（工商管理专业论文）CZ公司国际贸易风险管理研究.pdf

题目：c z 公司国际贸易风险管理研究 专业：工商管理 学员姓名：康荣 导师姓名：王珏 学员签名： 导师签名： 摘要 葱疑 讹 随着近年来我国制造业技术水平不断提高，中国制造业迅猛发展，在世界 上的地位越来越重要，大量中国制造产品出口国外，目前中国制造产品遍布全 球。因而我国与其他国家在国际贸易中每年有巨额的贸易顺差。中国制造产品 在国际市场上竞争力也越来越强。与这种繁荣相对应的是，中国制造的产品在 国际市场上遇到的风险也越来越多。因此，做国际贸易风险的管理研究有现实意义。 本文即以一家典型的中国生产制造出口企业c z 公司为样本，按照国资委 的中央企业全面风险管理指引为标准，通过分析c z 公司在国际贸易业务领 域中面临的各种风险，包括战略层面、财务层面、运营层面等的风险，用风险 管理技术方法对各种风险进行定量和定性研究。经过研究分析，发现我国目前 的出口导向型的生产制造公司在国际贸易中，运营操作层面的风险对公司的影 响已经很小，这主要是我国经过2 0 多年的改革开放，对外贸易发展迅速，相关 的公司已经积累了丰富的国际贸易经验，对包括w t o 原则等的国际贸易准则已 经熟悉。反之却是国家风险等对公司经营影响巨大，是风险管理中的重点。最 后根据分析结果，提出相应的风险解决方案，重点在战略层面进行风险的管理， 并把对风险的管理，用系统化的方式，从公司组织结构调整入手，以信息系统 为工具，建立一套企业的风险管理体系，包括企业的风险管理的组织体系和信 息系统。使企业对风险做到系统化的全面管理。 本文希望通过对c z 公司在国际贸易中的风险分析研究，以及建立的全面 风险管理系统可以给其他类似的我国众多制造生产出口企业提供参考和借鉴， 使他们也能够在国际贸易中对风险进行管理，避免损失，提高经营管理水平。 【关键词】国际贸易风险分析风险管理组织体系信息系统 【研究类型】应用研究 t i t l e ：t h er e s e a r c ho fr i s k m a n a g e m e n t b a s eo n i n t e r n a t i o n a lt r a d ef o rc z c o r p o r a t i o n s p e c i a l t y ：b u s i n e s sa d m i n i s t r a t i o n n a m e ：k a n gr o n g t u t o r ：w a n gj u e a b s t r a c t s in a t u r e ：s i g n a t u r e ： 一- s i g n a t u r e ： n o w a d a y s ，c h i n ap l a y s am o r ea n dm o r ei m p o r t a n tr o l ei ng l o b a l m a n u f a c t u r i n gi n d u s t r y s u b s t a n t i a la m o u n to fc h i n a m a d ep r o d u c t sa r e e x p o r t e dt oa l lo v e rt h ew o r l d e v e r yy e a r , c h i n ag a i n sh u g et r a d es u r p l u s f r o mi n t e r n a t i o n a lt r a d e c h i n a m a d ep r o d u c t sa r eb e c o m i n gm o r ea n d m o r ec o m p e t i t i v ei ni n t e r n a t i o n a lm a r k e t h o w e v e r ，b e s i d e st h ep r o s p e r i t y , c h i n aa l s of a c e si n c r e a s i n gr i s k si ni n t e r n a t i o n a lm a r k e t t h i sp a p e ru s e sat y p i c a lc h i n e s ee x p o r te n t e r p r i s ea sa ne x a m p l e ， a n a l y z e st h er i s k si tf a c e si ni n t e r n a t i o n a lt r a d e u s i n gr i s km a n a g e m e n t t e c h n i q u e s ，t h i ss t u d y e x a m i n e st h er i s k sb o t h q u a l i t a t i v e l y a n d q u a n t i t a t i v e l y c o r r e s p o n d i n gr i s ks o l u t i o n sa r ed e v e l o p e db a s e do nt h e r i s ka n a l y s i s i no r d e rt o h e l p t h e e n t e r p r i s e t o m a n a g ef u t u r er i s k s s y s t e m a t i c a l l y , ar i s km a n a g e m e n ts y s t e mf o rt h ee n t e r p r i s ei se s t a b l i s h e d ， w h i c hi n c l u d e sar i s k m a n a g e m e n to r g a n i z a t i o ns y s t e m a n da n i n f o r m a t i o n s y s t e m t h i s s t u d y c a np r o v i d ei n f o r m a t i o n a n dr e f e r e n c et oo t h e r i a r g e e n t e r p r i s e si nc h i n a k eyw or ds 】i n t e r n a t i o n a lt r a d er 酞栅a b l 盎r i s km a n a g e m e n t 蝴s y a m a岫s r a m s r e s e a r c ht y p ela p p l i e sg r i n d s i 西北大学学位论文知识产权声明书 本人完全了解学校有关保护知识产权的规定，即：研究生在校 攻读学位期间论文工作的知识产权单位属于西北大学。学校有权保 留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。本人允许 论文被查阅和借阅。学校可以将本学位论文的全部或部分内容编入 有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存 和汇编本学位论文。同时，本人保证，毕业后结合学位论文研究课 题再撰写的文章一律注明作者单位为西北大学。 保密论文待解密后适用本声明。 学位论文作者签名：憋指导教师签名：址 。h o 莎年多月 日力口年石月日 西北大学学位论文独创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作 及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地 方外，本论文不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包 含为获得西北大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明 确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名： 裔泉 山。譬年6 其6 e t 1 导论 1 1 选题背景及意义 1 1 1 背景 近年来随着我国制造业的迅速发展，中国制造的产品已经出口遍布全世界， 中国赢得了世界工厂的美名，在中国制造产品迅猛出口的大背景下，同时也出现 了很多国家不断对我国企业提起了反倾销、反补贴诉讼等的贸易争端，直至最近 出现因中国出口玩具、中国食品的质量问题而在国际上引起广泛关注并质疑中国 产品质量安全等的重大事件此外，我国企业在进行国际贸易中还常常面临着非 常多的各类风险，它会因业务种类的不同和进入或出口目的国家的不同以及业务 方式的不同等而有所差别，比如有国家风险、信用风险、文化风险以及理念风险 等等因此，在我国制造产品大量的出口的背景下，中国制造业企业在国际市场 面临的风险也越来越多，而对这样的风险如果处理解决不好，轻则使企业丧失海 外市场，重则企业受到重创，因此有必要进行中国制造企业在国际贸易业务领域 的风险和管理的对策研究。我国目前对国际贸易风险的研究主要是对国际贸易中 贸易规则、术语、条款以及具体业务流程等方面。而风险管理方面的研究重点主 要是在金融行业以及企业内控制度方面。因此，本文试图将二者结合，把风险管 理的理论和方法应用到国际贸易中，为当前我国企业在国际贸易中遇到的风险提 供借鉴。 1 1 2 意义 本论文希望通过对家典型的中国制造业公司的国际贸易现状进行分析，找 出其面临的风险，并提出相应对策，把国际贸易中的不确定风险进行评估、定量 和定性研究，最终希望能建立一个制造业公司在国际贸易业务领域的风险管理机 制，包括建立一个公司的风险管理解决方案和日常管理体系，防范这些风险可能 给公司带来的各种损害，从而实现和解决公司面对风险能实现管理的以下目标： 确保将有关的国际贸易风险控制在与公司总体目标相适应并在公司可承受的范 围内；确保公司的内外部，实现真实、可靠的信息沟通使公司能准确接受有关 的风险信息并及时作出反应：确保公司遵守有关国内和国际法律法规；不出现法 律侵权诉讼等法律风险：并能作到积极用法律手段维护自身利益。确保公司的有 关规章制度和为实现经营目标而采取重大的措施能有效被贯彻执行，保障公司经 营管理的有效性，提高经营活动的效率和效果，降低实现经营目标的不确定性； 确保公司建立一项针对各项重大风险发生后的危机处理计划，保护公司不因灾害 性风险或人为失误而遭受重大损失。 。 最终通过对c z 公司国际贸易风险管理研究给我国大量的类似出口导向的制 造业公司提供借鉴，降低风险发生的概率，消除或消减风险影响后果，提高公司 从事国际贸易活动的安全性和风险管理水平。 i 2 研究内容与方法 1 2 1 研究内容 公司在生产经营中面临的风险是很多的，这些风险一般有战略风险、财务 风险、市场风险、运营风险、法律风险等等；本文通过风险评估分析把现在对公 司国际贸易业务中影响最重要的战略风险、财务风险和市场运营风险进行研究， 以c z 公司为研究对象，分析其国际贸易业务现状，进行风险识别和预测，研究 相应的管理对策。 1 2 2 研究方法 本文分析c z 公司当前在国际贸易业务中的优劣势和各种风险，以及各种风 险出现概率和造成的损失影响大小，然后应用现代风险管理理论的技术方法，分 析比较各种风险，然后根据风险的可控性，进行风险衡量和处理，并进行风险管理 的效果评价，找出一套风险管理的解决方案，最后建立一个公司国际贸易业务的 风险管理体系，使公司能系统的应对有关的风险。 本文所用的研究工具主要有：a s w o t 分析法；b 风险坐标图法：c 关键风 险指标管理法；d 压力测试法：e 信息系统。 1 3 研究思路与框架 1 3 1 基本思路 本文首先用s w o t 法分析研究了c z 公司在所从事的国际贸易业务现状中的 各种优劣势，找出c z 公司面临的各种风险，然后借鉴国内外先进的风险管理理 论和技术方法，进行风险的分析与研究，最后建立风险管理解决方案，并制定 公司的风险管理组织体系和信息系统。 1 3 2 论文框架 本文的结构是第1 章介绍研究背景及其意义，与现实的联系，目的，阐述 2 论文的研究思路和主要内容；第2 章介绍风险管理的前沿理论，本文研究所用的 风险管理理论和技术方法简介；国际贸易风险理论和管理原则和方式：第3 章是 c z 公司的介绍和其国际贸易业务发展现状，分析影响公司国际贸易业务发展的 有利和不利因素；对c z 公司国际贸易业务的风险进行识别；第4 章是c z 公司 风险管理的思路和方法，用风险管理技术方法对c z 公司的风险进行评估和分析； 对不同类型的风险用不同的管理对策。第5 章是建立c z 公司风险管理的解决方 案，包括从风险信息的收集、评估、对策等一揽子综合的风险管理解决方案；建 立风险管理体系，包括建立c z 公司的风险管理组织体系和风险管理信息系统； 第6 章是结论，通过全文的阐述和分析研究，得出结论。 本文结构参见图1 - 1 。 导论：介绍本论文研究的背景。目的，意 义及研究思路和主要内容。 第二章、理论综述 阐述介绍风险管理的前沿理论及发展与现状，本文研究所用的睦 风险管理理论和技术方法简介。国际贸易风险理论及其管理原则方k 一 一 ， 第三章、c z 公司国际贸易现状和风险 c z 公司的介绍，企业国际贸易业务的发展状况，分析影响公司 国际贸易业务发展的因素。包括公司自身因素和公司外部因素。并 对公司在国际贸易中的风险进行识别。 一黝飞僦 第四章、c z 公司风险管理的思路和方法，用风险管理技术方法对 c z 公司的风险进行评估和分析：对不同类型的风险用不同的管理 对策 锄一龇。一一“一“一、u 一8 f f 一一一“一一 第五章、建立c z 公司风险管理的解决方案 建立c z 公司的风险管理体系，包括组织体系和信息系统 轨 4 。一一： - “一 j， ibnt ? 二。j 一，ti，? | j7 第六章、结论。通过全文的阐述和分析研究，得出结论。 图1 1 论文框架图 1 4 本文主要贡献 目前的风险管理研究，一般都是研究的金融保险业的风险控制问题，或者是从 宏观层面进行的危机管理研究、或者是对企业组织进行的内控研究。即使是关于 国际贸易业务的风险管理研究，也大多是从信用证风险、保险风险、商检风险、 制单风险等等具体的某一个操作环节进行研究。而对我国外贸实际中，广大的出 口导向的中小生产制造企业在国际贸易中面对的风险进行全面风险管理的研究 还不多。本文即以一个具体的制造出口企业c z 公司为样本，研究当今的中国制造 企业，从产品出口，走向国际市场的过程中所面临的风险，以及相应的风险应对和 管理方式。本文即在这方面进行一个探索。 4 2 相关理论概述 2 1 风险管理研究发展过程 国际上对风险管理方面的研究从上个世纪就开始了，美国1 9 2 9 1 9 3 3 年经济 危机后，大量公司企业破产，损失巨大。人们开始研究防范风险的办法，逐渐出 现风险管理的研究，最初是通过保险的办法来分散风险。1 9 3 1 年，由美国管理 协会保险部首先提出风险管理概念，在以后的若干年里，以学术会议及研究班等 多种形式集中探讨和研究风险管理问题。1 9 3 2 年成立纽约保险经纪人协会，由 纽约几家大公司组织定期的讨论风险管理的理论与实践问题。该协会的成立标志 着风险管理学科的兴起。二次世界大战后，风险管理问题真正在美国工商企业中 引起足够的重视并得到推广。1 9 6 3 年，美国出版的保险手册刊载了企业 的风险管理一文，引起欧洲各国的普遍重视。以后，对风险管理的研究逐步趋 向系统化、专门化，风险管理也成了企业管理科学中- - i - j 独立学科。但这时主要 是把研究的重点都是放在了金融保险业的风险管理上，特别是拉美金融危机和东 南亚金融风暴以后，各国更加重视对金融风险的研究上。后来，美国“9 1 l 事 件后，研究的重点不仅仅是风险管理，更扩大到了危机研究，对突发事件的预防 和控制研究，对国家风险的研究等等。这样风险管理这个过去是金融经济学领域 的专用词，开始渗透到各个领域。 国际上关于风险管理研究的演进是a 最初是对企业运营风险或危害性风险 的认知。b 进一步是对企业财务风险的研究认知。c 最后是对企业战略风险的认 知，即逐步将企业经营所面临的风险全部考虑。 而从对风险管理的工具来看：最初是对风险的规避和消减。后来是对风险的 转移、用保险的方法把风险对冲和分散化。最后是对风险的战略性全面管理。 而国内企业中最早提到风险，就是指安全生产，不出现生产事故。即安全第 一。把生产安全事故作为企业最主要的风险进行应对。这是因为那时是计划经济 时期，企业的战略决策、财务、市场等等均由国家有关主管部门决定，企业无权 考虑而且也不需要考虑这些事，企业只要做好按计划生产，完成下达的生产任务 即可，所以主要风险就是运营操作层面的风险，作到安全生产、预防生产事故。 后来随着改革开放，国内对风险管理的研究是通过对国外研究成果学习引进 的基础上，不断的结合我国实际进行研究的，同样也是在金融保险领域的风险管 理研究成果较多，主要是研究通过各种保险的方法来对风险的规避和对冲。同样， 也是我国的金融保险机构现在普遍建立了风险防控机制，设有风险管理机构和风 险管理人员。 此外，就是对公共突发事件的危机研究，目前我国各地政府都相应的建立了 突发危急公共事件的应急处置方案。但这些一般都是对危机和风险发生后的处置 方案。即我国的政府和企业在风险处理上往往采取临时应急的办法。 2 2 风险管理研究现状评述 风险管理对我国许多企业来说是一个全新的管理概念。近些年，国内一些企 业陆续开展了风险管理综合研究，把风险管理纳入到企业的战略层面和日常管理 体系中。但这些风险管理体系仍然存在不足之处，首先，他们都是建立在一种常 态假设之上按常态进行规划和开展工作。但是，管理环境的不确定性总是存在。 难以预料的危机是无法避免的，因此，基于常态假设的管理体系具有很大的脆弱 性。其次，在很多企业，风险管理是由各部门各自进行，尽管这样有利于实现分 工负责但是当发生需要多个部门共同应对的综合性风险时，将产生很高的协调 成本，并严重影响反应速度。 随着我国市场经济的逐步成熟，在市场环境瞬息万变的今天，企业需要面 对的内外部不确定性因素日益增多，企业内部管理水平的提升速度已经不能满足 内外部环境快速变化的要求。2 0 0 4 年相继爆发的中航油、中储棉等风险事件就 是明显的例证。他们给企业的管理敲响了警钟，使企业看到现阶段迫切需要进一 步提高管理的精细化程度，并建立一套完善的管理机制，用以分析、预测和应对 这些直接或间接影响企业发展的风险，改变那种头疼医头，脚疼医脚的应付式和 救火式的处理风险方式。 近几年，国内的有关部门也相继颁布了若干内部控制指引与风险指引。如 银监会出台的商业银行内部控制指引和商业银行市场风险管理指引，证 监会出台的证券公司内部控制指引，特别是国务院国有资产监督管理委员会 发布的中央企业全面风险管理指引等文件，改变了以前把企业内控制度、审 计、保险等同于风险管理的现象，提出了建立全面风险管理的理论和方法，标志 着我国风险管理工作和研究的最新成果。 2 3 风险管理理论与技术方法简述 6 2 3 1 风险管理理论概述 企业风险，指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。也可以能否为 企业带来盈利等机会为标志，将风险分为纯粹风险( 只有带来损失一种可能性) 和机会风险( 带来损失和盈利的可能性并存) 。 而风险管理就是经济单位通过对风险的识别和衡量，采用合理的经济和技术 手段对风险进行处理，以可确定的管理成本替代不确定的风险成本，并以最小的 经济代价获得最大的安全保障的一种管理活动它围绕总体经营目标，通过在企 业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理 文化，建立健全的全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险 管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理 的总体目标提供合理保证的过程和方法。 风险管理包括以下几方面： a 风险管理的过程 见图2 - 1 ： 图2 1 风险管理流程图 风险识别：识别风险问题，审查环境： 风险评估：评估关键风险，衡量其可能性和影响程度；并进行风险排序。 风险处理：设定风险目标和期望结果：识别、分析选项( 最小化威胁、最大 化机会的途径) 方法工具；选择战略，应用决策标准( 结果导向，问题，机会匹 配) ；执行战略；监控和评估。 风险管理效果评价。 b 风险管理常用的分析方法有： 损失期望值分析法效用分析法财务分析法统计分析法 c 风险管理目标 可分为总目标和具体目标两个层次，企业目标是影响风险管理目标的主要 因素： 总目标：以最小的风险管理成本获得最大的安全保障。 具体目标：分为损前目标( 经济目标、安全系数目标、合法性目标、社会公 众责任、) 和损后目标( 生存目标、持续经营目标、获得能力目标、收益稳定目 标、发展的目标) 损失前的管理目标是避免或减少损失的发生；损失后的管理 目标是尽快恢复到损失前的状态，两者构成了风险管理的完整目标。 d 风险管理和企业组织部门 见表2 1 ： 表2 - 1 风险管理与职能部门 风险类型管理部门职能部门 操作性风险控制各职能部门 运营风险管理风险管理部 保险、索赔管理行政、人事部门 危机管理高层管理者 财务风险管理财务风险管理财务、高层管理 战略风险管理 战略风险管理高层管理者 2 3 2 主要的风险管理理论 目前世界上风险管理理论主要有以下几种： a 企业整合风险管理体系 指企业围绕经营战略目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风 险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包 括风险管理战略、风险管理技术与方法、企业风险管理组织职能体系、风险管理 信息系统和内部控制系统五个关键部分。 风险管理战略是指导企业风险管理活动的指导方针和行动纲领，是针对企业 面临的主要风险设计的一整套风险处理方案。 风险管理组织职能体系是风险管理的具体实施者，通过合理的组织结构设计 8 和职能安排，可以有效管理和控制企业风险。 内部控制体系是围绕风险管理策略目标，针对企业战略、规划、产品研发、 投融资、市场运营、财务、内部审计、法律事务、人力资源、采购、加工制造、 销售、物流、质量、安全生产、环境保护等各项业务管理及其重要业务流程，通 过执行风险管理基本流程，制定并实施的一系列政策、制度、程序和措施，对影 响业务流程目标实现的各种风险进行管理和控制。 风险管理技术与方法是指企业运用包括金融工具等手段来管理、控制、转移 风险的一整套措施、技术和方法。 风险管理信息系统是传输企业风险和风险管理状况的信息系统，其包括企业 信息和运营数据的存储、分析、模型、传送及内部报告和外部的披露系统。风险 管理系统通常包括运营风险模块、财务风险模块、战略风险模块、风险处理流程。 b 美国c o s o 内控理论为基础的全面风险管理 风险管理的最终目的就是为了控制风险，最大减小风险的影响。因而控制是 风险管理的落脚点，就要采用控制论的原理和方法。控制包括前馈控制、反馈控 制和复合控制等形式。目前，很多企业均建立了完善成熟的企业内控体系来防范 风险，并在此基础上开展风险管理，由合规性内控到管理性内控。c o s o 风险管 理框架以内控为中心，强调通过制度、流程和财务等手段，在业务层面上管控运 营、操作过程中的风险。 c 借助it 信息系统完成企业内部控制和风险管理 在一个内控及风险管理工作i t 平台环境中，各种基础数据输入输出的及时 性、准确性、可靠性可以得到保证，内控及风险知识共享、日常工作程序固化， 对企业运营进行监督，为规范、透明、先进的企业风险管理创造了条件 d 全面风险管理理论 斯坦福大学研究院提出的企业全面风险管理( c e r m ：c o m p r e h e n s i v e e n t e r p r i s e sr i s km a n a g e m e n t ) ，强调通过量化分析支撑下的决策分析，在决策 层面上管控战略方向的选择、重大业务决策等方面的风险。 企业全面风险管理指面对风险的多样化和多水平性，企业要进行协调、系统 性的整体和全面性的反应来应对风险。即企业组织要从整体上分析给公司战略计 划带来实质性威胁的风险，减少对风险进行单个管理的无效性。 9 2 3 3 风险管理技术方法 a 风险坐标图法 风险坐标图是把风险发生可能性的高低、风险发生后对目标的影响程度，作 为两个维度绘制在同一个平面上( 即绘制成直角坐标系) 。对风险发生可能性的 高低、风险对目标影响程度的评估有定性、定量等方法。定性方法是直接用文字 描述风险发生可能性的高低、风险对目标的影响程度，如“极低 、“低”、“中等、 “高、“极高”等。定量方法是对风险发生可能性的高低、风险对目标影响程度 用具有实际意义的数量描述，如对风险发生可能性的高低用概率来表示，对目标 影响程度用损失金额来表示。 b 关键风险指标管理法 一项风险事件发生可能有多种成因，但关键成因往往只有几种。关键风险指 标管理就是对引起风险事件发生的关键成因指标进行管理的方法。具体操作步骤 如下： ( 1 ) 分析风险成因，从中找出关键成因。 ( 2 ) 将关键成因量化，确定其度量，分析确定导致风险事件发生( 或极有可 能发生) 时该成因的具体数值。 ( 3 ) 以该具体数值为基础，以发出风险预警信息为目的，加上或减去一定数 值后形成新的数值，该数值即为关键风险指标。 ( 4 ) 建立风险预警系统，即当关键成因数值达到关键风险指标时，发出风险 预警信息。 ( 5 ) 制定出现风险预警信息时应采取的风险控制措施。 ( 6 ) 跟踪监测关键成因数值的变化，一旦出现预警，即实施风险控制措施。 该方法既可以管理单项风险的多个关键成因指标，也可以管理影响企业主要 目标的多个主要风险。使用该方法，要求风险关键成因分析准确，且易量化、易 统计、易跟踪监测。 c 压力测试法 压力测试是指在极端情景下，分析评估风险管理模型或内控流程的有效性， 发现问题，制定改进措施的方法，目的是防止出现重大损失事件。具体操作步骤 如下： 1 0 ( 1 ) 针对某一风险管理模型或内控流程，假设可能会发生哪些极端情景。极 端情景是指在非正常情况下，发生概率很小，而一旦发生，后果十分严重的事情。 假设极端情景时，不仅要考虑本企业或与本企业类似的其他企业出现过的历史教 训，还要考虑历史上不曾出现，但将来可能会出现的事情。 ( 2 ) 评估极端情景发生时，该风险管理模型或内控流程是否有效，并分析对 目标可能造成的损失。 ( 3 ) 制定相应措施，进一步修改和完善风险管理模型或内控流程。 d 蒙特卡罗方法 蒙特卡罗方法是一种随机模拟数学方法。该方法用来分析评估风险发生可能 性、风险的成因、风险造成的损失或带来的机会等变量在未来变化的概率分布。 具体操作步骤如下： ( 1 ) 量化风险。将需要分析评估的风险进行量化，明确其度量单位，得到风 险变量，并收集历史相关数据。 ( 2 ) 根据对历史数据的分析，借鉴常用建模方法，建立能描述该风险变量在 未来变化的概率模型。建立概率模型的方法很多，例如：差分和微分方程方法， 插值和拟合方法等。这些方法大致分为两类：一类是对风险变量之间的关系及其 未来的情况作出假设，直接描述该风险变量在未来的分布类型( 如正态分布) ， 并确定其分布参数；另一类是对风险变量的变化过程作出假设，描述该风险变量 在未来的分布类型。 ( 3 ) 计算概率分布初步结果。利用随机数字发生器，将生成的随机数字代入 上述概率模型，生成风险变量的概率分布初步结果。 ( 4 ) 修正完善概率模型。通过对生成的概率分布初步结果进行分析，用实验 数据验证模型的正确性，并在实践中不断修正和完善模型。 ( 5 ) 利用该模型分析评估风险情况。 正态分布是蒙特卡罗风险方法中使用最广泛的一类模型。通常情况下，如 果一个变量受很多相互独立的随机因素的影响，而其中每一个因素的影响都很 小，则该变量服从正态分布。在自然界和社会中大量的变量都满足正态分布。描 述正态分布需要两个特征值：均值和标准差。其密度函数和分布函数的一般形式 如下： 密度函数： 分布函数： 肌、1 一等 妒 ) 2 而p2 矿，一 x + ( t - f u ) 2 巾o ) ；p ( xs 圹志已一可出， 其中为均值，口为标准差。 由于蒙特卡罗方法依赖于模型的选择，因此，模型本身的选择对于蒙特卡 罗方法计算结果的精度影响甚大。蒙特卡罗方法计算量很大，通常借助计算机完 成。 e 事件树分析 以树状图形方式分析风险事件间因果关系的方法。 f s w o t 分析与对策法 见表2 2 、表2 - 3 表2 - 2s w o t 分析法： 有利于目标达成有害于目标达成 内部( 组织)优势劣势优势劣势分析s w 外部( 环境)机会威胁机会威胁分析o t 表2 - 3s w o t 对策： 优势s t r e n g t h s 劣势w e a k n e s s 机会o p p o r t a n i t i e s优势机会( s 0 ) 对策劣势机会( w o ) 对策 威胁t h r e s t s优势威胁( s t ) 对策劣势威胁( w t ) 对策 优势机会( s o ) 对策：考虑优势因素和机会因素，使二者的有利影响最大， 即“最大与最大对策 优势威胁( s t ) 对策：考虑优势因素和威胁因素，使前者影响大而后者影响 小，即“最大和最小对策 劣势机会( w o ) 对策：考虑劣势因素和机会因素，使前者影响小而后者影响 大，即“最小与最大对策 劣势威胁( w t ) 对策：考虑劣势因素和威胁因素，使二者的不利影响都最小， 即“最小和最小对策” 2 4 国际贸易风险理论 1 2 国际贸易风险是指在国际贸易活动中由于各种因素的影响而导致的贸易收 益的不确定性。即包括国际贸易流程中存在的风险，也包括在国际贸易中，与国 际贸易有关的某些因素在一定的时间内发生始料未及的变化，导致国际贸易主体 的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生的不一致，从而蒙受损失的可 能性。 通常导致国际贸易风险的因素有很多，既有企业自身的因素，又有企业外 部因素。企业的外部风险来自企业经营的外部环境，包括外部环境本身和外部环 境的变化对企业目标的影响，如社会政治风险、供应链风险、市场风险、竞争对 手风险、技术革新风险、法律法规风险、自然地理环境风险、灾害风险。企业的 内部风险来源于企业的决策和经营活动。企业决策的风险一方面表现在与外界环 境不相适应，另一方面表现在企业本身的经营活动中。而经营活动中的风险来自 企业的各个流程和各个部门。 信息不对称是国际贸易风险产生的最主要的原因。以国际贸易海上货物风 险为例，在c i f 价格属于成交的进口业务中，通常会遇到自然灾害和意外事故以 及运输欺诈等风险。自然灾害是指恶劣气候、雷电、海啸、地震、火山爆发等； 而意外事故则是指船舶搁浅、碰撞、沉没、失踪等现象；运输欺诈是指货物运输 的过程中，由于合同一方当事人或承运人或其代理人，故意隐瞒事实，而使另一 方当事人造成损失或失去其收益的行为。通常，在地球上某一海面发生自然灾 害的信息对于一家从事进口的企业来讲，基本上是不能确切掌握的。运输货物的 船只会在何时何地搁浅、碰撞、沉没、失踪同样也是难以掌握的信息；而是否船 方签发了假提单、是否会无单放货，合同的另一方当事人一卖方是否装运了劣质 货物、是否与承运人合谋，这些情况对于一个善良的合同当事人无法得到充分、 必要的信息。但是对于卖方和承运人来讲，信息较为充分。具有丰富经验的船 长会了解很多的与航线有关的自然、气候、地理条件、航线状况、船舶性能等， 承运人或其代理人会通过堆场、运输公司、仓库等渠道了解到货物、装运、船舶 行驶状况，卖方会很了解产品的质量、包装、通关、结汇等情况。买方所能掌握 的信息很少，而卖方和承运人掌握的信息较多，信息出现了不对称现象，而恰恰 是这种信息的不对称导致了国际贸易中的风险。 国际贸易风险从风险的不同角度有不同分类，如从本身性质角度，分为静态 风险和动态风险；从产生原因角度，分为自然风险、社会风险和经营风险；从表 现形态角度，分为有形风险和无形风险；从作用强度角度，分为高度风险、中度 风险和低度风险。还可以将国际贸易风险分为国家性风险、市场性风险和欺诈 性风险三个大类；也可从市场风险角度进行深入分类的：国际市场区域选择与进 入时机风险、价格波动风险、汇率波动风险、政治局势风险。针对出口业务的经 营风险，一般认为应分为：交货风险、收汇风险、付款风险、市场风险、国内客 户资信风险、国外客户资信风险等。 国际贸易风险还可从宏观和微观两个方面对国际贸易风险进行划分。从宏观 层面看，国际贸易风险应包括本国和目标市场国家的政治风险、社会风险、政策 风险、经济风险、技术风险和文化风险，即营销环境中p e s t 结构化的风险。从 微观层面看，国际贸易风险则应包括企业经营战略和经营策略方面的风险，后者 最为常见，如合同风险、运输风险、结算风险、价格风险等。 一般的国际贸易风险主要有： a 国家风险 也叫政治风险。指在国际贸易经济活动中，由于国家经济、政治、社会环境 的变化中，出现进口国家不履行职责或采取主权措施而造成拒绝接受货物或阻止 向国外付款所产生的风险。国家风险主要包括：主权和国内动乱的风险，这种 事件可能导致进口商拒绝接受货物和付款。贸易摩擦或贸易争端风险：出口国 政府和进口国政府出现贸易争端时，也会影响有关的贸易活动：贸易政策和措 施风险：国家的对外贸易政策和措施是出口国政府和进口国政府为规范和引导本 国进出口贸易活动的重要手段，对外贸易的开展，要同时符合出口国和进口国政 府的要求。任何违背贸易政策和措施的行为，必将影响有关国家的利益。同时， 也会对贸易主体自身的利益造成损害。贸易政策和措施风险主要是进口贸易政策 风险和出口贸易政策风险。其中进口贸易政策风险是关税限制和非关税贸易壁 垒。出口贸易政策风险是出口管制风险和出口补贴风险。 b 外汇风险 包括汇率风险和利率风险。国际贸易业务中，贸易主体间往来大量的外汇。 而国际货币体系中最大的特征就是汇率的自由浮动，浮动汇率制虽然可以灵活的 反映市场供求关系和各国的经济实力，自动调节国际收支。但汇率的波动，也会 1 4 使有关的国际贸易主体在以外币计价的资产或负债在持有和运用过程中蒙受意 外损失或获取意外收益。 c 操作风险 国际贸易业务是非常专业和复杂的。它包括合同签定、各货、租船订舱、 制单结汇、审查信用证等一系列环节。每个环节都很复杂、要求很高的专业水准， 任何微小的差错都可能导致单证不符，因而引起买方或银行的合理拒付理由。 d 信用风险 也称违约风险，指债务入不履行合同给债权人造成经济损失的。包括道德 风险和债务人经营风险。 2 5 。国际贸易风险管理原则与方式 国际贸易风险管理就是指企业在国际贸易经营活动中，对全部可能发生的风 险，如何选择不同的决策方案，达到以最小的成本把贸易风险造成的不利影响降 到最低程度的管理方法。其关键是在于把风险根据重要性作出排序，目标在于可 控性，把风险控制在可接受的范围内。最终能做到事先的防范风险、最小化风险 和及时纠正导致风险因素等风险管理的目标。 2 5 1 国际贸易风险管理主要有以下原则 a 风险分类管理原则 按照风险的主观和客观特点，公司面临的风险分为可控风险和不可控风险。 对于可控风险，公司可以通过建立内部控制系统，把由于自身主观原因引起的风 险控制在最低程度，进行实施主动性控制措施，通过企业内控制度，将由于自身操 作错误造成风险控制在最低。对不可控的风险，公司虽然无法通过自身行为根除 它们，但可以通过风险管理的方法消减或消除不可控风险产生的效应，把风险控 制在公司可接受的范围内。公司首先要进行政策分析评估，预测政策走势，进行被 动性的战略防御措施，通过保险等手段来化解和分散政策风险所造成的损失，用 全面风险管理的理论来管理不可控风险。最终作到“风险管理的本质，就是把我 们对结果有所控制的领域最大化，而把我们完全不能控制结果和我们弄不清因果 联系的领域最小化。 b 风险管理的成本原则 公司在生产经营中面临各种各样的复杂风险，但不可能把所有的风险一一都 1 5 考虑到，而且还要考虑相关的风险管理成本问题，因此只能根据各种风险可能造 成的影响和损失，采用风险管理的评估方法和技术方法，对风险进行评估和划分， 把所有类型风险中对企业目标最重要的和影响最大的风险划分出来。然后根据风 险的种类，采取相应的管理措施，不同种类的风险用不同的管理方法。 c 风险管理的控制执行原则 构建企业全面风险管理体系的成败取决于两个方面，一个是体系制定层面， 即风险管理体系的制定是否科学有效；一个是控制执行层面，即管控措施是否被 严格执行。从“中航油事件 、“世通事件”可以看出，这些大公司投入大量 资金建设公司全面风险管理系统，构建起比较完备的全面风险管理机制，但在 实际运营过程中，风险管理的规章制度没有被严格执行，最终导致一旦面临风 险的挑战，公司还是一样遭受灭顶之灾。 2 5 2 国际贸易风险管理的方式 a 国际贸易风险的管理过程 ( 1 ) 识别国际贸易风险。首先要通过国际贸易中的风险分析和因素分解， 将国际贸易中复杂的现象分解成为构成风险影响的一系列要素，并找出这些要素 对国际贸易带来的风险大小。在识别国际贸易风险过程中常用的方法有故障树、 决策树等，还可以采用德菲尔法、专家会议法、情景分析法等。 ( 2 ) 度量国际贸易风险。首先使用概率来度量风险可能性，其次度量风险 后果的严重程度。当然风险发生的概率主要是靠主观估计来确定的。 ( 3 ) 制定应对措施。国际贸易风险的识别和度量的目的就是为制定应对措 施服务的，因此在对国际贸易风险进行识别和度量后，要结合企业实际情况和客 观条件，制定应对措施。在制定应对措施的过程中，通常采用效用理论、双因素 集成控制方法与多目标决策等方法，还要用到成本效益分析等经济分析法。 ( 4 ) 控制国际贸易风险。国际贸易风险控制工作应根据市场和业务的发展 与变化的情况，不断重新对风险进行识别和度量，不断寻找、发现和更新风险应 对措施，以保证业务的顺利进行和不断发展扩大。 b 风险管理的方式 在研究公司的风险管理时，要按照公司经营的特征，把风险划分为公司在战 略层面、财务层面和运营层面等层面进行研究。把其他相应的风险归纳其中。因 1 6 此根据具体的国际贸易风险类型，公司相应的风险管理的方式一般如下： ( 1 ) 公司战略层面： 在公司战略战略层面的风险主要有宏观经济风险、竞争对手风险、并购风险、 政策风险、技术进步产品替代风险、新产品开发风险、不可对冲的价格风险、市 场风险、人才资源风险、社会文化变更等；战略层面的风险的管理方式为战略管 理方式。 ( 2 ) 公司财务层面： 对于公司在财务层面的风险种类和风险管理方式如下，见表2 4 ： 表2 - 4 财务风险管理方式： 财务风险种类风险管理方式 流动性风险资产负债管理 信用风险、投资风险资产分散化管理 可对冲风险、利率风险、汇率风险用金融衍生品工具对冲风险 ( 3 ) 公司运营层面： 对于公司运营层面中的风险见表2 5 ： 表2 - 5 运营风险管理方式： 运营风险种类 风险形式 风险管理方式 合同结算的准确性、法律风险、管理过程失风险控制 操作风险控、治理机制、业务中断、员工道德风险、公司内部控制 信息系统风险、操作控制失误等制度 可保风险意外事故、火灾、盗窃、雇员健康、车辆责风险融资、参加 非操任等。保险。 作风不可保风工人罢工、战争暴乱、恐怖袭击、地震灾害危机管理。 险 险等 最后，只有建立一套规范的企业外贸业务的风险管理系统，把风险的应对规 范化和程序化，而不是在风险出现时，用救火式的方法应对。从而最大限度的避 免风险或者把风险可能造成的损失降到最小。 1 7 3c z 公司国际贸易现状与风险 3 1c z 公司简介 c z 新材料有限责任公司坐落于我国东北工业基地，由某市前c z 材料厂改制 而来，由3 个生产分厂组成。公司固定姿产2 亿元，占地面积2 公顷，厂房及综 合办公楼等建筑面积1 0 0 0 0 平方米，年产新材料系列产品3 0 0 0 吨。公司职工5 0 0 多人。公司现在已改制为纯粹的私营企业。公司最大的股东就是公司创始人、现 任公司董事长兼总经理c 先生。 公司自成立以来，曾生产c z 系列产品，后来随着公司发展和市场需求，开 始主要生产c z 新材料。c z 新材料是最硬的人造材料之一，为灰黑色的粉末晶体， 其硬度仅次于金剐石。具有耐高温和低温的特性。而且与强酸碱均不起化学反应。 并且研磨效率极高，无磁性，是金刚石理想的代用材料。此外，c z 还具有质量 轻、吸收中子，半导体等特性，故还用于军事工业、核工业等。其在高科技领域、 尖端技术上己显露出其优越的理化性能。c z 新材料市场潜力巨大，国内只有少 数厂家能生产，有些标号的产品只能c z 公司生产。自2 0 0 2 年起，公司已经在本 行业内做到了行业第一。 3 2c z 公司国际贸易现状 c z 公司产品自1 9 8 9 年起，产品开始陆续出口美国、日本、加拿大、欧洲、 韩国等国家和地区，因产品质量信誉很高，目前已经站稳了国际国内市场。 c z 公司从1 9 8 9 年最初的出口几百磅产品发展到现在每年出口2 5 0 0 吨以上， 每年创汇近亿美元。而且还每年还从俄罗斯和南美进口大量的矿石原材料。其进 出口总额占据了当地国际贸易业务的七成以上，对当地经济举足轻重。 a 目前公司在国际贸易中的有利因素主要有： ( 1 ) 产品优势：c z 公司自产品重点转向生产c z 新材料后，抓住机遇，公司 规模不断壮大，专业技术人员及管理人员、生产技术骨干等不断充实，不断引进 国内外先进的技术设备，产品质量不断提高，公司现在不仅可以生产g b 等标准 的产品，还可以生产符合美国标准、欧洲标准和日本标准的产品，并可以根据客 户要求生产特殊规格的产品。在产品系列方面，在国内同行业厂家中是最全的。 c z 公司多年来积累了丰富的国际贸易经验。其生产技术能力在多年的出口 业务中，不断得到加强和锻炼。现在可以满足国外客户对产品各方面的要求，生 产能力已经不是问题。 c z 公司产品经过多年发展，从最初的为某国际公司代工生产少数产品，在客户 对产品规格要求不断提高下，公司的生产技术水平也是在这种苛刻的条件下，不 断得到提高，产品已经从简单的粗加工产品到可以生产高附加值的精细产品，在 国内已经处于领先地位。而某国际公司现在已经对公司产品提不出任何缺陷要 求，公司产品质量零投诉，公司产品质量目