（管理科学与工程专业论文）铁路投资主体多元化与合资铁路管理体制的研究.pdf

摘要 摘要 2 0 世纪9 0 年代以来，国家积极出台鼓励铁路建设投资多元化的 政策，使各类合资铁路如雨后春笋般迅速发展，并随着国家在铁路建 设方面的不断改革，我国合资铁路取得了长足进展，己逐步成为全国 路网的重要组成部分。合资铁路不仅是国铁运能运力的有益补充，而 且对地方经济乃至整个国民经济的发展都具有十分重要的战略意义。 它的产生与发展适应了社会主义市场经济对铁路的要求，不仅加快了 我国铁路的建设速度，而且突破了传统的铁路建设和管理模式，对推 动国民经济和区域经济的快速、稳定发展起到了重要作用。 但随着改革开放的不断深入，我国经济的快速发展与缓慢的铁路 建设之f h 】形成的供需矛盾越来越突出，不断增加的运输要求使得有限 的铁路运蒋撮程仍不燃重负始终处在超负荷运转的羹压之下。在经 过连续五次大提速后，中网铁路的潜力已躲本被挖尽，如果不尽快增 加铁蹄通车里程，中国铁路将继续成为制约中图经济发展的“瓶 颈”。为此，铁道部决定自今年三月开始实施中长期铁路网规划， 铁路建设也将全面进入跨越式火发展时期。规划确定，到2 0 2 0 年，全囤铁路营业里程达到1 0 万公里主要繁忙干线实现客货分线 复线率和电气化市场达到5 0 。这种短期内大幅扩张铁路里程的方法 无疑将大大缓解铁路的运力瓶颈。然而，要消灭“瓶颈”现象，就必 须加大铁路的资金投入。根据测算，要实现规划，未来十几年铁 路建设需要投入资金将达2 万亿元，也就是说平均每年花费1 0 0 0 亿 元人民币。这巨大的资金缺口，在现有的资金供应模式下，中国铁路 的“贫血”现象将很难得到根治。“铁路窘于融资渠道单一已成为 一个公认的事实”。只有改变铁路现有的投融资体制，坚持多渠道 筹资建路的方针，大力推进投资主体的多元化，调动更多的社会资金， 才是解决目前中国铁路投资不足的根本出路。 发展合资铁路无疑是一剂上好的良药。它的兴起，突破了旧的铁 路投资体制束缚，改变了长期以来铁路投资主体单一、资金来源依赖 北京交通大学硕士学崴论文 国家的：状况，调动了中央和地方两方面积极性，拓宽了筹资渠道，初 步形成了铁路建设投资主体多元化的搭局。因此，合资铁路已成为我 国在铁路建设方面积极鼓励和扶持的重点项目之一。但目前合资铁路 存在的运能利用率低、清算办法不完善、经营模式不确定等问题，严 重阻碍了合资铁路的发展。规范管理，探索一个箭新的管理体制，是 促进合资铁路发展的当务之急。合资铁路的发展过程是解放思想、 转变观念的过程；是深化改革、开拓创新的过程：是改善管理、逐步 规范的过程。只有坚持边实践、边探索、边改进的原则，不断实现管 理制度的创新提高管理水平，促进运输效益的稳步增长，才能更好 地推动合资铁路她康、稳定、协凋发展。 如何认识我国铁路投融资体制与台资铁路发展的阶段性和历史 性，认填总结我阑合资铁路建设管娜f l _ j 先进绝验和成果，实现我囤铁 路投资主体多元化，研究提出科学、创新的合资铁蹄1 3 ；雕体制，加快 合资铁跚发胜，成为铁蹄跨越式发展i j j ：究的巫婴课题。水论文采j | 】实 证研究f j 方法，全i f i f 总结了我饮路投融资休制现；l i t 刷合资铁路迎砹 惦耻的实践，分析了我国实现铁路投资主体多元化和合资铁路发展而 临f l , j l ：jl 遇和困难。通过归纳、类比和演绎，提出了我旧合资铁路管理 体f | j l j 方案，并在得出结论的基弼n 上，对实现铁路投资主体多元化与加 强合资铁路管理提出了实施性对策建议。 关键词：投融资合资铁路管理体i t i 0 垒! ! ! 兰! a b s t r a c t n i es t a t eh a sa c t i v e l ys t i p u l a t e dt h e p o l i c i e s f o rm u h i p l es o u r c e si n v e s t m e n tt o e n c o u r a g et h er a i l w a yc o n s t r u c t i o ns i n c e9 0 so f2 0 。c e n t u r y , w h i c hg e n e r a t e st h ef a s t d e v e l o p m e n t o fv a r i o u st y p e so f j o i n tv e n t u r er a i l w a ya st h eb a m b o os h o o t sa f t e rs p r i n g r a i n t h ej o i n tv e n t u r er a i l w a yd e v e l o p sr a p i d l ya st h er e f o r mi n r a i l w a yc o n s t r u c t i o n ， w h i c hh a sa l r e a d yb e c o m ea ni m p o r tp a r to fn a t i o n a lr a i l w a yn e t w o r kt h e j o i n tv e n t u r e i sn o to n l yt h ev a l u a b l ec o m p e n s a t i o nf o rt h ec a p a c i t yo ft h en a t i o n a lr a i l w a y , b u ta l s o p l a y sav e r yi m p o r t a n ts t r a t e g i cr o l ef o rt h er e g i o n a la n dn a t i o n a le c o n o m i cd e v e l o p m e n t i tc a nm e e tt h er e q u i r e m e n tt ot h er a i l w a yb yt h es o c i a l i s tm a r k e te c o n o m y n o to n l y e x p e d i t e s t h e r a i l w a y c o n s t r u c t i o n s p e e d b u t a l s ob r e a k s t h r o u g h t h ec o n v e n t i o n a l r a i l w a yc o n s t r u c t i o na n da d m i n i s t r a t i v em o d e l s t h i sp l a y sav e r yi m p o r t a n tr o l ef o rf a s t a n ds t e a d yd e v e l o p i n gt h en a t i o n a la n dr e g i o n a le c o n o m y a sd e e p e n i n go fr e f o r ma t t do p e np o l i c ye x e c u t i o n t i l ec a p a c i t yc o n s t r a i n t sb e c o m e t h e r ea u dm o r eo b v i u u sd u et ot i l ef a s te c o n o m i cd e v e l o p m e n ta n ds l o w r a i l w a y c o n s t r u c t i o n + l h ec o n t i o u o n st r a n s p o r td e m a n d sb e c o m e sah e a v yb u r d e ni ot h e1 i m i t e t l r a i l w a yi i n e s i h er a i l w a yi so p e r a t e du n d e ro v e r - s a t n r a t e l lc i r c n m s t a n c c a f t e rl i v et i m e s t r a v e l i n gs p e e di n c r e a s i n g t i l ec h i n e s er a i l w a yc a p a c i t yh a sa h n o s tb e e ns a t u r a t e d 1 r n o wr a i l w a yl i n e s w i l ln o tb eb t d l ts o o n t h e i rt i l e r a i l w a yw i l ib et h eb o t t l e n e c kf o r c h i n e s ee c o n o n f i cd e v e l o p m e n t c o u i n m o n s l y 1 、h c r e f o r e ，t i l em i n i s t r yo f r a i l w a y s d e c i d e st os t a r ti m p l e n r e n t i n g ( ( t i l em c d i u n ra n dl o n gt e m rr a i l w a yn e t w o r kp l a n ) ) i n v l a r c ht h i sy e a r w h i c hw i l lb r i n gt i l er a i l w a yc o n s t r u c t i o ni n t oal e a pf o r w a r dp e r i o d t i l e p l a ni n d i c a t e st h a tb y2 0 2 0 t i l et o t a ll e n g t ho f c h i n e s e r a i l w a yl i n e sw i l lb e1 0 0 ，0 0 0 k m t i l ef r e i g h ta n dp a s s e n g e rt r a i n sw i l lb eo p e r a t e ds e p a r a t e l yo nt h em a j o rt r u n kl i n e s t h e r a t eo fd o u b l et r a c k i n ga n de l e c t r i f i c a t i o nl i n e s w i l ib e5 0 n od o n b t s u c hk i n do f c a p a c i t ye x p a n s i o nw i t h i nas h o r tp e r i o dw i l lg r e a t l yr e l e a s et h eb o n l e n e c kp r e s s u r e ，y e t i ft h eb o t t l e n e c k sn e e dt ob ee l i m i n a t e d m o r ef i n a n c i a l i n p u t s w i l ib en e e d e d a s e s t i m a t e d ，d u r i n g t i l en e x t1 0y e a r st o c o m e ，r a i l w a yc o n s t r u c t i o n w i l l r e q u i r e2 0 0 0 b i l l i o ni l m b y u a ni no r d e rt of u l f i l lt h et a r g e t si nt h ep l a n t h a ti st os a y a v e r a g e l y1 0 0 b i l l i o nw i l lb en e e d e da n n u a l l y u n d e rt h ec u r r e n tf i n a n c i a lr e s o u r c em o b i l i z a l i e ns y s t e m ， t h i sh u g ef i n a n c i a lg a pc a nn e v e rb ec o v e r e d ，t h e r e f o r e ，i tw i l lb ev e r yd i f f i c u l tt o e l i m i n a t et h ec h i n e s er a i l w a yf i n a n c i a ls h o r t a g e i ti st h ef a c ta n de v e r y o n ea g e e st h a t t h es i n g l ef i n a n c i a lc h a n n e lm a k e st h er a i h v a ys h a b b y t h eo n l yw a y t os o l v et h i si s s u e i st oc h a n g et h ec u r r e n tf i n a n c i a li n v e s t m e n ta n dm o b i l i z a t i o ns y s t e m , t os e e km o r es o c i a l m u h i p i es o o r c e sf o rr a i l w a yc o n s t r u c t i o n i ti sas u p e r i o rw a yt od e v e l o pt h ej o i n tv e n t u r er a i l w a y , b e c a u s ei tb r e a k st h r o u g h t h e r a i l w a y t r a d i t i o n a li n v e s t m e n ts y s t e m , c h a n g e st h es i m a f i o no fs i n g l ef i n a n c i a l h i 北京交通夫学硕士学逝论文 c h a n n e lf r o mt h es t a t ea n de n e r g i z e st h ei n v o l v e m e n tb vt 1 1 e r e 2 i o n a ia n dc n 扛a l g o v e n x m e n t s t h i sc r e a t e sn l n r ef i n a n c i a lc b a r m e l s a n dt h es i t u a t i o no fm u l t i p l ec h a n n e l s f o rr a i l w a yc o n s t r u c t i o ne x i s t si ng e n e r a l a m o n ga i it h er a i l w a yc o n s t r a c t i o np r n j e c t s t h ej o i n tv e n t u r ep r o j e c t sr e c e i v ee n c o u r a g e m e n ta n ds u p p o r ta tp r e s e n ts e v e r a li s s u e s m a k et h ej o i n tv e n t u r er a i h v a yl i n e s o p e r a t i o nd i f f i c u l t ，n a m e l y , l o wc a p a c i t yu s a g e ， i m p r o p e rr e v e n u es e t t l e m e n ts y s t e ma n da m b i g u o u so p e r a t i o n a ls y s t e mt h eu r g e n tt a s k i st os t a n d a r d i z em a n a g e m e n ts y s t e ma n dt oc r e a t ean e wa d m i n i s t r a t i v em o d e l t h i sw i l l p r o m o t et h ej o i n tv e n t u r er a i l w a yd e v e l o p m e n t t h ed e v e l o p m e n tp e r i o do f j o i n tv e n t u r e r a i l w a yi st h ep e r i o do fe m a n c i p a t i o n ，c h a n g i n g ，r e s t r u c t u r i n ga n di n n o v a t i n g a l s o i ti s t i l ep e r i o do fi m p r o v i n gm a n a g e m e n ta n dg r a d u a ls t a n d a r d i z a t i o n i no r d e rt op r o m o t et h e j o i u tv e n t u r er a i l w a yi nah e a l t h y , s t e a d ya n dc o o r d i n a t i n gw a y , t i l eo n l yw a yw es h o u l d d oi st op r a c t i c e ，d i s c o v e r ，a n di m p r o v e ，t oc r e a t et h en e wa d m i n i s t r a t i v es y s t e m , l 。 i m p r o v em a n a g e m e n tl e v e l ，a n dt og e n e r a t et r a n s p o r te f f i c i e n c yi nas t e a d yw a y i no r d e rt or e a l i z et i l e t a r g e t so fr a i l w a yl e a p f o r w a r dd e v e l o p m e n t ，w es h o u l d a d d r e z st i l er a i l w a yf i n a n c i a li n v e s t m e n ts y s t e ma n dd e v e l o p m e n to f j o i n tv e n t u r er a i l w a y i l lah i s t o r i c a la n dc t lr r e l rp e r s p e c t i v e ，t oa c c u r n a l a t et h ea d v a n c e de x p e r i e n c ea n dr e s u l t o fj o m tv e n t u r er a i l w a yc o n s l t t l c l i o na n da d n t i n i s t r a t i o n ，r e a l i z i n g m u l t i p l e f i n a n c i a l c h a n n e l sf o rr a i l w a yi u v e s t n l e n l t op u t b r w a r dt i l es c i e n t i f i ca n di n n o v a t i v en l a n a g e n l e u t s y s t e ml b r j o i n tv e n t u l er a i l w a ya n dt oe x p e d i t ed e v e l o p m e n t ，| l i r i sa r t i c l e ，b yc a s es t u d y w a y , s u n n n a r i z e s t i l ec u r r e n tp r a c t i c eo fc h i n e s er a i l w a yf i n a n c i a li n v e s t m e n ts y s t e ma n d t h ej o i n tv e n t u r er a i l w a yc o n s t r u c t i o nm a n a g e m e n ti na l lt h ea s p e c t s ，a n da n a l y z e st i l e o p p o r t m l i t i e sa n dd i f f i c u h i e sf o rr a i l w a ym u l t i p l ec h a n n e lf i n a n c i a li n v e s t u l e ma n dj o i n t v e n t u r er a i l w a yd e v e l o p m e n t b yt h ew a y so fs u n m l a r i z i n g ，s o r t i n ga n dd e d u c i n g ，i ta l s o r e c o n m r e n d saj o i n tv e n t u r er a i l w a ya d m i n i s t r a t i v es y s t e mp r o g r a m a n do nt h eb a s i so f c o n c l u s i o n ，i ta l s op r o p o s e st h ee x e c u t i v ep o l i c i e sf o rr a i l w a ym u l t i p l ef i n a n c i a lc h a n n e l a n ds t r e n g t h e n i n gt i l em a n a g e m e n tf o r 】o i n tv e n t u r er a i l w a y k e y w o r d ：f i n a n c i n g a n di n v e s t m e n t j o i n tv e n t u r er a i l w a y m a n a g e m e n ts y s t e m v 声明 7 4 1 6 8 0 本人声明，所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽本人所知，除了文中特别加以标注和致谢 的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不 包含为获得北京交通大学或其他教学机构的学位或证书而使用过的 材料。与我一起工作的同志对本研究所做的任何贡献已在论文中作了 明确的说明并表示了谢意。 奉人签名：蜷 日期：逆年立月监日 绪论 1 绪论 1 1 研究背景和意义 2 0 世纪8 0 年代前，主要工业化国家对铁路行业基本上实行国有 经营。除美国、加拿大等少数国家外，世界铁路基本处于“政企合一” 的体制使铁路企业生产率低下，西方国家铁路行业由此掀起了市场化 改革的浪潮。 8 0 年代中期，中国交通、航空、通信等领域开始进行市场化的改 革，尤其是公路交通的体制改革取得了明显突破。唯有铁路仍然处于 一种纯计划经济管理模式，山国家统一建设，垄断经营，并且实施半 军事化的管理体制。 随着中国经济俗制改革向纵深发展，国民经济增长速度加快，中 固铁路运输的供给进入全面短缺状念，铁路运力不足与国民经济迅速 发展之问的矛盾闷盏突出。特别是从2 0 世纪8 0 年代中后期开始，中 吲铁路运输己进入全面短缺状态，乘车难、买票难、运货难的现象r 益突出，铁路运输能力不足已成为严重制约国民经济迅速发展的瓶 颈。也就在1 9 8 9 年以后，政府对铁路发展开始更加重视。1 9 9 1 年起 国务院采取了提价收入直接设立铁路建设基金，专项用于铁路建设的 措施。9 0 年代初，为解决铁路运力不足。加快铁路路网的建设，发挥 地方的积极性，国家又积极出台鼓励铁路建设投资多元化的政策，如 允许地方政府通过开征铁路建设附加费建立铁路专项基金，尝试由铁 道部与地方政府合资修建铁路的方法，使原来纯粹由国家独家投资向 由中央和地方联合投资转变。这在某种程度上发挥了中央和地方铁路 建设基金( 实质上是从省财政的预算外资金中划出的一块专项基金) 与铁道部合资修建铁路的积极性，从而使各类合资铁路也因此得以迅 速产生和发展。在“八五”、“九五”期间，铁道部与地方政府共同 出资建成了多条合资铁路。 到目前为止，我国已建设合资铁路的总长度有1 2 0 0 0 公里t 组建 北京交通大学硕士学位论文 合资铁路公司2 9 个( 表2 1 ) ，已投入运营的合资铁路总里程达8 6 0 1 公里。合资铁路建设，吸引了大量地方资金，2 9 个合资铁路项目的投 资规模约为1 0 5 7 亿元，其中铁道部已经投入资本金为3 2 8 亿元，地 方已经投入资本金为1 9 9 亿元，吸引了7 2 9 亿元的地方资金和国内外 银行贷款，其中地方贷款5 3 0 亿元，合资铁路公司承担还本付息责任。 合资铁路经过十多年的建设和发展，己成为全国路网重要组成部分， 相当于国有铁路总里程的1 5 ，在完善路网、筹措资金方面做出了重 要贡献。2 0 0 2 年度，合资铁路为国铁输送旅客占国铁发送旅客总量 ( 1 0 1 7 2 8 万人次) 的6 4 ，为国铁输送货物占国铁发送货物总量 ( 1 8 5 9 8 4 万吨) 的7 7 ，合资铁路公司占全路运输市场份额为6 左右。 改革开放二十多年来，从总体看，我国铁路建设取得了长足发展， 特别是近十几年来，由于合资铁路、地方铁路的蓬勃发展使铁路不适 应国民经济发展的状况也有所缓解。但关键问题是。“铁路的发展速 度始终比国民经济增长的速度慢，中因铁路的建设始终是在运输需求 快速增加的压力下缓慢发展的”。这就使得中国铁路一直处在超负 荷运转的重压之下，不断增加的运输要求使有限的铁路运营里程感到 不堪重负，始终无法摆脱瓶颈状态，每次都是在有所缓解还没有缓解 时，嘭地就又是一个瓶颈”。在经过连续五次大提速后，目前 中国既有铁路的潜力已经基本被挖尽，如果不尽快增加铁路通车星 程，铁路运力紧张状况将继续成为制约中国经济发展的“瓶颈”。 面对铁路运力不足给国民经济发展造成的巨大束缚，铁道部决定 于2 0 0 4 年三月份开始实施中长期铁路网规划，铁路建设将因此 全面进入跨越式大发展时期。按照这个规划，中国铁路建设的目标是： 将铁路总长从2 0 0 3 年年底的7 3 万公里增加到2 0 2 0 年的1 0 万公里。 这种短期内大幅扩张铁路里程的方法无疑将缓解铁路的运力瓶颈，但 巨额的投资需求也随之而来。实施中长期铁路网规划后，未来十 几年铁路建设需要投入资金将达2 万亿元，也就是说平均每年花费 1 0 0 0 亿元人民币，用于扩展铁路基础设施。这又使铁路部门面临双重 绪论 难题：一方面要加快铁路建设，尽快适应国民经济发展的巨大运输需 求；另一方面克服由于体镪往“贫血”造成的巨额铁路建设资金缺 口。 目前，铁路每年基础设施投资需求在5 0 0 亿_ 6 0 0 亿元左右。去 年的铁路建设费大约是3 8 0 亿元，其中4 0 用于小项目、小改造以及 偿还银行本息，能够用于新增投资的只有2 3 0 亿元左右，还有2 7 0 亿 元的缺口主要靠国家开发银行的贷款填平。截至去年，铁道部贷款累 计已达2 1 0 0 亿元。长期以来，中国铁路一直向货主征收建设费，每 吨公里收取0 0 5 3 5 元，基金从中抽取0 0 4 1 5 元。这样每年可征收到 4 0 0 多亿元，但这些钱对于大量的建设需求仍入不敷出。铁路目前主 要靠债权融资，主要来自于铁路建设基金、每年的赢利和折旧，但是 每年需要支付大量还本付息资金。以2 0 0 2 年为例，铁路的总资产是 9 5 0 0 亿元，其中5 5 0 0 亿的权益，资产负债率4 2 ，年还贷总额是3 8 0 亿元，还本付息压力非常大。国家决定在投入资金明显缺乏的情况下 还是磐大规模增加铁路营业翌程，实是无奈之举。 要消灭“瓶颈”现蒙，就必须增加铁路的资盒投入，然而在现有 的资金供应模式不改变的情况下，中国铁路的“贫血”现豫就很难得 到根治。目前中国铁路建设资金主要来源包括，提高铁路运费的铁路 建设基金和国家开发银行的政策性贷款。此外。还包括少量的铁路系 统自筹资金、企业债券和地方政府投入。“这意味着，目前属垄断性 质的铁路建设只能依靠政府投入。”中国交通运输协会副会长王德荣 曾表示说“国家每年新增财政收入不到3 0 0 0 亿元，但需要用钱的地 方太多。中央财政根本无力继续扩大对铁路建设的投入”。 “铁路窘境在于融资渠道单一，这已经成为一个公认的事实。” 这一点也可以从铁路与公路的对比中清晰地找到答案。有关统计显 示，每年投入到铁路建设的资金总共只有不到6 0 0 亿元人民币。与之 对比鲜明的是，我国每年在公路建设上的投资高达近3 0 0 0 亿元。原 因就在于两者具有不同的投融资体制。1 9 9 7 年至2 0 0 2 年5 年间，公 路投资额达1 4 万多亿元，铁路则不足3 0 0 0 亿元。2 0 0 2 年，公路一 北京交通大学硕士学位论文 年的投资额超过铁路近5 年投资额的总和。铁路与公路为何在投入上 显现出如此巨大的反差? 主要缘于落后的铁路投融资体制。更关键的 是，公路产权关系清晰，这保证了各投资主体的收益预期。正是初步 建成的开放的公路投融资体制极大地调动起了包括地方政府、外资 和民间资本在内的各个投资主体的积极性。然而与公路开放的投融资 体制相比。处于垄断地位的铁路，至今仍停留在依靠行政手段分配投 资资源的旧有轨道上。西方发达国家在交通运输上投入一般占g d p 的 3 5 n3 8 。而我国1 9 8 8 年以前这一比例仅为1 4 ，上世纪9 0 年 代才上升至2 以上。1 9 9 7 年后出于拉动投资需求的考虑，这一比例 才达到接近4 的正常水平。如果继续保持现在的投资规模比例不变， 我国至少需再奋斗1 5 年，方能满足国民经济对铁路运输的基本需求。 铁路投融资体制的改变已经是大势所趋，这也是解决目前中国铁路投 资不足的根本出路。引入更多的市场投资主体则可较好解决这一问 题。这一方面可扩大资金总盘子，另一方面，追求利润的天然冲动， 可保证投资能及时投入到运力短缺的地方。 发展合资铁路作为我国改革丌放新形势下出现的新事物，对于调 动和发挥各方面的积极性，多渠道筹集资余，加快铁路发展，具有十 分重要的意义。近年来，铁道部积极研究并出台了一系列支持台汝铁 路建设和发展的相关制度和政策，鼓励合资铁路公司通过项目融资、 增资扩股、资产重组等多种形式，筹集铁路建设资金，加快合资铁路 建设。合资建设铁路的政策实施，是铁路在投融资体制、管理体制和 经营体制改革上进行的一个有效的探索和实践，它带来了铁路建设和 运营体制上的变革，加快了铁路建设速度，促进了地区经济的发展， 对于建立适应市场经济发展的铁路建设和管理体制也是一种有益的 探索。特别是针对中国铁路当前面临的“两难”窘境，加快合资铁 路的发展不能不说是一剂上好的“良方”。但目前由于多种原因，合 资铁路存在着运能利用率低、清算办法不完善、经营模式不确定等诸 多问题，规范合资铁路管理，探索一个创新的管理体制，是促进合资 铁路发展的当务之急。只有坚持边实践、边探索、边改进的原则，不 4 断实现管理制度的创新，提高合资铁路的经营管理水平，促进运输效 益的稳步增长，才能更好地推动合资铁路健康、稳定、协调发展。 在上述宏观背景之下，如何加快实现我国铁路建设投资主体多元 化，完善合资铁路管理体制，加强合资铁路国有资产的监督与管理， 推进合资铁路发展，便成为实现铁路跨越式发展一个重要课题。同时， 建立完善的国有资产管理组织体系，也是我国合资铁路当前在国有资 产管理中面临的最重要和最迫切的问题。 1 2 研究思路、主要内容和结构 铁路投融资体制和合资铁路管理体制涉及到国家的宏观政策、铁 路总体改革、融资环境和方式、项目建设管理模式、组织结构和运营 管理模式等多方面因素。如何实现铁路投资主体多元化，民营资本和 外资以何种方式进入，如何加快合资铁路发展，合资铁路究竟采取什 么样的管理体制以及其具体的组织实施方寨等，都是必须重视和需 要研究的重要内容之一，也是本论文研究试图回答的问题。故本文详 细介绍了我国铁路在投融资体制改革方面进行的探索和实践，总结分析了 我团合资铁路的产生背景、历程、运营情况和发展趋势，分析研究了我 国投融资体制改革和合资铁路发展的必然性及面临的机遇和困难。在 此基础上，对合资铁路管理体制方面的问题作了简要的分析和研究， 明确了研究的指导思想和原则，提出了实现我国铁路投资主体多元化 和加强合资铁路管理的实施方案及对策、建议，井指出了需要进一步 研究和不断完善的内容。本论文只是初步探索和研究了有关投融资体 制和合资铁路建设管理体制方面的问题，阶段性地得出一些研究结 论，共分六大部分来论述。第一部分是绪论，简要介绍本论文选题的 背景和研究意义以及论文思路、主要内容和框架结构。第二部分介绍 了我国铁路投融资体制改革的探索和实践，以及合资铁路的发展历 史、运营情况和其表现出来的积极作用。第三部分重点对我国铁路投 融资体制和合资铁路的现状和前景进行了认真分析，比较了合资铁路 北京交通大学硕士学位论文 与国铁相比的优势，分析了实现铁路投资主体多元化与发展合资铁路 的必要性和必然性及面临的潜在的机遇。第四部分分析研究了铁路投 融资体制改革和合资铁路发展面临的困难。第五部分重点分析了合资 铁路管理的内涵、存在的主要问题和影响因素，指出了合资铁路管理 的关键和难点，明确提出了合资铁路国有资产管理原则、实旌方案和 合资铁路运营管理模式。第六部分对全文进行总结，并对如何实现我 国铁路投资主体多元化与加强合资铁路管理提出了几点具体对策和 建议。 6 我国铁路投融资体制改革与台资铁路发展历史 2 我国铁路授融资体制改革与合资铁路发展历史 2 1 我国在铁路投融赍体制改革方面的探索和实践 在改革开放后，一方面由于我国经济体制的变化，国家集中的财 力有限，对铁路集中投资就相对减少；另一方面由于铁路自身改革深 度不够，受制于体制束缚难于从市场上大举筹资，因此与其它行业相 比、与经济社会发展的需要相比，铁路发展明显开始滞后。特别是在 2 0 世纪8 0 年代后期开始，经济的快速发展与相对滞后的铁路建设之 间形成的供需矛盾越来越突出，使得中国铁路运输进入了全面短缺状 态，成为严重制约国民经济发展的瓶颈。 由于体制性原因造成的建设资会短缺一直是阻碍铁路建设步伐 的重要因索。1 9 8 9 年以后，国家对铁路发展刀：始更加重视，并在铁路 投融资体制上开始了积极的探索和实践。1 9 9 1 年起国务院采取了提价 收入毂接设立铁路建设基盒，专项用于铁路建设的措施。同时，为解 决铁路运力不足，加快铁路路网的建设，发挥地方的积极性，国家又 积极出台鼓励铁路建设投资多元化的政策，如允许地方政府通过开征 铁路附加费建立铁路专项基金，尝试由铁道部与地方政府合资修建铁 路的方法，使原来纯粹由国家独家投资向由中央和地方联合投资转 变。这在某种程度上发挥了中央和地方铁路建设基金( 实质上是从省 财政的预算外资金中划出的一块专项基金) 与铁道部合资修建铁路的 积极性，从而使各类合资铁路也因此得以迅速产生和发展。“七五” 末期，广东省政府与铁道部合作共同出资建成了我国第一条合资铁路 三茂铁路，并组建了三茂铁路公司。随后，在“八五”、“九五” 乃至“十五”期间，合资铁路在我国得到了快速发展，并成为了全国 路网的重要组成部分。 合资铁路的产生，是铁路在投融资体制、管理体制和经营体制改 革上进行的一个成功实践。它对铁路建设多渠道筹集资金，加快铁路 北京交通大学硕士学位论文 发展，带来了积极而广泛的影响，有力地加快了铁路建设速度，促进 了地区经济的发展。 近年来，铁道部积极研究并相继出台了一系列支持合资铁路建设 和发展的相关制度和政策，鼓励合资铁路公司通过项目融资、增资扩 股、资产重组等多种形式，筹集铁路建设资金，加快合资铁路建设。 同时，在如何加强和完善自身机制建设上进行了积极探索和研究，为 铁路投融资体制改革得到充分发展创造了条件。 2 0 0 2 年4 月，连接山东省烟台市和辽宁省大连市的烟大铁路轮渡 项目首次向外国投资者敞开大门，表示着铁路在探索投融资改革上又 迈出了重要一步。当时的铁道部发展计划司官员曾表示，中国铁路将 在今后的其他项目中尝试多渠道的投资方式，改善投融资渠道单一、 建设资金严重不足状况。 2 0 0 3 年末，为适应发展现代物流服务的需求，铁道部组建了中 铁集装箱运输有限责任公司、中铁特货运输有限责任公司、中铁行包 快递有限贵任公司3 个专业运输公司，改变了过去铁路内部多个利益 主体经营同一业务、资产分敞、利益分割、无序竞争的局面，确立了 专业运输市场的主体地位。 关于铁路投融资体制改革的风声一赢不断。去年开始，铁道部 又尝试与全国2 2 个省市自治区签署了会谈纪要，希望以“部省合资” 模式解决铁路建设的高额投资难题。 在经过了十几年的探索和实践后，于2 0 0 4 年初铁道部终于将铁 路投融资改革正式提上了重要议事日程。同年7 月，开始组织有关专 家研究起草我国铁路投融资体制改革的草案，拟允许私营企业包括外 资对铁路网的运营部分进行投资。待该草案完成后将报国务院批准。 如果草案能够顺利获批，那么这将是中国政府第一次就中国铁路向非 国有资本开放做出明确的规定。预示着封闭了几十年的中国铁路终于 开始敞开臂膀，迎接非国有资本的拥抱。据贴近铁道部此次草案起草 者的人说，政府之所以能够最后下定决心，打破国有资本对铁路的垄 我国铁路投融资体制改革与合资铁路发展历史 断，吸引民间资本加入，去年开始的“煤电油运”的紧张局势起了关 键作用。 面对铁路运力不足给国民经济发展造成的巨大束缚，铁道部于 2 0 0 4 年3 月开始实施中长期铁路网规划。按照这个规划。未来 十几年铁路建设需要投入资金将达2 万亿元，也就是说平均每年花费 1 0 0 0 亿元人民币，用于扩展铁路基础设施。这巨额的投资需求，在 现有的资金供应模式下，中国铁路的“贫血”现象将很难得到根治。 只有加快铁路现行投融资体制的改革，坚持多渠道筹资建路的方针， 大力推进投资主体的多元化，调动更多的社会资金，才是解决目前中 国铁路投资不足的根本出路。 2 0 0 4 年2 月在全国铁路工作会议上，铁道部领导也曾表示，我国 铁路“将积极开展股份制试点工作，加快铁路投融资体制改革”，结 合主要干线客运专线和城际客运铁路等项目建设，积极寻求境内外投 资者，组建规范的股份公司，以股份制形式聚集社会资本，探索铁路 建设和运营管理的新路。深化3 个专业运输公司改革，理顺各方面经 济关系，按照规范的现代企业制度要求，完普公司法人治理结构，探 索进行股份制改造，实现持续快速发展。充分利用广深公司、铁龙公 司等铁路既有的上市公司资源。通过资本市场增资扩股。对有条件的 合资铁路公司，重组改制上市。结合拣业重组改制，选择有条件的铁 路多元经营企业进行股份制改造。铁道部加快股份制改造工作，说明 铁路基础建设领域将向民间资本开放，铁路正在打破垄断和所有制歧 视，扫除体制性障碍，对民间投资放宽准入限制。随着投融资体制改 革的进行，今后很可能出现老百姓买一段铁路经营的现象，民间资本 投资铁路基础建设和运营的动作可能越来越大。 正当社会各界对铁路投融资体制改革方案翘首期盼时，铁道部投 融资改革试点已悄悄在浙江启动。最近从衙( 州) 常( 山) 铁路筹建办公 室传出消息，首纳民资的衢常铁路己明晰了铁道部、当地政府、民企 三方股权，计划在今年第二季度开工建设，明年底建成投入运营。 近年来，铁路在投融资体制改革方面已经取得了实质性进展。铁 9 北京交通大学硕士学位论文 道部坚持实现投资主体多元化、融资方式和融资渠道多样化的原则， 取得了很大的成效。一是促进了合资铁路的发展。至2 0 0 3 年底，共 建合资铁路3 2 条，成立合资铁路公司2 7 家，营业里程达7 3 3 8 公里， 占全国铁路的1 0 6 ，为加快铁路路网建设，缓解铁路“瓶颈”制约 作出了巨大贡献。二是初步建立了规范的铁路多元投资主体的运作模 式。2 0 0 4 年组建了中国铁路建设投资公司，建立起规范的铁道部对铁 路项目的出资人制度；明确了客运专线要以规范的合资铁路方式进行 建设，并按项目分别成立筹备组，全面实行项目法人责任制，强化投 资约束机制。三是出台了对合资铁路管理的一系列行业法规，初步形 成了较为健全的行业管理体系等。 2 ，2 我国合资铁路的产生与发展过程 回顾近2 0 年来我国合资铁路的发展过程，可分为以下三个阶段： a 合资铁路探索起步阶段 长期以来，我国铁路由国家负责建设与管理，国家铁路建设的主 体是中央政府。但由于建设资盒的不足，建设速度缓慢。路网扩展有 限，j m 重地限制了全国铁路的发展。随着改革开放方针的不断深入和 对铁路的需求日益增长，一些省、市、自治区政府为发展经济，修建 铁路的愿望十分迫切，积极探索台资建设铁路。8 0 年代初期，广西自 治区政府与铁道部共同合作建设南防铁路，出现了合资铁路的雏形。 “七五”