（管理科学与工程专业论文）消费信贷风险管理研究.pdf

摘要 消费信贷凭借着巨大发展空间和较低的贷款不良率，已经成为各 家商业银行竞相角逐最为激烈、成长速度最快的信贷业务。如何在众 多的竞争者中胜出，并取得不菲的市场份额和可观商业利润成为商业 银行面临的首要任务。在控制消费信贷风险的前提下，制定正确的商 业策略和有效措施成为商业银行在优质信贷市场扩大市场份额，争取 利润最大化的有力法宝。 随着我国社会经济发展水平和人们收入的提高，个人消费已逐渐 摆脱了以现有收入和储蓄决定消费的传统模式，开始向新型的利用 “将来的钱圆今天的梦”的消费信贷模式转化。我国政府近年来出台 了大力发展消费信贷业务、扩大内需、促进国民经济发展的经济政策， 使我国的消费信贷业务得到了空前的发展。 本文在综述了国内外研究成果及研究文献的基础上，首先介绍了 消费信贷的概念、特点及作用；其次对消费信贷风险的概念、类型进 行概述，同时分析了消费信贷风险产生的根源，即消费信贷风险主要 归结于三种不确定性：消费者偿债能力的不确定性、消费者行为的不 确定性和消费信贷市场的不确定性；继而，文章简述了消费信贷的风 险现状，分析了消费信贷风险宏观和微观两方面的成因，并对不同类 别的风险的识别方法进行了综合概述；最后，运用模糊层次分析法， 进行了实证的分析，并针对我国目前消费信贷风险管理现状给出针对 性建议。 关键词：消费信贷，信用风险，风险防范，模糊层次分析法 r e s 勘姐c ho nm a n a g e m e n t o fc o n s u m e rc r e d i t a b s t ra c i w i t hah u g es p a c et od e v e l o pa n dal o w e rr a t eo fb a dl o a n s ， c o n s u m e rc r e d i t sh a v eb e c a 3 m et h ec r e d i tb u s i n e s s ，o fw h i c ht h eg r o w t h r a t ei st h ef a s t e s ta n di nw h i c he a c hc o m m e r c i a lb a n kc o m p e t e i n t e n s e l y h o wt ow i no u to fm a n y c o m p e t i t o r sa n da c h i e v eah i g hm a r k e ts h a r ei s t h ef i r s tp r i o r i t yo fc o m m e r c i a lb a n k s o nt h ep r e m i s eo f c o n t r o l l i n go f c o n s u m e rc r e d i tr i s k ，m a k i n gt h ec o r r e c tb u s i n e s ss t r a t e g i e sa n de f f e c t i v e m e a s u r e sa x et h ep o w e r f u lt a l i s m a n ，b yw h i c ht h ec o m m e r c i a lb a n k sc a n e x p a n dm a r k e ts h a r e sa n dm a x i m i z ep r o f i t si nc r e d i tm a r k e t w i t hc h i n e s es o c i a la n de c o n o m i cd e v e l o p m e n ta n dp e o p l e s i n c o m er i s i n g ，t h ei n d i v i d u a lc o n s u m p t i o nh a sg r a d u a l l ys h a k e no f ft h e t r a d i t i o n a lm o d e lo fc o n s u m p t i o nd e t e r m i n e db yi n c o m ea n d s a v i n g s ，a n d t u r nt ot h en e wm o d e lo fc o n s u m e rc r e d i t t h eg o v e r n m e n t sh a v et a k e n o u tc l i e n t so fd e v e l o p i n gc o n s u m e rc r e d i tb u s i n e s s ，e x p a n d i n gd o m e s t i c d e m a n dr e c e n t l ya n dp r o m o t i n gn a t i o n a le c o n o m i cd e v e l o p m e n t b a s e do nal a r g en u m b e ro fd o m e s t i ca n df o r e i g n1 r e r a t u r e s ， t h ea r t i c l ei n t r o d u c e st h ec o n c e p t ，c h a r a c t e r sa n df u n c t i o no fc o n s u m e r c r e d i tf w s t l y t h e nt h ec o n c e p ta n dt y p e so fc o n s u m e rc r e d i tr i s k sa l e s u m m e du p ，a tt h es a m et i m e ，t h eo r i g i n sa x et h e3d i f f e r e n tk i n d so f i n d e t e r m i n a c i e s ：t h ei n d e t e r m i n a c yc o n s u m e r s c a p a c i t yt or e f u n d ，t h e i n d e t e r m i n a c yo fc o n s u m e r s b e h a v i o r s ，a n dt h ei n d e t e r m i n a c yo f c o n s u m e rc r e d i t sm a r k e t a f t e r w a r d s ，t h ec u r r e n ts i t u a t i o no fc o n s u m e r c r e d i t r i s ki si n t r o d u c e d t h em a c r o s c o p i ca n dm i c r o c o s m i cc a u s e so f c o n s u m e rc r e d i tr i s ka n dt h ed i s t i n g u i s h i n gm e t h o d st ov a r i o u sk i n d so f r i s k sa r ee x p o u n d e d l a s t ，t h ef u z z ya n a l y t i ch i e r a r c h yp r o c e s s ( a h p ) i s a p p l i e dt oe m p i r i c a la n a l y s i s ，a n dt h es u g g e s t i o n sa r ep u tf o r w a r d k e y w o r d s ：c o n s u m e rc r e d i t ，c r e d i t r i s k s ，r i s kp r e v e n t i o n ，f u z z y a n a l y t i ch i e r a r c h yp r o c e s s 独立完成与诚信声明 本人郑重声明：所提交的学位论文，是本人在指导教师的指导下，独立 进行研究工作所取得的研究成果并撰写完成的。没有剽窃、抄袭等违反学术 道德、学术规范的侵权行为。文中除已经标注引用的内容外，本学位论文中 不包含其他人或集体已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得华北水 利水电学院或其它教育机构的学位或证书所使用过的材料。对本文的研究做 出重要贡献的个人和集体，均已在文中作了明确的说明并表示了谢意。本人 完全意识到本声明的法律后果由本人承担。 学位论文作者签名：毒雄 觚从翩燧铼兹 签字日期：7 吧z 多i 。 签字日期：7 刁，彳i 。 学位论文版权使用授权书 本人完全了解华北水利水电学院有关保管、使用学位论文的规定。特授 权华北水利水电学院可以将学位论文的全部或部分内容公开和编入有关数 据库提供检索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段复制、保存、汇编以供 查阅和借阅。同意学校向国家有关部门或机构送交论文原件或复印件和电子 文档。( 涉密的学位论文在解密后应遵守此规定) 学位论一躲锄纯导一缘黟 签字日期：7 矽6 ，签字日期：如吵6 1 ， 华北水利水电学院硕士研究生毕业论文 1 1 研究背景及问题提出 1 绪论 1 1 2 研究背景 在西方，消费信贷是从二战之后开始迅速的发展，已经有一百多年的历史。 二战以前，西方国家调控消费的主要手段是财政和收入政镱。从2 0 世纪5 0 年代 开始，西方国家引入金融政策作为调控消费的重要手段，消费信贷迅速发展。9 0 年代初，西方发达国家先后陷入经济衰退，有效需求不足，各国纷纷发展消费信 贷，刺激消费需求。目前，在美国、西欧等国家，消费信贷在整个信贷额度中所 占的比重越来越大，一般为2 0 - 4 0 n 5 ，有的甚至高达6 0 。消费信贷业务己经成 为一些银行的主要收入来源，如花旗银行2 0 0 0 年的主要收入中。4 4 来自消费信 贷业务1 1 1 。借债消费己经成为许多国家居民的一个重要的消费选择。在法国，l 2 的家庭有债务，1 4 的家庭靠贷款买房子【。 在我国，消费信贷是从改革开放之后才开始发展的。从1 9 8 0 年起步至今， 经历了缓慢的发展阶段。直到1 9 9 9 年3 月，中国人民银行颁匆关于开展个人 消费信贷指导意见，阐述了我国开展个人消费信贷业务的意义是“促进消费， 扩大内需，推动生产，支持国民经济持续发展以及调整信贷结构，提高信贷资产 质量眩1 。这一通知的出台使得各商业银行根据当前国家扩大内需、刺激消费的经 济政策，把消费信贷业务作为新的业务增长点，大力发展个人住房贷款、汽车消 费贷款、个人助学贷款等消费贷款业务，取得了较好的成效一方面发展消费信 贷是银彳亍新的盈利增长点，我国各商业银行资产结构投向单一，不良贷款率居高 不下，发展消费信贷，有利于其优化资产结构，提高信贷资产质量，化解金融风 险，另一方面，发展消费信贷有助于提高居民的物质文化生活水平，使居民的消 费结构升级、消费状况改善，人民的生活水平由“温饱型”过渡到“小康型” 至此，所有中资金融机构才开始大力开展个人消费信贷业务，消费信贷进入市场 高速成长期。据统计，我国的消费信贷从1 9 9 7 年的1 7 2 亿元发展到2 0 0 6 年1 月的2 2 6 5 5 亿元，增长1 3 0 多倍f 3 l 。虽然发展快，但与美国等发达国家相比，无 论在规模和资产占比方面均存在巨大的差距。 华北水利水电学院硕士研究生毕业论文 随着我国经济持续快速发展，居民收入和消费水平不断提高，居民消费成为 经济增长的重要力量。消费需求及消费层次呈多元化发展，客观上为消费信贷发 展创造了条件。买方市场的出现，是消费信贷发展的宏观经济基础。发展消费信 贷，促进居民消费，从而推动经济增长已成为扩大内需政策的重要组成部分。 1 1 3 问题的提出 消费信贷的开展无疑会给商业银行带来新的机遇，但也带来挑战。商业银行 应当抓住机遇，充分拓展这一业务领域，赢得利润的同时，有效防范风险。 由于个人消费信贷业务在我国才刚刚起步，消费信贷的发展水平仍然相当 低，各种制约因素非常多，市场处于培育阶段。与生产信贷相比，管理的复杂程 度更高，所以，如何有效防范和化解商业银行个人消费信贷风险，已成为商业银 行经营管理中所面临的一个新的重要课题。我国加入世贸组织以后，外资银行逐 渐进入，而且不惜以成本以下价格竞争中国市场份额，为了能使我国商业银行提 高竞争力，商业银行必须防范各种风险以维持生存和发展，因此风险防范问题是 至关重要的。本文分别对我国消费信贷风险及其管理进行研究，本论文的研究尝 试可以拓展这一领域研究空问，具有一定的理论意义与实际意义。 1 2 研究意义 从经济学的起源来看，对消费问题的研究是导致经济学得以产生的一个重要 原因。在微观经济学中，其所要解决的主要问题之一就是追求自身效用最大化的 消费者如何在既定的预算约束条件下的选择问题，因而对消费问题的研究是经济 学的一个永恒命题。我国政府近年来出台了大力发展消费信贷业务以此扩大内 需、促进国民经济健康发展的经济政策，消费信贷在我国也得到了一定程度的发 展，尤其是近几年的发展态势十分迅猛。但与发达国家相比，其发展水平尚较低。 可以预计，随着我国商品市场从卖方市场向买方市场的进一步转变，我国经济将 逐步过渡到“信用经济时代”，大众的消费观念也会逐渐改变，而作为信用经济 下最主要的信用交易形式一消费信贷将在今后经济发展的推动力中将扮演重要 角色。 商业银行消费信贷的发展是提高消费贡献率，推动国内经济增长的必然选 择国内经济的增长是靠消费需求、投资需求、出口需求来拉动的，西方国家的 2 华北水利水电学院硕士研究生毕业论文 消费率一般为7 0 8 0 ，我国的消费率一直在6 0 左右波动 4 3 y 只有从积极扩 大有效消费需求入手，形成“扩大消费需求一带动投资回升一促进经济增长”这 样一个启动经济的良性循环，才是符合市场规律的有效益的增长。近年来我国消 费品市场逐步完成从买方市场向卖方市场的转变，居民消费行为更加理性成熟， 在我国社会总需求结构中，最终消费占到6 0 以上，是三大需求中份额最大的部 分，但目前已成为制约我国经济发展影响最大的部分。因此，推行商业银行消费 信贷对促进消费结构升级至关重要，启动消费对我国经济发展也至关重要。 针对消费信贷风险管理进行研究，发展商业银行消费信贷，是优化银行信贷 资产结构，降低金融风险的重要途径。我国银行业的风险特点在资产结构方面表 现为，一方面居民储蓄存款居高不下，形成银行硬债务：另一方面企业贷款过多， 形成银行软债务。发展商业银行消费信贷，可改变商业银行银行生产性贷款和基 建性贷款过多的局面，实现信贷资产的结构多元化，从而改变信贷资产的结构性 风险。可以培育和市场经济相适应的全社会的信用环境。通过建立个人消费信贷 的完整的法律制度，既可以培养广大居民的信用意识，进而造就全社会良好的信 用环境，又能促进消费市场的健康发展。对刺激消费、扩大内需、提高人民消费 水平发挥了重要作用。按1 ：1 5 的比例，2 0 0 4 年消费信贷带动了约5 5 0 0 亿元的 消费需求翻。通过增加最终消费品需求以及扩张投资乘数效应，有力地带动了住 房、汽车、教育等相关产业的发展。 1 3 国内外研究综述 1 3 1 国内外发展状况 ( 一) 国外发展状况 美国2 0 世纪8 0 年代以来，美国银行贷款损失不断增加，己引起银行管理层 的重视。他们认识到，贷款的不合理作法，包括不安全和不合理的放贷、不尽职 的管理、不合格的人员、贷款风险的集中和未经常性的审查贷款等，是造成危机 的主要原因。所以他从贷款程序入手，从各个阶段入手发现和预防贷款损失1 6 l 。 而且，在商品经济的条件下，对客观存在的风险贷款，如果预防无效，就采取转 移风险的方法，美国银行预防和控制贷款风险有两个方面，总之，国外各商业银 行对房地产贷款风险管理一般具有如下三种做法： 3 华北水利水电学院硕士研究生毕业论文 ( 1 ) 风险贷款出售为了保证银行本身掌握高质量的资产，降低贷款风险， 国外商业银行采取的重要措施中一般都有将风险贷款从自身剥离，出售给市场上 愿意承担风险者，如金融资产管理公司。 ( 2 ) 利用完善的金融市场体系国外商业银行都非常重视依靠金融市场体系 来预防和化解贷款风险，正是由于金融市场体系的健全和完善，才使得商业银行 能及时有效地防范贷款风险，处理不良贷款。例如在转移贷款风险时，房产抵押 贷款证券化是一种普遍和成功的作法，但其前提则必须拥有发达的证券市场和完 整的中介服务机构。 ( 3 ) 银行跨行经营随着世界经济的空前繁荣，金融服务的自由化、全球化 和国际化将成为2 l 世纪金融业发展的新趋势。现阶段银行业竞争空前激烈，合 并、重组狂潮迭起。顺应经济形势的发展，日本、美国相继通过法案，允许金融 机构跨业经营，使商业银行预防和化解贷款风险寻找到了新途径【刀。 ( 二) 国内发展状况 我国现代意义的消费信贷是从2 0 世纪8 0 年代开始，但直到1 9 9 9 年3 月中 国人民银行颁布实施关于开展个人消费信贷指导意见之后消费信贷才得到了 迅速的发展。对于我国消费信贷业务的发展历程，如表1 - 1 所示。 华北水利水电学院硕士研究生毕业论文 表1 - i 我国消费信贷业务发展历程 t a b l e1 - 1c o u r s eo fc o n s u m e rc r e d i tb u s i n e s sd e v e l o p m e n t 消费信贷种类最早发放此类贷款的银行起始年月 住房消费贷款中国建设银行2 0 世纪8 0 年代初 汽车消费贷款中国建设银行1 9 9 6 年5 月 耐用品消费贷款 中国工商银行 1 9 9 3 年7 月 高等教育助学贷款中国工商银行1 9 9 9 年9 月 北京市商业银行1 9 9 9 年7 月 旅游消费贷款 上海浦发银行1 9 9 9 年7 月 分期付款下的消费贷款中国工商银行上海分行1 9 9 3 年 信用卡方式下的消费贷款中国银行广东分行1 9 9 9 年8 月 其他方式的消费贷款( 包括医中国农业银行 1 9 9 9 年 疗、婚嫁、装修等)交通银行 在国内，最早引进风险一词是在外汇管理上如何避免汇率风险，最早确关贷 款风险的系统介绍大约是8 0 年代中后期。主要是研究国外银行贷款风险相关理 论，我国银行未对贷款风险研究给予应有的重视，也未形成系统有郊的贷款风险 管理对策和操作方法。国内银行消费信贷风险研究更是近几年的事，主要是在贷 款风险研究基础上借鉴西方银行消费信贷风险研究成果，不够系统、全面，消费 信贷风险研究主要是在消费贷款风险防范和化解对策上，改革开放以来消费信贷 风险管理的做法变化很大，主要历程如下： 1 9 8 4 - 1 9 9 3 年 1 9 8 4 年以后，中央银行制度和专业银行制度体系形成。 1 9 8 5 - 1 9 9 3 年其他商业银行和非银行金融机构崛起i s 。金融改革的深化使银 行贷款规模逐年增加，贷款自主权不断扩大，但由于银行性质和职能不清，未能 真正“商业化”，资产关系混乱，经营行为不规范。这一阶段银行逐渐建立起贷 款风险制度，主要有以下方面： ( 1 ) 银行贷款开始以经济效益为中心，区别对待，择优发放，努力改善资 金运用，提高贷款使用效益和回收。 ( 2 ) 降低贷款风险，银行加强了传统的贷前调查、贷时审查和贷后检查工 作，逐步建立了贷款项耳评估论证、集体审批决策制度。 ( 3 ) 银行对贷款按“一逾两呆”分类法划分，确定贷款风险，并开始采用 华北水利水电学院硕士研究生毕业论文 一些定量指标进行分析，力求多渠道、全方位获得申请贷款者的真实信息。 ( 4 ) 银行完善了贷款办法和贷款内部管理规程，以“审贷分离”为核心调 整了贷款管理的内部制约机制。 1 9 9 4 - 1 9 9 6 年 1 9 9 4 年银行体制进入商业化改革阶段。 1 9 9 5 年7 月1 日，中华人民共和国商业银行法开始实施。随着改革开放 的进一步深化，我国经济发展迅速，资金需求量日益加大，但我国银行贷款投入 多、收回少、周转慢、效益差、风险大的情况却越来越严重，到1 9 9 5 年6 月时， 所有银行的亏损加起来已达到1 8 0 亿，粗放式的经营严重制约了经济的发展【9 l 。 形势迫切需要人们重视贷款风险，商业银行贷款风险管理的做法不断更新，主要 有如下几点： ( 1 ) 银行认识到自己是特殊的企业，必须树立一切以效益为中心的经营思 想，发放贷款要力求达到风险最小，收益最大的效果。 ( 2 ) 银行扩大了经济担保、票据贴现、抵押贷款的比重，减少了信用放款 比重，部分银行如中行实施了统一授信制度。 ( 3 ) 银行加强了监督制约力度，建立、健全激励机制，并初步建立起一套 较为科学的贷款风险识别和评价机制 ( 4 ) 银行在过去催收贷款案例基础上，逐步提出了以“依法成立、安全第 一”为前提，以“权限管理、体制制约、风险度量”为核心内容的信贷资产风险 管理体系 1 9 9 7 年至今 1 9 9 7 年春夏之交的东南亚金融危机令世人震惊，中国虽然未直接卷入这场 风暴之中，但经济发展也受到了很大冲击。1 9 9 7 年1 1 月，党中央、国务院召开 了全国金融工作会议，把有效防范和化解金融风险作为重中之重。因此，从1 9 9 7 年以来我国银行为防范和化解贷款风险已陆续采用了许多新的做法，主要有如下 几点： ( 1 ) 1 9 9 8 年4 月开始推行符合国际惯例、以风险为基础的贷款五级分类法， 用其代替已实行十年的“一逾两呆”分类法，能够对贷款的真实风险状况做出科 学、准确的判断。 6 华北水利水电学院硕士研究生毕业论文 ( 2 ) 1 9 9 8 年我国人民银行撤消了省级分行，打破行区域的界限，按经济区 域跨省( 自治区、直辖市) 设置9 家分行( 辖有z o 个金融监管办事处) ，3 2 8 个中 心支行，1 8 2 8 个县级支行。 ( 3 ) 1 9 9 8 年人民银行组织工行、农行、中行、建行、交行等五家银行在广 东等地进行清理信贷资产、改进贷款分类试点工作，商业银行运用财务分析和现 金流量分析等方法，评价贷款质量，防范贷款风险l l o 】。 ( 4 ) 剥离不良资产从1 9 9 9 年开始分别成立的信达、长城、东方和华融四家 金融资产管理公司。到2 0 0 0 年6 月底，四家国有独资商业银行共剥离出1 3 万 多亿元不良贷款。 ( 5 ) 商业银行将全部授信资产的风险集中于一个部门进行管理和控制，避 免分散管理的弊端：加强贷前防范，建立贷款备选项目库：强化不良贷款监控、清 收工作，实行客户经理制，建立动态报告制度。 随着我国改革开放后商业银行贷款风险管理做法的不断更新和消费信贷业 务的快速发展，商业银行消费信贷风险管理的做法也在不断更新。但是，从总体 来看我国商业银行消费信贷风险管理才刚起步，相当薄弱，与目前风险现状不相 适应，急需大力发展。 1 3 2 国内外理论研究综述 ( 一) 国外理论研究 制约消费信贷市场扩展的核心问题是风险，从理论上剖析信贷风险的产生机 制，并积极采取措施去防范和控制这一风险，始终是银行理论中的一个重要内容。 关于信贷风险的成因： 奥伯斯菲尔德认为，在金融市场上对于资金的流通有资金持有者，有卖出者， 他们在买卖过程中掌握的信息不同，在博弈中有不同的行为选择，会形成多重的 均甜1 1 】。在信贷过程中，由于债权人与商业银行，商业银行与债务人之间即存在 此类的囚徒困境，每个主体都想“占优”，其结果导致了商业银行的信贷风险。 罗斯认为委托代理关系是一种契约，一个或一些组织委托其他人根据委托 人利益来从事经济活动，并给代理人一定的权利，共同实现委托人与代理人效用 目标的契约关系【1 2 1 。实际上，委托，代理关系广泛存在于现代社会生活中在现 代货币经济中，金融主体按其资金盈赤可分为资金盈余方和资金赤字方，而在间 7 华北水利水电学院硕士研究生毕业论文 接金融中，银行等金融中介又是调剂双方余缺的主要渠道，因此，商业银行是一 身兼二职，它们既是代理人又是委托人；相对于资金盈余方( 存款户或债权人) 而言，商业银行是代理人，相对于资金短缺方( 借款人或债务人) 而言，商业银 行又是委托人。可见，由于金融市场信息的不对称就会引出金融市场上的委托一 代理风险。 斯蒂格尔茨认为信贷市场的“逆向选择”是指逐渐升高的银行贷款利率将安 全、可靠的借款人和风险较小、回报率较稳定的借款项目淘汰出局，最终银行会 贷款给风险较高的借款人；从而给自身带来风险i 廿l 。逆向选择的存在导致的是 银行总体风险水平因贷款质量的下降而提高，并使银行的收益和风险处于不对称 的状态之中 信贷风险管理理论的基础是上个世纪5 0 年代的金融理论，包括：马克威茨 的资产组合理论1 1 4 1 、布莱克和舒尔茨建立的期权定价理论1 1 5 l 、斯蒂格利茨提出 的信息不对称理论以及顺应2 0 世纪7 0 年代金融衍生工具的产生而提出的v a r 风险价值理论i l 哪基于这些理论，国外研究者运用金融工程技术建立了诸多风 险模型，并对金融风险进行量化和测评。 ( 二) 国内理论研究 盛一梅、代国兵在“个人消费信贷风险及其控制研究”中，认为银行存在着 多种消费信贷风险，如流动性风险、评估风险、违规操作等 1 7 j , 武剑认为个人 抵押物也存在风险埘。 谢佳永在“银行消费信用理论与实务”中，认为银行自身贷款设计上存在漏 洞，如“零首付”和“综合消费贷款”这两种贷款均使银行存在一定的风险门h 9 。 张雁在消费信贷一书中，也指出消费者的违约和过度消费都会使银行蒙受损 失删 叶耀明，王鹏认为对于我国商业银行来说，如何既能兼顾本国国情，有能有 选择地借鉴、接轨新巴塞尔资本协议，以建立起严格科学的贷款质量分类管理体 系，有效地控制银行风险，是当前迫切需要深入研究的重大问题1 2 。刘宏峰， 杨晓光认为我国信用资产的风险度量以及商业银行资本金计算方面远远落后于 西方发达国家嘲。 7 应该说，以上观点都从不同的角度提出了产生消费信贷风险的原因并告诉我 8 华北水利水电学院硕士研究生毕业论文 们要如何消除这些风险。近些年来，随着消费信贷成为经济生活中的“热点”问 题，关于该方面的观点、建议还有很多，但已有的研究多是零星的，或侧重于消 费函数及其特征方面的研究，或着重于个人信用方面的研究，或对中国信贷风险 展开研究，或只是介绍性地概括消费信贷风险，没有触及问题的本质和要害。我 们应当进行更深层次的理论研究，并充分认识到理论成立的条件，结合我国的实 际情况，提出问题、分析问题、解决问题。本文准备拓展这一研究领域。 1 4 研究内容 风险管理是我国商业银行消费信贷业务中的薄弱坏节，但如今还没有引起商 业银行的足够重视，国内相关机构对这方面的风险研究也较少涉足，本文从消费 信贷、消费信贷风险的概念出发，分析了消费信贷风险产生的根源，并针对消费 信贷风险成因进行分析，同时针对不同的消费信贷风险提出消费信贷风险识别方 法。最后运用模糊数学的方法对个人消费信贷案例进行分析，并提出对策和建议 文章结构如下： 第一部分绪论，介绍研究背景，提出了论文研究的意义所在，对国内外研究 进行综述。 第二部分介绍消费信贷的概念及特点；介绍消费信贷风险的概念、类型，分 析其产生的根源。 第三部分分析消费信贷风险成因，针对不同情况，对消费信贷风险进行识别。 第四部分介绍消费信贷风险管理的模糊数学方法，真独消费信贷风险管理提 出对策建议 本文的主要创新之处在于以下几点： ( 1 ) 对国内外商业银行消费信贷风险进行研究的基础上，对我国商业银行消 费信贷风险状况进行系统分析，指出其特有的危害，同时分析了这些危害的影响， 为其他学者进行消费信贷的风险管理提供了一些有益的资料。 ( 2 ) 从信贷风险管理角度，用数学的方法建立了一套评价体系和评价模型， 并用实证的方式论证了方法的可行性。在用数学的方法进行银行信贷风险的管理 进行了更深一步的研究 ( 3 ) 文中给出了针对目前主要问题的相应的对策，这些意见都是根据笔者自 9 华北水利水电学院硕士研究生毕业论文 己的经验及调研深入分析的结果，较一般性的学术理论研究有更大的可参考性。 1 0 华北水利水电学院硕士研究生毕业论文 2 1 消费信贷 2 消费信贷风险概述 2 。1 。l 消费信贷的概念 消费信贷又称消费贷款、消费者放款，是以刺激消费、提高居民生活水平为 目的的，用居民未来收入作为担保，由金融机构向消费者个人发放的用于购买耐 用消费晶或支付其他费用的贷款，主要用于购买商业企业通过赊销或分期付款方 式推销的耐用消费品或其他支出例。 具体说来，它包还如下含义：首先，消费信贷是信用消费的一种形式。市场 经济是信用经济，个人作为市场经济中必不可少的交易主体，其体现和遵循的信 用即为个人信用。当个人现实购买力和消费需要不相匹配时，由商业银行等金融 机构提供贷款，以支持其购买消费品或现实消费活动。这种消费方式称为信用消 费，信用消费和消费信贷是不可分开的鲫。在我国，消费信贷是银行向消费者 提供的用以满足消费货币需求的贷款，属于银行信用范畴。其次，消费信贷的使 用者必须要有稳定的未来收入，不能“寅吃卵粮”。消费信贷的使用者是预计未 来有一笔收入，但现期缺乏消费的资金，为提高现期消费水平而向银行申请贷款， 待取得未来收入后偿还。稳定的未来收入是消费者贷款的基础，是还款的保证。 2 1 2 消费信贷的特点 消费信贷业务是商业银行在传统的工商企业贷款业务的基础上，为适应银行 业日趋激烈的竞争和满足消费者的需要而逐渐兴起发展的信贷资产业务，与工商 企业贷款相比，不论在贷款用途、期限、利率水平方面，还是在贷款规模、风险、 形式等方面，都有很大的不同。 消费信贷的特点在于1 2 5 l ： ( 1 ) 贷款对象。消费信贷的贷款对象是个人和家庭，用法律术语来说，是 。自然入”，而不是各类企业、机构等“法人” ( 2 ) 贷款用途。工商企业贷款主要是用于企业扩大再生产，是为生产服务 的；消费信贷是用于购买个人和家庭使用的各类消费品，当然也有一些贷款是用 于教育、医疗等其他方面的融资，但总的来说是为了鼓励和促进消费，这与向企 1 1 华北水利水电学院硕士研究生毕业论文 业发放的用于生产和销售的信贷有着本质的区别。 ( 3 ) 贷款额度和贷款期限。与工商企业贷款几百万、几千万甚至上亿的贷 款规模相比，消费贷款的规模一般较小。 ( 4 ) 流通性。消费贷款没有二级市场，流通性较低。不过，近几年来，随 着金融创新的不断发展，许多银行正在试图使汽车、住房抵押( 按揭) 贷款证券化， 以增强其流通性。 总之，从本质上讲，消费信贷属于分期支付和均匀消费，是理性的现代消费 行为因为人们的收入是逐年取得的，房子、车子等大件耐用消费品也是逐年消费 的，这些商品的价格普遍较高，而消费的整体商品不可能零星购买，借助消费信 贷，人们就能用逐年的收入流实现逐年的消费流，把未来的一期期收入转化为当 前的整体消费，把潜在消费能力转化为现实的消费需求，又不损害未来的消费。 2 1 2 消费信贷的作用 ( 1 ) 发展消费信贷推动经济发展。 市场经济不仅生产和交换需要信用支持，而且消费也需要信用支持。进入 9 0 年代以来，随着经济的快速发展和社会主义市场经济体制的逐步确立，我国 的经济运行特征发生了重要变化，即由原来的卖方市场过渡到了买方市场，有效 需求不足成了中国经济的进一步稳定、快速增长的瓶颈所在。消费信贷作为一种 崭新的消费方式和信贷渠道可以发挥将供给和消费的时间结构进行协调的作用。 如果缺乏消费信贷这种协调作用，供给和需求时间结构的矛盾就会阻碍经济的持 续稳定增长。 ， ( 2 ) 发展消费信贷改善居民生活水平。 经过改革开放以来经济的快速发展，我国居民目前的消费结构已经开始进入 以“住”和“行”为主要内容的消费结构升级阶段。基于传统观念将消费建立在 自我积累的基础上的消费方式，难以迅速提高生活水平，特别是在住房、汽车这 种高价值商品的消费方面，当期消费会产生较大的资金缺口。借助消费信贷，才 能“用明天的钱圆今天的梦，提高居民的生活质量。 ( 3 ) 发展消费信贷可改善商业银行自身资产结构。 我国商业银行所固守的传统经营理念是将金融资本发放于生产信贷，这一理 念在当今银行业激烈竞争和金融业务范围迅速扩展的趋势中显然是落后的。在发 华北水利水电学院硕士研究生毕业论文 达国家消费信贷一般占贷款总额3 0 以上，美国消费信贷占银行贷款余额接近 6 0 ，香港消费信贷占贷款余额达到5 0 - 5 5 ，我国消费信贷占贷款余额的比重 在2 0 0 2 年达到8 1 4 $ ，按目前的增长速度计算，预计到2 0 0 5 年这一比重将超过 1 2 l 硐。将很大程度上改变当前国内商业银行信贷资金过于集中于生产领域的现 状，改善银行的资产结构。由于消费者对利率的敏感程度不如企业那么高，因而 消费信贷的利率相对较高，还能为商业银行创造利润高增长点 2 2 消费信贷风险 2 2 1 消费信贷风险的概念 从风险的一般含义，我们可以定义消费信贷风险是指银行消费贷款不能按期 收回，造成信贷资金损失的可能性嘲。它是风险的一种，具有风险的一般属性。 由于消费信贷的发放和收回之间存在一定的时间间隔，在此期问内任何一种或多 种不确定因素影响，都可能导致借款入不能按期还贷，造成银行贷款不能按期收 回，消费信贷风险就由可能性转变为现实性。消费信贷风险是客观存在的，除来 自借款人和银行外，消费信贷一旦发放，还面临着自然灾害、市场变化、经济政 策改变等风险因素的作用。企图消灭风险，回避风险，是不现实的，只有积极地 认识风险，从风险处理的两种方法着手，将消费贷款风险降到最低程度，才能实 现消费者、银行、国家三者的共赢。 2 2 2 消费信贷风险的类型 消费信贷风险的种类可根据不同的标准来划分。如根据消费贷款风险形成的 原因来划分，可分为直接消费贷款风险和间接消费贷款风险，因商业银行消费贷 款决策失误而使消费贷款蒙受损失的这类风险归为直接消费贷款风险，因各种风 险因素，通过借款入传递到银行，从而引起消费贷款蒙受损失的这类风险归为间 接消费贷款风险：如根据消费贷款风险自身的表现来划分，可分为信用风险、流 动性风险、评估风险、法律风险、抵押物风险等等：还可以根据消费贷款风险作 用强度来划分，分为高度消费贷款风险和低度消费贷款风险。一般而言，短期消 费贷款由于期限短，受各种风险因素较小，可归为低度消费贷款风险；中长期消 费贷款由于期限长、金额大、各种不确定因素多且复杂，受微观、宏观环境的影 响，在贷款期限内风险大为增加，这类贷款风险可归为高度消费贷款风险1 2 8 l 。 华北水利水电学院硕士研究生毕业论文 2 2 3 消费信贷风险产生的根源 从消费信贷风险产生的根源出发，目前学术界把消费信贷风险归为产生于三 种不确定性：消费者偿债能力的不确定性、消费者行为的不确定性和消费信贷市 场的不确定性。降低消费信贷风险首先要从产生这三种不确定性的源头入手【捌。 ( 1 ) 消费者偿还能力的不确定性。由于消费信贷的发放和收回之间存在一 定的时间间隔，消费者财产的安全性、收入的可靠性、职业的稳定性、家庭结构 的变化、未被预期到的开支、乃至意外事件等，在贷款期内均可能发生不利的变 化，其中任何一个甚至几个因素的变化都会影响到消费者的偿还能力，可见消费 者的偿还能力具有相当大的不确定性。 如果消费者的偿还能力波动到不足以偿付应偿付贷款额时，损失就会转嫁给 贷款人，由贷款人吸收风险：反之，当消费者的偿还能力始终超过应偿付额时， 对于贷款人是安全的。因此正确分析消费者的偿还能力和采取措施弥补消费者偿 还能力的不足，是消费信贷风险控制的关键环节之一。 ( 2 ) 消费行为的不确定性。在有偿付能力的情况下是否存在风险还取决于 消费者的行为目前在我国的消费信贷活动中，借款人和贷款人之间存在较强的 信息不对称。在这种情况下，消费者行为的不确定性就很大，其中最典型的有两 种：一是消费者在申请消费信贷之前，可能会夸大自己的偿还能力，以取得更多 的消费信贷，这实际上是把大量的风险转嫁给了贷款人；理性的贷款人预期到借 款人虚报有关偿付能力的信息，会通过提高利率，以降低自己的贷款损失；结果 是，偿付能力较高的借款人退出消费信贷，剩下坚持要求取得贷款的人恰恰是那 些偿付可能性较低的申请者；这将导致银行预期借款人平均偿付能力下降，会进 一步缩减信贷规模，提高贷款利率水平，如此恶性循环，最终是质量低的借款者 将质量高的借款者排挤出消费信贷市场，类似于劣币驱逐良币。从信息经济学的 角度讲，这就是典型的逆向选择现象。二是消费者在取得消费信贷之后，有可能 隐瞒或转移自己的财产，造成自己偿还能力低下的假象，抵赖债务，这称之为道 德风险。该类风险在没有任何抵押和担保的国家助学贷款中表现最为突出。被视 为“天之骄子”的受过高等教育的大学生违约率也高到了银行无法承受的地步。 因此，如何解决借款人和贷款人之间的信息不对称问题以及由此导致的借款人行 为的不确定性带来的风险，是消费信贷风险控制面i 临的重大课题。 1 4 华北水利水电学院硕士研究生毕业论文 ( 3 ) 市场环境的不确定性。市场环境的不确定性表现为市场风险，消费信 贷市场风险主要是利率风险，利率风险是指市场利率波动对商业银行开展消费信 贷业务造成的不利影响。消费信贷属于长期信贷，由于长期信贷市场受许多复杂 因素的影响，会产生不断的变化，最终表现为利率的随机波动。利率的随机波动 对于具体的借款人和贷款人而言都是外生的，是难以有效控制的，其可能造成的 影响也是重大的。因为利率的变化会直接影响借款人的偿付行为，进而影响信贷 资产的实际寿命，具体可表述为：利率上升，诱发借款人提前偿付，给贷款人造 成再投资风险；利率下降，诱发借款入推迟偿付，使计划的偿付期限难以实现。 总之，不管利率是升还是降，都会影响到贷款人的实际利益。因此，如何解决由 市场不确定性引起的利率风险，是消费信贷风险控制的又一重大课题。 由以上分析可知，以上三种不确定性导致消费信贷风险的产生。前两种风险 属于信用风险范畴，第三种则属于市场风险的范畴。这两种风险起因不同，性质 不同，处理的方法也就不同。 华北水利水电学院硕士研究生毕业论文 3 消费信贷风险成因分析和风险识别 3 1 消费信贷风险现状 我国商业银行消费信贷业务开展至今，从开始的缓慢增长，到后来的迅猛发 展，到现在不良率的大幅攀升，不过四、五年的时间，不良货款就暴露无遗，并 以更快地速度递增。不良贷款增长速度之快，让很多商业银行信贷部门措手不及， 疲于应对。如此之高的不良率，早已引起商业银行信贷部门的高度重视，从2 0 0 4 年下半年全国车贷的紧急叫停，到现在房贷门槛的提高，无一不是商业银行为控 制风险继续对外所采取的紧急措施：对内商业银行则时时监控不良贷款，并成立 专门的清收小组，由主管行长亲自带头，加快不良贷款的清收；同时落实贷款责 任终身制，谁放贷谁负责。对于关于人民法院民事执行中查封、扣押、冻结财 产的规定( 以下简称查封新规) ，目前多家银行正在大幅抬高个人房贷门槛， 首付比例最高提至五至六成，再者贷款时必须提供第二住所证明，银行才予考虑 为其贷款。针对上述问题，人民银行也采取了一系列有效措施，如进行个人信用 制度试点与推广工作，研究住房抵押贷款资产证券化问题，要求商业银行严格贷 款条件，严禁发放“零首付”住房信贷，严禁发放无指定用途消费信贷以及个人 股票质押贷款等。这些政策措施，对切实防范和化解消费信贷风险，起到了一定 作用。以某商业银行为例，从2 0 0 0 年业务初办至今，累计发放贷款1 1 4 ，3 2 3 万 元，截止2 0 0 5 年3 月末，贷款余额2 9 ，2 1 6 万元，其中不良贷款3 ，3 2 1 万元，不 良率1 1 3 5 ，远远高于我国商业银行法中规定的3 的预警值，其中不良占 比较重的业务品种为汽车消费贷款和个人投资经营贷款，特别是汽车贷款中的法 人购车贷款一项，不良余额就达1 ，5 8 8 万元刚。下面就住房贷款和汽车贷款具 体说明商业银行消费信费风险现状及发展情况 个人住房贷款一直是银行的优质资产项目，不良比率一般平均都在1 - 2 ：左 右，由于该项目不良贷款率低，所以各大银行一直在争取更多的市场份额，从 1 9 9 7 年到2 0 0 2 年年均增长1 1 3 随着贷款发放量的增大，尤其是各银行在 2 0 0 l 一2 0 0 2 年为抢占市场份额而放松贷款条件，该业务的不良贷款率也有所增 长。央行现任信管局局长戴根曾表示，从国际经验看，个人房贷风险一般是在发 华北水利水电学院硕士研究生毕业论文 放贷款后3 - 8 年中逐步显现。我国现在个人房贷余额中，8 0 是2 0 0 0 年以后发放 的，即只有2 0 的贷款开始进入第三年。因此，未来几年个人住房不良贷款很有 可能陆续暴露1 3 l 】。这意味着，未来个人房贷风险将有增无减。 2 0 0 4 年1 1 月“日颁布的查封新规第六条强调：“对被执行人及其所抚 养家属生活所必需的居住房屋，人民法院可以查封，但不得拍卖、变卖或者抵债，” 也就是借款人居住着仍然可以使用房屋，法院不能将其变现，银行的贷款就会成 为呆账，而按照以往的操作方式，对于购房者来说，如果连续3 个月，或者一年 内累计有5 个月没有按时还款的话，银行就会向法院提起诉讼。当该房产进入诉 讼程序后，最终会被银行当作不良资产拍卖掉，所拍卖所得用以清偿其欠款。 查封新规从2 0 0 5 年1 月1 日起施行，这一规定引发了银行有关部门对 住房贷款催收困难的忧虑。因为若购房人无力甚至不愿归还贷款，只要能证明此 房屋是其本人及家属生活所必需的居住用房，银行就不能拍卖抵债，资金就会坏 账。在当前经济过热的情况下，房产空置现象严重，房产价值被高估，产生泡沫 经济，当泡沫经济过度膨胀到一定程度，社会经济的发展不能支持这种泡沫，也 就是不能支撑过高的房产价格时，泡沫经济就会破裂，房价一落千丈，有时会跌 破抵押贷款额度，大量的贷款买房者觉得亏了，很有可能不再还款。而银行拿到 抵押的房产后又无法变现，最终只能成为大量的银行坏账。虽然国内房地产是否 存在泡沫尚在争论中，但人民银行在连续9 年贷款利率逐年下调的情况下，短时 间内两次调高个人住房贷款利率。想以此来抑制房价明显过快增