（国际贸易学专业论文）FDI对山东省内资工业部门技术溢出效应的实证分析.pdf

山东大学硕士学位论文 中文摘要 近年来，山东作为东部沿海省份凭借自身良好的区位条件和经济环境，吸 引f d i 在全国一直位居前列，而这些投资，绝大部分都流向了工业部门外商 直接投资一直是推动该省经济增长的重要因素然而随着中国经济的迅速发展， 国内情况与改革开放之初有了根本性的变化新的形式下，特别是在“两缺口” 模型已经失效的前提下，如何看待f d i 的作用成为理论界关注的重点般来 说，当前吸引f d i 的主要目的在于提升内资企业的生产技术和管理水平显然， 客观地评价f d i 对山东内资工业部门的技术溢出效应，对于山东省今后采取何 种引资策略乃至决定山东省未来发展模式都有着重要的理论和现实意义 本文的研究目的就在于考察f d i 对山东省内资工业部门的溢出效应，并在 此基础上提出相关的政策性建议文章首先对国内外相关文献进行了梳理，介 绍了外商直接投资的概念、研究意义、研究方法，并对f d i 技术溢出的传导机 制和限制因素进行了描述和分析。然后在对山东省f d i 的现状，发展趋势，f d i 的来源地以及流向，特别是部门间和地域分布不平衡特点进行了详细分析结 合理论，同时联系山东省利用外商直接投资特点，本文采用面板数据模型方法， 对1 9 9 8 - 2 0 0 4 年外商投资对该省工业部门外溢效应进行了初步实证分析，得出外 溢效应不显著的结论。并且发现，山东省劳动力要素对工业部门增长的贡献接 近零进一步研究发现，f d i 的技术溢出存在明显的滞后效应随着时间的推移， 溢出效应会更显著起来对不同区域的研究则表明，山东省整体上跨过了使外 溢效应为正的经济。发展门槛”，外资在鲁中、西部产生的溢出效应较大，东部 沿海的溢出效应虽然为正但是不明显东部的反映的结果与山东省的总体情况 接近，而鲁中、西部地区的结果则要好的多这是由于东部内资企业与外资企 业技术与管理等方面差距的缩小，已经使得东部地区外商投资的外溢效应开始 变小而相对于东部，中、西部地区外商投资显著且较强的正向外溢效应表明， 目前f d i 对于当地内资工业部门的促进作用正处于上升阶段。随后本文对模型 本身进行了总结，并对存在问题进行了反思总体而言，检验结果是有效、可 信的最后针对实证结果，文章提出了相关的政策性建议从各个地区的实际 5 山东大学碗士学位论文 出发分别给出了相应的政策建议整体而言，首要是提高外资工业的整体技术 水平，提升引资的质量。扩大f d i 的外溢效应对于劳动力冗余这一问题，提 出大力发展教育产业，尤其中、西部地区需大力发展职业技术教育，为当地经 济发展培养大批技术型人才针对山东省区域经济发展不平衡这一事实，结合 实际情况提出发达地区着力引进更高生产和管理技术水平的外资，欠发达地区 仍需加大引资力度，同时积极准备承接东部沿海地区的产业转移，加强合作， 缩小地区间的差异 6 关键词：外商直接投资；技术溢出；面板数据；生产要素 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t i nr e c e n ty e a r s ，t h ee a s t e r nc o a s t a lp r o v i n c eo fs h a m i o n g ，w i t hi t sf a v o r a b l e g e o g r a p h i c a l c o n d i t i o n sa n de c o n o m i ce n v i r o n m e n t , h a sb e e no n eo ft h e t o p d e s t i n a t i o n sf o rf o r e i g nd i r e c tl a v e s t m e n t ( f d d ，m o s to fw h i c hf l o w si n t o t h e i n d u s t r i a ls e c t o r f d ih a sb e e na ni m p o r t a n tf a c t o ri np r o m o t i n ge c o n o m i cg r o w t hi n o u rp r o v i n c e h o w e v e r , w i t hc h i n a sr a p i de c o n o m i cd e v e l o p m e n t , r e f o r ma n d o p e n i n gl l pa n dd o m e s t i cs i t u a t i o nh a v ec h a n g e dr a d i c a l l y u n d e rt h e s en e ws i t u a t i o n s , e s p e c i a l l yw h e nt h e ”t w o g a p ”m o d e lh a sf a i l e df i l lt h ep r e m i s et h a th o w t ol o o ka tt h e r o l eo ff d ih a sb e c o m et h ef o c u so ft h et h e o r e t i c a lc i r c l e g e n e r a l l ys p e a k i n g ，t h e m a i np r o p o s ei st oe n h a n c et h ep r o d u c 吐t e c h n o l o g ya n dm a n a g e m e n tl e v e li nt h e s e c u r r e n tf d i - f u n d e de n t e r p r i s e s o b v i o u s l y , t h eo b j e c t i v ee v a l u a t i o no ff d ic a p i t a l s s p i l l o v e re f f e c t sf o rt h ei n d u s t r i a ls e c t o ri ns h a n d o n gt e c h n o l o g ya n db yw h a ts t r a t e g y t oa t t r a c ti n v e s t m e n tf o rs h a n d o n gp r o v i n c ei nt h ec o m i n gy e a r sa n dd e c i s i o n sa b o u t s h a n d 衄g so v e r a l ld e v e l o p m e n tm o d e lh a v ei m p o r t a n tt h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a l j u s t i c e t h ep u r p o s eo ft h i ss t u d yi st oi n v e s t i g a t et h es p i l l o v e re f f e c t so ft h ef d io nt h e c a p i t a lo fs h a n d e n gp r o v i n c e si n d u s t r i a ls e c t o ra n db r i n ga b o u tt h er e l e v a n tp o l i c y r e c o m m e n d a t i o n s f i r s t l y , t h er e l e v a n tl i t e r a t u r e 蚰t h ed o m e s t i ci ss o n e do lt h e c o n c e p to ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t , s i g n i f i c a n c e ，r e s e a r c hm e t h o d s , f d it e c h n o l o g y s p l l l o v e p sa l s ot h ec o n d o c t i o nm e c h a n i s ma n dt h ef a c t o r sa r cd e s c r i b e da n da n a l y z e d h e r e i n t h ec u r r e n ts i t u a t i o no ff d ii ns h a n d o n gp r o v i n c ea n di t sd e v e l o p m e n t t r e n d s ，a sw e l la si t sp a t t e r no fs o u r c i n ga n df l o w i n ge s p e c i a l l yt h ec h a r a c t e r i s t i c so f u n e v e ng e o g r a p h i c a ld i s t r i b u t i o na t ec a r e f u l l ya n a l y z e d b a s e do nt h e o r i e sa n dt h ep r a c t i c a lu s eo fd i r e c tf o r c i g ni n v e s t m e n ti ns h a n d o n g p r o v i n c e ，w e 。i nt h i sp a p e r , u s cp a n e ld a t am o d e lt oa n a l y z e1 9 9 8 - 2 0 0 4f o r e i g n i n v e s t m e n tt ot h ei n d u s t r i a ls e c t o rs p i l l o v e re f f e c t so nt h ep r o v i n c e t h i s 7 山东大学硬士学位论文 p r e l i m i i l a r ye m p i r i c a la n a l y s i sc o n l c st ot h ec o n c l u s i o nt h a tt h es p i l l o v e re f f e c t sa r c n o ts i g n i f i c a n t a l s of o u n db yt h i sa n a l y s i si st h a ts h a n d o n gp r o v i n c e sl a b o rf a c t o r c o n t r i b u t e sn e a l z e r og r o w t hi nt h ei n d u s t r i a ls e c t o r f u r t h e rs t u d yf o u n dt h a tt h el a g e f f e c t so fs i g n i f i c a n t l yf d i t e c h n o l o g ys p i l o v e r w i t ht h ep a s s a g eo ft i m e ，t h es p i l l o v e re f f e c tw i l lb em o r ev i s i b l e r e s e a r c h i n d i c a t e st h a tt h ed i f f e r e n tr e g i o n so fs h a n d o n gp r o v i n c es ot h a tt h es p i l l o v e re f f e c t s h a v eg o ta c r o s si t sl i n eo f ”d e v e l o p m e n tt h r e s h o l d ”f o r e i g ni n v e s t o r si nt h em i d d l e a n dt h ew e s t e mr e g i o n so fs h a n d o n gp r o v i n c eh a v ee x e r t e dl a r g e rs p i l i o v e re f f e c t s ， a l t h o u g ht h es p i l l o v e re f f e c tf o rt h ee a s tc o a s ti sn o ts oo b v i o u s t h er e s u l t sr e f l e c tt h e e a s t e r ns h a n d o n gp r o v i n c ea n dt h eg e n e r a ls i t u a t i o no ft h ep r o v i n c es h a l bs o n l e p r o x i m i t y , w h i l et h em i d d l ea n dw e s t e mr e g i o n ss h o wm o r ep o s i t i v er e s u l t s t h i si s b e c a u s et h el o c a l f u n d e de n t e r p r i s e sa n df o r e i g n f u n d e de n t m p t i s e si ne a s t o mr e g i o n s o fs h a n d o n gp r o v i n c eh a v ear e l a t i v e l yn a l t o wg a pb e t w e e nt h et e c h n i c a la n d m a n a g e m e n t l e v e l s ，w h i c he n t a i l ss m a l l e rs p i l i o v e r e f f e c t o f f d i c o m p a r e dw i t ht h ee a s t e r nr e g i o n so fs h a n d o n gp r o v i n c e , c e n t r a la n dw e s t e r n r e g i o n sh a v eb e e nd i s p l a y i n gam u c ho b v i o u sf o r e i g ni n v e s t m e n ts p i l l o v e re f f e c t a t p r e s e n t , f d ic a p i t a lf o rt h el o c a li n d u s t r i a ls e c t o ri sp l a y i n gar o l eo fp r o m o t i n gi t s o v e r a l lc a p a c i t y s u b s e q u e n t l y , ar e v i e wo nt h em o d e li t s e l fi sp r e s e n t e di nt h i sa r t i c l e w h i c ha l s or e f l e c t st h em a i ni s s u e i ng e n e r a l ，t h et e s tr e s u l t sa r ev a l i da n dc r e d i b l e f i n a l l y , b yu s i n gt h e s ee m p i r i c a lr e s u l t s ，t h i sa r t i c l er a i s e st h er e l e v a n tp o l i c y r e c o m m e n d a t i o n sb a s e do nt h ea c t u a lc o n d i t i o n si nv a r i o u sr e g i o n sr e s p e c t i v e l y k e y w o r d s ：f d i ；s p i l l o v e re f f e c t s ；p a n e ld a t a ；p r o d u c t i v ef a c t o r s 0 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明 的法律责任由本人承担。 论文作者签名： 五垒日期：迦 垒：g 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论 文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分 内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段 保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：监导师签名e t 期础- p 山东大学硕士学位论文 第1 部分导言 1 1 研究背景 改革开放以来，我们一直奉行吸引外资的策略，外商直接投资的规模日益扩 大，目前，中国已成为f d i 流入的最主要国家。开放之初，我们吸引外资的目的， 很大程度上是为了弥补国内建设资金的不足。而随着我国经济实力的日益增长， 资金短缺的情况业已发生了根本性转变。根据 中r 7 ：= ：一= = = 。 坞1 9 鲫2 0 0 02 0 0 12 0 0 22 0 0 32 0 0 4 资料来源：2 0 0 5 山东统计年鉴 一山东省 一济南市 一青岛市 一淄博市 一枣庄市 一东营市 - 卜烟台市 一潍坊市 一济宁市 豢安市 x 戚海市 日照市 一莱芜市 一临沂市 一鲁州市 聊城市 一滨州市 一菏泽市 ( 单位：万美元) 通过表3 - 5 ，3 _ 6 来看，在山东省f d i 整体高速增长的背景下，各个地市之间 的差别却非常明显。以合同利用外资为例，2 0 0 4 年，仅青岛、烟台、威海、三 个城市的f d i 总量就占到了全省f d i 总量的7 0 以上。而其他1 4 个城市之间的 差距却不太大。不仅如此，青岛、威海、烟台在1 9 9 8 到2 0 0 4 七年间，吸引外资 增长迅速；与之相对的，其余1 4 地市的增速却不太明显。种种数据表明，山东 省虽然对外开放的时间较早，但是经过2 0 年的发展，吸引外资却依然存在明显 的区位差异，并且这种差异还有强化的趋势。具体的分析，我们留待后面讨论。 一 一 一 一 一 一 一 一 。 山东大学硕士学位论文 第4 部分f d i 对山东工业部门溢出效应的实证分析 4 1 模型的设立 关于f d i 技术溢出效应的实证研究以c a v e s ( 1 9 7 4 ) 和g l o b e r m a n ( 1 9 7 9 ) 为先。 虽然后来有学者不断将他们的实证模型细化和扩展，但基本方法是相似的：在一 个由生产函数模型推导出的回归方程中，将当地企业的劳动生产率作为因变量， 而将f d i 与其他环境、产业以及企业特征变量作为解释变量，研究f d i 是否对 当地企业的劳动生产率产生影响。由特征变量系数的估计值，可以判断相关因素 对技术发展水平的影响程度，如果f d i 变量的系数为正值，则认为发生了正面的 技术溢出效应。学者们对外商直接投资行业内溢出效应影响因素的研究，主要是 将影响因素作为分组变量并将总样本分成两组。如果两组反映f d i 参与程度的变 量前系数的估计值相互有明显的差异，特别是表现为t 检验值的差异时，被研究 的因素就被认为是对f d i 的溢出效应有明显影响。此外，有些研究将影响要素与 反映f d i 参与程度的变量相乘构造成连乘变量，从而考察连乘变量与被解释变量 之间是否存在显著的相关关系。 国内有关f d i 技术外溢的实证研究近几年有所盛行。大多数研究所建立的实 证模型都是借鉴f e a t e r ( 1 9 8 2 ) 在估计出口对经济增长的作用时的研究思路，区 分国内和国外两个经济部门，并以两个部门的生产函数为基础推导出最终的计量 方程，如何洁( 2 0 0 1 ) 、汪立鑫和曹江( 2 0 0 0 ) 、张兆杰( 2 0 0 0 ) 。这一建模方法 的优点在于较好地突出了外资与内资的差异性，阐明了f d i 外溢效应的原因。其 具体形式有两种：一种以t f p 为因变量，f d i 为解释变量之一，直接测量技术外 溢系数。此模型中不包括其他资本项，也就不用考虑资本的要素投入贡献；另一 种仍以g d p 增长率等传统增长指标为因变量，而解释变量选择总资本k 和f d i 两项，将f d i 与国内资本无差异的纯要素投入作用分离，与国内资本合并到k 的系数中，则f d i 一项的关注系数量度的就是纯溢出效应。 然而，此类模型检验中所得到的f d i 对g d p 的额外贡献率不仅仅是技术外 溢效应，还包括了外资企业与内资企业的生产率差异。也就是说，外资企业可能 对国内企业并未产生正的技术外溢，所谓的外资对中国经济增长的正效应可能主 要是通过外资企业自身较高的生产率而产生的，直接受益人只有外资企业本身而 山东大学硕士学位论文 已。所幸的是国内已有学者( 姚洋，章奇，2 0 0 1 ) 对f d i 的外溢效应与生产率差异 效应作了区分。本文所使用的方法取自张建华等2 0 0 3 年对广东省f d i 技术溢出 效应的实证分析的基础之上。根据扩展的柯布一道格拉斯生产函数基本模型，借 鉴m i g u e ld r a m i r e z ( 2 0 0 0 ) 的研究方法，设定如下回归模型： 令内资企业生产函效为： 匕；a ，也，邑，e ) = a 丘4 丘9 e 1 力( 1 ) 其中，艺为内资企业总产出，岛为内资企业劳动投入，髟为内资投入，巧 为外资投入，e 为知识存量。 e = 心，k d ，髟7 r ( 2 ) 一般认为，f d i 投资的发生是由于外资企业具有能够与东道国企业的当地优 势相抗衡的厂商特有优势( f i r m - s p e c i f i ca d v a n t a g e s ) ，如专利技术、管理方法等 ( 邓宁，1 9 7 7 ) 。因而f d i 的流入使东道国有机会获取一定范围的无形资产，提 高本国企业技术和生产力水平。 由( 1 ) 式和( 2 ) 式有 y t = a l l a 圳1 。霸x d 。”1 1 。俩kf 醐”霸 由此得到一般增长方程式 ( 3 ) g h = 譬+ 【口+ ，7 ( 1 一口一刃】g + f l + r ( 1 一口一d 1 譬毛+ 【朋( 1 一口一刃】g ( 4 ) 其中 玎分别表示本国资金与外国资金的边际替代弹性和实际替代弹性，而 r r o 一口一刃则代表f d i 的外溢程度。乳代表全要素生产率中剔出了f d i 外溢效 应的部分将( 4 ) 式简化为实证方程得： g h = g i + g | i + 赴g + k g 【f + s ( 5 ) 山东大学硕士学位论文 由于本文采用的是横截面而非时间序列数据，则回归中将变量经对数化转换 以替代增长率值，由此得到最终的回归方程： l n 匕= a + i n l a + 五i n k a + 五1 n 巧+ 占 (6) s 是残差项，我们假设它满足所有的经典假定。 ，如， 分别是其对内资筋造业的行业总产出的边际生产弹性，z 牵t y _ 和既可以小于1 也可以大于等于1 ，由样本数据决定；而 值的正负和大小表示 f d i 对山东省制造业溢出效果的方向和力度。其中外商直接投资的溢出系数 是 本文主要的研究对象。如果7 b o ，而且从统计上看是显著的，则说明f d i 对经 济增长有积极的技术外溢作用；如果 o ，而且从统计上看是显著的，则说明 f d i 没有发挥新增长理论所预言的外溢效应，相反，还抑制了经济增长。五则代 表全要素生产率中剔出了f d i 外溢效应的部分，这里不再赘述。 在建立面板数据模型时，首先要在常截距模型和变截距模型之间做出选择。 我们采用常用的协方差分析方法进行检验，该方法利用h e n d r y “一般到特殊” 的建模思想，用无约束模型和有约束模型的回归残差平方和构造统计量，通过检 验进行面板数据模型的设定。 ，：= 墨；箬墼，( n - - l 。t 一。一置) ( 1 一彰) ( n r n k ) 其中砰表示无约束模型的残差平方和，群表示有约束模型的残差平方和。 在给定的显著性水平口下，如果， 兄o - l n t n - k ) ，则接受零假设设，认 为常截距模型是可靠的；反之，则拒绝零假设，认为应该采用各地区截距项不同 的模型进行回归。 变截距模型主要分为两类，一类是固定效应模型( f i x e de f f e c t sm o d e l ) ，另一 类是随机效应模型( r a n d o me f f e c t sm o d e l ) 。在计量分析中常用i - i a u s m a n 检验判 定固定效应模型和随机效应模型谁更有效( 1 - i a u s m a n , 1 9 7 8 ) 。h a u s m a n 检验值大于 山东大学磺士学位论文 l i 缶界卡方值时，接受固定效应模型，反之，则接受随机效应模型。 4 2 数据描述 纵观近几年来国内关于测度f d i 技术溢出的经济模型，多是在国家层面上 分省数据的研究。但由于我国各个区域f d i 投资显著不平衡，许多中西部地区城 市吸收的f d i 金额过小，巨大的地区差异会对技术溢出的效果产生很大影响，鉴 于这种情况，本文力图将技术溢出效应的实证研究缩小到省的层面上，选取f d i 较为密集的山东省为研究对象。之所以选择山东省工业经济作为分析对象，一方 面是因为工业部门开放时间长，范围广、程度深。而且根据山东省历年外商直接 投资的产业分布情况，外资流向重点仍是工业。因此，选择工业类来考察山东省 外商直接投资技术溢出效应的总体状况有较高的相关性。而另一方面是考虑到数 据的可获得性，连续性和完整性。工业的统计数据是所有彳亍业中最为完整的，其 他行业的数据，要么没有统计，要么不连续，总之不适合进行计量经济分析。另 外山东省是制造业的大省，制造业行业经过多年的发展，不仅规模大，市场占有 率高，而且技术基础良好，已经可以排除4 发展门槛效应”的影响。 由于有关山东省利用外商直接投资目前可资利用的时间序列数据较少，而且 历年数据的统计口径又往往并不一致。如1 9 9 7 年以前，在统计“工业总产值” 时，一般统计“独立核算工业企业主要指标”，1 9 9 8 年按企业的销售收入来划分， 一般统计“全部国有及规模以上非国有”( 指全部国有工业企业及年销售收入在 5 0 0 万元以上的工业企业) 。因此本文在分析中选取宏观经济环境相似、f d i 流入 稳定增长的七年( 1 9 9 8 - 2 0 0 4 ) 作为数据的选取区间，数据的来源是1 9 9 9 - 2 0 0 5 年山 东省统计局出版的 8 0 ， f 值达到两位数，伊2 ) ，诚然有时t 值较小，表现为外溢效应不显著。除此以外， 其他检验指标的结果令人满意，所以得到的结论还是比较可靠。 特别要指出的是，有学者提出，统观各研究f d i 的文献，鲜有人考虑技术溢 出效应时滞问题( 郑秀俊，2 0 0 6 ) ，然而事实证明，f d i 技术溢出效应存在时滞， 也就是滞后。例如，跨国公司主要产业的产品技术创新和过程、技术创新溢出到 竞争对手的速度，技术溢出接受企业的吸收能力、配合工程设备的到位能力、制 定产品营销政策所花时间直至产品上市都具有时滞性。考虑到这一点，本文做如 下尝试，将f d i 滞后一期带入方程，并使得f d i 的技术溢出效应变得显著，从 一定程度上证明f d i 进入国内以后，对国内企业的技术溢出存在时滞这一事实。 至于本模型的缺陷，也是很明显的。采用单方程回归估计f d i 技术溢出效应， 没有考虑到该省宏观经济变量总产出、国内资本存量、外商投资资本存量、劳动 山东大学硕士学位论文 投入量和经济结构变动之间存在的多向因果关系。例如，f d i 与g d p 之间的关 系是双向因果关系，应该用联立方程模型进行测算( 严兵，2 0 0 5 ) 。并且，模型 中所得到的f d i 对g d p 的额外贡献不仅仅是技术外溢效应，还包括了外资企业 与内资企业的生产率差异。回归分析并不能说明存在技术溢出，因为所谓的外资 对内资经济增长的正效应可能主要是通过外资企业自身较高的生产率而产生的， 直接受益人只有外资企业本身。即现阶段外资企业促进内资的技术进步主要依赖 于其自身要素生产率的提高，而非外资企业对国内企业的技术外溢作用( 袁成、 陆挺，2 0 0 5 ) 。这使得本文的结果有可能被高估 5 2 实证结果分析 从整体来看，劳动力贡献率有可能为零。而相比之下，资本要素对我国经济 却有显著的正影响。这时因为，一方面，该省工业结构已逐渐从劳动密集型向资 本密集型、技术密集型转变：而另一方面，作为一个劳动力充裕的人口大省，山 东省的劳动力，尤其是符合制造业部门需要的产业工人相对缺乏，企业增加在劳 动力培训和吸引人才等方面的投入，从而提高了企业的劳动力成本，而山东省的 劳动力出现了冗余的现象，表现为厶系数无法通过t 检验，故而在整个实证分析 中，均把劳动投入从模型中剔除。其次，就整个工业部门而言，山东省外资工业 部门对内资工业部门存在正但是弱的外溢效应。这既有山东工部门中外资企业比 重偏低，实力不强的原因，也有山东制造业本身技术水平不高，企业规模不大等 原因。除了外资企业实力有限以外，内资企业技术落后、技术吸收能力弱，也影 响了f d i 技术溢出。虽然山东的g d p 整体上越过了“发展门槛效应”的影响， 但由于对国外先迸技术的消化、吸收和创新不足，导致不能掌握新产品开发的主 动权，只能处于高新技术产业的劳动密集型生产环节和价值链的低端，技术扩散 性低。制造业企业不仅技术开发和吸收水平低，而且人力资源整体素质不高。正 是因为存在这些不利情况，使得外资企业的技术溢出受到限制。最主要的，由于 因变量y 对于自变量f d i 的反应有延迟，即存在时滞，在考虑时滞存在( 采用 滞后一期) 后发现，回归结果明显改善，表现为f d i 对内资工业部门转而出现显 著的技术溢出效应。 在分区域考察f d i 对山东省下属1 7 地市工业部门的技术溢出效应时，结果 出人意料，东部半岛地区的f d i 技术溢出效应，无论是显著性还是带动作用，均 山东大学硕士学位论文 低于中西相对欠发达地区。按照“门槛效应”理论，东部地区环境优越，收入较 高，理应吸引更多的人才从而减少与外资的差距，为何偏偏落后于基础设施以及 人力资本相对薄弱的中西部地区? 笔者认为，山东省的发展水平已经突破了“门 槛效应”，即便是经济较为落后的地区，f d i 外溢效应是显著存在的。而在经济 发达的地区，外资的较早进入使该地区内资工业企业，无论在技术水平上还是在 管理手段的学习与创新上，都已经得到了相当程度的提高。加上内资企业与外资 企业技术与管理等方面差距的缩小，已经使得东部地区外商投资的外溢效应开始 变小。引进拥有更加先进的技术水平以及更加有效的管理手段的外资势在必行。 5 3 政策建议 事实证明，外资对该省工业部门的直接投资，对推动该省内资工业部门的发 展起到了极其重要的作用。根据迈克尔波特( 1 9 9 0 ) 的理论，一国经济的增长 要素，可以归纳为人力资源、物质资源、科技资源、资本资源、基础设施等内容。 f d i 的注入，直接增加了东道国的资本存量弥补一国发展所面f 临的资金缺口， 缓解了资本制约的增长瓶颈。更为重要的是，f d i 可以将技术、管理等要素转移 到东道国，通过其溢出效应来改善全要素生产率，从而推动经济增长。这点已为 本文所证实。然而随着该省经济的增长，银行储蓄的增加，改革开放初期遇到的 资金短缺的问题早已得到解决，继续大规模的引入外资，有可能导致国内投资的 挤出效应；并且f d i 更多是与人力资本相结合而作用于经济增长，有学者在计算 人力资本存量指标对经济增长的作用时发现：f d i 与人力资本相结合更多的是与 具有初、高中教育水平的劳动者结合在一起，而f d i 与具有大学及以上教育程度 的劳动者共同作用的比例要小得多( 石峰( 2 0 0 6 ) 。换而言之，流入我国的f d i 投资分布的一个显著特点是以加工贸易为主，集中在劳动密集型行业，其结果导 致中国成为廉价的世界工厂。尽管如此，笔者认为，当前形式下，继续引进f d i 对于提升该省工业部门的科技水平和生产管理能力，减小东西部发展不平衡的现 状依然具有很强的现实意义。结合前面模型的结论，提出如下建议： 第一，提高外资工业的整体技术水平，对于外资的引入，要从重视外资数量 向重视外资质量转变 由于山东省经济发展水平较高，外资在该省的经济发展中已经占据了重要地 位，因此，对于外资引入，要从重视外资数量向重视外资质量转变。在今后的引 山东大学硕士学位论文 资上，政府应该确保其技术的先进性，并对有较强关联性的外资产业予以政策上 的支持。采取鼓励先进技术、允许适宜技术、限制传统技术的技术引进方针同时， 我们应该在法律中规定一些具体措施，如f d i 必须转让技术，必须培训中方技术 人员，必须有一定的返销比例等，为达到较好的利用技术溢出创造条件。 第二，大力发展教育产业，充分发挥该省的劳动力资源丰富的优势 。 当前，制约外商投资企业技术正向溢出的瓶颈在于人力资源。山东是个人口 大省，但是山东省的劳动力尤其是符合制造业部门需要的产业工人却相对缺乏。 由此需要从外地引进大量的务工人员、技术熟练工人和的科研人员。这种情况将 会大大提高了企业的劳动力成本，从而阻碍了外资企业产业结构的升级；也使得 内资企业对国外先进技术的消化、吸收和创新不足，导致不能掌握新产品开发的 主动权，只能处于高新技术产业的劳动密集型生产环节和价值链的低端，技术扩 散性低，使得外资企业的技术溢出受到限制。针对这种情况，笔者建议，政府应 该力发展教育产业，尤其是在鲁中、西部中小城市大力发展职业技术教育，为当 地经济发展培养大批技术型人才。各市要根据自身实际情况，制定引进人才的政 策，鼓励优秀人才来安家落户。同时大力引导f d i 投向那些具有劳动密集倾向的 资本和技术密集型产业，以充分利用西部地区低廉的劳动力，也可增加就业和促 进经济增长比如，可考虑多开发和生产电子、通讯类产品，这类产品技术含量 高，又具有劳动密集特点。 第三，东西部根据自身情况，因地制宜采取引资策略，实现区域间均衡发展 由于我国早期改革开放的政策性导向，再加上其与生俱来的地理优势，外资 较早的进入半岛沿海地区，使得的当地的内资企业受益匪浅，逐渐在技术水平、 管理经验、学习创新上都缩小了与外资部门的差距，从而外溢效益逐渐变小，在 实证分析的结果表现为不显著。换而言之，这些地区的外溢效应进入了瓶颈期。 这种情况出现的原因在于，当地传统的出口型的外资企业，多数利用该省沿海地 区廉价的劳动力，凭借简单的生产线，加工一些低附加值的出口产品，进行粗放 型生产“这些粗放型的外资企业占用了国内大量本可以用于生产效率更高的企 业资源，加大了高技术、高资本密集度的外资企业在国内获得资源的难度，导致 外资的正相外溢作用没有充分发挥”( 何洁、许罗丹，1 9 9 9 ) 。要充分发挥外商投 资在山东发达地区的正向外溢效应，有待于引进拥有更加先进的技术水平以及更 山东大学硕士学位论文 如有效的管理手段的外资。 对于鲁中、西部而言，虽然相对东部沿海地区，属经济欠发达地区。但根据 计算，业已突破“门槛效应”，虽然这一地区的外商投资规模较东部沿海低，但 是正向的外溢效应十分显著。这说明，外资存量对这一地区有显著的影响。另一 方面，该地区劳动力冗余的现象较东部沿海地区更为严重，如何吸引外资，提升 本地区内资工业企业的科技生产力和管理水平，发挥当地丰富的人力和自然资 源，成了首要的问题。针对这一现状，笔者认为，关键是加大引资力度。除了当 地政府政策上的引导首先注意即加强基础设施建设，培养高素质的人力资源，提 高自身技术水平，制定优惠政镱吸引人才回流等。为外商投资创造良好的软硬环 境。同时，中、西各地市要积极准备，承接东部的产业转移，加强东、西部合作， 实现上下关联的产业聚集效应。 5 4 有待进一步研究的问题 本文虽然对山东省工业部门f d i 技术溢出效应，以及区域间的技术溢出的对 比进行了实证检验，也得出了一些有益的结论，而且就模型本身而言，结果可靠， 也较令人满意。但是，考虑到将外资对经济增长的贡献简单归结为技术溢出效应 是很粗糙的，因为外商直接投资同样会产生“挤出效应”。引入外资，虽然有助 于内资企业在技术、管理等方面的进步，但同时也加剧了市场竞争，所以会对部 分国内企业的发展造成一定的威胁。这种竞争行为导致的经济增长并没有从整体 的效应中分离出来，因此，本文的结果有可能高估了f d i 技术溢出效应的大小。 此外，当前跨国公司的普遍采取“内部化”策路，跨国公司进行对外直接投 资，一个重要原因就是为了利用“内部化”节约成本，保护知识产权和避免或利 用政府干预。而当技术在跨国公司内部上下游关联企业间转移时，国家利润损失 严重。因为跨国公司母公司通常为了实现公司整体经营战略而使用不合理的内部 转移价格即转让定价，导致我国外商投资企业的利润外流；另一方面。垂直合并 中的内部化，使技术研发和使用置于统一所有权之下，阻断了参与并购的企业与 其上下游企业的交易，损害了它们与第三方企业开展的竞争。这使得外溢效应的 结果不明显。如果考虑到这点，本文的结果又有低估f d i 技术溢出效应的可能。 然而由于时间、精力及篇幅的限制。本文没有按这一思路进行分析，希望有机会 在以后的工作和学习过程中进一步研究。 山东大学硕士学位论文 附表 表一1 9 9 8 2 0 0 4 山东省各地市规模以上工业企业工业增加值( 单位：万元) 1 9 9 b1 9 9 9姗 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 全省总计 1 8 8 8 3 5 5 62 0 9 8 7 3 2 62 5 4 9 3 4 7 82 9 0 0 7 3 1 7 3 5 0 0 5 3 6 6 4 7 0 1 0 9 7 86 4 9 8 3 1 1 5 济南市 1 8 9 8 8 0 52 0 0 7 8 l l2 1 9 1 8 5 42 5 2 6 1 2 83 2 5 9 8 1 34 2 6 3 9 0 45 5 6 7 5 4 3 青岛市 2 5 7 1 2 4 92 9 7 5 2 6 83 6 6 0 9 3 1 4 3 8 2 3 1 65 4 2 2 0 5 86 8 0 【 9 3 l 8 7 4 0 8 1 2 淄博市 1 6 7 3 7 4 62 0 1 7 0 9 42 6 0 4 5 4 2 2 7 5 9 7 7 1 3 2 0 0 3 7 74 4 6 7 5 5 66 0 8 9 1 4 9 枣庄市 6 6 2 6 6 46 2 0 1 6 56 7 1 0 9 5 7 4 9 4 4 59 1 4 4 1 61 3 6 0 2 8 l2 1 4 7 2 9 8 东营市 1 8 7 1 8 4 32 0 1 2 1 7 03 2 3 6 0 3 83 3 7 9 3 8 73 2 7 1 9 4 64 3 8 4 4 7 75 6 4 9 2 6 8 烟台市 2 2 7 3 6 3 l2 4 6 7 3 5 92 7 9 0 1 2 43 1 2 5 5 跖3 8 2 5 3 2 35 4 6 9 6 2 87 4 0 3 3 6 5 潍坊市1 4 8 4 8 9 91 6 0 7 5 9 31 8 2 2 8 1 31 9 9 3 5 6 82 4 4 4 7 2 53 3 8 2 1 0 15 0 1 2 5 9 5 济宁市 “4 3 7 6 21 2 4 5 7 5 41 3 9 4 0 4 4 1 8 0 2 7 6 3 2 1 0 柏3 62 8 5 5 9 3 34 0 8 4 9 9 4 泰安市 7 3 3 5 6 08 2 0 1 0 1 78 3 5 4 3 59 5 8 1 5 41 3 4 6 8 2 61 8 3 5 9 8 32 4 3 4 8 2 5 威海市 1 7 8 6 4 3 21 9 3 7 踟02 3 4 3 6 2 02 5 9 8 3 2 i3 1 5 4 n d4 2 5 6 7 4 65 4 4 8 8 5 6 日照市 1 7 6 7 8 22 1 4 2 2 42 8 5 4 6 l 3 3 6 9 1 44 3 5 2 6 26 1 2 4 9 l 1 0 0 1 1 6 7 莱芜市 3 l ”8 93 1 4 4 8 43 6 9 7 7 54 3 6 8 7 25 1 5 0 1 67 6 4 4 4 01 2 0 7 4 4 6 临沂市 7 1 7 3 2 58 1 7 2 9 59 4 5 0 9 2 1 1 0 5 8 8 81 3 5 6 6 6 81 8 9 7 1 5 82 7 2 16 挖 德州市 5 1 4 9 8 26 4 n 2 08 ( 1 9 6 5 71 0 3 4 7 4 91 3 2 2 2 1 81 7 8 1 8 5 l2 5 5 1 4 6 l 聊城市 4 4 2 0 1 05 7 4 i ) 0 瞎6 7 9 7 7 57 8 2 2 3 61 0 5 4 6 6 91 4 6 2 3 ”2 1 2 l ”6 滨州市4 1 6 6 7 65 0 1 7 9 86 2 0 2 8 37 7 0 2 9 69 6 2 2 1 51 3 7 6 6 7