经济增长与经济周期理论.ppt

肖卫东山东师范大学经济学院zhengdong8888,宏观经济学,1,第8章经济增长与经济周期理论,一、经济增长理论,二、经济周期理论,(一)经济增长的含义及其特征化事实(二)经济增长的决定因素(三)经济增长模型(四)经济增长因素分析,一、经济增长理论,经济增长：一个经济产量(总产量或人均产量)的增加，经济增长的程度可用增长率来描述,(一)经济增长的含义及其特征化事实,特征化事实代表着宏观经济现象的特征，它是指广泛的规律性，即从宏观时间序列数据中显示出来的规律现象，这些规律性已经由经济的时间序列统计特性确定了。,经济增长的特征化事实,特征化事实对宏观经济的描述分为两个部分：(1)长期中，随着时间推移，经济将沿着一种稳固的GDP增长趋势运行。这种趋势基本由技术进步、资本积累等供给方面的因素决定的(2)在短期内，经济将沿着这种增长方式波动，这种波动既可能来自总需求冲击，也可能来自总供给冲击。因此，宏观经济的特征化事实包括增长和波动两个部分，分别可以使用增长理论和经济周期模型来进行刻画。,特征化事实()：卡尔多事实,人均产出持续增长，而且其增长率并没有呈现出向下的趋势人均物质资本持续增长，K/L的比率稳定提高资本回报率基本稳定物质资本产出比例基本稳定劳动和资本占国民收入的份额基本稳定人均产出的增长力在国家间的差异很大，这是因为资本回报率随着社会发展和人力资本重要性不断提高而呈现不断下降的趋势（1961年）,特征化事实()：库茨涅茨事实,一个国家经济增长可定义为给居民提供种类日益繁多的经济产品的能力长期上升，这种不断增长能力是建立在先进技术以及所需要的制度和思想意识之相应的调整基础上（1981年）。人均产量高增长与人口的高增长生产率的高增长经济结构的快速转变社会政治和意识形态的快速变化经济在国际上的扩张并导致各国经济的不平衡经济增长在国际间有限扩散,特征化事实()：新卡尔多事实,查尔斯琼斯，保罗罗默（2009年）：一个新的增长模型必须考虑创意、制度、人口和人力资本的相互作用。市场范围的扩大。全球化和城市化促进了货物、创意、资金和人员流动，进而扩大了所有劳工和消费者的市场范围。加速增长。几千年来，人口和人均GDP的增长在加速，从几乎为零增加到上个世纪观察到的较快增长。现代增长速度的差异。人均GDP增长速度的差异随着与前沿科技水平的差距增加而增大。较大的收入和全要素生产率的差异。所测算的投入和差距只能解释不到一半的巨大的人均GDP跨国差异。工人的人均人力资本增加。世界各国的人均人力资本正在增加。相对工资的长期稳定。人力资本相对于无技能的劳动力不断增加，但并没有出现相应的相对工资的不断下降。,经济发展【1】定义：指一个国家摆脱贫困落后状态，走向经济和社会生活现代化的过程【2】四层次涵义经济增长结构变迁：产业、分配、职业、技术结构国民和社会福利的改善环境与经济、社会的可持续和和谐发展,(二)经济增长的决定因素,1.制度：经济增长的前提和保证【1】定义：规范个人和组织行为的各种规则和约束【2】正式制度与非正式制度正式制度：人们有意识建立起来的以正式方式加以确定的各种制度安排，包括政治规则、经济规则和契约，它们是一种等级结构，从宪法到成文法与普通法，再到明确的细则，最后到个别契约，共同约束着人们行为非正式制度：人们在长期社会生活中逐步形成的习惯习俗、伦理道德、文化传统、价值观念及意识形态等对人们行为产生非正式约束的规则，其核心是意识形态,2.资源：经济增长的基础自然资源经济资源人力资源社会资源,3.技术进步：经济增长的助推剂资源配置的改善规范经济和范围经济的形成知识的进展及其溢出,技术进步无论是在深度、广度，还是在速度方面都大大超过以往任何一个时代，对经济的发展和快速增长，产生着巨大的推动作用。技术进步推动经济总量的不断增长技术进步促进经济效益的提高技术进步促进经济增长方式的转变技术进步推动经济结构的变更，促进了新兴生产部门的出现和建立,真正的科技创新和持续的制度创新经济长期稳定增长的主要动力【1】自然资源与经济增长之间确实存在相关性，但却是一种负相关性【2】江苏、浙江、广东、福建等省，自然资源相对贫瘠，但长期的经济增长却处在全国的前列；而中西部地区等省份，虽然自然资源丰裕，但长期的经济增长却相对缓慢。【3】为什么资源丰裕的地区，从长期看（必须从长期看），经济增长反而较慢？,在长期的经济增长面前，丰富的自然资源只是有利的条件，而不是增长的要素，惟有正确的制度选择要比丰富的资源禀赋重要得多，即使在今天自然资源变得日益稀缺的情况下，我们也不要放松制度创新，努力追求一种先进制度的安排。从长期增长趋势看，技术的创新和制度的创新更具有决定性的意义。资源少并不可怕，最大的风险来自于技术的落后和制度演化的停滞。有了好的制度安排，更容易促进科技创新，用新的资源代替旧的资源，更有助于实现节约资源解决资源问题的最佳出路。,(三)经济增长模型,经济增长模型()：新古典增长模型,(一)新古典基准模型,【1】总量生产函数At生产率，反映技术进步，F不考虑技术因素，产量不随时间变化而变化，则科简化为YF(L,K),。,总量生产函数若满足以下条件，则称为新古典生产函数：(1)边际报酬递减：(2)随着K或L趋向于0，则其边际产品趋于无穷大，即：该条件称为：“稻田条件”(3)函数呈规模报酬不变的特点，即对于所有的，则有这意味着经济体的专业化劳动分工已得到充分实现，且以所雇用劳动数量来衡量的经济规模并不影响每个劳动力的产量与每个劳动力资本数量之间的关系(不影响资本产出比),假设=1/L，则有Y/L=F(1，K/L)该式表明：人均产量Y/L只取决于人均资本K/L，用y表示人均产量Y/L，即y=Y/L；k表示人均资本，即k=K/L，则生产函数可表示为y=f(k)其中f(k)=F(1,k),0,k,y,y=f(k),人均生产函数曲线,资本存量,资本存量的变化,产出/收入,储蓄/投资,资本、产量和储蓄（投资）之间的相互依赖,【2】新古典增长模型的基本方程基本假设：(1)储蓄率s是一个常熟，人均储蓄率为sy=sf(k)，设所有s自动转化为投资，则实际投资量i=sy(2)资本折旧率为一大于零的常数：为了保证人均资本不下降，必须补充因折旧而造成的缺口，必须投入量为：k(3)人口增长率n为一常数：n=L/L(劳动投入增长率)，即为弥补新增劳动力资本广华化(每个资本量不变)，资本投入量必须为nk，则k+nk=(+n)k称为必须投资（“持平”投资）,基本方程：这一方程表明：人均资本投入量是否增加取决于实际投资是否大于“持平”投资，即人均资本的增加等于人均储蓄sf(k)减去(+n)k项，(+n)k项的含义为:(1)劳动力的增长率为n，一定量的人均储蓄必须用于装备新工人，每个工人占有的资本为k，这一用途的储蓄为nk；(2)一定量的储蓄必须用于替换折旧资本，这一个用途的储蓄为k。(+n)k的人均储蓄被称为资本广化,人均储蓄超过(+n)k的部分将导致人均资本k的上升，出现经济增长现象，即k0，这被称为资本深化，则基准方程可表述为：资本深化=人均储蓄-资本广化,【3】经济增长的稳态分析(方程式)在新古典增长模型中，稳态是指一种长期均衡状态。在稳态时，人均资本达到均衡值并维持在均衡水平不变，在忽略技术变化条件下，人均产量也达到稳定状态。因此，在稳态之下k和y达到一个持久性水平。要实现稳态，即k=0，则人均储蓄必须正好等于资本的广化。因此，新古典增长理论中的稳态的条件是：sf(k)=(+n)k,在新古典增长理论的框架内，稳态意味着：随着我们经济的不断增长，经济体中积累的资本存量越来越大，即使折旧率给定，需要更新的资本数量也会越来越大，资本的边际生产力递减，这就意味着总会走向稳态增长点。当经济走向稳态增长时，每年新增的投资仅仅能够弥补因折旧而减少的资本，并保持人均资本的需要。总变量K，Y，C将以n的速度增长，按照固定比率增长的长期稳态均衡路径被称为“平衡增长路径”。,【3】经济增长的稳态分析(图形分析),0,k,y,A,yA,syA,f(k),（）k,sf(k),kA,上图中，sf(k)曲线与(+n)k线相交于A点，所对应的人均资本为kA，人均产量为yA，这时人均储蓄恰好等于资本广化的需要，或者说，人均储蓄恰好能够为不断增长的人口提供资本和替换折旧资本而不会引起人均资本的变化。(1)在A点左边，人均储蓄高于资本广化的需要，存在资本深化，这意味着每个工人占有的资本存量上升，即k0。因此，在A点左边，经济中的人均资本k有上升趋势，随着时间推移，k向逼近kA，最终用于资本广化所需的资本数量增加到点，此时，所有的储蓄都仅用于保持人均资本k不变，经济达到稳定状态。(2)在A点右边，人均储蓄不能满足资本广化需要，此时有k，则经济体就可永远维持不断的增长,卢卡斯在论经济发展的机制中提出和比较了三个模型:(1)基于物质资本积累和技术进步的新古典增长模型(2)通过教育积累人力资本的内生增长模型(3)通过“干中学”积累特定人力资本的增长模型其中第二个模型被人称之为“卢卡斯模型”,(二)卢卡斯人力资本模型,卢卡斯人力资本模型的核心假设：（1）人力资本的增长率是人们用于积累人力资本的时间比例的线性函数，从而引入人力资本生产部门（2）工人的人力资本水平不仅影响自身的生产力，而且能够对整个社会的生产率产生影响，这是模型能够产生递增规模收益（整个经济水平）和政府政策增长效应的基础。,要分析人力资本在经济增长中的作用，需要区分人力资本的“内部效应”和“外部效应”。所谓内部效应，是指通过人力资本投资提高个体人力资本存量带来个人生产率和收入提高的效应。外部效应则是指，在学习过程中，拥有较高人力资本者对其周围的人产生更多的有利影响，但并不因此获得收益。每个生产者得益于人力资本的平均水平而非人力资本的总量，从掌握了平均水平技能和知识的平常人在互动中得到收益，人力资本平均水平的上升不仅提高了劳动者的生产率，而且提高了物质资本生产率，抵消和削弱物质资本边际报酬递减的作用。,该模型是AK模型的一个更精确的表述，针对新古典增长理论外生技术进步的假定，阿罗提出一个“知识积累的内生理论”，并以此解释技术进步现象。,(三)阿罗的“干中学”模型,知识的获得是经验的产物，而不仅仅是时间的函数。企业在进行投资和生产过程中会逐步积累起来生产经验和更有效的生产知识，而这些是能够提高企业生产效率。由于一个企业的生产经验和生产知识也能够被其他企业所利用，因此，一个企业的生产率可以看作是整个经济总投资的函数。这就是说，知识的创造是投资的“副产品”（即干中学），知识的溢出导致整个经济生产率的提高。从整个经济来看，生产过程因生产率的提高而表现出递增收益。另一方面，由于知识的创造是投资的副产品，不需要进行补偿，因此可以维持完全竞争的分析框架。,由于生产率的提高是企业投资的副产品，个别厂商并没有考虑其投资活动对整个经济生产率的影响，而是将其看作外生变量，因此，它的行为仍然像新古典模型中的厂商一样。于是，通过干中学和溢出效应或投资的外部性，可以在完全竞争的框架下得出内生的技术进步和经济增长。,Romer(1990，1986)完全竞争与技术进步是不相容的技术进步：表现为生产方法、产品种类和质量上的连续改进基本假设：(1)把技术进步定义为重新组合各种生产要素的新设计和思想(2)技术变化是对市场刺激的反应(3)技术进步遵从不同于物质部门的生产函数，且对R&D是用线性函数来描述的。,(四)基本知识的R&D模型【罗默】,(四)经济增长因素分析,(一)肯德里克对经济增长因素的分析,【1】无形投资(研究、发展、教育、训练投资)的增加,【2】资源配置的合理化及其适应经济变化的速度,【3】技术革新的扩散程度,【4】生产规模的变动,【5】人力资源与自然资源固有的质量,但这些因素各对生产率的提高有多大的影响，肯德里克并没有作出进一步的分析,(二)丹尼森对经济增长因素的分析,丹尼森的研究结论：知识进展是发达资本主义国家最重要的增长因素知识进展包括：技术知识；管理知识；采用新知识而产生的结构和设备更有效的设计；从国内外的组织研究、个体研究、发明家、简单观察和经验中得到的知识技术知识和管理知识同等重要，不能只重视前者而忽视后者,二、经济周期理论,(一)经济周期的含义及其特征化事实(二)经济周期类型及其形成原因(三)乘数加速数模型(四)实际经济周期理论,(一)经济周期的含义及其特征化事实,【1】定义：亦称商业周期、商业循环，它是指经济处于生产和再生产过程中周期性出现的经济扩张与经济紧缩交替更送、循环往复的一种现象。【2】特点：国民总产出、总收入、总就业量的波动，以大多数经济部门的扩张与收缩为标志。【3】四阶段：现代经济分析中，把经济周期分为四个阶段：衰退、萧条、复苏、繁荣,【1】衰退：消费者需求、投资急剧下降；对劳动的需求、产出下降、企业利润急剧下滑、股票价格和利率一般也会下降【2】萧条：经济处于剧烈收缩时期，经济活动水平降为最低，最低点称为低谷。【3】复苏：经济由萧条走向繁荣的过渡阶段，经济活动日趋活跃，国民收入开始回升。【4】繁荣：经济处于高涨时期，经济活动十分活跃，当达到最高点时称作顶峰,经济周期,卢卡斯认为：经济周期都是相似的，提出了宏观经济在时间序列基础上的“共变”理论，并将波动的特征化事实概括为：(1)产量不断波动，并且呈现出明显的系统性(2)就业变化是顺周期(3)实际工资也是顺周期(4)非耐用品消费是顺周期，但波动幅度小于产量波动幅度，且比产量波动超前(5)耐用品的消费或投资也是顺周期的，但其波动比产量波动更为剧烈(6)狭义货币与广义货币都是顺周期的，同时或优于产量变化(7)价格水平是逆周期的，并且先行于产量周期(8)利率是非周期的，利率变化是随机的,【4】经济周期的特征化事实,(二)经济周期类型及其形成原因,【1】经济周期类型(1)基钦周期(英、1923)：小周期：40个月大周期：23个小周期组成(2)朱格拉周期(法、1860)：910年(中)(3)康德拉捷夫周期(俄、1925)：平均54年(4)库茨涅茨周期(美、1930)：平均20年,【2】经济周期的形成原因,(1)纯货币理论：经济波动纯粹是一种货币现象，货币数量的增减是经济发生波动的惟一原因，而货币数量的变化又是银行体系交替扩张和紧缩信用造成的。(2)投资过渡理论：资本品的生产过度，从而引起生产比例失调，导致价格上升(3)消费不足理论：消费品需求赶不上社会对消费品生产的增长。这种不足又根源于国民收入分配不公所造成的穷人购买力不足和富人过度储蓄(4)心理因素理论：周期取决于I，而I主要取决于业主对未来的预期。预期是一种心理现象，具有不确定性的特点。因此经济波动的最终取决于人们对未来的预期。,二战前的经济周期原因理论,(5)太阳黑子理论：太阳黑子的周期性变化会影响气候的周期变化，而这又会影响农业收成，而农业收成的丰歉又会影响整个经济(6)创新理论：创新定义为“新的生产函数的建立”，即“企业家对生产要素的新的组合”，它包括以下五种情况：（1）引入一种新产品或提供一种新产品之新的质量；（2）采用一种新的生产方法或新的技术；（3）开辟一个新市场；（4）获得一种原料或半成品的新的供给来源；（5）实行一种新的企业组织形式(7)政策循环理论：对付通货膨胀和失业而采取的政策不适时或不适量,(1)货币主义经济周期(弗里德曼)：将经济周期归因于货币和信贷的扩张和收缩，货币是影响总需求最基本的因素。(2)乘数加速数模型(萨缪尔森)：乘数和加速数相互作用导致总需求发生有规律的周期性波动(3)政治周期理论(诺德豪斯)：将经济波动归因于政治家为重新当选而对财政政策和货政策的操纵(4)建立在信息障碍条件下的货币周期模型(卢卡斯)：对价格和工资变动的错觉使人们提供的劳动或者过多或者过少，从而导致产出和就业的周期性波动(5)实际经济周期理论(普雷特科特)：经济周期主要是由于总供给冲击所造成的，某一部门的创新或技术的变动所带来的影响会在经济中传播，进而引起经济波动,二战后的经济周期原因理论,又称汉森萨缪尔森模型，由凯恩斯主义者提出。凯恩斯主义认为引起经济周期的因素是总需求，在总需求中起决定作用的是投资。乘数-加速原理相互作用理论：是把投资水平和国民收入变化率联系起来解释国民收入周期波动的一种理论，是把乘数原理和加速原理结合起来说明投资如何自发地引起周期性经济波动。是最具影响的内生经济周期理论。乘数加速原理表明GDP的变化会通过加速数对投资产生加速作用，而投资的变化又会通过投资乘数使GDP成倍变化，加速数和投资乘数的这种交织作用便导致GDP周而复始的上下波动。,(三)乘数加速数模型,加速原理是论证投资取决于国民收入（或产量）变动率的理论，说明国民收入变动对投资变动的影响。,【1】加速原理,上式表明：总投资=净投资+重置投资(折旧)，净投资取决于加速数、本期收入与上期收入的差额,加速原理的理解要点,(1)引致投资不是预期收入的函数，而是预期收入增量的函数，即投资不是决定于预期收入的绝对量，而是决定于其变动量；(2)加速数的大小表示预期收入与投资变化幅度的比较。如果加速数大于1，预期收入小幅度的变化会引起投资较大幅度的变化；如果加速数小于1，收入较大幅度的变化会引起投资较小幅度的变化。(3)要使投资增长率保持不变，收入必须按一定比率连续增长；如果预期收入增长率放慢，投资就会减少或停止。这意味着即使收入水平不下降，只要放慢增长速度，也可能引起投资衰退和整个经济衰退。(4)加速原理的作用是双向的，包括加速增加和加速减少；(5)加速原理发挥作用的前提是没有资本存量闲置，且生产技术不变，从而资本产量比固定不变。,【2】乘数加速数模型,（1）投资、国民收入、消费相互影响，相互调节。如果政府支出为既定(即政府不干预经济)，只靠经济本身的力量自发调节，那么就会形成经济周期。周期中各阶段的出现，正是乘数与加速原理相互作用的结果。在这种自发调节中，投资是关键的，经济周期主要是投资引起的。,乘数加速模型的完整涵义,（2）乘数加速原理相互作用引起经济周期的具体过程：投资增加引起产量的更大增加，产量的更大增加又引起投资的更大增加，促进经济出现繁荣。然而，产量达到一定水平后由于社会需求与资源的限制无法再增加，这时就会由于加速原理的作用使投资减少，投资的减少又会由于乘数的作用使产量