某公司理财管理及综合管理知识分析规划(ppt 95页)

大学生活,8,7,6,5,4,3,毕业，你准备好了吗？,如果告别学生时代，开始职场生涯，当领到第一份工资，感到了无限欣喜，有了自己的财富，同时是否也会因花钱如流水而手足无措，因为你面临着新的财富课题。,10,人的一生就是现金流量的管理过程,如何管理自己的财富？,让自己的人生昂首起步？,LETSSTART,浙江金融职业学院,现金规划,投资规划,保险规划,每个月花费在1100左右，现金及等价物可减少到3000，余下的10000可进行投资于风险性较低的品种，办理1-2张信用卡，用于短期现金流动,风险中等，不选择单纯投资股票，提高定投每月额度，到500，投资国债、债基等风险较低及适中的产品,因为收入不高，可以购买一些消费型险种和储蓄型的养老保险，费用不能太高，考虑到购房需要，保费在2000以内,工作2-3年后，考虑买房，需要父母支持首付款，考虑买100万的小户型房子，在承受范围之内。,理财规划建议,购房规划,看一看07级杭银学姐的计划表,合理方法？,问题在哪？,自己要啥,自己有啥,制定计划表思路,浙江金融职业学院,个人基本信息表,需要了解客户的非财务信息，包括工作、职业、婚姻状况、身体状况、风险偏好等等，尽可能的详细。,哪些信息是用助于制定理财计划的？,客户的财务信息：家庭年收入支出表,通过对自身收支情况的处理，能够发现财务问题，形成初步的改善建议。,金融资产表（单位：元）,潘媛个人收支有啥特点？,客户的重要的财务信息：家庭资产负债表（单位：元）,通过对自身资产负债情况的处理，能够发现财务问题，形成初步的改善建议。,潘媛资产负债表有啥特点？,已有优势,保持,优化,降低,投资经验有,储蓄习惯好,流动性好,财务分析：优势,待解决问题,增加,增加,增加,没有保险,理财收入少,无债务,财务分析：问题,在满足日常生活开支的前提下，有适当的节余，最终达到财务自由。通过合理有效地配置现有资产，提高收益，令资产保值增值。购买一套二手房，为以后在杭州安家立业打下基础。,规划前的理财目标,自己设定的理财目标是否一定合理？怎么去验证它的合理性，需不需要修改？,购买合适的保险产品，规避人生风险可以适度提高负债，降低过高的现金持有进行合理投资规划实现资产的保值增值继续养成良好的理财习惯，适度提高生活品质购买一套二手房，为以后在杭州安家立业打下基础,短期目标中期目标长期目标,调整后的理财目标,对比前后理财目标,浙江金融职业学院,现金规划,投资规划,保险规划,每个月花费在1100左右，现金及等价物可减少到3000，余下的10000可进行投资于风险性较低的品种，办理1-2张信用卡，用于短期现金流动,风险中等，不选择单纯投资股票，提高定投每月额度，到500，投资国债、债基等风险较低及适中的产品,因为收入不高，可以购买一些消费型险种和储蓄型的养老保险，费用不能太高，考虑到购房需要，保费在2000以内,工作2-3年后，考虑买房，需要父母支持首付款，考虑买100万的小户型房子，在承受范围之内。,理财规划建议,购房规划,这个学期学过的各类理财产品整合,“在杭应届大学毕业生理财方案设计”,浙江金融职业学院,第十三章家庭理财规划,第一节家庭理财规划基础,第二节家庭财务状况分析,第三节理财组合设计,第四节税收筹划应用,家庭理财规划的内涵家庭理财规划的步骤理财规划的原则,第一节家庭理财规划基础,浙江金融职业学院,30,明确客户的理财目标了解客户的财务状况诊断客户的风险承受能力制定理财方案,最大限度地满足客户的需求,设计理财方案的四个关键步骤,浙江金融职业学院,整体规划原则提早规划原则现金保障优先原则风险管理优于追求收益原则消费、投资与收入相匹配原则家庭类型与理财策略相匹配原则,理财规划的原则,浙江金融职业学院,家庭资产负债表的编制家庭收入支出表的编制家庭财务状况指标分析确定理财目标,第二节家庭财务状况分析,即对客户的分析，进行望、闻、问切,浙江金融职业学院,准备工作：客户信息数据的收集,1、个人信息,浙江金融职业学院,2.家庭成员,浙江金融职业学院,3.保险,浙江金融职业学院,4.退休养老,5.子女教育,浙江金融职业学院,6.客户投资需求与目标,浙江金融职业学院,资产,负债,现金及现金等价物,信用卡负债,金融资产,实物资产,其他,汽车、住房贷款,消费类贷款,其他,家庭资产负债表科目,浙江金融职业学院,家庭资产负债表难点,浙江金融职业学院,家庭资产负债表样表,表2：XX客户家庭资产负债表（样表）xxxx年xx月xx日（单位：元）,书本案例：张先生46岁为某公司主管，月薪3万，年终奖金10万；妻子吴某现年42岁是某公司财务主管，月薪8000元。该家庭2007年12月31日对资产负债状况进行清理的结果为：价值100万的住房一套和80万的郊区度假别墅一幢，一辆别克轿车，银行定期存款15万、活期5万，现金2万。家庭房产均为5年前购买，买价分别为50万和30万，首付二成，其余进行10年期按揭，每月还款5800元；轿车为2年前购买，使用年限为10年，买价为45万，每年花费1万元购买汽车保险，当前该车市场价格降为40万。该家庭三年前投入20万资金进行股票投资，目前帐户中的价值为15万；一年前购入10万的三年期记帐式国债，目前价值12万。张先生爱好字画收藏，陆续花费40万购买的名家字画当前市价已达到100万，妻子吴某的翡翠及钻石首饰的市价达到了30万元。夫妇两人从1997年开始还每年购买中国人寿保险公司的意外伤害医疗保险，每年交保费500元。1、确认资产科目2、确认资产价值,家庭资产负债表案例,浙江金融职业学院,表1：张先生家庭资产负债表,家庭资产负债表编制,家庭资产负债表分析,看到什么问题？,1、金融资产、投资性资产比例明显偏小2、自住型和消费型房产占据了资产的大部分3、负债比率也非常少,纵向分析,练一练,实训材料（1）编制客户资产负债表,家庭收入支出表科目,工资、薪金,租金收入,利息收入,收入,资本利得,劳务收入,日常生活支出,房贷按揭,教育支出、赡养支出,娱乐支出,保障性支出,支出,结余/赤字,浙江金融职业学院,家庭收入支出表难点,浙江金融职业学院,家庭收入支出表样表,表：XX客户家庭收入支出表（样表）（xxxx年x月x日xxxx年x月x日)（单位：元）,书本案例：周先生2007年35岁，在某研究所工作，每月薪金收入5，500元，稿酬收入1，000元，其他收入500元。爱人刘女士33岁，某著名高校讲师，每月薪金收入4，000元，稿费收入6，000元，各项补助1，800元和其他收入200元。孩子7岁，上小学一年级。现住房120平米，是按揭20万贷款购买的，目前每月需要偿还2，500元按揭贷款额，另有一40平方米的小套用于出租，每月租金收入1000元。现有家庭存款220，000元，其中，包括定期存款200，000元，活期储蓄10，000元，现金10，000元，利息收入474.3元。周先生家庭每月衣食开支2，000元，养车费用1，500元，通讯费400元，购书支出500元。周先生曾在2001年投入30，000元购买股票，2007年未获得股息收入；2007年购买5年期国债10，000元，年利率4.5。同时，周先生每月为孩子购买2000元的教育保险，并为夫妻两人购买意外伤害医疗保险，每年交保费240元。,家庭收入支出表案例,浙江金融职业学院,家庭收入支出表编制,家庭收入支出表分析,看到什么问题？,1、太太收入为主，需要加强太太的保险保障2、收入单一，以薪金为主，投资收入少3、保障力度不足,纵向分析,练一练,实训材料（2）编制客户收支表,家庭财务比率分析法难点（横向分析法）,家庭财务比率分析法案例,结余比率高，储蓄能力好投资比率较低偿债能力强资产流动性好负债少，资产结构不合理,家庭财务比率分析法分析,浙江金融职业学院,结余多、储蓄能力强流动性资产多投资比率低,偿债能力强负债水平低资产结构不合理,问题1：,问题2：,？,？,Before,After,家庭财务比率分析法分析,浙江金融职业学院,练一练,实训材料（3）编制客户财务比率表并进行分析,客户理财目标内容,积累教育准备金,购置房产汽车等,弥补当前生活开支,积累退休养老金,积累创业资金,理财目标,医疗或应付不测事件,浙江金融职业学院,客户理财目标作用,如何确定个人的理财目标,确定理财目标时应考虑的因素,初步理财目标,理财目标优先排序,确定理财目标,重要性,紧迫性,所处的人生阶段收支状况风险承受能力个人应承担的责任投资期限,可行性,客户理财目标确定,浙江金融职业学院,客户理财目标基于生命周期,浙江金融职业学院,客户理财目标基于期限,一对夫妇俩对保险不了解，希望得到专家帮助。董女士有在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80万元）。此外，为接送孩子读书与自己出行方便，夫妇俩有购车的想法，目前看好的车辆总价约在30万。夫妇俩想在十年后（2015年）送孩子出国念书，综合考虑各种因素后每年需要10万元各种支出，共6年（本科加硕士）。,客户理财目标案例,要求：请分析客户的初步理财目标，按短、中、长进行概况？,浙江金融职业学院,客户初步的理财需求,调整后的理财需求（可行性、重要性）,（1）、现金规划：保持家庭资产适当的流动性（2）、保险规划：增加适当的保险投入进行风险管理。（短期）（3）、消费支出规划购车：近期内购买一辆总价在30万的车。（短期）（4）、消费支出规划购房：在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80万元）。（中期）（5）、子女教育规划：十年后（2015年）送孩子出国念书，每年需要10万元各种支出，大约6年（本科加硕士研究生），共需60万元。（长期）（6）、马先生和董女士夫妇的退休养老规划。（长期）,客户的风险承受能力,客户风险特征客户风险承受能力客户风险偏好评估,浙江金融职业学院,客户的风险承受能力-风险特征,浙江金融职业学院,客户的风险承受能力评估方法客户风险承受能力评估表,通过客户风险承受能力评估表得到的客户的分值越大，表示客户承受风险的能力越强。,通过客户风险承受能力评估表得到的客户的分值越大，表示客户承受风险的能力越强。,分数越大，承受能力越强,浙江金融职业学院,客户的风险承受能力评估方法风险偏好评估表,表2-7：客户风险偏好评估表,71,各种投资工具的收益与风险情况,期望回报率,风险程度,Rf,低风险较低风险中等风险较高风险高风险,国库券,国内政府债券,国内公司债券,外国公司债券,国内股票,期货、期权金融衍生品,*公司债券的信用等级不同，风险也不同*国外股票通常比国内股票具有更高的风险,外国政府债券,国外股票,房地产,投资者乙,投资者甲,投资者丙,理智稳健型,保守谨慎型,投机冒险型,个性：理财方式：理财工具：风险容忍度：投资目标：投资组合管理：,稳健理智蓝筹股票、平衡型基金、世纪理财保险适中稳健成长综合平衡保守型与投机型的做法,谨慎保守银行存款、收益型基金、高等级债券、传统型保险、分红或万能型保险较低稳健保本定期定额投资法、分散投资法,冒险投机成长型股票、对冲型基金、期货、垃圾债券、投资连结保险较高积极成长低吸高抛法、集中投资法,投资者的类型,不同客户选择不同理财方式,浙江金融职业学院,现金规划风险管理和保险规划教育投资规划养老规划居住规划投资规划遗产筹划税收筹划,制定详细的理财方案,第三节理财组合设计,浙江金融职业学院,现金规划,现金规划是为满足个人（家庭）短期需求而进行的管理日常现金及现金等价物和短期融资的活动包括现金、各类银行存款和货币市场基金等金融资产预留36个月左右的月开销，流动性好，收益性低案例中可见，客户现金流动性偏高，需要调整,浙江金融职业学院,现金规划,包括现金、各类储蓄产品、货币市场基金,浙江金融职业学院,保险规划（前面已谈及）,先给大人买保险先给家庭经济支柱买保险先买意外险、健康险（意外、疾病、养老）先买保险再买房和车如何以商业险补充医疗保险缺口？所谓的五险一金？,浙江金融职业学院,养老规划,计算资金缺口，并选择投资方式弥补张先生夫妇需每年7万元退休后生活费用，退休后的投资回报率4%，退休后余命30年，这笔退休金需在工作21年间准备，这期间的投资回报率8%，投资回报每个月需要多少钱？退休年金现值：7*（P/A,4%,30)=7*17.292=121.044万元PV=1，210，440/（F/A,8%/12,21*12)=1861元每个月1861元的退休储蓄,浙江金融职业学院,居住规划（房地产理财已经涉及）,买房计划换房计划还贷方式,浙江金融职业学院,投资规划,投资工具：股票、基金、债券、期货、黄金等,浙江金融职业学院,教育规划,浙江金融职业学院,教育规划,规划流程（1）了解客户家庭成员结构及财务状况；（2）确定客户对子女教育的目标；（3）估算教育费用设定一个通货膨胀率；按预计通货膨胀率计算所需要的最终费用；分别计算如果采用一次性投资计划所需的金额现值和如果采用分期投资计划每月所需支付的年金。,浙江金融职业学院,案例：预计客户的子女将在18岁上大学，有两种类型的高校可供选择：专业性大学和综合性大学。其他条件如下：1、客户选择的教育投资计划的回报率为9%；2、客户每个月存入一笔固定的存款用于教育投资规划；3、该项投资的利息是每月支付的，并且和原投资额一起用于下一期的投资；4、每年大学的教育费用的预计增长率为6%；5、如果现在入学，4年的大学需要的生活费和学费合计，专业型大学为30000元，综合型为40000元。问题：估算客户未来每月存款额，才能满足子女教育需求？,浙江金融职业学院,大学教育成本计算表,分析需求,想一想，怎么算出来的呢？,计算出缺口后，就变成通过什么来源和工具解决,浙江金融职业学院,教育资金的主要来源和规划工具,1、教育资金的主要来源（除客户自身收入外）（1）政府教育资助；（2）奖学金；（3）工读收入；（4）教育贷款（助学贷款、学生贷款）；（5）留学贷款（房产抵押、质押、信用担保三种方式）。,制定规划,浙江金融职业学院,2、教育规划的工具（1）短期教育规划工具学校贷款；政府贷款；资助