（会计学专业论文）个人经营贷款风险防范研究.pdf

首都经济贸易人学硕士学位论文 个人经竹贷欺风险防 i ! c 研究 论文提要 随着我国改革丌放的不断深入，经济体制结构发生了翻灭覆地的变化，方 面国有企业不断强化其在关系国计民生的行业中的支配和垄断地位，另一方面在 除了关系国计民生的行业外大多数的行业开始向私营经济和个体经济开放，私营 经济和个体经济迎来了快速发展的良机。 同时，由于我国改革开放的步伐不断扩大，银行业的竞争同趋激烈迫使银行 调整经营策略。加入世界贸易组织后，2 0 0 6 年全面开放人民币业务，资本市场 的完善金融产品和融资渠道将呈现多元化的趋势，大型企业逐渐扶得更多的资会 来源方式，出现余融脱媒现象，银行贷款作为企业融资的主渠道功能将逐步被淡 化。此外，商业银行之间对客户的争夺，尤其是对大型企业的争夺同趋激烈。当 大型企业融资对银行贷款的依赖度逐渐减弱时，各家银行，特别是综合竞争能力 没有优势的中小银行将在大企业贷款营销中处于非常不利的地位，即便贷款可以 营销出去也将面临无利可图的尴尬境地。在同业激烈竞争的市场环境下，各家银 行将关注的目光投向中小型私营业主。中小企业主这个群体具备了商业银行重点 开发的众多动因。在国家政策支持上、在谈判地位及利润上、在调整资产负债表 结构上以及企业数量上，中小企业都具各商业银行传统优质客户所不具备的先天 优势。因此，开展支持中小企业的贷款业务成为商业银行发展的大势所趋。这种 趋势也将会推动我国的各类中小企业的快速发展。 由于我国中小企业数量多，但单个企业规模较小，商业银行开展支持中小企 业的贷款业务中，个人经营贷款占据了重要的份额。而个人经营贷款不仅仅涉及 个人信用、同时还涉及公司经营、公司信用、公司管理、合同管理等问题，因此 个人经营贷款具备公司贷款和个人贷款两方面的风险防范问题，相对较为复杂。 本文从个人经营贷款风险管理的相关理论出发，分析了我国个人经营贷款的 发展状况，然后分别从个人经营贷款的主要风险分析了我国商业银行个人经营贷 款风险管理目前存在的问题，以个人经营贷款风险成因的经济学理论为基础。针 对相关风险防范要求分别提出了相关商业银行个人经营贷款风险管理在贷前调 查、贷款审查、贷款审批及发放和贷后管理方面提出应对措施。由于个人经营贷 款属于新兴贷款品种，在分析的过程难免具有失误和偏差，望请专家指出以便改 正。 关键词：个人经营贷款风险防范借款人 首都经济贸易火学硕士学位论文个人鲐似贷款风险防范研究 a b st r a c t w 汕o u rr e f 0 肌锄do p e n i n gu po ft l l ee c o n o m i cs t m c t u r e ，t h es y s t e mh a s m l d e r g o n ee a r t h s h a k i n gc h a n g e s ， t l l es t a t e o w n e d e n t e 叩r i s e s t oc o n t i n u o u s l y s t r e n g t h e nt h er e l a t i o n so fd o m i n a n c ei n d u s t 叫a n dt h em o n o p o l ys t a t u sa n do nt h e o t h e rh a n d ，i na d d i t i o nt 0t h er e l a t i o n s h i po ft h em o s ti n d u s t r i e st op “v a t ee c o n o m y a n do p e n i n gu pt ot h o s e ，a n dt h o s ef 0 rp r i v a t ee c o n o m i cd e v e l o p m e n to fo p p o r t u n i t y a tt h es 锄et i m e ，a sc h i n a sr e f o 姗a n do p e n i n gu pt h ep a c eo fi n c r e a s i n g t h r o a t c u n i n gc o m p e t i t i o n ，t h eb a m d n gs e c t o ri n t ot h eb a n kt oa d ju s tt h eb u s i n e s s s t r a t e g i e s i nt h ew o r l dt r a d eo 唱a n i s a t i o n ，t h eo p e nr m bb u s i n e s s ，6 n a n c i a lm a r k e t s o ff i n a n c i a l p r o d u c t s a n df i n a n c i n gc h a n n e l sw i l lb ep r e s e n t e dt h et r e n do f d i v e r s m c a t i o n ，l a 唱ee n t e 印r i s e sh a v eg r a d u a l l yo b t a j nm o r es o u r c e s o ff h d i n gm o d e ， f i n a n c i a la i l dm e d i u m sa j l db a n 1 ( 1 0 a i l sf o re n t e 叩r i s e sf i n a n c i n gw i l lg r a d u a l l yb e o f f e r e d i na d d i t i o n ，c o m m e r c i a lb 砌( st oc u s t o m e r sb e t w e e nc o m p e t i t i o n ，e s p e c i a l l y i nl a r g ee n t e r p r i s e sw i l lb ei n c r e a s i n g l yf i e r c ec o m p e t i t i o n w h c nai a r g ce n t e r p r i s c h a sn e v e rr e l i e do nb a m ( f i n a n c i n gw a s ，a l lt l l eb 砌( s ，e s p c c i a l l yac o m p e t i t i v e a d v a n t a g ew i l ln o ti nt h ee n t e 印r i s el o 如m a r k e t i n ga 鲈e a td i s a d v a n t a g e i ft h el o a n c a na l s om a r k e t i n go u tt ou n p r o f i t a b i ea w k w a r dp o s i t i o n f i e r c ec o m p e t i t i o ni nt h e i n t e r b 砌( m a r k e tc i r c u m s 咖c e s ，a l lt l l eb 砌( sw i l lf o c u sa n e n t i o nt ot h ep r i v a t e p r o p e r t yo w n e r s t h es m et h es m a na i l d m e d i u m s i z e dc o m m e r c i a lb a n k st ot h i s c o m m u n i t yw i t ht h ed e v e l o p m e n to fm a n yd r i v e r s a tt h cn a t i o n a lp o l i c ys u p p o n ，i n t h ep o s i t i o na n dp r o f i t ，t l l eb a l a j l c es h e e ti nt i l es t n l c t u r ea n dn u m b e r so fe n t e 印r i s e s a n ds m e sh a v ea l lc o m m e r c i a lb 训( st 豫d i t i o n a lq u a l i t yc u s t o m e rh a sn o ts t r e n 昏ht o o t h e r e f o r e ，e 助n st os u p p o r ts m e sl o 锄b u s i n e s s e sc o m m e r c i a lb a n k so ft h et r e n do f d e v e l o p m e n t t h i st i e n dw i l la l s ob ei nc h i n a t sr a p i dd e v e l o p m e n to f s m e s a ss m a l la n dm e d i 啪一s i z e de n t e 叩r i s e sm o r e ，i n d i v i d u a lb u s i n e s s e s ， u r g e d c o n u n e r c i a lb a n k st os m a l l e rs c a l ef o rt h el o a n st os m a l la n dm e d i u m s i z e d e n t e 叩r i s e s ，i n d i v i d u a lb u s i n e s so c c u p i e sa ni m p o r t a n ts h a r eo fl o a n s a n dp e r s o n a l b u s i n e s sl o a n sa r en o tm e r e l yi n v o l v e sp e r s o n a lc r e d i t ，i ta l s oi n v o l v e st h ec o m p a n y s m a n a g e m e n t 锄dc r e d i tf - a c i l i t i e s ，c o m p a n ym a n a g e m e n t 锄dc o n t r a c tm a n a g e m e n t p r o b l e m s ，s ob u s i n e s sl o a n sf o ri n d i v i d u a lc o m p a n i e s a n di n d i v i d u a l sb o t hs i d e so ft h e c r e d i tr i s kp r e v e n t i o n ，r e l a t i v e l ym o r ec o m p l i c a t e d p e r s o n a i l o a n s 行o mt h eb u s i n e s s o fr i s km a n a g e m e n tr e l a t e dt h e o r y a n a l y s t so u rb u s i n e s sd e v e l o p m e n to fp e r s o n a l l o 如s 卸dl o a n so fi n d i v i d u a l si nt h em a i nr i s ka n a l y s i sf o rt h ec o m m e r c i a lb 砌( so f c h i n al o a n st 0i n d i v i d u a lb u s i n e s sr i s km a j l a g e m e n tt h es u b s i s t e n tp r o b l e m s ，p e r s o n a l 首都经济贸易人学硕0 学位论文个人绛似贷款风险防范研究 r i s ki nac a u s eo fe c o n o m i cm e o 叮i sb a s e d f o rt h ea s s o c i a t e dr i s k p r e v e n t i o n d e m a n d sw e r ep u tf o n v a r dt | l er e l e v 锄tc o m m e r c i a lb a n kl o a n st oi n d i v i d u a lb u s i n e s s r i s km a j l a g e m e n ti n 行o n to ft l l e s u e y ，i n s p e c t i o n ，a n di s s u e df o re x a m i n i n ga n d 印p r o v i n gl o a n sa n dl o a n sa r e rt h em a n a g e m e n to ft h ep r o p o s e di nr e s p o n s e o w i n g t ot h ei n d i v i d u a lb u s i n e s sl o a no fn e wl o a n si nt h ep r o c e s so fa n a l y s i st oaf a u l ta n d l o o k e d0 u tt h ee x p e r t s ，i no r d e rt 0c o r r e c tt h e m 1 ( e y w o r d s ： p e r s o n a lb u s i n e s sl o a n s ； r i s kp r e v e n “o n ；1 h eb o r r o w e r 首都经济贸易大学硕士学位论文个人经杵贷款风险防范研究 1 1 研究背景及意义 1 引言 个人经营贷款，商业银行给予个人独资企业、个体工商户、独资企业投资人 等具有完全民事行为能力的自然人，发放的个人贷款，其用途用于借款人经营所 需资金，一般有个人商铺贷款、个人周转性流动资金贷款、个人设备贷款等。 私营企业单个企业规模小，经营波动大，风险相对于其他贷款更大一些，商 业银行是经营风险的企业，最能够趋利避害，因此，在传统的商业银行贷款中， 涉及中小企业以及个人经营贷款无论是数量还是金额都占比较小。但是目前个 体、私营经济已经开始逐步渗透到各个领域，对于金融结算、间接融资、直接融 资等方面需求也开始显现，而由于多年来我国金融业对于个体、民营经济的不重 视，使得个体、民营经济也开始重视自身资信的积累和保持，获得资金支持而恶 意产生不良贷款的行为越来越少。有需求就会有供给，在这种环境下，逐渐形成 了商业银行发展资产业务的重要机遇。 个人经营贷款就是随着个体、私营经济融资需求而产生的。从实际情况看， 该种贷款受到社会的广泛欢迎，获得了较好的效果，实现了商业银行与个体、私 营经济的共赢局面。商业银行可以通过个人经营贷款获得利润。大型公司客户已 经成为各商业银行争夺的“焦点 ，而而个人经营贷款还是个“蓝海”，没有达到 竞争白热化的地步。从商业银行的资产结构看，个人经营贷款可以分散贷款的受 众，从而分散银行的风险。我国商业银行的贷款受众主要是大型企业，大型企业 占了贷款总规模的8 0 以上，一旦个别大型企业出现问题，对商业银行的影响过 大。因此，各银行都在加大个人经营贷款业务扩张，增加个人经营贷款在资产配 比中比重。 在这样的大环境下，研究商业银行个人经营贷款的风险防范，具有重要的实 践价值。国内专家学者已经开始了对商业银行个人经营贷款的j x l 险防范研究，但 还没与形成完善的理论和实践体系，仍有较大的研究空间。本文从分析个人经营 贷款的特点及其主要风险出发，以个人经营贷款风险成因的论为基础，针对个人 经营贷款中信用风险和操作风险防范中寻找方法，对我国银行个人经营贷款的j x l 险管理有现实指导意义。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外研究现状 国外学者针对信息不对称产生的风险，商业银行贷款理论，资产转换理论等 第l 页共3 9 页 首都经济贸易大学硕士学位论文个人绛f y 贷款风险防范聊f 究 进行系统的研究。 1 2 1 1 信息不对称产生的风险的研究 斯蒂格尔茨在研究了西方的成功商业银行风险防范的过程中，认为商业银行 贷款存在系统风险和非系统风险两种不同的风险类别，通常情况下，即便信息对 称并充分的情况，系统风险无法避免，而非系统风险则可以通过减少贷款投放的 集中度降低风险。斯蒂格尔茨提出的信息不对称理论认为可以通过风险评估及定 价减少或者覆盖由于信息不对称而产生的风险损失。 1 2 1 2 商业银行贷款理论的研究 亚当斯密在其著作国民财富性质的原因的研究中提出商业贷款必须以 真实商业票据为凭证的理论。根据这一理论，商业银行应该发放证券贷款、不动 产贷款、消费者与个人贷款和长期农业贷款。即使发放这些贷款，也应将其限定 在银行自有资本和现有储蓄存款水平范围内。 1 2 1 3 资产转换理论的研究 美国莫尔顿在商业银行及其资本形式提出的资产转换理论、1 9 4 9 年普 鲁克诺的定期放款与银行流动性理论提出的预期收入理论认为商业银行为了 能适应复杂多变的市场经济环境，商业银行贷款风险防范已逐渐地被细分、被量 化。资产转换理论认为，商业银行持有的资产应该具备较强的变现能力，只要 资产在需要时能够迅速地、不受损失地转换成现金，就可以保持充足的流动性。 进一步来说，如果安排一定数量资金，购买足够的易于转让的资产，就可以消除 保持流动性的压力，其余资金可以追求较高的收益。 1 2 2 国内研究现状 、 1 2 2 1 个人经营贷款的风险分类的研究 章强( 2 0 0 2 ) 认为，商业银行开展个人经营贷款应该重点控制个人和企业的 信用风险，增加有效担保，解决抵押资产的处理能力等。 陈曦( 2 0 0 8 ) 认为分析商业银行信贷风险产生的原因应区别外因和内因应根 据风险产生的原因进行风险相应的对策。 张静、马黎( 2 0 0 3 ) 认为商业银行进行风险防范应重点进行内部控制风险的 研究、设计以及执行并且寻求风险补偿机制。 张黎( 2 0 0 3 ) 在长期研究商业银行一线操作风险基础上提出了一线操作风险 第2 页共3 9 页 酋都经济贸易火学硕= ：学位论文个人经什贷揿风险防； i ：c 研究 的管理措施，建议加强风险预警机制并针对信用风险模型进行了研究。 梁荣，周小利( 2 0 0 7 ) 认为商业银行应该从企业的实质而不是形式开展中小 企业贷款或者个人经营贷款，适当下放审批权限等措施。 崔世明，部更跃，吴志广( 2 0 0 8 ) 认为商业银行应该尽快重视个人经营贷款 的操作风险，加强监管，提高员工素质，增加风险防范的应对措施等。 1 2 2 2 信息不对称引起的风险研究 李翘镊、戴国杰、苏爱军( 2 0 0 3 ) 通过对贷款过程和贷后管理的研究认为信 息不对称引起了商业银行主要的风险来源，并从加强贷款调查、加强贷后监管等 多方面控制信息不对的方法减少信息不对称带来的j x l 险。 杨俊红、唐耀东( 2 0 0 4 ) 认识信息不对称具有普遍性，他们对借款人与商业 银行之间的信息不对称的成因及造成后果进行分析和评估，提出了降低信息不对 称的影响，从而控制商业银行信贷风险的措施和建议。 莫万贵( 2 0 0 4 ) 分析和研究了由于信息不对称而形成信贷风险的成因，提出 了提高信息充分性等，加强商业银行贷款风险管理的措施和建议。 陈欣( 2 0 0 5 ) 认为信息不对称会产生信贷风险，提出了控制商业银行贷款风 险的措施。 1 2 2 3 贷款风险度量的研究 王琼，陈金贤( 2 0 0 2 ) 从理论的角度分析了信用风险问题。在分析信用风险 中建立了k m v 模型，认为该模型可以合理度量信息充分情况下的信用风险问题。 鲁炜，赵恒，刘冀云( 2 0 0 3 ) 根据商业银行多年的贷款风险数据，利用k m v 模型得出适用我过的信用风险评估体系。 1 2 3 相关文献评述 国外学者对于银行贷款风险的研究主要涉及信息不对称产生风险的原因、信 用分先量化的研究、真实票据理论以及资产转换理论。由于国外银行业发展较早， 在很久以前就关注了银行贷款风险的产生原因，并通过量化、分解等手段化解银 行贷款风险。国外银行从其发展的开始，银行贷款中的个人贷款就涉及个人经营 贷款，个人经营贷款的风险研究包含于个人贷款的风险研究。 国内对于贷款风险的研究涉及了风险分类、信用风险、操作风险、风险度量、 风险管理与控制、风险处置方式等。我国银行贷款中，一直将个人贷款与公司贷 款严格区分，这是由于我国过去几十年中限制私营经济发展的结果。近些年，由 于私营经济的快速发展，银行逐渐开始开展个人经营贷款，由于个人经营贷款既 第3 页共3 9 页 首都经济贸易人学硕二i ：学位论文个人经忤贷款风险防范研究 包含个人贷款风险也包括企业贷款的风险因素，因此国内学者从新对其进行了风 险分类、度量及风险管理与控制的研究。 1 3 研究内容、方法及技术路线 1 3 1 研究内容 本文从个人经营贷款风险管理的相关理论出发，分析了我国个人经营贷款的 发展状况，然后分别从个人经营贷款的两个主要风险信用风险、操作风险分析了 我国商业银行个人经营贷款风险防范管理目前存在的问题。针对相关风险防范要 求分别提出了相关商业银行个人经营贷款风险管理在贷前调查、贷款审查、贷款 审批及放宽和贷后管理方面提出应对措施。 第一章为绪论，描述商业银行个人经营贷款风险管理的研究意义及背景、文 献综述； 第二章介绍了个人经营贷款风险管理的相关理论。 第三章从分析跟人经营贷款的含义和特征出发，分析了商业银行丌展个人经 营贷款的动因。 第四章从分析个人经营贷款的涵义和特点出发，分析了个人经营贷款的主要 风险分类及个人经营贷款风险防范现状。 第五章个人经营贷款存在的问题。 第六章完善个人经营贷款的信用风险防范措施。 第七章完善个人经营贷款的操作风险防范措施。 理论支持开展个人经营贷款动因 ll t 个人经营贷款风险防范现状及问题分析 上上 完善信用风完善操作风险 险防范措施防范措施 图1全文结构图 第4 页共3 9 页 首都经济贸易大学硕士学位论文个人经背贷款风险防范研究 1 3 2 研究目标 本文通过分析个人经营贷款的现状和问题，阐述个人经营贷款风险防范措 施，构建商业银行开展个人经营贷款系统风险防范方案。 1 3 3 解决的关键问题 本文你解决的关键问题是：描述目前跟个人经营贷款现状及问题；阐述个人 经营贷款风险防范措施。 1 3 4 研究方法 本文采用理论与实际相结合的方法，分析了商业银行个人经营贷款的现状和 存在的问题，构建控制风险和个人经营贷款风险防范措施。 1 4 创新点 目前的研究中，由于国内将贷款一般分为公司贷款和个人贷款，个人贷款则 侧重于个人消费贷款，对于涉及经营性质的个人经营贷款很少涉及研究，很少从 实践出发关于与个人经营贷款风险防范措施的研究。本文以个人经营贷款风险防 范措施为研究对象，从实践的角度，研究构建个人经营贷款的风险防范措施。 1 5 本章小结 本章首先介绍了论文选题的背景和意义，基于我国产业结构转变背景下，各 商业银行具备了发展个人经营贷款的动因。但由于个人经营贷款涉及个人信用、 公司运行、财务分析、个人及公司信用管理、操作风险等风险相对复杂，本文通 过理论联系实际的方法，阐述了个人经营贷款从贷前调查、贷款审查、贷款审批 及发放和贷后管理等方面的风险防范措施。介绍了本文的研究内容、方法及创新 点，并通过技术路线来确定本文的研究框架。 第5 页共3 9 页 首都经济贸易大学硕：卜学位论文个人经f f 贷揿风险防范研究 2 个人经营贷款风险防范的理论基础 2 1 信息不对称理论 信息不对称理论认为信息不对称可以产生风险，而且是风险产生的根本因 素。在信息充分即信息对称的情况下不会产生风险。当无任何信息时，做出的决 策风险最大，而如果获得完全信息时，就不存在风险了。信息不对称产生的风险 随着信息量的增加可以降低风险，但是由于无法做到信息的完全充分，因此无法 消除风险，只能降低j x l 险。在商业银行个人经营贷款业务中，商业银行与借款人 之间的信息不对称，会成为个人经营贷款风险产生的根本原因。 个人经营贷款中，借款人对资金的实际用途、使用资金的负责和努力程度、 资金使用的企业经营管理等情况均有充分的信息；作为商业银行，即便通过调查 也不能完全清楚有关资金使用的情况，处于信息不充分的地位。这样便产生了有 关资金使用信息的不对称，借款人可能利用自己的信息优势，隐匿资金使用的真 实信息，从主观上不采取应当采取的规避风险的行为，从而有可能造成银行资金 本息逾期，产生信贷风险。同时，信息不对称情况也广泛存在于商业银行总分支 行间、管理人员与经办人员之间个人经营贷款业务活动的管理与被管理关系之 中。经办人对个人经营贷款进行调查，对个人经营贷款项目的风险、收益、偿还 概率以及尽职调查的努力程度，具有相对充分但不是完全的信息，而管理者通过 经办人获得相关信息，信息在传递过程中存在大量损耗性，管理者获得的信息已 经大打折扣，其获得的信息量之少甚至会影响其判断决策的准确性。因此，作为 代理人的经办员可能为了实现自身效用的最大化，未能完成委托人的委托尽职事 项，如在个人经营贷款工作中遗漏、或主管省略调查步骤，虚报调查材料，贷款 审查中询私，对贷款使用的监督和催收不积极等，产生由于信息不充分原因而导 致的信贷风险。 根据信息不对称理论，控制个人经营贷款风险防范的措施应该加强信息的获 取和跟踪，尽可能多的获得信息才能尽可能地减少风险。 2 2 真实票据理论 真实票据理论又称为商业贷款理论，亚当斯密在其著作国民财富的性质 和原因的研究中提出，英国商业银行实践中逐渐发展了起来，真实票据理论产 生的年代，商业银行发放的贷款主要是存货贷款或流动资本贷款。根据真实票据 理论，商业银行不应该发放权益性贷款、固定资产贷款、消费者与个人贷款和以 第6 页共3 9 页 首都经济贸易大学硕士学位论文个人绛7 v 贷款风险防她研究 及长期贷款。如果发放这类久期较长的贷款，应将贷款总量控制在银行自有资本 水平范围内。真实票据理论认为商业银行运作的核心是保持高度的流动性以确保 安全性，其次才是收益性。银行的主要资金来源是流动性很高的活期存款，久期 不确定或者较短。而且活期存款具有流动性和不确定性的特点，那么商业银行开 展业务应主要开展短期贷款，不发放长期贷款和消费者贷款，以保持资金来源和 贷款的久期匹配性。而自由资本是长期的，如果发放久期较长的贷款应该控制在 自由资本金的范围内。真实票掘理论强调商业银行经营的流动性和安全性，强调 经营的稳健性，其次才是盈利性。真实票据理论虽然存在许多问题，比如过于保 守地静态地看待流动性和安全性，但真实票据理论对货币当局的管制行为和商业 银行经营管理至今仍具有指导性。 根据真实票据理论，不应该发放个人贷款，主要因为银行应该保持足够的流 动性。而如果发放个人经营贷款，控制个人经营贷款风险防范的措施应该考虑个 人经营贷款的流动性，不应发放久期过长的个人经营性贷款。 2 3 转换能力理论 美国人莫尔顿于2 0 世纪初年发表的商业银行及资本形成中提出了转换 能力理论。转换能力理论认为，商业银行资产的流动性并不取决于发放贷款的种 类，而是由银行持有资产的可转换性或出售性决定的。转换能力理论在人们对保 持商业银行流动性有了新认识的背景下产生的。转换能力理论认为商业银行资产 不一定局限于短期流动资金贷款，可将资产的一部分分布到在需要时可立即出售 的有价证券资产上，从而增加了商业银行资产范畴，使商业银行在确保了流动性 和安全性的基础上增加了盈利性。转换能力理论发展了真实票据理论，在保持了 真实票据理论的核心本质的基础上有了进一步的发展。转换能力理论前提是存在 稳定和充分竞争的有价证券的二级市场即成熟的资本市场。转换能力理论适应了 资本主义经济的快速扩张和发展，在资产可转换理论的支持下和社会资本市场逐 步成熟下，商业银行资产组合中的有价证券比重迅速增加。 根据转化能力理论，控制个人经营贷款风险防范的措施应该考察贷款的转化 能力，即贷款出售和转让的可能性及价格。 2 4 预期收入理论 上世纪4 0 年代，普鲁克诺在其著作定期放款与银行流动理论中提出了 预期收入理论。二战结束后，各个国家都存在恢复和发展经济的需要，带动了各 项资金需求，企业生产设备需要更新，需要增加原材料进货等流动资金，对贷款 的需求增长迅速，不仅需要短期流动资金，而且需要长期固定资产项目资金，其 第7 页共3 9 页 首都经济贸易大学硕一i ：学位论文个人经营贷款风险防范研究 结果是商业银行的贷款久期变长了。与此同时，根据有效需求理论，发展经济必 须增加社会有效需求，带动有效供给，于是，商业银行开始增加给个人消费者的 贷款，由于对于未来收入的预期稳定及生活实际需求，消费者也逐渐养成了透支 消费的习惯，商业银行购买具有充分流动性及安全性的有价证券外，还可以对一 些未来收入有保障的、风险可以评估的固定资产贷款和个人经营贷款等。 预期收入理论认为借款人一般都会有定期的固定收入，根据预期收入理论发 放贷款必须满足一下三个条件：首先，借款人收入数量及流入时间是可以预测并 评估的：其次，借款人收入在偿还每月还款额后，不会影响项目的进行或个人的 生活和经营；再次，借款人预期产生的收入不会被挪用而产生预期收入数量、时 间计划的变更从而产生预期风险。预期收入理论沿用商业贷款理论和转换理论的 推理过程，更加符合现代企业最求企业价值最大化的要求。预期收入理论产生与 发展，从理论层面促进了贷款久期的延长，特别是促进了零售长期资产业务的发 展，如消费信贷业务、个人固定资产贷款业务。 根据预期收入理论，控制个人经营贷款风险防范的措施应该加强个人及其经 营企业的收入能力的考察及担保物的评估和变现能力考察。借款人的收入能力及 还款能力是控制风险的关键因素。 2 5 本章小结 本章通过对于与个人经营贷款风险防范相关的理论的介绍表明，个人经营贷 款的风险主要产生于信息不对称、银行流动性、资产换转能力以及借款人预期可 以产生的收入即偿还能力。那么，个人经营贷款风险防范的措施也应该主要从这 几个方面进行：尽可能获取借款人的完整信息和贷后检查；保持流动性；评估资 产转换能力以及评估和考察借款人预期收入即偿还能力。 第8 页共3 9 页 首都经济贸易大学硕：i ：学位论文个人经背贷款风险防范研究 3 开展个人经营贷款的动因 3 1 私营经济和个体经济概念及特征 私营经济和个体经济以其灵活性和专业性逐渐成为我国社会主义初级阶段 中一种重要的经济成分，在创造g d p ，带动就业，增加居民收入，改善人民群 众的物质和文化需求方面起到了重要的作用。 3 1 1 私营经济和个体经济的基本特征 私营经济和个体经济的基本特征包括：生产资料私有、以雇工劳动为基础、 以追求利润为目的。生产资料私有，即生产资料完全由企业主私人所有和支配， 雇工不占有生产资料。私营企业的生产目的，是为了获取劳务和工资的价值， 追求最大限度的利润。 3 1 2 私营经济发展速度快 私营企业数量每年增长3 0 以上：私营企业注册资本则每年增上6 0 以上； 私营企业产值每年增长5 0 上，上缴税收每年增长7 0 以上，带动就业每年增 长3 0 。私营企业以其活跃性和适应性得以快速发展，其在我国经济体制的发 展中已经由有益补充的角色成为社会经济发展的动力，其在满足社会各种各样的 需求及带动就业方面的社会效益明显。 3 1 3 私营经济中企业组织结构以中小型企业为主 目前我国中小企业数量已经突破l o o o 万家，占社会企业总数的9 9 以上， 工业产值占社会工业产值的6 0 以上。带动了7 5 的城镇就业。成为国民经济 增长的最快、最活跃的部分。企业组织形式正在发生质的转变，企业的组织形式 更加符合社会主义市场发展的要求。目前私营经济中，企业组织结构以中小型企 业为主。 3 2 个人经营贷款特征 个人经营贷款具有贷款金额相对较小、贷款期限相对较短、贷款收益性相对 较高、风险控制难度相对较大等特点。 第9 页共3 9 贞 首都经济贸易大学硕土学位论文个人经f ￥贷歙风险防范研究 3 3 1 贷款金额相对较小 从目前各银行受理的来看，由于个人经营贷款者企业规模较小，贷款金额一 般在1 5 0 0 万元以内，并且主要集中在5 0 0 万元以内的范围内。 3 3 2 贷款期限相对较短 个人经营贷款主要用于满足借款人流动资金周转需求，因此，贷款期限一般 较短，通常为3 至5 年。贷款期限相对较短主要原因包括两方面，首先个人经营 贷款主要用于满足借款人临时性资金需求。由于个人经营企业生命周期较短，变 化性较大，商业银行无法预知时间较长后的还款计划及经营变化，从而不愿发放 较长期限的个人经营贷款。对于借款人而言，由于借款人成本相对较高，借款人 也不愿意借款人周期过长，其实际不存在周转需要时愿意提前偿还贷款。 3 3 3 贷款收益性相对较高 个人经营贷款由于相对于个人住房按揭贷款、个人综合消费贷款而言风险较 大，风险价格较高。同时，单笔金额相对于企业贷款较小而且期限较短，操作成 本及贷后管理成本较大，价格高于同等水平的企业贷款。因此，个人经营贷款的 定价较高，刨除成本后，个人经营贷款收益性相对较高。就目前市场而言，个人 住房按揭贷款定价一般在人民银行基准指导价格上下浮动，个人综合消费贷款一 般在人民银行基准指导价格至基准指导价格上浮1 0 ，而个人经营贷款一般在人 民银行基准指导价格上浮l o 7 0 。因此，贷款收益性相对较高。同时，由于 个人经营贷款涉及个人银行卡交易账户、公司账户、p o s 机结算、信用卡等业务， 交叉营销的综合收益较高。 3 3 4 风险控制难度相对较大 中小企业发展成熟度低，自身经营、管理均存在较多问题。由此导致中小企 业抗风险能力普遍较差、破产率居高不下。据1 2 月最新报告，我国中小企业平 均生存期限仅3 7 年。而欧洲和日本企业平均寿命为1 2 5 年、美国企业8 2 年、 德国5 0 0 家优秀中小企业有l 4 都存活了l o o 年以上。而据麦肯锡在中国的调查， 只有不到1 5 的家族制企业在第三代之后还能生存下去。短暂的存续周期无疑加 剧了银行贷款的风险。 第1 0 页共3 9 页 首都经济贸易火学顾j ：学位论文个人经f y 贷款风险防范研究 3 3 开展个人经营贷款的具体动因 3 3 1 政策支持动因 计划经济体制下，私营经济缺乏存在和发展的空间。十一届三中全会以后， 党和国家的工作重点转移到经济建设上来。从1 9 8 2 年( 宪法) 规定“国家保护个 体经济的合法权利和利益”到2 0 0 4 年宪法修j 下案规定“国家保护个体经济、私营 经济等非公有制经济的合法的权利和利益。国家鼓励、支持和引导非公有制经济 的发展”。在这期间，我国陆续颁布实施了一系列促进民营经济发展的法律、法 规和政策，促进了民营经济的发展，但民营经济在社会主义市场经济中应有的地 位还未完全确立。2 0 0 2 年1 1 月8 日，党的十六大报告第一次把非公有制经济的 发展放在与国有经济发展同等重要的地位，指出既要毫不动摇地发展国有经济， 也要毫不动摇地发展非公有制经济。2 0 0 3 年l o 月1 4 同，党中央在十六届三中 全会上作出关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定，2 0 0 5 年2 月2 4 日国务院颁布了关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意 见。随着上述法律、法规和政策的陆续颁布和实施，民营经济在社会各行各业 越来越受到人们的重视。民营经济自身也取得了很大发展，从改革开放开始时的 “零星、自发、小规模、低水平”的工商户，到2 0 0 3 年在冶金、汽车、电力等行 业，已经出现投资规模在几亿、几十亿甚至上百亿元的私营企业。随着企业的做 大，民营经济对国民经济的贡献也日趋加大。福建民营经济约占g d p 的一半以 上，财政收入的1 3 以上；浙江民营经济占全省g d p 的7 0 以上。陕西、四 川、河南民营经济均已占g d p 的4 0 左右。 3 3 2 市场环境动因 银行同业间的竞争白热化促使商业银行调整经营战略。我国2 0 0 1 年加入世 界贸易组织时承诺5 年后全面开放我国金融业，全面丌放我国金融业5 年来，资 本市场上金融产品逐渐完善和融资渠道也逐渐多样化，金融脱媒使得商业银行贷 款在企业融资方面的作用逐渐减弱。商业银行之间竞争的白热化，尤其是对大型 企业的争夺也日趋激烈。当大型企业融资可以通过资本市场获得股权性资产和债 券型资金是，对银行贷款的依赖度逐渐降低，各家银行，特别是综合竞争能力弱 的中小银行在大企业贷款合作处于较低的谈判地位，贷款价格也越来越低，逐渐 逼近商业银行的资金成本。 3 3 3 利润驱动动因 有利于培育优质客户群体，实现业务的可持续增长。目前只有少数银行介入 第l l 页共3 9 页 首都经济贸易大学硕士学位论文 个人垒争f ￥贷款风险防范研究 个人经营贷款市场，而与此同时，私营经济数量众多，并且增长速度快，银行所 能提供的资盒供不应求。银行具有一定谈判地位，从贷款条件到资会价格上，都 更有谈判的空间。目前，我国一年贷款利率在6 左右，而个人经营贷款的市场 接受价格在8 9 ，具有3 0 5 0 的溢价空间，中小型商业银行如能以富有竞争力 的产品和经营机制，在控制风险的前提下，筛选具有综合收益的优质客户，这将 对培育有效客户群体、提高利润水平及综合带动业务有很大的益处。 3 3 4 资产结构动因 为了促进私营经济和个体经济的发展，也为了获取持续的经济利益，我国各 商业银行开始逐步开展个人经营贷款业务，其中以民生银行的商贷通、招商银行 的生意贷、深圳发展银行的展业贷最为成功。开展个人经营贷款，可以改善信贷 资产结构，控制商业银行的风险结构。个人经营贷款期限较短，增加个人经营贷 款占比，可以提高资产的流动性，改善资产的久期。个人经营贷款单笔贷款金额 较小一般在1 5 0 0 万元以下，提高个人经营贷款占比可以有效分散由于贷款过于 集中个别借款人而产生的集中风险发生的概率。从已经发生的个人经营贷款资料 分析，个人经营贷款不良贷款率并不高，在可以控制的范围之内。 3 4 本章小结 在中小企业及个体工商户快速的发展的大背景下，由于存在政策支持、市场 环境、利润驱动、资产结构等动因，银行逐渐开始丌展个人经营贷款。而从银行 开展个人经营贷款的开始，其动机便是获取高额的利润，而获取高额利润必然要 承担较大的风险对价。在中小企业生命周期平均仅为3 7 年的企业中，如果才能 过滤掉风险的同时获取利润是每个商业银行开展个人经营贷款风险防范的重要 内容。 第1 2 页共3 9 页 首都经济贸易人学倾l 学位论文个人经什贷放风险防范研究 4 个人经营贷款风险防范的现状 4 1 个人经营贷款定义 个人经营贷款，商业银行给予个人独资企业、个体工商户、独资企业投资人 等具有完全民事行为能力的自然人，发放的个人贷款，其用途用于借款人经营所 需资金，一般有个人商铺贷款、个人周转性流动资金贷款、个人设备贷款等。从 个人经营贷款的定义，我们可以看出个人经营贷款是以个人名义向商业银行借 款，而资金用于企业的生产经营活动。和一般公司贷款相比，主要具有借款期限 较短、贷款用途多样、资金监管要求更高等特点。 个人经营贷款期限短。个人经营贷款一般在三年以内，最长不超过五年。期 限短的原因通常也是为了控制风险，据统计我国中小企业的平均寿命在3 5 年。 个人经营贷款虽然有很强的还款意愿，但是由于借款人资金链比较紧张，没有更 多融资渠道。往往因为未提前安排好还款计划的资金安排而导致逾期贷款。除了 要关注企业经营风险防范，还要重视个人信用风险防范以及操作风险等各方面的 因素，因此个人经营贷款的风险与企业贷款和个人贷款有共同点也有区别。 4 2 个人经营贷款的风险分类 我国商业银行个人经营贷款业务具有借款人分散、征信管理不健全、单笔贷 款金额小、无法掌握借款人的企业经营状况等特点，可以将个人经营贷款涉及风 险分为系统性风险和非系统风险两大类。系统性风险，指由国家政治、经济、政 策、法律、汇率、利率、社会文化、产业周期波动等系统因素引起的风险。系统 风险是不可分散风险，商业银行不能通过产品组合等方式消除系统风险。非系统 性风险是指在单笔贷款中由于借款人还款意愿、还款能力的个原因以及操作过程 中产生的风险。非系统风险可以通过严格操作过程，研发产品组合，认真防控而 降低风险发生的频次和级别。因此个人经营贷款需要控制的风险只要为非系统性 风险，主要包括借款人信用风险、操作风险。 个人经营贷款信用风险，是指在个人经营贷款到期后，由于借款人不偿还借 款人而产生的风险，个人经营贷款信用风险是个人经营贷款需要控制的最重要的 风险之一。个人经营贷款信用风险分为以下三种：首先，借款人不具有到期偿还 个人经营贷款的意愿：其次，借款人在贷款到期后没有偿还借款的能力；第三， 借款人在贷款到期后具备偿还能力但由于其所有经营的业务的回款原因导致暂 时无法偿还。 第1 3 页共3 9 页 首都经济贸易大学硕士学位论文 个人经什贷款风险防= ； c c 研究 个人经营贷款的操作风险是指由于商业银行内部操作过程中存在制度设计 不完善或内部控制制度执行力度不足，涉及经办人、操作系统、分层授权、决策 等导致的风险。操作风险主要分为制度设计缺陷、操作人员尽职及道德风险、操 作系统。制度设计缺陷是指在制度设计时没有能够完全预见到所涉及的所有的问 题，存在一定缺陷或者漏洞，这些缺陷或者漏洞会从制度层面产生风险。操作人 员尽职及道德风险是指操作人员未能按照岗位安排进行尽职调查和风险排查及 操作人员出于个人私利等原因疏忽职守甚至内外勾结监守自盗等行为。操作系统 风险是指系统设置没有设定权限出现未授权交易、关联交易、内部诈骗所以制度 设计缺陷、操作人员尽职