（区域经济学专业论文）沪深城市投资环境研究.pdf

沪深城市投资环境研究 中文摘要 论文中心是评价沪深两市的投资环境，进而提出进一步完善投资 环境的措施和建议。投资是一种资本运作形成的社会经济活动，其必 然受投资活动本身所处的环境条件的影响。投资环境就是围绕投资主 体存在和变化发展的，并足以影响或制约投资活动及其结果的一切外 部条件的总和。 对投资环境的理论研究可以追溯到古典经济理论出现的时期，但 是西方投资环境理论的研究根基于既定的市场经济假设，没有研究经 济制度自身对投资环境的影响。中国是一个发展中国家，也是一个政 府干预经济较多的非完善市场经济制度的国家，政府行为直接影响着 投资和企业的经济效益。因此，研究中国投资环境评价指标体系时， 需要特别关注一下政府的经济管理体制和效率问题。 城市投资环境与国家投资环境不同，两者相比城市投资环境是一 个派生体，城市投资环境只是国家投资环境的有机组成部分。由国家 中央政府职能选择和决定的领域，对于城市投资环境而言只能是一个 不可选择的定量。 对此，论文在设计中国城市投资环境指标时，不仅剔除了由中央 政府决定的投资环境因素，而且借鉴了国内外投资环境的指标选择标 准，充分考虑到中国城市政府对其投资环境的影响作用，以及跨国公 司对华投资业务链条的延伸对沪深投资环境提出的新要求，所设计的 护深城市投资环境研究 城市投资环境评价指标体系包括了客观统计指标与主观评价指标两个 体系。 客观统计指标体系分为总量、质量和流量三个一级指标，以总量 指标和流量指标为基础，以质量指标为主，共2 8 个二级指标。主观评 价指标体系主要从投资方的角度评价当地是否具有良好的政策环境来 保护及促进外来企业投资。论文把城市投资者主观评价指标体系划分 为政策环境、法制环境、经营环境、政府效率和人文环境五个一级指 标，共5 9 个二级指标。 从沪深投资环境的客观统计指标体系对比中可以看出，作为中国 经济中心的上海市，在行政架构、自然资源、经济实力和社会发展水 平等多个领域均存在着明显的优势，经济总量和流量上占有绝对优势， 表明其经济基础扎实，城市集散功能强。而深圳作为中国改革开放以 来经济增长最快和最有活力的城市之一，在市场经济建设和所有制结 构等方面存在着比较优势，在发展质量上处于领先水平，具有发展后 劲，但城市的集散功能相对较弱。 从沪深综合主观评价指标体系的对比分析可知，沪深整体投资环 境都只达到一般偏上的水平，深圳的投资环境稍强于上海，但差距不 大。沪深都面临着提高政府效率、提升经济实力、降低经营成本、解 决行业垄断等一系列急切需要解决的投资环境问题。此外，深圳投资 环境中的社会治安工作问题和上海的知识产权保护问题格外受到投资 者的关注。 为了进一步优化沪深两市的投资环境，做为长江三角洲和珠江三 沪深城市投资环境研究 角洲龙头城市的上海和深圳市，首先需要通过推进区域经济合作，进 步提升自身的综合经济实力，以增强对周边地区的辐射力。与此同 时，沪深还需要解决投资者的国民待遇问题，允许各类投资人公平进 入各个投资市场，并需要出台实质性措施，努力降低城市的经营成本。 值得特别注意的是沪深两地要充分认识到提高政府运作和海关通关速 度对改善两地投资环境的重要性，都需要进行新一轮城市政府的审批 制度改革，加大政府职能转变力度，从管理型政府向服务型政府转变。 此外，深圳市政府需要高度霞视社会治安工作，从根本上改善城市的 社会治安状况，让投资者有一个安全祥和的投资环境，而上海则要进 一步重视知识产权的保护工作。 关键字：沪深投资环境对比评价 沪深城市投资环境研究 a b s t r a c t t h es t u d yf o c u s e so na p p r a i s i n gt h ei n v e s t m e n te n v i r o n m e n ti ns h a n g h a ia n d s h e n z h e na n df u r t h e rp r o p o s i n gp o s s i b l es o l u t i o n st oi t s i m p r o v e m e n t i n v e s t m e n t ， r e f e r r e dt oa sas o c i a le c o n o m i ca c t i v i t yg e n e r a t e db yc a p i t a lo p e r a t i o n s ，i si n e v i t a b l y s u b j e c tt ot h ei n f l u e n c eo f t h ec i r c u m s t a n c e sw h e r et h ei n v e s t i n ga c t i v i t i e st a k ep l a c e i n v e s t m e n te n v i r o n m e n tc a r lb ed e f i n e da st h es u l r lo fa l le x t e r n a lc o n d i t i o n s 吐l a te x i s t a n dc h a n g ew h i l ec e n t e r e do nt h es u b j e c to fi n v e s t m e n t ，a n da r ec a p a b l eo f a f f e c t i n go r r e s t r i c t i n gi n v e s t i n ga c t i v i t i e sa r i dt h e i rr e s u l t s t h er e s e a r c ho ni n v e s t m e n te n v i r o n m e n tc a nd a t eb a c kt ot h ep e r i o dw h e nt h e c l a s s i c a le c o n o m i ct h e o r i e sc a m ef o r t h ，b u tt h o s ei nt h ew e s t e r nw o r l da r eb a s e do nt h e g i v e nh y p o t h e s i so f m a r k e te c o n o m yw i t h o u tt h ec o n c e r no ft h ei n f l u e n c eo fe c o n o m i c s y s t e mi t s e l fo n i n v e s t m e n te n v i r o n m e n t c h i n ai sa nu n d e r d e v e l o p e dm a r k e te c o n o m y w i t hg o v e r n m e n ti n t e r f e r e n c ea n dg o v e r n m e n ta c t i v i t i e sd i r e c t l ya f f e c t st h ei n v e s t m e n t a n de c o n o m i cb e n e f i t so f t h ee n t e r p r i s e t h e r e f o r e ，t h er e s e a r c ho nt h ei n d i c a t o rs y s t e m o f a p p r a i s i n gi n v e s t m e n te n v i r o n m e n t i nc h i n an e e d st oa t t a c hs p e c i a li m p o r t a n c et ot h e e c o n o m i cm a n a g e m e n ts y s t e ma n de f f i c i e n c yo f t h eg o v e m m e n t c i t yi n v e s t m e n te n v i r o n m e n ti s d i f f e r e n tf r o mt h a to ft h es t a t e c i t yi n v e s t m e n t e n v i r o n m e n ti sad e r i v a t i v ea n di so n l yo n eo r g a n i c p a r to f s t a t ei n v e s t m e n te n v i r o n m e n t a sf o rc i t yi n v e s t m e n te n v i r o n m e n t ，t h ed o m a i nc h o s e na n dd e c i d e db yt h ec e n t r a l g o v e r n m e n t f u n c t i o ni sa b s o l u t e l yc o m p u l s o r yw i t hn oc h o i c e h e n c e ，w h e nt h ei n d i c a t o ro f c h i n e s ec i t yi n v e s t m e n te n v i r o n m e n ti sd e s i g n e d ，t h e s t u d yn o to n l ye l i m i n a t e st h ef a c t o r sb y t h ec e n t r a lg o v e r n m e n t ，b u ta l s ol e a r n sf r o mt h e i n d i c a t o rs e l e c t i o nc r i t e r i ao fi n v e s t m e n te n v i r o n m e n tb o t hi na n da b r o a d ；i tt a k e si n t o f u l lc o n s i d e r a t i o nt h ei n f l u e n c eo fc i t y g o v e m m e n t si n c h i n ao nt h e i ri n v e s t m e n t e n v i r o n m e n ta n dt h en e wr e q u i r e m e n t sb yt r a n s n a t i o n a lc o m p a n i e sw i t hr e g a r dt o i n v e s t m e n te n v i r o n m e n ti ns h a n g h a ia n ds h e n z h e nd u et ot h ee x p a n s i o no ft h e i r i n v e s t u a e n tb u s i n e s sc h a i n si nc h i n a ；s ot h ed e s i g n e dc i t yi n v e s t m e n te n v i r o n m e n t 6 沪深城市投资环境研究 a p p r a i s i n gi n d i c a t o rs y s t e mi n c l u d e st w os u b s y s t e m so fo b j e c t i v es t a t i s t i ci n d i c a t o ra n d s u b j e c t i v ea p p r a i s i n gi n d i c a t o r o b j e c t i v es t a t i s t i c si n d i c a t o rs y s t e me m b r a c e st h r e em a i ni n d i c a t o r s ：g r o s s ，q u a l i t y a n df l u x ，w h i c hi sb a s e do n g r o s sa n d f l u xa n di sd o m i n a t e d b yq u a l i t y , a n di n c l u d i n g 2 8 s u b i n d i c a t o r s s u b j e c t i v ea p p r a i s i n gi n d i c a t o rs y s t e mb a s i c a l l ya p p r a i s e sw h e t h e rt h e p o l i c i e s o fac i t ya r e g o o df o rp r o t e c t i n ga n de n c o u r a g i n gt h ef o r e i g ne n t e r p r i s e s t o i n v e s tf r o mt h ep e r s p e c t i v eo ft h ei n v e s t o r s i nt h es t u d yc i t yi n v e s t o r s s u b j e c t i v e a p p r a i s i n gi n d i c a t o rs y s t e mi sd i v i d e di n t of i v em a i ni n d i c a t o r s ：p o l i c ye n v i r o n m e n t ， l e g a ls y s t e me n v i r o n m e n t ，m a n a g e m e n te n v i r o n m e n t ，g o v e r n m e n te f f i c i e n c y , a n d h u m a ne n v i r o n m e n t a sw e l la s5 9s u b i n d i c a t o r s s e e nf r o mt h ec o n t r a s to fo b j e c t i v es t a t i s t i ci n d i c a t o rs y s t e m sb e t w e e ns h a n g h a i a n ds h e n z h e ni n v e s t m e n t e n v i r o n m e n t ，s h a h 曲a i ，c h i n e s e e c o n o m i cc e n t r e ，h a s c o n s p i c u o u se d g ei nan u m b e ro ff i e l d s ，s u c ha s ：a d m i n i s t r a t i v ef r a m e w o r k ，n a t u r a l r e s o u r c e s ，e c o n o m i cs t r e n g t h a n ds o c i a l d e v e l o p m e n t l e v e l t h e o v e r w h e l m i n g s u p e r i o r i t yo fe c o n o m i cg r o s sa n df l u xd e m o n s t r a t e st h es o l i de c o n o m i cf o u n d a t i o no f s h a n g h a ia n di t sp o w e r f u li n t e g r a t i o no ft h ec i t i e sa r o u n d b yc o n t r a s t ，s h e n z h e n ，o n e o ft h em o s tr o b u s tc i t i e sw i t hi t sf a s te c o n o m i ci n c r e a s es i n c et h ei m p l e m e n t a t i o no f p o l i c i e so fr e f o r ma n do p e n i n gu pt ot h eo u t s i d ew o r l d ，i sm o r ea d v a n t a g e o u si nt h e d e v e l o p m e n t o fm a r k e te c o n o m ya n dt h eo w n e r s h i ps y s t e ms t r u c t u r e ；i tt a k e st h el e a di n e c o n o m i c q u a l i t y ；i t i s p r o m i s i n g i nf u t u r e g r o w t hb u tr e l a t i v e l y w e a ki n c i t y i n t e g r a t i o n o b s e r v a t i o n sa r em a d ef r o mt h e c o m p a r i s o nb e t w e e ns h a n g h a ia n ds h e n z h e n b a s e do nt h ec o m p r e h e n s i v es u b j e c t i v ea p p r a i s i n gi n d i c a t o rs y s t e m ：t h el e v e lo ft h e o v e r a l li n v e s t m e n te n v i r o n m e n ti nt h et w oc i t i e ss t a n d ss o s op l u s ；s h e n z h e np e r f o r m sa l i t t l eb e t t e rt h a ns h a n g h a ii nt h i sr e s p e c tb u tt h eg a pi ss m a l l b o t ho ft h ec i t i e sa r ef a c e d w i t hap a c k a g eo fu r g e n ti s s u e sr e l a t e dt oi n v e s t m e n te n v i r o n m e n tl i k e i m p r o v i n g g o v e r n m e n te f f e c t i v e n e s s ，i n c r e a s i n g e c o n o m i c s t r e n g t h , r e d u c i n go p e r a t i n gc o s t s ， a d d r e s s i n gg a d em o n o p o l ya n ds of o r t h m o r e o v e r , p u b l i cs e c u r i t yi n s h e n z h e na n d c o p y r i g h tp r o t e c t i o ni ns h a n g h a i a r ea l s oo f g r e a tc o n c e m i no r d e rt of u r t h e ro p t i m i z et h ei n v e s t m e n te n v i m u m e n t ，s h a n g h a ia n ds h e n z h e n ， 7 沪深城市投资环境研究 a st h el e a d i n gc i t i e si nt h ey a n g t z er i v e rd e l t aa n dp e a r lr i v e rd e l t a ，a r es u p p o s e dt o e n h a n c e r e g i o n a l e c o n o m i c c o o p e r a t i o n ，a n d b u i l d u p t h e i ro w nc o m p r e h e n s i v e e c o n o m i cs t r e n g t ht oi n c r e a s et h e i re f f e c to nt h ep e f i p h e r a la r e a i nt h em e a n t i m e ，i ti s o fg r e a tn e c e s s i t yf o rt h et w oc i t i e st oa d d r e s si s s u e sl i k en a t i o n a lt r e a t m e n t ，f a i r a d m i t t a n c eo fv a r i o u si n v e s t o r si n t ot h ec o r r e s p o n d i n gi n v e s t m e n tm a r k e t s ，t h ei s s u eo f s u b s t a n t i a lm e a s u r e s ，a n dr e d u c i n go p e r a t i n gc o s t si nu r b a na r e a s i ti sn o t e w o r t h yt h a t s h a n g h a ia n ds h e n z h e na r ee x p e c t e dt o h a v ed u ea w a r e n e s so ft h ei m p o r t a n c eo f i m p r o v i n gt h ee f f e c t i v e n e s so fg o v e r n m e n t a lo p e r a t i o n sa n dc u s t o m sa u t h o r i t ys oa st o e n h a n c et h ei n v e s t m e n te n v i r o n m e n t i nd o i n gs o ，t h eg o v e r n m e n t a li n s t i t u t i o n sa r e s u p p o s e dt op r o g r e s san e w r o u n do ft h ee x a m i n a t i o na n da p p r o v a ls y s t e mr e f o r m ，g e a r u pt h e s h i f to fg o v e r n m e n tf u n c t i o n s ，t h u st or e a c ht h eg o a lo ft r a n s f o r m i n gt h e g o v e r n m e n tf r o mb e i n g o f “a d m i m s t r a t i v e ”n a t u r et o b e i n go f “s e r v i n g ”n a t u r e f u r t h e r m o r e ，i ti si m p o r t a n tf o rs h e n z h e nc i t yg o v e r n m e n t t oa t t a c hg r e a ti m p o r t a n c et o t h et a s ko fp u b l i cs e c u r i t ys oa st oc r e a t eas a f ea n do r d e r l yi n v e s t m e n te n v k o n m e n t w h e r e a s ，s h a n g h a ii ss u p p o s e d t of u r t h e rr e g a r dt h ei s s u eo f c o p y r i g h t p r o t e c t i o n k e yw o r d s ：s h a n g h a ia n ds h e n z h e n ，i n v e s t m e n te n v i r o n m e n t ，c o n g a s t n ea p p r a i s a l 8 沪深城市投资环境研究 第一部分导语 第一节论文选题的意义 近年来，伴随着中国整体经济增长的高速增长和产业结构的不断升级，经济 系统对资本投入依赖性越来越强，中国的投资环境问题也随之受到国内外众多投 资者越来越多的关注。上海是中国最大的经济中心城市，对全国经济和社会的发 展具有举足轻重的作用。深圳是中国改革开放以来经济增长最快和最有活力的城 市之一。上海和深圳两市在中国近2 0 余年的改革开放和现代化建设历程中，一直 具有举足轻重的地位，成为了全国经济增长的热点和各类资本关注的焦点，沪深 两地投资环境的变化也成为内地其它城市优化投资环境的主要参考对象。因此， 将研究沪深两市的投资环境问题具有十分显著的代表性。 ( 一) 研究沪深投资环境问题是两市提升竞争力的一项措施 沪深两市是中国经济发展水平最高的城市，将在中国建设小康社会的进程中 率先实现现代化。与国内其它城市相比，沪深两地今后的发展更加依赖于科技创 新和体制创新，对不断优化投资环境的要求更加迫切。不失时机地评价投资环境 的变化，推动投资环境适应经济和社会发展的形势，可以不断吸引各类资本和人 才进入沪深两地，提高两市的国际竞争能力，使得沪深两地经济发展能够保持持 续稳定的态势。 ( 二) 研究沪深投资环境评价体系是改善两地投资环境的基础性工作 投资环境是由许多能保证投资者进行正常生产经营活动并实现有利可图e l 的 的内、外因素共同构成的有机系统。改善投资环境是一个系统性的综合工作，需 要分步研究实施，首先的基础性工作就是结合当地经济结构，筛选投资环境评价 的指标，建立起一套与当地经济发展阶段相适应的科学的评价监测体系。只有完 成了这项基础性的工作，才能正确评价和监测现时生活中的投资环境，并科学合 理地提出改进和优化投资环境的措施和办法。 ( 三) 研究投资环境是促进沪深发展高新科技和现代服务业的必要条件 9 沪深城市投资环境研究 近年来，沪深两地的高新技术产业和现代服务业高速增长，已经开始替代传 统的劳动密集型产业和传统服务业成为两市经济增长的主动力。以低成本为目标 和成熟技术为背景的大规模、标准化生产模式随之转变为以用户为主、非标准化 的柔性生产模式，这一生产方式的变革向传统的政府管理方式提出了挑战，也向 投资环境提出了实时优化的要求，而建立一套科学的投资环境评价分析系统，可 以科学及时地促进社会管理体制和投资环境不断向与高新技术产业和现代服务业 发展相配套的方向改善。 ( 四) 开展对投资环境的研究可以有效地促进地方政府改善投资环境 中国是一个政府干预经济程度较深的国度，加之投资环境本身义是一个复杂 的系统性概念，是多项指标和多个样本数据的综合反映，而与政府职能密切相关 的投资软环境较难从宏观角度及时直接地发现其变化，常常是软环境已经严重恶 化才被有关部门发觉。如果通过沪深两地的研究，建立起来一套评价城市投资环 境变化的指标体系，及时报告投资环境的实际变化情况，就可以引起当地政府的 高度重视，促进两市投资环境的不断优化。 第二节研究方法和技术思路 投资环境的研究属于理论和实际相结合的应用性经济学研究课题。无论从理 论上分析，还是在现实中观察，问题本身具有很大的复杂性。需要充分考虑国内 外已经使用的多种理论和方法，并加以整理研究。同时还要应用多种分析工具， 选定研究对象进行实证分析。从而形成一套以研究城市投资环境为基础的研究体 系。 为了客观全面、科学地研究沪深投资环境，本篇工作论文在构筑沪深投资环 境研究体系和评价投资环境时，采用了定量与定性相结合的方法、规范与实证相 结合的方法、动态分析与静态分析相结合的方法以及宏观分析与微观分析相结合 的方法。力争比较完整地描述、评估沪深的投资环境，并有针对性地提出改进措 施。 沪深城市投资环境研究 论文的研究技术路径如下 第三节论文的主要研究内容 本篇论文的中心议题是以上海和深圳两个城市为例，借鉴国内外投资环境理 论研究成果，探索评价城巾投资环境的指标体系，并应用评价结果提出进一步改 善沪深的措施和建议。论文共分七个部分，第一部分为论文的导论，重点阐述论 文选题的理论和实践意义，介绍论文的研究方法，分析全篇论文的研究思路，归 纳了论文各章节的主要内容。 第二部分重点阐述国内外投资环境理论的演进和主要观点。投资是一种资本 运作形成的社会经济活动，其不可能孤立的存在，必然受投资活动本身所处的环 境条件的影响。投资环境就是围绕投资主体存在和变化发展的，并足以影响或制 约投资活动及其结果的一切外部条件的总和，它包括与投资项目相关的政治、经 济、自然、社会等诸多方面的因素，是这些因素相互交织、相互作用、相互影响、 相互制约而形成的有机整体。从整体上看，投资环境涵盖面包括政治因素、法律 因素、社会文化因素、经济因素、自然因素等五个方面。 对投资环境的理论研究可以追溯到古典经济理论出现的时期。在国际贸易理 论分析中提出了地域分t 学说：产业布局理论则从微观企业的角度阐明了投资环 境的区位理论；而使投资环境理论建立在更加坚实基础上的理论是现代区域经济 手一 沪深城市投资环境研究 学。但是西方经济学的主流理论在很大程度上是在既定的市场制度条件下的经济 学，它一般不解释不同经济制度的优劣。对于一个发展中国家和政府干预经济较 多的非市场经济制度国家而言，不同经济运行体制的选取直接影响着投资和企业 的经济效益。因此，研究这一类国家的投资环境，除了需要参考上述理论外，还 需对影响投资环境的经济制度问题予以关注。新制度经济学的产生使人们对制度 问题有了更深入的了解。本篇论文就设立中国城市投资环境评价指标体系时，特 别强调了需要评价城市政府的经济管理体制效率问题。 第三部分重点研究投资环境评价的主要方法。从投资环境评价指标选取角度 看，投资环境指标的选取t 作十分重要，直接决定着对投资环境的评价结果。伴 随着投资环境理论研究和评价实践的不断深入，国内外投资环境评价的指标越来 越多，内容涵盖面越来越广。具有代表性的投资环境指标选取方法包括：投资环 境冷热评价法、投资环境等级尺度分析法、投资环境道氏评价法、投资环境多因 素和关键因素评价法、投资环境相似度法和投资环境国家风险评级法等方法。 从投资环境指标的综合方法看，投资环境评价指标的处理方法从性质上来分， 主要有两大类，一类定性分析，另一类为定量分析。定性处理分析方法一般只给 出评价指标的描述性结论，不做定量分析，也没有进行评价指标的合成。定量处 理分析方法就是利用各种数量方法对评价指标进行量化，然后对各量化的指标进 行合成。现在的大多数投资环境评价方法都进行定量分析。 第四部分重点是建立城市投资环境评价的指标体系。城市投资环境与国家投 资环境不同，两者相比城市投资环境是一个派生体，城市投资环境只是国家投资 环境的有机组成部分。出国家政府职能选择决定的领域，对于城市投资环境而言 就是一个不可选择的定量。尽管城市对国家来说是十分重要的，国家经济的运行 是通过城市、各个经济区域的具体组织实施的。但是，在众多的投资环境组成要 素中，由国家政权确定的要素对于城市而言，不具有可选择性。衡量一个国家内 部的不同城市的投资环境，需要将由中央政府制定的投资环境要素剔除。中央政 府在提供全国性公共物品方面应行使的主要职能与地方政府在生产和提供地区性 公共物品方面的主要职能具有重大的不同。对此，在选择城市投资环境评价指标 时需要考虑到国家中央政府和城市政府职责分工的问题。 中国城市的社会与经济发展状况，与城市政府的管理存在内在的逻辑关系。 论文在设计中国城市投资环境指标时不仅剔除了由中央政府决定的投资环境因 沪深城市投资环境研究 素，而且借鉴了国内外投资环境的指标选择标准，充分考虑到中国城市政府对投 资环境的影响作用，以及跨国公司对华投资业务链条的延伸对投资环境所提出的 新要求，所设计的城市投资环境评价指标体系由客观统计指标与主观评价指标组 成。在中国对城市投资环境的评价，城市政府所影响的投资软环境从一定程度看 比客观指标反映的投资硬环境更加引人瞩目。因此，论文在指标体系涉及中特别 强调了投资软环境的主观评价指标。 客观统计指标分为总量、质量和流量三个一级指标，鉴于沪深两个城市的规 模及其他特征，以及相关流量指标获取的困难，我们指标体系的设置以少量的总 量指标和流量指标为基础，以质量指标为主，共2 8 个二级指标，着重从城市经济 的集聚和扩散功能方面来评价投资环境的优劣。 主观评价指标主要从投资方的角度评价当地是否具有良好的政策环境来保护 及促进外来企业投资。论文把城市投资者主观评价指标划分为政策环境、法制环 境、经营环境、政府效率和人文环境五个一缴指标，共5 9 个二级指标，通过投资 者的主观感受来对这城市投资环境进行评价。其中，政策环境指标体系主要是通 过地方政府对支持企业投资的政策态度及政策执行情况，用来反映当地的政策环 境；法制环境指标包括两大类指标，一类为法规的建设情况，另一类为法规的执 行情况。经营环境指标包括资源指标组和成本指标组两个部分。政府运作效率指 标是测量和评价投资环境的重要指标体系，是投资环境中的软环境的核心。人文 环境指标体系包括对医疗救助、教育水平、文化娱乐和居住条件的评价。 第五部分进行了沪深投资环境的概况性比较。从沪深两城市资源对比情况看， 目前上海市是r _ f 1 国的经济中心城市，城市管理权限为国家正省级直辖市。深圳现 为国家副省级计划单列城市是中国唯一拥有海陆空口岸的城市。上海市的国土 资源远远大于深圳市，上海市的人力资源也存在明显优势。从总体上看，上海市 的城市资源条件优于深圳市。 从沪深两市经济和社会发展实力对比看，上海对全国经济和社会的发展具有 举足轻重的作用，深圳是中国改革开放以来经济增长最快和最有活力的城市之。 上海的产业结构优势在于第一、二、三产业的整体发展，成为个结构完整的经 济体系。深圳产业重点在于高新技术产品制造业、外贸出口和港口物流。在市场 经济体制建设中，上海市场机制的作用发挥的不如深圳广泛，上海经济以大中型 国有企业为主。与上海市所有制结构不同，深圳市形成的是多种所有制经济共同 沪深城市投资环境研究 发展的基本经济格局。深圳大力发展外商投资经济，沪深是经济外向度很高的城 市。上海于深圳相比，上海在社会发展领域具有十分明显的优势。 第六部分重点评价沪深的城市投资环境。根据前面确立的城市投资环境客观 统计指标体系和主观评价指标体系对两地投资环境进行优劣比较。在处理客观统 计指标体系时，由于各项指标具有不同的量纲，对其进行了标准化处理。所有客 观统计指标汇总以后深圳得1 2 3 8 分，上海得1 5 6 2 分，因此整体上上海的投资环 境优于深圳。 从分类指标的情况来看，上海的总量指标汇总值( 6 0 1 ) 较多的领先于深圳 ( 2 9 9 ) ，这主要由于上海经济规模高于深圳的原因。但深圳的出口总额和城镇居 民可支配收入两项指标领先于上海，这说明区位的优势使深圳具有强大的出口能 力，并且城镇居民收入水平在全国范围是绝对领先的； 深圳的质量指标汇总值( 8 4 2 ) 稍高于上海( 7 5 8 ) ，这说明深圳虽然经济总 量比不上上海，但其经济动力、产业结构，科技水平及人民生活环境等质量方面 体现出比上海更强的实力；从流量指标汇总来看，深i j i i ( o 9 7 ) 与上海( 2 0 3 ) 有 较大的差距说明其实物流量水平低于上海，在近年的城市集聚和扩散效应已经 落后于上海。 综上分析客观指标的比较显示，上海的投资环境整体上优于深圳，其中上海 的经济在总量和流量上占有明显优势，表明经济基础扎实，城市集散功能强，但 科技实力和居民生活水平相对不足，而深圳经济则在发展质量上处于领先，具有 发展后劲，但城市的集散功能相对较弱。 从沪深投资环境主观指标体系评价看，沪深投资环境主观指标数据主要通过 调查问卷的方式获得。通过量化处理上海和深圳两地政策环境的总体水平得到 3 ，5 7 分，是一般偏满意的，其中上海的政策环境指标得3 0 3 分，刚刚达到一般水 平，深圳的得到3 7 0 分，达到一般偏满意水平。这说明两市的总体政策环境适中， 而深圳的政策环境明显优于上海。上海有“地方政府执行政策保护企业利益的态 度”、“地方政府制定投资优惠政策”、“地方政府维护政策连续性和稳定性”、 “地方政府解决投资纠纷的途径”和“本地审批设立和扩建投资项目的困难度” 这些指标低于一般水平，表明上海政府的职能改革工作任务依然较重。 上海和深圳两地法制环境的总体水平得到3 3 6 分，其中上海的法制环境指标 得3 0 6 分，刚刚达到一般水平，深圳的3 3 9 分，达到一般偏上水平，深圳的法制 沪深城市投资环境研究 环境稍优于上海。上海的“本地知识产权保护状况”和深圳的“当地社会治安满 意程度”指标明显低于一般水平，说明上海的知识产权保护和深圳的社会治安工 作滞后于其他工作的开展，需两地政府加大力度加以改善。 上海和深圳两地经营环境的总体水平得到3 0 9 分，深圳的经营环境稍优于上 海，分别为3 1 1 分和3 0 4 分。除了卜- 海的“通讯设施状况”达到良好水平( 4 0 0 分) 外，两市均有较多指标在一般水平以下徘徊，说明两市投资的经营环境仍面 临诸多的不利因素。 上海和深圳政府效率的总体水平得3 5 7 分，达到一般偏上水平，深圳的政府 效率显著优于上海，两地分别得3 6 4 分和3 1 2 分。上海的“当地政务公开程度”、 “国土部门工作效率”、“环保部门工作效率”和“卫生系统工作效率”均处于一 般偏下水平，说明这些部门的工作效率不具备吸引投资的竞争力，效率仍有待提 升：深圳的各项指标均在一般或一般偏上水平，其中“本地政府对待外资的态度” 指标达到良好水平。 上海和深圳人文环境的总体水平得分3 3 0 ，达到一般偏上水平，其中上海和 深圳分别得3 4 2 分和3 2 8 分，上海要优于深圳。 从综合主观评价指标分析可知，沪深两地的投资环境的总体情况得分为3 3 8 分，处于一般偏上水平，其中上海处于一般水平，得分为3 1 3 分，深圳达到一般 偏上水平，得3 4 2 分。深圳稍强于上海，但差距不大。 第七部分针对沪深投资环境评价中所反映出来的问题，提出进一步完善投资 环境的措施。从整体看，沪深两地都需要采取有效措施，改善两地的投资环境， 强化社会经济整体的协调、协作，整体发展，提高综合经济实力。 一是作为长江三角洲和珠江三角洲发展龙头城市的上海和深圳，投资环境的 进一步完善问题需要在做大做强城市的过程中不断得以解决。要获得更大的发展， 一个重要的方面就是要积极推进区域经济合作，全面提升经济合作水平，使区内 人流、物流、资金流、信息流更加畅通，使长江三角洲和珠江三角洲城市群成为 亚洲乃至世界上更具活力和竞争力的经济区域。 二是沪深要解决企业平等进入投资市场的问题，应当制定统一规范的市场准 入办法。原则上凡是竞争性产业，都应当允许各类企业进入；破除市场融资的所 有制歧视改革投资管理方式，实施投资主体多元化，审批方式科学化、项目业主 竞争化为主要内容的投资管理方式，创造平等竞争的规则与条件。 沪深城市投资环境研究 三是上海的知识产权保护和深圳的社会治安工作问题突出，特别是深圳市的 社会治安在评价中属于较差水平，应该引起深圳市政府的高度重视。 四是在上海、深圳两地外来投资者对经营成本的指标评价冈l j n f j 达到一般水平， 两地的地价地租、工人工资、高级管理人员报酬、通讯价格、水价格、道路收费、 企业缴费负担、社保缴款负担、通关成本以及深圳市的电气等能源价格、周边区 域原材料和半成品价格等成本指标的评价低于一般水平，说明两地经营成本特别 是垄断行业的价格水平偏高。为此必须继续推进垄断行业改革，引入竞争机制， 以增强经济活力，提高经济效益。 五是要充分认识提高政府运作和海关通关速度对改善两地投资环境的重要作 用。现行的行政管理体制、部门利益和传统货物通关管理办法，审批事项多、环 节多、时间长，政府效率低。面对经济全球化的趋势和更加开放的国际经济竞争 环境，沪深需要进行新一轮审批制度改革，加大政府职能转变力度，切实提高行 政效率，优化投资发展环境，加快与周际通行规则接轨。 1 6 沪深城市投资环境研究 第二部分国内外投资环境理论 资本的投入直是区域经济发展的重要动力源泉之，随着区域经济一体化 趋势的加快，作为影响投资流向的投资环境问题的研究，己越来越受到理论界的 关注，分析评价投资环境的理论和指标体系也应运而生。 第一节投资环境的概念 、投资的概念 研究投资环境问题首先需要界定清楚“投资”的概念。投资与资本之间存在 着十分密切的关系，新帕尔格雷夫经济学词典将投资定义为是“资本形成 获得或创造用于生产的资源”5 。投资包括了建筑、设备和存货方面有形资本形成 的企业投资，以及政府、非赢利机构以及家庭进行的有形资本投资，同时还包括 人力资本和无形资本的投入。依照这一投资的广义范畴，投资也包括土地的改良 或自然资源的开发。投资是一种资本运作形成的社会经济活动其不可能孤立的 存在，必然受投资活动本身所处的环境条件的影响。投资环境就是围绕投资主体 存在和变化发展的，并足以影响或制约投资活动及其结果的一切外部条件的总和， 它包括与投资项目相关的政治、经济、自然、社会等诸多方面的因素，是这些因 素相互交织、相瓦作用、相互影响、相瓦制约而形成的有机整体。 由于投资可分为生产性投资和非! l 产性投资，因此对全社