（工商管理专业论文）新会计准则下上市银行资产负债管理探索研究.pdf

西南交通大学硕士研究生学位论文第l 页 摘要 论文采用理论与实证相结合的方法。不仅对以往的关于银行资产和负债管理 的理论进行了回顾，并据以建立了本文的理论研究基础，而且还在实施新会计准 则的前提下对银行资产负债管理中突出的问题进行了理论探索，从理论上研究了 新会计准则下四大金融准则对上市银行资产负债管理的影响。实证部分以我国部 分上市银行2 0 1 0 年年报数据为例，利用搜集的数据进行分析实证分析，达到了 理论与实证分析的较好结合。 主要内容为：第一章从研究背景意义出发，梳理了相关文献，提出了研究内 容与框架；第二章集中研究了银行的资产负债管理相关理论；第三章集中研究了 新会计准则下四大金融准则对上市银行资产负债的影响，并以我国上市银行 2 0 1 0 年年报数据为例，分析了新会计准则下我国上市银行的影响。第四章对新 会计准则下资产负债与风险管理的新方式进行探索研究。 论文经过理论与实证研究，产生了以下结论： 论文针对新会计准则下四大金融准则对上市银行的影响，提出了上市银行的 资产负债管理新方式，并以我国部分上市银行2 0 1 0 年的年报数据进行测算，证 明了新会计准则在促进上市银行加强风险管理，稳健经营方面具有显著的前瞻 性。 关键词：新会计准则；上市银行；资产与负债管理；新方式探索研究 西南交通大学硕士研究生学位论文第f i 页 a b s t r a c t t h i sp a p e ru s e sac o m b i n a t i o no ft h e o r e t i c a la n de m p i r i c a lm e t h o d s w en o to n l y r e v i e w e dt h et h e o r yo i lb a n ka s s e ta n dl i a b i l i t ym a n a g e m e n t , b u ta l s oe x p l o r es o m e o u t s t a n d i n gp r o b l e m sa b o u tt h ei m p l e m e n t a t i o no fn e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d sa n d t h e o r e t i c a l l ys t u d i e dt h ef o u rf i n a n c i a la c c o u n t i n gs t a n d a r d so i lt h em a n a g e m e n to ft h e a s s e t sa n dl i a b i l i t i e so ft h el i s t e db a n k s i nt h ee m p i r i c a lp a r to ft h ep a p e r , w e c o l l e c t e dd a t ao ft h el i s t e db a n k s 2 010a n n u a lr e p o r tt om a k ea l le m p i r i c a la n a l y s i st o a c h i e v ea g o o dc o m b i n a t i o no f t h et h e o r e t i c a la n de m p i r i c a la n a l y s i s i nt h ef i r s tc h a p t e rw es t a t et h er e s e a r c hf r a m e w o r ka n di n n o v a t i o no ft h i sp a p e r a n di nt h es e c o n da n dt h i r dc h a p t e rw ef o c u so nt h et h e o r yo ft h eb a n ka s s e ta n d l i a b i l i t ym a n a g e m e n ta n dt h en e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d s si m p a c t so nt h el i s t e db a n k s ， a n db a s e do nt h e2 0 10a n n u a lr e p o r to fc h i n a sl i s t e db a n k st oa n a l y z et h ei m p a c t t h ef o u r t h c h a p t e r r e s e a r c h e st h ei n n o v a t i o no nt h ea s s e t s l i a b i l i t i e sa n dr i s k m a n a g e m e n tu n d e rt h en e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d s t h r o u g ht h e o r e t i c a l a n de m p i r i c a lr e s e a r c h , t h i sp a p e rp r o p o s e ds o m en e w a s s e t - l i a b i l i t ym a n a g e m e n tm o d e sb a s e d0 1 1t h en e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d s si m p a c to n t h el i s t e db a n k s a n dw ec a l c u l a t e dt h ed a t ao ft h e2 010a n n u a lr e p o r ta n dp r o v et h a t t h en e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d si nt h ep r o m o t i o no ft h el i s t e db a n k s h a v e se n h a n c e dt h e k e yw o r d s ：n e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d ；l i s t e db a n k ；a s s e t s - l i a b i l i t i e sm a n a g e m e n t ； an e ww a yt oe x p l o r et h er e s e a r c h 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 页 1 1 选题的背景与意义 第1 章绪论 1 1 1 选题背景 财政部于2 0 0 6 年2 月正式发布的新企业会计准则体系企业会计准则一基 本准则包含了一项基本财务框架概念以及另外一项在采用新准则时与原准则进 行实务衔接的办法，并且规定在上市公司的范围内从2 0 0 7 年1 月1 日起开始实 行，并且也同时鼓励其他大型国有企业及其他企业执行。 新会计准则的颁布实施对我国银行业来说将面临一个巨大挑战，尤其是对上 市银行将产生非常重大的影响。在对这些上市银行的影响中，影响最大的当属这 4 项准则：金融资产转移、金融工具确认和计量、金融工具列报以及套期保值。 这些新准则与原来的会计处理准则相比，对上市银行将产生较大的改变，对上市 银行资产状况以及当期净利润都会造成非常大的影响。例如，新会计准则要求商 业银行应当采用公允价值计量确认和计量交易类、可供出售类的金融工具；贷款 资产价值的核算一定要采取实际利率方法来计算摊余成本以及利息费用和利息 收入；衍生金融工具一律以公允价值计算，并需要在反映时从表外移到表内；同 时采用未来现金流量折现法来计算贷款的贬值损失等。新会计准则的实施，同时 也将对上市银行的资产负债管理方式产生较大而深远的影响，那么上市银行在面 对新会计准则时候，该如何应对，如何采取相应的监管措施，那么就成为当前亟 待解决的问题。 新会计准则的实施将对上市银行的资产负债管理产生影响，对传统的经营管 理理念以及方式都将是一个巨大的挑战。根据近5 年来的实施情况，我国上市银 行在实施新会计准则的过程当中遇到不少的问题，如下。 首先，公允价值没有相应合适的参考标准、缺乏相应配套的法律法规、会计 人员的专业知识也较为缺乏、银行信息系统不完善以及数据的欠缺、执业会计师 能力有限以及对新会计准则的实施缺乏相应的监管力度等等。 西南交通大学硕士研究生学位论文第2 页 i i i 一 7 一t i i i i i i i i i 其次，金融会计走向国际化将使得原有的金融资产和负债分类方式产生改 变，并且规定资产和负债的分类一经确定就不允许轻易改变，这些将有助于报表 使用者对商业银行的资产负债管理做出正确的判断。 最后，按照新会计准则的要求，上市银行应将衍生工具包含的各项权利和义 务确定为资产或负债，对于已经证券化的信贷资产其他不符合终止确认条件的金 融资产和负债也要在表内进行核算，将会丰富资产负债表的内容以及使得公布的 信息更加全面，相应地，在新的指导方针的要求下，新准则还规定要按照现金流 量折现法来计提金融资产减值准备，由此也会带来银行资产的波动。 由于新会计准则的实施对商业银行资产负债管理会产生相应的影响，因此有 必要对产生的相关影响进行理论与实证研究，对我国商业银行的稳健经营与加强 风险管理都有非常重要的理论与现实意义。 1 1 2 研究目的 论文研究的目的是要通过理论与实证分析相结合的方式，为我国上市商业银 行研究和探索出一套相应先进的加强其经营管理方面的资产负债管理新方式，为 更好地促进我国上市银行资产负债管理方式与国际潮流接轨。 1 2 国内外文献综述 经过查阅相关的国外文献资料，我们发现国外学者在此领域的研究主要体现 在两个方面：一是新会计准则对商业银行的影响，二是银行资产负债的管理。 1 2 1 新会计准则对上市银行资产负债的影响 谷澍( 2 0 0 7 ) 归纳总结了工商银行在实施新会计准则过程中遇到的难点问题。 邓翠萍( 2 0 0 7 ) 研究指出，新会计准则要求金融企业更加直接披露企业风险，因此 使得银行间提供的信息更加真实可靠并具有可比性。王建军等( 2 0 0 8 ) 指出，新 会计准则下对上市银行贷款损失准备进行监管的主要影响有：( 1 ) 新会计准则关 于贷款损失准备的规定与监管的审慎性要求是互相矛盾的；( 2 ) 新会计准则规定 的与监管要求规定的贷款损失准备计提方法产生了分歧。新会计准则下对商业银 行的贷款损失准备产生的影响主要有：( 1 ) 使得商业银行降低了利用贷款损失准 备操纵利润的可能；( 2 ) 力1 3 剧了贷款损失准备的波动幅度；( 3 ) 引入时间价值，可 西南交通大学硕士研究生学位论文第3 页 能会提高准备水平；( 4 ) 可能会使得利息收入和减值准备同时增加，并将使得各 会计期间的利润产生一定程度的波动变化。苏喜兰( 2 0 0 9 ) 通过研究分析商业银 行负债资产的核算与列表，分析指出其存在不一致的问题，影响了会计信息的可 比性。张维等( 2 0 0 8 ) 设计了一个贷款和债券类产品，基于投资者效用与动机分 析了银行对资产进行分类的决策，并建立了一个银行在其新会计准则影响下的资 产分类决策模型。胡运会( 2 0 0 7 ) 从公允价值的本质出发进行研究，从会计信息 披露以及资本充足率等五个方面分析了公允价值计量对内地上市商业银行的影 响，提出监管部门以及商业银行为此而产生的相应对策。 1 2 2 银行资产负债管理方面的研究 1 9 5 0 年代，马克维茨在其资产组合选择：投资有效分散中谈到选择资 产组合就是为了同时达到资产收益最大化合风险的最小化，这是任何投资者都想 看到的情况，1 9 7 2 年的时候，b r a d l e y 提到了现金流匹配理论，通过长远时期考 虑，商业银行在整个经营过程期间的资产组合现金流与负债组合现金流要保持高 度一致，并且无论经营状况发生何种改变，都要确保在这个期间内，作为资产的 组合的现金流必须足够偿还这个期间内的所有即将到期的债务。k u s y & z i e m b a ( 1 9 8 6 ) 对b r a d l c y 以及c r a n e 所建立的模型进行了分析，进而分析出了解决商业 银行一般化现金匹配问题的解决方案。y l o r , e r e m y f ( 1 9 9 3 ) 提出了构造三位立体 模式的商业银行资产负债管理办法。他们据此认为这样有助于商业银行高级领导 管理者密切关注到银行资产各项个项目之间的联系，而不是简单对资产负债期限 结构进行了解。 自从1 9 9 8 年1 月l 的日开始，中央银行取消了对商业银行信贷规模的指令性限 制，这一取消指令使得国内学者掀起了对银行资产负债管理的研究，比较经典的 研究有：庄新田、黄晓原( 2 0 0 1 ) 根据国内商业银行资产负债管理操作的现状， 目标设定为银行资产收益最大化，提出了一种新型的银行对资产负债进行管理的 模型，也就是把资产负债结构的管理与银行信贷风险控制结合起来的一种二维模 型。龙成会( 2 0 0 2 ) 剖析了我国商业银行对资产负债结构的管理，并运用随机现 金流匹配方法，对我国上市银行资产负债管理的法律约束，从动态视角研究了商 业银行的资产负债匹配问题。沈沛龙、任若恩( 2 0 0 2 ) 分析了在新巴塞尔协议中 提到的与信用风险相关的理论，并在此基础上探讨了新协议在我国商业银行内部 西南交通大学硕士研究生学位论文第4 页 简历风险管理模型的重要价值意义。张妍、王涌( 2 0 0 2 ) 探讨了在中国金融行业 的市场风险是如何表现的，并且分析了撒方法和这种方法在我国的适用性，从 而提出了解决了我国商业银行风险计量的解决办法。赵文杰( 2 0 0 2 ) 则首先从银 行风险收益均衡的角度，分析银行的资产负债管理怎样将v a r 计量方法与资产组 合选择结合在一起。王飞( 2 0 0 5 ) 通过分析国内5 家上市银行非参数相关性方法， 对各大银行期限缺口与盈利( 净利息边际m m ) 的相关性进行了验证，得出的结 论是：目前国内商业银行与盈利有显著相关的期限缺口，并以此为依据建议作为 对国内商业银行利率及流动性管理的关键重点。 1 2 3 研究述评 通过对上述两方面的回顾，由于银行资产负债管理理论相对发展非常成熟， 因此在国内外相关文献中，银行业的资产负债管理的定性与定量研究都非常多。 研究的方向与重点都非常明确，以相关的方法结局与实证检验居多。而新会计准 则在我国仅仅实施5 年，银行也要打破原有的体制来适应新的会计准则，需要假 以时日。因此，现有的新会计准则下针对银行业影响的定性研究多，定量研究少， 还需要在未来的研究中加以弥补，尤其需要探索出对银行具有操作意义的资产负 债管理方式。 1 3 研究方法与框架 1 比较研究方法 比较研究是本论文研究的主要方法，由于新旧会计准则对资产负债分类、公 允价值及资产减值等待方面有很大差距，在新旧会计准则下上市银行资产负债管 理有很大的不同，通过比较研究方式研究了新旧会计准则下上市银行管理资产负 债管理的异同。 2 理论与实证结合的方法 论文采用理论与实证相结合的方法。理论部分主要是对银行资产负债管理理 论进行回顾与梳理，建立了研究的理论基础，针对新会计准则下上市银行资产负 债管理中突出的问题进行了理论探索，从理论上研究了新会计准则下四大金融会 计准则对上市银行资产负债管理的影响。实证部分以我国家部分上市银行2 0 1 0 年年报数据为例，利用搜集的数据进行分析实证分析，达到了理论与实证分析的 西南交通大学硕士研究生学位论文第5 页 较好结合。 论文的研究首先从研究背景意义出发，梳理了相关文献，提出了研究内容 与框架；第二章集中研究了银行的资产负债管理相关理论；第三章集中研究了新 会计准则下四大金融准则对上市银行资产负债的影响，并以我国上市银行2 0 1 0 年年报数据为例，分析了新会计准则下我国上市银行的影响；第四章对新会计准 则下资产负债与风险管理的新方式进行探索研究；最后为结论与建议部分。 研究框架如下： 研究背景、意义、文献综述、研究方法与内容 上 银行资产负债管理理论研究 l j 新会计准则下上市银行资产负债管理的影响 i 新会计准则下上市银行资产负债管理实证研究 l 结论与建议 图1 - 1 研究框架图 1 4 新方式探索研究 论文经过理论与实证研究，产生了以下主要贡献： 1 探索研究了新会计准则下上市银行资产负债管理新方式 论文针对在新会计准则办法的背景下的新金融准则对上市银行各方面的影 响，并且据此探索了关于上市银行的资产负债管理新方式。 2 实证研究了新会计准则下资产负债管理的优势 论文以我国部分上市银行2 0 1 0 年的年报数据进行测算，证明了新会计准则 在促进上市银行加强风险管理，稳健经营方面具有显著的前瞻性。 3 研究了新会计准则下上市银行资产负债核算与风险控制的关系 论文从新会计准则下资产与负债的新分类背景，从资产减值准备角度出发， 研究了负债核算对风险管理的促进。 西南交通大学硕士研究生学位论文第6 页 第2 章相关理论及准则概述 2 1 资产与负债管理相关理论 2 1 1 资产管理理论 在目前的银行资产管理中大家用的是比较固定的原理和方法，可以融资的途 径( 主要是吸收活期存款) 比较狭窄，资金的企业的需求比较单一。所以本世纪 六十年代前，所有商业银行把经营和管理的关键点放在了资产管理方面。也就是 为了实现银行资金的盈利性、安全性以及流动性三性平衡的目标，主要是通过恰 当管理和安排资产结构。目前，银行的资产可以被分为证券资产、固定资产、现 金资产、贷款四种，银行资产管理的方法主要有以下几种： 1 资金集中管理 银行资金的来源是繁复多样的，主要有定期存款、储蓄存款、活期存款等， 因为资金的来源不也一样，那么本身的性质也就不一样。但是资金集中法强调的 是，尽管这些资金来源以及性质都不一样，但是只需将这些资金集中起来然后再 根据银行的贷款和投资的要求再被银行的管理人员分配到不同的资产组合，这样 做的关键就是要配合达到银行的总体的管理目标。但是这种方法的最主要的关键 点就是要保证银行的盈利性和流动性可以平衡，在确定了这个目标之后再将这些 资金配置到合适的资产组合中。但是因为盈利性和流动性这两个目标本身就存在 着矛盾之处，具有高流动性的资产通常盈利性都比较低，所以在配置资金时必须 要确定优先顺序，然后再根据一定的比例分配到流动性不同的各个资产上面。 2 资产分配方法 资金分配法又叫做资金转换法，它的涵义主要是说某银行所需要的流动性资 金的数量跟它所获得的资金的来源有重要的关系。上述的资金集中法的缺陷就是 太过于强调银行资产的流动性管理却没有顾及到各种资产以及自有资金的来源 不同，那么它们的流动性也就不同，导致银行损失了很多收益。2 0 世纪六十年 代之后，定期存款和储蓄存款的上升高于活期存款，然而后者对流动性的要求比 前者要高很多，所以说资产分配方法就弥补了资金集中法的缺陷。资产分配法的 优点就是依据资金来源的流动性和周转速度不同来区别不同来源的资金。举个例 西南交通大学硕士研究生学位论文第7 页 子说，定期存款和储蓄存款比活期存款的流动性要弱一些，所以活期存款需要缴 纳的法定准备金就要更多，因此在每单位活期存款中就可以留出来更多的资金在 第一、二准备金上，而在长期债券或者是贷款上就可以留出相对较少的比例。在 具体操作的时候，为了分配不同资金来源的资金，银行需要在内部建立多个流动 性盈利性中心，一旦确立了这些机构中心，管理人员就只需对每个中心获取的 资金配置制定相应的配置政策。所以说，资金分配法的最主要有点就是降低了流 动资产，而把其余的资金分配到了投资和贷款上，降低了流动性那么盈利性就有 所提升了。 3 线性规划的方法 二十世纪七十年代以后，银行开始运用线性规划法来进行资产管理，以解决 资产的配置问题。线性规划法主要有一下三个步骤：第一，建立目标函数。为了 实现银行利润最大化的目标，一般情况下，银行会将利润变量作为函数模型的目 标变量。第二步就是为目标函数建立约束条件，主要就是流动性约束、安全性约 束以及政策法规的约束。第三步就是求解各项资产的确切数值。线性规划方法的 最大优点就是可以使银行确定具体的盈利目标，也可以根据不同的约束条件来分 配资金，使得银行的资产管理更加科学。 2 1 2 资产负债管理理论 主要的银行资产负债管理方法有以下几种： 第一种是资产负债利差管理法。我们知道，利差经常会受到内部和外部因素 的共同制约和影响。外部因素指的就是总体的金融环境还有经济情况，主要包括 的就是金融市场的利率如何、某个区域内甚至全国的金融机构的相互竞争情况 等。内部因素主要包括的就是银行内部的一些情况，例如银行的贷款的质量如何 以及偿还期一般是多久、还有银行的资产和负债的结构如何、以及银行所吸收的 存款和介入的款项的成本如何。欧美的银行大多利用利差的差异分析法来对总资 产和负债及其结构以及利率对银行产生的影响进行分析。在具体操作时，首先要 假设的前提就是其中的某两个因素是需要不变的，然后改变第三个因素来分析第 三个因素会对利差如何产生影响。除以上因素外，利率的影响因素还有利率周期， 它会对利率的周期产生影响，银行还需要依据利率的周期性变化这个特征来对资 西南交通大学硕士研究生学位论文第8 页 产负债的结构来随时进行调整，进而让利差保持稳定并使得利差最大化。 第二种方法是资产负债差额管理法。这种方法需要利用银行管理人员对未来 利率的预测，需要根据预测的利率进而对银行的资产负债来调整，从而缩小或者 是扩大利率的敏感性差额，这样才能使得银行的收益保持稳定的增长。银行在对 资产负债的结构进行调整的时候，主要利用的方法就是银行可以主动控制的目的 是短期持有的资产或者负债，比如说大额的定期存单、联储资金等。这种负债差 额管理方法产生于本世纪的七十年代，也是目前的商业银行使用的最广泛的利率 风险管理方法。这种方法主要有两种方式，主动型和保守型，主动型的方式是依 据预期的利率的周期性变化对资产负债结构进行调整，这样就可以缩小或者扩大 利率敏感性差额，来获取最大化的收益。但是这种方式具有一定的不确定性，因 为它的结果不仅仅是和利率的变化方向相关，还和利率的变化的不确定性有关 系。保守型的就是指银行采取一定的措施使自己的利率敏感性资产与利率敏感性 负债的差额量接近于零，这样就可以降低风险，只要达到获利的稳定增长即可。 资产负债差额管理法和其他的方法还是有一定的区别的，这种方法主要的关 键点就是认为利率是用以调整资产负债结构的风向标，并且主张把不同的利率差 额的管理作为管理的重点，从而依据利率的周期性变化确定资产负债组合，如此 说来，这种方法具有一定的灵活性。但是任何一种方法都有它的优点和局限之处， 差额管理方法的局限性就在于：( 1 ) 对利率变化的预测对银行来说是一个极大的 挑战之处，银行并不一定有能力做到准确的预测；( 2 ) 在银行的操作实务中，利 率敏感性资产和利率敏感性负债的时间标准也是十分难以确定：( 3 ) 银行也未必 能够根据利率的变化来调整资产负债结构，因为对资产负债结构的调整也同样会 受到多种制约，例如市场环境、政府的政策、制度等等。( 4 ) 银行的信用风险和 利率风险是反向增长的关系，如果银行选择降低利率风险，则会带来信用风险的 增加。( 5 ) 差额管理法会使得银行的管理成本上升；( 6 ) 对于固定利率资产和固 定利率负债的价值的影响，差额管理法并没有考虑到，一方面，这种方法会改变 银行进行再投资的利率，另一方面还会使得现有资产负债的价值产生变化。因此 说，差额管理法把重点放在了资金流量的变化上，没有考虑到利率的变化对固定 利率的资产或者负债产生的影响，因此是具有很大的局限性的。 根据以上的分析，差额管理法尽管具有这样那样的不足之处，但是确实是最 西南交通大学硕士研究生学位论文第9 页 符合商业银行的现实状况，它可以根据利率的变化来调整银行的资产负债结构， 可以以一部分带动整体，并可以采取更具灵活性的措施，来提升银行的资产负债 管理水平。 第三种方法是资产负债期限管理法。这种方法也可以帮助银行在资产负债管 理的过程中降低利率的风险，分为期限搭配法和期限差额管理法。近年来金融证 券市场上出现了“期限”的改变，它是一个衡量利率的风险的指标，意思是某种有 价的证券距离到期日的时间，可以反映金融资产的限制对利率变化的敏感性。如 今，银行的资产负债管理中也出现了“期限”的概念，银行的净值等于资产的现值 和负债现值的差额，既然期限可以对市场利率的变化作出及时的反应，那么银行 的资产和负债也会随之产生影响，随之而来的还有价格风险和再投资风险。所以 许多人都建议说不应该在进行差额管理的时候以资产和负债的到期日为标准，而 是应该把资产或者负债的期限作为标准，这时候，期限差额就等于资产和负债的 期限的加权平均数之差。我国的商业银行主要是依据对利率变化的预测来调整资 产负债的结构和期限，从而降低风险并使得预期收益最大化。如果利率上升，资 产的期限就比负债的期限长，银行的净值就会下降，这时候要想获利就必须扩大 负债的期限并同时缩小资产的期限。由此可见，期限差额管理与利率敏感性差额 管理有异曲同工之处，只是在具体的核算方式上有所区别，只是前者比后者可以 提供出更多能满足需要的金融产品，但是两者都面临着同样的困难，那就是市场 利率难以掌握规律，所以较难控制局面。 期限搭配法也是一种降低利率风险的方法，它的含义是，投资者在持有某组 有价证券的期限内，投资利率和证券的价格都发生了变化，在投资期限届满时， 银行实际所获得的年收益率等于或大于预计的收益率。如果银行持有的有价证券 的期限正好等于银行的持有期，那么就正好消除了利率风险。银行在资产负债管 理的过程中，可以选择多种方法搭配使用，可以运用期限搭配法来消除部分风险， 也就是说可以让一部分资产的期限等于一部分负债的期限，就消除了一部分利率 风险，就可以让其他部分的利差固定，就不会轻易受到利率波动的影响。 由此可见，期限管理法具有一定的优越性，它把重点放在了利率风险的控制 和管理上，使得银行同时控制了再投资风险和价格风险，同时还可以根据预计的 利率变化对资产负债的价值和净值的影响进行分析。除此之外，期限管理法的另 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 0 页 一个优点就是它可以使不同利率类型的金融工具进行横向比较，进而提供了计算 上的便利而且也节约了成本。 尽管期限管理法比起前面两种管理方法具有一定的优越性，但是它也存在着 局限之处：( 1 ) 由于期限管理法需要提供很多的与银行现金流量有关的数据才能 准确预测银行未来的现金流量，但是银行信息系统尚不够健全，信息提供的范围 也是有限的，所以期限差额法在运用起来还是具有一定难度的；( 2 ) 由于此种方 法存在着一个前提，那就是在利率风险保持一定的前提条件下，不同期限的利率 也会产生相同程度的变化，相同期限或者收益率的变化同样会对资产的价格产生 一定的作用。 另外，其他的资产负债管理方法还包括金融期货交易法以及利率调换法等 等。目前我国金融体制改革的目标之一就是实现银行业的盈利性、流动性和安全 性的三性平衡原则，资产负债管理方式的运用是银行业实现三性平衡的重要工 具，它能真实反映银行的业务活动发展规律并能将商业银行经营管理实行量化科 学的管理。尽管我国与其他国家存在国情的差异，但是可以借鉴国际商业银行成 功的管理经验。 2 1 3 银行资产负债管理动机 第一，银行进行资产负债管理可以减少现金流量的波动，并提高银行资金的 使用的效率。这主要是通过对银行的资产负债管理进行优化来达到的，例如，银 行在进行资产组合时，要充分考虑到资产的流动性，需要保持一定比例的流动资 产以防止银行因为储备金发生不足使得缺乏流动性资金，与此同时银行还要考虑 资产的盈利性，还要避免闲置资金的使用效率过低，充分考虑到流动性和盈利性 的平衡后，就可以保证银行的收入和支出保持相对稳定的状态。如此，便可保证 银行资金周转的高效率。 第二，银行进行资产负债管理还可以帮助银行避免或者减少损失。银行可以 利用资产的多元化和授信的多元化，来抵消银行由于其他资产业绩不佳而遭受到 巨大的损失。银行还可以对资产负债结构进行调整来降低利率变化所导致的损 失。 第三，银行进行资产负债管理还可以提高银行对未来收入预测的能力。在进 西南交通大学硕士研究生学位论文第11 页 i i 行资产负债管理的过程中，银行会制定一系列的利率差和贷存比率等，对风险资 产的规模有一定的约束和制约，同时又提高了对未来收入的预测能力。 第四，银行进行资产负债管理还可以规避一些风险。银行在进行资产负债管 理时必然制定了一系列的风险管理制度和风险防范措施，一旦银行发生某些突发 状况，较为完善的制度及措施可以避免风险进一步被扩大，减少银行的损失。 第五，银行进行资产负债管理还可以帮助银行树立良好的形象，增强竞争力。 首先，进行资产负债管理是监管机构强制要求的，如果在资产负债管理方式上有 所改进或创新，必然会在同行业的竞争中处于领先的地位，便可以抢占先机提供 更多更具竞争力的金融产品，并得到客户的广泛认可。 2 2 新准则相关规定 2 2 1 金融工具确认和计量 2 0 0 6 年2 月，财政部颁布的新的企业会计准则( 以下简称新会计准则) 明确规定，当金融工具合同成立，企业就应当确认金融资产或金融负债。如果以 下条件之一得到满足，企业就应该终止确认金融资产：( 1 ) 针对于该金融资产的 现金流量的收取权利的合同已经终止；( 2 ) 此金融资产已发生转移，并且符合相 关准则的终止确认的条件。终止确认的意思就是把金融资产从企业的账户和资产 负债表转销，或者是当金融负债的义务部分或者全部解除后，就可以终止确认此 金融负债或者当中的一部分。但是如果银行把一部分用于偿还金融负债的资产转 入相关机构后，如果偿还债务的义务并没有消失，就不能对该项金融负债进行终 止确认，同时也不能够对转出的资产实施终止确认。 根据新准则金融工具计量的相关规定，当对金融资产或者金融负债进行初始 确认时，应该依据金融资产或者金融负债的公允价值计量。以公允价值计量且变 动计入当期损益的金融资产和金融负债的相关的交易费用应该直接计入当期的 损益。而对于其他的金融资产或者金融负债，交易费用就应该直接计入初始确认 的金额中。银行还应当依据公允价值对金融资产或者金融负债进行后续的计量， 除非是由于活跃市场中没有报价导致公允价值无法可靠取得或者是采用实际利 率法并按照摊余成本进行计量的贷款、持有至到期投资和应收款项。由于银行的 持有意图发生改变以后，如果某项金融资产不再能符合持有至到期投资的条件， 西南交通大学硕士研究生学位论文第12 页 就应该改划分为可供出售金融资产，而且同样要以公允价值进行后续的计量。如 果某项金融资产或者金融负债前期的公允价值无法可靠计量，但是按照新准则的 规定应该按照公允价值计量，那么银行就应该及时更改并按照公允价值计量，其 公允价值与原账面价值的差额按照相关的规定处理。如果银行的持有意图发生改 变，或者金融资产和金融负债的公允价值无法可靠获得，就应该将该金融资产或 者负债改为按照摊余成本计量，并且和此项金融资产有关联的、原来已经直接进 入所有者权益的损失或者利得，要依据下列原则处理： 首先，如果此项金融资产有固定的到期日，那么就应该在剩余的期限内采取 实际利率法进行摊销并计入当期损益。 第二，如果此项金融资产没有到期日，则还应该在所有者权益中予以保留， 然后在此项金融资产被宣布处置时再转出，并计入当期损益。 如果某项金融资产或者金融负债的公允价值的变动而导致的利得或者损失 与套期保值无关，就应该按照下列原则处理：( 1 ) 如果是以公允价值计量的并且 变动计入了当期损益的金融资产和负债，由于公允价值变动形成的利得或者损 失，就应该予以计入当期的损益；( 2 ) 可供出售金融资产的公允价值的变动导致 的损失或者利得，就应该直接计入所有者权益，待此项金融资产终止确认的时候 再予以转出，并且计入当期损益。而采用实际利率法核算的可供出售金融资产的 利息就应该直接计入当期损益。然后可供出售的权益工具投资的现金股利，就应 该在当被投资单位宣布发放股利到时候直接计入当期损益。 2 2 2 金融资产的转移 银行的金融资产发生转移，主要有以下两种情况：( 1 ) 把获取某项金融资产 的现金流量的这一权利转让给另一方；( 2 ) 把整个金融资产转让出去，但同时要 保留自己获取此项金融资产未来现金流量的权利，而且要同时承担把获取的现金 流量偿付给最终收款方，并且要满足以下条件： 第一，必须根据此项金融资产收到的现金流量与此项金融资产对等时，才能 承担支付给最终收款方的义务；第二，依照契约的规定，是不能将此项金融资产 出售或者将其作为担保物的，但是却能够将其当作对最终收款方的承诺用以支付 后期的现金流量；第三，如果将金融资产的现金流量支付给收款方的义务发生了， 那么就无权再把该现金流量再次进行投资，如果契约规定可以再投资，也应该把 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 3 页 所得的投资收益按照契约的规定支付给最终的收款方。 银行的金融资产转移应该分为两部分，一是金融资产的整体转移，二是金融 资产的部分转移。其中部分转移又包括以下三种情况：( 1 ) 把某项金融资产产生 的现金流量中可以辨识的特定部分转移出去；( 2 ) 把某项金融资产产生的现金流 量中的一定比例的部分转移出去；( 3 ) 把某项金融资产中所产生的现金流量中的 可辨识的特定部分的一定比例转移出去。 在判断银行是否已经把某项金融资产所有权的所有报酬和风险转让给了另 一方时，应该比较分析一下在金融资产转移的前后，该项金融资产能够获取的未 来现金流量的净现值的波动所面临的风险。如果银行因此项金融资产所面临的所 有风险都因为该项金融资产发生了转移而发生了实质性的改变，那么就说明已经 把该金融资产所有权的所有报酬和风险全部转移到了另一方。反之，则说明银行 并没有把该金融资产所有权的所有报酬和风险全部转移到另一方。当然，银行需 要特定的方法来计算从而判断是否已将金融资产的报酬和风险已经转移给另一 方，银行在计算金融资产的未来现金流量的净现值的时候，还应该把所有的可能 的现金流量波动予以考虑到，而且还要采取合适的折现率。整体而言，银行判断 金融资产是否满足新准则规定的终止确认，关键是要看是否满足金融资产发生转 移的实质。 2 2 3 套期保值 套期保值的含义是指当银行为了能够规避利率风险、外汇风险、股票价格风 险、商品价格风险、信用风险等等，来确定一项或者多项套期工具，使得套期工 具的现金流量和公允价值的变动，能够在预期上抵消被套期的项目的部分或者全 部现金流量或者公允价值的变动。套期被分为现金流量套期、公允价值套期和境 外经营净投资的套期。现金流量套期就是对套期工具的现金流量波动的风险进行 的套期，此类现金流量的波动主要是源自己经予以确认的资产或者负债，而且还 会影响银行的利润。公允价值套期就是针对已经确认了的资产或者负债还没有确 认的确切承诺中全部或者其中的可辨识的部分的公允价值的波动所进行的套期， 这一类公允价值的波动主要源自某些特定的风险，而且也会影响银行的利润。境 外经营净投资的套期的含义就是针对境外经营的净投资的外汇风险进行的套期。 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 4 页 2 2 4 金融工具列报 金融工具列报的准则主要包含两方面，一是金融工具列示，二是金融工具披 露。银行在实施金融工具的列报的时候，应该依据金融工具的特征来对金融工具 进行划分种类。金融工具列示指的则是银行在发行某项金融工具时，应该依据金 融工具的实质，对该项金融工具进行初始确认为金融资产或者金融负债或者权益 工具。银行发行的金融工具如果将来打算用自身权益工具进行清算，满足以下条 件之一的，就应该初始确认为权益工具：( 1 ) 此项金融工具不包括支付现金等义 务：( 2 ) 此项金融工具不包括在不利的条件下和其他机构发生交换金融资产或者 负债的合同义务。银行发行的金融工具如果将来需要用或者可以用自身的权益工 具进行结算的，满足以下条件之一的，也应该初始确认为权益工具：( 1 ) 此项金 融工具如果是非衍生工具，并且银行不许承诺将交付没有固定数量的自身的权益 工具来进行结算；( 2 ) 此项金融工具如果是衍生工具，并且银行只能交付固定的 数量的自身权益工具来进行结算。 银行发行的非衍生工具如果包含权益或者负债的成分，就应该在初始的确认 的时候把权益和负债进行合理的分拆，需要分别处理。在分拆的时候，先要确定 负债的公允价值并将其作为负债的初始确认的金额，然后再依据整体发行价格减 去确认的金融负债的金额来确定权益成分的金额。至于发行此项非衍生工具的交 易费用，应该在负债和权益的金额比例进行分摊。银行在发行权益工具后收到的 对价( 扣除交易费用) 后，应该相应增加到所有者权益中；当银行回购自身权益 工具偿付的对价以及交易费用，则应该相应的减少所有者权益。银行在不管是出 售、发行还是注销权益工具的时候都不应该确认损失和利得。属于金融负债的部 分其利息、损失和利得等要直接计入当期损益，并且金融资产和负债应该分别列 示，不可以相互抵消，银行还应该披露各项金融资产和金融负债的账面价值。 金融工具的披露的含义是银行应该在附注中对已确认或者还没有确认的金 融工具进行披露。银行披露的此类信息可以帮助报告的使用者做出更加合理的评 价从而做出正确的决策。披露的内容应该包括银行对金融工具所采取的会计政策 和计量基础等等。针对以公允价值计量并且变动直接计入当期损益的金融资产或 者负债，应当披露：( 1 ) 将该项金融资产负债指定为以公允价值计量并且变动计 入当期损益的依据；( 2 ) 该项金融资产或者负债的性质；( 3 ) 指定分类后如何降 西南交通大学硕士研究生学位论文第15 页 低由于以前的计量基础的不同所导致的相关损失或者利得的确认或者计量产生 的不一致的状况。 2 3 与银行业相关新旧会计准则对比分析 2 3 1 金融资产和金融负债的分类差异 在旧会计准则中，金融资产和金融负债的分类是按照资产和负债的期限即流 动性来划分的，主要分为货币资金、短期投资、各种往来款项以及长期股权投资 和长期债券投资等。所以，在旧准则下强调的是资产和负债的流动性，而新准则 则从资产和负债的风险性入手，除了在长期股权投资准则下已经规定了的长期股 权投资等金融资产以外，还将其他金融资产划分为以下四类：贷款和应收款项、 持有至到期投资、可供出售金融资产以及以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产。金融负债也被划分为以公允价值计量且其变动既融入当期损益的金 融负债以及其他金融负债。 2 3 2 初始确认以及终止确认标准的差异 在旧准则中并没有规定对金融资产和金融负债的终止确认标准，也并不存在 明确的金融资产初始确认标准。而新会计准则填补了金融资产初始确认和终止确 认标准的这一空白之处，充分满足了我国金融发展的客观需求。 2 3 3 金融资产和金融负债的确认和计量差异 旧准则也没有明确规定金融资产和金融负债的确认和计量方法及原则。然而 按照新准则的规定，按照金融资产和金融负债的分类提出了明确的后续计量方法 和准则。 对于金融资产来说，应当将公允价值作为金融资产的后续计量标准，但是如 果发生一下两种情况之一，则应该按照新会计准则的规定进行处理： 1 对于贷款和应收款项以及持有至到期投资，应当采用实际利率法并按照摊 余成本计量； 2 对于公允价值无法准确获得，并且在市场中没有活跃的报价的金融资产， 必须按照金融资产的实际成本来计量。 西南交通大学硕士研究生学位论文第16 页 对于金融负债来说，应当也应该采用实际利率法并按照摊余成本进行计量， 以下情况除外： 1 按照公允价值计量并且公允价值的变动计入当期损益的金融负债应当按 照公允价值进行后续计量； 2 公允价值无法准确获取并且在活跃市场化总并没有报价的金融负债须按 成本计量。 2 3 4 衍生金融工具表内化 在旧准则下，衍生金融工具一直都是仅仅需要在财务报表外披露即可，但是 按照新准则的相关要求，一旦金融工具合同成立，金融资产和金融负债便产生了。 因此说，衍生金融工具均应纳入财务报表内进行核算与披露，并且需要按照公允 价值计量，其变动也要计入当期损益或者所有者权益，这样做也改善了旧准则下 金融衍生工具的变化可能会在表外的披露不够充分，从而无法真实和及时的反应 盈亏的状况，更加不利于风险的防范。 2 3 5 金融资产计提减值准备差异 旧准则对金融资产减值准备的计提方面的规定较简单而且单一，只需对各种 贷款计提贷款损失准备，贷款损失准备包括特种准备和转向准备两种，计提贷款 损失的比率是基于对各项贷款的风险程度和可收回性以及预计损失来确定的。与 旧准则相比，新准则下金融资产计提减值准备的原则和方法就显得较为全面和具 体，新准则规定，金融资产发生减值时，应当按照实际利率进行折现来预计未来 的现金流量净值，此现金流量净值就是该金融资产的账面价值。其它单项重大的 金融资产如确已发生减值，减值损失应计入当期损益。 西南交通大学硕士研究生学位论文第17 页 第3 章新会计准则下对上市银行具体项目的影响 3 1 对银行资本的影响 3 1 1 金融资产与金融负债的分类的改变对银行资本水平的影响 从上一节的分析我们知道，金融工具从旧准则的表外披露改为了新准则的表 内核算，也就是说一旦衍生金融工具合约成立，那么银行就必须要确认金融资产 或金融负债，丰富了银行资本的核算内容，因此银行的资本必然会受到影响，并 且随着我国衍生金融工具产品的进一步发展，这种影响会越来越凸显。除此之外， 在新会计准则下可供出售金融资产确认的未实现利得和损失都要求确认在资本 公积中，显而易见，资本公积的变化必然会引起银行资本的变化。 银行资本的变化会显著影响银行资本充足率指标的计算。资本充足率是衡量 银行风险的一个最重要的指标，上市银行的年报中都必须披露这一指标，并且需 要独立审计第三方对此指标的计算正确与否出具意见。它的计算公式是银行资本 除以风险加权资产，可见，银行资本的变化对银行风险的判定与控制会产生重大 的影响。 3 1 2 公允价值的变化加剧了银行资本的波动性 公允价值，就是对交易双方自愿的交换资产或者清偿债务的数额。在活跃市 场中的金融资产或者金融负债，其公允价值就是在活跃市场中的报价。但是在经 济环境频繁发生变化的交易日中，就需