（会计学专业论文）审计在公司治理中的作用研究.pdf

内容摘要 基于社会分工的效果和规模经济的驱使，近代公司制企业中出现 了所有权与经营权的两权分离，在公司股东和经营管理集团之间形成 了建立在授权基础上的委托代理关系。伴随公司的发展，所有权和控 制权分离上的代理问题初见端倪。公司治理由此产生。它因公司委托 代理制而产生，同时又为解决公司中的委托代理问题而服务。在广义 公司治理观的视角下，公司是作为一个利益共同体而存在的。公司治 理的目标可以表述为：使股东、利益相关者的利益与社会利益一致， 最终实现社会利益最大化。公司治理的作用具体表现在以下三个方 面： 1 、通过科学的管理系统及相应制度安排，提高公司决策的科学 性，实现公司的有效运行。 2 、通过公司治理结构的设置及相应制度安排，实现对公司的控 制权和剩余索取权的合理配置。 3 、通过公司内部和外部治理机制，协调两权分离下的委托代理 关系，协调部分利益相关者( 如股东、雇主、债权人、供货商、用户 等) 之间的权利和利益关系。 然而，同时，审计作为现代公司制下委托代理关系的必然产物， 作为公司治理的外部控制机制，作为证券市场的守护神，其有效性却 在遭受质疑。“郑百文”、“银广夏”等公司舞弊、财务报表信息失真 事件使得投资者对中国证券市场的信息基础开始动摇。虽然在“安然 事件”、“世通事件”等具有世界性影响的舞弊案发生后，我国监管部 门也针对国内的违规现象出台了相应的政策，加强了对注册会计师行 业的监管，但情况仍不容乐观。故鉴于此，本论文试图重新审视审计 与公司治理的内在关系，探讨审计能够在公司治理中发挥作用的原动 力，一来有助于强化公司治理，提升公司治理水平，二来肯定审计存 在的意义。 本论文的主要研究任务是从机理分析和经验分析两个层面分析 和考察审计在公司治理中发挥作用的问题。在界定了各研究相关范畴 的内涵和外延后，以广义的公司治理观为基础，以审计的经济控制观 为指导，着重考察了审计在强化公司治理中发挥的作用。本论文的主 要结论如下： l 、审计对公司治理的强化作用是客观存在的，但由于诸多条件、 假设的约束，需要对其正确定位。 2 、基于利益相关者的角度分析，审计强化公司治理作用的具体 内容是： ( 1 ) 约束控股股东行为，有效保护股东特别是中小股东权益 ( 2 ) 增进经营层等代理人的利益 ( 3 ) 保护债权人利益 ( 4 ) 促进内部控制的完善，降低经营风险 就我国现实情况来看，经验研究证实，上市公司利益相关者中存 在对审计选择的偏好( 或倾向) ，这也同时验证了审计对公司治理发 挥作用的存在。 3 、审计结果作为审计强化公司治理作用的传递方式，不容忽视。 高质量的审计报告是关键。 4 、审计强化公司治理作用的充分发挥需要具备相应的保障条件。 本论文共分为五章。具体内容如f ： 第章：相关概念和文献回顾。通过相关概念的诠释和界定，以 及相关的文献回顾，明确了论文的核心内容、研究基础等问题。第一 章的主要目的是明确研究主体的概念范畴和研究价值。 第二章：审计在公司治理中发挥作用的机理分析。本论文的核心 内容之。本章共分五个部分。包括审计在公司治理中发挥作用的概 括分析，审计对公司治理发挥作用的存在性分析，审计对公司治理发 挥作用的具体分析，以及审计对公司治理发挥作用的传导分析和保障 分析。本章意在对论题进行较为全面的机理分析，以期明确该论题的 相关问题。 其中，重点内容是审计对公司治理发挥作用的存在性分析和具体 分析。本章从公司治理的固有缺陷、审计的本质以及审计制度的机制 功能三个方面详细论证了审计强化公司治理的这种作用的存在。本章 从审计作用的相关问题出发具体讨论了审计的这种强化作用的具体 内容。 第三章：我国公司治理和证券审计市场的特征分析。本章的主要 目的是为经验研究环节做铺垫准备工作。首先，分析和概括了我国公 司治理的发展历程和现状，通过分析我国现行公司治理结构的部分特 殊性，界定了本论文经验研究的参照系统我国的公司治理结构； 然后，分析了本论文研究的另一个方面我国证券审计市场的情 况，主要是对我国会计师事务所进行了二分法的划分，区分出高质量 审计的会计师事务所，作为审计约束机制的代表。 第四章：研究设计。本章主要包括三个部分：研究假设及变量说 明：模型选取；样本选择。其中，研究假设的设定和变量的定义说明， 在参考相关文献的基础上，充分考虑了第三章中提到的我国公司治理 结构的特殊性。 研究涉及的变量如下：将公司的审计选择( a u d i t c h o i c e ) 作为 研究的被解释变量：解释变量分别引入了代表债权人审计需求的资产 负债率( d a - r a t i o ) 、国有控股与否影响审计需求的n h o l d e r 、代表 股东总体审计需求的股权集中度f i r 、衡量密切持股者股权集中度的 赫芬德尔指数h 、代表国外利益相关者审计需求的f - h o l d e r 、代表董 事会审计需求的d - r a t i o 、衡量董事会独立性的“内部人控制度” ( i c r a t i 0 ) 和两个控制变量企业规模( s i z e ) 和每股收益( e p s ) 。 第五章：研究过程及结论。在第四章的基础上分析经验研究过程。 本章主要包括描述性统计与相关性分析；多变量回归分析；进一步分 析和结论四个部分。本章采用l o g i s t i c 模型对我国上市公司的审计 选择进行了经验研究，从而检验了审计对公司治理的作用的存在，以 及公司治理中各利益相关者对审计选择的偏好程度，并得出了一系列 结论。 结论如下：国际“四大”在我国的五家合作会计师事务所凭借其 国际品牌的影响力和多元化的服务可以作为我国审计市场上高质量 审计的代表；以负债融资占主导地位的公司，国有控股的公司，或者 内部人控制严重的公司，均倾向于选择高质量的审计服务：密切持股 者股权越集中的公司，越不倾向于选择高质量的审计服务。 主要贡献及创新之处： 就研究内容来看，本论文选题具有一定的探索性和前瞻性。根据 对相关文献不完全统计，国内关于审计在公司治理中作用的专门文献 还比较少，尤其是针对外部( 独立) 审计的研究更是少之又少，且大 多集中在规范研究领域。本论文较为系统的探讨了该问题，具有一定 的探索性和前瞻性。 就研究视角来看，本论文的研究视角较新。与以往的研究角度有 所不同，本论文站在审计的角度来探讨审计对公司治理的作用，即以 特定的公司治理结构为参照系统，讨论该问题。这是个比较新的视角。 就研究方法来看，本论文的研究方法较为完善。本论文采用的是 规范分析和实证分析相结合的方法对主题进行了较为深入的探讨。通 过机理分析，初步阐述了针对研究主题的相关问题( 关于审计对公司 治理发挥作用的目标部分已隐含机理分析其中，故未单独论述) ：通 过经验分析，验证了审计对公司治理发挥作用的存在及其意义。两种 方法互相印证，增强了论据的说服力，有利的支持了所论证的命题。 关键词：审计公司治理利益相关者审计选择 a b s t r a c t ba s e do nt h e r e s u l to ft h ed i v i s i o no fl a b o ri n s o c i e t y a n dt h e l a r g e s c a l ep r o d u c t i o n ，t h es e p a r a t i o no fo w n e r s h i pa n dm a n a g e m e n tr i g h t i ne n t e r p r i s e sa p p e a r e di nt h em o d e mc o m p a n y w i t ht h ed e v e l o p m e n to f c o m p a n y ，i ts a wt h e c l u ei nt h ea g e n c yp r o b l e mo ft h eo w n e r s h i p s e p a r a t e df r o mc o n t r o lf i g h tf o rt h ef i r s tt i m e s oc o r p o r a t eg o v e r n a n c e c o m eo u tb e c a u s eo ft h ec o m m i s s i o na g e n ts y s t e m ，a n da tt h es a m et i m e s e r v e sf o r s o l v i n gt h ec o m m i s s i o na g e n tp r o b l e m s i nt h e v i e wo ft h e g e n e r a l i z e dc o r p o r a t eg o v e r n a n c e ，t h ec o m p a n y e x i t sa sab e n e f i t c o m m u n i t y t h e nt h ec o r p o r a t eg o v e r n a n c ei s a i m e dt oh a r m o n i z et h e i n t e r e s t so fs h a r e h o l d e r s ，s t a k e h o l d e r sa n dt h es o c i e t y ，a n dm a x i m i z et h e s o c i e t y sb e n e f i tf i n a l l y s ot h ef u n c t i o no f t h ec o r p o r a t eg o v e r n a n c ei sa s f o l l o v v s ： 1 e n h a n c et h eq u a l i t yo fd e c i s i o n m a k i n gi nc o m p a n yb ys c i e n t i f i c m a n a g e m e n ts y s t e m ，i n o r d e rt oa c t u a l i z et h ee f f e c t i v eo p e r a t i o ni n c o m p a n y 2 ，c o l l o c a t et h ec o n t r o l l i n gp r o p r i e t o r s h i pa n dt h er e s i d u a lc l a i mt o c o m p a n yr a t i o n a l l yb yt h es e t t i n go fc o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r ea n d t h er e s p o n d i n gs y s t e ma r r a n g e m e n t 3 h a r m o n i z et h ec o m m i s s i o na g e n tr e l a t i o n s h i pa n dt h er e l a t i o n s h i p o ff i g h ta n db e n e f i tb e t w e e np a r t so fs t a k e h o l d e r sb yt h ei n t e r i o ra n d e x t e r i o rc o r p o r a t eg o v e r n a n c em e c h a n i s m b u t ，m e a n w h i l e ，a u d i t i n gi sr e g a r d e da st h ei n e v i t a b l ep r o d u c t i o no f c o m m i s s i o na g e n tr e l a t i o n s h i pi nt h em o d e mc o m p a n y ，t h ee x t e r n a l f a v o r a b l ec o n t r o l l i n gm e c h a n i s mi nt h em o d e mc o m p a n ya n dt h et u t e l a r y o ft h es e c u r i t i e sm a r k e t ，w h o s ev a l i d i t yi sb e i n gq u e r i e d i nv i e wo ft h i s ， t h i st h e s i sa t t e m p t st oe x a m i n et h ei n h e r e n tr e l a t i o n s h i pb e t w e e na u d i t i n g a n dc o r p o r a t e g o v e r n a n c e ，f i n d o u tt h em o t i v ep o w e rt h a ta u d i tc a n f u n c t i o ni nc o r p o r a t eg o v e r n a n c e ，i no r d e rt oi n t e n s i f yt h ec o r p o r a t e g o v e r n a n c ea n da f f i r mt h em e a n i n go fa u d i t t h r o u g hm e c h a n i s ma n a l y s i s a n d e m p i r i c a la n a l y s i s ，t h e m a i n r e s e a r c ht a s ki n t h i st h e s i si st oa n a l y z et h ep r o b l e mt h a ta u d i tc a n i n t e n s i f yt h ec o r p o r a t eg o v e r n a n c e o nt h eb a s i so fd e f i n i n gt h er e l e v a n t r e s e a r c hc a t e g o r y ，w eh a v ei n v e s t i g a t e de m p h a t i c a l l yt h a ta u d i tp l a y sa n i m p o r t a n tp a r ti nc h i n a sc o r p o r a t eg o v e r n a n c e t h em a i nc o n c l u s i o n s a r ea sf o l l o w s ： 1 i ti sa n o b j e c t i v er e a l i t y t oa u d i t s i n t e n s i f y i n g f u n c t i o ni n c o r p o r a t eg o v e r n a n c e b u tb e c a u s e o fag r e a td e a lo fc o n d i t i o n sa n d h y p o t h e s e s ，i ti si m p o r t a n tt ol o c a t et h ef u n c t i o nc o r r e c t l y 2 b a s e do nt h ea n a l y s i sf r o mt h ea n g l eo fs t a k e h o l d e r s t h i sk i n do f i n t e n s i f y i n gf u n c t i o ni sa sf o l l o w s ： ( 1 ) r e s t r a i nt h eh o l d i n gs h a r e h o l d e r sb e h a v i o r ；p r o t e c tm e d i u ma n d s m a l ls t o c k h o l d e r l se q u i t ye f f e c t i v e l y ( 2 ) p r o m o t et h ei n t e r e s t so ft h ea g e n t s ，s u c ha sm a n a g i n gl a y e r ( 3 ) p r o t e c tc r e d i t o r si n t e r e s t s ( 4 ) p r o m o t et h ep e r f e c t i o no ft h ei n s i d ec o n t r o l ，r e d u c et h eb u s i n e s s r i s k s of a ra st h ec h i n a sr e a l i t y ，t h e r ei st h ep a r t i a l i t yi na u d i tc h o i c e a m o n gt h es t a k e h o l d e r s ，w h i c ha l s ov a l i d a t e st h ee x i s t e n c et h a ta u d i t sc a n f u n c t i o ni nc o r p o r a t eg o v e r n a n c ea tt h es a i n et i m e 3 i ti si m p o r t a n tt h a tt h ea u d i tr e s u l ti sr e g a r d e da st h et r a n s m i s s i o n w a yt ot h i sk i n do fi n t e n s i f y i n gf u n c t i o n t h eh i g h q u a l i t ya u d i tr e p o r ti s ak e y 4 t h e r ea r es o m ec o r r e s p o n d i n gc o n d i t i o n sb yw h i c ha u d i tp l a y s s u c hi n t e n s i f y i n gf u n c t i o ni nc o r p o r a t eg o v e r n a n c ef u l l y t h e r ea r ef i v ec h a p t e r si n t h i st h e s i s t h ec o n c r e t ec o n t e n ti sa s f o l l o w s ： c h a p t e ro n e ：r e l e v a n tc o n c e p ta n dd o c u m e n tr e t r o s p e c t t h r o u g h t h ed e f i n i t i o no ft h er e l e v a n tc o n c e p ta n dr e l e v a n td o c u m e n tr e t r o s p e c t ， w eh a v em a d es o i l l eq u e s t i o n sc l e a r ，s u c ha st h ek e yc o n t e n to ft h et h e s i s ， r e s e a r c hf o u n d a t i o n t h ep u r p o s eo f c h a p t e ro n ei s t on a i ld o w nt h e s u b j e c tc o n c e p ta n dt h ev a l u eo fr e s e a r c h c h a p t e rt w o ：t h ea n a l y s i so fa u d i t s a sac o r p o r a t e g o v e r n a n c e m e c h a n i s m t h i si so n eo ft h ei m p o r t a n tc h a p t e r si n t h i st h e s i s t h i s c h a p t e ri sd i v i d e di n t of i v ep a r t s t h i sc h a p t e rw a n t st od oa no v e r a l l a n a l y s i so ft h ep r o p o s i t i o n ，i no r d e rt om a k ec l e a rt h er e l e v a n tp r o b l e mo f t h ep r o p o s i t i o n c h a p t e rt h r e e ：t h ec h a r a c t e r i s t i ca n a l y s i so fc o r p o r a t eg o v e r n a n c e a n da u d i t sm a r k e tw i t hs e c u r i t i e si nc h i n a t h em a i np u r p o s eo ft h i s c h a p t e ri st om a k ep r e p a r ef o rt h ee m p i r i c a la n a l y s i s f i r s to f a l l - w eh a v e a n a l y z e da n ds u m m a r i z e dt h ed e v e l o p m e n tc o u r s ea n dc h a r a c t e r i s t i c so f c o r p o r a t eg o v e m a n c e ，a n dt h e nf i n do u tt h er e f e r e n c es y s t e m - - c o r p o r a t e g o v e m a n c es t r u c t u r ei nc h i n a t h e n ，w eh a v ea n a l y z e da n o t h e rr e s p e c to f r e s e a r c h - - t h ea u d i t sm a r k e tw i t ht h es e c u r i t i e s ，a n dt h e nd i s t i n g u i s ho u t h i g hq u a l i t ya u d i t ，w h i c hi sr e g a r d e da s r e p r e s e n t a t i v e s o f a u d i t i n g g o v e m a n c em e c h a n i s m c h a p t e rf o u r ：r e s e a r c hd e s i g n t h i sc h a p t e ri n c l u d e st h r e ep a r t s m a i n l y ：r e s e a r c hh y p o t h e s i sa n dv a r i a b l ee x p l a n a t i o n ；m o d e ls e l e c t i n g ； s a m p l es e l e c t i n g a m o n gt h e m ，t h ed e f i n i t i o n s o ft h ev a r i a b l e sa n d r e s e a r c h h y p o t h e s i s ，o nt h eb a s i so fr e l e v a n td o c u m e n t s ，h a v ef u l l y c o n s i d e r e dt h er e a l i t ym e n t i o n e di nc h a p t e rt h r e e c h a p t e rf i v e ：r e s e a r c hp r o c e s sa n dc o n c l u s i o n t h i sc h a p t e rc o n s i s t s o ft h ef o l l o w i n gf o u rp a r t s ：d e s c r i p t i v es t a t i s t i c sa n dr e l a t i v i t ya n a l y s i s ； m u l t i v a r i a b l e s a n a l y s i s ；f u r t h e ra n a l y s i s a n dt h ec o n c l u s i o n s t h i s c h a p t e ra d o p t sl o g i s t i cm o d e lt oc a r r yo na ne m p i r i c a lr e s e a r c ht ot h e c o m p a n y sa u d i t i n gc h o i c ei nc h i n a ，t h u se x a m i n e st h ee x i s t e n c eo ft h e a u d i t s i n t e n s i l y i n gf u n c t i o ni nc o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r e i ta l s o e x a m i n e st h ep a r t i a l i t yd e g r e eo f a u d i t i n gc h o i c ei ns t a k e h o l d e r s ，a n dt h e n h a sd r a w nas e r i e so fc o n c l u s i o n s m a i nc o n t r i b u t i o n sa n dj n n o v a t j o i l s ： 3 30i 盯嬲t h e r e s e a r c hc o n t e n t s ，a c c o r d i n gt ot h ei n c o m p l e t es t a t i s t i c s c or e l e v a n td o c u m e n t s t h e r ea r es t i l l r e l a t i v e l yf e ws p e c i a id o c u m e n t so n t h et un c f l a b o u ta u d i t i n c o r p o r a t eg o v e r n a n c ea th o m e ，t h e r ei s i e s s r e s e a r c ht h a ti s e s p e c i a l l ya i m e dt ot h eo u t s i d e a u d i t i n g ，a n dm 删v c o n c e n c m c eo nt h e t h e o r e t i c a lr e s e a r c hi n t h i s f i e l d t h ec o m p a r a t i v e l v s y s e m a 1 cd l s c u s s i o i lo i ls u b j e c ti nt h i st h e s i sh a sc e r t a i n p e r s p e c t i v e 3 0i a ra st h er e s e a r c ha n g l e ，t os o n l ee x t e n td i f f e r e n tf r o m s o m ed a s t 。e s e a r c ha n g l e s ，i ti san e w a n g l et or e g a r ds p e c i f i cc o r p o r a t eg o v e m a n c e 5 r u c u r ea 8t h er e f e r e n c es y s t e m ，a n dt h e nd i s c u s s t h i ss u b j e c tf r o mt h e 8 n g l eo ra u d i t i n g t h i si san e w e rv i s u a la n 9 1 e 5 0t a ra 8t h e 髓e a r c ha p p r o a c h ，w h a t t h i st h e s i si s a d o p t e di st b e 皿x e dm e t h o do ft h e o r e t i c a l a n a l y s i sa n de m p i r i c a l a n a l y s i s t h r o u o h m e c h a n l s ma n a l y s i s ， w eh a v e e x p l a i n e ds o m e q u e s t i o n sa b o u tt h e p r o p o s i t i o n ；t 1 1 r o u g he m p i r i c a la n a l y s i s ，w eh a v ep r o v e dt h ee 妇e n c ea n d m e a n l n go ft h ea u d i t7 sf u n c t i o ni nc o r p o r a t eg o v e m a n c e t w ok i n d so f m e t h o d sc o n 靠m 1e a c ho t h e r ，h a v e s t r e n g t h e n e dt h ee x p i m a a t i o ns t r e n g t h o ta r g u m e n t ，a n dh a v e s u p p o s e dt h ep r o p o s i t i o n k e y w o r d s ：a u d i t i n g s t a k e h o l d e r s 4 c o r p o r a t eg o v e r n a n c e a u d i tc h o i c e 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论 文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的 研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。因本 学位论文引起的法律后果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位论文作者签名：刘欣涛 2 0 0 6 年4 月1 8 日 月l j舌 一、问题的提出及研究的现实背景 进入人类的第三个千年以来，我国证券市场也在阵痛中发展着。 一方面，自从独立董事制度和c l 市公司治理准则等措施颁布实施 以来，我国的公司治理水平有了很大的提高；另一方面，与此同时， 上市公司 频繁违规，丑闻不断。 首先是世纪之交的“郑百文”事件以及“银广夏”事件。这些公 司舞弊、财务报表信息失真事件使得投资者对中国证券市场的信息基 础开始动摇。虽然在“安然事件”、“世通事件”等具有f ! ! 界性影响的 舞弊案发生后，我国监管部门也针对国内的违规现象出台了相应的政 策，加强了注册会计师行业的监管，但情况仍不容乐观。 此外，我国公司“问题高管”也频繁曝光。尤其是2 0 0 4 年度的 最后3 0 天，几个行业龙头集团的高管因经济问题陆续被立案调查， 一些公司或因此紧急停牌、暂停交易，或高管层面临重组接管。中国 股市“问题高管”风暴愈演愈烈，2 0 0 5 年的头2 8 天，九家公司的十 名高管被查处，资本市场的诚信问题再次被关注。 当然，上市公司会计信息失真严重，高管频繁违规，诱因很多， 根本原因在于“行政型治理向经济型治理转换过程中形成的治理失 控”( 李维安) ，这是中国公司治理的症结所在。肯定的一点是，公司 治理并非一蹴而就。然而时至今日，从形式上看，在我国公司治理结 构中，既存在英美公司治理模式下的审计委员会制度、独立董事制度， 也保留了德日公司治理模式下的监事审计制度，逐步形成了一科z 特殊 的“混合型”公司治理模式。这时，公司违规现象依然不断发生，疑 问由此产生：我国公司的外部控制机制( 主要指独立审计制度) 在公 司治理中扮演了什么角色? 是否发挥了作用? 至此，这些疑问也就催生出了本论文的研究主题。即探讨证券市 。参见：上海证券交易所：中国公司治理报告( 2 0 0 3 年) ，上海：夏旦大学 j _ l 版牡2 0 0 3 p 1 3 4 。 。注：因本论文专门探讨上市公司的市计以及上市公司的公司治理等问题敲在下面的行文中，l 市公司 一律简称为“公司”。以下除特殊指叫外，同上( 笔者注) 。 场的守护神审计在我国目前公司治理中发挥的作用。换句话说， 在中国特殊的内外部公司治理环境下，审t l - 肯k 否强化公司治理的作 用? 审计对公司治理发挥作用的具体内容是什么? 如何更好的提升 审计的这种作用? 审计的这种作用的发挥到底是由咧i 些因素驱动? 二、研究路径 本论文从理论和现实的视角审视存在于审计和公司治理之间的 内在联系，挖掘其共生互动的原发性动力和理论基础，探讨审计在公 司治理中发挥作用的相关问题，以期补正理论和现实的不足。 本论文以“审计能否在公司治理中发挥作用”这个命题为研究的 逻辑起点。首先，界定了相关概念的内涵和外延；其次，阐述了审计 在公司治理中发挥作用的机理分析即理论规范分析；然后，通过回顾 我国公司治理的发展历程和现状，讨论了我国公司治理结构的特殊 性，确立了经验研究的参照系统，并分析了我国证券审计市场的现状， 划分出高质量审计的代表；最后，结合我国实际情况，从经验研究角 度分析论证了该论题，并得到一系列结论。 在论文的分析过程中，参考了大量相关学科的文献? 如经济学、 管理学等，同时也：博众多经济学理论引入其中作为论题的支持，比如 委托代理理论、产权结构理论、契约理论等。 三、研究意义 论文从审计角度讨论了审计在公司治理中发挥作用这一较新论 题。目前国内证券市场上，审计的期望值$ n # t , j k 现实差距导致人们对 审计的质疑愈演愈烈，大有独立审计无用之势头。本论文通过论证认 为，正确认识审计作用需要明确的一个前提：信息失真、会计造假， 诱因甚多，并非审计凭一己之力就可以毕其功于一役；同时，审计既 不能贪天之功，也不能代人受过。这是由审计的假设前提和审计本质 所决定的。这个观点也贯穿于整个研究过程始终。 该研究的意义在于：从理论价值方面来看，通过系统地讨论审计 对公司治理发挥作用的相关问题，肯定了审计在证券市场上的作用， 肯定了审计对公司利益相关者的重要意义，肯定了审计对公司治理的 重要意义。从现实意义方面来看，通过经验研究，检验出了审计的这 种对公司治理作用的存在，有力地反驳了审计无用论。经验研究的结 论本身也是审计的这种对公司治理作用的具体体现。这些都具有一定 的政策应用价值。对国有股权控股公司审计需求的研究，是一个有意 思的事情。 第一章相关概念和文献回顾 一、相关概念的诠释和界定 众所周知，审计和公司治理是理论界和实务界争议颇大的两个研 究领域。不论是基本概念的表述，还是具体概念的内涵和外延，在不 同的研究主题下侧重点亦不同。故在本论文开篇伊始，首先界定研究 相关的名词概念。 ( 一) 关于审计 1 、审计定义 从审计产生的渊源和发展的历程来看，审计体系逐步演变为三大 分支，即国家审计、民间审计和内部审计。民间( 或独立) 审计作为 审计的一种类型，其内涵具有特殊性。因此，国内外许多会计职业组 织都对民间( 或独立) 审计概念下了定义。 我国学者秦荣生教授指出。，( 民间) 审计是指接受委托者委托， 以有关法规及社会公认准则为依据，对企业财产所有者与经营管理者 之间存在的受托经济责任关系进行鉴定和评价的行为。 国际会计师联合会( i f a c ) 的国际审计实务委员会在国际审计 准则中把审计概念描述为：“审计人员对会计报表在所有重大方面 是否按照确定的财务报告框架编制发表意见”。 美国注册会计师协会( a i c p a ) 在审计准则说明书第1 号中， 对审计的概念描述为：“独立审计人员对会计报表审计的目的是对会 计报表是否按照公认会计原则在所有重大方面公允地反映财务状况、 经营成果和现金流量发表意见”。 中国注册会计师协会( c i c p a ) 在独立审计基本准则中描述 到，“( 独立) 审计是指注册会计师依法接受委托，对被审汁单位的会 计报表及其相关资料进行独立审查并发表意见”。 2 、审计定位 。木论义研t 逝日虽冠以“市计”之名，实为特指审汁体系三大分支中的独立市汁( 或涟埘会汁帅市汁、 民间市计) 一点救在行文中何慢起见，以“市汁”替代之。以下际特非指i 州外，同上( 笔者注) 。 。桑浆生：受托经济贾任论人连：东北财经人学f i 版让，1 9 9 4 ，p 6 。 首先，以建立在受托经济责任基础上的经济控制观作为对审计本 质的诠释贯穿全文。其次，虽然本论文讨论的主题是审计对公司治理 发挥作用的问题，但是，这里的审计具有两层含义：( 1 ) 定位为一种 制度安排或公司外部监控体系中的一科t 约束机制；( 2 ) 定位为- - ；f i l 彳亍 为、一种服务，鉴证服务，即所谓的狭义审计范畴。 本论文所指的审计是现代民间( 或独立) 审计。自1 8 6 2 年英国 修订后的公司法正式规定：“股东可以聘用专门训i 练的专业审计人 员对公司的会计记录和会计报表进行审查，并提出查账报告，供股 东审阅”之后，“股东对公司董事的监督，改由处于第三者立场的社 会上的特许会计师行代行，实现了民间审计的一次重大转折”，现 代审计时代开始。“这种审计的特征是：它开创了由与被审计者无利 益关系的第三者对财务报表进行独立的审查鉴证”。 ( 二) 关于公司治理 公司治理亦称为公司治理结构( s t r u c t u r e ) 、公司治理系统 ( s y s t e m ) 、公司治理机制( m e c h a n i s m ) 、公司督导机制等，是关于 如何治理公司实体，特别是有限责任公司的过程，是一套解决代理问 题的制度安排( s h l e i f e r v i s h n y ，1 9 9 7 ) 。由此可以看出，公司治 理当然理解为兼有制度( i n s t i t u t i o n s ) 、体系( s y s t e m s ) 和控制机 制( c o n t r o lm e c h a n i s m ) 之义，这也就导致了理论界对公司治理概 念的界定存在较大的分歧。一般而言，从公司治理的目的和主体来看， 可以分为狭义和广义两种观点。 1 、狭义的公司治理( 或传统的公司治理) 观，认为公司治理的 中心在于确保股东的利益，确保资本供给者可以得到其理应得到的投 资回报( f a m a j e n s e n ，1 9 8 3 ：林毅夫，l 9 9 7 ；s h l e i f e r v is h n y ， 1 9 9 7 ) 。此种观点信奉“股东至上”主义。 2 、广义的公司治理( 或当代的公司治理) 观，认为应把股东利 益置于与其他利益相关者( 如借款人、国家、董事会、经理、工人等) 相同的位置上( 即利益相关者制衡论) ，因此，公司治理研究的是包 。文硕；世界审计史( 修订版) 北京：经济管理出版社，1 9 9 6 ，p 2 2 8 。 。徐政旦等：审计研究前沿上海：上海财经大学出版社，2 0 0 2 p 3 。 5 括股东在内的利益相关者之间的关系以及规定他们之间关系的制度 安排( c o c h r a n w a r t i c k ，1 9 8 8 ：布莱尔，1 9 9 5 ；费方域，1 9 9 6 ； 张维迎，1 9 9 8 ) 。此种观点信奉“利益相关者至上”主义。 本论文倾向于使用广义的公司治理定义。从广义的视角来看，公 司是作为一个利益共同体而存在的，公司治理的目标不仅是实现股东 利益的最大化，而是要保证公司决策的科学性，从而保证公司各方面 利益相关者的利益最大化。这时，公司治理可描述为：涉及公司与其 股东和部分利益相关者( 如雇主、债权人、供货商、用户等) 之间的 关系，帮助公司和其他组织有效管理和配置经济资源的控制体系：其 任务是明确公司不同参与方之间的权利和义务安排；从形式上看，则 表现为决定如何及为谁的利益运作、指导和控制公司的一系列法律、 法规和有关规则。 二、相关文献回顾 ( 一) 关于公司治理内涵的回顾 自1 9 7 6 年詹森( j e n s e n ) 和麦克林( m e c k l i n g ) 首次提出委托代 理问题以来，公司治理问题就开始受到人们的关注。时至今日，公司 治理理论日趋成熟。但由于种种原因，人们对公司治理内涵的理解和 认识也不尽相同。纵观国内外经典文献，其代表性的观点大致可以归 纳为四类： l 、制度安排说 此类观点的