理财规划师课件(版)财务与会计.ppt

财务与会计,主讲教师：段洁羽,理财规划师基础知识第二章,学习目标:,1.熟悉会计基础知识2.掌握财务管理基础知识3.熟悉个人及家庭财务与企业财务的区别,重点与难点:,重点:1.熟悉各会计要素的内容及特征2.掌握资金成本的计算3.掌握财务指标的分析4.掌握本量利分析方法5.掌握个人及家庭财务与企业财务的区别,难点:1.会计要素的分类2.财务报表的关系3.财务指标的分析,第一节会计基础知识,一.会计概述二.会计要素三.会计的基本职能四.财务会计报告,一.会计概述,1.会计的概念会计是以货币为主要计量单位，反映和监督一个单位经济活动的一种经济管理工作工作。从以下四个方面进理解：(1)会计是一项经济管理活动；(2)会计对象是特定单位的经济活动；(3)会计的基本职能是核算和监督；(4)会计是以货币为主要计量单位。,一.会计概述,2.会计核算的基本假设(是会计确认、计量和报告的前题；对时间,空间合理设定)(1)会计主体空间范围个人或家庭(2)持续经营正常循环规划必要性(3)会计分期会计年度规划操作性(4)货币计量计量单位人民币3.会计基础权责发生制,收付实现制个人与家庭收支大多以收付实现制核算,（一）会计主体,定义：会计人员为之服务的特定单位。即企业会计确认、计量、记录、报告的空间范围。区分法律主体与会计主体会计主体：独立的经济主体法律主体：法律上承认的可以独立承担义务和享受权利的个体，也可以称为法人。,比如一个公司，下设分公司，公司有法人资格，属于法律主体，而分公司没有法人资格，就不属于法律主体。但是分公司却可以做为会计主体进行会计核算。结论：法律主体往往是一个会计主体，但会计主体不一定是法律主体。,（二）持续经营,定义：企业在预见的将来能持续、正常的进行生产经营活动。（不会破产、停业清算），持续经营是企业选择会计处理方法和程序的前提，也是会计处理方法和程序保持稳定的条件。意义：,规定了会计核算的时间范围,确定会计核算的原则和方法的前提,资产按历史成本计价和折旧费用定期分配负债能按期偿还,（三）会计分期,定义：会计分期，又称会计期间，是指将一个企业持续经营的生产经营活动划分为一个个连续的、长短相同的期间。会计期间分为年度、半年度、季度和月度。半年度、季度和月度均称为会计中期。最常见的会计分期是一年，即会计年度。按年度编制的财务会计报告也称为年报。在我国，会计年度自公历每年的1月1日起至12月31日止。,（四）货币计量,定义：指会计主体在会计核算过程中采用货币作为计量单位，记录、反映会计主体的经营情况。在我国，会计核算以人民币为记账本位币。业务收支以外币为主的企业，也可以选定某种外币为记账本位币，但编制会计报告应当折算为人民币反映。在境外设立的中国企业向国内报送报告，应折算为人民币反映。,一.会计核算,4.会计信息质量要求(1)可靠性(2)相关性(3)可理解性(4)可比性(5)实质重于形式(6)重要性(7)谨慎性(8)及时性,一、客观性,定义：会计核算必须以实际发生的交易或事项为依据，进行会计确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其相关信息，保证会计信息真实完整、内容可靠。真实性,二、相关性,定义：企业所提供的会计信息应当与财务会计报告使用者的经济决策需要相关，有助于财务会计报告使用者对企业过去、现在或者未来的情况作出评价或者预测。有用性,三、明晰性,定义：指会计记录和会计信息必须清晰、简明，便于理解和使用。可理解性,四、可比性,定义：可比性要求企业提供的会计信息应当相互可比。,同一企业不同时期可比，同一企业不同时期发生的相同或者相似的交易或者事项，应当采用一致的会计政策，不得随意变更,A,不同企业相同会计期间可比，不同企业同一会计期间发生的相同或者相似的交易或者事项，应当采用规定的会计政策，确保会计信息口径一致、相互可比,B,五、实质重于形式,定义：由于交易或事项的经济实质与法律形式并非总相一致，作为经济信息系统的会计应当根据交易或事项的实质而非形式进行确认、计量和披露。举例：融资租赁法律形式：无所有权经济实质：有所有权,六、重要性,定义：企业提供的会计信息应当反映与企业财务状况、经营成果和现金流量有关的所有重要交易或事项。较大影响的事项应在会计报告中充分、准确批露，力求准确。举例：季报没有必要向年报那样批露的那样详细。,七、谨慎性,定义：企业对交易或事项进行会计确认、计量和报告，应当保持应有的谨慎，尽可能不高估资产，不低估负债和费用，把会计信息建立在教稳妥可靠的基础上。稳健性举例：计提资产减值准备,八、及时性,定义：对已经发生的交易或事项及时进行会计确认，计量和报告，不得提前和延后。,二.会计要素,1.会计对象核算和监督的内容资金运动(取得资金-储备-生产-成品-货币)资金运动是客观的资金运动是抽象的进一步分类会计要素,二.会计要素,2.会计要素资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润,企业1.反映财务状况（资产负债表）资产负债所有者权益2.反映经营成果（利润表）收入费用利润,个人及家庭反映财务状况（家庭资产负债表）资产负债净资产2.反映收支情况（收入支出表）收入支出结余,二.会计要素,(1)资产:是指过去的交易或者事项形成并由企业拥有或控制的资源。对该资源的预期会给企业带来经济利益。资产应该包括以下一些特征：资产是过去的交易或事项形成的资产；资产是企业拥有或者控制的经济资源；资产预期会给企业带来经济利益。,二.会计要素,(1)资产理解这一定义时，要注意：未来交易或事项可能形成的资产不能确认，如或有资产;企业对资产负债表中的资产并不都拥有所有权，如融资租入的固定资产;不能给企业带来未来经济利益的资产则不能作为资产加以确认。,二.会计要素,(2)负债:是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。负债的主要特征：负债是企业过去的交易或事项而承担的现时义务。负债的清偿预期会导致经济利益流出企业；负债需要同时满足以下条件才能加以确认：与该利益有关的经济利益很可能流出企业；未来流出的经济利益的金额能够可靠地计量。,二.会计要素,(2)负债:理解这一定义时，要注意：未来交易或事项可能产生的负债不能确认，但或有负债在符合条件时则应该确认;或有负债是指其最终结果如何目前尚难确定，须视某种事项是否发生而定的债务。它是由于过去的某种约定、承诺或某些情况而引起的，其结果尚难确定，可能是要企业负责偿还的真正债务，也可能不构成企业的债务。因此，或有负债只是一种潜在的债务，并不是企业目前真正的负债。负债需要通过转移资产或提供劳务加以清偿，或者借新债还旧债。,二.会计要素,(3)所有者权益:是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减负债后的余额。所有者权益的来源包括所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益等。,二.会计要素,(3)所有者权益:理解这一定义时要注意：所有者权益是表明企业产权关系的会计要素;所有者权益与负债有着本质的不同，负债需要定期偿还，但所有者的投资则不能随便抽走。,二.会计要素,(4)收入:是指企业在日常活动中所形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。收入的特点主要表现在：收入是日常活动中形成的；收入能导致企业所有者权益的增加；收入与所有者投入资本无关。收入能引起企业资产的增加，或负债的减少，或二者兼而有之。,二.会计要素,(4)收入:在理解这一定义时要注意：收入的来源包括三个方面，即销售商品、提供劳务和让渡资产使用权，但对外投资的收益则不包括在收入要素中;收入应该是企业在日常经营活动中形成的，所以营业外收入不包括在收入要素中。投资收益和营业外收入在我国应该属于利润要素。,二.会计要素,(5)费用:是企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。企业在一定会计期间发生的所有费用分为生产成本和期间费用。生产成本包括直接材料、直接人工和制造费用。期间费用又分为管理费用、销售费用和财务费用。,收入的构成,主营业务收入,其他业务收入,2,指企业主要经营业务的收入。如销售产成品的收入。,指企业主营业务以外的经营业务所取得的收入。如材料销售、技术转让、固定资产出租、包装物出租、无形资产出租、运输收入等。,1,二.会计要素,(5)费用:在理解这一定义时要注意：费用和收入之间存在配比关系;费用中能够对象化的部分形成产品的制造成本，不能够对象化的部分则形成期间费用。所以，一项费用要么是产品成本，要么是期间费用。,费用的构成,1,产品生产费用,2,期间费用,指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的从当期收入中得到补偿的费用。包括：管理费用、财务费用和营业费用,与产品生产或提供劳务有关并计入成本而发生的各项费用。包括直接材料费用、直接人工费用、其他直接费用和制造费用。,二.会计要素,(6)利润:是企业在一定会计期间的经营成果，其金额表现为收入减费用后的差额。利润金额取决于收入和费用、直接计入当期利润的利得和损失金额的计量。,利润的构成,利润总额,利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出,营业利润,营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益(-公允价值变动损失)+投资收益(-投资损失),净利润,净利润=利润总额-所得税费用,二.会计要素,(6)利润:在理解这一定义时要注意：作为反映企业经营成果的要素，利润应该是指企业的净利润，即利润总额减所得税之后的差额;利润是反映企业经营成果的最终要素。,三、会计等式,表明各会计要素间的基本关系的等式。设置账户、复式记账和编制财务报表的理论依据。基本会计等式（静态会计等式、第一会计等式）：时点数资产=负债+所有者权益第二会计等式、动态会计等式：时期数收入-费用=利润变形：资产=负债+所有者权益+收入-费用,四、记账方向,（一）会计科目企业：与会计要素分类稍有差别。可以分为：资产类、负债类、所有者权益类、成本类（生产成本）、损益类（收入、期间费用）和共同类（金融企业）。个人财务报表：资产、负债、净资产、收入、支出和结余。,（二）借贷记账法1.复式记账法的一种。2.“借”、“贷”表示记账符号，借表示账户左方，贷表示账户的右方，其所代表的增减变动方向取决于账户性质和结构。3.记账规则：有借必有贷，借贷必相等。,企业与家庭记账对比,三会计的基本职能,1会计核算（1）会计确认:是否确认、何时确认、如何确认（定性）业务发生-填制凭证-登记账簿-编制报表（2）会计计量:确认具体金额（定量）在个人理财规划中要充分考虑1)历史成本、2)重置成本、3)可变现净值、4)现值、5)公允价值企业：一般采用历史成本计量，家庭：多采用公允价值记账，以便显示当前财富的公允价值。（）会计记录（）会计报告2.会计监督:事前、事中、事后,四.财务会计报告,1.财务会计报告的概念和内容2.财务会计报告的作用(有4点)3.企业主要的会计报表资产负债表、利润表、现金流量表（具体形式可见教材表2-4、2-5、2-6）,定义：以日常核算资料为依据，反映会计主体在一定会计期间的财务状况和经营成果的报告文件，1.包括会计报表、会计报表附注和财务情况说明书。2.年度财务报表：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注。3.中期财务报表：资产负债表、利润表、现金流量表和附注。,资产负债表,企业易混点：预付账款资产预收账款负债,个人及家庭,利润表,反映企业在一定会计期间的经营成果的报表。编制步骤：营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加+销售费用-管理费用-财务费用+公允价值变动收益(-损失)+投资收益(-投资损失)利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出净利润=利润总额-所得税费用普通股或潜在普通股已公开交易的企业，以及正处于公开发行普通股或潜在普通股过程中的企业，还应当在利润表列示每股收益信息。,现金流量表,反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。主要项目：1.经营活动产生的现金流量。2.投资活动产生的现金流量。3.筹资活动产生的现金流量。,第二节财务管理基础知识,上市公司财务分析,第一单元财务管理概述,一、财务管理目标,二、财务管理的原则,第二单元货币的时间价值,一、定义指资金在使用过程中随着时间的推移而发生的增值。产生的来源：（1）产生于生产和流通领域，消费领域不产生时间价值。（2）产生于资金运动过程中，并非节省下来的。（3）大小取决于资金的周转速度快慢。二、度量1.绝对额：增值额2.相对额：无风险和通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。3.现实生活中：用利率（银行存款利率或国债利率）近似代表。,资金成本,一、概念1.企业筹集和使用资金所必须支付的各种费用。用资费用（股利、利息费用）a.资金成本的主要内容b.与筹资金额和时间长短相关筹资费用（证券发行手续费、借款手续费）与资金筹资方式相关。筹资费用实际筹资名义成本2.基本公式：（不考虑所得税）资本成本=每年的用资费用/(筹资数额-筹资费用）,资金成本,3.作用：筹资决策：选择资金来源、拟定筹资方案的依据影响筹资总额；资金来源、筹资方式和最优资本结构的选择。投资决策：决定项目取舍的重要标准净现值指标决策中，资金成本作为折现率。内部收益率指标决策时，内部收益率与资金成本的比较。,二、个别资本成本的计算重点：把握用资费用是在税前还是税后支付，税前支付具有减税效应，而税后则没有。（一）债务融资：(利息、筹资费用)1.债券成本Kb=I(1-T)/B0(1-f)=Bi(1-T)/B0(1-f)2.银行借款成本Ki=I(1-T)/L(1-f)=Li(1-T)/L(1-f)（二）股权融资：（筹资费用、股利）优先股成本:Kp=D/P0(1-f)普通股成本：Ks=D1/V0(1-f)+g（三）内部融资（留存收益）：(股利，没有筹资费用)固定股利：Ke=D/V0股利不断增加；Ke=D1/V0+g三、加权平均成本的计算KW=,上市公司财务分析,一、财务分析概述二、财务报表的一般分析三、财务分析中应注意的问题四、基本财务比率分析（重点）五、杜邦分析体系六、现金流量分析,一、财务分析概述,（一）财务分析含义依据会计部门提供的会计报表等资料，按照一定程序，运用一定的方法，通过计算一系列的指标分析企业的财务状况和经营成果。分析起点：财务报表数据来源：企业公开发布的报表前提：正确理解报表目的：分析企业的偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力和综合能力。,（二）财务分析的目的重点：分析主体不同，心态不同，关心的指标也不同。a.债权人：关注贷款安全性，偿债能力b.股权人：关注企业财富积累，偿债能力、盈利能力和风险控制能力。c.管理者：外部使用人角度，关注契约约定事项、解雇收购威胁、财务状况、盈利能力、发展潜力。d.政府监管部门和其他人士：企业是否在法律规定范围内以满足社会发展为目标从事生产经营活动。关心企业盈利与长远发展能力。,财务分析的基本方法,定量分析与定性分析相结合,会计报表的一般分析,P54-P56资产负债表（8点：特点、总额评价、实物和非实物资产、虚拟资产、流动和非流动资产、固定资产与长期投资、负债与所有者权益、资产与负债的分析）利润表（2点：特点、分析思路）现金流量表（3点：特点、分析要点、作用）,三.财务分析中应注意的问题,(1)财务报表本身的局限性（如历史成本、币值不变、谨慎性、主观估计、反映短期信息）(2)报表的真实性（是否规范、遗漏、数据反常、审计报告意见）(3)上市公司会计政策的不同影响可比性（折旧方法、所得税确认方法、对外投资收益的确认）(4)比较基础问题（比较基础是否具有代表性和合理性）(5)公司增资乃至撤资可能对财务结构产生影响（股票发行、债券发行、其他增资行为）(6)注重阅读会计报表附注（重要会计政策、关联方交易、分析性附表）(7)分析会计政策和税收政策变化(8)关注上市公司的临时公告（重大事件、公司收购公告）,四、基本财务比率分析,指标计算基本规律1.分母分子比率：名称前面是分母，后边是分子。比如（资产负债率）2.分子比率：指标名称中提到的是分子。如（现金比率、流动比率）指标计算应注意的问题：某些指标=分子/分母分子取自利润表或现金流量表（时期数），分母取自资产负债表（时点数），分子分母的分析口径不一致,如何处理？,（一）反应偿债能力的指标,1.短期偿债能力(针对流动负债)a.流动比率=流动资产/流动负债主要影响因素：营业周期、存货和应收账款的周转速度一般认为，生产性企业的合理取值为2,但需考虑行业特性。应用于同行业和与本企业历史的比较。,b.速动比率=（流动资产-存货）/流动负债存货变现速度慢，可能存在损毁但未作处理、抵押以及估价与市价相差悬殊等问题。主要影响因素：应收账款的变现能力通常认为正常的取值为1，但不同行业，会有差异，没有统一标准。c.超速动比率=（现金+短期证券+应收账款净额）流动负债扣除了与当期现金流量无关的项目（如待摊费用）,（一）反应偿债能力的指标,d.现金比率=（货币现金+有价证券）流动负债最最保守，也能直接反映企业偿债能力。过高会影响企业的获利能力，因为现金及其等价物是盈利能力最低的资产。通常应和流动比率、速动比率结合分析。e.经营净现金比率=经营活动净现金流量流动负债（总负债）记忆诀窍：衡量短期偿债能力的指标都是分子比率，分母是需要偿还的期末流动负债，分子是相应的指标名称。,（一）反应偿债能力的指标,长期偿债能力（针对全部负债）还本能力：资产负债率=负债总额资产总额债权人：越低，贷款越安全股东：双刃剑。适当运用财务杠杆，当投资回报率大于借款利率时，超额回报属于股东，能获得更多投资利润。但过高，会使企业陷入债务负担过重，资不抵债困境。财务杠杆：权益乘数=资产股东权益产权比率=负债股东权益付息能力：已获利息倍数=息税前利润利息支出反映获利能力对企业利息偿付的保证程度。比值至少应大于1，且越高，长期偿债能力越强。,（二）反映资产管理能力的指标,记忆技巧：分母都为销售收入（注意存货），分子为所分析项目的平均值。共同点：用“资产”获取“收入”的能力。1.应收账款周转率=销售收入平均应收账款（应收账款的变现速度）应收账款周转天数=360应收账款周转率周转率高，表明收帐迅速，账龄较短；同时还可以对比周转天数和信用期限，评价购买单位的信用程度。2.存货周转率=销货成本平均存货反映存货管理效率，该比率越高，存货占用越少；分析时还应该考虑存货批量问题。但如果要反映短期偿债能力，分母应为销售收入。,（二）反映资产管理能力的指标,3.固定资产周转率=销售收入固定资产净值分析对厂房、设备等固定资产的利用效率4.总资产周转率=销售收入平均资产总额反映资产总额的周转速度驱动因素：总资产周转天数等于各项资产周转天数之和。5.股东权益周转率=销售收入平均股东权益反映公司运用所有者资产的效率,（三）反映盈利能力的指标,1.销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入*100%2.销售净利率=净利润/销售收入*100%（表示销售收入的收益水平）3.总资产报酬率=净利润平均资产总额*100%（资产的综合利用效率）4.权益净利率=净利润平均股东权益*100%（股东比较关注）5.主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入*100%记忆技巧：都为分母分子比率。,（四）反映投资收益的指标,1.普通股每股净收益=（净利润-优先股股息）发行在外的加权平均普通股股数a.没有考虑股票所含的风险；b.每股所含的净资产和市价不同，换取每股收益的投资不同，不适用于公司间比较；c.每股收益多并不意味着分红多，还要看公司股利支付政策。2.市盈率=每股市价/每股收益是投资者愿意为每元净利润所支付的价格，反映企业的未来成长能力，市盈率越高，公众对公司股票的评价越高，理论上市盈率为5-20倍比较适宜。,（四）反映投资收益的指标,3.股票获利率=普通股每股股利普通股每股市价投资者考虑两个因素：股利、股价上涨的资本利得只有预计股价上升时，投资者才会接受较低的股票获利率，预计股价不会上升，股票获利率将成为主要考虑因素。4.股利支付率=普通股每股股利普通股每股收益5.股利保障倍数=普通股每股收益普通股每股股利一种安全性指标，反映净利润降低到什么程度，公司仍能按当前水平支付股利。,每股净资产（每股权益）=股东权益总股数还需特别注意：调整后的每股净资产=（年末股东权益-三年以上应收账款-待摊费用-长期待摊费用）年末股本数一般来说，调整后的每股净资产略小于每股净资产，但是如果差距过大，则说明该公司资产质量很差，随时可能发生较大的账面亏损。,五、杜邦分析体系,（一）杜邦分析体系的主要指标,1.权益净利率=总资产报酬率权益乘数=销售净利率总资产周转率权益乘数2.权益乘数=总资产股东权益=1（1-资产负债率）3.总资产报酬率=销售净利率总资产周转率4.销售净利率=净利润销售收入5.总资产周转率=销售收入平均资产总额6.资产负债率=平均总负债平均总资产,（二）杜邦财务分析的主要作用,自上而下的分析体系，将权益净利率这一核心指标，逐层分解，便于查明各项主要指标变动的影响因素。1.权益净利率（投资者资金的获利能力）：综合性最强，最具代表性。2.权益乘数（企业的资本结构）：适当负债经营有利于提高权益净利率。3.总资产报酬率：综合性较强，能够反映销售和资产管理情况。4.销售净利率：反映企业经营管理水平，提高途径：开源节流5.总资产周转率反映资产的运用效率，即运用资产产生销售收入的能力。,六、现金流量分析,便于了解公司营运资金管理能力，现金流量比账面利润更重要，即使账面有利润，若现金周转不畅，将严重影响公司的发展。（一）结构分析1.流入结构分析2.流出结构分析3.流入流出比分析对于一个健康成长的公司来说，经营活动现金净流量应该为正数，投资活动的现金净流量为负数，筹资活动的现金流量是正负相间的。,（二）盈利质量分析1.盈利现金比率=经营现金净流量净利润该比率越大，企业盈利质量越高，如果比率小于1，说明，本期利润中还有尚未实现的现金收入，此时，即使企业盈利，也有可能发生现金短缺。2.再投资比率=经营现金净流量资本性支出反映企业当期经营活动的现金流量是否足以支付资本性支出所需要的现金，若该比率小于1，企业还需外部筹措资本支出所需的现金。,（三）筹资与支付能力分析1.外部融资比率=经营性应付项目增（减）净额+筹资现金流入量现金流入量总额反映企业外部筹措资金的能力，或经营发展对外部资金的依赖程度，该比率越大，说明企业的筹资能力越强。2.强制性现金支付比率=现金流入总额(经营现金流出量+偿还债务本息付现)反映企业是否有足够的现金偿还债务，支付经营费用。该指标至少要大于1，因为公司的现金流入量至少应该满足强制性现金支付；比率越大，现金支付能力越强。,3.到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量（本期到期债务本金+现金利息）注意与经营净现金比率(P62)的对比（分母不同）该比率小于1，说明企业还需要对外筹资或出售资产才能偿还债务。4.现金偿债比率=经营现金净流量长期债务总额反映企业按当前经营活动提供的现金偿还长期债务的能力。尽管企业可以从投资和筹资活动的现金流入偿还债务，但偿还债务的长期现金关键来源于经营活动产生的现金流量。,5.现金股利支付率=现金股利或分配的利润经营现金净流量（更能反映支付股利的现金来源及可靠程度）对比股利支付率=应付股利净利润（股利来源净利润）总结：财务分析是投资分析的重要手段，作为理财规划师应密切关注相关财务会计制度变化及其对投资对象的影响，作出切合实际的判断。以上分析都是基于企业的财务分析，个人财务指标分析相对比较简单，但是对于个人理财计划非常重要，在专业知识部分的案例分析中经常考察，需要重点掌握。,第三节本量利分析,即成本、数量、利润分析，也称损益平衡分析或保本点分析。主要作用：通过损益平衡计算找出并确定损益平衡点，以及分析利润对各相关因素变动的影响程度，寻找企业控制成本，提高利润的潜在能力和途径。前提：将产品的成本分为固定成本和变动成本两部分。损益平衡点的计算方法：公式：利润=销售收入-固定成本总额-变动成本总额=单价销量-单位变动成本销量-固定成本总额保本点：利润为0，此时销量=固定成本总额/（单价-单位变动成本）,第四节个人会计及财务管理与企业会计与财务管理的区别,二、个人（家庭）财务报表比率分析（6个指标）（一）反映提高净资产水平、增加财富能力的指标结余比率=结余税后收入（通常为年度）月结余比率=（月收入-月支出）月收入月结余比率参考值为0.3左右。投资与净资产比率=投资资产净资产反映客户投资意识强弱，衡量客户能否实现财务自由的重要指标。投资的同时伴随着风险，该比率既不能过高也不能偏低，应该保持在0.5左右，年轻客户，投资规模受制于自身投资能力，应该保持在0.2左右。,（二）反映客户综合偿债能力的指标清偿比率=净资产总资产负债比率=负债总额总资产这两个比率为互补关系，通常清偿比率应该高于0.5，保持在0.6-0.7左右，负债比率应该低于0.5，但也不应低至接近于0的程度。,（三）反映财务收支状况1.财务负担比率=债务支出税后收入（债务偿还收入比率）测算周期：收入和债务支出稳定，选用1年为周期,不稳定，选用较短周期。临界点为0.4，过高易发生财务危机。2.流动性比率=流动性资产月支出流动性比率应保持在3左右。流动性资产：通常为资产负债表现金及现金等价物项目。,第四节个人会计及财务管理与企业会计及财务管理的区别,1.个人与家庭的财务报表资产负债表、收入支出表2.个人与家庭的财务报表比率分析(1)结余比率=结余/税后收入(2)投资与净资产比率=投资资产/净资产(3)清偿比率=净资产/总资产(4)负债比率=负债总额/总资产(5)财务负担比率=债务支出/税后收入(6)流动性比率=流动性资产/每月支出,3.个人和企业财务管理的区别,个人报表不需要对外公开;也不用受到会计准则和财务制度的约束;对于列报项目及计量属性没有严格的要求;没有计提减值准