（工商管理专业论文）面向零售银行战略的我国商业银行核心竞争力塑造.pdf

论文独创性声明 本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文中除 了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其它机构已经发表或撰写过的 研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作了明确的声明 并表示了谢意。 作者签名 论文使用授权声明 日期：亟丑二! ：三兰 本人完全了解复旦大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留 送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内 容，可以采用影印、缩印或其它复制手段保存论文。保密的论文在解密后遵守此 规定。 作者签名：导师签名：哆日期： 她 0 5 2 0 2 5 4 0 0 李洪亮面向零售银行战略的中国商业银行核心竞争力塑造研究 中文摘要 2 0 0 6 年底中国银行业遵照v r l o 协议全面对外开放，此后商业银行问的竞争 将更加剧烈；与此同时，金融脱媒、流动性过剩等闯题也时刻困扰着中国的商业 银行。如何积极迎接挑战，顺应潮流进行战略转型是当前中国商业银行的首要课 题。中国的商业银行需以敏锐的商业触角和超前的战略眼光，进行零售银行战略 转型并实施银行再造；在战略转型中，中国的商业银行需强化核心竞争力的塑造， 从而走上持续健康发展之路。 本文立足于动因分析，针对中国商业银行零售业务的现状并借鉴国际商业银 行战略转型的成功经验，梳理出中国商业银行的零售银行转型的缘起，指出零售 银行转型下的银行再造目标，最后利用价值链等管理理论迸一步探讨中国商业商 业银行核心竞争力塑造的有效途径和构成要件。中国的商业银行需在流程、品牌、 产品、信息化、企业文化等方面构建自身的核心竞争力，为未来竞争培养和拓展 竞争优势，从而为股东创造价值。 关键词：零售银行，转型，核心竞争力 ， 0 5 2 0 2 5 4 0 0 李洪亮 面向零售银行战略的中国商业银行核心竞争力塑造研究 a b s t r a c t w i t ho p e n i n gu po fc h i n ab a n ki n d u s t r yi na c c o r d a n c e w i t hw t o a g r e e m e n ts i n c e t h ee n do f2 0 0 6d o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k sh a v ei n t e n s i f i e dt h e i rc o m p e t i t i o n s a t t h es a m et i m ec h i n ac o m m e r c i a lb a n k sh a v eb e e no b s e s s e dw i t h f i n a n c i a l d i s i n t e n n e d i a t i o na n de x c ：e s g l i q u i d i t y h o wt om e e tt h ec h a l l e n g ea n da c h i e v e s t r a t e ；g i ct r a n s f o r m a t i o ni st h ec h i e fp r o b l e mf a c e db yc h i n ac o m m e r c i a lb a n k s c h i n a c o m m e r c i a lb a n k ss h a l lt a k ei n i t i a t i v e si nr e e n g i n e e r i n ga n ds l r a t e g i ct r a n s f o r m a t i o n o ft h e i rr e t a i lb a n k i n gb a s e d0 1 1k e e nb u s i n e s ss e n s ea n ds t r a t e g i ce y e s i g h tt oa c h i e v ea s e t s t a i n e da n d h e a l t h yd e v e l o p m e n t u s i n gi n t e n t i o na n a l y s i sa n db a s e do aa n a l y s i so f 叫r r e n ts i t u a t i o n so fr e t a i l b u s i n e s s e so fc h i n ac o m m e r c i a lb a n k s l e a r n i n g f r o ms u c c e s s f u l s t r a t e g i c t r a n s f o r m a t i o ne x p e r i e n c eo fi n t e r n a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k st h i se s s a ym a k e sl o g i c a l r e a s o n i n gf o rt h er e a s o n sw h yr e t a i lb a n k i n go fc h i n ac o m m e r c i a lb a n k ss h a l lu l a k e s t r a t e g i ct r a n s f o r m a t i o n ，r e a c h e st h ec o n c l u s i o no ft h er e e n g i n e e r i n gt a r g e to fc h i n a r e t a i lb a n k sa n dd i s c u s s i n go fe f f e c t i v ew a y sa n dc o m p o s i t i o n so fb u i l d i n gu p 瓣 c o m p e t i t i v e n e s so fr e t a i lb a n k i n gw i t ht h er e f e r e n c ef o rv a l u ec h a i nm a n a g e m e n t t h e o r i e s c h i n ac o m m e r c i a lb a n k ss h a l lb u n du pi t sc o r ec o m p e t i t i v e n e s si nt e r m so f p r o c e d u r e s ，b r a n dn a m e ，p r o d u c t s ，i n f o n n a t i z a t i o n ，c o r p o r a t ec u l t u r et of o r g ea n d d e v e l o pc o m p e t i t i v ee d g e sa n dc r e a t ev a l u e sf o rt h e i rs t o c k h o l d e r s k e yw o r d s ：r e t a i lb a n k ，s t r a t e g i ct r a n s f o r m a t i o n ，c o r ec o m p e t i t i v e n e s s 4 0 5 2 0 2 5 4 0 0 李洪亮面向零售银行醢略的中国商业银行核心竞争力塑造研究 1 1 零售银行概述 一零售银行的概念 第一章绪论 在西方发达国家，按照银行的业务类型通常把商业银行业务分为批发银行和 零售银行两类。将主要面向个人消费者、家庭和小企业的银行业务被称为零售银 行( r e t a i lb a n k ) ，而把主要面向公司和其他机构提供的银行业务称为批发银行 ( w h o l e s a l eb a n k ) 。 零售银行是相对于批发银行而言的，是从市场营销学的角度、依据服务对象 和业务规模的不同对商业银行业务进行的划分。更准确地说，零售业务是指商业 银行以客户为中心，运用现代经营理念，依托高科技手段，向个人消费者和家庭 提供的综合性、一体化的金融服务。商业银行零售业务不是某一项业务的简称， 而是有着广泛的业务领域，既可以是资产业务，也可以是负债业务、中间业务， 还可以是网上银行业务；既可以是传统银行业务，提供货币兑换、储蓄存款、消 费者贷款、贵重物品保管及个人信托等传统个人金融服务，也可以是新业务，对 个人和家庭提供理财，财务咨询，信用卡、出售保单、退休计划、证券经纪及共 同基金等创新金融服务。 二零售银行的内容 根据零售银行是否涉及商业银行自身的资产负债情况，可以把零售银行的业 务品种划分为零售资产业务、零售负债业务和零售中间业务。 ( 一) 零售资产业务 在零售资产业务中，银行主要对个人和家庭发放贷款，故此项业务又称个人 贷款业务。房地产贷款、个人贷款、部分农业贷款以及商业和工业贷款属于零售 银行业务。因此，零售资产业务是商业银行资产业务的重要组成部分。个人贷款 随着金融创新活动的发展也在不断推出许多新的品种，个人和家庭贷款除了传统 的住房抵押贷款、汽车贷款、家具贷款、家用电器贷款、小额生产性贷款外，适 应个人和家庭需要的教育贷款、医疗贷款以及旅游贷款等得到了广泛发展。8 0 年代以来电子技术在银行业务的应用，信用卡贷款( c r e d i tc a r dl o a n s ) 和销售 0 5 2 0 2 5 4 0 0 李洪亮面向零售银行战略的中国商业锭行核心竞争力塑造研究 终端贷款( p o i n t o f - s a l el o a n s ) 普遍流行起来，现在许多银行向个人和家庭提 供消费者现金管理计划的服务，以此为基础向客户提供相关的、更方便的度身定 造贷款( i n d i v i d u a l l yt a i l o r e dl o a n s ) ，以抓住巩固和拓展零售金融市场的机 会。 ( 二) 零售负债业务 由于其主要是银行对个人出售存款的服务，所以亦称之为个人存款业务。同 样其依据期限可分为：短期、中长期存款，依据存款形式可分为：个人活期存款、 个人储蓄存款、个人定期存款：依据利率可分为：定利率存款和浮动利率存款； 依据特定用途可分为；住房存款、基金存款、投资性存款及信用卡存款等。现在 许多银行也超出传统的存款范围，提供投资账户便于客户直接购买股票，债券和 其他证券。随着现代电子通讯技术的发展，银行吸收存款的技术方式也正在发生 着日新月异的变化，已出现所谓的电话银行、网络银行、个人银行和社区银行等。 ( - - - ) 零售中间业务 商业银行中问业务，是指不构成商堑银行表内资产、表内负债，形成银行非 利息收人的业务。零售中间业务是指银行不用自己的资金，以中介人的身份为个 人和家庭提供各种金融服务并收取手续费的业务。亦称零售中介业务。包括结算 类、咨询代理类、担保类、承诺类、交易类中间业务和其他中间业务。由于商业 银行在办理这些业务过程中，不直接作为信用活动的一方出现，不涉及自己的资 产与负债的运用，业务的发生一般不在资产负债表中反映，商业银行的资产、负 债总额也不受影响所以称为中间业务。 1 2 零售银行转型的国际视角 一国际银行零售业务发展现状 在西方发达国家，零售业务兴起于上世纪8 0 年代前后，进入9 0 年代以后， 零售业务在商业银行业务中的比重己与日俱增，渐渐成为商业银行增长最快和效 益稳定的业务。稳定市场资源及丰富的回报率，使得零售业务成为西方发达国家 的众多商业银行极欲争取的丰裕之地，从而也推动了零售业务在发达国家更加日 新月异的变化： ( 一) 业务模式的变化。业务模式从原来的广设分支机构转向以电子化为主 的多渠道服务方式，如今的商业银行主要采用诸如电话银行、a t m 网、网上银行、 信用卡等多种渠道的服务方式为客户提供量体裁衣的服务。 0 5 2 0 2 5 4 0 0 李洪亮 面向零售银行战略的中国商业银行核心竞争力塑造研究 ( 二) 组织结构的变化。传统的商业银行将其对私人客户的服务分散在信贷 业务、信托业务与投资业务等业务部门中分开经营，其最终结果是导致信息无法 沟通。“客户中心型”经营理念的确立使商业银行的组织结构发生了新的变化。 针对客户的具体情况，满足客户的多样化需求的部门即应运而生。这种“客户中 心型”的组织结构方式能够减少劳动成本，实现资源共享并且获得更大的收益。 ( 三) 业务重点的变化。零售业务的重点己从资产业务转向中间业务。零售 业务开办伊始，其发展重点主要集中在包括住房抵押贷款和耐用消费品贷款在内 的消费信贷方面。针对股市、外汇市场、基金和保险业务的高额利润的需求，商 业银行的中间业务旋即有了发展的契机。中间业务己经由单纯的代理收付扩大到 包括结算、担保、投资管理、个人理财及咨询在内的全方位的服务内容。 ( 四) 金融产品的变化。零售业务是金融产品显现出丰富的个性化，即所谓 的差异化，并逐渐形成了“金融百货店”。这种个性化不仅仅涉及金融产品，亦 涵盖到金融服务。目前，商业银行面临的竞争压力十分沉重，它们的竞争对手不 仅限于同业之间，更有来自证券、保险和基金的挑战。新的竞争格局要求商业银 行必须以不断创新的产品和个性化的服务特色来吸引客户，应对挑战。因此，发 达国家商业银行的零售业务品种不断推陈出新。 二国际银行业零售业务发展的原因 ( 一) 批发业务盈利能力的下降。伴随着金融证券化和投资机构化浪潮的冲 击，资本市场较为发达的西方及亚洲一些国家的商业银行，其批发信用中间人的 作用正在不断削弱。那些给商业银行带来显著收益、业绩良好的大公司和大企业， 都逐渐地采用直接在资本市场上筹措资金的方式。这种不通过商业银行筹措资金 的方式，使商业银行的传统存贷款业务的量化比重明显下降，最终导致商业银行 从批发银行业务中获取收益的能力不断下降，迫使商业银行不得不重新审视零售 银行业务领域，从中寻找新的效益增长点， ( 二) 零售业务竞争的加剧。伴随着金融自由化和非管制化浪潮的冲击，零 售业务市场竞争异常激烈。商业银行、非银行金融机构、各类公司都纷纷参与角 逐。尤其值得一提的是，银行零售业务领域内信息技术的广泛深入地运用，为 些通讯公司和软件公司利用自身的技术优势参与零售银行业务竞争提供了便利。 同时，一些国家的制造商和零售商等非银行的业务竞争者，亦利用自身分布广泛 的销售网络，通过自己的内部银行开展了多方位的零售银行业务，参与零售业务 的竞争。商业银行为了确保自身的生存和发展，积极开展零售业务，通过为中小 客户尤其是个体客户提供更全面周到的服务等手段，以增强自身的对外竞争能 7 0 5 2 0 2 5 4 0 0 李洪亮面向零售银行战略的中国商业银行核心竞争力塑造研究 力，保持自身在零售业务市场上的市场占有率。 ( 三) 电子技术的广泛运用。随着电子计算机、通讯网络等高科技手段的广 泛运用，商业银行开展零售业务的经营成本( 诸如人员、场地) 等日趋下降。经 营成本的下降，使原本无利可图或仅盈微利的零售业务骤然变得炙手可热。与此 同时，高科技手段的广泛应用也使一些过去难以实现的零售服务功能变得更容易 实现，且快捷便利。如通过互联网、电话等手段，客户足不出户，即能全天( 2 4 小时) 随时享受商业银行提供的账户查询及转账、信息咨询、财务分析、投资组 合分析、代客远程买卖等服务。 ( 四) 金融服务需求市场的壮大。二战后，商品过剩和资本过剩导致消费者 金融服务需求市场不断扩大。二战后个人拥有资产持续膨胀，中产阶段的比重不 断提高。这部分人群对商业银行的金融服务需求己不仅仅满足于单一的储蓄，而 更希望得到一种能获得更高回报、使风险更分散及使资产更具流动性的多元化的 资产投资组合经营管理方式。多元化的资产营运管理具有很强的专业性，一般人 对这一投资组合优化方式缺乏必要的专业素养，且无充沛的时间和精力去从事该 项管理，因而也就形成了另外一个庞大的需求市场，即要求商业银行运用自身的 人才优势和信息优势，为一般个体客户提供投资理财咨询、代客投资理财、代理 融通各类零售银行业务的需求市场。 ( 五) 金融监管的松动。8 0 年代以来，新技术革命和金融创新的风起去涌， 使得要求放松金融监管的呼声日渐高涨，银行、证券和保险等分业经营亦因此逐 步放松。金融监管的松动在一定程度上也推动了商业银行零售业务的发展。它促 使商业银行丰富了零售业务服务品种，提供了诸如销售保险以及代客买卖股票、 债券和基金等更为有利可图的新型零售业务品种，使得零售业务渐渐成为能够满 足客户多样化金融服务需求的银行业务体系。 1 3 中国商业银行的经营现状 一经营观念和管理模式比较传统 商业银行经历了由计划经济体制下的专业银行向市场经济体制下的商业银 行的转变，目前正在向现代金融业迈进。但经营理念、管理模式的转变是一个漫 长的过程。商业银行的组织构架、业务流程、运营模式、管理体制仍不可避免地 带有传统计划经济的痕迹；重规模、轻结构，重数量、轻质量，重结果、轻过程， 重经营、轻管理的思想仍较为普遍，财务管理较为粗放；部分商业银行仍偏向于 对规模的片面追求，对客户、业务的发展不加选择，关注的重心还不是资产利润 率、股东回报率、人均效益、人均有效资产、人均中间业务收入等效益型指标。 b 0 5 2 0 2 5 4 李洪亮面向零售银行战略的中国商业银行核心竞争力塑造研究 二经营结构和经营效率有待改善 商业银行具有传统国有企业的弊端，其中突出的是经营结构和效率问题。解 决好这两个问题，是实现均衡协调发展的核心问题，也是转变经营模式和增长方 式的根本所在。从经营结构看，商业银行还处在由规模型的传统银行向效益型的 现代商业银行转变的初步阶段，巨大的规模优势掩盖了深层次的结构性矛盾。在 金融全球化、利率市场化、金融脱媒化和成本刚性化的大背景下，这种结构性矛 盾将会集中凸现出来。从经营效率看，人均资产、人均存款、人均营业利润等效 率指标与国际先进银行还有较大差距。各分支机构、各网点问的经营效率差异极 大，发展不均衡问题十分突出。 三风险内控管理水平相对落后 我国经济正处在一个体制性与制度性变革的特殊历史阶段，突出特点是经济 高增长和市场高风险并存，金融风险不断演迸，表现形式不断翻新，企业处于不 同程度的转型期，社会信用环境和法律体系都还不够完善。在这个特殊时期，银 行经营发展的成败关键在于对风险的掌控能力。中国商业银行风险内控管理与国 际先进银行相比还有一定差距。一是信贷业务还未走上良性循环的轨道，往往一 讲市场就忽视风险；一讲风险就不能有效地拓展市场，在把握市场拓展与风险防 范的平衡点上陷入两难境地。二是操作熙险防范任重道远。风险内控文化尚未真 j e 建立并形成员工的自觉行动。以信任替代管理、以习惯替代制度、以情面替代 纪律的情况时有发生，部分内控制度形同虚设，且屡查屡犯、屡犯屡查。对操作 风险的控制还采取运动战的形式，停留在点对点直接控制层面。三是市场风险防 范还处在起步阶段。中国商业银行对市场风险的研究甚少，缺乏必要的风险控制 工具和手段，更重要的是人才储备不足、经验积累不够，还未掌握有效防范利率 风险的本质规律。 四刨新意识和刨新能力有待提高 长期以来，金融市场是卖方市场，银行处于垄断地位，在金融产品供求关系 中处于主动地位，在这种环境中，银行缺乏创新的紧迫感和危机感，习惯于等客 上f l ，被动提供服务，并以自我为中心、以产品为中心搭建组织构架、服务体系 和管理模式。随着金融市场的不断开放，对优质资源的争夺目趋激烈，金融市场 9 0 5 2 0 2 5 4 0 0 李洪亮面向零售银行战略的中国商业银行核心竞争力塑造研究 的供求关系已发生了逆转。但部分管理者仍只擅长于传统业务，对如何把负债业 务优势转变为收入优势，如何大力发展中间业务和新兴业务，如何创新信贷经营、 拓展优质市场和竞争优质客户，缺乏更多雹造性的举措；部分管理者仍局艰于传 统思维、用传统手段解决新问题、应对新情况。 1 4 问题的提出 2 0 0 6 年1 1 月1 6 日，中华人民共和国外资银行管理条例正式发布。根据 1 盯0 协议。我国金融业全面对外开放所有的银行业务。2 0 0 7 年3 月2 0 日，中国 银监会批准汇丰银行( 中国) 有限公司、渣打银行( 中国) 有限公司、东亚银行 ( 中国) 有限公司、花旗银行( 中国) 有限公司开业，标志着这四家外资银行在 华设立的全资予公司朝在中国开展人民币个人业务迈出了关键性一步。 中国商业银行面临的市场和政策环境发生了巨大的变化，经济金融与银行监 管的国际化趋势、资本约束的增强、直接融资的大幅提升、利率市场化进程的加 快，所有这一切意味着中国银行业以往所熟悉的游戏规则已经发生了变化，单纯 依赖信贷资产规模扩张的传统发展模式将难以为继。商业银行只有加快战略转 型，大力发展中间业务和零售银行业务，开拓新的业务领域和利润增长点，才能 实现持续健康发展。 2 0 0 6 年来，国内的商业银行顺应潮流、应对竞争、增强竞争力正进行着一 系列变革，其中最引人注目的是重点加大经营业务的转型，从传统的批发业务向 零售银行转型。这些变化的背后有其自身的逻辑，战略转型的方向又决定着这些 银行今后的未来。中国商业银行战略转型的动因和目标是本文讨论的重要内容。 在战略转型中，中国的商业银行需强化核心竞争力的塑造。核心竞争力是能 使公司提供附加价值给客户的一组独特的技能和技术，是企业持续竞争力之源。 中国的商业银行必须构建并利用核心竞争力，为未来竞争培养和拓展竞争优势， 从而为股东创造价值。 1 5 研究途径和内容 本文立足于动因分析，梳理出中国商业银行的零售银行转型的缘起；针对中 国商业银行的现实状况，分析零售银行转型并指出银行再造目标；最后利用价值 链等管理理论进一步探讨中国商业商业银行塑造核心竞争力的有效途径，如何在 流程、品牌、产品、信息化、企业文化等方面构建自身的核心竞争力。希望本文 能对中国银行未来的金融创额和竞争实践有一定的借鉴意义。 研究内容作如下安排，第一章提出问题，给出相关研究背景介绍和研究内容； 1 0 面向零售银行战咯的中国商业银行核心竞争力塑造研究 第二章阐述中国商业银行的战略转型和零售银行再造，分析中国商业银行进行战 略转型的动因，指出中国商业银行的战略转型和再造之路，并由此提出构建核心 竞争力的策略；从第三章到第七章分别阐述构建核心竞争力的要件。 】1 0 5 2 0 2 5 4 0 0 李洪亮面向零售银行战略的中国商业银行核心竞争力塑造研究 第二章中国商业银行的战略转型和再造 2 1 零售银行转型的动因分析 影响我国商业银行战略转型的环境变化因素主要表现为金融监管环境、金融 脱媒与流动性过剩、信息技术应用、客户需求变化及竞争压力升级这五个方面的 外部压力，这些因素构成了战略转型的动因。 一金融监管环境：发展转型压力 近年来，随着国内金融改革的日益深化和金融对外开放步伐的加快，国内商 业银行经营的内外条件已发生变化：从内部条件看，股份制改革使得中国商业银 行经历了前所未有的制度变迁，国家信誉逐步淡出，商业银行抵御风险的最后一 道防线将逐步由国家信誉变为银行资本；与此周对，引入战赂投资者和新股东后， 股东价值最大化将取代账面利润最大化成为商业银行的核心经营目标。从外部条 件看，巴塞尔新资本协议( 以下简称新资本协议) 的颁布，确立了国际商业银 行共同的游戏规则。2 0 0 4 年2 月，银监会颁布商业银行资本充足率管理办法 ( 以下简称办法) ，加快了与国际监管规则接轨的步伐，资本约束逐渐成为国 内商业银行的硬约束。在资本约束日益严格的条件下，商业银行必须加快战略转 型的步伐。 二金融脱媒与流动性过剩：市场竞争压力 所谓“金融脱媒”是指资金的供给绕开商业银行媒介体系，直接输送到需求 方和融资方。伴随着金融市场的深化发展，金融脱媒现象逐渐增多，具体表现为： 一是直接融资大幅增加。一些业绩优良的大型集团公司通过股票或债券市场融 资，大大降低了企业对银行闻接融资的依赖度，银行公司客户群体的质量趋于下 降，风险增加。二是大型企业集团财务公司的迅速崛起。不少财务公司的资产规 模庞大，资金调配能力加强。不仅分流了公司客户在银行的存、贷款量，而且开 始替代银行提供融资安排、财务顾问等服务，对银行业务造成了强有力的冲击 三是短期融资券的发行。由于短期融资券的成本远远低于银行贷款利率，大量优 质企业的流动资金贷款被替代掉，对银行贷款的稳定性和收益率造成直接冲击。 这样，银行的长短期贷款产品在资本市场和货币市场均出现了代替产品，更为严 1 2 面向零售银行战略的中国商业银行核心竞争力塑造研究 重的是，被代替的均是银行核心客户的优质资产。银行整体经营环境更加严竣。 另外，近年国内商业银行的存差不断扩大，资金流动性过剩导致银行竞争加 剧收益下降，商业银行陷入大量吸收资金而河时又缺乏有效运用资金渠道的尴尬 局面。流动性过剩直接导致银行资金营运收益下降，间接导致银行间竞争加剧， 放大了信贷和利率风险。 三利率市场化：利润和风险压力 利率市场化是我国金融改革的一个既定目标。利率市场化将给商业银行带来 巨大的利润和风险压力，对中国商业银行盈利模式带来了严峻的挑战。 利率市场化首先将带来巨大的利润压力。当前我国金融企业流动性普遍过 剩，资金供大于需，利率市场化势必导致利差的进步收窄和上存资金利率下调， 对银行经营利润影响巨大，这将对我国银行业务发展和盈利模式产生深远影响。 利率市场化还将带来巨大的风险压力。利率市场化可能给中国商业银行带来以下 4 种风险：一是利率市场化使银行从优质客户中获取的收益下降，为弥补收益， 银行可能将更多贷款投向高风险的借款入，从而出现逆向选择风险：二是利率市 场化将极大地刺激金融创新，居民有更多的金融产品和更多的投资渠道可以选 择，从而分流银行储蓄出现储蓄分流风险；三是当银行资产与负债不相匹配时， 利率的不利变动需要银行承担缺口部分的风险，从而产生重定价风险；四是利率 市场化后，客户会随时根据利率水平升降调整自己的资产与负债，而这种调整往 往对银行不利，因两将产生选择性风险。 四科技发展动因：技术应用压力 随着现代科技发展的突飞猛进，金融电子化进程日新月异，全球金融发展正 在进入一个新的历史时期一网络金融时代。目前银行传统的诸如存款、转账、汇 款等业务将逐渐被计算机网络所替代；代表未来银行业发展方向的高智慧的综合 理财、财务顾问及投资银行业务等个性化极强的综合金融服务，则更需要高技术 手段和高智力的支持；葡时，随着大型计算机的投入使用和数据仓库的开发，管 理信息将得到最大限度的挖掘和利用，实现决策软件化和管理智能化。这些都为 商业银行在更广阔的范围内进一步通过应用信息技术改进管理流程，提升客户服 务水平成为可能。同时，信息技术在银行的深度应用，必然会带来组织结构、管 理流程方面的变革。这种由于技术引发的生产力、生产关系的进化必然要求传统 商业银行向现代商业银行转型。 0 5 2 0 2 5 4 0 0 李洪亮面向零售银行战略的中国商业银行核心竞争力塑造研究 五客户需求动因：客户需求压力 随着我国市场经济体制的逐步完善和金融市场全球化、一体化的不断推进， 客户的金融服务需求也将发生越来越大的变化，主要表现为三个方面：一是商业 银行目标市场客户金融知识不断提高。随着社会经济的发展，居民的受教育程度 不断提升；同时，金融市场日益完善和金融知识的逐渐普及，商业银行目标客户 的金融知识也在不断提高。二是商业银行目标市场客户议价能力不断提高。随着 金融市场竞争主体的日益增多，直接融资市场的曰益成熟，商业银行目标客户选 择金融产品和服务的范围越来越广，金融服务买方市场的格局逐步形成，在日趋 宽泛的产品选择中拥有的权力不断增大，越来越多的客户不再是金融产品和服务 的被动接收者，客户的议价能力不断提高。三是商业银行目标客户需求层次不断 提高。目标客户要求银行能够提供迅速的支付方式，以迅速实现金融资产的转换 和负债中的货币支付；要求银行能够提供综合化的服务，为其提供信贷、结算、 代理、信息咨询、项目开发、市场调查、财务顾闯、项目融资及投资理财等多种 服务相结合的一揽子服务；要求银行能够为客户提供具有个人偏好的“套餐式” 服务、“个性化”服务。因此，商业银行为了生存，必须改变原有的经营管理模 式，否则很难满足金融服务需求多元化和国际化的发展要求， 六竞争环境动因：优势持续压力 伴随资本市场的快速发展和加入世界贸易组织后外资银行的大量进入，我国 银行业问的竞争将进一步加剧和深化。方面，国内股份制银行的改制上市和增 资扩容，以及地方性城市商业银行改制重组和农村商业银行的纷纷组建，以传统 的四大商业银行为主体的商业银行结构将会发生深刻变化，同时资本市场、保险 市场的快速发展和大量创新金融工具的推出，分流传统银彳亍业务和客户成为必 然。当前客户需求日新月异，金融产品加速融合，传统商业银行边晃不断突破， 创新周期日益缩短，国内商业银行产品和服务趋于同质化。另一方面，外资银行 凭借其综合经营优势、全球化分销网络、多元化增值服务产品以及先进的经营理 念和风险控制能力，通过设立分支机构、参股中小商业银行、与国内商业银行建 立战略联盟等多种途径，与国内银行全面争夺高端客户市场。外资商业银行凭借 管理、产品和服务优势，高起点地进入我国金融市场，争夺对象直指优质市场、 核心客户、新兴业务和稀缺人才。更为突出的是，外资商业银行通过合资、参股 等方式，侠速壮大在中国市场的渗透力，对中国商业银行的发展构成实质性威胁。 1 4 0 5 2 0 2 5 4 0 0 李洪亮面向零售银行战咯的中国商业银行核心竞争力塑造研究 此外，信息科技革命大大提高了市场透明度，降低了新竞争者的准入门槛，许多 财务公司、咨询公司、投资公司和经纪行等纷纷加入竞争者行列，我国传统银行 业将面临着更加复杂和激烈的市场竞争。日益复杂和激烈的竞争环境追使商业银 行必须改变原有的竞争方式，实施战略转型，才能在新的竞争环境中获得新的、 持久的竞争优势。 2 。2 战略转型下的零售银行再造 商业银行战略转型应是多维的全面转型和深层次的结构性变革。其中，既包 括发展战略的转型，也包括管理体制的转型；既包括资产结构、负债结构、客户 结构、收入结构等经营结构的转型，也包括组织体系、资本管理、营销渠道和人 力资源等经营资源的转型。商业银行实施增长模式和经营模式的战略转型，关键 是要按照现代商业银行的运作要求，从完善治理结构，创新组织体系、梳理业务 重点、重构管理机制、搭建技术平台着手，通过识别和释放银行的核心竞争力， 实现业务转型的战略目标。 一银行再造理论 再造理论其实是一种由来已久的管理哲学。1 9 9 3 年，哈默和钱皮共同发表 了企业再造，成为再造理论的奠基之作。企业再造的基本思想一是重新思考 长期以来所遴循的基本理念，如规模经营、标准化生产、糖细分工等，大胆剔除 其中过时的死板的部分；二是对企业的组织形态实施彻底改造，重新设计业务流 程利组织结构，提高组织的运行效率；三是企业通过再造要达到显著改善的目标。 为应对日益激熟的金融竞争，银行家们将企业再造理论应用于银行领域，对 银行在产权结构、经营业务、业务流程、组织模式、管理模式、运营机制、经营 理念、企业文化、人力资本等方面进行全方位的资源整合、重组。银行再造是商 业银行为实现利润最大化而进行的改革，其重点在于优化业务流程、提高工作效 率，控制金融风险，从而获得持续的竞争优势。 现今。随着消费者需求肉多样化、个性化、综合化等方向发展，市场环境也 更加难以把握，商业银行开始认识到客户状况决定了银行的资产状况，具有良好 发展前途的优质客户是银行优质资产的源泉，所以银行再造的特征就是“以客户 为中心”。 二银行再造的目标 0 5 2 0 2 5 4 0 0 李洪亮面向零售银行战略的中国商业银行核心竞争力塑造研究 ( - - ) 转变业务增长方式 中国的商业银行转变业务增长方式，就是要改变传统的以规模扩张为核心的 增长模式，降低资本消耗，重构盈利模式，以尽可能少的资本占用，推动尽哥能 多的业务，促进增长方式由外延租放型增长向内涵集约型增长转变。 1 。调整业务结构，大力发展零售业务。 零售银行业务的重要性日益提高是当代国际银行业发展中的一个显著特征。 在当前发达国家和地区的商业银行中，零售银行业务的比重一般在5 0 以上。一 般认为。零售业务具有如下的特点及优越性：首先，零售业务资本要求较低。一 定的资本可以推动更大的零售业务规模，是应对资本约束较好的选择。其次，零 售业务盈利率高。零售业务客户分布广泛，容易扩大业务覆盖面，获取更多交叉 销售的机会，综合收益高，是现代商业银行综合化经营的基础；而且由于其分散 化的特点，风险成本扣除低，具有较强的溢价能力哼另外，以零售业务为基础的 银行中问业务大多实行固定费率制，能够带来比较稳定的收入。 2 调整收入结构，大力发展中间业务。 传统的存贷利差收入是商业银行金融中介职能产生的有风险收入；而提供金 融服务获得手续费收入是无风险收入，即无本金损失的经营收入，这种无风险的 服务收入是银行分散主营业务风险的重要方式。中间业务的扩张一般不增加银行 风险资产规模，除担保和信用衍生交易外，基本不承担信用风险和利率风险，用 于覆盖非预期损失的经济资本占用少，风险扣除低，盈利能力强。相对于传统存 贷业务，中间业务的覆盖面广，具有产品差异性大、价格敏感度低、复制难度高 和增长潜力大的特点。大力拓展中阉业务，可以有效缓解银行规摸扩张和资本短 缺的瓶颈约束，有效促进银行经营结构和盈利模式的转变，推进银行战略转型。 3 调整客户结构，大力拓展小企业市场。 由于小企业具有规模小、生命周期短，信息透明度低、经营不规范等特点， 因而传统上银行认为小企业是风险较高的业务领域。但按现代商业银行的经营理 念，小企业业务具有如下优点：一是小企业客户分布广泛，风险集中度低，一般 不会出现系统性风险。小企业信贷业务作为一个整体是高预期损失，低非预期 损失的业务，经济资本占用相对较少。二是中小企业的市场不容易被代替。随着 金融脱媒的深化，优秀企业的长短期贷款需求都有所下降，只有中小企业信贷市 场暂时还没有产品替代。三是市场潜力大。在传统“贷大贷长”的模式下，小企 业业务未受到充分重视，因而发展潜力巨大。大力发展小企业业务，也是国内商 业银行应对资本约束、金融脱媒和利率市场化的重要选择。 ( - - ) 转变风险管理模式 0 5 2 0 2 5 4 0 0 李洪亮 面向零售银行战略的中国商业银行核心竞争力塑造研究 贷款等资产业务在未来很长一段时间内仍是商业银行的核心业务之一，但风 险资产扩张必须以严格的风险掌控能力为前提。为此，需要从风险管理理念、风 险管理体制和风险管理技术等方面重构中国商业银行的风险管理模式。 1 重塑风险管理理念。 现代商业银行把控制风险和创造利润看做同等重要的事情。所谓“2 r ”( r i s k a n dr e t u r ni st h es a m ec o i n ) ，即风险和回报是同一回事情。风险管理理念必 须与股东偏好一致，家银行的风险偏好或者是风险的容忍度主要是由股东来决 定的。但是，由于商业银行在社会经济中具有特殊地位，对公众信心的依赖程度 高，且有广泛的利益相关者，对社会经济影响巨大，特别是银行高负债的特点也 使得其自身具有内在的脆弱性，这又决定股东的偏好不能是激进的，必须牢固树 立长期稳健经营的理念。 2 重构风险管理体制。 中国商业银行风险管理体制方面的缺陷主要表现在风险管理的独立性不强， 管理链条过长、管理效率低，职能交叉、专业化水平低等方面。重构国内银行的 风险管理体制，主要包括以下4 个方面：是建立董事会管理下的风险组织架构， 建立包括董事会、风险管理委员会、风险管理部门及风险管理岗位几个层次在内 的独立完整的风险管理组织架构。二是摒弃行政管理模式，逐步实现垂直管理、 横向协调的矩阵式风险管理模式。所谓风险的垂直管理，就是逐步将分支机构的 风险管理部门改成总行风险管理部门的派出机构，以保证总行对风险的统一管 理，解决风险管理独立性问题；所谓横向协调，就是通过整合风险管理职能，将 原体制下各部门交叉的风险管理职能分别归并到业务部门、风险管理部门和内部 审计部门，形成风险管理的“三道防线”，同时通过加强部门间横向联系。三是 推进扁平化改革，变部门银行为流程银行。银行扁平化( f l a ts t r u c t u r e ) 管理是 指在信息技术的支持下，通过减少分行、支行( 中问层) 的管理职能，以及对后台 操作部门和支持部门实行集约化管理，以提高总行专业职能部门的管理幅度。缩 短管理链条，再造业务流程，提毫决策效率，四是攉行业务签批人资格认证制度， 并逐步推行个人决策为主、集体决策为辅的业务决策机制。 3 发展风险量化技术。 传统的风险管理方法主要以定性管理为主，依靠经验和直觉判断，注重跟前 和事后的管理。随着银行面临的风险日益复杂、交错和隐蔽，这种相对简单粗放 的风险管理方法和技术已难以适应银行问竞争只益激烈的要求。风险量化方法是 现代商业银行风险管理的核心基础。在总结国际领先银行风险管理的最佳实践和 做法的基础上，新资本协议倡导使用内部评级法作为银行风险量化的核心技术。 内部评级法确立的违约概率、违约损失率、违约风险敞日和期限等风险要素及计 1 7 0 5 2 0 2 5 4 0 0 李洪亮面向零售银行战略的中国商业银行核心竞争力塑造研究 量框架，都可以解决单笔资产的风险计量问题。但在处理资产组合的风险计量时， 还必须考虑违约相关性。因此，在单笔资产风险计量的基础上，运用资产组合模 型对组合风险的进行度量。是实现主动的资产组合管理( a s s e tp o r t f o l t o m a n a g e m e n t ) 的基础；而主动的组合管理是银行风险管理未来的发展方向。 ( 三) 转变绩效考核体系 传统的绩效考核体系中收益未经风险调整，未考虑资本占用的机会成本，忽 视成本费用的考核，难于对创造同样收效的资源耗费进行准确评价：而且传统的 绩效考核体系是以分支机构为主体的单维绩效评价体系，各经营部门、产品的业 绩混杂在分支机构的业绩当中，银行难于进行精细化的管理。绩效考核体系具有 导向性作用，银行的核心经营目标由当期利润最大化转变为股东价值最大化后， 相应的银行应建立以r a r o c 和e v a 为核心的绩效评价体系。r a r o c 模型通过对收 益进行风险调整，即从风险收益中扣除对应的风险成本，可在同一平台上比较不 同部门、不同产品、不同业务的风险收益，评价各业务单元的绩效。而e v a 则是 衡量银行风险调整后收益的总量指标，考虑权益资本成本是e v a 最重要的特点。 由于强调资本成本。e v a 的最大化就与股东价值最大化相一致，从而克服了传统 绩效评价指标无法准确衡量银行价值创造的缺陷。此外，为准确计量r a r o c 和 e v a 中资金成本、运营成本和风险成本，还必须建立以内部资金转移定价为基础 的分部门、分产品、分机构绩效管理系统。 2 3 面向零售银行战赂的核心竞争力塑造概述 一核心竞争力的概念及特点 1 9 9 0 年，美国密歇根大学商学院教授普拉哈拉德( c k p r a h a l a d ) 和伦敦商 学院的哈默尔( g a r yh a m e l ) 在哈佛商业评论第三期发表的公司核心竞争力 一文中首次正式论述了企业核i i , 竞争力及其在工商管理实践中的应用，该理论较 好地诠释了成功企业竞争优势长期存在的原因，成为企业理论研究的热点。 两位学者指出：核心竞争力是指谁能比竞争对手以更低的成本，更快的速度 去发展企业自身具有的强大竞争力的核心能力。核心竞争力是企业多方面技能和 企业运行机制的有机融合，是不同技术系统、管理系统及技能的有机结合，是企 业在特定经营环境中的竞争能力和竞争优势的合力。 核心竞争力体现在：( 1 ) 它是企业所具有的独特竞争优势，通过产品和服务， 给消费者带来独特价值和效益；( 2 ) 它将超过单个产品，体现在企业的一系列的 产品上；( 3 ) 它是企业在长期的技术实践中以特定方式，沿特定技术轨道逐步积 0 5 2 0 2 5 4 0 0 李洪亮面向零售银行战略的中国商业银行核心竞争力塑造研究 累而成的，其他企业难以模仿的能力。企业各有不相同的资源，对属于某企业特 有的资源，其他企业无法得到或复制。企业利用这些资源的独特方式是企业形成 竞争优势，实现战略管理的基础。 二商业银行核心竞争力研究框架 以普拉哈拉德和哈默为代表的核心竞争力战略理论的形成，较好地解释了企 业竞争优势、超额利润等的来源。银行的竞争力研究不仅要考察现实结果，更有 意义的是要考察背后的过程。在现有商业银行竞争力研究的理论和方法基础上， 借鉴西方商业银行的成功经验，结合战略转型时期中国银行业改革的特殊性，我 们将中国商业银行核心竞争力归结为以下几个方面： ( 一) 流程银行再造 银行业务模式和盈利模式的转型，必然要求组织再造和流程重组，这也是全 球银行业发展的一个趋势。商业银行的核心竞争力有赖于其合理高效的组织架 构，能够协调、整合各项金融产品，通过广泛、多样的营销渠道和交叉销售，为 顾客提供快捷、满意的综合化金融服务。有赖于市场导向、面向客户的、高效率、 多样化的业务的高效、有序营运，建立灵敏的市场反应机制、有效的质量控制体 系、先进的风险和成本控制能力。 ( 二) 产品和服务创新 “打开大门，客户就会进来”的时代已不复存在，2 1 世纪的金融市场已经 变成了买方市场，市场需求多样化要求商业银行必须以客户需求为导肉开展金融 产品和服务。在银行业竞争日益激烈的环境下，银行越来越强调客户的重要性， 必须开始以满足其需要作为经营活动的出发点和归宿，这种客户导向战略的实 施，必须以提供差异化产品和服务为核心。 ( 三) 信息化 商业银行竞争力要形成先进的客户需求分析能力、领先的产品研发和服务方 案设计能力、有力的信息科技支持能力和快速满足客户需求的能力，信息化技术 平台是保障，是形成和提升银行核心竞争力的关键要素。离开信息科技，银行核 心竞争力就成为无源之水、无本之木。具体来讲。深化信息科技在客户服务、业 务创新等方面的应用，能增进技术与业务的相互融合，提升核心产品、品牌产品 的技术壁垒。 ( 四) 品牌 银行品牌是指商业银行在长期的市场开发、产品销售和经营管理过程中所形 成的被人们广泛熟悉、一致认同并乐于接受的某些金融产品； 这些产品能随着 1 9 0 5 2 0 2 5 4 0 0 李洪亮面向零售银行战略的中国商业银行核心竞争力塑造研究 市场需求的变化而不断更新