（工商管理专业论文）从南海石化项目建设管理的实践分析大型合资项目的管理体系.pdf

西南交通大学硕士研究生学位论文 第1 页 摘要 中国目前建成的最大的合资项目一一南海石油化工项目，总投资4 2 亿美元，是 由2 0 0 9 年世界5 0 0 强排名第一位的英荷壳牌石油集团( s h e l l ) 和中国海洋石油总公 司( c n o o c ) 合资组建的中海壳牌石油化工有限公司( c s p c ) 作为业主负责建设和营 运。采用国际项目管理承包商的模式进行项目建设全面管理。项目管理承包商( p h c ) 是由全球最大的工程公司一美国柏克德公司( b e c h t e l ) 牵头，联合世界排名第四大的 工程公司一英国福斯特惠勒公司( f o s t e r w e e l e r ) 和中国最大的工程公司一中国石化工 程建设公司( s e i ) 组建成的在香港注册的中国百斯福工程管理公司( b s f ) 。该项目 按照建设计划、在预算内，以优异的安全健康环保业绩、高质量、高标准的完成项目 建设，一次性投料试车成功，创造了中国石化项目建设的历史。于2 0 0 8 年获得了国 家颁发的鲁班奖，2 0 0 9 年被评为了建国6 0 年建设成就奖和精品建设工程。 本文通过特大型南海石油化工项目的建设管理实践，全面分析了国际上优秀公司 在管理复杂项目时在投资前期决策、资金筹措、合同谈判、计划管理、费用控制、项 目风险控制、国内政策法规的执行、政府审批与监督、项目可持续发展策略的先进管 理方法和体系，以及中国公司与国外优秀管理公司合作的经验和教训，为中国的技术 密集型、资本密集型的大型企业，特别是那些具有高风险的石油化工企业，在面对国 内同行竞争、参与国际竞争中，进行特大型的合资项目建设管理提供了宝贵的经验和 实例借鉴和参考。 关键词：中外合资；特大型项目；建设管理；分析 a b s t r a c t w i t hu s d 4 2b i l l i o n ，t h en a n h a ip e t r o c h e m i c a l sp r o j e c th a sb e e nt h el a r g e s tc a p i t a l i n v e s t m e n tf o ras i n o f o r e i g nj o i n tv e n t u r ep r o j e c te v e ri np r c h i n a t h ej o i n tv e n t u r e c n o o ca n ds h e l lp e t r o c h e m i c a l sc o m p a n yl i m i t e d ，w i t hp a r t n e r so fr o y a ld u t c hs h e l l ( 1 i s t e dn o 1o fg l o b a lt o p5 0 0c o m p a n i e si n2 0 0 9 ) a n dc h i n an a t i o n a lo f f s h o r eo i l c o r p o r a t i o n ( c = n o o c ) ，h a sb u i l ta n db e e no p e r a t i n gt h ep e t r o c h e m i c a l sc o m p l e x t h e p r o j e c ta d o p t e dt h ep r o j e c tm a n a g e m e n tc o n t r a c t o r ( p m c ) m o d e li ni t sc o n s t r u c t i o nw o r k t h ep m cc o n s o r t i u mb s fw a sr e g i s t e r e di nh o n gk o n g ，c o m p r i s i n go fb e c h t e l ，f o s t e r w e e l e ra n dt h es e i ，t h el a r g e s te n g i n e e r i n gc o m p a n yi nc h i n a b e c h t e lt o o kt h el e a di nt h e p m c t h ep r o j e c tw a sc o m p l e t e dt h r o u g hi n t e r n a t i o n a ls t a n d a r d so fp r o j e c tm a n a g e m e n t 谢廿l i nt h ee x p e c t e ds c h e d u l ea n db u d g e t ，a n dh a dm e tt h ew o r l d c l a s ss t a n d a r d si nh s ea n d q u a l i t y a n di t a c h i e v e ds u c c e s s f u ls t a r t u pb yf i r s tf e e d i n a l lt h e s eh a dm a d eh i s t o r yi n p e t r o c h e m i c a l sc o n s t r u c t i o ni nc h i n a ：t h ep r o j e c tw o n l ub a na w a r d i n2 0 0 8 ，a n da l s o w a sr e c o g n i z e da so n eo ft h et o pc o n s t r u c t i o np r o je c t so v e r6 0y e a r sa f t e rt h ef o u n d a t i o no f p rc h i n a t h ea u t h o ro ft h i sa r t i c l et o o kp a r ti nt h ec o n s t r u c t i o nm a n a g e m e n to ft h em e g an a n h a i p e t r o c h e m i c a l sp r o j e c t b a s e do nh i se x p e r i e n c e s ，h em a d eat h o r o u g ha n a l y s i so ft h e a d v a n c e dm a n a g e m e n ts y s t e m sa n da p p r o a c h e sa d o p t e db yt h er e p u t e df o r e i g np r o je c t m a n a g e m e n tc o m p a n i e so fi nt h ep r e - i n v e s t m e n td e c i s i o n ，f i n a n c i n g ，c o n t r a c tn e g o t i a t i o n , p l a n & m a n a g e m e n t ，c o s tc o n t r o l ，r i s km a n a g e m e n t , c o m p l i a n c eo fd o m e s t i cp o l i c i e sa n d r e g u l a t i o n ，g o v e r n m e n t a lp e r m i t t i n ga n ds u p e r v i s i o n , s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n ts t r a t e g i e s ，a s w e l la st h el e s s o n sl e a r n tf o rc h i n e s ec o m p a n i e si nw o r k i n g 、访mf o r e i 盟c o m p a n i e s a l l t h e s ew i l lp r o v i d eav e r yg o o dc a s es t u d ya n dr e f e r e n c ef o rl a r g es c a l ed o m e s t i ce n t e r p r i s e s t h a t a r e t e c h n o l o g i c a l l yi n t e n s i v e o r c a p i t a l l yi n t e n s i v e ，p a r t i c u l a r l yp e t r o c h e m i c a l s c o m p a n i e sw i t ht i i g hl e v e lo fr i s k si nm e i rc o m p e t i t i o nd o m e s t i c a l l yo ri n t e r n a t i o n a l l y ，o ri n c o n s t r u c t i o nm a n a g e m e n to fl a r g es c a l ej o i n tv e n t u r ep r o j e c t s k e y w o r d s ：j i o n tv e n t u r e ；c o m p l e xv r o j e c t ；m a n a g e m e n t ；a n a l y z i n g 西南交通大学硕士研究生学位论文第5 页 1 1 研究的背景 第1 章绪论 项目管理是研究在一定时间和投资资金条件下，如何通过科学地计划、控制和组 织达到特定目标的一门科学。项目管理最根本的目的是“如何有效地利用时间、技术 和人力，在确保时间、经费和性能指标的三项限制条件下，尽可能高效率地完成项 目任务，达到节约投资、缩短工期、保证质量的目的。与上述三项限制条件相对应， 作为一个完整的工程项目有三大“主流 始终贯穿项目全过程，涉及项目的各个方 面。它们是： 1 工作流以工作活动进度计划来推进各项工作顺序开展的“工作流； 2 物资流以完成项目所需各类设备、材料为基础的“物资流； 3 资金流以项目费用控制、资金优化为控制关键的“资金流”。 项目管理就是运用运筹学、最优化原理等数学方法对项目进行计划和控制，通过 一定的组织结构和人员配备实现从招投标、合同到设计、采购、施工、开车、进度、 费用、材料、工程财务、质量、安全等一系列过程的最优化。 本文以目前在中国建成的最大的中外合资项目一一南海石油化工项目为案例，研 究世界5 0 0 强排名第一位的壳牌石油公司如何利用可持续发展的项目管理理念、方法 和体系，成功地在中国实施这个特大型复杂项目建设管理。 南海石化项目总投资约4 2 亿美金。合资外方是英荷壳牌集团( s h e l l ) ，占5 0 的股 份；中方投资者为中国海洋石油总公司( 持股4 5 ) 与广东广业投资集团( 持股 5 ) ，成立的法人公司中海壳牌石油化工有限公司( c s p c ) 负责建设和运营管理。 中国海洋石油总公司( 以下简称中国海油c n o o c ) 成立于1 9 8 2 年，注册资本 9 4 9 亿元人民币，总部位于北京，现有员工6 5 8 万人，是国家3 大石油公司之一， 负责在中国海域对外合作开采海洋石油及天然气资源，是中国最大的海上油气生产 商。2 0 0 9 年，公司实现营业收入2 0 9 6 亿元，利润总额5 2 4 亿元，截至2 0 0 9 年底，公 司总资产达5 1 8 3 亿元。 英荷壳牌集团( 以下简称壳牌公司s h e l l ) 的业务遍及全世界1 3 0 多个国家，雇 员人数约1 0 万人，是世界上最大的能源企业之一。美国财富杂志公布最新的世 西南交通大学硕士研究生学位论文第6 页 界5 0 0 强企业排名，壳牌公司以4 5 8 3 6 1 亿美元的营业额，荣登排行榜首位，成为 2 0 0 9 年世界5 0 0 强第一名。 广东广业投资集团是1 9 9 2 年经广东省人民政府批准成立的国有投资开发企业， 其主要职责是投资、筹资托管，参与投资工业、农业、高新技术产业、房地产及政府 指定的工业项目，包括合资项目。目前公司总资产约5 0 0 亿元。 中国海油经过多年的努力，在海上油气勘探开发生产方面取得了飞跃发展。九十 年代初期，中国海洋石油总公司经过近十年海上的油气田勘探开发，形成了一定的产 量规模。为了回避风险，实现上下游互补，中海油提出了向下游发展，实现上下游一 体化的战略目标。随着中国经济的发展，越来越显现出中国是石油化工品最大的一个 潜在市场。巨大的市场潜力也使壳牌公司把投资的目光转移到中国。 中方的投资者为了发展、寻求技术和资金，外方的投资者为了寻求市场和发展机 会，在这种背景下，中外双方一拍即合，于1 9 9 1 年签署了合作意向书，使中国石油 化工史上最大的合资项目迈出了第一步。 项目大事记： 1 9 9 1 年1 月国务院批准南海石化项目立项； 1 9 9 7 年1 2 月可行性研究报告获批准； 2 0 0 0 年1 2 月注册成立合资公司； 2 0 0 2 年8 月完成项目建设定义工作； 2 0 0 2 年1 1 月股东作出最终投资决策，项目进入实施阶段； 2 0 0 5 年1 2 月项目竣工； 2 0 0 6 年、1 月生产出合格的乙烯和丙烯，项目正式投产。 2 0 0 8 年9 月南海石油化工项目获得国家鲁班奖 2 0 0 9 年9 月获得新中国成立6 0 周年建设成就奖和精品工程奖 2 0 1 0 年4 月二期扩建1 0 0 万吨乙烯工程顺利投产 南海石化项目通过精细化的项目建设管理和风险控制，克服了项目建设阶段出现 的s a r s 病毒流行，经济过热，原材料大幅度涨价，干旱缺水，供电不足、熟练技术工 人严重缺乏等困难。项目按照计划，在预算内，以优异的健康安全环保业绩，一次投 产成功。2 0 0 9 年被美国所罗门咨询公司组织的全球石油化工行业评比中获得全球最环 西南交通大学硕士研究生学位论文第7 页 保、高效、清洁的石油化工厂奖。项目建设还获得2 0 0 8 年鲁班奖，建国6 0 周年建设成 就奖和精品工程奖。项目投产后，工厂就像一座美丽的花园看不到一般石油化工厂 的泄漏，闻不到异味，听不到噪声，也看不到现场操作人员反映了南海石化项目与 国际接轨的建设管理水平。 南海石化项目建设创造了中国石油化工的建设历史，特别是锻炼出来了一批能讲 英语，熟悉国际项目建设规范和惯例的建设队伍和项目经理。这些参加过南海石化项 目建设的国内承包商和经理们，在后续的重点工程和外资项目建设中得到了充分肯 定，只要参与了南海项目建设的承包商和项目经理都能得到充分信任，在投标资格预 审中能得到特别加分。一个项目成功带来的这种社会效应和现象，引起行业人士的广 泛关注和好评，我作为该项目业主的参与者，有条件有义务，得到第一手资料，可以 将南海项目好的管理方法进行分析和总结出来，对今后的大型项目建设管理有很好的 示范和借鉴意义。 1 2 项目管理的国内外现状及发展趋势 1 项目管理的国内外现状项目管理最初形成于2 0 世纪3 0 年代的美国。第二次世 界大战前夕，计划评审技术被用于计划和控制军事工程与建设项目。2 0 世纪5 0 年 代，项目管理理论进入了推广发展阶段，以关键路径法、计划评审技术等为代表的网 络计划技术的开发和推广是这一阶段的重要特征。这一阶段的成果目前正被广泛应用 于我国各企业的项目管理中，也被称为传统项目管理方法。2 0 世纪8 0 年代后，项目 管理理论进入了成熟与完善阶段。一方面，项目管理理论与系统论、组织理论、经济 学、管理学、价值工程、计算机技术等学科相互渗透，使得项目管理理论发展成为一 门完整的学科；另一方面，项目管理理论的应用范围由最初的军事、航空、航天、化 工等部门，广泛普及到矿山、石油、金融、软件开发等部门和产业，项目管理进入了 现代项目管理阶段。我国于1 9 9 1 年成立了项目管理研究委员会( p m r c ) ，对项目管 理理论在中国的发展及应用起到了极大的推动作用。 我国许多国有大中型企业是我国最早开展项目管理的企业之一，并因此提高了效 益、效率，积累了丰富的项目管理经验，形成了适合自身行业特点的项目管理模式。 相对于中小民营企业来说，国有企业项目管理活动完整、规范。在一套完善的投资决 西南交通大学硕士研究生学位论文第8 页 策与项目管理制度的保证下，企业的项目管理活动更加规范，投资决策相对更科学， 项目投资风险相对较小。 随着中国加入w t o ，市场经济的不断深入，网络化、信息化进程不断加快，无论 是石油企业的内部结构还是外部环境都发生了巨大的变化，传统项目管理的弊端也逐 步显现出来。我们石油企业的管理思想尤其是项目管理的理念和方法已经落后于时 代，难以适应越来越逼近的世界经济一体化的大环境。 2 项目管理的发展趋势 ( 1 ) 国际化与信息化知识经济时代的一个重要特点是知识与经济的全球化。是 竞争的需要和信息技术的支撑，促使了项目管理的全球化发展。国际间的项目合作日 益增多。随着国际互联网的迅速普及和发展，项目管理专业信息实现国际共享，国际 性的项目管理协会每年都开展很多行业性和学术性的活动，世界范围内的项目管理标 准逐渐形成体系。国际上一些项目管理公司已经在运用了计算机网络技术，开始实现 了项目管理网络化、虚拟化。项目管理软件( p m s ) 开发和使用成为现代项目管理的热 点，2 l 世纪的项目管理必将成为信息化管理。 ( 2 ) 多元化当代的项目管理已深入到各行各业，以不同类型、不同规模出现。 随着项目管理在各行业的应用及多元化发展，公用的项目管理方法体系需要结合行业 项目特色进行充实与完善，更细化的应用领域的项目管理研究和应用将日益普及。正 是因为项目类型的多样化，有的项目是大型系统工程，有的项目则是指一件较小的具 体任务，从而使得项目管理出现了多层次的发展。反映在项目规模上，项目的范围有 大有小、时间有长有短涉及的行业、专业、人员差别也很大，因此出现了各种各样 的项目管理方法。 ( 3 ) 职业化、专业化和学科化随着项目管理应用的普及和企业化项目管理的发 展，项目管理的职业化成为必然。未来职业项目管理者及职业项目经理会越来越多。 这使得人们有了更多的选择余地和发展空间。组织员工追求的不再是数量有限的部门 经理，而是有广阔前景的、具有较大成长空间的项目管理者，广泛开展的项目管理资 质认证将更有助于项目管理的职业化和专业化发展。近十年来，项目管理的专业化有 了明显的进展，项目管理知识体系( p m b o k ) 不断发展和完善。 ( 4 ) 完整的控制体系根据项目管理生命周期特征，项目管理公司把项目从管理 上分成若干个可控制的步骤，并把每个流程设计成若干个子流程，针对每个子流程制 定实施和控制步骤，预先制定专家方案，努力使管理工作能够量化到指标上，这样既 西南交通大学硕士研究生学位论文第9 页 和过程，也有利于业主和管理公司内部考评项目方案和管理绩效，避免项目管理工作 方案和实践脱离的风险。 ( 5 ) 明确的决策目标项目管理就是要完全实现业主的建设目标。这里所说的目 标是指项目管理中围绕这个总体目标制定的在管理中体现出来的控制目标，这样的目 标不是空洞的抽象的目标，而是可以实施的明确的目标，每个目标就是项目建设过程 中要实现的价值或者要控制的风险，这样的目标要具体到时间和预算的框架中，使业 主能够根据管理的建议做出正确的决策。 ( 6 ) 重视交流在国外，项目管理公司通常把交流分为内部交流和外部交流， 内部交流指项目管理团队，项目合同人及业主之间和他们自己内部的交流；外部交流 指项目和政府、行业、项目本来的消费者及广大社会利益相关者的交流。项目管理公 司要针对每个交流环节制定交流方案，设立交流的控制流程，并建立信息传递和存 储，使这些方案都能围绕项目建设的总体要求。 ( 7 ) 重视评价这里所说的评价是指对项目管理方案的回顾。也包括在项目实施 过程中对每个管理环节和步骤进行审计。通常包括项目经理回顾和审计，公司回顾和 审计，外部独立人的回顾和审计。审计人根据管理目标对管理环节进行审核和评价， 主要是考核计划制定的科学性和针对性，计划实施的效率性，并提出问题和解决方 案。通过这样的评价来保证项目在可控制的目标下运行。 ( 8 ) 风险意识和价值理念项目管理公司一般对项目的每个环节都召集专家听取 意见，把项目实施中可能出现的风险尽可能地找出来，针对每个风险因素提出解决或 者应急方案，同时对风险可能造成的影响以及成本进行预先评估，并列入项目预算成 本。重视风险管理和重视价值管理目标是一样的，通过剔除风险减少成本，通过价值 管理给业主带来收益，以最大限度地实现业主的建设目标。 ( 9 ) 全方位的健康、安全、环保和质量管理( i - i s e q ) 全方位的h s e q 管理概念 是由壳牌石油公司在世界上最先提出并在项目建设和管理中率先运用的，目前为世界 上大多数企业接受和运用。首先是以人为本，注重员工的个人健康安全，给员工创造 一个健康安全和环保的工作环境；其次是注重工艺和设备的本质安全，保证工艺设备 能长周期安全稳定的的运行；再则设置安全屏障概念，对不安全的行为零容忍；最后 是坚持可持续发展理念管理项目，确保运用最先进的技术将环境和社会的影响降到最 低。 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 0 页 1 3 研究的意义 南海石化项目的主要投资方一壳牌公司作为一家具有百年历史且是世界5 0 0 强第 一位的长寿公司，无论在经营管理的哪一方面，都有足够多的成功经验值得我们去研 究与学习。壳牌在过去1 0 0 多年的发展进程中，始终都坚持用科学化管理的思想来管 理企业，并在此基础上发展出了一些独特的管理理论，比如学习型组织、宽容型管 理、情景规划法等等。这些不断与时俱进的管理理念与模式帮助壳牌成功度过了一次 次危机，使其在当今日趋激烈的竞争和不断变化的国际市场环境下都能赢得主动。壳 牌这个百年企业不但没有出现衰老迹象，并越做越强，直到今天成为世界5 0 0 强第一 位。特别是壳牌公司在南海项目建设管理中采取的一些独特方法，保证了项目获得巨 大成功。 1 在项目决策中增加项目定义阶段设置项目最终决策点国内项目在可行性研究 批准后就进入建设实施阶段，完成了项目决策。但壳牌公司在项目可行性研究阶段与 项目建设阶段中间增加了一个项目定义阶段，设置最终投资决策点。在项目定义阶段 完成项目工程基本设计、完成主要工程和设备招标谈判工作、主要合同达到签署条 件、投资估算精度达到1 0 、完成融资协议谈判，投资回报率要到达股东要求，才 作出最终投资决策，花少量的钱，但保证了将要投资的4 0 多亿美元是安全的，没有风 险。 2 编制项目社会影响评价报告国内项目只进行环境影响评价，壳牌项目还要进 行社会影响评价，要让项目有关的利益相关者参与项目的评价，包括自然之友，绿色 和平等专门唱反调的组织参加，听取他们的意见，采取公开、透明和诚信的办法，使 项目的各项环保措施对社会的影响降低到最小，使其各方从开始就能了解、监督和接 受项目的建设理念。 3 制定环境和社会管理计划提出了在项目施工、试运行和运营阶段须采取的大 量环境和社会影响缓解措施并指明了具体的执行计划和单位。中海壳牌将这些措施列 入了项目施工和运营的工作程序中，并不断进行内部和外部监测，考察执行情况。监 测内容不仅包括各项环境指标，还包括：监测安置动迁工作进展；监测项目及大亚湾 石化区的发展对周边地区的社会影响：监测人均寿命、传染疾病发病率等健康指数变 化。 ， 环境与社会管理计划中所列的各项措施是中海壳牌对公众的郑重承诺，这些计划 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 1 页 和监测内容定期在公司对外网页上发布，接受社会各方监督。 4 编制移民生计恢复计划壳牌认为，项目建设影响原居住地居民正常生活，他 们是非自愿移民，项目有责任帮助他们过让更好的生活。委托国外有经验的搬迁移民 顾问具体编制计划和负责监测执行。南海石化项目征地涉及8 7 0 0 多村民的搬迁。依 据世界银行的非自愿移民“4 3 0 导则和中国政府相关规定进行。村民参与讨论安置 区的选址以及房屋的设计建设标准，在项目动工前使所有村民住进明亮宽敞的新居， 包括配套建设的学校、医院、商店等一批生活娱乐设施，移民新村的建设标准超过当 地的商品房小区。还充分考虑拆迁失地村民的再就业，提供了各种技能培训，把一些 力所能及的人安排到公司的后勤服务岗位，将工厂一些辅助性的服务工作承包给村办 企业，为每户困难家庭制定生计恢复计划，为生活困难村民的小孩提供从幼儿园到大 学的奖学金，不让一个受搬迁影响的村民家庭的学生由于经济困难而辍学，甚至帮助 当地经济困难的村民开办理发店、小吃店和修理店，请来农业专家帮助村民在屋顶种 菜，解决失地后的蔬菜短缺问题。同时请来职业经理人，帮助移民新村利用政府回拨 土地，招商引资建立起了生计恢复的产业园区，使搬迁村民真正过上了比搬迁前幸福 得多的生活。项目与当地社区真正一起富裕长久，和谐相处，共同一起可持续发展。 5 制定项目的可持续性发展战略。南海项目在可持续发展战略中制定了七项原 则： 使收益率最大化盈利是可持续发展的关键，它可以促进当地经济发展、不断 提供就业机会。 实施的可行性可持续发展措施应该是可行的。除了要实现可衡量的收益外， 还要满足其它标准，如要与政府制定的发展方向一致，要得到利益相关者的支持，还 要在中海壳牌的能力范围内进行。 、 对环境的影响降至最低项目的施工和运营都会对环境产生一定影响。中海壳 牌将精心设计，并按照国内和国际标准施工和运营，尽量减少对环境的影响。 有效地利用资源有效地利用资源可以提高经济效益。项目在施工和运营过程 中，通过周密的设计和完善的管理程序，最大程度地节约水、能源、土地和原料等资 源。 尊重和维护公民利益中海壳牌尊重并重视不同文化和个性的差异，致力帮助 人们发掘自身潜能，并通过落实国际先进的健康、安全和环保政策和指导方针，切实 关心自己员工、承包商和当地社区群众的利益。 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 2 页 促进社区效益最大化中海壳牌把自己看作是大亚湾社区的_ 员，同时也是社 区发展中的一个合作伙伴，因此，公司将竭尽所能，促进整个社区发展。措施包括提 供就业机会和技能培训、推进采购本地化以及改善健康医疗和教育状况的社会投资计 划。 让项目利益相关者参与利益相关者指所有与中海壳牌南海石化项目有利益关 系的团体和个人，包括搬迁村民、政府部门、渔民、大亚湾旅游和商业机构、国内外 各层次的非政府组织。中海壳牌主动咨询利益相关者，倾听他们对项目的意见和建 议，消除他们的疑虑，确保实现环境和社会效益。通过对话，中海壳牌与利益相关者 建立起相互信任和稳固的协作关系，共同制定环境、社会和健康等方面的长远积极的 解决方案。 南海项目在项目建设管理中，从可行性研究阶段一直到建成投产，自始至终以企 业的可持续发展为导向，采用大量先进技术和采取有效的管理措施，使企业的可持续 发展在项目建设阶段就打好基础，做到“生产未上，可持续发展先行”。 6 采用项目管理承包商管理模式进行项目建设由于业主缺乏承担如此规模和复 杂的特大型石油化工项目建设的管理人员，不能派出上千人的工作语言用英语的管理 团队，招标委托了由世界第一大工程公司美国柏克德工程公司( b e c h t e l ) 牵头，第 四大工程公司英国福斯惠勒公司( f o s t e rw e e l e ) 和国内第一大工程公司中国石化工 程公司( s e i ) 组成的项目管理公司( p m c ) 中国百斯福公司( b s f ) 代表业主进行全面 项目建设管理。采用这种与国际接轨的项目管理模式，符合本项目技术先进、规模 大、界面关系复杂的特点，使国内外优势有机结合，打破了我国成套设备引进建立指 挥部的传统做法，在国内开创了项目承包商管理的先河。 7 项目进行风险管理南海项目制定了健全的风险管理系统，要求项目管理人 员全员参与项目风险管理，有专门的风险管理专家帮助各个业务部门理解业务、明确 目标、识别风险、评估风险、计划应对风险。项目在建设过程中有效地转移、化解、 终止和应对了各种危机和风险。 8 采用项目融资模式南海项目融资是国内第一个大型石化项目采用项目融 资，考虑到该项目本身平地起家，无任何原有资产和公用设施的依托条件。在项目建 设期和生产初期必须有相应的股东担保支持，减少融资风险，增强贷款银行对本项目 的融资信心。当项目进入稳定生产期、项目公司的财务和资金实力增强后，再逐渐削 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 3 页 减股东的担保承诺支持，直到全部解除股东的担保支持，由项目独立承担其债务责 任，减少股东方资金压力和风险。 南海石化项目以上这些新颖而又成功的项目管理方法，为中国的技术密集型、资 本密集型的大型企业，特别是那些具有高度环境敏感性的石油化工企业，在面对国内 同行竞争、参与国际竞争中，如何理解和解决项目建设中的管理问题，有很非常实际 而又现实的学习、借鉴意义。 1 4 研究方法和内容 中海壳牌南海石化项目是中国最大的中外合资项目，是一个成功的项目，也是一 个步履艰难的项目。项目的成功，凝聚着双方投资者的决心和毅力，也凝聚着参与项 目研究和实施人员的艰辛与汗水。南海石化项目建设管理时面临多方面的难题和挑 战，具体归纳有以下几个主要方面： 1 项目与配套工程规模大且多、工程技术复杂这个项目不同于单一的生产装 置建设，是一个复杂的系统工程。项目建设包括8 0 万吨乙烯裂解等1 1 套石油化工生 产装置以及废液处理和环保设施；供水、供电等配套公用工程；1 5 万吨级原料码头； 4 万吨级液体化工品码头和2 0 0 0 吨级重件设备整装接卸码头各一座；1 l 公里海底原 料管线；2 2 公里海底排污管线。它的特点是在平地上建设、主项目与配套工程规模大 且多、工程技术复杂，技术标准高，施工面窄，装置和工种界面交叉复杂。 2 项目投资额大、涉及利益相关方多，项目控制点多项目总投资达4 2 亿美 元。设旅和设备多，需要安装调试1 1 套主要装置和4 1 0 0 多台设备。项目涉及利益相 关方多，相关利益方包括员工、承包商、供应商、地方政府、村民、金融服务机构和 国内外非政府组织n g o 等。例如，参与项目建设的人员多，项目定义阶段高峰期，需， 要1 2 0 0 多名各种各样的项目设计、采购、合同和项目管理人员；实施阶段，需要 1 0 0 0 多名各种各样的项目管理人员；建设高峰期，工地需要2 5 0 0 0 名的建设人员，外 籍人员及家属超过千人。项目涉及的控制点多，共签订2 8 0 多项工程合同，控制难度 大。 3 可持续发展要求高项目位于大亚湾经济技术开发区内。大亚湾是国家水产 资源自然保护区，拥有敏感的生态系统与丰富的生物多样化。湾内有重要的渔业与水 产业资源，湾口附件还有敏感的国家级海龟繁殖保护区与珊瑚。虽然石化行业具有能 源高消耗、废物高排放的特点，但是在项目选址时，广东省要求项目建设不能使大亚 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 4 页 湾受到污染，要求企业协助地方政府妥善处理好村民搬迁、恢复生计等工作。借鉴壳 牌公司“可持续发展”经营理念及其实践经验，摆脱传统工业粗放型的发展模式，不 重复发达国家“先发展、后治理”的道路。中外股东在项目立项时就明确了“可持续 发展”目标：“坚持可持续发展战略，信守h s e 的承诺，采取保护环境的长期措施， 承担应尽的社会责任，建成国际一流的石油化工联合企业，为客户提供高质量、高附 加值的石化产品和服务，缓解中国石化产品需求的压力。 4 不同文化背景和谐共处的要求董事会成员之间、中海壳牌与国内外承包商 和供应商之间、中海壳牌与地方政府及当地村民之间，因文化背景不同融合难度大。 因各方利益和文化冲突，管理幅度和难度大。只有坚持“可持续发展”的核心价值 观，做到“以人为本 ，各方和谐共处，才能保证项目建设的成功。 项目建设过程是全球性参与的过程，项目分别在美国休斯敦，英国伦敦，荷兰鹿 特丹，日本大阪和北京有5 个并行工作的设计、采购和项目管理中心。项目执行过程 中，业主、承包商、供应商、中外项目管理和建设人员具有不同文化背景。由于文化 的差异，国内工程公司在理解合同，贯彻外方管理承包商的意图，满足合同要求的过 程中存在很多困难。p m c 管理模式要求做到统一程序、统一方法、统一规定和标准，对 工作的计划性和预见性要求相当严格。中国的灵活性和西方程序性工作方式的冲突， 使许多中国工程公司人员较难适应这种新的转变。同样，中方提出的一些灵活多样解 决问题的方法，也很难得到外方的理解和支持，从而影响项目的执行能力。 5 涉及大量的移民搬迁和生计恢复工作项目需要的土地及其配套服务涉及到 地方政府的支持和政策，以及农民的搬迁和恢复生计，利益关系错综复杂。由于思维 模式、文化差异、利益分配等因素，各方需要很长的时间了解和磨合。 本文通过运用项目管理的方法体系、科学理论和国内外最新应用实践，深入分析 了南海石化项目建设过程中在项目融资、项目决策、费用管理、计划控制、合同管 理、质量管理、健康安全环保管理、风险管理和可持续发展战略的策略制定和实施过 程和解决项目面临的困难问题的办法，分析了项目能取得巨大成功的好管理思想和方 法，并根据中国国内实际管理水平和国外环境的差异，提出了特大型合资项目管理所 面临的各种挑战和应当注意的若干问题，以及需要今后在实践中要进一步摸索和探讨 的方向。 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 5 页 曼曼曼曼皇iii 皇! 曼曼曼皇! 曼曼曼曼皇曼曼曼蔓皇鼍曼曼曼曼曼鼍曼曼皇曼蔓曼曼皇皇曼曼曼曼皇! 蔓曼皇曼曼曼曼 第2 章项目融资和投资管理 2 1 项目的资金结构 2 1 1 融资方案 南海项目总投资估算4 2 8 7 亿美元，其中银行贷款融资2 6 7 7 亿美元( 6 0 ) ， 见下表2 1 其余为股东股本金投入( 4 0 ) 。项目融资方案的确立主要基于以下几个 因素： 1 保证项目建设的资金需要； 2 充分考虑分析，符合当时的资金市场条件； 3 符合项目建设和经营条件； 4 符合股东资信条件； 5 安全、灵活的还款机制； 6 适度的超支冗余安排： 7 建设需求资金与融资货币的统一性。 表2 - 1 南海项目贷款资金安排 贷款种类贷款安排额度 国内人民币贷款 国内美元贷款 国内双币贷款 国外美元商业贷款 国外出口信贷贷款 国内人民币备用贷款 合计贷款额： 合计股本金额： 融资总额 流动资金贷款 9 5 4 5 亿元人民币 3 0 亿美元 3 0 亿美元 3 0 亿美元 4 0 亿美元 1 8 8 亿元人民币 2 6 7 7 亿美元 1 7 8 5 亿美元 4 4 6 2 亿美元 2 0 亿元人民币 2 1 2 资金来源 南海项目贷款融资来源于国内外2 3 家银行。邀请众多银行的参与，首先是为了 保证融资资金来源。实际上也是遵循业界的运作惯例，分散风险。同时，为了进一步 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 6 页 缓解风险，吸引国外银行参与，因外方投资者壳牌公司的坚持，拉入了较多出口 信贷保险融资如表2 2 所示。 表2 - 2 南海项目融资机构 2 1 3 贷款利率 南海项目融资中，人民币贷款利率获得了当时中国人民银行规定的最优惠的下浮 幅度，减1 0 。当时在整个融资业界首开先河，只有南海石化项目和当时的上海b p 项目获得这一贷款利率条件。而b p 项目是全担保融资，我们是担保递减式项目融 资。在当时的融资市场，南海项目美元贷款利率基于项目融资的平均水平，如表2 3 所示。 表2 - 3南海项目贷款期限 贷款种类贷款期( 年) 国内人民币贷款 国内美元贷款 国内双币贷款 国外商业贷款 国外出口信贷贷款 国内人民币备用贷款 流动资金循环贷款 1 7 5 1 5 5 1 5 5 1 1 5 1 5 5 1 7 5 3 o 2 1 4 项目贷款期限的确定主要根据 1 融资市场的资金流通限制条件： 2 融资的架构属性和保证条件； 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 7 页 3 银行对项目行业的风险界定； 4 股东对投资的回报要求； 5 贷款评估调整； 6 满足所确定的贷款期偿贷比例系数要求。 2 1 5 偿贷计划 项目贷款的还款计划主要是基于对贷款的评价结果，根据对项目资金流的评估， 满足项目本身营运现金流的承受能力、满足所确定的贷款行所能接受的最小偿贷系 数、满足股东的分红要求、参考业界还款计划惯例。 2 2 南海项目融资安排 1 融资安排流程项目建设由于投资决策缓慢，项目融资的前期研究断断续续大 约经历了很长时间。同时由于采用复杂的股东担保递减式融资架构，以及技术定义设 计很晚才提供出出口信贷所要求的技术数据，整个融资安排也相当漫长。从正式融资 启动、准备融资备忘录、基本贷款清单、融资安排谈判、融资关闭签约大约经历了两 年多的时间。从理论上讲，各种项目融资安排的具体运作虽有差异，但归纳而言，基 本均将遵循下列工作程序： ( 1 ) 选聘融资顾问；( 2 ) 制定融资计划；( 3 ) 编制融资备忘录：( 4 ) 选择邀请银 行参与融资竞标；( 5 ) 贷款条件谈判；( 6 ) 贷款银团安排：( 7 ) 签署贷款协议： ( 8 ) 融资执行和债务管理。 2 参与项目融资银行及角色由于特别是大型项目融资，有众多银行( 2 3 家国 内外银行) 参与，涉及许多工作步骤、文本准备、谈判安排等等繁琐具体程序性的融 资工作。为此必需对参与融资的有关主要银行，赋予具体的工作责任。融资银行的角 色分为融资安排和融资执行两个阶段。在融资安排阶段选择中国工商银行作为国内人 民币贷款牵头行，中国银行为国内外币和双币贷款牵头行，意大利联合银行作为国外 贷款牵头行，香港上海汇丰银行作为融资顾问行，三井住友银行为技术咨询行、评估 模型行和联合薄计行。 3 项目融资参与各方南海项目融资是国内第一个大型石化项目采用项目融资。 涉及了许多相关的银行、法律、政府管理机构、市场技术咨询机构和项目工程建设承 包商的参与。 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 8 页 曼曼曼曼皇曼曼曼曼曼曼曼曼舅曼皇曼曼曼曼曼皇曼曼! 曼曼曼皇曼曼曼量! 曼曼曼曼曼曼曼曼曼窟曼皇曼篡曼曼詈苎曼曼曼曼皇曼皇曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼 2 3 南海项目融资架构和主要条件 2 3 1 项目融资架构 南海项目融资采用了股东担保递减式的组合式融资架构( s t e pd o w n s t r u c t u r e ) 。这种从全追索到有限追索及最终过渡到无追索的融资架构，无疑是所有 的融资安排架构中最复杂、最难于安排和操作的一种融资安排架构。 南海项目融资考虑采用这种复杂的融资架构，首先主导基础是，因金融业界对 大型公司的风险可接受标准仅7 1 0 年的期限。其次，考虑到该项目本身平地起家， 无任何原有资产和公用设施的依托条件。在项目建设期和生产初期必须有相应的股东 担保支持，减少融资风险，增强贷款银行对本项目的融资信心。当项目进入稳定生产 期、项目公司的财务和资金实力增强后，再逐渐削减股东的担保承诺支持，直到全部 解除股东的担保支持，由项目独立承担其债务责任。 应该承认，南海项目的融资架构的确复杂、耗时，而且对债务的执行和管理也带 来了诸多的麻烦程序。但也正是由于采用了这种融资架构充分地保证和实现了银行的 踊跃参与，保证满足了项目建设资金的需求。根据当时的资金市场条件、当时的项目 建设基本条件、当时的股东资信状况( 特别是中海油的资信状况，应当采用这种安全 的融资架构模式) 。 2 3 2 融资基本条件 南海项目融资文件中，从建设期股东全担保、投产后5 0 有限追索、投产3 年后 到无追索的项目融资，借贷双方约定许多相应的主要贷款条件。 1 股东保证条件股东承诺为其借款人中海壳牌( c s p c ) 偿还其无力偿还的 债务( 递减掉的部分无承诺义务) 。 在担保最终解除之前，偿债承诺人或其担保人保证： 在财政年度日后的1 8 0 天内提供经审计的财务报表； 在半年财务期后9 0 日内提供其半年未经审计的财务报表； 在其财务年度结束之后9 0 日内提供其年度未经审计的财务报表。 鉴于中海油公司的财务状况( 当时标普评为b b b ，穆迪b a a 2 ) ，对中海油还约定 了以下条件( 但只要保持前述评级，则勿需下述保证) ： 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 9 页 i i 现金或可对现总额：保证首次担保解除日前5 亿元人民币、第一、二次解除 日之前3 5 亿元、第二、三次解除日前2 亿元： 中海油的债务与净资产值之比不大于0 7 5 ：1 中海油的净资产值不少于1 0 亿美元 2 股东担保递减条件 ( 1 ) 首次递减：递减后股东的偿贷责任为5 0 。应满足的递减指标及条件 工厂达实体完工( 包括具备开工条件r f s u ) 和营运性能测试条件；工厂完成所有重要 的营运保险的投保；偿贷期偿贷系数( l l c r ) 至少达1 5 ：年偿贷系数至少达1 5 ； 债务与股本之比不大于6 0 ：4 0 。 ( 2 ) 二次递减：递减后股东的偿贷责任为2 5 。应满足的递减指标及条件： 至少在达到开工条件( r f s u ) 后1 8 个月；年偿贷系数至少达1 5 ：偿贷期偿贷系数 ( l l c r ) 至少达1 6 。 ( 3 ) 最终递减：递减后股东的偿贷责任为0 。应满足的递减指标及条件： 达到具开工条件3 6 个月或实体完工后2 4 个月( 偿贷承诺可递减至2 5 ，若仅因此条 未达到) ；年偿贷系数至少达1 5 ；偿贷期偿贷系数( l l c r ) 至少达1 7 5 。 2 3 3 主要项目融资文件 与其他大型项目融资一样，南海项目融资亦涉及了大量的贷款文件。本文简述几 份主要的融资文件。 1 融资备忘录( p i m )融资备忘录是所有项目融资的最基础文件。所有参与融 资贷款银行均将依据融资备忘录作为项目基本参考文件，进行是否参与南海项目的融 资决策。 2 贷款清单( t e r ms h e e t )贷款清单是组成融资备忘录主最要的文件。详细列 述了各种