（会计学专业论文）会计信息披露若干问题研究.pdf

摘要 财务会计作为一个信息系统其目标是为了向会计信息使用者提供决策有用 的信息，日而会计信息披露问题一直以来都是会计学研究的重点。随着我国加入 w t o ，中国经济与世界经济的联系进一步加强，中国会计与世界接轨已成为大 势所趋。在此背景之下，本文在研究、借鉴西方国家，特别是德国的会计信息披 露的制度、方式的基础上，结合我国实际，对如何完善我国会计信息披露进行了 研究和探讨。本文共分四个部分： 本文的第一部分主要阐述了会计信息披露的理论内涵，并分别就股份公司， 上市公司和非上市公司三个方面详细的分析和研究了其各自会计信息披露的特 点以及会计信息批量的方式。 本文的第二部分主要对与会计信息披露相关的问题进行了研究和探讨。首 先，本文阐述了会计信息披露制度的起源：然后本文着力对会计信息披露制度的 理论基础进行了研究和探讨；随后本文主要就上市公司会计信息披露制度以及我 国上市公司会计信息披露存在的问题进行了研究；最后本文对会计信息披露制度 进行了国际比较。 本文的第三部分主要就单层次会计信息披露制度和多层次会计信息披露制 度进行了分析、比较和评价。 最后，本文就在我国建立多层次会计信息披露制度所涉及的问题进行了理论 探讨。 关键词：会计信息披露会计信息披露制度 多层次会计信息披露 制度国际比较 a b s t r a c t a sa ni n f o r m a t i o ns y s t e m 。t h eo b j e c t i v eo ff i n a n c i a la c c o u n t i n gi st op r o v i d et h e u s e f u li n f o r m a t i o nt ot h eu s e r st h a tt h e yn e e dt h ei n f o r m a t i o nt od e c i d e s ot h e p r o b l e mo fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s i n gh a sa l w a y sb e e nt h ek e yp o i n to ft h e a c c o u n t i n gr e s e a r c h w i l l lc h i n ae n t e r i n gw t o a n dt h ec o n n e c t i o nb e t w e e nc h i n a e c o n o m ya n dw o r l de c o n o m ys t r e n g t h e n e d ，i th a sb e e nt h en e c e s s a r yt e n d e n c yt h a t c h i n aa c c o u n t i n gs h o u l dc o m p l yw i t ht h ed e m a n d so fi n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n g u n d e r t h eb a c k g r o u n d ，o nt h eb a s i so fr e s e a r c h i n ga n da n a l y z i n gt h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n d i s c l o s i n gm e a n sa n ds y s t e mo fw e s t e r nc o u n t r i e s ，e s p e c i a l l yg e r m a n ，t h et h e s i s c o m b i n e dw i t ht h ec u r r e n ts i t u a t i o no fc h i n a ，a n a l y z e sa n de x p l o r e sh o wt op e f f e d t h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s i n go fc h i n a t h et h e s i si n c l u d e sf o u rp a r t s ： n l ef i r s tp a r to ft h et h e s i sm a i n l ye x p f i c a t e st h ec o n n o t a t i o no fa c c o u n t i n g i n f o r m a t i o n ，a n da n a l y z e sa n dr e s e a r c h e st h ec h a r a c t e r i s t i ca n dm e a n so fa c c o u n t i n g i n f o r m a t i o nd i s c l o s i n gf r o mt h ef o l l o w i n gt h r e ea s p e c t s ：j o i n ts t o c kc o m p a n y , l i s t e d c o m p a n ya n dn o n l i s t e dc o m p a n y t h es e c o n dp a r to ft h et h e s i sm a i n l yr e s e a r c h e sa n de x p l o r e st h ep r o b l e m s r e l a t e dt ot h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s i n g f i r s t ，t h et h e s i se x p l i c a t e st h eo r i g i n o ft h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s i f i gs y s t e m ；t h e nt h et h e s i sm a i n l yr e s e a r c h e s a n de x p l o r e st h et h e o r yb a s i so ft h es y s t e m ；s u b s e q u e n t l y , t h et h e s i sr e s e a r c h e st h e a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s i n gs y s t e mo fc h i n al i s t e dc o m p a n ya n d i t sp r o b l e m s ； f i n a l l yt h et h e s i sp e r f o r m si n t e r n a t i o n a lc o n t r a s tt oa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s i n g s y s t e m ， 1 1 1 et h i r dp a r to ft h et h e s i sm a i n l ya n a l y z e s ，c o m p a r e sa n de v a l u a t e st h e s i n g l e l a y e r sa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s i n gs y s t e ma n dm u l t i l a y e r sa c c o u n t i n g i n f o r m a t i o nd i s c l o s i n gs y s t e m f i n a l l yt h et h e s i se x p l o r e st h ep r o b l e m sr e l a t e dt of a b r i c a t i n gt h em u l t i l a y e r s j i n f o r m a t i o nd i s c l o s i n gs y s t e m k e yw o r d s ：a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s i n g 皿es y s t e mo fa c c o u n t i n g i n f o r m a t i o nd i s c l o s i n g t h e s y s t e mo fm u l t i l a y e r sa c c o u n t i n g i n f o r m a t i o nd i s c l o s i n gi n t e r n a t i o n a lc o n t r a s t 会计信息披露若干问题研究 绪言 国际间的经济往来离不开经济信息的交流。而会计作为“国际通用的商业语 言”在经济信息的交流中起着特别重要的作用。随着国际资本流动的加剧和世界 经济一体化趋势的迅猛发展，承担着国际经济信息交流重任的国际会计得到了长 足的发展，己经成为现代会计学的重要方面。2 0 世纪8 0 年代，我国在改革开放 以后，在改革与发展我国会计理论与方法的同时，也开展了外国会计的研究，引 进吸收了一些国外的会计先进经验，取得了一定的成果。然而从总体上看我国对 外国会计的研究主要集中于英美两国，但对与我国会计环境相似的欧盟国家尤其 是德国的财务会计研究较少。诚然，英美两国经济发达，在国际贸易中占绝对的 比重，英语又是“最普通的外语”，我国理所当然地应首选英美会计作为研究外 国会计的突破口。但是，在英美会计研究已经达到一定程度，在统一后的德国也 己成为世界级的经济大国，在它与我国的贸易额己跃居第三位的情况下，对德国 会计的研究己提到一个迫切的议事日程上来。其实我国作为世界上最大的发展中 国家，有着丰富的人力资源和广阔的市场，西欧作为发达国家最集中的地区，拥 有雄厚的资金和先进的技术，双方在经贸、科技等领域的合作具有很强的互补性。 所以近两年来，我国己有部分学者开始对这一领域进行了深入的研究，出现了丰 硕的成果。出于社会环境的差异导致了西欧国家与我国在会计方面有许多不同之 处，但有了比较研究、才能找出值得我国借鉴的方面。他们进行了更深层次的会 计交流，不仅研究了自由市场经济下的会计模式，还研究了社会市场经济下的会 计模式，具体到会计信息披露，例如长期以来，我国会计信息除了上市公司以外， j 基本都是“定向提供”的，没有做到向社会“全面披露”，但对在欧盟具有一定 影响和代表性的德国会计却真j 下做到会计信息的全社会披露，这一发现无疑又丰 富了我国的会计信息披露理论。德国会计信息全社会披露制度和多层次的会计信 息披露方式确实值得我国借鉴，该制度的建立既有助于社会信用的提高，又较好 地解决了会计信息的“披露”与“保密”的矛盾，对我国现阶段的会计改革工作， 尤其是小企业财务报告制度的制定，具有较强的指导意义。 会计信息当然要满足会计信息使用者的需要，然而会计信息使用者需要的 信息并不一定是会计信息提供者愿意提供或能够提供的信息。如企业总想了解其 会计信息披露若干问题研究 竞争对手的有关财务信息，但竞争对手当然是不会同意提供的。又如会计信息提 供者也不可能提供超过目前会计发展水平或加工成本超过合理标准的会计信息。 因此，提供的会计信息也要受到会计信息提供者及其客观条件的影响。作为会计 信息提供者的企业管理当局一方面为了筹资，或其它经营目的，或为了解脱经营 责任的目的自愿向外披露财务会计信息，另一方面为了自身利益，或竞争保密需 要，可承受信息成本等原因又不愿意对外披露会计信息。从某种意义上说，会计 信息提供者与会计信息使用者好比会计信息市场的“供应”与“需求”双方，它 们既相互统一又相互矛盾。一方面供应必须以需求为前提，需求又必须以供应为 条件；另一方面供应不一定符合需求，而需求的又不一定能够获得供应。然而会 计信息的供应与需求总是要达到供需平衡的。在实现平衡的过程中，会计信息规 范的制定者起着相当重要的调节作用。 会计信息规范的制定者可能是民间职业团体，也可能是官方机构，它与会计 信息的使用者和提供者一起，在不断的协调与反馈中形成统一的会计信息内容、 结构与质量要求。 本论文试从会计信息披露与会计信息披露制度的关系入手结合相应的会 计基础理论来阐述对会计信息应实行适度管制，并针对不同企业规模和不同行业 对会计信息需求的不同特点提出了我国应引入多层次的会计信息披露制度。 2 会计信息披露若干问题研究 第1 章会计信息披露理论 1 1 概述 国际会计准则规定披露是指对财务报表内的项目和财务报表附注所作的解 释或说明( l a s c l 9 9 7 ) 。所谓信息披露则是指凡是影响投资者、潜在投资者、 债权人及其他信息使用者等并对公司的目前和将来作出预测，进而影响其决策行 为的信息，都应予以揭示。o 会计信息披露是一项理论性与技术性很强的工作，理论性主要是指会计信息 披露必须依据一定的法律和法规，遵循相应的理论，如保护投资者的理论或保护 债权人的理论等。技术性主要是指会计信息的输入、加工、输出应符合必要的技 术规范，包括会计信息披露的方式、方法、时间和质量等。从历史上来考察，会 计信息的披露方式主要经历了三种形式：第一、文字叙述式会计信息披露方式： 第二、数据组合式会计信息披露方式；第三、报表式会计信息披露方式。这三种 形式是一个从古代到现代，从低级到高级，从不完善到完善的不断进步的过程。 在会计信息披露技术进步的同时，由于会计理论的发展，企业所披露的会计信息 内容也在不断地发生着变化。 1 。2 股份有限公司的会计信息披露特征 股份制产权的特点是将公司的全部资本分为等额股份，股东以其持有的股份 为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任。公司股东作为 出资者按投入公司的资本额享有所有者的资产受益、重大决策和选择管理者等权 j 利。企业享有由股东投资形成的全部法人财产权，依法享有民事权利，承担民事 责任。这种产权制度的最大特点是财产的所有权与经营权分离，公司像自然人一 样具备了民事权利。股份有限公司的出现不仅是“产权制度”的一场革命，同时 也给会计带来了一场革命，特别对会计信息披露所产生的影响是划时代的。股份 有限公司产权制度使众多的游资组成了一个强有力的实体，促进会计信息披露进 一步规范化和扩大化。企业利害关系集团比传统的业主制和合伙制下成倍增 。葛家澍，刘峰著：会计理论( 会计大典第一卷) ，中国财政经济山版社1 9 9 8 年，第 6 2 页。 。乔旭东等带：会计披露变迁的一般分析，会计研究，2 0 0 i 年第6 期。 会计信息披露若干问题研究 加企业的规模也不断扩大，经济收益、持续经营、会计分期以及权责发生制成 为必要。在这种产权制度下，会计信息披露决不是一个企业或某个人的事情，而 是关系到各利益相关方的乖j 益。公平、公正成为会计信息披露的第一原则，注册 会计师制度的产生和发展足已证明这一点。 在股份公司产权制度下，会计信息披露表现为：会计信息披露的目的多元 化；会计信息披露的重点是收益，另外，资产的质量和流动性和资金的使用等 也受到多方行动的关注；会计信息披露的方式一般采用财务会计报告等规范性 的文件；会计信息披露的质量较高并具有可验证性；会计信息的数量在加大、 详细程度在提高，稳健原则及权责发生制得到普遍运用；会计信息生成者为会 计专职人员。 股份有限公司出于经济责任的有限性，在一定程度上鼓励了公众的投资行 为，但也正因为股份有限公司产权制度下经济责任的有限性，促使某个投资者或 一般债权人的出资利益更容易被别人侵害，特别是占股份数额较少的股东。由于 经济责任以其出资为限，国家的会计法规不是针对某一个业主或几个合伙人，是 针对从业主和股东身份中游离出来的“企业”，因此会计信息披露的内容对各方 都变得重要起来，尤其对一些没有企业控制权的投资者和债权人。在该种产权制 度下，由干股东众多，会计管理都要约定俗成或明文规定来进行，人们都非常关 注会计信息质量。股份制产权制度下，法人财产权的概念由法律确定下来，并以 此展丌，形成了会计革命的起点。 1 3 上市公司的会计信息披露 j 1 3 1 上市公司会计信息披露的意义 上市公司是现代证券市场的细胞。现代证券市场是建立在信息披露制度之_ 匕 的。一个公平的资本市场决不能使一部分投资者享有信息，而另一部分投资者远 离信息源。因此，不仅要上市公司定期公开进行信息披露，而且国家也必须以法 律手段保证会计信息披露的质量，从而使所有投资者公平利用信息。实践证明， 公开发行股票公司的信息披露是否能够做到真实、准确、完整、公正和及时，直 接关系到证券市场统一、高效、公平、公开的原则能否得到体现和维护。f 是由 于信息披露具有这些作用，世界各国的公司法和证券法都对上市公司信息披露作 出了严格的、具体的规定。1 9 9 3 年6 月，我国为了规范上市公司的信息披露， 4 会计信息披露若干问题研究 中国证监会颁布了公开发行股票公司信息披露实旖细则，对公开发行股票公 司信息披露作了比较严格而具体的规定。这对促进我国证券市场的良性运作和规 范上市公司的信息披露都具有重要的意义。 1 3 2 对目前上市公司会计信息披露现状的评价 现有的各国会计信息披露体系在各国经济发展中有着不可替代的作用，但在 匡i 际证券市场蓬勃发展的今天，经济环境的变换使得会计面对前所未有的挑战， 国际投资者希望会计能作出应有、及时的反映，帮助他们理性决策，但现有的会 计在确认、计量和报告上固守陈规，招致了国际有关人士的广泛批评。 二十世纪八十年代以来，现行的会计信息披露在美国受到了学术界、国会、 政府监管部门以及会计职业界等的广泛批评。如a i c p a ( 美国注册会计师协会) 和f a s b ( 美国财务会计准则委员会) 认为现行的会计信息披露的主要问题如下： 没有对企业的总体目标作任何说明；没有反映企业发展的实际情况，只关注 过去而不关注未来，会计信息的相关性正在消失；企业信息披露透明度不够； 现行的报告模型偏向财务报表，而不是用户广泛的信息需求；企业报告方面 披露不足，另一方面g a a p 公认的会计原则与美国证券交易委员会的披露规范 中又存在披露繁冗问题，效益小于成本；面对电子商务的挑战，企业报告无法跟 上当今用户信息需求发展的需求。为了回应这些批评，更为了改进企业报告和促 进财务会计的发展，美国会计界对这些问题进行了广泛的调查分析和实证研究。 a i c p a 、f a s b 先后发表了“改进企业财务报告”，“增加自愿披露分析、企业报 告信息的电子呈报和g a a p - - s e c 披露要求等研究报告。 另外，1 9 9 1 年英国又发布了未来财务报告的模式，进一步指出了现行财务 报告模式的缺点：现行财务报告关干企业业绩和财务状况的计量，基本上仍是 根据各企业所使用资源的历史成本或原始成本，这与未来业绩的预测和充分计量 并不相关；现行财务报告过于重视盈利的单一计量；现行财务报告过于重视 利润的计量，而缺乏对现金流动应有的关注；现行财务报告对交易或事项的报 告重形式而不重实质；现行财务报告不能提供企业未来业绩和现金流量变动情 况。 。晓远著：试论会计信息披露的供给理论，会计研究，1 9 9 8 年，第7 期。 8 张金良、李树华主编：证券市场财务与会计问题研究，上海财经人学出版社1 9 9 8 年，第 8 4 页。 5 会计信息披露若干问题研究 同样，加拿大特许会计师协会在1 9 8 0 年出版的公司报告：它的未来发展 中指出现行财务报告模式日前面临诸多新问题，研究公司财务报告准则质量的提 高方法是完全必要的。可见，现行的财务报告体系的确需要改善。 从以上可以看出，国际上对目前上市公司会计信息披露现况不满意的方面主 要表现在会计信息披露质量上：会计信息披露不充分，许多难以用货币单位进 行计量的资产和负债都未能在会计报告中得以反映，但这些却直接与投资者决策 相关，如企业管理能力、职工素质、物价变动等；会计信息披露有效性部分失 效，目前所披露的信息是历史信息，对决策作用不大，未能披露与企业未来风险 和报酬相关的未来信息。 从我国近几年的资本市场反映来看，由于内外部原因，上市公司会计信息披 露质量不高，严重地影响了资本市场的有效性，具体表现在以下几个方面： ( 1 ) 会计信息披露存在重大遗漏 部分上市公司无视会计信息披露的法律规定，自行其是，对应该公开的信息 不予公开，造成重大遗漏。有的公司对经营成果与盈利预测的重大差异不作说明， 有的公司不报告本年度发生的重大事件等等。如“中川国际”事件，就是该公司 将其承包的乌达欧文电站巨额亏损7 9 3 7 1 5 力i 元不予披露，造成重大遗漏。另外， 红光公司在股票发行上市申报材料中，对其关键生产设备彩玻池炉废品率上升， 不能维持正常生产的重大事实未作任何披露。显然，如果红光公司在事先如实披 露其亏损和生产设备不能正常运行的事实，它将无法取得上市资格，即便取得了 上市资格，上市募股，也很难取得成功。 i ( 2 ) 会计信息披露存在虚假陈述 上市公司的管理人员为了掩盖真实情况，夸大自身经济实力，应董事会及股 东对其工作的审查，不惜以身试法、作虚假陈述。如1 9 9 7 年琼民源事件，琼民 源利用关联方交易，伪造合同，制造了几个亿的虚假利润和资本公积。又如成都 红光实业有限公司在股票发行上市申报材料中称1 9 9 6 年度盈利5 ，0 0 0 万元。经 查实，红光公司通过虚构产品销售、虚增产品库存和违规账务处理等手段，虚报 利润1 5 ，7 0 0 万元，1 9 9 6 年实际亏损1 0 ，3 0 0 万元。 ( 3 ) 会计信息披露不及时 。杨松令、李晓梅著：网上财务报告研究，国际财务与会计，2 0 0 1 年第5 期。 6 会计信息披露若干问题研究 上市公司信息披露细则中明确规定：年度报告摘要应在年度股东大会召 开前至少3 0 个工作日前公开，但目前上市公司年度报告在股东大会前几天见报 的现象时有发生。上市公司不按法定时限及时公布报告，影响了股东决策是一种 侵犯股东权利的行为。 ( 4 ) 会计信息披露前保密性差 上市公司按规定时间在指定新闻媒介上正式公丌之前，不得事先通过其他途 径泄露出去，以使广大投资者能够在同一时间接到该信息，保证竞争的公平性。 有些公司在会计信息正式公开之前，内幕人员己将其通过私人途径泄露出去在市 场上流传。每年总有些公司在年度报告或中期报告披露之前，其股价出现较大异 常波动，这是内幕信息泄露的重要表现。 ( 5 ) 会计信息披露不完整、不充分 信息的充分性要求信息使用者通过阅读财务报告获取决策所需要的全部重 要信息，但我国上市公司会计报告规范所规定的信息，相对于使用者来说披露不 足的有：人力资源信息。会计报告规范关于人力资源信息的披露，主要提供公 司董事。监事与高级管理人员的基本情况和专业简历以及年度报酬情况。实际上， 这是远远不够的。固然，公司董事、监事与高级管理人员的个人能力对公司的发 展起着重要的作用，但是，技术人员的素质对公司发展仍起着举足轻重的作用， 职员总体结构也深深影响着公司的发展，等等；财务报表对公司面临的风险反 映不够，从而使财务报表的有用性受到了一定程度的影响。如缺乏对衍生金融工 具的披露。另外，会计报告规范要求提供两年的比较式财务报表，而使用者需要 三年的比较信息；分部信息。会计报告规范只要求披露极为筒单的经营业务分 部信息和市场地理分部信息，而且也未披露机构投资者和个人使用者所需要的生 产地理分部信息；财务预测信息、管理部门对会计信息的分析以及物价变动的 影响都是我国上市公司会计报告规范未作要求披露的。 ( 6 ) 绝大多数上市公司只完成强制性披露，很少进行自愿性披露，将会计 信息披露看成一项任务，对信息披露认识不足，有的甚至知情不报。1 9 9 5 年8 月下旬，四川长虹股份公司对其法人股转配股3 0 0 0 余万违规上市流通一事知情 不报，而其两大承销商乘势兴风作浪，引发股价大幅度振荡，从中牟取暴利，广 大中小投资者在市场异动面前不明真相进退失措，其后长达数月的停牌更是给股 会计信息披露若干问题研究 市留下深深的创痛。 从以上可以看出，与国际会计信息披露状况相比，我国上市公司的信息披露 不完善之处在第五点上与国际相同，但其它方面反映了作为髓管体系的会计信息 披露制度有其不完善的一面。虽然目前我国正在进行会计制度的改革，会计信息 披露正在逐步走向规范。如为了提高报告的质量，增加透明度，国家有关部门先 后发布了企业财务报告条例、公开发行证券公司信息披露编报规则、新的 企业会计制度和1 6 个具体会计准则等，这些规范对企业会计信息披露 要求比以前大大增加。但总的来说，我国的企业报告问题太多，而且发达国家遇 到的问题在我国也正在或将会出现。 1 4 非上市公司的会计信息披露 实际上，在我国，几十年来企业无论规模大小、组织形式、经营复杂程度等 差别有多大，要求其提供的会计报表的格式与内容都是一样的。人们已习惯于所 有的企业都编制千篇一律的会计报表。对于这些状况，我国会计实务界特别是中 小企业的会计人员颇有微词。据了解，在我国要求以财务状况变动表作为第三报 表期间，有相当多的中小企业不编这张报表，因为他们认为编不了，即使编了也 觉得无用。在现金流量表替代财务状况变动表后，仍要求所有企业编制现金流量 表。既使有些企业按统一格式和内容提供了会计报表，其对会计信息使用者用处 也不大，针对这一现状，笔者试从会计信息需求的角度来分析在不同产权制下会 计信息的需求差异性，并说明会计信息披露的特点。 ( 1 ) 在业主制产权制下，业主既是财产的所有者，也是财产的经营者，财 产的所有权、经营权、占有权、使用权、收益权都集中于一体。企业的雇员均以 工资的形式获得报酬，业主享有扣除工资后的全部剩余收入，同时企业在财产和 经营方面的风险均由业主承担。由于业主制是一种家庭式的生产组织，利害关系 简单，会计信息的使用者比较少，不存在财产权利的分离，也就无受托经管责任 问题。因此，在这种产权制度下，企业的财力有限，融资渠道窄，外部竞争压力 大，从而面临较大的经营风险。经营者为了能稳健地经营企业，就需要会计人员 向其提供更多企业的财务信息，即会计信息侧重于企业内部管理需要，业主很容 易了解企业的各种财务信息来满足内部经营管理需要。独资企业会计信息的外部 信息使用者相对较少，主要是税务部门和债权人。同时独资企业融资渠道窄，很 会计信息披露若干问题研究 难进行直接融资，这样银行就成为独资企业融资的重要途径，虽然独资企业在获 得银行贷款时一般都提供抵押或担保，但由于其规模小，抵抗风险能力差，因此 银行等债权人也需要独资企业提供其财务状况和经营成果的会计信息，以便作出 是否继续提供贷款或收回贷款的决策。会计信息生成者可能是专职或兼职的会计 人员，甚至由业主自己记账并完成会计管理。所以会计信息需求主要表现为： 业主需要有关所有财产和所进行的交易及其损益的信息；税务部门的征税需 要。因此，在这种产权制度下，会计信息披露表现为：会计信息披露的目的在 于业主管理和纳税；会计信息披露的重点是财产目录、收益或收支计算书； 会计信息披露的方式是文字或文字与数据组合；会计信息披露的质量相对较 低，会计信息的可比性差。 ( 2 ) 合伙制是指由两人或两人以上共同出资，共同监督和管理，并按出资或 有关契约的约定来分享剩余财产的企业制度。o 合伙制企业在性质上同业主制没 有本质差别，但由于存在两个或两个以上的出资者，也就产生了“公共”的概念。 在合伙制产权制度下，出资者各方所分享的权利往往基于出资的多少以及财产质 量。在该产权制度下，由于产权权能的分离和所有者人数的增多出资者之间为 了各自的利益不仅要相互合作，还要相互监督，以保护自己的财产，获得自己应 得到的收益。为使出资者之阳j 的监督建立在一种公平和公正的立场上，以及使这 种监督在更加量化透明下来完成，会计信息必不可少，会计人员的专职化成为必 然。它通过会计上特有的方法和手段将所有出资者公平、公正的愿望变为现实。 在这种产权制下，会计信息需求主要表现为：满足企业内部管理需要；满足 纳税需要；防止舞弊，通过向各投资者披露会计信息来完成会计责任。 合伙制企业虽然不是严格意义上的企业法人，但其财产权能的分离和会计分 期的假设都在相当程度上具备了现代会计的某些特征，会计信息披露在技术上的 发展以复式记账法的出现为代表，被载入史册。另外在同一产权制下不同规模的 企业其会计信息披露情况也有所差别，如合伙企业经营规模不大时，其经营业务 和内部组织机构较简单，没有太多的管理层次，其会计机构的设置也不像大企业 那样层次多，结构复杂，而是灵活简便得多，有的连会计机构也不设置。因此会 计信息披露表现为：会计信息披露的目的不仅为了企业管理和纳税，防止舞弊 台伙企业法，中国财政经济出版社，1 9 9 7 年。 9 会计信息披露若干问题研究 也成为其主要任务之：会计信息披露的重点是财产目录和收益，只不过“收 益”的概念从家庭意义向经济学和会计学上的意义靠近，合伙制下的收支计算转 为利润计算，因此分红成为了现实要求；会计信息披露的方式采用文字或文字 与数据组合，其要求从业主制下的只要能说明问题和自已清楚即可提高到使所有 出资者都明白；企业的所有者关心负债的程度在提高：会计信息披露向规范 化方向发展，会计信息披露的质量比业主制产权制度有所提高。 ( 3 ) 有限责任公司是指两个以上的股东共同出资，每个股东以其认缴的出 资额对公司承担有限责任，公司以其全部资产对其债务承担有限责任的企业法 人。有限责任公司的特征是：每个股东以其全部资产对其债务承担责任，并以出 资证明书证明股东出资份额，不能发行股票，不能公开募股，股东的出资不能随 意转让。在这种企业组织形式下，会计信息需求具体表现为：所有者需要有关 公司的财务状况和经营成果信息，以评价经营者受托责任的履行情况；公司经 营者需要经营管理信息，特别是成本管理信息；债权人需要公司偿债能力等方 面的信息；政府需要作为进行宏观调控决策的依据的会计信息：职工团体与 个人将会计信息作为去留决策的依据；其它利益关联者以会计信息作为是否继 续保持某种经济关系的决策依据；税务部门以会计信息作为征税依据。 另外，中小型有限责任公司和非上市的股份有限公司的中小型企业为国家提 供了大量的税收和就业机会，创造和开发了大量的科技成果，成为社会经济生活 中不可缺少的组成部分，与大企业一起共同组成发达的社会经济。虽然中小企业 在我国经济发展和社会生活中占有十分重要的地位，但我们国家在制定会计信息 披露制度的过程中很少考虑到中小企业会计信息需求与大企业和上市公司的差 别。广大中小企业的会计人员却要承受着编制与大型企业一样种类、一样格式与 内容的会计报表的重压。 所以从上述分析可以看出，企业提供的会计信息应以满足信息使用者的要求 为准，而不是以提供信息的多少为标准，不是提供的信息越多越好，有时信息越 多反而越容易造成信息使用者的误解。 1 0 会计信息披露若干问题研究 第2 章会计信息披露制度 我国目前所实行的会计信息披露制度的内容主要是针对上市公司的，也就是 说它只满足了上市公司的会计信息需求者，对非上市公司的会计信息需求者缺乏 系统研究，并且企业管理当局和会计人员对目前被要求提供的会计信息内容、方 式和质量都有不满意的方面，具有在两者中起平衡作用的会计信息披露规范应发 挥其功能。 2 。1 会计信息披露制度的起源 早在复式簿记产生以前，信息使用者己经开始要求信息生产者向他们传递有 关主体的某些信息。例如在古巴比伦，商人要求代理人报送反映价款的契约证书； 在中国的汉代，官厅会计所推行的“上计簿”中的报账环节也是为了满足政府的 需要而产生的。但由于信息提供者所传递的信息主要是采用非会计的手段加工生 产出来的，所以并非是现代意义上的会计信息。 从1 2 世纪到1 5 世纪，复式簿记曾先后经历过“佛罗伦萨式”簿记、“热那 亚式”簿记和“威尼斯式”簿记等三个阶段。在这一时期，会计披露主要采用账 簿披露的方式进行。1 2 世纪时佛罗伦萨的商业非常发达，商人们开始在国外长 期设置分店，这就造成经营者和所有者相分离，所有者为了加强对经营者的监控， 要求分店汇总会计数据并定期向总店报告，这便产生了早期的会计披露制度，要 求披露的主要方式是分店定期向总店提供以文字叙述为主的总账，以反映其经营 及财产状况。 1 4 世纪时热那亚式簿记的主要特征为官厅簿记，在这种簿记模式下，会计信 息披露只是内容上发生了变化，并要求由专门机构采用文字叙述方式向热那亚市 政厅长官汇报市政财务收支情况。， 1 5 世纪威尼斯式簿记的形成得益于短期冒险合伙交易的发展。作为出资人的 投资合伙人将商品委托给执行合伙人，这些执行人冒着航海的危险进行海外贸 易，返回时再做出详细的报告。 对会计信息披露制度的形成在两权分离的股份有限公司中表现的最为突出。 。葛家澍，刘峰著：会计理论( 会计人典第一卷) ，中国财政经济出版社1 9 9 8 年，第 1 1 7 页。 会计信息披露若干问题研究 股份有限公司是由众多的游资组成的一个强有力实体，由于股东众多，企业的利 害关系比业主制和合伙制下成倍增加。在这种产权制度下公平和公正成为会计信 息披露的第一原则，注册会计师的产生和发展也证明了这一点。当时人们都非常 关注会计信息的质量，会计信息披露含量也进一步扩大，对会计披露的规范必须 要按照明文规定来进行。股份有限公司的出现不仅是产权错4 度的一场革命，同时 也给会计带来一场革命，特别是对会计信息披露所产生的影响是划时代的。 此外，值得注意的是2 0 0 多年前英国的“南海公司泡沫事件”和2 0 世纪 2 0 年代美国股市大崩溃而掀起的经济危机，以及近年来亚太地区的金融危机均 与会计信息披露不规范密切有关，并都成为各国加强会计信息披露规范的一个历 史转折点。 、 南海公司成立于1 7 1 0 年，主要目的是筹集1 0 0 0 万英镑流动国债的资会。1 0 年问它也曾尝试海外贸易，但没有取得多大成功。而后，随着英国第一次股票大 投机时代到来，该公司决定接收全部国债，并通过发行大量的新股票来购买国债， 董事会通过出售股票，散布有关股利的谣言，提供低于胶票市价一半的货款，把 本公司的股票价格提高了1 0 。1 7 2 0 年，狂热的股票大投机浪潮退去后，股票 价格比它们的最高水平下落了1 5 。最后在这个国家没有足够的资会支付到期 的分期认缴股款。或购买在市场上抛售的股票投资者丧失了数百万的资会， 使全国商业的发展延缓了半个世纪之久。议会任命的秘密委员会在调查中发现该 公司账目有篡改现象。会计师查尔斯斯内尔在对南海公司的子公司一索布旱奇 公司的会计记录进行审查时，也发现该公司有虚假记录。可见，不规范的会计信 息披露是导致南海泡沫事件的主要原因之一，这一事件促使英国政府采取了颁稚 泡沫公司取缔法这一较为极端的行为，后于1 8 2 5 年废止。并于1 8 4 4 年颁布 了公司法，其中规定“公司应登记会计账薄，应定期进行决算；董事会应编 制详尽且公允的年度资产负债表j 下式进入了以法律形式将股份公司的会计 披露纳入规范的轨道。 时隔2 0 0 年后的美国证券市场，一场同样的过度投机“肥皂剧”上演。由 于美国联邦政府未能实施对证券市场的有效规范管理，致使虚假财务报表在市场 中泛滥、误导性的会计信息层出不穷，利用“内幕”消息操纵股价和欺诈股民的 行为十分猖獗，终于导致整个市场投机过度，引起股市崩溃，爆发了波及世界的 1 2 会计信息披露若干问题研究 经济危机。在短短的两个月内，私人投资下降9 0 ，生产下降5 6 ，失业率增 加至2 4 ，税收难以维持教师和城市雇员的工资，9 0 0 0 家银行倒闭。这场危机 除了有其深刻的社会政治、经济背景之外，与美国当时涣散不羁的会计披露实务 不无关系。有关的分析资料揭示了会计信息披露混乱不堪的局面：5 7 的上市公 司没有报告构成其利润总额4 3 的内容，只有加的公司披露有关折旧和折耗 的金额。其实在纽约证券交易所上市的一些公司即使对性质完全相同的经济业 务，也采用不同的会计处理方法，而且对此又无须作出任何解释，该交易所的一 份调查揭露，倘若某家公司决定分配股利的话，这家公司可以根据其账面金额选 择流行的八种会计方法进行处理。由此可见，是这种缺乏必要规范和约束的松散 会计披露为这场危机埋下了祸根，并对危机爆发负有不可推御的直接责任。危机 过后，美国国会分别于是1 9 3 3 年和1 9 3 4 年通过了证券法和证券交易法， 规定所有上市企业都必须提供统一的会计信息，并授权证券交易委员会开始规范 证券市场的会计信息披露。 1 9 9 7 年的东南亚金融危机不仅对亚洲各国的经济发展起了极大的破坏作 用，而且还引起了社会政局的动荡，对全球会融市场的运作、国际货币体系和世 界经济也产生了一系列深远的负面影响。调查分析表明，遭受金融危机的国家和 地区不同程度地存在会计信息质量和会计信息披露问题。披露不充分虽然不是造 成危机的主要原因，但它确实对危机爆发的广度和深度负有相当程度的责任。出 于缺乏适当的披露要求，使得企业和银行隐瞒了其内部控制和风险管理中存在的 各种缺陷，会计信息没有起到应有的预警作用。联合国贸易和发展组织在一份名 为会计披露在东南甄危机中所扮演的角色：应吸收的教训的研究报告中指出： 大多数东亚国家的金融机构和企业在会计信息披露时没有遵循国际会计准则，使 得其会计政策和实务缺乏“透明度和经营责任”；值得关注的会计披露问题着重 体现在衍生金融工具问题与会计披露、风险集中问题与会计披露、或有负债问题 与会计披露等方面。东南亚金融危机使各国政府及有关国际组织纷纷意识到提高 会计信息质量，规范会计信息披露的紧追性。 从历史上考察，进入十九世纪，随着第一次产业革命的迸一步发展，会计技 术和方法也日趋成熟和复杂，伴随规范股份公司行为的公司立法热潮的到来，会 计披露的法律规范的发展进入了新的时期，各国纷纷颁布了包含会计披露规范在 会计信息披露若干问题研究 内的商法典。例如英国于1 8 4 4 年颁布了公司法，其中对账簿登记、报表编制 和凭证提出了要求：希腊、荷兰、瑞士等国先后颁布了包括会计事项在内的商 法。2 0 世纪之后，世界经济的中心移向荧国，其逐步建立起世界上最为发达的 证券市场和完善的监管体系，会计披露规范主要是作为其监管制度的重要组成部 分分别在1 9 3 3 年的证券法和1 9 3 4 年的证券交易交易法中占据一席之地， 其他则散见于公司法、国内税收法案、民法等法律中。 我国战国时期的法经是我国第一部较为完善的封建法典，其中不少是有 关会计披露的法律规定，如赋法对制上书不以实中规定：“诸对制及奏事 上书诈不以实者，徒二年”，即财计人员呈报不实，有欺诈行为者，要处以两年 徒刑。以后历代封建王朝的主要法典法律中，均有关于会计披露方面的法律规范。 从以上历史回顾可以看出，对会计信息披露进行规范是符合历史规律的， 是符合投资者- 整体利益的，规范有利于证券市场的稳定和健康发展，有利于市场 经济的资源配置功能的真正发挥。 2 2 会计信息披露制度的理论基础 5 在理论上，在对会计信息披露是否需要管制这一问题上有不同的观点：即 非管制论和管制论。非管制论主要包括代理理论、竞争性资本市场观和个人契约 机会观。 ( 1 ) 代理理论 企业是由各种代理关系连接而成的，代理关系是一种契约关系，它代表委托 人从事经济活动，经营者代表着所有者从事企业经营管理。但两者的最终i f l 标并 不一致，所有者所追求的是投资报酬最大化，而经营者存在着逆向选择和道德风 险，“非管制论”认为，经营管理人员通过会计报告向所有者报告受托责任的履 行情况，为使代理监督成本最小化，便会向所有者公布可靠的会计报告。这种动 机的存在原因在于会计报告的质量是评价、奖励经营管理人员的依据。质量良好 的会计报告将提升经营管理人员的信誉，减少代理监督成本，从而给经营管理人 员带来更高的报酬。 ( 2 ) 竞争性资本市场观 从整个资本市场的角度考虑，拥有良好业绩的公司有自愿披露会计信息的强 烈愿望，中等业绩的公司为维护其在资本市场中的信誉，也将不得不披露会计信 1 4 会计信息披露若干问题研究 息。这样，资本市场就形成了自愿披露会计信息的机制。另一方面，在竞争性的 市场上，消费者对公司的产品和服务有很大的选择余地和选择自由，经营管理人 员必须妥善地实行管理才能在竞争中取胜，这种市场压力使经营管理人员必须关 心所有者的利益并且提供反映所有者利益最大化的会计报告。 - ( 3 ) 个人契约机会观 任何人真正想要信息之时，他便可通过不同方式获得，如可直接与公司联 系取得信息，也可与信息媒介联系间接地取得信息。如果某些信息超过了公开、 免费范围，则可通过个人契约获得额外信息，支持这种观点的人还引用美国证券 交易委员会的一个委员的言论对他们的观点进行支持：“对资本市场来说，强制 披露制度或许不是一个有效的信息传递途径，它毫无目的地把投资者不想要的信 息硬塞给了他们。 “非管制论”认为强制披露是没有必要的，也是不合适的。当市场力量决 定会计信息的供给和披露时，信息需求便能最优化地得到满足。在现实中也存在 着自愿披露的现象。如我国公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则( 第 二号) ，年度报告的内容与格式( 试行) 明确规定，本准则不要求公司编制年 度的盈利预测，但仍有不少上市公司在年度报告中披露新年度盈利预测信息。 但人们为会计信息披露的非管制论付出了沉重的代价，1 8 世纪初，英国“南 海泡沫事件”使成千上万的人破产；2 0 世纪初；一场经济危机席卷整个资本主 义世界，使经济陷入萧条和瘫痪，历史已经和必将证明会计信息应加强管制，而 不应该放任自流。 与之相对应的“管制论”认为对上市公司会计报告进行管制主要是针对有 效市场理论、利益集团理论、会计信息不对称现象、会计信息是公共物品这卜_ 特 性、自然垄断论以及会计信息质量低劣的事实而现实需要的。 ( 1 ) 有效资本市场理论 这一理论是由尤会