（工商管理专业论文）我国上市公司过度盈余管理问题研究——基于新企业会计准则的视角.pdf

南开大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，进行 研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本学位论文 的研究成果不包含任何他人创作的、已公开发表或者没有公开发表的 作品的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集 体，均已在文中以明确方式标明。本学位论文原创性声明的法律责任 由本人承担。 学位论文作者签名：奇主趴 讼7 年i 月y e l 摘要 摘要 过度盈余管理对资本市场和投资者利益日益彰显的损害，使得它成为目前 会计领域研究的焦点之一，并对会计准则制定机构造成很大的压力。国内学者 对企业盈余管理行为的研究多集中在制度背景、动机和手段上，但从会计准则 角度研究盈余管理问题相对较少。本文着重从新企业会计准则视角研究过度盈 余管理问题。以此为宗旨，本文首先探讨我国上市公司过度盈余管理现状，接 着分析了新企业会计准则基本准则和具体准则的修订，以及这些修订对过度盈 余管理行为的控制，文章最后提出了我国上市公司过度盈余管理治理的建议。 本文的内容大致如下： 第一章，引言。介绍了本文的研究背景、意义、方法和内容。 第二章，相关理论概述。本章首先严格界定了适度盈余管理和过度盈余管 理，接着就企业会计准则和盈余管理的相互关系，梳理了国内外的相关研究成 果，并分析了我国企业会计准则体系的变迁及新企业会计准则的国际化趋同。 第三章，我国上市公司过度盈余管理现状分析。本章首先分析了过度盈余 管理产生的原因，并从过度盈余管理的动机和手段两个方面分析了我国上市公 司过度盈余管理问题。 第四章，新会计准则对我国上市公司过度盈余管理行为的控制分析。本章 分析了新企业会计准则体系中的基本准则和具体准则，比较了准则的变化，并 分析了这些变化对我国上市公司过度盈余管理行为的限制。新准则形成了较完 整的企业会计准则体系，趋同于国际会计准则体系，并且在会计要素的确认、 计量和披露上进行了规范，在一定程度上缩小了过度盈余管理的空间。 第五章，对我国上市公司过度盈余管理治理的建议。为了加强会计信息的 真实性和可靠性，减少过度盈余管理行为，不仅仅要从完善企业会计准则的角 度出发，还需要构建具有完善的政策法规和严格监督的外部环境以及有效的内 部公司治理结构。因此，本章从企业外部建设和内部制度的改进两个方面提出 了对我国上市公司过度盈余管理治理的建议。 关键词：会计准则上市公司过度盈余管理 他s e 粼h0 nt h eb a c k g r o u n do fs y s t e ma n dm o t i v ea n dt h em e t h o do fc 0 咖r a t c e 锄u n g sm a n a g e m e m ，b u tl a c ki n d e p t hd i s c u s s i o n so nt h ef u n c t i o no f c o u j l t i n g p m c l p l e sme a r m n g sm a n a g e m e ma c t i v i t i e s t h i sp a p e re x a m i n e se x c e s s i v ee 锄1 i n g s n 瑚【a g e m e n tm a i n l yf r o mt h ep e r s p e c t i v eo fa c c o u n t i n gp r i n c i p l e s t od i s c u s st h e e x c e s s l v ee 锄n gm a n a g e m e n tb e h a v i o ro fl i s t e d c o m p a n i e s f o rt h i sp u r p o s e t h i s p 印e rs t u d i e st h ep r e s e n tc o n d i t i o no fe x c e s s i v ee a r n i n g s m a n a g e m e n ti nl i s t e d c o m p 锄e s ，c o m p 盯e st h em a t e r i a lp r i n c i p l e sa n dt h es p e c i f i cp r i n c i p l e so f t h ep r e s e n t c o u n t i n gp r i n c i p l e sw i t ht h e mo ft h eo r i g i 砌o n e ，a n dd i s c u s s e st l l ei | l n u 锄c eo f 坞 p r e s 如t c o u n t l n gp r i n c i p l e so ne x c e s s i v ee a m i n g sm a n a g e m e n t a tl a s t ，t h ep a p e r 舢 n su ps u g g e s t i o nf o re x c e s s i v ee a r n i n g m a n a g e m e n to f c h i n a sl i s t e dc o m p 砌e s t h e r ea r e5c h a p t e r si nt h i sp a p e r ： c h a p t e r1i sa ni n t r o d u c t i o n , e x p l a i n i n g a n dc o n t e n t s t h er e s e a r c hb a c k g r o u n d ，p u r p o s e ，m e t h o d s c h a p t e r2l a y st h e o r e t i c a lf o u n d a t i o nb y d e f i n i n gt h ec o n c e p t 。fe x c e s s i v ee 锄i n g s m 黝g e m e n t ，a n dt a l l i e s 叩t h ed o m e s t i ca n do v e r s e a ss t u d yr e s u l t si nt h i sa r e a 舶m t h er e l a t i o n sb e t w e e n a c c o u n t i n gp r i n c i p l e sa n de a r n i n gm a n a g e m e n t c h a p c r3e x p l o r e st h ep r e s e mc o n d i t i o no fe x c e s s i v ee a r n i n g sn 啪a g e m e n ti i l c h i n a sl i s t e dc o m p a n i e s ，a n db ya n a l y z i n gt h em o t i v ea n dt h em e t h o do fe x c e s s i v e e a r n i n g sm a n a g e m e n t ，c o n f i r m st h ep r o b l e m s t h a th a se x i s t e di nc h i n a sl i s t e dc o m p a n i e s a b o u te x c e s s i v ee a r n i n gm a n a g e m e n t c h a p t e r4a n a l y z e st h ec o n t r o lo ft h ep r e s e n ta c c o u n t i n gp r i n c i p l e so ne x c e s s i v e e 删n g sm a n a g e m e n t w i t ht h ei m p l e m e n t a t i o no ft h ep r e s e n ta c c o u n t i n gp r i n c i p l e s i n 2 0 0 7 ，t h ea f f i r m a n c ea n dt h e q u a n t i f i c a t i o no fa c c o u n t i n ge l e m e n t sa n dm e d i s c l o s u r eo fa c c o u n t i n gs t a t e m e n t sd i f f e r f r o mt h a to ft h eo r i g i n a la c c o u n t i n g p r i n c i p l e s ，w h i c h c a n n o tb u ti n f l u e n c ee x c e s s i v ee a r n i n gm a n a g e m e n to fl i s t e d c o m p a n i e s a l s ot h i sp a r tc o m p a r e st h em a t e r i a lp r i n c i p l e so f t h ep r e s e n ta c c o u n t i n g p m c i p l e sw i t h t h a to ft h e 鲥酉i l a lo n ea n dd i s c u s s e st h e i n f l u e n c eo ne x c e s s i v e e a r n i n gm a n a g e m e n to f c h i n a sl i s t e dc o m p a n i e s c h a p t e r5s u m su ps u g g e s t i o nf o re x c e s s i v ee a r n i n gm a n a g e m e n t o fc h i n a sl i s t e d c o m p a n i e sb yi m p r o v i n g t h ee x t e r i o re n v i r o n m e n ta n dt h ei n t e r i o rs y s t e m k e y w o r d s ：a c c o u n t i n gp r i n c i p l e s ，l i s t e dc o m p a n i e s ，e x c e s s i v e e a r n i n g s i l l 目录 目录 第一章引言1 第一节研究背景及意义j 1 第二节研究方法与内容3 第二章相关理论概述6 第一节盈余管理的基本概念6 第二节盈余管理理论研究现状8 第三节我国企业会计准则的发展历程l l 第三章我国上市公司过度盈余管理的现状分析1 8 第一节过度盈余管理的成因分析1 8 第二节过度盈余管理的动机和手段2 1 第四章新会计准则对我国上市公司过度盈余管理行为控制分析。3 4 第一节基本准则的修订及其对过度盈余管理行为的限制3 4 第二节具体准则的修订及其对过度盈余管理行为的限制3 8 第五章对我国上市公司过度盈余管理治理的建议4 6 第一节企业外部环境建设4 6 第二节企业内部制度改进4 9 结论5 2 参考文献5 4 至i 谢5 6 个人简历5 7 i v 第一章引言 第一章引言 本章介绍了论文的研究背景、意义、方法和研究的内容框架。 1 1 1 研究背景 第一节研究背景及意义 盈余管理研究是一个已在国外兴起二十余年的课题，我国有关盈余管理的 研究尚处于起步阶段。盈余管理是企业管理当局在公认会计原则许可的范围内 采取多种手段，以使报告盈余达到期望水平的一种管理行为。过度的盈余管理 行为是企业管理当局出于避税、提高分红、欺骗股东、刺激股价、满足监管要 求、管理层收购等目的有意地钻企业会计准则和相关法律、法规的漏洞，或者 规划交易活动，以至于损害企业价值和利害关系人的利益，达到私人利益最大 化。这种过度的操纵盈余行为虽然披着“合法的外衣 ，但是却偏离了适度盈余 管理的合理性与必要性。它广泛存在于各类的企业中。这是因为，会计盈余的 有用性和经济人的自利行为使过度盈余管理成为必然，另外，信息的不对称、 投资者的“功能锁定 现象、会计准则自身的局限性使过度盈余管理成为可能。 近年来国内外愈演愈烈的过度盈余管理现象引起了社会公众对财务报告系统的 广泛关注，并提出了许多问题。有的问题与具体的会计处理有关，更多的问题 则涉及会计准则的制定。财务丑闻给会计准贝, u s u 定机构施加了很大的压力，他 们被指责在做出必要的准则改革时速度太慢，力度不够，而且制定的准则脱离 了基本原则，包含了太多的例外情况。正是由于准则制定的不完善，才使得表 外融资、不恰当的披露、形式重于实质的交易大量增加。经济环境的变化要求 他们在准则制定中对投资者和其他财务信息使用者的需要多加考虑。 会计准则全球趋同是资本市场国际化达到一定程度的产物，我国企业会计 准则已逐渐趋同于国际会计准则。2 0 0 6 年2 月财政部颁布了新的企业会计准则 体系，规定自2 0 0 7 年1 月1 日起新企业会计准则体系在上市公司范围内施行， 鼓励其他企业执行。新会计准则对会计要素的确认和计量较原有会计准则发生 第一章引言 了较大的改变，如存货计价方法中取消了后进先出法，同时引进了一些符合我 国实际的、新会计政策和方法，如：在合并报表中引入实体理论。这对会计盈 余信息产生了较大的影响，尤其是对上市公司的会计盈余信息影响颇大。在公 认会计原则的框架下，对会计政策的选择、利用会计差错更正等会计方法，是 上市公司进行过度盈余管理的重要手段。因此从会计准则体系的角度，来研究 上市公司过度盈余管理问题非常重要。 国内外学者对于盈余管理问题主要进行了如下相关研究。国外相关文献对 盈余管理的研究主要集中在以下几方面：( 1 ) 会计盈余的计量。企业的会计盈 余可以分为经营现金流量、可操纵性应计利润和不可操纵性应计利润三个部分。 其中，可操纵性应计利润，为企业应计利润总额中易于被管理人员所操纵的部 分，并已被实证结果所支持。( 2 ) 公司管理当局进行盈余管理的动机。通过对 有负债违约情况的上市公司进行研究，证实了违约公司在违约年份及其前后年 份做出了调增盈余的会计变更。公司管理人员为保全其职位，在代理权竞争期 间，会进行调增盈余行为。总经理变更情况下公司有进行盈余管理。( 3 ) 公司 盈余管理的手段。公司中确实存在避免报告盈余下降或亏损而进行盈余管理的 行为，而且主要是通过管理经营现金流量和营运资金的变动额来达到增加会计 盈余的目的。( 4 ) 盈余管理的产生原因。产生盈余管理的主要原因在于公司薄 弱的治理结构，内部人控制董事会。( 5 ) 盈余管理的后果。公司盈余操纵行为 一旦被发现和披露，则公司的资金成本将显著上升，包括股价下跌、股票报酬 减少、股票买卖差价增加和公司分析师数量显著减少等。 在国内，相关文献研究内容集中在以下几个方面：( 1 ) 对国外盈余管理研 究状况进行回顾和总结。( 2 ) 结合我国特定的制度背景，研究公司盈余管理的 动机，发生情况，各种手段，及其识别方法等。( 3 ) 针对亏损上市公司做实证 研究，并证实亏损上市公司在出现亏损年份及其前后年份存在盈余管理行为。 ( 4 ) 盈余管理的环境分析。包括我国的经济体制、金融体制等。 目前国内外关于盈余管理的研究集中在盈余管理产生的环境，动机，以及 实证检验盈余管理是否发生及其何时发生，较少关注公司管理当局的盈余管理 是运用了那些具体的应计项目和会计方法。对会计准则制定者、监督者、其他 会计报告利益相关者而言，决定允许公司管理当局在编报财务报告时拥有多大 程度的职业判断，能不能识别公司管理当局如何作会计选择进行盈余管理，如 何进行合理的决策更实用等方面的研究较少见。因此，本课题研究的重点为公 第一章引言 司盈余管理会计方法，解决盈余管理有关理论和方法的实际应用问题。但限于 新企业会计准则刚于2 0 0 7 年1 月1 日在我国上市公司实施，2 0 0 7 年度的会计报 表要待0 8 年4 月份才公布，以及基于新会计准则的过度盈余管理的案例较少的 缘故，本文只做出了基于新企业会计准则视角的我国上市公司过度盈余管理问 题研究的前瞻性的理论分析，并未能进行充分的案例研究。 1 1 2 研究意义 盈余管理是当今西方尤其是美国实证会计研究的主要对象，并取得了明显 的成绩。鉴于我国市场机制正处于转轨阶段，产权结构和市场环境还不合理， 证券市场投资者还不成熟，对上市公司内部人控制、管理层腐败、财务欺诈的 规范约束还不完善，因此，对盈余管理进行研究就显得更加迫切。 首先，对盈余管理及相关问题的研究，可以帮助财务报告使用者全面、正 确地认识上市公司盈余质量及企业价值。盈余质量是企业公开报告的业绩与其 实际经营业绩的差异程度。盈余质量应该是完整性、可靠性和可预测性的综合。 对盈余管理有一定认识的投资者不会仅仅关注和盲目相信财务报告数字，而会 综合考虑其他重要因素来评价公司价值。 其次，对盈余管理进行研究，可为会计准贝j j s u 定机构和证券市场监管机构 提供决策依据。盈余管理虽然不等于会计选择，但却在很大程度上是利用会计 准则的可选择性及监管规则的疏漏来进行的。这就要求在制定准则时，要尽量 先进、科学，有前瞻性。 1 2 1研究方法 第二节研究方法与内容 本文主要采取定性分析的方法，并使用了归纳分析、比较分析和演绎推理 等各种具体方法：( 1 ) 运用归纳分析法，深入剖析盈余管理和会计准则体系的 基本概念和理论框架；( 2 ) 运用比较分析法，阐述新会计准则的修订；( 3 ) 采 用演绎推理法，以基本理论为基础，结合我国上市公司过度盈余管理的现状， 从会计准则的角度分析新会计准则体系对过度盈余管理行为的控制，进而提出 3 第一章引言 规范上市公司过度盈余管理的建议。 1 2 2 研究内容及框架 本文的研究内容大致分为三部分，第一部分是相关理论的概述，首先界定 了适度盈余管理和过度盈余管理，为分析我国盈余管理的现状中存在的过度盈 余管理问题提供了理论支持，其次回顾了国内外有关盈余管理方面的理论研究 成果，最后分析了我国会计准则的演变以及新会计准则体系趋同于国际会计准 则的趋势。第二部分是对我国上市公司过度盈余管理的现状分析以及新会计准 则对上市公司过度盈余管理行为的控制分析，首先分析了过度盈余管理的成因， 从过度盈余管理的动机和手段分析了上市公司过度盈余管理存在的问题，接着 通过对新旧会计准则的对比，分析了新会计准则对上市公司过度盈余管理行为 的控制。第三部分是治理过度盈余管理行为的建议和文章的结论。第二部分是 本文的重点，以新会计准则的视角来分析新准则的实施对过度盈余管理行为的 限制，以期上市公司的投资者、债权人和政府监管机构等报表的使用者能正确 识别企业过度盈余管理行为，正确分析企业价值，以此为决策提供真实、有效 的会计信息。具体内容如下所示： 第一章，引言。介绍了本文的研究背景、意义、方法和内容。 第二章，相关理论概述。本章首先严格界定了过度盈余管理的概念：过度 的盈余管理是企业管理当局有意地利用会计准则和相关法律、法规的漏洞，或 者规划交易活动，以至于损害企业价值和利害关系人的利益，达到私人利益最 大化的管理行为。本章就会计准则和盈余管理的相互关系，梳理了国内外的相 关研究成果，并分析了我国会计准则体系的演变。 第三章，我国上市公司过度盈余管理现状分析。本章首先分析了过度盈余 管理产生的原因，并从过度盈余管理的动机和手段两个方面分析了我国上市公 司过度盈余管理存在的问题。 第四章，新会计准则对上市公司过度盈余管理行为的控制分析。随着2 0 0 7 年新会计准则在上市公司全面实施，会计要素的确认、计量以及会计报告的披 露都较原会计准则有较大的变动，这必然对上市公司的过度盈余管理产生较大 的影响。本章分析了新会计准则体系中的基本准则，以及具体准则的变化，并 分析了这些变化对我国上市公司过度盈余管理行为的限制。 4 第一章引言 第五章，对我国上市公司过度盈余管理治理的建议。本章从企业外部环境 的建设和内部制度的改进两个方面提出了对上市公司过度盈余管理治理的建 议。 本文的研究框架如图1 - 1 所示： 。我国上市公司过度盈余管理问题研究 1r rp 相关理论概述 我国上市公司过度盈余管理现状 新会计准则的修订 上 ， liii ，上r 1r 1 过国企过过过 会基具 度内 业 度度度 计本体 盈外 会盈盈 盈 准准准 余研 计 余余余 则则则 管 究准 管管管 体 的的 理回则理理理 系修 修 的顾的的的的 的订订 界概成动手 演 定念 因 机 段变 ii 1r 新会计准则对我国上市公司过度盈余管理行为控制分析 资料来源：作者整理 图1 - 1 本文的研究框架图 5 第二章相关理论概述 第二章相关理论概述 本章主要探讨了盈余管理的相关概念以及会计准则的演革。首先，本文界 定了盈余管理的概念，并区分了适度的盈余管理和过度的盈余管理。接着在第 二节回顾了国内外有关盈余管理与会计准则两者关系的研究成果，第三节分析 了我国会计准则的演变，及其与国际会计准则的趋同。 第一节盈余管理的基本概念 2 1 1 盈余管理的界定 盈余( e a r n i n g s ) ，也称为盈利，即净利润( n e ti n c o m e ) 。盈余管理在国 外会计界是一个兴起二十多年的课题。国外学者对盈余管理的定义大致有三类 代表性的观点： 1 美国会计学者s c o t t ( 2 0 0 0 ) 在财务会计通论( f i n a n c eo fa c c o u n t i n g t h e o r y ) 一书中认为，盈余管理是指在公认会计准则( g 从p ) 允许的范围内，通 过会计政策的选择使经营者自身利益或企业价值达到最大化的行为。 2 美国会计学家s h i p p e r ( 1 9 8 9 ) 将盈余管理定义为：企业管理人员通过有 目的地控制对外报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理。位1 3 美国另外两位会计学教授h e a l y 和w a h l e n ( 1 9 9 9 ) 认为，盈余管理发生在 管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告时，旨在 误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策或者影响那些以会计报 告数字为基础的契约的后果。口， 以上三个定义对盈余管理的范畴定义各不相同。s c o t t 的定义将盈余管理限 定在公认会计原则范围内，采取的方法仅包括会计政策的选择；s h i p p e r 认为盈 余管理可以出现在对外披露过程的任何部分，但以此很难分清那些纯粹为了提 l s c o rwr 财务会计理论( 陈汉文译) 北京：机械t 业h l 版社，2 0 0 0 ：2 3 5 【2 1 s c h i p p e r c o m m e n t a r y0 1 1e a r n i n g sm a n a g e m e n t a c c o u n t i n gh o r i z o n s ，1 9 8 9 ( d e c ) ：9 1 1 0 2 【3 】h e a l y , p m 。j m w a h l c n ar e v i e wo ft h ee a r n i n g sm a n a g e m e n tl i t e r a t u r ea n di t si m p l i c a t i o n sf o rs t a n d a r d s e t t i n g a c c o u n t i n gh o r i z o n s , 1 9 9 9 ( d c c ) s3 6 5 3 8 4 6 高企业价值的投资 定义是广义的，将 围内，并突出了盈余管理的动机问题。 国内的学者对盈余管理的定义也存在分歧。魏明海( 2 0 0 0 ) 认为盈余管理 是企业管理当局为了误导其它会计信息使用者对企业经营业绩的理解或影响那 些基于会计数据的契约的后果，在编制财务报告和“构造 交易事件以改变财 务报告时做出判断和会计选择的过程。顾兆峰( 2 0 0 0 ) 比较广义和狭义的盈余 管理的含义后认为，广义的盈余管理不仅包括对损益表中盈余数字的控制，还 包括对资产负债表以及财务报告中其他如附注等辅助信息的管理。孙铮、王跃 堂( 1 9 9 9 ) 认为，盈余管理是企业利用会计管制的弹性操纵会计数据的合法行 为。刘峰( 2 0 0 1 ) 认为，盈余管理是在符合相关会计法律、法规、制度的大前 提下，对现行制度所存在的漏洞最大限度的利用。秦荣生( 2 0 0 1 ) 认为，盈余 管理是指企业有选择会计政策和变更会计估计的自由时，选择其自身效用最大 化或是企业市场价值最大化的一种行为乜】。 从以上的定义可以看出，目前对盈余管理的定义的分歧多集中在两个方面： 一是盈余管理是否在会计准则允许的范围内；二是盈余管理的手段是否包括非 会计方法，如时间的安排和交易的构建等。本文采用1 - 1 e a l y 和w h a l e n 有关盈余 管理的定义：盈余管理发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划 交易以变更财务报告时，旨在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人 的决策或者影响那些以会计报告数字为基础的契约的后果。 2 1 2 适度盈余管理和过度盈余管理 国内外的学者认为，盈余管理也应该区分为适度的盈余管理和过度的盈余 管理。适度的盈余管理是指企业管理当局合理利用会计准则和相关的法律、法 规，或者通过实际经营活动管理盈余，但这些经营活动和交易可以增加或至少 不减少企业价值；过度的盈余管理是企业管理当局有意地利用会计准则和相关 法律、法规的漏洞，或者规划交易活动，以至于损害企业价值和利害关系人的 利益，达到私人利益最大化的管理行为。这种过度的操纵盈余行为虽然披着“合 法的外衣 ，但是却偏离了适度盈余管理的合理性与必要性。 1 1 】魏明海，谭劲松林舒盈利管理研究北京。中国财政经济出版社，2 0 0 0 ：3 0 【2 】秦荣生财务会计新课题。盈余管理当代经济2 0 0 1 ( 2 ) t5 5 7 第二章相关理论概述 然而，盈余管理本身就是一个复杂的难题，如何区分适度盈余管理与过度 盈余管理就更难以把握分寸。本文认为，适度盈余管理行为至少应该满足如下 条件：( 1 ) 适度盈余管理行为可能会增加或者至少不会减少企业价值；( 2 ) 适 度盈余管理行为可能会增加或者至少不会损害各利害关系人的利益。如果一种 盈余管理行为实质上侵害了利益相关人的利益，或者使利益一方受益而另一方 受损，那么这种行为即使是法规所允许的，但是也超越了道德底线，也应该予 以制止，这就属于过度盈余管理的范畴。比如，管理当局为了“圈钱 而置投 资者的利益而不顾，采取关联方交易等比较隐蔽的方法进行盈余管理，套取投 资者的信任，结果损害了投资者的利益。因此，企业管理当局对于盈余管理的 “度”的衡量是至关重要的，如果没有把握好盈余管理的“度 ，可能会给企业 带来短期利益，但是从长远看来，势必给企业价值和利益相关人造成损失。 第二节盈余管理理论研究现状 国内外对盈余管理的研究主要集中在对盈余管理的动机、方法、市场反映 以及制约背景等方面，采用规范研究及实证研究相结合的方法，取得了一系列 值得关注的成果。本文仅就盈余管理与会计准则两者关系的相关研究现状做文 献的梳理，以期对新会计准则下我国上市公司的盈余管理有较深入的分析。 2 2 1国外盈余管理回顾 1 9 9 7 年9 月，在美洲开发银行的会议上，时任s e c 主席的l e v i t t 作了“高 质量会计准则的重要性 的报告。他指出，高质量的会计准则能够赢得投资者 的更大信任，从而促进流动性，降低资本的成本。好的会计准则，就像好的照 相机一样，能够照出更敏锐( s h a r p e r ) 、更准确( a c c u r a t e ) 的照片。按良好会计 准则产生的财务报告，要使应在本期报告的事项，既不提前，也不滞后；不提 过多预防意外的准备；不确认递延损失；公司的经营业绩实际上在各年是起伏 不定的，财务报告不应该进行所谓的“平滑 ，人为粉饰一个似乎前后一致的、 稳定发展的假象。l e v i t t 虽未直接提出，但实质上己经指出高质量的会计准则 可以防范盈余管理的发生。他还具体提出了实现高质量的会计准则必须满足的 三个条件：首先，准则必须包括现有的会计文献中被普遍接受的、综合性的会计 8 第二章相关理论概述 基础概念中的核心部分；第二，准则必须是高质量的，它必须能够导致可比性、 透明度和提供充分的信息披露，利用这些信息，投资人在公司的不同会计期间 能够有意义地分析公司的业绩；第三，准则必须严格地解释和应用，准则应当 做到：不论交易或事项是在何时、何地发生，凡相似的交易或事项均按照相似的 方法进行会计处理。否则，可比性和透明度就会受到损害。 在1 9 9 7 年1 2 月的“a a a f a s b 研讨会 上，二些与会团体( 如美国会计学 会、美国注册会计师协会、美国投资管理研究会、美国管理会计师协会等) 从多 个角度讨论了高质量会计准则的含义及其实现标准。在( a c c o u n t i n gh o r i z o n s ) 杂志刊登了上述会计团体关于高质量会计准则的评论后不久，f a s b 发表了题为 “国际会计准则的制定：着眼于未来 的研究报告，对高质量会计准则提出了比 较全面的看法。该报告指出，虽然定义会计准则的“高质量 确实是困难的， 但高质量会计准则的一些属性还是可以识别的。除了l e v i t t 曾强调的一些属性 外，f a s b 还着重强调了高质量的会计准则应当只允许保留最低限度的备选会计 程序这一点。虽然会计处理程序和方法的多样性是财务会计的一个特点，但是 多种可选会计方法的存在不仅损害了会计信息的可比性，也为企业进行盈余管 理提供了可能。因此，虽然不可能消除备选会计程序和方法，但准则制定机构 应当尽量减少其数量。近年来，f a s b 和i a s c 一直在进行这方面的努力。 但是会计准则的作用也并非总是有效，e m m a n u e l 等( 1 9 9 9 ) 对英国第2 5 号会 计实务准则( s t a t e m e n to fs t a n d a r da c c o u n t i n gp r a c t i c e ，s s a p ) 对公司分部 报告的影响作了研究。同i a s l 4 类似，英国1 9 9 0 年颁布的s s a p 2 5 分部报告 中规定：如果公司的某个业务分部或地区分部的销售收入或经营成果或资产占 到所有分部总收入、总的经营成果或总资产的1 0 或以上，则该分部应确认为报 告分部，即企业应单独报告该分部的信息。e m m a n u e l 等( 1 9 9 9 ) 通过考察该准则 颁布前( 1 9 8 9 ) 、颁布后不久( 1 9 9 2 ) 和企业己经熟悉准则( 1 9 9 5 ) 这三种情况下准 则中的1 0 标准对披露实务的影响，发现1 9 6 9 - 1 9 9 5 年英国公司报告业务分部和 地区分部的数量呈明显减少的趋势，但报告分部的规模却增大了。s s a p 2 5 的本 意是想通过规定重要性水平，增加企业对其分部的披露，以便投资者掌握更全 面的信息。但实证结果表明重要性水平的设置导致了与准则初衷不一致的后果， 因此准则并没有提高分部报告的质量，而是被一些企业所规避。 h e a l y 和w a h l e n ( 1 9 9 9 ) 回顾了盈余管理的学术研究成果及其对会计准则制 【l 】a a a 美国会计学会 9 第二章 定者和监管者的启示，他们认为会计信息是管理当局与公司外部利益关系人交 流的工具，如果会计准则能够使财务报表以及时可信的方式有效地描绘各公司 经济状况和经营业绩的差异，则准则的质量将增加。为了实现这一目标，会计 准则制定者应当就可资选择的不同准则，考虑会计信息的相关性和可靠性之间 的冲突。过分强调会计数据可靠性的会计准则很可能导致所提供的关于公司经 营业绩的财务报表的信息不够相关和不够及时。反之，过分强调相关性和及时 性而没有适当考虑可靠性的准则将产生令财务报告使用者怀疑的会计信息。因 此，对会计准则的制定者和监管者而言，核心的问题是决定允许公司管理当局 在编报财务报告时拥有多大程度的职业判断。现有的研究文献只是证实了会计 准则制定者关于公司确实有盈余管理行为的直觉，尚不能帮助他们评估现行准 则，无法向准则制定者指明哪些准则有效地促进了管理当局与投资者的交流， 哪些准则是无效的，并且难以综合不同领域的研究来推测现实经济中盈余管理 的总体频率，因而准则制定者无法确定盈余管理是否已经广泛到要批准发布新 的准则或要求增加披露 2 2 2 国内盈余管理回顾 葛家澍( 2 0 0 2 ) 指出，由于会计信息的提供是由会计准则规范的，因此会计 准则的质量直接关系到会计信息的质量。虽然有了高质量的会计准则不一定能 确保高质量的会计信息，但是反过来却可以说，没有高质量的会计准则，会计 信息质量必然得不到保证。从2 0 世纪9 0 年代起，上市公司盈余管理现象日益 严重，虽然解决这个问题需要多管齐下，但会计准则作为报表编制及审计的客 观依据，在防范和抑制盈余管理方面责任重大。为了不使弄虚作假者有所借口， 为了从源头上堵塞漏洞，提高会计准则的质量是问题的实质与要害。葛家澍教 授还从准则的制定、解释、应用等方面考察了对高质量会计准则的要求。 黄世忠( 1 9 9 9 ) “完善会计准则，抑制会计报表粉饰 一文，对会计报表粉 饰的动机、类型、常见手段和识别方法进行了全面探讨，并以此为基础，就如 何完善我国会计准则以抑制企业对会计报表进行过度粉饰和包装提出了若干建 议：( 1 ) 完善关联方关系及其交易的披露准则，要求企业充分披露关联交易 的定价依据、定价与公允价格的差异、账款结算方式和支付时间等；( 2 ) 制定有 关资产评估会计处理的准则，防止企业利用资产评估调节利润；( 3 ) 尽快制定 l o 第二章相关理论概述 企业合并和合并会计报表准则，对并购和股权转让行为以及对合并报 表的编制和披露进行规范；( 4 ) 制定会计信息披露准则，对包括上市公司在 内的所有企业的会计报表及其附注的披露内容进行规范，以提高会计报表的信 息含量和可理解性。 肖时庆( 2 0 0 0 ) “上市公司财务报告粉饰防范体系研究 一文指出，财务报 告粉饰一直是证券市场的“瘤疾 ，极大地损害了投资者的利益和证券市场优化 资源配置功能的发挥。会计准则和会计制度留有过多的灵活性和真空地带，是 财务报告粉饰的重要前提。因此，防范财务报告粉饰，应该对会计准则和会计 制度予以完善：( 1 ) 将提高会计信息的可靠性作为首要目标。从我国的现实情况 看，如果一味强调借鉴国际惯例，盲目侧重会计信息的相关性，则可能加重财 务报告粉饰的严重性。( 2 ) 尽量减少准则的真空地带。既要检视己颁布的会计准 则和会计制度，寻找并填补其中的真空地带；也要检视当前的实际情况，发现 其中的新变化，及时制定相关的会计准则和会计制度。 第三节我国企业会计准则的发展历程 2 3 1企业会计准则的演变 企业会计准则，是指规范财务会计信息生产与传输的标准。广义的企业会 计准则是指：所有有关财务会计信息生产与传输的标准，不仅包括财务会计的 一般原则( 如基本准则) 和具体标准( 如具体准则) ，同时还应该包括散见于各种 法律、法规( 如会计法、公司法) 中对财务信息生产与传输的各种规定以及不成 文的会计惯例。狭义的企业会计准则仅指专门用于财务会计信息生产与传输的 一般原则和具体标准，无论这些一般原则和具体标准采取什么形式、称谓如何， 它们都可以称为企业会计准则。( 薛云奎，2 0 0 1 ) 本文所指的企业会计准则，是 一般意义上的狭义的企业会计准则，亦即所有专门用于规范财务会计信息生产 和传输的一般原则和具体标准。对我国上市公司而言，主要包括基本会计准则 和具体会计准则。 纵观我国企业会计准则及其前身会计制度的发展，变化历程大致如下：我 国自1 9 5 1 年起开始推行的高度统一的会计制度，深受计划经济体制和政府对国 有企业的行业管理模式的影响。在1 9 9 2 年发布企业会计准则基本准则 第二章相关理论概述 之前，我国对外商投资企业执行外商投资企业会计制度，对股份制企业执行 股份制试点企业会计制度，而对其他企业执行的是分行业的4 0 多个行业会 计制度。各个行业会计制度之间差异较大，不仅会计信息不可比，甚至会计记 账方法都不统一。1 9 9 2 年1 1 月3 0 日，则政部经国务院批准签发了企业会计 准则( 后改称为企业会计准则基本准则) 。同时发布的还有企业财务 通则( 随着具体会计准则的陆续发布，企业财务通则的作用便日渐式微) 。 在此基础上，财政部很快又组织制定了1 3 个行业会计制度和财务制度( 简称“两 则两制 ) ，并于1 9 9 3 年7 月1 日起实行，同时废止了原有的4 0 余个行业会计 制度。这样，我国基本会计准则正式出台，以会计准则取代过去统一会计制度 的改革初步取得成功。此后，为了真正实行会计准则，财政部会计司加快了具 体准则制定的步伐。自1 9 9 4 年2 月1 4 日至1 9 9 6 年1 月4 日陆续发布了2 9 个 具体准则的征求意见稿。截至2 0 0 6 年2 月1 4 日，则政部共发布了1 项基本会 计准则和1 6 项具体会计准则( 参见表2 - 1 ) 。此外，财政部于2 0 0 0 年1 2 月2 9 日 发布了企业会计制度。2 0 0 1 年1 1 月2 7 日发布了金融企业会计制度。2 0 0 4 年4 月2 7 日发布了小企业会计制度。另外，2 0 0 4 年还发布了民间非营利 组织会计制度。2 0 0 6 年2 月财政部颁布了新的企业会计准则，要求从2 0 0 7 年1 月1 日起上市公司不再执行原会计准则、企业会计制度和金融企业会 计制度。 。 表2 1原企业会计准则体系1 6 项具体会计准则 序号准则名称发布时间实施时间 修改时间实施范围 1关联方关系及其交易的披露1 9 9 7 5 2 2 1 9 9 7 1 1 上市公司 2 现金流量表 1 9 9 8 3 2 01 9 9 8 1 12 0 0 1 1 - 1 8所有企业 3资产负债表日后事项 1 9 9 8 5 1 21 9 9 8 1 1 上市公司 4 债务重组 1 9 9 8 6 1 21 9 9 9 1 12 0 0 1 1 1 8所有企业 5收入 1 9 9 8 6 2 01 9 9 9 1 1 上市公司 6 投资 1 9 9 8 6 2 41 9 9 9 1 1 2 0 0 1 1 1 8 股份公司 7 建造合同 1 9 9 8 6 2 51 9 9 9 1 1 上市公司 8 会计政策、会计估计变更和会 1 9 9 8 6 2 51 9 9 9 1 12 0 0 1 1 1 8所有企业 计差错更正 9 非货币性交易 1 9 9 9 6 2 82 0 0 0 1 12 0 0 1 1 1 8 所有企业 1 2 第二章相关理论概述 续表 序号准则名称发布时间实施时间 修改时间 实施范围 1 0 或有事项 2 0 0 0 4 2 72 0 0 0 7 1 所有企业 1 1 无形资产2 0 0 1 1 82 0 0 1 1 1股份公司 1 2 借款费用 2 0 0 1 1 82 0 0 1 1 1 所有企业 1 3租赁2 0 0 1 1 82 0 0 1 1 1 所有企业 1 4 中期财务报告 2 0 0 1 1 1 22 0 0 2 1 1 上市公司 1 5存货2 0 0 1 1 1 92 0 0 2 1 1股份公司 1 6 固定资产 2 0 0 1 1 1 92 0 0 2 1 1 股份公司 资料来源：任春艳上市公司盈余管理与会计准则制定： 博士学位论文 厦门：厦门大学， 2 0 0 4 ：7 6 2 3 2 新企业会计准则的框架 2 0 0 6 年2 月财政部颁布了新的企业会计准则，要求从2 0 0 7 年1 月1 日 起上市公司不再执行原会计准则、企业会计制度和金融企业会计制度。 新会计准则是一个有机整体，包括1 个基础会计准则、3 8 个具体会计准则( 其 中，新制定的会计准则2 2 项，以前制定、现在修订的1 6 项) 和2 个应用指南 构成。其结构如图2 - 1 所示： 图2 - 1 新会计准则框架图 资料来源：会计准则研究组最新会计准则重点难点解析大连出版社，2 0 0 6 ：2 1 3 第二章相关理论概述 在新会计准则体系中，基本准则处于第一层次。基本准则规范了包括财务 报告目标、会计基本假设、会计信息质量要求、会计要素的定义及其确认、计 量原则、财务报告等在内的基本问题，是会计准则制定的出发点，是制定具体 准则的基础。基本准则涉及整个会计工作和整个会计准则体系的指导原则，对 3 8 个具体准则起到统驭和指导作用，各具体原则均来自基本准则，不得违反基