（会计学专业论文）合并对天职国际湖南岔气的竞争力影响分析.pdf

a n a l y s i so fi m p a c to nc o m p e t i t i v e n e s sb a s e d o nt h em e r g e ro fv i c p a h u n a ns u b d i v i s i o n z h a n gc h a o b m ( n o r t hc h i n au n i v e r s i t yo fw a t e rr e s o u r c e sa n de l e c t r i cp o w e o2 0 0 8 at h e s i ss u b m i t t e di np a r t i a ls a t i s f a c t i o no ft h e r e q u i r e m e n t sf o rt h ed e g r e eo f m p a c c i n t h e g r a d u a t es c h o o l o f h u n a nu n i v e r s i t y s u p e r v i s o r p r o f e s s o rl i ug u i l i a n g a p r i l ，2 0 1 1 0m 5 啪肿l6 忡0引jjjj川-舢y 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师指导下独立进行研究所取得 的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其 他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的 个人和集体，均在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后 果由本人承担。 作者签名： 多久蔗：忍 日期：硼7 ，年上月j o 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被 查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入 有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编 本学位论文。 本学位论文属于 l 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密由。 ( 请在以上相应方框内打) 作者签名：乡火左远 t 剥磁辄加们 日期：沁年j 月上e 1 日期：加j ，年0 月j o 日 会计硕一i ：学位论文 摘要 几乎国际会计师事务所每一次的进步都伴随有合并的身影，会计师事务所的 发展历史可以说是一部合并的历史。我国会计师事务所行业自1 9 9 8 年脱钩改制实 现市场竞争以来，同样经历了无数次的合并。会计师事务所通过合并是否真的达 到了做大做强的效果，一直是学术界与实务界分析讨论的问题。 随着我国大型企业逐步走出国门，国内事务所也开始将发展战略转向国际市 场，2 0 0 8 年之后国内事务所又展开了一轮以“国际化战略 导向的合并浪潮，2 0 0 9 年h 股审计试点工作将此次合并推向顶峰，在此背景下，天职会计师事务所湖南 分所于2 0 0 9 年完成对天华事务所湖南分所整体的吸收合并，本文将以此次合并为 基础进行案例分析，具体分析此次合并前后天职国际事务所湖南分所的市场竞争 力是否得到增强。 本文将以事务所规模协同效应、垄断竞争理论、内部治理机制理论和品牌效 应理论为基础。将事务所竞争力分别从几个方面进行分析，即事务所规模、客户 资源、风险控制以及品牌效应等方面。运用案例分析的方法对比研究得出，天职 国际湖南分所合并前后的竞争力状况发生了较为明显的增强，主要表现在事务所 员工人数增加、部门设置更加专业化、客户数量增加、客户质量提高、审计质量 风险控制机制得到进一步完善、成为b t i 在中国大陆的唯一成员所，保持并进一 步扩大了天职国际的品牌效应。继而以该具体合并案例为基础，总结出此次合并 的成功之处，并分析我国事务所在合并过程中广泛存在的一些需要改进的问题， 并提出相关建议和意见，以进一步增强我国会计师事务所的市场竞争力。 关键词：天职国际会计师事务所；事务所合并；事务所竞争力 i i 合并对天职国际湖南分所的竞争力影响分析 a bs t r a c t a l m o s te v e r yp r o g r e s so fi n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n gf i r m si sa c c o m p a n i e dw i t ht h e m e r g e r ；t h eh i s t o r yo ft h ed e v e l o p m e n to fo u ra c c o u n t i n gf i r m si s ah i s t o r yo ft h e m e r g e r s i n c e19 9 8 ，t h ef i r m so f o u rc o u n t r yh a v ed e l i n k e dw i t ht h eg o v e r n m e n ta n d j o i n e dm a r k e tc o m p e t i t i o n ；t h e ye x p e r i e n c e dc o u n t l e s sm e r g e r sa sw e l l w h e t h e rt h e a c c o u n t i n gf i r m sh a v eb e n e f i t e df r o mt h em e r g e ri s u n d e rd i s c u s s i o ni na c a d e m i c c i r c l ea n dp r o f e s s i o n a lc i r c l e w i t hl a r g ee n t e r p r i s e sg r a d u a l l ye x t r i c a t e do u t ，d o m e s t i cf i r m sh a v es t a r t e dt o c h a n g et h e i rd e v e l o ps t r a t e g i e st ot h ei n t e r n a t i o n a lm a r k e t a f t e r2 0 0 8 ，d o m e s t i cf i r m s s t a r t e dt oan e ww a v eo fm e r g e r sw h i c ha r eg u i d e db y i n t e r n a t i o n a ls t r a t e g y a n dt h e e x p e r i m e n t a lw o r ko fh s h a r ep u s h i n gt h i sw a v eo fm e r g e r si n t oc l i m a x t h em e r g e r o fv i c p aa n dd a g o n gt i a n h u af i r m si sa l s oi nt h i sc o n t e x t ，a n dt h eb r a n c ho f v i c p a i nh u n a np r o v i n c eh a sa c q u i r e dt h ed a g o n gt i a n h u aa c c o u n t i n gf i r m si n2 0 0 9 b a s e d o nt h i sm e r g e rc a s e ，t h i sp a p e rw i l lf o u n do u tw h e t h e rt h em e r g e re n h a n c e st h e c o m p e t i t i v e n e s so fh u n a n b r a n c ho fv i c p a t h i sp a p e ri sb a s e do n “q u a s i r e n t ”t h e o r y ，m o n o p o l i s t i c a l l yc o m p e t i t i v et h e o r y ， b r a n dc o m p e t i t i o nt h e o r ya n dt h ei n t e r n a lm a n a g e m e n tm e c h a n i s m s ，a n dd i v i d e st h e c o m p e t i t i v e n e s so fa c c o u n t i n gf i r m si n t o s u c he l e m e n t sa ss c a l eo ft h ea c c o u n t i n g f i r m ，c l i e n tb a s e ，r i s kc o n t r o la n ds oo n t h r o u g hc a s es t u d y , u s i n gc o n t r a s t i v e a n a l y s i s ，t h i sp a p e rf i n a l l yf o u n do u tt h ec o m p e t i t i v eo f t h eh u n a nb r a n c ho fv i c p a h a sb e e ne n h a n c e d ，a n dm a i n l ym a n i f e s t e di nt h ef o l l o w i n ga s p e c t s ：i n c r e a s e dt h e n u m b e ro fo f f i c ee m p l o y e e ，m o r es p e c i a l i z e da p a r t m e n t s ，t h eq u a n t i t ya n dq u a l i t yo f t h ec u s t o m e r s i m p r o v e m e n t ，b e i n gt h eo n l ym e m b e ro fb t ii nc h i n aa n dm a i n t a i na n d f u r t h e ri n c r e a s et h ev i c p a sb r a n d se f f e c ta n dm a i n t a i n i n gt h ea u d i tq u a l i t yc o n t r o l m e c h a n i s mf o rf u r t h e ri m p r o v e m e n ta g a i n s tt h er i s k s a n dt h e nb a s e do nt h i sm e r g e r c a s e ，t h i sp a p e rp r o p o s e ds o m ep r o b l e m sw h i c hn e e dt ob ei m p r o v e di nt h ep r o c e s so f m e r g e r ，a n da tl a s tp u to u ts o m er e l e v a n tp r o p o s a l sa n d i d e a sf o rf u r t h e re n h a n c i n gt h e c o m p e t i t i v e n e s so fo u rp u b l i ca c c o u n t i n gf i r m k e yw o r d s ：v i c p a ；t h em e r g e ro ft h ef i r m s ；t h ec o m p e t i t i v e n e s so ft h ef i r m s i l l 会计硕十学位论文 目录 学位论文原创性声明和学位论文版权使用授权书i 摘要i i a b s t r a c t i i i 插图索引v i 附表索引v i i 第l 章绪论l 1 1 论文研究背景与意义l 1 2 文献综述2 1 2 1 会计师事务所合并相关文献一2 1 2 2 会计师事务所竞争力相关文献4 1 3 研究思路、方法与框架6 1 3 1 研究思路与方法6 1 3 2 研究框架6 第2 章会计师事务所合并与竞争力的相关理论8 2 1 会计师事务所合并相关理论8 2 1 1 会计师事务所规模相关理论一8 2 1 2 会计师事务所市场份额相关理论9 2 2 会计师事务所竞争力相关理论1 0 2 2 1 会计师事务所内部治理理论1 1 2 2 2 会计师事务所品牌效应理论1 2 第3 章会计师事务所合并案例分析13 3 1 会计师事务所合并背景资料1 3 3 1 1 合并双方概况1 3 3 1 2 合并过程1 4 3 1 3 合并后天职湖南分所运行情况1 6 3 2 合并前后事务所竞争力分析2 l 3 2 1 事务所规模协同效应分析2 2 3 2 2 市场份额分析2 5 3 2 3 事务所内部治理分析2 6 3 2 4 品牌效应分析一2 8 第4 章合并的启示与建议3 l i v 合并对天职罔际湖南分所的竞争力影响分析 4 1 合并的启示3l 4 1 1 合并对象选择3 l 4 1 2 人力资源整合31 4 1 3 加强风险控制3 2 4 1 4 品牌优势3 2 4 2 合并中存在的问题与建议；3 3 4 2 1 业务类型3 3 4 2 2 利益分配3 3 结论3 5 参考文献3 7 致 射4 0 v 图3 1 天职湖南分所组 图3 2 天职绩效报酬管 图3 3 天职鉴证服务复 v i 表3 1 表3 2 表3 3 表3 4 v i l 会计硕i j 学位论文 1 1 论文研究背景与意义 第1 章绪论 会计师事务所合并可以实现事务所资源的重新整合，是会计师事务所做大做 强，形成竞争力的有效途径，现如今国际四大会计师事务所也是由1 9 8 7 年初的“八 大到19 8 9 年的“六大 ，l9 9 8 年普华永道合并后形成“五大”，最后2 0 0 2 年安 达信因为安然事件倒闭最终形成了现在“四大”的格局。从国际会计公司的发展 历程分析，合并是会计师事务所抵御风险的成功之举，更是会计师事务所走向国 际化、规模化的有效途径。 随着近几年我国经济的飞速发展，我国经济对世界经济的影响也越来越大， 许多大型企业开始走出国门，直接参与国际市场的竞争，这对我国本土事务所的 发展是一个很大的刺激和激励。中注协陈毓圭秘书长在就我国会计师事务所做大 做强和走出去发展情况答记者问时强调，为配合我国企业走出国门，我国事务所 也应该走出国门实现国际化，并明确指出要用5 10 年的时间，发展培育1 0 家能 够服务于中国企业走出去战略、提供跨国经营综合性专业服务的国际化事务所； 发展培育1 0 0 家能够为大型企业、企业集团提供综合性专业服务的大型事务所。 国有企业在我国经济中的地位无庸赘述，没有国有企业成长就没有我国经济 现如今的飞速发展，而国有企业都是掌握国家经济命脉的关键产业，鉴于国家经 济安全的考虑，我国本土会计师事务所也必须努力做大做强。 近几年中注协的统计数据表明“四大 在我国的合伙所规模比我国本土所的 规模大，审计收费比本土事务所高，我国审计市场中相当大一部分是由“四大 占据着，无论从审计收入和事务所规模来看，“四大 都毫无争议的排在我国事务 所的前四。“四大”作为高审计质量的代名词，收取了更高的审计溢价，这正是他 们有较强的竞争力的体现。 与国外事务所合并相比我国国内事务所之间的合并大多是在政府相关政策引 导下的合并。孙娜( 2 0 0 8 ) 以事务所合并动机为标准将我国事务所合并分为了三 个阶段：1 9 9 8 年我国会计师事务所实现脱钩改制，2 0 0 0 年财政部先后发布了鼓励 事务所做大做强以及发放执行证券、期货相关业务许可证的文件，各会计师事务 所为了获得证券、期货相关业务许可证出现了我国第一次大规模的合并浪潮；2 0 0 2 年以德勤华永会计师事务所与北京天健会计师事务所在北京联合签署的正式合并 协议为起始，我国本土事务所经历了“声誉导向的第二次的合并浪潮。2 0 0 6 年 之后“四大 纷纷在我国加大了投入力度，审计行业的格局发生了急剧变化，“四 合并对天职同际湖南分所的竞争力影响分析 大 在我国的市场份额不断增大，国内事务所为了自身发展展开了“危机导向” 的第三次的合并浪潮。2 0 0 8 年中国注册会计师协会关于推动会计师事务所做大 做强的意见引发了国内事务所又一次的合并浪潮，为了进一步推动我国会计师事 务所走出国门，2 0 0 9 年1 1 月9 日财政部和中国证监会将h 股作为国内事务所走 出国门的试点，印发了会计师事务所从事h 股企业审计业务试点工作方案， 文件指出要在本土选择十家左右声誉良好、经验丰富的大规模会计师事务所执行 h 股企业审计业务，直接将本次合并浪潮推向了顶峰。与前三次合并相比，此次 合并可以归结为国内事务所以“国际化导向 的合并浪潮。 2 0 0 9 年1 0 月，天职国际与大公天华合并，原大公天华湖南分所整体并入天 职国际湖南分所，整合后的湖南分所仍实行天职国际实行的自上而下，完全统一 的总分所管理模式，湖南分所在人员、财务、执业标准、风险控制等方面受天职 国际总部统一管理。本文将于对此次合并前后事务所的竞争力进行对比分析，以 证明此次合并是否真正实现了“1 + 1 2 ”的效果，提高了事务所的竞争力。预期 结论是合并之后天职国际湖南分所较合并之前实现了规模效应、在客户资源、事 务所品牌建设、审计风险控制以及内部治理方面都有所提高，整体上提高了事务 所的竞争力。 1 2 文献综述 1 2 1 会计师事务所合并相关文献 1 2 1 1 会计师事务所合并动机相关文献 我国对会计师事务所合并动机研究主要有：谭燕( 2 0 0 6 ) 对事务所合并的动 机研究分析，认为对事务所客户控制权收益的补偿是我国事务所实现合并的主要 障碍【2 j 。孙娜( 2 0 0 8 ) 将我国会计师事务所自脱钩改制以来的合并归结为三种不 同的合并动机分为三个不同的阶段，即“资格导向 合并阶段、“声誉导向合并 阶段以及“风险导向合并阶段。韩晓梅、徐玲玲( 2 0 0 9 ) 研究认为四大向发展 中市场扩张的动机主要是受市场机会的拉动的影响，其扩张偏好于以设立分支机 构和合并当地所的方式进入发展中市场【3 】。吴溪( 2 0 0 6 ) 对倒闭的中天勤事务所 进行案例分析，从审计客户群风险、质量控制状况( 采用签字注册会计师的签字 集中度衡量) 两个角度对合并前后进行对比分析认为，中天勤合并双方在合并前 风险控制程度相差较大，而在合并后未对该风险进行很好的整合控制，从而抵消 了合并预期的积极作用，从内因的角度解释了中天勤合并后的迅速灭失现象【4 1 。 陈黎( 2 0 0 8 ) 同样通过对中天勤合并案例的剖析，得出本土会计师事务所在合并 过程中存在的问题，以及与国际四大会计师事务所在合并过程中存在的差距，并 提出了本土会计师事务所做大做强的策略及方法【5 1 。 会计硕士学位论文 1 2 1 2 会计师事务所规模相关文献 杨学华( 2 0 0 2 ) 指出会计师事务所核心能力的基础部分是其规模效应，事务 所只有做大才有可能发展具有自己特点的核心竞争力1 6 】。会计师事务所的规模对 审计市场的产生的风险担保机制( d e a n g e l ole ，1 9 8 1 ) 1 7 1 和信号传递机制( b e a t y rp ，1 9 8 9 ) 【8 】使得大规模事务所取得了相对较高的审计费用，提供了更高质量的 审计服务，从而取得了审计溢价。d e a n g e l o 将审计质量定义为发现并报告财务报 告错误的联合概率，无论是从d y e ( 1 9 9 3 ) 的“深口袋 理论【9 1 ，还是d e a n g e l o 的“准租”理论都从某种角度分析得出大规模事务所能提供更高质量的审计服务。 大的事务所有更大的动机发现和揭露管理当局的错报【lo 】( w a t t sa n dz i m m e r m a n ， 1 9 8 3 ) 。 刘明辉、徐正刚( 2 0 0 5 ) 从资产专用性、产品异质、合约范围经济三个方面 对注册会计师行业的规模经济问题进行了分析，认为该行业具有较为明显的规模 经济效应，并且指出这种规模优势在大客户市场上尤其显著】。吕伟、于旭辉 ( 2 0 0 9 ) 从独立性的角度分析认为，在我国审计市场竞争激烈的背景下，规模较 小的事务所容易形成对客户的经济依赖，降低审计质量；在颇具规模与品牌声誉 的“四大”中并未发现这种显著的关系，从而提出在优化审计市场结构时，应鼓 励会计师事务所做大做强【l2 1 。b e c k e r ( 1 9 9 8 ) 研究表明大规模会计师事务所对客 户容忍的可操控性应计利润水平较低，能够更好的制约审计客户管理层对盈余管 理的操控，是高质量审计服务的表现【l3 1 。吴水澎，李奇凤( 2 0 0 6 ) 的研究得出类 似的结论，四大与国内十大，国内十大与国内非十大在抑制公司报告可操控性应 计上存在显著差异【l4 1 。朱小平，郭志英( 2 0 0 7 ) 将上市公司i p o 后经营业绩的变 化程度作为事务所审计质量的衡量指标，研究同样发现由“十大”与“非十大 审计的i p o 公司的经营业绩的变化趋势有显著性差异【1 5 1 。温国山( 2 0 0 9 ) 将审计 质量分为实质上的审计质量、客户感知的审计质量和投资者感知的审计质量分析 研究表明我国审计市场上出现了提供高质量审计服务的大规模的事务所，并建议 “本土大所”要加强自己的品牌声誉建设，在“做大 的同时更要“做强”【l 引。 但是，方军雄等( 2 0 0 4 ) 、蔡春等( 2 0 0 5 ) 研究了审计意见类型的影响因素， 未发现有力的证据支持会计师事务所规模大意味着高质量审计【1 7 , 1 8 】。刘运国，麦 剑青( 2 0 0 6 ) 使用审计意见和修正的截面琼斯模型估计出的可控应计利润作为审 计质量的衡量指标实证分析发现，审计意见与“四大 并不在统计水平上显著正 相关，盈余管理与“四大 并不在统计水平上显著负相关，说明“四大 与“非 四大 所相比在中国审计市场的审计质量没有显著差异【l9 1 。周海平、吕长江( 2 0 0 7 ) 以会计盈余价值相关性来衡量审计质量，同样未发现规模大的会计师事务所在我 国提供了高于规模小的会计师事务所的审计质量【2 们。针对此种不一致的结论，刘 成立( 2 0 0 8 ) 从事务所合并动机的角度分析了其中的原因，认为国内事务所的合 含并对天职国际湖南分所的竞争i j 影响分析 并仅仅是简单的为了合并而合并，合并之后的审计质量并未统一控制，是导致事 务所规模与审计质量相关性不强的主要原因【2 1 1 。 1 2 1 3 会计师事务所市场份额相关文献 从国际四大会计师事务所的历史演变可以看出，审计市场的发展始终伴随着 事务所之间的不断合并，市场集中度在不断的提高。有效的审计市场理应是寡头 垄断市场，各寡头之间既相互合作又存在竞争，形成了内在的制衡，既保证了较 高的审计质量，又可以防止审计收费的无限增长，事务所合并有利于寡头垄断市场 的形成。t e r r e n c e 、s i m u n i c & s t e i n ( 19 9 4 ) 研究认为高集中度的寡头垄断型审计 市场结构更有效，更能提供高质量的审计服务【2 2 】；刘桂良、牟谦( 2 0 0 8 ) 2 3 】研究 得出同样的结论；刘明辉、李黎、张羽( 2 0 0 3 ) 研究也认为，我国审计市场集中 度与审计质量之间呈现倒u 型的函数关系，为提高审计质量和会计师事务所的国 际竞争力我国有必要构造“寡占型 的上市公司审计市场结构【2 4 1 。张冀月( 2 0 0 9 ) 实证分析提出会计师事务所优势联合可以在短时间内实现规模的迅速扩大，可以 优化我国审计市场的集中度，提高审计质量，进而增强我国本土会计师事务所的 竞争力【2 引。董志强，汤灿晴( 2 0 l0 ) 用无限重复博弈模型证明：在无过度竞争的 审计市场，无合谋均衡是有望实现的，而过度竞争将难以避免合谋均衡【26 1 。虽然 我国整个审计市场的集中度自2 0 0 2 年以来呈现出逐年上升趋势，但整个审计市场 集中度仍然很低，国内所的集中度则更低【2 7 】( 陈艳萍，杨淑娥( 2 0 1 0 ) ) 。我国事 务所还需通过合并走规模化发展道路，切实提升事务所竞争力。 现阶段国内事务所合并的研究主要集中于合并的动机研究、国内外合并对比 研究我国事务所合并中存在的问题及对策、事务所合并后与其他事务所相比在规 模效益、市场份额、审计质量等方面的影响，而对事务所合并产生的内部管理控 制和质量控制以及人力资源整合研究更多的是理论分析，且全部是选取某一方面 进行横向比较分析，对具体事务所合并前后的整体竞争力状况进行纵向比较，分 析其竞争力走向的文献较少。 1 2 2 会计师事务所竞争力相关文献 1 2 2 1 会计师事务所内部治理相关文献 会计师事务所是典型的“人合 的组织机构，要提升我国会计师事务所的核 心竞争力，必须从核心资源即注册会计师着手【2 8 1 ( 郭颖，陈庆杰，2 0 0 7 ) ，增强 会计师事务所竞争力首先要有优质的人力资源，因为注册会计师积极性和创造性 的发挥决定了会计师事务所的审计质量和经营风险，并由此影响着会计师事务所 的声誉和发展1 2 9 l ( 王善平，2 0 0 4 ) 。 2 l 世纪是人才的竞争，人力资源对于会计师事务所的重要性毋庸置疑，但事 务所要想取得更快更好的发展同样不可忽视自身的内部治理机制。目前事务所存 会计硕j j 学位论文 在的内部管理混乱和我国人才的国际化走向加重了国内会计师事务所人才的流 失。这种矛盾的存在迫切要求会计师事务所更加重视人力资源管理在事务所战略 发展中的作用( 徐平，2 0 0 8 ) 3 0 】。朱慧、唐松莲( 2 0 0 5 ) 研究认为提升会计师事 务所核心竞争力的关键是对注册会计师的管理，激发每个注册会计师的积极性 【3 l 】。实务界信永中和会计师事务所首席合伙人张克将内部治理机制视为事务所主 要的竞争力和生命力。孟祥军、李杰( 2 0 0 7 ) 指出当业务水平发展到一定程度之 后，事务所要想继续提高自身的核心竞争力，就必须在员工的绩效考核和报酬管 理两方面入手，进一步加大并完善对员工的激励机制【3 2 1 。向琳( 2 0 0 8 ) 从合并的 价值创造理论角度也指出我国会计师事务所要想通过合并实现做大做强，除了实 现形式上的合并外，还需要对合并后的会计师事务所进行整合管理，真正实现资 源的优化合理配置，完成实质上的合并，从而实现价值创造这一合并的目的【3 3 1 。 实务界的尹成彦、屈伊春( 2 0 0 7 ) ，姚靠华，胡爱萍( 2 0 0 6 ) 从信息化角度提出， 有效利用信息技术，通过信息化提高事务所的管理水平和管理效率，进而实现业 务模式的再造与创新是提高事务所整体竞争力的关键所在 3 4 , 3 5 】。 1 2 2 2 会计师事务所品牌效应相关文献 c r a s w e l l ，f r a n c i s 和t a y l o y ( 1 9 9 5 ) 等三位学者通过研究发现“八大 比非 “八大 可以获得3 0 的品牌溢价，得出了会计师事务所的竞争优势在于品牌， 强调品牌在会计师事务所竞争中的作用，好的品牌将给会计师事务所带来更多的 价值【3 6 】。刘桂良( 2 0 0 2 ) ，漆江娜，陈慧霖，张阳( 2 0 0 4 ) 提出事务所就长远发 展来看，应当重视自身的声誉，打造我国会计师事务所自己的品牌，努力提升并 保持竞争力，这也是实现我国本土事务所与国际会计师事务所相抗衡，进而走出 国门的唯一法宝【3 7 ，3 引。b r i a nw m a y h e w ( 2 0 0 1 ) 强调声誉在体现会计师事务所 竞争力中的作用，并重点分析了使审计人员有动力形成声誉应采取的激励措施。 方军雄、许平、洪剑峭( 2 0 0 6 ) 研究了银广夏事件对中天勤会计师事务所职业声 誉损害的影响，结果发现其主审的上市公司的确因此在社会上产生了一定的负面 评价【3 9 】。方军雄( 2 0 1 0 ) 鉴于该案例的非广泛性，又以中注协发布的未通过2 0 0 2 年年检的五家会计师事务所作为声誉受损样本，采用事件研究的方法，对声誉受 损的经济后果进行进一步研究后发现，市场依然对其主审的上市公司形成了显著 的负面影响 4 0 l 。 总体上，国内外现有文献中围绕会计师事务所的竞争优势展开的有很多，大 致集中在三种观点：声誉和品牌的创建、人力资本以及对于人力资源的管理，其 中大多是理论分析，其中少量的实证分析则是从事务所的单个方面如审计专长、 审计质量分析提升事务所的竞争力，本文将通过天职国际湖南分所的合并案例， 从会计师事务所包括人力资源、内部治理、业务质量等整体层面分析得出合并将 合并对天职国际湖南分所的竞争力影响分析 从整体上提升事务所的竞争力。 1 3 研究思路、方法与框架 1 3 1 研究思路与方法 1 3 1 1 研究思路 2 0 0 8 年至今国内事务所又一次出现了合并浪潮，本文将基于事务所合并相关 理论和事务所竞争力理论，对天职国际湖南分所合并案例进行分析，从事务所规 模、市场份额、内部治理、品牌效应四个角度分析天职国际湖南分所在合并前后 的竞争力影响，并针对合并过程中及之后可能存在的整合问题提出改进措施和建 议。 1 3 1 2 研究方法 1 系统分析方法 首先，对事务所合并相关理论和竞争力理论进行系统地回顾与总结，结合以 往成果，运用逻辑分析，找出前人研究的内在联系，并根据天职国际湖南分所与 天华湖南分所合并的实际情况进行具体分析，最后探讨出此次合并对我国事务所 合并的启示和对策建议。 2 比较分析方法 通过对比天职国际会计师事务所湖南分所与大公天华湖南分所合并前后反映 事务所竞争力的指标，结合我国国情，分析合并是否可以使事务所真正实现做大 做强的初衷。 3 图表分析法 通过图表将单调的数字和繁杂的工作实践归纳为简化的图形或表格，加深了 对于反应会计师事务所竞争力指标的分析和理解。 4 案例分析方法 通过对天职国际会计师事务所湖南分所合并案例进行详细分析，将事务所合 并前后竞争力指标与竞争力理论相结合，深度剖析合并对事务所竞争力的影响。 1 3 2 研究框架 文章共分为四部分： 第1 章，绪论。主要阐述文章的写作背景及意义和相关文献综述。 第2 章，事务所合并与企业竞争优势相关理论。本章将提出论文的理论基础， 即合并理论和竞争力理论，事务所通过有效整合在人力资源和实物资源都会得到 提升，内部治理会更加完善，有利于提高事务所的整体竞争力。 第3 章，事务所合并案例分析。针对具体案例天职国际会计师事务所湖 南分所 湖南分 第 题提出 结 合并对天职国际湖南分所的竞争力影响分析 第2 章会计师事务所合并与竞争力的相关理论 1 9 9 8 年会计师事务所脱钩改制政策的出台，将我国会计师事务所推向市场经 济自由发展的舞台，各事务所在谋求自身发展过程中发生了多次合并与重组，其 中国家政策的引导在这个过程中发挥了很大的作用。伴随着事务所资源的不断有 效整合，我国民间审计行业得到不断完善，各会计师事务所的竞争力也在逐渐提 升。 2 1 会计师事务所合并相关理论 2 1 1 会计师事务所规模相关理论 事务所规模越大，审计质量越高，客户更愿意为高质量的审计服务支付相对 较高的审计费用，在事务所看来即取得“溢价 收入，与其他事务所相比赢得竞 争力，无论从d e a n g e l o ( 19 8 1 ) 的“准租”理论，还是d y e ( 19 9 3 ) 提出的“深 口袋 理论都已取得完美的诠释。 本文将从经济学的效率理论入手分析事务所规模扩大对事务所竞争力的影 响。效率理论认为企业合并活动有潜在的社会效益，通常包含了管理层业绩的提 高或获得某种形式的协同效应。所谓协同效应，是指合并后企业的总体效益大于 两个独立企业效益的算术和，即通常大家所说的产生“1 + 1 2 ”的效应，具体有 三个方面表现： 2 1 1 1 管理协同效应 以威廉姆森和克莱茵等为代表的经济学家，于1 9 7 5 年提出企业管理效率的高 低是企业合并的主要动力。该理论认为，合并产生的原因在于合并双方的管理效 率不同，具有较高管理效率的企业将会合并管理效率较低的目标企业，并通过提 高目标企业的管理效率而获得收益。该理论还进一步分析了合并发生的条件，即 当合并方拥有的过剩的管理资源可以通过更简单的方式释放时，合并活动不会发 生；当合并方的管理资源不能采取解聘的方式释放时，通过合并可以将过剩的管 理资源得到更充分的利用。 2 1 1 2 经营协同效应 经营协同效应是指合并给企业生产经营活动在效率方面带来的变化及效率的 提高所产生的效益，其效应主要来源于规模经济和范围经济。 规模经济是指随生产和经营规模的扩大而出现的成本下降，收益递增的现象。 会计硕十学位论文 合并前企业经营活动水平达不到实现规模经济的潜在要求，对某些现存的资源未 能充分的利用。事务所的规模经济表现在：降低市场交易费用：会计师事务所作 为一种特殊的企业，可以节约由市场进行交易所产生的交易费用；提供高质量的 人员培训：大规模事务所有能力建立并维持完善的培训设施，降低员工的单位培 训成本。因此，大型会计师事务所能通过较为完善的员工培训计划不断提高员工 的专业素质和业务水平，最终形成会计师事务所的整体竞争优势；提高业务承接 能力：只有大型事务所才有能力承接规模较大的业务；降低经营风险：规模大、 收入高的事务所资金实力雄厚，具有较强的风险承担能力，能够承受较大的风险 损失而不至于危及事务所的生存。 范围经济是指一个企业进行多样化经营，拥有若干独立的产品和市场，即不 同的经营项目时，将获得比单独经营更大的收益。事务所的范围经济体现在两个 方面：一是扩展经营边界，发展多元化业务。正如许多企业不止生产一种产品一 样，除审计服务外，计师事务所还可以提供管理咨询、税务、代理记账等服务。 二是可以分散经营风险。由于传统审计业务风险较大，多元化的经营能有效防范 风险。实施多元化经营后，一部分业务受挫一般不会危及事务所的生存，在其他 业务正常的情况下，事务所有更多的机会渡过难关，继续发展。 2 1 1 3 财务协同效应 财务协同效应是指合并在财务上给企业带来的效益，这种效益是由于税法、 会计处理惯例以及证券交易等内在规定的作用而产生的。有大量内部现金流和少 量投资机会的企业与有较低内部资金生产能力和大量投资机会的企业合并，可使 外部融资转化为内部融资，降低资金使用成本。同时，合并后企业的举债能力大 于合并前两个企业举债能力之和，从而带来税收上的节约。 2 1 2 会计师事务所市场份额相关理论 在市场竞争理论中最为经典的应属张伯伦、罗宾逊夫人提出的垄断竞争理论， 该理论根据不同行业中产品的需求与供应双方力量的比较，将市场结构分为完全 竞争市场、垄断竞争市场、寡头垄断市场和完全垄断市场。日本著名产业组织专 家植草益在对日本产业市场不同的生产集中度作实证分析研究过程中，取市场中 c r 8 ( 即市场中前8 位竞争者所占市场份额之和) 指标，以4 0 作为分界点，将 大于该比例的定为寡占型市场，小于该比例的定为竞争性市场。 由经济学理论可知，市场竞争越充分越有利于实现资源的优化配置，但由于 注册会计师行业自身的特殊性，会计师事务所之间的过度竞争反而会损害事务所 的独立性，不利于审计质量的提高。西方审计市场现如今的格局也是经过长期竞 争，会计师事务所之间不断合并的结果，许多国家的审计市场都被少数几家实力 相当的大型会计师事务所控制，呈现出寡头垄断竞争的市场结构。一些学者对审 合并对天职困际湖南分所的竞争力影响分析 计市场集中度的趋势研究表明，整个审计市场的集中度呈现出不断提高，并有最 终形成寡头或垄断竞争市场结构的趋势。t o n g e 和w o o t t o n ( 1 9 9 1 ) 的研究表明， 到1 9 8 8 年，美国的审计市场c r 4 已经提高到7 0 ，在纽约证券交易所上市的公 司有9 0 是由国际“八大 审计的，其中6 9 的上市公司是由国际“八大”中的 四家审计的。但他们同时也还发现，在“八大 合并为“六大 后，没有一家事 务所的市场份额超过2 0 t 4 1 1 。g a o 的一份报告显示，截至2 0 0 2 年底，“四大 在美国证券审计市场上的市场份额为7 8 ，且在大客户市场上的份额还要高。这 充分说明，审计市场通过合并最终形成的是寡占的市场结构，而不会形成完全垄 断，寡占不但没有扼杀必要的竞争，反而使得竞争的层次和水平得到提升，即几 家“寡头”式事务所之间在审计服务质量、服务效率和服务深度上进行竞争，更 有利于审计市场的进一步发展。 据此，我们认为事务所通过合并形成较大规模的事务所之后，事务所在审计 市场的集中度将得到提高，从而获得更多的市场份额，这样有利于保持注册会计 师对单个审计客户的独立性，提高审计质量，增强会计师事务所在整个行业的竞 争力。 2 2 会计师事务所竞争力相关理论 事务所竞争力即事务所相对于其他事务所的竞争优势，竞争优势这一概念最 早是由英国经济学家张伯伦在l9 3 9 年提出的，而后经一些学者研究、归纳相继提 出了他们对企业竞争优势的定义，其中广为大家接受的是波特( 1 9 8 5 ) 在竞争 优势一书中提出的“企业竞争优势源于企业为客户( 消费者) 创造的超过其成 本的价值。相对于对手而言，卓越的价值在于为顾客提供同等的效用同时价格低 廉，或为顾客提供独特的效用而顾客愿意为之付出高昂的价格【4 2 】。竞争优势实 际上是一种比较优势，我国国内学者对企业竞争优势的一种观点认为，企业竞争 优势是一种在市场竞争中与竞争对手相比优于对手的战略性竞争地位和竞争实力 4 3 1 ( 童臻衡，19 9 6 ) 。邹昭希( 2 0 0 1 ) 取企业的超额利润率作为衡量指标，将企 业或厂商在产业中业绩出众的能力转化为赚取比同行更高利润率的能力作为企业 竞争力的表现【4 4 1 。彭丽红( 2 0 0 2 ) 提出，企业的竞争力是在一定环境中支撑企业 持久生存与发展的力量，这种力量来自企业持续拥有的、有价值的、稀缺的超群 性，和独特性资产形成的产品或服务优势【4 5 1 。从符合企业竞争实际的角度，北京 大学中国经济研究中心管理学教授马浩把企业竞争优势定义为：“一个企业相对于 另外一个或一组企业，在任何可比的层面或者纬度上的、实际的或想象的差异性 或者不对称性，这种差异或不对称性有利于企业在竞争中赢得顾客。 会计师事务所作为典型的“人合 组织，并且审计行业属于高风险行业，事 务所必须从这两个特性出发以寻求提升竞争力的方法。事务所对内要建立完善的 会计硕j ：学位论文 内部治理机制：更有效的人员激励机制、更完善的风险控制机制；对外要始终保 持良好的声誉，形成自己独特的品牌。 2 2 1 会计师事务所内部治理理论 “治理 是进行管理、控制所形成的一整套的制度安排。这些安排决定了企 业的目标、行为，决定了在企业众多的利益相关者中由谁来控制企业、怎样控制企 业以及风险和收益如何在不同主体之间分配等内容。事务所行业作为高风险行业， 对风险的控制便成为内部治理的重中之重，按照现代契约理论的观点，治理结构的 本质是一个关于企业所有权的契约，治理的功能是权、责、利的分配，何种组织形 式能实现员工权、责、利的最有效的结合，起到最大限度的控制并降低审计风险 的目的，成为理论与实务界研究的问题。 从国际审计市场来看，会计师事务所组织形式主要有个人独资、普通合伙制、 有限公司制和有限责任合伙制四种，而大型会计师