（工商管理专业论文）建设银行湖南省分行住房信贷风险管理研究.pdf

摘要 房地产业因其对我国整体宏观经济的重大拉动作用，早就被确定 为国民经济新的增长点。随着我国住房制度改革的深入，住房消费信 贷作为扩大内需、启动住房消费的重要措施，已得到了社会各界的广 泛重视。建设银行湖南省分行经过近2 0 年的运行和探索，在住房信 贷业务方面得到了快速发展。但在社会的加速变革及业务的快速发展 中，社会、经济、金融等方面的风险因素日益暴露出来，影响了其住 房信贷的规范发展。本文分析了建设银行湖南省分行住房信贷发展现 状、面临的风险及其原因，有针对性地提出了风险防范及控制措施。 笔者根据自己在银行多年从事相关工作的实践经验，运用商业银 行住房信贷风险管理的一般理论和策略，通过理论和实践相结合，对 建设银行湖南省分行住房信贷发展过程中的风险及对策问题进行了 分析和研究。首先，阐述了银行风险管理理论及其对建设银行湖南省 分行住房信贷管理的适应性；其次，介绍了湖南省住房产业发展现状、 建设银行湖南省分行住房信贷发展过程及面临的风险形式；再次，从 我国住房政策调整、湖南省住房产业发展、建设银行湖南省分行住房 信贷管理三个方面详细分析了住房信贷风险的原因；最后，结合实情， 从四个方面提出了住房信贷风险防范措施；一是研究信用风险和市场 风险，事前识别和防范住房信贷风险；二是注重操作风险，事中控制 住房信贷风险；三是开发风险评级方法，事后及时评价和预警住房信 贷风险；四是推行住房抵押贷款证券化、引入保险机制、建立政府担 保体系，事后分散和转移住房信贷风险。 关键词建设银行湖南省分行，住房信贷，风险，成因，控制 a b s t r a c t r e a le s t a t ci n d u s t r yi sc o n f i 彻e dt 0b et 1 1 en e w l yi n c r e a s i n gp o i mo f n a t i o ne c o n o l n y ，s i n c ei tg r e a tp r o m o t i n gp o w e rf o ro u rm i c r o e c o n o m y a l o n gw i t hm em o r o u g hh o u s i n gs y s t c mr c f o mo fo u rc o u n 仃y ，h o s i n g c o i l s u m e rc r e d i ta sa r i i n l p o r t a l l tm e a s u r eo fe x t e n d i n gd 锄a i l da l l d s t a r t i n gh o u s i n gc o n s u m e r ，h a sb e c l la t t a c h e dm u c hi m p o r t a l l c e c h i n a c o n s 仃u c t i o nb a n ko fh u n 锄s l l b - b r a n c hd e v e l 叩s 缸ti nt h eo p e r a t i o no f h o u s i n gc r e d i tm r 0 1 j 曲2d e c a d e si 1 1 v e s t i g a t i o n ，b u ts om a n yd s k 白c t o r s l i e si nt h e a s p e c t s o fs o c i e t ) r ，e c o n o m ya i l df i n a i l c em a ti n n u e n c e c r i t e r i 衄d e v e l o p m e n to fo u rh o u s i n gc r e d i t ，w h i c hd i s c o v c ri nt 1 1 e a c c e l e r a t i n gr e l 0 n i la n dd e v e l o p m e n to fo u rs o c i a l t h i sp a p e ra n a l y s e s m es t a m s q u o ，s u f 确n gr i s k a n di t sr e a s o na c c o r d i n gt oc 撕n a c o n s t n l c t i o nb a l l ko fh u n a i ls u b - b r a l l c l l a i l ds u g g e s tr i s kp r e v c i l t i o n 锄d c o n t r o ln l e t h o d d 印e n d i n g o nm y y e a r sp r a c t i c ee x p e r i c l l c ei i lb a l l ka r e a ，印p l 如n g g e n e r a lt h e o 哆a n ds 仃a t e g y0 fc o m m e r c i a lb 狃ki nb o u s i n gc r e d i tr i s k m a j l a g e m e ma i l du n i t i n gm yt h e o 哆a n dp r a c t i c e ，ia i l a l y s e sa 1 1 d i n v e s t i g a t et 1 1 er i s ka l l dc o u n t e m e a s u r ep r o b l e m0 fc 1 1 i n ac o n s 仃i l c n o n b a n ko fh u n a i l 蜘j b - b 啪c hi nh o u s i n gc r e d i td e v e l 叩m e n t f i r s t l y t h e p a p e re x p o 吼d sm e 廿l e o r yo fb a i l kr i s km a n a g e m e n ta 1 1 di t sn e x i b i l i t yi n h o u s i n gc r e d i tm a i l a g e m e n to fc h i n ac o n s t r u c t i o nb a i l ko fh u n a n s u b - b r m c h ；s e c o n d i y i ti n 们d u c e st l l es t a t u sq u 0 ，d e v e l o p m e n tp r o c e s s a n df o n t l so fr i s ki nh u n a i lh o u s i n g 协d u s 仃ya n dc h m ac 0 n s 仃u c t i o n b a n ko fh u i l a i l s u b - b r a n c h ；1 h i r d l y i ta n a l y s e st 1 1 ec a u s eo fh o u s i n g c r e d i tr i s kf b rd e t a i l s ，s u c ha so u rc o u i l 仃y sa 由u s n e n t ，t 1 1 ed e v e l 叩m e i l t o f h o u s i n gi n d u s 仃yi nh 吼a l l ，h o u s i n gc r c d i tr i s kn l a l l a g e m e n to fc l l i n a c o n s 仇i c t i o nb a n ko fh u l l a ns u b b r a n c h ；f i n a l l 弘i ts u g g e s t sm eh o u s i n g c r e d i tr i s kp r c v 肌t i o nm e a s u r ci nf o l l ra s p e c t s 吐1 a ta s s o c i a t i n go l l ra c t u a l s i t l l a t i o n ：1 s t u d yc r e d i tr i s k 觚di n a 成e tr i s k ，i d c n t i f i c a t i o nb e f o r c h a i l d 锄dc r e d i tr i s kp r e v c i l t i o n ；2 f o c l l s0 n0 p e r a t i 0 i lr i 啦c o n 仃o lh o u s i n g c r e d i tr i s k ；3 o p e nu pr i s ks c o r em e t h o d ，a p p r a i s ea i l da l 砌h o u s i n g c r e d i t r i s ko fa f t e r w a r d si l lt i m e ；4 p u s hs p vi l l 仃i ) d u c ei n s u r a n c e m e c h a i l i s i i l ，c o n s t i t i l t eg o v e m m e ma s s j n gs y s t e r l l d i s p c r s ea i l d 仃a n s 向 h o u s i n gc r e d i tr i s km e 刑a r d s k e yw o r d sc h i l l ac o n s t n l c t i o nb a n l 【o fh u n a l ls u b b 啪c h ， h o u s i n gc r c d i t ， r i s k ，c a u s e0 ff o m a t i o n ；c o n 仃d l 原创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注和致谢的 地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包 含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我共 同工作的同志对本研究所作的贡献均已在论文中作了明确的说明。 作者签名： 日期：皿年上月立日 关于学位论文使用授权说明 本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有 权保留学位论文，允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位论 文的全部或部分内容，可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论文； 学校可根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文。 作者签名：导师签名：日期：遴啦月立生日 硕七学位论文第l 章导论 1 1 选题背景 第l 章导论 房地产业因其对我国整体宏观经济的重大拉动作用，早就被确定为国民经 济新的增长点。随着我国住房制度改革的深入，住房消费信贷作为扩大内需、 启动住房消费的重要措施，已得到了社会各界的广泛重视。1 9 9 7 年，中国人民 银行颁布了个人住房贷款管理办法，1 9 9 8 年中华人民共和国土地管理法、 城市房地产开发经营管理条例等一系列政策、措施又相继出台，为住房消 费信贷的规范发展创造了有利环境。同时，各家商业银行也把住房消费信贷确 定为重要的金融创新产品，加速产品创薪，加大投放力度。经过近l o 年的运行 和探索，各商业银行在住房信贷业务方面，积累了许多的经营和管理经验。但 在社会的加速变革及业务的快速发展中，社会、经济、金融等方面的风险因素 日益暴露出来，影响了住房信贷的规范发展，应引起我们的重视和探讨。 以湖南省为例，2 0 0 4 年卜6 月，湖南省房地产开发完成投资1 3 6 8 5 亿元， 增长3 9 7 ，比全国平均水平高出1 1 个百分点，居全国第7 位i l j 。也明显高于 全省g d p 的增长速度，占全省g d p 的比重由2 0 0 3 年3 8 提高到4 5 。在全省 固定资产投资中，房地产业成为投资增长最快的行业，房地产开发投资所占比 重由2 0 0 3 年的1 4 2 上升到1 9 6 ，直接拉动g d p 的l ，2 。从投资结构看，商 品住宅开发投资比重明显增多，卜6 月份，湖南省商品住宅完成投资8 4 7 1 亿 元，同比增长5 9 7 ，占全省房地产开发投资的比重达6 1 9 ，比2 0 0 3 年同期 上升7 7 个百分点。办公楼完成投资5 5 3 亿元，商业营业用房完成投资2 8 3 6 亿元，分别增长1 0 2 和7 3 5 ，所占比重分别为4 和2 0 7 。房地产开发资金 来源以银行贷款、企业自筹、预收款为主，其中2 0 0 2 年银行贷款3 4 0 2 亿元， 占2 1 5 ，2 0 0 3 年银行贷款占比2 4 1 ，2 0 0 4 年卜6 月银行贷款到位3 3 亿元， 占1 9 o 。并且房地产抵押贷款升势强劲。特别是个人住房抵押贷款这一块， 2 0 0 4 年l 一6 月有8 5 左右的消费者都利用了住房按揭这一金融工具，住房消费 能力迅速提高。房地产住房信贷的发展，极大地促进了住房消费的增长，促进 了房地产市场的活跃。 建设银行湖南省分行自1 9 8 8 在全省率先开办房地产金融业务以来，经过 ! l 湖南统计信息嘲 硕十学付论文第l 蕈导论 l o 余年的发展，全行委托性、自营性房地产信贷总量已经形成相当规模。1 9 9 7 年以来，随着住房制度改革的进一步深化，房地产市场逐渐走向成熟，建设银 行湖南省分行依靠多年形成的业务基础，使个人住房贷款业务取得长足进展， 并逐步成为建设银行房地产金融业务中的主导业务。全行委托性住房金融业务 占有全省5 0 以上，自营性房地产信贷业务占全省4 0 9 6 左右。其中个人住房贷款 业务在多家实力强大的国有商业银行竭力争抢中，仍占有半壁江山。截止2 0 0 3 年底，长沙市职工个人存缴公积金面日益扩大，达2 2 1 4 3 万人，归缴公积金量 迅速增长，2 0 0 3 年归集余额达9 4 3 3 亿元，其中建行4 0 7 6 亿元，占有4 3 2 ； 全省个人住房消费信贷余额为1 6 0 6 亿元，每年递增6 8 9 ，其中建行自营3 5 3 亿元，委托1 2 2 亿元，二项合计4 7 5 亿元，占2 9 6 f j 。“要买房，到建行” 这一宣传用语使中国个人住房贷款业务深深地烙上建设银行的印记，建设银行 的社会影响也由此得到极大提高。业已形成的业务基础和建设银行的良好声誉 作为无形资产，将至少在未来几年内对建设银行房地产金融业务的持续发展产 生至为深远的正面影响。 但是，必须清醒地看到，在房地产高速发展的背后，也面临着许多问题和 挑战：一是个别城市和地区土地供应失控，投资增幅过大，有效需求不足，出 现了滞销和空置现象，潜在着市场风险；二是金融同业竞争日趋激烈，个别银 行为了争市场，抢份额，放松了人民银行规定的“四证”条件，产生了操作风 险；三是市场信用环境有待进一步完善，个别房地产开发企业故意拖欠银行贷 款，形成了信用风险；四是在国家实行新的宏观调控政策形势面前，中小房地 产企业的弱势日益凸现，风险防范难度加大；五是个人住房贷款的不良额和不 良率继续增长，信贷风险仍未得到有效的控制：缺乏科学的个人信用评价体系， 对借款人按时还款缺乏有效的约束手段，“假个贷”现象时有发生等。 从建设银行来说，尽管在房地产金融业务方面有诸多优势，但是这些优势 是相对的和暂时的，与国外商业银行先进水平相比仍有一定差距，在瞬息万变 的市场中和激烈的竞争中，稍有懈怠，优势与劣势很容易相互转化；同时建设 银行房地产金融业务面i 临我国房地产市场尚不完善，金融市场发育不全，金融 自由化程度较低，作为主要公司客户的国有房地产开发企业总体经营状况尚未 根本改善，作为个人客户的广大城镇居民购买力有限等外部不利形势；并且建 设银行内部房地产金融业务经营管理体制、管理方式与手段、经营理念、经营 方式，员工整体素质等都与现代商业银行的要求不相协调；尤其是住房信贷风 旦湖南统计信息嘲 2 硕+ 学 奇论文第1 章导论 险正在日益凸现：一方面随着经济改革和结构调整深化，市场经济及社会生活的 不确定性将显著增加，居民可能更多地面临失业、疾病、老龄化等多种因素困 扰，其还贷能力在特定条件下可能出现整体降低。另一方面，我国目l i 缺乏科 学的个人信用评价体系，对借款人按时还款缺乏有效的约束手段，并且有的贷 款人恶意制造虚假信用，“假个贷”现象时有发生，使银行面临贷款无法收回的 风险。同时，银行内部在住房信贷经营和管理上还存在一些缺陷。国际经验表 明：住房贷款违约率一般在贷款发放3 至8 年后攀升。也就是说3 年以后，住 房贷款违约率有可能上升，不良贷款的风险将开始逐渐暴露出来。因此，有必 要对住房贷款的风险防范进行深入探讨，以保证商业银行住房贷款健康、持续、 稳定地发展。 因此，在防止房地产过热和泡沫出现，促进房地产业的健康发展的同时， 银行如何规范和完善住房信贷业务运作模式和操作流程，加强产品和服务创新； 采取各种措施，防范、控制和化解住房贷款风险，特别是“假个贷”风险等， 保护银行的合法利益，对社会、对银行都具有深层次的现实意义。 笔者在建设银行湖南省分行工作了十多年，目前也主要从事相关业务管理 工作。本文拟以建设银行湖南省分行住房信贷发展现状为研究对象，系统探讨 其住房信贷业务开展中的风险及风险防范不足问题，期望能对建设银行湖南省 分行住房信贷的规范、健康发展提出参考性建议，并对湖南省其他金融机构有 一定借鉴作用。 1 2 研究文献综述 在社会的加速变革及业务的快速发展中，社会、经济、金融等方面的风险 因素日益暴露出来，影响着住房信贷的规范发展，住房信贷业务风险逐步显现。 对此，我国许多著名学者进行了研究，并取得了丰硕的研究成果。 一是以陈小宪( 2 0 0 3 年) 为代表的学者们，在系统研究中国商业银行信用 风险管理的认识与实践之后，指出：由于社会上普遍缺乏信用意识以及信用道 德规范，使得我国商业银行风险管理的外部环境很不完善，它直接给我国商业 银行的信贷风险管理尤其是住房信贷风险管理带来了巨大的困难，因此在全社 会包括商业银行内部要培育信用风险管理的文化，建立科学的信用风险管理模 式； 二是以周小川( 2 0 0 4 年) 、潘俊武( 2 0 0 5 年) 等留洋学者则更加看重住房 信贷的市场风险，他们认为：从我国实际情况看，尽管目前市场风险还不是商 3 硕+ 学付论文 第1 章导论 业银行住房信贷面临的主要风险，但随着利率市场化、混业经营以及银行业的 对外开放，各种市场风险将逐步成为银行的主要风险之一，因此银监会和商业 银行的管理层应认识到市场风险的危害性，加快建立市场风险管理体系建设， 其中银监会应建立起监管制度，推动商业银行加强市场风险管理；商业银行则 应在组织机构、风险计量方法与模型建设、管理流程重组等方面做好准备； 三是商业银行内部的部分高级管理人员，如建设银行的王继光( 2 0 0 2 年) 等在注重对银行内部管理的研究后，指出操作风险是住房信贷风险中不可忽视 的因素之一，建议逐步将操作风险与处理信用和市场风险类比，作为一个独特 的风险种类来对待； 四是房地产行业的一些资深号家从防范和化解住房信贷风险的不同角度提 出了创新建议，如：房地产业资深顾问曾宪斌( 2 0 0 3 年) 提出，“由房地产行 业协会牵头组建房地产企业的实体联盟，对房地产开发项目的信贷风险实行行 业担保”；中国社科院易宪容研究员( 2 0 0 4 年) 指出，“自1 9 9 8 年以来在房地 产抵押贷款方面的信贷扩展有可能形成一轮房地产泡沫，将金融体系置于危险 境地”；覃刚毅( 2 0 0 3 年) 认为：“住房信贷是住房二级市场发展的动力源泉”； 么士岐、蔡岚学者提出，为保证我国住房产业的健康稳步发展，有必须建立专 门的住房储蓄银行，并对其运作模式进行了深入的分析；前中国建设银行行长 张恩照( 2 0 0 3 年) 提出了“通过住房抵押贷款证券化，推进住房贷款二级市场 的发展”的新思路；河南省社科院副院长刘道兴( 2 0 0 4 年) 则认为：完善金融 制度，加强金融创新，严格项目审批，采取积极对策，假按揭这个市场毒瘤完 全可以被扼制。 综上所述，这些学者们都注意到了房地产行业的泡沫成份，看到了住房信 贷的信用风险、市场风险、管理风险等，并从不同的角度提出了控制住房信贷 风险的措施，这对于金融业尤其是建设银行湖南省分行规范、健康、积极发展 住房信贷有很好的借鉴作用。但是上述专家学者是站在不同的立场上来分析的： 有的是站在政府角度上看问题，有的是站在房地产行业角度，有的则是站在住 房消费者角度提出解决相应的办法，因而比较分散，没有系统性。 本文作者试图站在银行的角度，以建设银行湖南省分行住房信贷发展实际 为例，系统研究住房信贷面临的风险，并提出如何有针对性地控制住房信贷风 险的措施。本文充分利用了上述学者的研究成果，提出了银行事前、事中、事 后如何控制住房信贷风险的措施：充分利用市场风险、信用风险管理方法，科 学评价并合理选择优质房地产开发项目及房地产开发公司，做到住房信贷事前 识别和防范风险；在银行内部，加快住房信贷机制创新，建立良好的操作风险管 4 硕十学付论文第1 章导论 理方法，做到事中控制住房信贷风险；构建住房信贷风险评价与预警系统，在事 后及时预警住房信贷风险：推动住房信贷资产证券化，引入保险机制，建立政府 担保体系，做到事后分散和转移住房信贷风险。期望本文的研究成果能对建设 银行湖南省分行有一定的现实借鉴意义。 1 3 研究方法与基本框架 1 3 1 研究方法 本文采取从个体到总体的研究方法，以建设银行湖南省分行住房信贷发展 现状为研究对象，系统探讨其住房信贷的风险分析及风险防范相关问题，在借 鉴西方发达国家住房信贷风险防范经验基础上，对建设银行湖南省分行住房信 贷规范、健康发展提出参考性建议，并对湖南省金融业起到借鉴作用。 1 3 2 本文的基本框架 本文着重研究四个方面的内容：银行风险管理理论及其对建设银行湖南 省分行住房信贷的适应性分析；建设银行湖南省分行住房信贷业务发展现状 及其存在的风险显现研究；建设银行湖南省分行住房信贷风险原因分析； 建设银行湖南省分行住房信贷业务风险防范措施。 论文的基本框架是： 第1 章，导论部分。主要介绍本文的选题背景，对相关研究文献进行系统 综述，交代本文的研究方法和基本框架。 第2 章，银行风险理论及其对建设银行湖南省分行适应性分析。在对银行 风险的提出、风险的要素进行简单介绍后，分析建设银行风险管理理念，着重 探讨了银行风险管理理论对建设银行湖南省分行住房信贷的适应性。 第3 章，建设银行湖南省分行住房信贷业务分析及面l 临的风险显现。主要 介绍建设银行湖南省分行住房信贷的发展历程及现状，分析建设银行湖南省分 行住房信贷面临的问题及风险显现。 第4 章，建设银行湖南省分行住房信贷风险原因分析。在介绍银行信贷风 险因素理论后，从三个方面分析了建设银行湖南省分行住房信贷风险的原因： 一是我国政策凋整中的风险因素；二是湖南省经济发展中的风险因素；三是建 设银行湖南省分行金融管理中自身的风险因素。 第5 章，建设银行湖南省分行住房信贷风险防范措施。根据住房信贷的流 程，从四个方面提出了住房信贷风险防范措施：一是研究信用风险和市场风险， 事前识别和防范住房信贷风险；二是注重操作风险，事中控制住房信贷风险； 硕士学何论文第l 章导论 三是开发风险评级方法，事后及时评价和预警住房信贷风险；四足推行住房抵 押贷款证券化、引入保险机制、建立政府担保体系，事后分散和转移住房信贷 风险。 6 硕十学付论丈第2 章银行风险管理理论对建醍银行湖南省分行住房信贷的适用性分析 第2 章银行风险管理理论对建设银行湖南省分行住房信 贷的适用性分析 2 1 银行风险管理概述 2 1 1 风险因素、风险、损失三者之间的关系 风险是指在一定条件下和一定时期内，对目标有所影响的某个事情发生的 可能性与后果的结合广义上的风险是指由于受事前无法预料的不确定性因素 影响或是未来的实际情况变化与预期不相符，致使实际获得的收益与预期收益 发生背离，从而蒙受经济损失或获取额外收益机会的可能性。狭义的风险则仅 指蒙受经济损失的可能性。本文中主要采用狭义风险的思想。 风险因素是指能发生或增加损失概率和损失幅度的要素。损失是指非故意 的、非计划的和非预期的经济价值减少。风险因素、风险、损失三者的关系如 图1 1 所示。 风 卜 风 转莎 损 险 构成 因 险失 素 图卜1 风险因素，风险，损失三者之间的关系 图卜1 表明，风险因素构成风险，风险在一定条件下转化为损失。可见， 风险并不等于损失，风险只有转化为现实，才会造成损失。正因为如此，才有 必要对风险进行管理，使风险尽可能不转化成损失。 2 1 2 巴塞尔新资本协议对银行风险管理的要求 上世纪7 0 年代以前，国际银行业尚无统一的监管标准，美国和西欧银行业 对日本银行业在国际上以低资本水平四处抢占市场份额极为不满，加之上世纪 8 0 年代拉美的债务危机，进一步促使银行监管理念发生了重大变化，传统的以 资产大小为实力象征的观念受到挑战，取而代之的是“资本是上帝”的新理念。 7 硕十学付论文第2 章银行风险管理理论对建设银行湖南省分行住房信贷的适用性分析 在巴塞尔银行委员会内部，人们强烈意识到需要制订一个多边协议，以强化国 际银行系统的稳定性，消除因各国资本要求不同而产生的不平等竞争。在十国 集团行长们的支持下，委员会发布了关于资本充足率衡量标准的征求意见 稿，在广泛征求意见的基础上，于1 9 8 8 年7 月向银行公布了规定银行资本充足 率的统一资本计量与资本标准的国际协议( 也称巴塞尔协议) ，该协议对银 行的资本比率、资本结构、各类资产的风险权数等方面，作了统一规定，提出 了所有从事国际业务的银行，其资本与风险加权资产的最低资本比率应达到8 ， 其中核心资本至少为4 。巴塞尔协议虽然不具备法律约束力，但却几乎成了国 际上多数银行所奉行的“圣经”。 但随着国际经济与金融的发展，原有的巴塞尔协议存在的一些不足逐 步显现。在经过长达5 年的深入研究和听取多方面的意见后。巴塞尔新资本协 议已经仞具框架、呼之欲出。根据安排，巴塞尔银行委员会打算于2 0 0 6 年前在 成员国实施。新资本协议较之1 9 8 8 年的巴塞尔协议更为复杂、全面，满足了银 行界对于风险更敏感的风险监管框架( t h en e e df o ram o r er i s k s e n s i t i v e f r 鲫e w o r k ) 的需要。巴塞尔委员会主席w i l l i 锄jm a d o n o u g h 指出，新的资本 协议框架，使资本充足的监管要求能够更为准确反映银行经营的风险状况，为 银行和金融监管当局提供更多的衡量资本充足的可供选择的方法，从而使巴塞 尔委员会的资本充足框架具有更大的灵活性来适应金融体系的变化，以便更准 确及时地反映银行经营活动中的实际风险水平及其所需要配置的资本水平，进 而促进金融体系的平稳健康发展。具体来说，巴塞尔新资本协议继续延续1 9 8 8 年巴塞尔协议中以资本充足率为核心、以信用风险控制为重点、突出强调国家 风险的风险监管思路，并吸收了有效银行监管的核心原则中提出的银行风 险监管的最低资本金要求、外部监管、市场约束等三个支柱的原则，在包括信 用风险、市场风险和操作风险的基础上，提出了多种难度不同、可供选择的衡 量资本充足比率的新的思路和方法，以使资本充足比率和各项风险管理措施更 能适应当前金融市场发展的客观要求。 显然，新协议将成为国际银行界的通用规则。随着加入w t o 后中国金融开 放程度的不断提高，中国的监管部门和商业银行，都将在很大程度上受到这一 国际规则的约束。如果中国的银行业能够及早针对新的资本协议框架采取措施， 无疑也能够借助这个凝聚国际银行业监管和风险管理经验的新协议的实施，推 动中国商业银行风险管理能力的提高，使我国银行业的风险监管适应国际金融 业风险管理发展和我国金融市场平稳发展的需要。 目前，业界对新协议的认同程度急剧上升。尤其是内部评级法，不仅要求 硕+ 学伊论丈第2 章银行风险管理理论对建设银行湖南省分行住房信贷的适用性分析 很高的风险计量技术，而且其对于数据信息、风险管理流程和组织结构等也提 出了严格要求，反应了全面风险管理理念。因此，从长远的稳健发展看，内部 评级体系有利于提高建设银行风险计量技术和控制管理水平、增强综合竞争实 力；从近期的效应看，可以树立建设银行科学、规范的现代商业银行形象，增 强对投资者的吸引力，为顺利上市创造条件。 2 2 建设银行的风险管理理念 当前，全面风险管理已成为国际化商业银行谋求持续发展和竞争优势的最 重要方式。作为银行风险管理的新模式，全面风险管理将信用风险、市场风险 和操作风险纳入到风险管理的范围，从管理体制、报告线路、风险资产的计量 到经济资本的配置。均贯穿了全面风险管理的理念。全面风险管理是对所有机 构、所有业务、所有过程的风险管理，是对所有种类风险的管理。我们认为， 风险管理能力是商业银行的核心竞争能力，关系到银行的生存和发展，只有控 制风险才能增加收益。风险控制和管理是属于银行发展的范畴，发展应该包括 业务拓展和风险管理水平的提高。 建设银行风险管理文化的核心理念是“银行价值最大化”，一直致力于寻求 建立有效的风险控制方法和途径。为加强风险管理和内部控制，解决基础性和 根本性问题，建设银行以操作风险为切入点，搭建风险管理基础平台。目前“建 设银行风险管理平台工程”也即内控体系建设工程已正式启动，它是将国际上 成熟的标准化管理思想和管理体系标准方法引入到建设银行风险管理中，建立 “中国建设银行内部控制体系标准”，以“过程管理模式”和“管理的系统方法” 为工具，构建建设银行的内部控制体系，解决风险管理基础薄弱问题。该平台 在对包括住房信贷业务在内的各类业务、各环节的风险进行识别的基础上，对 现有的内部控制制度、程序、方法进行整合、梳理和优化。通过岗位制衡、设 置风险经理等手段，强化各环节的操作风险控制；通过运用过程控制理论，构 筑更加系统化、规范化和透明的管理平台，形成一个动态的、能够持续改进的 风险控制体系平台；通过标准化的内部控制管理，改变过去风险控制以单点控 制、间断控制为主的局面，实现内部控制的连续性和系统化，使各项业务和管 理活动处于严格的受控状态：通过不问断的审核和评审，不断提高风险管理水 平，从而确保经营目标的实现。这些正是现代商业银行运行机制的内在要求， 也是参与国际竞争的重要基石。 9 硕士学付论文第2 章银行风险管理理论对建设银行湖南省分行住房信贷的适辟j 性分析 2 3 银行风险管理理论对建设银行湖南省分行住房信贷适应性分析 2 3 1 信用风险理论及其适应性 信用风险是源于信用活动和交易对手遭受损失的不确定性。或是由于债务 人没有能力，或是由于债务人不愿意履行已签的合约，而给银行造成的损失。 信用风险是我国商业银行所面临的最重要的风险。m c k i n s e y 公司通过研究表明， 以银行实际的风险资本配置为参考，信用风险占银行总体风险暴露的6 0 ，而 市场风险和操作风险则仅各占2 0 1 3 】。在国际上，由于信用风险诱发的金融危 机屡见不鲜。如1 9 9 4 年底，法国黾昂授信银行呆坏账就高达5 0 0 亿法郎。1 9 9 7 年发生的亚洲金融危机之所以能迅速蔓延，与银行遭受了严重的信用风险也有 很大关系。在国内，各商业银行巨额不良资产孕育着支付危机和挤兑风潮，若 没有中国政府信用作支撑，中、农、工、建四大国有商业银行在理论上早已破 产。例如，若按5 级分类法统计，截止2 0 0 2 年底，四大银行不良贷款余额2 0 7 7 0 亿元，不良贷款率为2 6 1 2 ，远远高于国际警戒线。 现代商业银行的信用风险管理技术非常丰富，与传统的信用风险管理主要 依赖定性分析与主观判断截然不同，现代信用风险管理越来越注重定量分析， 而且分类科学、量化准确，大量运用金融工程技术和数理统计模型，这些技术 都来自于科学的信用风险管理的理念。风险管理模型中其代表性的模型就是 1 9 9 4 年j p 摩根提出的市场风险管理中在险价值w 淑模型，目前v a r 模型 受到金融界的广泛认可，被许多金融机构所采用。近年来，在市场风险管理模 型化的推动下，信用风险管理模型化技术也取得了很大进展，如c r e d i n i l e 砸c s ， c r e d i t i n e 啊c s + ，i 【m v 以及亿心m 度量指标量化方法r 1 3 r a c 等模型都代表 着最新的技术水平。 建设银行湖南省分行不良资产率在省内同业中是比较低的，2 0 0 4 年8 月底 为4 1 2 ，但不良资产率仍处于不稳定状态，稍有不慎便可能回升，且各分支 行之间发展相当不平衡，资产质量好的行不良率只有1 8 2 ，资产质量差的行 不良率高达1 8 9 2 ，总体上说比较好，但形势亦不容乐观。目前，在中间业务 发展尚不充分，中间业务收入在总收入中占比不到l0 9 6 的情况下，利润的主要 来源还是存贷差。按当前的利率水平，平均存贷差只有3 5 左右，至少还应扣 减1 的管理费用，那么，高于2 5 的不良资产就意味着银行实际上已处于亏损 的状态。所以，不良资产率自始至终是制约银行生存发展的举足轻重的因素， ! 瑚4 。蛆n g r 出l 旦l 逸：口) 婴熟! g 垡越地坠必! b 娄! 四g c l 、虫血h 咆壁她g n 蛙 1 0 硕十学付论文第2 章银行风险管理理论对建设银行湖南省分行住房信贷的适用性分析 降低不良资产率是一场永无休止的攻- 簪战。作者认为，加强对信贷业务信用风 险的科学管理，及时识别评估信用风险，构建有效的信用风险管理体系，对信 用风险进行事前预测、事中控制、事后防范，是控制不良资产率的长效机制。 自上个世纪9 0 年代开始，我国的银行业就陆续开始尝试着建立“统一授 信，审贷分离，分级审批，责任明确”的授信管理体制，建设银行湖南省分行 于1 9 9 9 年就开始采用了这一信贷管理体制，包括住房信贷，后来又逐步引进7 客户信用评级体系和贷款风险分类制度，在信用风险管理上取得了一定的成绩， 但从当前的实际情况来看，建设银行湖南省分行住房信贷在信用风险管理的理 念、技术、体制等方面都存在着不足之处：( 1 ) 尚未建立完善的住房信贷信息 系统。随着信用时代的到来，信息科学在银行业的应用取得了长足的进展，但 是由于湖南省分行在信息系统开发上缺乏前瞻性和不连续性，造成信息之间冗 余，数据之间的一致性较差。基础数据的不统一和准确性不足严重阻滞了建设 银行湖南省分行住房信贷的信用风险管理水平的提高。使得即便是简单的分析 工具，也由于数据的质量问题，导致分析的结果缺乏可信度，从而无法建立各 种信用风险管理模型，无法把先进的信用风险管理技术运用到银行实际的信用 风险管理当中去；( 2 ) 尚未建立起信用风险的度量与管理的先进技术。如2 0 0 3 年片面地扩大贷款规模，通过扩大“分母”来稀释不良资产率，尤其是近几年 湖南省房地产持续升温，财富的诱惑及个人住房抵押贷款利率持续走低，吸引 诸多冒险者涉足第二套房和多套住房投资，用于出租经营，一套住房重复抵押、 循环抵押等现象屡有发生。这表明伴随着金融自由化、金融纪律弱化，过度冒 险和投机行为事实上受到鼓励，这种投机行为无疑会加大银行的信用风险：( 3 ) 湖南省缺乏独立的个人资信调查中介机构和透明信用制度，银行很难把握借款 人先期负债、经营能力、还款记录、道德行为等，如家庭收入仅凭单位证明， 个体工商户只凭营业执照，华侨只凭委托书等，贷款经办和审批缺乏更多更好 了解渠道。借款人通过以上软约束，却能获得最佳条件的贷款，信用档次无法 拉开，信用状况存在隐患。因此建设银行湖南省分行住房信贷的信用风险管理 的模型应用和管理技术上还有待进一步的发展。 2 3 2 市场风险理论及其适应性 市场风险是指因市场价格( 利率、汇率、股票价格和商品价格) 的不利变 动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。市场风险存在于银行的交易和非 交易业务中。市场风险可分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格 风险，分别是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动所带来的风 险。利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基 硕十学位论文第2 章银行风险管理理论对建设银行湖南省分行住房信贷的适用性分析 准风险和期权性风险。 市场风险管理是识别、计量、监测和控制市场风险的全过程。市场风险管 理的目标是通过将市场风险控制在商业银行可以承受的合理范围内，实现经风 险调整的收益率的最大化。商业银行市场风险管理指引已经2 0 0 4 年1 2 月 1 6 日中国银行业监督管理委员会第3 0 次主席会议通过，它明确要求：商业银行 应当充分识别、准确计量、持续监测和适当控制所有交易和非交易业务中的市 场风险，确保在合理的市场风险水平之下安全、稳健经营。显然，商业银行所 承担的市场风险水平应当与其市场风险管理能力和资本实力相匹配。 从我国情况看，在未来2 、3 年内，市场风险还不是商业银行面临的主要风 险。但随着利率市场化、混业经营以及银行业的对外开放，各种市场风险将逐 步成为银行的主要风险之一。与国外银行业相比，我国在市场风险管理方面存 在很大的差距。以建设银行湖南省分行为例，住房信贷的管理层及业务部门在 管理、控制风险方面缺乏有效的手段和方法：如对应利率风险，需要有一套完 整的定价机制，国外银行已经形成了一整套存贷款定价的决策机制，而国内银 行长期以来习惯于由人民银行统一定价，对定价行为缺乏足够的认识。虽然部 分商业银行已经开始了定价研究，但由于风险计量模型建设仍是一片空白，定 价缺乏合理的依据。二是缺乏风险管理体系，没有形成完整的市场风险管理体 系。从监管角度看，市场风险管理系统需要监管当局对市场风险计量、资本金 有明确的要求，对各家银行的模型确认并定期检查，制定相关标准。从商业银 行内部看，市场风险管理是一个识别、计量、监测和控制市场风险的全过程， 包括董事会和高级管理层对市场风险管理系统必要的监控，完善的市场风险管 理政策和程序，高质量的风险的计量、监测与控制模型，市场风险管理的内控 机制等等。建设银行湖南省分行目| i i 基本不具备以上条件。 但是商业银行市场风险管理指引第四十二条也明确指出，国有商业银 行和股份制商业银行最迟应于2 0 0 7 年底前达到该指引要求。2 0 0 5 年3 月1 6 日， 人民银行又宣布，调整个人住房信贷政策；不再对房贷实行优惠利率；房价上 涨过快城市，最低首付款比例可提高到3 0 。社会尤其是银行对此反响强烈。 央行出台这项政策的重要目的，就是为了引导消费者对未来的资金价格产生合 理的预期，需要消费者对未来利率变化可能产生的支出负担和风险有所认识、 考虑，同时房贷利率的微调也是对银行的一个风险提示。因此，随着建设银行 股份制改造的推进，湖南省分行应充分关注市场风险理论，尤其研究住房信贷 这一金融产品对市场利率的敏感性分析，尽量减少住房信贷重新定价风险和收 益曲线风险。 1 2 硕十学付论文第2 章银行风险管理理论对建设银行湖南省分行住房信贷的适用性分析 2 3 3 操作风险理论及其适应性 操作风险足银行面临的最古老的一种风险，如银行办理业务或内部管理出 了差错，必须做出补偿或赔偿；法律文书有漏洞，被人钻了空子；内部人员监 守自盗，外部人员欺诈得手；电子系统硬件软件发生故障，网络遭到黑客侵袭； 通信、电力中断；地震、水灾、火灾、“非典”、恐怖袭击等等，所有这些， 都会给商业银行带来损失。本文采用巴塞尔银行监管委员会对操作风险的正式 定义，即由于内部程序、人员和系统的不完备或失效，或由于外部事件，造成 损失的风险。根据对操作风险的定义，操作风险包括4 种情况：( 1 ) 人员因素 引起的操作风险；( 2 ) 流程因素引起的操作风险；( 3 ) 系统因素引起的操作风 险；( 4 ) 外部事件引起的操作风险。 由于经营规模与历史遗留问题，国有商业银行的操作风险表现得更为明显。 这主要是因为四大国有商业银行网络体系广泛，内部信息不流畅，风险信息归 集渠道狭窄，全国性数据库的建立尚需时日，部分客户信息还需通过手工获取 与传输，易发生错误。不恰当的管理责任制赋予高层管理者较大的决策权，导 致滥用职权的现象时有发生。另外，国有商业银行的管理是基于一致同意的基 础，责任不明确，分工不合理，导致低效率和操作风险。虽然目前国有商业银 行正在努力实施机构扁平化、明确责任与权力的分工等，尽可能降低操作风险 与提高效率，但由于庞大的分支机构网络，使得上级行对于遍布各地的分支机 构实际上很难监控。 建设银行湖南省分行的住房信贷管理在这方面表现更为突出：贷前调查不 实，贷款“四证”把关不严，贷后管理不到位。这些已经成为影响住房信贷资 产质量的主要原因之一。因此，要充分关注和研究操作风险理论，认真贯彻执 行住房信贷业务操作规程，逐步探索和推行有关业务操作的标准化，切实防范 操作风险；要继续加强和推广房地产开发贷款和个人住房贷款的上下游联动模 式，推行房地产开发项目贷款资金的封闭运作管理，加强贷后管理，有效监控 项目信贷资金的使用，把好资金的“进”、“出”两个关口，防范因资金被抽逃、 占压或挪用而造成的信贷风险。 2 3 4 内部评级理论及其适应性 内部评级是由银行专门的风险评估部门和人员，运用一定的评级方法，对 借款人或交易对手按时、足额履行相关合同的能力和意愿进行综合评价，并用 简单的评级符号表示风险的相对大小。它既考虑了信用风险、市场风险，又合 理地评估了操作风险，因而足一种更全面的风险评估方法，同时它科学地引用 了统计模型，使风险评估迸一步量化，让人对贷款项目或借款单位的风险状况 硕十学付论文第2 章银行风险管理理论对建设银行湖南省分行住房信贷的适用性分析 一目了然，因而对住房信贷的风险评估、预警具有很好的指导性。 内部评级法具有2 个不可或缺的要素，即风险的量和风险的质。风险的量 是指借给债务人的信用额或担保的风险敞口，又称风险暴露。风险的质，是由 违约概率及用以防止违约损失所采用的各类信用保障措施共同决定h l 。 根据国家的有关政策和银监局的有关规定，结合建设银行湖南省分行住房 信