0 9 6 左右， 电能消费占终端能源消费的比例为1 1 左右，远低于1 1 7 的世界平均水平，与我国提出 的小康生活水平对电力的要求也相差甚远。 按照国民经济发展的总体预测，近十年增长速度年均将要达到7 _ 一8 。根据国家 电网公司有关专家进行的中长期预测：预计2 0 0 3 - - 2 0 1 0 年全社会用电量年均增长速度 为6 6 7 0 ，2 0 1 1 - - 2 0 2 2 年平均增长速度为4 5 5 5 ；这样至2 0 1 0 年全社会用 电量达到2 7 0 0 0 亿千瓦时左右，装机需求6 亿千瓦左右；2 0 2 0 年全社会用电量达到4 2 0 0 0 亿千瓦时左右，装机需求9 亿千瓦左右。由此可见，要使电力供应能充裕地满足需求， 仍需要相当长的时间才能达到。即使是达到了这一装机容量，我国人均用电水平仍然不 高，与发达国家相比仍处于较低水平，只相当于美国5 0 年代、英国6 0 年代、法国7 0 年代、西班牙8 0 年代初期的人均用电水平。这样大的装机需求，需要大批的投资商及 大量的资金来支持。 华东电网现状和预测：华东电网的范围包括上海、江苏、浙江、安徽和福建四省一 市，是我国最大的跨省市电网之一。2 0 0 4 年华东电网全口径最高负荷为7 8 8 0 0 m w ，用电 量5 2 4 9 亿k w h ，全社会装机容量为9 7 0 5 0 b t w 。“十五”前四年的平均增长率分别为 1 1 7 和1 4 9 9 6 。江苏电网是华东电网重要组成部分，2 0 0 4 年全省全社会最高用电负荷 为2 7 1 0 0 m w ，用电量为1 8 2 0 1 亿k w h ，分别较上年增长1 5 4 6 、2 0 9 3 ，年最大负 荷利用小时数约为6 4 8 8 h ，5 0 m w 以上机组总装机容量2 8 0 7 9 7 m w 。2 0 0 5 年8 月份全省全 社会最高用电负荷3 3 1 9 3 m w ，同比增长2 2 4 。根据华东电网历年来电力负荷增长情况 和未来华东地区的经济发展趋势以及该地区用电结构状况的分析，华东电网负荷预测见 表1 1 ( 参考2 0 2 0 年华东电网目标网架规划设计报告) 。 表1 1 华东电网负荷预测表( 节选)单位：l v l w ，亿k w h 序号年份 2 0 0 5 钲2 0 l o 焦2 0 1 5 生 项目 最高负荷最高负荷最高负荷 1 华东网 9 1 5 0 01 3 6 2 0 01 9 0 0 0 0 3 江苏 3 5 0 0 05 4 0 0 06 9 0 0 0 据对0 4 年底我国的4 4 亿千瓦电力装机容量统计分析，其中有3 2 5 亿千瓦是火电， 发电量火电占到总发电量的8 2 6 。水电装机达到1 0 8 亿千瓦，占总装机容量的2 4 5 ，核电装机占全国装机容量的1 6 ，发电量占全部发电量的2 3 ，可再生能源主 要是风电和太阳能发电，总量微乎其微。而且，火电比重过大的局面今后可能进一步加 剧。从宏观政策分析，火电机组在电源结构中的比例肯定将有所下降，但由于其相对而 言投资少、工期短、见效快、外部条件要求不高等，今后仍将是发展的主体，还将占据 2 东南大学硕士学位论文 第一章火电工程项目建设背景 较大比例。进一步优化火电结构将是发展方向，我国将逐步淘汰1 2 0 b l w 以下小火电机组， 新建火电机组将具有超临界、能耗低、环保型、大容量、高参数的特点，同时电源规划 将向负荷中心、坑口电站、热电联产、老厂扩建、改善电网结构、无( 少) 电地区等进 行政策倾斜。 综上所述，在未来的2 0 年内，电力项目的投资前景是很广阔的，华东地区作为负 荷中心和她域特点发展火电项目将是选择的重点，火电项目的前景同样也很广阔。 1 1 2 我国电力体制改革和现行电力审批体制 1 ) 电力体制改革 根据2 0 0 2 年电力体制改革方案，电力体制改革的总体目标是：打破垄断，引 入竞争，提高效率，降低成本，健全电价机制，优化资源配置，促进电力发展，推进全 国联网，构建政府监管下的政企分开、公平竞争、开放有序、健康发展的电力市场体系。 “十五”期间电力体制改革的主要任务是：实施厂网分开，重组发电和电网企业； 实行竟价上网，建立电力市场运行规贝和政府监管体系，初步建立竞争、开放的区域电 力市场，实行新的电价机制；制定发电排放的环境折价标准，形成激励清洁电源发展的 新机制；开展发电企业向大用户直接供电的试点工作，改变电网企业独家购买电力的格 局；继续推进农村电力管理体制的改革。基本内容就是”厂网分离，竞价上网，改革方 案核心部分有三方面：即”纵横双向彻底拆分国家电力总公司、重组国有发电企业和确 立新的电价形成机制。 “厂网分开”：2 0 0 2 年底，电力实行厂网分开后，撤销原国家电力公司，成立国 家电监会，并组建l l 家国有电力企业隶属国资委，即二大电网公司( 国家电网公司、 中国南方电网有限责任公司) 、五大发电集团( 中国华能集团公司、中国大唐集团公司、 中国华电集团公司、中国国电集团公司和中国电力投资集团公司) 、四个辅业集团( 中 国电力工程顾阀集团公司、中国水电工程顾问集团公司、中国水利水电建设集团公司和 中国葛洲坝集团公司) 。在电网方面：国家电网公司作为原国家电力公司管理的电网资 产出资人代表，按国有独资形式设置，在国家计划中实行单列。由国家电网公司负责组 建华北( 含山东) 、东北( 含内蒙古东部) 、西北，华东( 含福建) 和华中( 含重庆、四 川) 五个区域电网有限责任公司或股份有限公司。西藏电力企业由国家电网公司代管。 南方电网公司由广东、海南和原国家电力公司在云南、贵州、广西的电网资产组成。 “竞价上网、电价改革”：理顺电价机制是电力体制改革的核心内容，新的电价体 系划分为上网电价，输、配电价和终端销售电价。首先在发电环节弓l 入竞争机制，上网 电价由容量电价和市场竞价产生的电量电价组成。对于仍处于垄断经营地位的电网公司 的输、配电价，将在严格的效率原则、成本约束和激励机制的条件下，由政府确定定价 原则，最终形成比较科学、合理的销售电价。2 0 0 3 年6 月国务院印发了电价改革方 案，新建机组执行每省统一的上网电价、逐步统一发电企业上网电价，同时根据燃煤 3 东南大学硕十学位论文 第一章火电工程项目建设背景 价格的波动实行煤电价格联动机制。2 0 0 5 年5 月我国继东北区域电力市场之后又一个 区域电力市场一一华东区域电力市场正式进入模拟运行。2 0 0 5 年l o 月华东电力市场将 正式运行，目前进入华东电力市场的有竞价电厂5 9 个，竞价机组2 1 6 台，竞价容量5 8 8 8 万千瓦，占华东总装机容量的一半以上。同时，各省电力公司作为购电者，在区域电力 交易平台竞争购电。根据运营规则，华东电力市场运行，以年度合同和月度竞争为主， 在此基础上，随着技术支持系统相应功能的完备，适时开展日前竞争和实时平衡。 电力改革为各大集团的发展、重组、上市创造了良好的机遇。也为外资进入发电侧 市场创造了条件。目前全国大中型中外合资电厂3 9 个，总容量2 7 0 0 万千瓦，占全部装 机容量的8 4 6 ，外商投资2 3 亿美元。 党中央和国务院高度重视电力工业的发展和改革，2 0 0 5 年3 月2 日国务院常务会 议专门研究电力工业发展问题，会议强调电力工业是关系国民经济全局的重要基础产 业，必须统筹规划，科学论证，合理布局，为经济和社会可持续发展及人民生活提供优 质、可靠的电力保证。会议要求各部门、企业要切实抓好八个方面的工作，包括合理确 定电力发展规模；切实控制不合理的需求；调整电源结构；坚持节约与建设并重把节约 放在优先地位；加强电网建设；大力推进技术进步和产业升级；加强保护生态环境；切 实加强电源、电网安全运行；其中特别提出要深化电力体制改革，完善法律法规和产业 政策，严格执法监督。 2 ) 现行电力项目审批体制 现行电力项目审批主要执行以下几个文件：国发 2 0 0 4 2 0 号国务院关于投资体 制改革的决定、国家发改委发改办投资 2 0 0 4 1 3 2 7 号关于投资体制改革决定颁布后 近期国家发展改革委关于投资项目核准或审批若干工作意见及电力工程项目核准暂 行办法、发改能源 2 0 0 4 1 2 3 1 7 号国家发展改革委关于印发火力发电建设项目专家优 选评议办法( 试行) 的通知等，审批权属依据政府核准的投资项目目录( 2 0 0 4 年 本) 、发改投资 2 0 0 4 1 9 2 7 号关于印发国家发展改革委核报国务院核准或审批的固 定资产投资项目目录( 试行) 的通知、发改投资 2 0 0 5 7 6 号国家发展改革委关于改 进和完善报请国务院审批或核准的投资项目管理办法，依据上述文件，火电工程项目 实行核准制，总装机容量1 2 0 万千瓦以下国家发改委核准，1 2 0 万千瓦及以上由国家发 改委核报国务院核准或审批，发展建设规划外项目、产业政策限制发展的项目和特殊项 目也须报国务院核准或审批。 1 2 火电工程项日投资过程及特点 i 2 i 火电工程项目投资过程 建设程序是指建设项目从设想、选择、评估、决策、设计、施工到竣工验收、投入 生产整个建设过程，各项工作必须遵循的先后次序的法则。这个法则是人们在认识客观 4 东南大学硕士学位论文第一章火电工程项1 7 1 建设背景 规律的基础上制定出来的，是建设项目科学决策和顺利进行的重要保证。按照建设项目 发展的内在联系和发展过程、建设程序分成若干阶段。 我国现行体制下火电项1 7 1 的投资管理主要分三个阶段：项目前期、项目建设期和运 营期，如图1 - 1 所示。火电项目投资的每一阶段都或多或少地存在项目中止的风险，从 而造成投资损失。 图卜1 大中型电力项目基本建设程序示意 1 ) 火电工程项目前期 火电工程项目前期分项目核准阶段和施工准备阶段。 项目核准过程：它首先要依据国民经济和社会发展的长远规划、电力规划、地区电 力规划和城市建设规划等要求，进行厂址比选、建设必要性和技术经济可行性分析，土 地预审，环境影响评估、水土保持、电网接入、取水许可、热力规划( 带供热项目必须) 等支持性文件经有权部门批复，并取得其他相关附件( 包括省级发改委意见、投资合同、 融资协议、燃煤和石灰石供应协议、粉煤灰和脱硫石膏销售意向，地震、地质灾害性和 劳动安全卫生评价，文物、压矿、航空影响，水资源论证、河势分析和岸线使用许可， 铁路接轨批复等) 后，形成项目核准报告，报国家发改委转中咨询公司进行评估并不定 期组织专家对电力项目进行集中评议，通过后方能进行核准，重大项目还需报国务院核 备或审批。 东南大学硕士学位论文 第一章火电t 程项目建设背景 施工准备阶段：包括组建项目公司，设计、施工、监理单位及主设备等招投标和商 务合同，委托安全、质量监督和设备监造单位，初步设计和审查，施工图设计、会审和 审查( 含消防审查) ，施工组织总设计审查，征地拆迁、五通一平、地基处理、临建设 施等，概算报批和筹资融资，办理规划、建设许可等相关施工报建手续，配套工程如码 头、铁路专用线的报建等。 2 ) 火电工程项目建设期 火电工程项目建设期：从项目开工( 火电工程项目一般从主厂房浇筑第一灌混凝土 计起) 建设起，分建筑安装( 分主厂房出零米、结构封顶，锅炉钢架吊装、受热面吊装、 汽包吊装、锅炉水压、锅炉酸洗，汽机台板就位、高压缸扣盖，电气倒送电，d c s 恢复， 化学出水等里程碑节点) 、试运行( 分单体调试、分系统调试、整套启动调试阶段，包 括点火冲管、汽机冲转、首次并网、满负荷试运等重要节点) 、试生产( 含达标投产) 和竣工验收等阶段。在这一阶段包括为项目实施建立法律、财务和组织基础，技术的获 得和转让，基本的工程安排、详细的工程设计和合同签订以及招标、评标和谈判；还包 括“四控两管一协调”，即施工安全、质量、进度，造价的控制，合同和信息管理，内 外部关系的协调；设备的监造、催货、运输、交货、验收、保管保养、缺陷的处理与索 赔等，图纸的催交、优化、会审和档案资料的管理，资金的筹措、支付和管理等；生产 准备、达标投产、竣工验收等。 3 ) 火电工程项目运营期 火电工程项目运营期：在内部主要结合企业发展战略，围绕完成董事会和上级主管 部门的生产经营等目标责任制和任期目标开展工作，着力打造和谐型、节约型一流发电 企业，确保股东、企业和员工的协调、稳定和持续发展。包括发电机组的安全稳定运行、 满足发电需要，经营成本的控制( 主要是燃煤的量、质、价管理，管理费、修理费、材 料费的使用和控制，技改费用等) ，企业内部管理和三支人才队伍的建设( 经营管理人 才、专业技术人才和技能型人才) ，综合产业的发展，党建、精神文明和企业文化建设 等。在外部它包括所有影响经营活动的因素，如电量( 电量计划和发电调度曲线的争取， 适应电力市场改革和竞价上网的需要) 、电价( 争取合理容量电价和交易电价) 、电费( 争 取足额及时回收) 、税收、还本付息等工作。 i 2 2 火电工程项目投资的特点 火电工程项目投资的特点是由建设项目投资的特点所制约和决定的。通常建设项目 具有以下特点： ( i ) 投资时问长。在各类投资活动中，时间因素始终是需要认真考虑和妥善处理 的。在建设项目中，时间因素更具有特殊意义，因为一般而言，建设项目周期长，投资 持续时问长，资金的回收是逐步进行的，所以投资相对见效慢。由于等额资金在不同年 份具有不同价值，投资者不得不承受通货膨胀、汇率调整、资金贬值的风险。扬电公司 6 东南大学硕士学位论文第一章火电工程项目建设背景 2 3 0 0 唧扩建工程从开始筹建到竣工投产将近三年时间，期间经历了宏观调控、压缩 投资、利率上调、人民币升值、物价大幅上涨等。 ( 2 ) 投资数额大。一般建设项目均含有一定的工程量及设备购置，并且要经过若 干年建设才可以实现，所以对资金的筹措和资金投放提出了较高的要求。扬电公司2 3 0 0 1 w 扩建工程总投资将达2 4 亿元，建设期近两年。 ( 3 ) 影响投资效果的因素多。电力建设项目投资效果取决于建设项目实施运营全 过程的工作质量与效率，受到社会、政治、经济、技术、自然等多种条件的制约，在任 何一个环节的失误与考虑不周都可以导致投资效益下降甚至投资失败。扬电公司2 3 0 0 i b f f 扩建工程在建设期间适逢电力体制改革、投资审批体制改革，还经历了环保风暴、 土地整顿、拆迁安置调整等政策影响。 ( 4 ) 投资转移与替代性差。由于建设项目投资是在一定时期内对特定领域的投资， 是在特定地点形成的固定资产，这种投资活动的方式及特点，决定了建设项目投资不像 其他投资活动具有比较灵活的转移性。一旦发现投资有误或有新的投资机会，在短期内 调整投资行为能力比较差；或者说投资替代性差，发现投资有误，就很难用其他方法来 弥补，而所投资形成的固定资产与生产能力，己很难转做其他用途。 ( 5 ) 投资效果持续时间较长。这包括资金占用时间较长，项目建成对项目所在地 的社会、经济、技术、环境等方面均有不同程度正面及负面的影响，这种影响将随着项 目存在而存在。 ( 6 ) 投资决策复杂、难度大。由于建设项目涉及方方面面，各种因素都对项目的 实施与进展有影响，许多分析计算都要建立在对未来情况的预测估计判断的基础上。同 时项目也对各有关方面产生一定影响，而这一切都是在一个较长时期内持续存在的。未 来的各种变化因素，各种不确定性，使得建设项目投资决策变得复杂、困难。由于人们 对投资效果与影响的期望以及各自内定目标的差异，或更明确地说由于各自利益的不同 导致各自内定的目标的不同，使得投资决策在使用有限资源满足不同目标使得困难程 度、复杂程度大大增加了。 总之，在火电项目投资管理全过程中涉及到大量因素和环节，哪个因素和环节没有 处理好，就对整个项目经营产生风险，从而导致项目投资风险。所以，做好火电项目投 资的风险分析与管理，对项目的顺利进行，对提高投资效益有着重要的意义。 1 - 2 江苏华电扬州发电有限公司火电项目情况简介 1 3 1 江苏华电扬州发电有限公司简介 江苏华电扬州发电有限公司为中国华电集团公司的控股公司，地处扬州市东北郊城 北乡，位于京杭大运河和古运河交汇处，始建于1 9 5 8 年，现有职工1 5 0 0 多人，总装机 容量为4 7 6 i 帅( 3 x1 2 m w + 2 x 2 2 0 唧) ，2 台2 2 0 1 0 燃煤机组于1 9 9 0 年建成投产。公司曾 东南大学硕士学位论文 第一章火电工程项目建设背景 先后荣获原国家电力公司一流火力发电厂、双文明单位、全国五一劳动奖状、江苏省文 明单位标兵、全国模范职工之家等一系列荣誉称号。电力体制改革加入中国华电集团公 司后，公司连续两年囊括华电集团首批优秀发电企业、文明单位等全部奖项，并被国资 委和人事部联合授予中央企业先进集体，0 5 年获得全国精精神神文明建设工作先进单 位和全国企业文化建设优秀奖。 1 3 z2 x 3 0 0 h m 扩建工程项目介绍 为缓解江苏省“十五”末严重缺电形势，根据江苏省委、省政府要求和华电集团公 司华东战略发展需要，2 0 0 2 年1 2 月9 日公司正式启动2 x 3 0 0 m w 级发电供热扩建工程。 本期扩建2 3 3 0 m w 发电供热燃煤机组，该项目为江苏省“十五”末电源应急项目、华 电集团公司重点确保项目、扬州市重点绿卡工程，为中国华电集团公司在江、浙、沪地 区投资的唯一在建火电项目。项目总投资约2 4 亿元，按“边报批、边设计、边施工” 的指导思想，在落实了各项开工技术条件的情况下，于2 0 0 3 年1 2 月9 日开工，计划 2 0 0 6 年建成投产开始商业化运行。 本期工程名称：江苏华电扬州发电有限公司2 x 3 0 0 m w 级发电供热机组扩建工程 项目建设性质：扩建、供热 规模：2 3 3 0 删燃煤火力发电供热机组 厂址位置：该项目地处扬州市东北郊城北乡，新、老运河转角交汇处，东临京杭大 运河，南毗老运河，北依已建成的宁启铁路。电厂西南经竹西路等城市路网至扬州市区 约6 k m ，水路交通以京杭大运河为主，铁路专用线与厂址北侧的宁启铁路接轨。电厂现 有3 个灰场，位于大运河以西、槐泗河以南的区域，距电厂约3l 【m ，本期工程不新建 灰场，仅对原# 1 、2 灰场加固后恢复使用。本工程厂址符合扬州市城镇总体规划要求， 已取得江苏省建设厅批复的建设项目选址意见书。 机组选型：亚临界、一次中间再热、自然循环、全钢炉架、四角切园喷燃、固态排 渣、露天布置锅炉+ 3 0 0 1 哪等级+ 额定抽汽1 5 0 t h 、亚临界参数、单轴、双缸双排汽汽 轮机+ 3 0 0 m w 等级、水氢氢、静态励磁发电机。 4 电厂接入系统方案：根据江苏省电力公司对该项目接入系统审查意见，确定接入系 统方案如下：本工程2 x 3 0 0 m w 级机组以2 回2 2 0 k v 线路接入2 2 0 k v 邗江变电所( 导线 采用l g j - 2 4 0 0 ) ，该线路长度约为2 1 公里，同时建设邗江变至真州变第2 回线路。 燃料供应：本期2 x 3 0 0 姗级机组的年需燃煤约1 4 0 1 6 0 万吨。本工程燃煤来源， 主要是陕西：铜川矿务局、韩城矿务局及部分安徽淮北矿务局。电厂点火与助燃用油采 用# 0 轻柴油，从江苏省石油总公司扬州分公司由船运至老厂码头卸油栈台。 8 东南大学硕士学位论文第二章火电丁程项目风险管理的主要内容和方法 第二章火电工程项目风险管理的主要内容和方法 2 1 项目风险管理的内容和方法 2 1 1 项目风险的定义及类型 1 ) 风险及项目风险的定义 风险是人们因对未来行为的决策及客观条件的不确定性而可能引起的后果与预定 目标发生多种负偏离的综合。要理解上述定义，应注意四点：第一、风险是与人们的行 为相联系的，因此风险与人的决策有关；第二、客观条件的变化是风险的重要成因，科 学预测相关的客观状态是风险管理的重要前提；第三、风险是指可能的后果与目标发生 负偏离，负偏离是多种多样的，需根据具体情况加以分析；第四、尽管风险强调负偏离， 但实际中肯定也存在正偏离，勇于承担风险，也可获得风险收益。 项目风险就是项目生命期中的风险，其特性主要有：多样性和多层次性，火电项目 周期长、规模大、涉及范围广、风险因素数量多且种类繁杂致使火电项目在全生命周期 内的风险多种多样，而且大量风险因素之间的内在关系错综复杂、各种风险因素之问与 外界因素交叉影响又使风险显示出多层次性，这是大型项目中风险的主要特点之一；客 观性和普遍性；某具体风险发生的偶然性和大量同类风险发生的必然性；