（行政管理专业论文）地方政府招商引资的政策环境、经济环境与引资绩效.pdf

摘要 改革开放以来，对华直接投资以空前的速度发展，到目前为止，我国已成为 世界上吸收外商直接投资( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，简称f d i ) 最多的国家之 一，2 0 0 2 年首次超过美国成为世界第一大引资国。虽然f d i 在中国的总量非常 大，增速也很快，但无论按流量还是按存量来衡量，外商直接投资在我国各地区 的地理分布都显得极不均衡，目前中国实际利用的外商投资仍高度集中于东部地 区，主要集中在东部沿海少数地区，尤其是珠江三角洲和长江三角洲地区。而另 一方面，出于投资对经济增长的关键作用，我国对外招商引资活动日益表现为城 市之间的竞争，甚至有恶性竞争现象。因而，有必要对影响外商直接投资在城市 间分布的因素进行深入的研究。本文运用相关分析、因子分析以及回归分析的方 法，来分析我国东部1 2 个省市的8 3 个地级以上城市的外商直接投资区位分布差 异的影响因素，并考虑了影响外商直接投资绩效差异的因素，由此对东部城市进 一步吸引外商直接投资提出了相应的对策，同时也为中西部地区城市优化利用外 资提供了一些借鉴。本文的主要结论包括： ( 1 ) 影响外商直接投资区位分布和绩效差异的因素众多，通过因子分析和 回归分析，我们认为城市的综合环境因素和地理区位因素是影响外商直接投资的 决定性因素，综合环境因素包括城市的经济发展水平、工业基础和工业化发展水 平、资源禀赋优势( 主要是劳动力素质) 、市场规模、基础设施建设水平以及集 聚经济效应等几个方面。 ( 2 ) 为东部城市进一步优化利用外商直接投资，本文提出以下建议：第一， 促进经济发展，走新型工业化道路：第二，完善配套设施，发挥集聚经济效应； 第三，扩大出1 3 贸易，进一步深化对外开放；第四，增加教育投入，提高劳动者 素质。 关键词：外商直接投资，区位分布，绩效，影响因素，因子分析 a b s t r a c t s i n c et h er e f o r mp o l i c i e sc o m m e n c e di n1 9 7 8 ，f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ti nc h i n ah a s i n c r e a s e dr a p i d l y i n2 0 0 2 ，c h i n a ，e x c e e d e dt h eu n i t e ds t a t ef i r s tt i m e ，b e c a m et h ec o u n t r y w h oa t t r a c t e dt h em o s tf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta l lo v e rt h ew o r l d t h o u g ht h em o u n to f f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ti nc h i n ai s n o t i c e a b l ea n dt h er a t eo fg r o w t hi ss t r i k i n g ，a n i m p o r t a n tp r o b l e mi st h a tt h ed i s t r i b u t i o no f r e a l i z e df d ia m o n gc h i n a sr e g i o n si sm a r k e d l y a s y m m e t r i c a la n dt h a tf o r e i g ni n v e s t o r sh a v ef a v o r e dt h ea c c e s s i b l ee a s t e r nr e g i o n , e s p e c i a l l y t h et r a d i t i o n a li n d u s t r i a lc e n t e r sa m o n gc o a s t a lc i t i e sa n dt h ep e a r ld e l t aa n dy a n g t z ed e l t a t h e n ，a n o t h e ro b v i o u sp h e n o m e n ai st h a tr e g i o n a lg o v e r n m e n t so f f e raw i d ev a r i e t yo f p r o g r a m st oa t t r a c t i n gf o r e i g ni n v e s t m e n t ，w i t ht a xh o l i d a y sa n do t h e rf i s c a li n c e n t i v e sb e i n g t h em o s tc o m m o nt y p e ，a n dr a n g ef r o mr e d u c i n gt h es i t e ( 1 a n d ) u s ef e e st ot h er e d u c t i o na n d e x e m p t i o no fe n t e r p r i s ei n c o m et a xa n dp r o f i tr e m i t t a n c et a x e s t h ec h o i c eo faf a v o r a b l e l o c a t i o ni si m p o r t a n tt ot h es u c c e s so ff d i i nt h i sw a y ，h o wc a nr e g i o n a lg o v e r n m e n t s u l t i m a t e l yi n f l u e n c et h eg e o g r a p h yo ff d il o c a t i o ni nm a i n l a n dc h i n a ? u s i n gc o r r e l a t e a n a l y s i s ，f a c t o ra n a l y s i sa n dr e g r e s s i o na n a l y s i s ，t h ea u t h o rh o p e sl o o k i n gf o rt h er e a s o n r e s u l t i n gi nt h ed i f f e r e n t i a t i o n sa n df i n a l l yb r i n g so u ts o m er e c i p r o c a ls u g g e s t i o n sf o rt h ee a s t c h i n aa n df u r t h e rf o rt h ec i t i e si nm i d d l ec h i n aa n dw e s tc h i n a t h ed a t ac o m e sf r o m8 3 c i t i e sl o c a t e di n1 2e a s t e r np r o v i n c e si n2 0 0 2 ( 1 ) t h ep r i m a r yf a c t o r si n f l u e n c i n gf d is p a t i a ld i f f e r e n t i a t i o n sa r et h ec o m p r e h e n s i v e i n v e s te n v i r o n m e n ta n dt h eg e o g r a p h yl o c a t i o n t h ec o m p r e h e n s i v ei n v e s te n v i r o n m e n t c o n s i s t so f h i g hq u a l i t yo f l a b o r ，b a s i c ，i n d u s t r yc l u s t e r ，i n v e s t m e n ts t r e n g t ha n dm a r k e t ( 2 ) i no r d e rt oi m p r o v et h ee f f e c t i v e n e s si na t t r a c t i n gf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，w eg i v e f o l l o w i n gs u g g e s t i o n s ：f i r s t l y ，a c c e l e r a t e t h e g r o w t h o f e c o n o m y a n dt a k et h e n e w - i n d u s t r i a l i z er o u t e ；s e c o n d ，p r o v i d ea n di m p r o v et h ee s t a b l i s h m e n ta n di n f r a s t r u c t u r ef o r s u p p o s i n ge c o n o m yd e v e l o p m e n t ，a n du t i l i z ea c t i v e l yt h er e s p e c t i v ec l u s t e r e f f e c t so f i n d u s t r ya n df d i ；t h i r d ，i m p r o v et h ed e p e n d e n c yt r a d ea n de x p a n de x p o r t a t i o nb u s i n e s s ； f o u r t h ，r e i n f o r c et h ee d u c a t i o ni n v e s t m e n le n h a n c et h eq u a l i t yo fl a b o ra n dt h ea b i l i t yo f i n n o v a t i o n k e yw o r d s ：f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，l o c a t i o nd i s t r i b u t i o n ，p e r f o r m a n c e ， d e t e r m i n a n t s ，f a c t o ra n a l y s i s 浙江大学硕士论文学位论文地方政府招商引资的政策环境、经济环境与引资绩效 l 绪论 1 1 提出问题及研究意义 改革开放以来，对华直接投资以空前的速度发展，到目前为止，我国已成为 世界上吸收外商直接投资( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，简称f d i ) 最多的国家之 一，2 0 0 2 年首次超过美国成为世界第一大引资国，截至2 0 0 4 年1 2 月中国累计 使用外资金额已经超过5 6 2 1 亿美元。虽然f d i 在中国的总量非常大，增速也很 快，但无论按流量还是按存量来衡量，外商直接投资在我国各地区的地理分布都 显得极不均衡( 潘镇，2 0 0 4 ) 。目前中国实际利用的外商投资仍高度集中于东部 地区，主要集中在东部沿海少数地区，尤其是珠江三角洲和长江三角洲地区( 魏 后凯，2 0 0 4 ) 。截止2 0 0 3 年，外商在华累计外商直接投资中的8 6 4 7 投在东部 地区( 1 2 省市) ，9 8 4 投向了中部地区( 9 省市自治区) ，而西部地区只吸收了 3 0 3 ；即使在东部地区，各省市利用外资也存在较大差异，以2 0 0 3 年当年实际 利用f d i 为例，江苏、广东、山东、上海这4 省市实际f d i 额占全国省市合计 的5 6 4 2 。即使在同一区域内，各城市间的f d l 分布仍然存在较大差异，以长 三角为例，2 0 0 3 年位于长三角的江苏八市( 南京、扬州、泰州、南通、镇江、 常州、无锡、苏州) 吸引外资占整个江苏省的9 4 2 4 ，浙江七市( 杭州、宁波、 绍兴、湖州、嘉兴、舟山、台州) 吸引外资占整个浙江省的9 2 6 1 ，而上海、 苏州又是长三角1 6 个城市中吸引f d i 最多的城市，分别占该地区合计的2 8 0 5 和2 6 7 0 。由此可见，不论是全国范围内区域分布，还是区域内部的省市分布， 甚至一省内部的城市分布以及区域内的城市分布，对华f d l 分布都存在明显的不 均衡分布特征。 除外资分布不均衡特征外，我国利用外商直接投资还呈现出另一个重要的特 征，即国内城市间引资竞争呈现日趋激烈的态势。与几年前各国之间引资竞争不 同的是，现在激烈的引资竞争更多的发生在我国国内的城市之间( 郭怀刚等， 2 0 0 3 ) 。我国经济经过2 0 余年的高速增长，不断完善的市场化体制以及规模巨大 的消费市场，逐渐加大的开放力度使得我国的投资环境纷纷为国际资本和跨国公 司所看好。而处于中观层次上的城市，在国家宏观调控下，一方面既要贯彻执行 国家的法律法规和落实各项政策措施，又要因地制宜实施地方发展战略，领导城 市加快现代化建设。因而，在资金和技术稀缺的情形下需要获得更多的产业资本、 浙江大学硕士论文学位论文地方政府招商引资的政策环境、经济环境与引资绩效 金融资本以及商业资本，来满足本地固定资产投资以及财政税收增长的需要，以 及确保一定的经济增长率，由此对外商直接投资表现出极大的需求。于是，我国 对外招商引资活动日益表现为以城市政府为主体的城市之间的引资竞争，且在整 体对资本需求旺盛的条件下这种竞争显示出新的态势，越是经济较为发达的区 域，这种引资的竞争越发激烈，招商引资工作已经成为城市发展的核心工作，城 市间的招商引资己显现恶性竞争态势。 对于引资方而言，能够吸引到外商直接投资其好处是显而易见的，除了理论 意义上的可以带来资金、技术以及先进的管理模式和理念之外，由于城市政府在 市场化建设进程中地位和作用特别是地方利益的客观存在，各城市政府必须把握 好机遇才有可能在城市发展角逐中胜出，因而寻求外商投资的动力也就格外强 劲。但是，按照正常经济发展秩序，各城市之间并不存在对等的引资竞争力，政 策因素也仅仅是其中一个组成部分，但是在目前的情形下，为了争取更多的外商 直接投资，各地城市政府却将投资优惠政策作为吸引外资最重要的竞争手段，除 了给予外国投资者超国民待遇之外，有些城市甚至不惜拿出其他城市难以相比的 优惠条件来争夺外商投资。2 0 0 3 年初长三角地区的部分城市在举办联合招商引 资会时不顾区域合作背景，竞相用“跳楼价”展开竞争，比其他城市更具诱惑力 的土地价格成为争夺投资项目的关键砝码，这种恶性竞争的结果只能是“鹬蚌相 争，渔翁得利”，即在这场没有硝烟的“战争”中，投、引资多方博弈的结果最 终只有投资方赢得巨大的利润，而参与无序竞争的引资方却因为让利太多而毫无 收益可言，这完全有悖于城市招商引资的初衷。 究其原因，除了行政体制和激励体制设计因素外，在一定程度上这也是各城 市政府对影响外商直接投资区位分布的因素缺乏了解的体现，因此，有必要对影 响f d l 在不同城市间分布的因素进行深入分析，以便合理解释导致外商直接投资 区位分布差异的原因，并为城市政府制定合理的招商引资政策提供理论指导。目 前，在全世界范围内，无论是发达国家，还是发展中国家，均采取种种措施吸引 外商直接投资，有限的资源，无限的渴求，使得本来就很紧张的外来资金更为重 要。不仅如此，在中国内部存在着为了吸引外资，竞相恶性竞争的情况，不仅破 坏了整个市场规则，而且损害了国家根本利益。研究中国f d l 重地一东部1 2 省 市，研究其城市空间分布差异及其影响因素，并提出相应对策，为中国东部地区 通过进一步吸引f d i 来促进经济发展做出贡献，同时，也为中国中、西地区吸引 浙江大学硕士论文学位论文地方政府招商引资的政策环境、经济环境与引资绩效 f d i 提供相关参考。这就是本文研究的现实意义所在。而其理论意义主要体现在： f d i 空间研究发源于发达国家，其理论大多从投资国的角度来分析，相对而言， 东道国尤其是发展中国家的理论比较薄弱。另一方面，近年来，虽然专家学者对 f d i 空间研究较多，但多集中在f d i 额在空间上的直接分布( 考虑外资的流量和 存量) ，考虑其效应空间分布的分析较少，或者只是定性研究f d i 对东道园地区 的效应，而且更多的是集中在国家层面的研究。本文借鉴部分相关学科的理论和 模型，定量分析中国东部各城市f d i 的空间分布差异，为研究f d i 空间分布差 异提供一个参考方法。 1 2 国内外的相关研究综述 外商直接投资的区位选择问题是近年来国际学术界研究的重要课题之一，已 有大量的理论和实证研究深入探讨了这个问题。然而由于外商直接投资是一个复 杂的过程，其影响因素众多，如投资来源国的差异、跨国公司投资动机和经营战 略的差异、东道国投资机会的差异，迄今为止尚未形成统一的外商直接投资区位 理论。近年来，随着外商在华直接投资的迅速增长，对华直接投资问题的研究日 益成为研究的热点，在外商直接投资区位研究的众多成果中，其中不乏对我国外 商直接投资区位分布的实证研究。总体上看，这类研究主要集中在两个方面： 是采取问卷和实地调查的方法，对外商在华投资动机及区位因素进行调查研究； 二是采取用系统的数据和经济计量方法，考察外商在华直接投资的区位决定因 素。另外还有少量采用地理学方法对影响f d i 地区分布的影响因素进行研究。 区位调查一直是区位研究中一个比较重要的研究方法。尤其是在工商管理领 域，往往更加强调区位调查的重要性。近年来，我国已有一些学者通过问卷调查 对我国的外商直接投资区位问题进行了研究( 李小建，1 9 9 6 ；魏后凯、贺灿飞、 王新，2 0 0 1 ，张文忠，2 0 0 0 ) 。魏后凯等利用第一手资料，对秦皇岛市的1 3 5 家 外商投资企业的投资动机和区位因素进行了研究，结果发现廉价的劳动力、便利 的交通运输、邻近的目标市场等是外资企业选址时所考虑的最重要的因素。一般 说来，跨国公司在进行海外投资区位决策时，一般都要进行详细的商情调查和多 方案比较。然而，由于各个公司具体情况不同，投资决策时所考虑的区位因素通 常具有较大差异，因此，要揭示外商投资区位选择的一般规律性，就需要进行大 规模的问卷调查和实地考察。这种大规模的区位调查往往需要耗费大量的人力和 浙江大学硕士论文学位论文地方政府招商引资的政策环境、经济环境与引资绩效 资金，因而常常会受到一定的限制。于是，为了找出对华直接投资区位分布的一 般规律，更多的学者应用经济计量方法来分析外商在华直接投资的区位决定。这 种计量方法一般假定所分析的地域单元是同质的，外商直接投资的区位决定与区 域所在的市场规模、地理区位、投资政策、基础设施、集聚经济等方面的差异密 切相关。从所选择的地域单元来看，这类研究主要包括省际比较、城际比较、省 内县际比较以及企业层面的研究。如c h e n ( 1 9 9 6 ) 、鲁明泓( 1 9 9 7 、2 0 0 2 ) 、b r o a d m a n & s u n ( 1 9 9 7 ) 等等。 外商直接投资在城市之间分布的实证研究并不是很多。l e u n g ( 1 9 9 0 ) 选择 非农业人口、工业总产值、交通设施和地理区位等因素作为自变量，对1 9 7 9 1 9 8 5 年我国3 2 4 个城市外商直接投资的分布进行了实证分析。结果显示，中国外商直 接投资的区域分布与其他发展中国家非常相似，外商直接投资主要集中在经济比 较发达的经济中心。同时，由于投资来源国的不同、所投资产业的差异以及中国 政府最初采取的地域性限制政策，中国外商投资分布表现出不同程度的集聚性。 h e a d & r i e s ( 1 9 9 7 ) 采用条件逻辑回归模型，考察了集聚因素和交通设施对 1 9 8 4 - 1 9 9 1 年中国5 4 个城市合资企业区位的影响。q u & g r e e n ( 1 9 9 7 ) 1 采用多元 回归模型，分析1 9 8 5 1 9 9 3 年中国1 0 0 个城市外商投资区位的决定。结果发现， 城市规模及其中心优势、经验积累、集聚因素、基础设施、经济增长和政策工具 对外商投资区位有正影响，而与来源国的社会和地理距离有负面影响。许学强、 李胜学( 1 9 9 5 ) 对中国外商直接投资的省内地域差异特征进行了实证研究，选取 广东省9 5 个县( 市) 作为基本分析单元，选用1 9 7 9 年来累计实际利用外资总额 和反映各区域自然、经济、人文特征的2 2 个指标作为分析变量，并借助于主成 分分析定量方法检验各个因素与利用外资地域差异之间的关系。他们认为，利用 外资的地区差异受各地投资环境和国际资本流动规律综合作用的结果，而各地的 投资环境是受自然、政治、经济、历史等因素的长期作用而形成。广东省利用外 资的地域差异究其原因是地理条件的地域差异和国家外资政策综合作用的结果 ( 其他相关研究详见表1 1 ) 。 4 浙江大学硕士论文学位论文 地方政府招商引资的政策环境、经济环境与引资绩效 表1 1 中国外商直接投资区位的实证研究 研究者时间样本数据 具有统计意义的变量 c h e r t 1 9 8 7 1 9 9 1 年3 0 个省区市场增长潜力( + ) 、交通设施( + ) 、l r s d ) 人员( 一) 、资源 ( 1 9 9 6 )外资企业就业配置效率( 一) 鲁明泓 1 9 8 8 1 9 9 5 年2 9 个省区g d p 总量( + ) 、劳动力成本( 一) 、国有工业产值比重( 一) 、 外商直接投资第三产业产值比重( + ) 、城市化水平( + ) 、优惠政策( + ) 、 ( 1 9 9 7 ) 外资企业进i d ( 十) b r o a d r n a n s u n截至1 9 9 2 年3 0 个省区累g d p 总量( + ) 、成人文盲率( ) 、交通线路密度( + ) 、地 ( 1 9 9 7 )计外商直接投资 理区位( 十) 贺灿飞、陈颖1 9 9 0 1 9 9 3 年船个省区c o p ( 十) 、临近港澳( + ) 、沿海区位( + ) 、g ) p 增长率( + ) 、 ( 1 9 9 7 )港澳在大陆直接投资经济开放性( + ) 、劳动生产率( + ) c h e n 1 9 8 7 1 9 9 4 年2 9 个省区g d p ( + ) 、人均g d ( + ) 、效率工资( 一) 、累计f d i 水平 ( 1 9 9 7 a )外商直接投资( + ) 、交通密度指数( + ) 、政策虚拟变量( + ) 贺灿飞、梁进社 1 9 8 6 - 1 9 9 4 年2 7 个省区累计f d i ( + ) 、g d p ( + ) 、贸易密度( + ) 、资本效率( + ) 、 外商直接投资地理区位( + ) 、人均g d p ( + ) 、效率工资率( 一) 、基础设 ( 1 9 9 9 ) 施( + ) w e ie ta 1 1 9 8 5 1 9 9 5 年2 7 个省区 对外贸易水平( + ) 、效率工资( 一) 、l q & 1 人员( + ) 、g d p 实际利用外商投资增长率( + ) 、基础设施( + ) 、集聚因素( + ) 、信息成本( 一) 、 ( 1 9 9 9 ) 投资刺激( + ) 冯毅、张晖 1 9 9 2 1 9 9 5 年3 0 个省区人均g d p ( + ) 、固定资产投资( + ) 、平均工资( 一) 、进出 外商直接投资 口占g d p 的百分比( + ) 、公路密度( + ) 、环保职工占总 ( 1 9 9 9 ) 人口比重( 一) c o u g h l i ne ta 1 1 9 9 01 9 9 7 年2 9 个省区 g d p ( + ) 、职工平均工资( 一) 、工业全员劳动生产率( t ) 、 ( 2 0 0 0 ) 累计外商投资文盲半文盲率( 一) 、沿海区位( + ) 1 9 9 2 1 9 9 6 年外国保险人民银行总( 分) 部的区位( 十) 、允许外国保险公司经营 w ue ta 1 公司在6 个城市设立的 的城市( + ) 、省市人均储蓄额( + ) 、省市人均保险费( + ) 、 ( 2 0 0 0 ) 1 3 8 个办事处省市人均累计利用f d i ( + ) 、城市每1 0 人拥有电话数 ( + ) c h e n ge ta 1 1 9 8 5 1 9 9 5 年2 9 个省区外商直接投资额( + ) 、人均收入( + ) 、基础设施( + ) 、优 ( 2 0 0 0 )外商直接投资惠政策( + ) z h a n g 1 9 8 7 1 9 9 8 年2 9 个省市市场规模( + ) 、劳动力成本( 一) ，劳动力素质( + ) 、集聚 和地区的外商直接投资经济( + ) 、交通( + ) 、外资激励政策( + ) 、文化联系( + ) 、 ( 2 0 0 1 ) 开放度( + ) z h o u i ) e l i oe ta l1 9 8 01 9 9 8 年e t 本企业在 经济特区( + ) 、沿海开放城市( + ) ，集聚经济( + ) ( 2 0 0 2 ) 2 7 个省设立的分公司 l is h a o m i n1 9 9 4 1 9 9 6 年的8 0 0 0 0 外 地区优势( + ) 、外资的集聚( + ) 、基础设施及投入( + ) 、 ( 2 0 0 4 ) 资企业的绩效改革开放( + ) ，工业集聚( 一) 京：商务印书馆，p 4 7 整理；z h a n g ( 2 0 0 1 ) ；z h o u d e l i oe ta l ( 2 0 0 2 ) ；l is h a o m i n ( 2 0 0 4 ) 。 综上所述，尽管近年来对f d i 区位分布的研究均取得了巨大的成就。但在以 下几方面还有待改进：( 1 ) 影响f d i 空间分布差异因素的选取具有片面性。尽管 运用数理模型来计算，但由于因素的选择具有较大主观性，很可能出现将某些重 要因素排除在外的情况。( 2 ) 研究空间分布差异，只从f d l 流量或存量来研究， 较少将空间分布差异与f d i 对地区效应联系起来。( 3 ) 较少以中观城市为研究范 围，大多数论文研究范围为中国或某个省市，较少研究区域内城市间f d l 分布差 异的论文。 浙江大学硕士论文学位论文地方政府招商引资的政策环境、经济环境与引资绩效 1 3 研究对象及研究范围的界定 本文研究的对象外商直接投资( f o r e i g n d i r e c t i n v e s t m e n t ，简称为f d i ) ，又 称国际直接投资、对外直接投资，从引资国角度看，一般称外商直接投资，而从 投资国角度看，一般称对外直接投资。外商直接投资是指居民( 包括自然人和法 人) 以一定生产要素投入到另一国并相应获得管理权的一种跨国投资行为。其核 心内容体现在两个方面，一是生产要素的跨国流动，二是投资方拥有足够的经营 管理权。需要指出的是，各国在数据统计上是有区别的，在美国，当外国公司在 本国公司收购超过1 0 的股份的时候，注入的外资就被计入f d i ，这也是o c e d ( 经济合作发展组织) 国家通行的算法，而在中国，外国公司只有在中国公司中 持有的股份比例等于或大于2 5 ，注入的外资= _ j 被算入f d i 。 我国的统计资料中，国际直接投资称为外商直接投资，区别于其他两类利用 外资的形式对外借款和外商其他投资。 利 用 外 资 对外借款 外商直接投 外商其他投资 外商投资股份有限公司 合作开发 其他 图1 1 我国利用外商直接投资统计类型示意图 中国统计年鉴的统计指标解释中，对外商直接投资的解释是，指外国企 业和经济组织或个人( 包括华侨、港澳台胞以及我国在境外注册的企业) 按我国有 关政策、法规，用现汇、实物、技术等在我国境内开办外商独资企业、与我国境 内的企业或经济组织共同举办中外合资经营企业、合作经营企业或合作开发资源 的投资( 包括外商投资收益的再投资) ，以及经政府有关部门批准的项目投资总额 内企业从境外借入的资金( 中国统计年鉴，2 0 0 3 ，p 6 8 5 ) 。同时应区别于另两个 同样重要的统计指标，实际利用外资和外商实际投资。实际利用外资的指协议( 合 同) 正式签订并经批准后，在协议( 合同) 执行过程中实际发生的资本拨交价值， 它包括三类利用外资形式的总和，是衡量一个国家( 或地区) 实际利用外资规模 的总量指标。外商实际投资是实际利用外资的一部分，是外商直接投资企业中外 业一业一业 企一企一企营一营一资经一经一独资一作一资合一合一外 浙江大学硕士论文学位论文地方政府招商引资的政策环境、经济环境与引资绩敛 商实际投入的资本。本文中国际直接投资和外商直接投资是同一概念的两种叫 法，可互相通用。 外商直接投资是一种量的概念，在本文中，国际直接投资的流出国称为投资 国，流入国称为引资国，流入的具体地区称为引资区，引资国和引资区统称为引 资方。 本文选择我国东部1 2 个省市8 3 个地级以上城市作为研究的样本，以长江三 角洲1 6 个地级以上城市为典型进行具体分析。1 9 9 2 年，在国务院召开的“长江 三角洲和沿江地区规划座谈会”上，指出长江三角洲经济区( 或称长江三角洲大 都市密集区) 是以沪宁杭为中心，南至浙江钱塘江以南的宁波、绍兴、舟山、北 到长江以北的南通、泰州、扬州等1 5 个地级以上城市，浙江省的台州市，于2 0 0 5 年正式被吸纳为长三角经济区成员。 i 4 写作思路与结构安排 本文针对我国招商引资过程中出现的恶性竞争问题，引出影响f d i 区域分布 的因素分析，以我国东部1 2 个省市的8 3 个地级以上城市为研究样本，重点分析 长三角1 6 个城市，应用外商直接投资区位理论，采用因子分析和回归分析的统 计方法，定性分析和定量分析相结合，充分说明城市对外资具有不同吸引力的原 因，并提出相应的政策建议。 本文的具体结构安排如下： 第一部分，绪论，说明研究的问题及意义，研究的主要内容，分析国内外相 关研究成果，简要介绍写作的基本思路和文章的结构安排。第二部分，回顾和评 述外商直接投资区位理论研究，并在此基础上提出基于引资方视角的外商直接投 资区位分布影响因素分析的理论框架。第三部分，分析我国东部省市和长三角地 区利用外商直接投资的现状，分别从当年实际利用外商直接投资额、平均投资规 模、外商直接投资的经济总量绩效、资本积累绩效、工业绩效和贸易绩效几个方 面来定性描述f d i 的分布现状。第四部分，通过因子分析的方法，收取指标体系 中的主要因子，并在此基础上进一步做回归分析，从而找出影响外商直接投资及 其绩效分布差异的影响因素。结果表明由城市的基础设施建设、劳动力素质、经 济发展水平、投资力度、集聚经济水平等构成综合环境因素，和经济效率以及地 理因子是主要影响因素。第五部分，结合利用外资现状定性分析和影响外商直接 浙江火学硕士论文学位论文地方政府招商引资的政策环境、经济环境与引资绩效 投资的主要因素，对我国东部城市进一步加快吸f d i 提出政策建议。第六部分， 结论和研究展望( 如图1 1 ) 。 提出问题、国内外相关研究综述、研究设计 f d i 区位选择理论研究进展和理论框架 i 省际比较卜_ 一 我国 一实际利用f d l 额 东部 一 沿海 l 儿) l 十瑚砹览觋俣 地区 f d i 空 一f d i 效应 长三角城市比较卜_ 间分 布现 经济总量效应 状 资本积累效应 贸易效应 就业效应1 上 l 城市间f d i 空间分布差异影响因素的1毫量分自f i 0 i 相关分析 l 政策建议i i 上 i 因子分析 结论与展望i i 回归分析l 图1 1 我国地方政府招商引资的政策环境、经济环境与引资绩效研究框架图 浙江大学硕士论文学位论文 地方政府招商引资的政策环境、经济环境与引资绩效 2f d i 区位理论回顾及基于引资方视角的理论框架 2 1 外商直接投资区位理论回顾 国际直接投资和跨国公司的重要性已经无人最疑，因而国际投资的流向也成 为国际学术界研究的一个重要理论问题。正如邓宁所说，任何一个国际直接投资 理论都必须回答w h y 、w h e r e 和w h a t 三个问题，即为什么要去国外投资，到哪 里投资以及是什么决定国际投资的规模和结构( d u n n i n g ，1 9 7 3 ) 。尽管近年来已 有大量的理论和实证研究深入探讨了外商直接投资的区位问题，但遗憾的是，迄 今为止，学术界尚未形成完整和系统的外商直接投资区位理论来解释外商直接投 资分布的规律。已有的理论研究大体上主要沿着三条思路探讨外商直接投资的区 位分布问题。第一条思路是从区位理论或区位经济学出发，其基础是生产成本( 后 来考虑了市场和行为因素) 的极小化；第二条思路是从跨国公司所拥有的企业优 势出发，经海默、凯夫斯、弗农、巴克利、卡森和邓宁等人的建立和发展而形成 的外商直接投资理论；第三条思路是8 0 年代以来，以克鲁格曼( pk r u g m a n ) 、 马库生( j m a r k u s e n ) 和赫尔普曼( e h e l p m a n ) 为代表的国际经济学家从国际 贸易的角度进一步发展跨国公司理论。可以说，外商直接投资区位问题的研究吸 收了区位理论、产业组织理论和国际贸易理论等相关学科的研究成果，并己成为 不同学科，如工商管理、经济学、地理学甚至乃至政治学研究的理论前沿之一( 魏 后凯等，2 0 0 1 ) 。 2 1 1 工业区位理论 区位理论( l o c a t i o nt h e o r y ) 是外商直接投资区位理论一大理论渊源，区位 理论又称为区位经济学( e c o n o m i c so f l o c a t i o n ) ，是研究经济活动，尤其是工业 活动在空间分布规律的科学。到目前为止，区位理论主要形成了三个学派，分别 是成本学派、市场学派和行为学派( 鲁明泓，2 0 0 0 ) 。成本学派以韦伯为代表， 他不仅创立了工业区位理论，而且其理论体系作为古典区位论的重要分支，为企 业区位理论的形成和发展准备了可供改进和扩展的基本理论框架，其运输指向、 劳动力指向、集聚指向三大理论，成为企业区位理论研究的核心内容，并成为相 关研究的方法论基础。韦伯指出，一个区域对于工业的吸引力不仅由运费最低决 定，还要求劳动力费用最低。集聚一方面表现为由工厂生产规模的扩大而带来的 单位生产成本下降和利润增加；另一方面又表现为那些在生产或分配上有着密切 浙旺大学硕士论立学位论文地方政府招商引资的政策环境、经济环境与引资绩敬 2f d i 区位理论回顾及基于引资方视角的理论框架 2 1 外商直接投资区位理论回顾 国际直接投资和跨国公司的重要性已经无人置疑，因而国际投资的流向也成 为国际学术界研究的一个重要理论问题。正如邓宁所说，任何一个国际直接投资 理论都必须回答w h y 、w h e r e 和w h a t 三个问题，即为什么要去国外投资，到哪 里投资以及是什么决定国际投资的规模和结构( d u n n i n g ，1 9 7 3 ) 。尽管近年来已 有大量的理论和实证研究深入探讨了外商直接投资的区位问题，但遗憾的是，迄 今为止，学术界尚未形成完整和系统的外商直接投资区位理论来解释外商直接投 资分布的规律。已有的理论研究大体上主要沿着二条思路探讨外商直接投资的区 位分布问题。第一条思路是从区位理论或区位经济学出发，其基础是生产成本( 后 来考虑了市场和行为因素) 的极小化：第二条思路是从跨国公司所拥有的企、m 优 势出发，经海默、凯夫斯、弗农、巴克利、卡森和邓宁等人的建立和发展而形成 的外商直接投资理论；第三条思路是8 0 年代以来，以克鲁格曼( p - k r u g m a n ) 、 马库生( j m a r k u s e n ) 和赫尔普曼( e h e l p m a n ) 为代表的国际经济学家从国际 贸易的角度进一步发展跨国公司理论。可以说，外商直接投资区位问题的研究吸 收了区位理论、产业组织理论和国际贸易理论等相关学科的研究成果，并己成为 不同学科，如工商管理、经济学、地理学甚至乃至政治学研究的理论前沿之一( 魏 后凯等，2 0 0 1 ) 。 2 1 1 工业区位理论 区位理论( l o c a t i o n t h e o r y ) 是外商直接投资区位理论一大理论渊源，区位 理论又称为区位经济学( e c o n o m i c so f l o c a t i o n ) ，是研究经济活动，尤其是工业 活动在空间分布规律的科学。到日前为止，区位理论主要形成了三个学派，分别 是成本学派、市场学派和行为学派( 鲁明泓，2 0 0 0 ) 。成本学派以韦伯为代表， 他小仅创立了工业区位理论，而且其理论体系作为古典区位论的重要分支，为伦 、眦区位理论的形成和发展准备了可供改进和扩展的基本理论框架，其运输指向、 劳动力指向、集聚指向三大理论，成为企业区位理论研究的核心内容，并成为相 关研究的方法论基础。韦伯指出，一个区域对于工业的吸引力不仅由运费晟低决 定，还要求劳动力费用最低。集聚一方面表现为由工厂生产规模的扩大而带来的 单位生产成本下降和利润增加；另一方面又表现为那些在生产或分配上有着密切 单位生产成本下降和利润增加；另一方面又表现为那些在生产或分配上有着密切 浙江大学硕士论文学位论文地方政府招商引资的政策环境、经济环境与引资绩效 联系或在分布上指向性相同的企业按一定比例规模集中分布在特定优势的区位 上会产生比分散布局更大的效益( m c c a n n & s h e p p a r d ，2 0 0 3 ) 。后来的其他区位 理论学派的形成和发展均是在放宽韦伯的假设条件，对韦伯区位理论问题进行更 一般化的理论解释和经验研究( 保建云，2 0 0 2 ) 。不论是成本学派，还是市场学 派，它们都运用约束条件下目标函数极小( 大) 化的推论方式，所不同的是成本 学派以企业生产成本最小化为目标，而市场学派的目标函数则是最大限度地服务 目标市场。勒斯( l o e s c h ) 详细研究了市场规模与市场需求结构对区位选择和产 业配置的影响，并扩展了区位理论的范围，将贸易流量与运输网络中的“中心地 区”的服务区位问题也纳入其中进行研究。而行为学派认识到成本学派和市场学 派在考虑工业区位布局时忽略了人的因素所产生的影响，即区位决策者在企业的 区位选择活动中的影响。行为学派学者认为，决策的质量同时受到信息的数量和 质量以及决策者运用信息的能力两个方面的因素决定，如果一个企业的决策者能 够掌握完全的知识和信息，并能理性的决策，那么企业所选择的区位才趋向最优 化。 区位理论考察和分析的诸多因素，如运输成本、通讯成本、劳动力成本和技 能、消费者偏好、行政手续，甚至包括了一些跨国间的贸易障碍、政治制度、民 族语言等，几乎全部成为外商直接投资区位理论所接受，邓宁的国际生产折衷理 论o l i 模式中的区位优势( l o c a t i o n ) 就脱胎于区位理论。区位理论不仅对跨国 公司在全球范围内选址产生了重大影响，而且对跨国公司在一国内部选择也产生 了重要影响( 鲁明泓，2 0 0 0 ，p 2 1 ) 。 然而，我们也必须清楚的看到，区位理论不能完全照搬过来解释国际直接投 资的区位分布。其原因在于：第一，工业区位理论主要研究的是一国投资者在本 国范围内工业活动的分布规律( d u n n i n g ，1 9 7 3 ) ，而外商直接投资区位理论则考 察一国投资者在本国以外的全球其他国家或地区选址的活动规律。外商直接投资 比国范围的投资复杂得多，国与国的差异程度也远远高于地区之间的差异程 度，且一旦考虑跨国公司的投资动机，事情就变得更加复杂了，因此，要想把众 多影响因素纳入一个约束条件来求解目标函数的极小( 大) 化，事实上就变得不 大可能。第二，区位理论中研究的国内投资者和外商直接投资中的跨国投资者是 存在根本区别的，跨国投资者拥有东道国企业所不具备的特别优势，如果忽略了 这种区别，那么研究得出的结论必将与事实不符。 1 0 浙江大学硕士论文学位论文地方政府招商引资的政策环境、经济环境与引资绩效 2 1 2 外商直接投资理论中的区位理论 以外商直接投资f d i ( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ) 为对象的理论研究始于2 0 世纪6 0 年代，其研究的核心是跨国公司国际直接投资的动机、决定因素和条件。 尽管“现有的国际直接投资理论都不直接讨论区位问题( 国际生产折衷理论除 外) ，但都或多或少地和区位选择有关”【注“，因此，外商直接投资是外商直接投 资区位理论一个重要理论来源。1 9 6 0 年，s 海默( s t e p h e nh h y m e r ) 的博士论 文国际经营：f d i 研究( 1 9 7 6 年发表) 在理论上开创了f d i 为研究对象的崭 新的研究领域( d u n n i n g ，1 9 8 5 ) 。他第一个论证了f d i 不同于一般意义上的外国 金融资产投资，并提出以垄断优势来解释美国公司对外直接投资的理论，他的论 文标志着f d i 理论的诞生。此后，外商直接投资理论得到了迅速发展，并形成了 众多理论流派，主要有：第一类是开始于6 0 年代初，由海默创立，经其导师金 德尔伯格、约翰逊( h j o h n s o n ) 、凯夫斯( r c a v e s ) 和拉格曼( a r u g m a n ) 等学者发展起来的工业组织理论流派，该理论流派以工业组织理论为理论基础； 第二类是以国际贸易理论为基础的外商直接投资的宏观理论，包括弗农的国际产 品生命周期理论和日本学者小岛清提出的边际产业投资理论；第三类是一般性的 理论，包括内部化理论和国际生产折衷理论及其发展。 2 1 2 1