（工商管理专业论文）中国银行昆山支行信贷风险管理研究.pdf

摘要 金融是现代市场经济的核心，经济持续、健康、快速的发展离不开金融的有 效支撑。而四大国有商业银行是我国金融的主体，也是我国企业进行融资的主渠 道。在金融部门取得巨大成绩的同时，我国经济运行的金融风险也越来越突出， 突出表现为金融机构中特别是四大国有商业银行沉淀了大量的不良资产，已经严 重影响到整个金融体系的安全。因此，加强和完善信贷风险管理，切实降低不良 资产，是四大国有商业银行今后几年工作的重点，也是我国有效降低金融风险的 重要保障。 中国银行昆山支行地处经济发达的江苏省昆山市，信贷风险应该较低，但由 于该行在经营决策层、信贷风险管理制度和信贷决策等方面存在较大的问题，使 得该行贷款质量不高，信贷风险偏大和亏损严重。因此，笔者紧紧匿绕“商业银 行信贷风险管理”这一主题，通过对中国银行昆山支行信贷风险成因的分析，来 研究我国四大国有商业银行在风险管理上的缺陷，并结合笔者多年实际工作的经 验和国内外有关理论，系统地提出了商业银行如何构建信贷风险管理机制，对防 范信贷风险无疑具有极为重要和迫切的现实意义。 本文共分为引言、正文( 共四章) 、结论等部分。第一部分为引言，该部分 旨在阐明选题背景、立论意义以及研究方法。第二部分为正文，共分为四章。第 一章为企业的背景资料，旨在阐明案例企业所处的环境和一般情况。第二章为对 信贷风险管理的理论分析，旨在对在分析中所要引用或理解的概念和理论作一概 述。第三章为对该行信贷风险成因分析，笔者通过对中国银行昆山支行贷款数据 及质量的横向比较分析，得出该行贷款质量低下的主要原因，如“逆向选择”和 道德风险、风险管理及内控制度不严格、贷款增长过速等问题。第四章为解决问 题的方案。通过前几部分的分析，笔者提出了该行如何构建风险管理机制以达到 防范信贷风险的建议，包括设立独立的审贷官和尽职调查等。第三部分为结论， 是笔者对全文的总结，并希望能以点及面对商业银行的信贷风险管理有所借鉴。 综观全文，笔者以为本文最主要的特点在于作者借助于在国有商业银行从事 贷款业务操作及信贷风险管理多年实践经验，及在2 年多池a 课程学习中掌握的 分析和研究的方法，就商业银行信贷风险管理机制的建设提出了许多操作性较强 的建议。 关键词不良贷款，逆向选择，道德风险，风险管理 a b s t r a c t f i n a n c ei st h ec o r eo fm o d e r ne c o n o m y aw e l lr u n n i n go ff i n a n c es y s t e m c a nm a k et h e e c o n o m y b eg o o da n dh e a l t h y t h ef o u rs t a t e o w n e dc o m m e r c i a l b a n k sa r et h em a i nb o d yo fo u rc o u n t r y sf i n a n c e ，a n dt h e ya r ea l s ot h em a i n f i n a n c i a lc h a n n e lo fm o s te n t e r p r i s e s t h ef i n a n c ed e p a r t m e n tg a i n sl a r g e a c h i e v e m e n t b u tt h ef i n a n c i a lr i s k sa r em o r ea n dm o r eo b v i o u s t h ef o u r s t a t e o w n e dc o m m e r c i a ib a n k sh a v eat a r g ea m o u n to fb a da s s e t s a n dt h i s h a sa f f e c t e dt h es e c u r i t yo fe n t i r ef i n a n c es y s t e m s oe n f o r c i n gt h es y s t e mo f c r e d i tr i s k m a n a g e m e n tt o r e d u c et h ea m o u n to fb a da s s e t si st h ef o u r s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s m a i nw o r k ，a n da l s oe n s u r e st or e d u c eo u r c o u n t r y sf i n a n c i a lr i s k s b a n ko fc h i n a ，k u n s h a ns u b b r a n c hi sl o c a t e di nk u n s h a nc i t y , j i a n g s u p r o v i n c e t h i sb a n k h a sm o r ec r e d i tr i s k sa n db a dl o a n sa n d l a r g el o s sb e c a u s e o fi t sb a ds y s t e mo fd e c i s i o n - m a k i n ga n dc r e d i tr i s k m a n a g e m e n t s ol w i l l s t u d yt h i sb a n k t od i s c o v e rt h er e a s o no fi t sc r e d i tr i s k b yt h i s ，la l s ow i l ls t u d y t h er e a s o no ft h ef o u rs t a t e - o w n e dc o m m e r c i a ib a n k s c r e d i tr i s k a n dw i t ht h e h e l p o fm yr i c he x p e r i e n c e so fc r e d i tr i s km a n a g e m e n t ，1w i l lt r yt ob u i l dag o o d s y s t e mo fc o m m e r c i a lb a n k s c r e d i tr i s km a n a g e m e n ti nm ye s s a y 1h o p et h i s w i l lh e l pt h eb a n k sk e e p a w a y f r o mc r e d i tr i s ka sf a ra s p o s s i b l e t h i se s s a yh a st h r e ep a t h ef i r s tp a r ti sp r e f a c e ，a n di ti l l u s t r a t e sw h y t o h a v et h i ss t u d ya n dt h em e t h o do ft h e s t u d y t h es e c o n dp a r th a s f o u rc h a p t e r s c h a p t e ro n ei st h eb r i e fi n t r o d u c t i o no fb a n ko fc h i n a k u n s h a ns u b b r a n c h c h a p t e r t w oi sab r i e fi n t r o d u c t i o no fs o m e c o n c e p t so ft h i se s s a y , s u c ha sr i s k ， u n c e r t a i n t y , c r e d i tr i s km a n a g e m e n t a n ds oo n t h i sw i l lh e l pt h er e a d e rb e e a s yt ou n d e r s t a n dt h ee s s a y c h a p t e rt h r e ei st h ea n a l y s i so nc r e d i tr i s ko f b a n ko fc h i n a k u n s h a ns u b - b r a n c h i nt h i sc h a p t e r , t h ea u t h o r a n a l y z e ss o m e d a t ao ft h eb a n k a n dd i s c o v e r st h er e a s o no fi t sb a dl c a na n dm o r ec r e d i tr i s k s t h em a i nr e a s o n sa r ea d v e r s es e l e c t i o n ，m o r aj h a z a r d b a dc r e d i tr i s k m a n a g e m e n t a n di t sl o a ni n c r e a s i n gt o o f a s t c h a p t e rf o u ri ss o m es o l u t i o n st o t h ea b o v e m e n t i o n e dp r o b l e m i nt h i sc h a p t e r , t h ea u t h o rb r i n g sf o r w a r ds o m e s u g g e s t i o n s o nh o wt ob u i l dc r e d i tr i s km a n a g e m e n ts y s t e m ，i n c l u d i n gt h e i n d e p e n d e n tl o a n o f f i c e ra n dd u ed i l i g e n c es y s t e m t h et h i r d p a r t i ss o m e c o n c l u s i o n s i nt h i sp a r t ，t h ea u t h o rs u m m a r i z e st h i se s s a ya n de x p e c t st og i v e s o m er e f e f e n c e sf o rt h ec o m m e r cj a ib a n k st or e c o n s t r u c tt h ec r e d i tr i s k m a n a g e m e n ts y s t e m i na d d i t i o n t h em a i nc h a r a c t e r i s t i co ft h i se s s a yi st h a tw i t ht h eh e l po fh i s r i c he x p e r i e n c ea n dg o o ds t u d yo nm b a c o u r s e ，t h ea u t h o rb r i n g sf o r w a r dal o t o fp r a c t i c a ls u g g e s t i o n so nh o wt ob u i l dt h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n t s y s t e mo f c o m m e r c i a ib a n k s w a n gm i n q i a n g ( m b a ) d i r e c t e db vs uy u k e y w o r d sn o n - p e r f o r m i n g l o a n ，a d v e r s es e l e c t i o n m o r a l h a z a r d ，r i s k m a n a g e m e n t 论文独创性声明 y 6 4 0 9 9 6 本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成 果。论文中除了特别加以标注和致耐的地方外，不包含其他人或其他 机构已经发表或撰写过的研究成果。其他同志对本研究的启发和所做 的贡献均已在论文中作了明确的声明并表示了谢意。 作者签名 论文使用授权声明 日期；沙似p 一 本人同意上海海运学院有关保留、使用学位论文的规定，即：学 校有权保留送交论文复印件，允许论文被查阅和借阅：学校可以上网 公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或者其它复制手段 保存论文保密的论文在解密后遵守此规定 作者签名 导师签名：、 移7 黟 日期：伊贮7 、 ， 引言 金融是现代市场经济的核心，经济持续、健康、快速的发展离不开金融的有 效支撑。改革开放二十多年来，特别是1 9 9 4 年确定为社会主义市场经济以来， 我国经济的持续高速健康发展都有金融业倾力支持的功劳，当然，经济的发展也 促进了金融业的繁荣。在金融部门取得巨大成绩的同时，我国经济运行的金融风 险也越来越突出，突出表现为金融机构中沉淀了大量的不良资产，已经严重影响 到整个金融体系的安全，银行特别是以工、农、中、建为主体的国有独资商业银 行仍然没有建立起激励与约束相匹配、符合现代商业银行要求的运行机制，不良 贷款仍没有从根源上遏制住。 一般来说，金融可以分为直接金融和间接金融，而对于目前中国大陆，间接 金融应是金融业的主体，企业融资也是以间接融资为主。间接金融是以商业银行 为中介和载体，通过吸收市场上资金充裕者的存款，为资金短缺者提供贷款，解 决资金供需矛盾。可以说，商业银行特别是四大国有商业银行发展的好坏，存在 风险的大小，直接影响我国经济运行的安全和正常发展，如果商业银行的风险过 大，甚至可以威胁到整个国家的安全。我国2 0 0 1 年加入w t o 后，银行业只有5 年保护期，即在2 0 0 6 年以后，外资银行将在中国境内享受国民待遇，与内资商 业银行展开全方位的竞争，而截止2 0 0 2 年末，国内主要商业银行包括四大国有 商业银行不良贷款合计为2 6 3 3 万亿元，占全部贷款的比率即不良贷款率为 2 3 1 l ，有的银行( 如中国农业银行) 甚至高达3 0 0 7 1 ，如此重的包袱，如何 与外资银行竞争。四大国有商业银行，即中国工商银行、中国农业银行、中国银 行和中国建设银行，有如此高的不良资产率，一直是中国政府的一块心病，因为 它蕴藏着巨大的金融风险，一旦处置不当，可能使前2 0 多年改革开放所带来的 经济繁荣毁于一旦，甚至危及国家的安全。因此，加强信贷风险管理，切实降低 不良资产，是四大国有商业银行今后几年工作的重点。 商业银行作为现代金融中介机构，向社会提供各种金融服务，信贷业务是银 行为现代经济社会的运行和发展所提供的最重要的服务，也是银行自身生存和发 展所需的重要的收入来源，贷款构成了银行资产项目中的主要部分，因此贷款管 理也是银行最重要的管理内容之一。信贷业务为银行提供收益，但也为银行的经 营带来了风险，收益和风险是一对孪生子，高收益通常伴随着高风险。无论是在 瓷料来源t 中国金融2 3 年第1 6 娟 发达国家还是发展中国家。由于借款人本身经济条件的不确定性和外部经济环境 的难以预料的变化，银行不能按时收回贷款本金和利息的可能性总是存在的，这 种可能性就是信贷风险( c r e d i tr i s k ) 或违约风险( d e f a u l tr i s k ) 。信贷风险是商 业银行的传统风险，但直到今天仍是银行的主要风险之，特别是在象中匡这样 的转轨经济中，信贷风险集中体现在国有金融机构积聚了大量的不良贷款。四大 国有商业银行存在如此高的贷款不良率，有着极为复杂的原因，是我国经济体制 改革和国家产业结构调整所付出的成本，有些是不可避免的，如发生火灾、地震 等不可抗力因素或因宏观经济政策调整而引起企业不能按时偿还银行债务；但有 些成本是人为的，是可以避免的，可以毫不夸张地说，在银行不良贷款的背后就 隐藏着一批贪污分子、腐败分子和滨职分子，一些企业垮了，把银行贷款甩了， 而有实权的人富了，工人苦了。因此，在我国银行业，信贷资产风险和不良贷款 的产生有着全球银行业的普遍性和中国特色的特殊性。分析和研究四大国有商业 银行信贷风险产生的原因，对我国今后商业银行改革有着重要的借鉴意义。 下面笔者将以中国银行昆山支行为例，分析和研究该行信贷风险产生的原因 及在信贷风险管理中存在的问题，提出自己对该行信贷风险管理体制改革的看法 和建议( 不含如何处理不良贷款) ，并希望对其他商业银行改善信贷风险管理有 所帮助。 2 第一章企业背景资料 第一节中国银行简介 作为国有商业银行的中国银行是中国历史上最为悠久的银行，也是中囤国际 化机构网络分布最广、国际金融业务最具优势的银行。它成立于1 9 1 2 年，被英 国银行家杂志评选为资本实力最雄厚的国际大银行之一：连续1 2 年被美国 财富杂志评选为世界5 0 0 强大企业；被欧洲货币杂志评选为“中国最佳 国内银行、中国最佳并购银行、中国最佳银行”：被亚洲资产杂志评选为“中 国国内最佳银行”。该行在促进中国对外贸易发展、密切与国际金融界的合作， 推动中国经济发展和社会进步上发挥了重要的作用。截止2 0 0 2 年底，中国银行 资产总额已经达到3 1 6 8 0 1 1 亿元人民币，净资产达1 6 3 4 6 2 亿元人民币，当年 实现税前利润4 2 7 亿元人民币，居国内同业之首。2 第二节昆山市简介 江苏省昆山市是一个新兴工商城市，是江苏的东大门和上海的后花园，从 2 0 世纪8 0 年代中期开始搞自费开发区，到1 9 9 2 年被国务院批准为国家级经济 技术开发区，从开发前的农业县到苏南模式的乡镇企业经济到以外向型为主的外 商经济到2 1 世纪的外商企业与民营企业并重的富民经济，经历了一个由只顾量 而不顾质的粗放型增长向兼顾质量的集约型发展的历程。目前，昆山经济运行和 社会发展良好，人民安居乐业，生活水平不断提高。2 0 0 2 年，该市完成国内生 产总值( g i ) p ) 3 1 4 3 4 亿元人民币，人均相当于6 2 9 0 美元，居全国县级市前列3 。 当然，在昆山改革开放和经济持续发展的过程中，该地区的商业银行起到了不可 估量的支持作用，但也承担了巨额的改革成本( 有些可以避免，有些则不了避免) 。 2 0 世纪9 0 年代末，各家银行包括农村信用合作联社的不良贷款比例很高，超过 1 5 ，大多数银行不但抓住了国家金融改革的政策机遇，将大量的不良资产剥离 给资产管理公司，而且踏准了昆山经济发展的步伐，不断调整客户结构，增强资 金实力稀释不良资产；但也有些银行未能及时抓住机遇，充分运用国家政策，只 能依靠呆账准备金核销呆账来降低不良贷款比率( 不良贷款占所有贷款的比率) ， 造成目前贷款不良率仍偏高且亏损严重，中国银行昆山支行就是其中之一。 2 资料来源：中国银行2 0 0 2 年年报 3 资料来源：昆山市统计年鉴( 2 0 0 2 年) 第三节中国银行昆山支行简介 而中国银行昆山支行是中国银行在昆山地区的分支机构，是上述两者的结 合，是我们分析和研究国有商业银行信贷资产风险及其管理的较为典型的案例。 该行成立于1 9 8 8 年6 月，是一家隶属于苏州分行( 一级分行) 的副处级支行， 营运资金仅为3 7 5 万元人民币，经过1 5 年的发展，现有城乡网点2 0 个，部门7 个，员工3 0 0 多人，其中大部分为年轻职工，平均年龄不足3 0 岁，各项业务在 昆山地区同业中处于中下水平，其经营范围主要为：吸收本外币存款：发放各类 本外币贷款；办理国内、国际结算；为客户提供担保业务：经营国内、国际信用 卡业务；办理其总行及上级行授权范围内的其他业务等。截止2 0 0 2 年底，中国 银行昆山支行各项人民币存款余额为2 4 亿元，外币存款余额折合1 7 亿美元， 各类人民币贷款余额为1 2 亿元，外币贷款余额为1 0 亿美元，全年叙做国际贸 易结算额1 3 亿美元，按照贷款四级分类原则即将所有贷款分为正常、逾期、呆 滞和呆账四类，其本外币贷款综合不良率为2 2 5 0 ( 不含以资抵贷部分) ，全年 反映账面亏损5 0 0 0 多万元人民币，是昆山地区同业和中国银行苏州分行辖内贷 款不良率最高、亏损最严重的银行。4 为了切实降低贷款不良率，加快发展，实 现扭亏为盈，该行从2 0 0 0 年起在信贷业务拓展、信贷风险控制和管理等方面进 行了大量的改革，取得了一定的成果截止2 0 0 3 年5 月末，本外币贷款综合不 良率己降至9 9 2 ，但也蕴藏了一些新的潜在风险，如将新发放的贷款过分集中 于房地产及高科技( i t ) 行业。 为了更好地分析中国银行昆山支行存在的问题，笔者将在下一部分先对信贷 风险及其管理的有关概念和理论作一些简单的概述。 4 资料来源：中国银行昆山支行内部资料 4 第二章对信贷风险管理的理论分析 理论来源于实践，而又要为实践提供指导，能为实践提供指导和建议的理论 才是一个好的理论。为了更好地分析和研究中国银行昆山支行的问题，笔者将对 银行信贷资产风险的相关概念和理论作一概述。 第一节风险与不确定性 在经济学理论中，风险与不确定性是两个不同的概念。所谓风险，就是一个 事件发生的可能性，而这种可能性是与概率事件联系起来，即能够用概率描述的 可能性，其大小可以用随机变量的方差或标准差来确定。不确定性也是一个事件 发生的可能性，但它没有稳定的概率，与概率事件没有联系，人们无法用事件过 去发生的频率来预测其未来发生的概率。而在实践，人们常常忽略二者的区别， 将风险和不确定性视为同种事物，即出现与期望结果不一致事件的可能性，而 不论其是否是一种概率事件。在以下的分析和研究中，我们也将运用此观点，不 作特别说明时，不区分两者的区别。 第二节银行信贷风险及其管理 对于什么是银行信贷风险，目前在理论和实践上认识有所分歧。在理论上， 笔者认为，所谓银行信贷风险就是指由于经济活动中各种不确定性因素影响，使 信贷经营的实际结果与预期结果发生背离，从而导致银行在经营活动中信贷资金 遭受损失或获取额外收益的一种可能性程度。要在理论上具体理解这一内涵时， 我们必须分清以下几点：第一，风险不同于损失，具有双重含义。有可能指损失 的程度，也有可能指获取超额收益的大小。但仅仅是指种可能性，并不是现实 的损失。第二，银行信贷风险不仅指资产风险，还包括负债风险；既包括表内业 务风险，也包括表外业务的风险；第三，信贷资金现实的损失是银行信贷风险研 究的次要方面，而不可计量的潜在风险对于银行来说则显的尤为重要；第四，银 行信贷风险产生的条件是三元的，即社会分工是其产生的前提条件，经济活动的 不确定性是其产生的必要条件，预期行为目标的偏离是其产生的充分条件。 但在实践中，从大多数商业银行的实际操作来看，所谓银行信贷风险就是 指商业银行的贷款风险，即在银行业务经营管理当中，由于各种不确定性因素的 影响，使贷款资金有蒙受损失的可能性，有时甚至被简单理解为不良贷款，然而 随着银行商业化改革的不断深入，贷款的潜在风险越来越受到商业银行各个层面 的重视，包括各级行长、信贷业务经营人员和信贷风险管理人员。在以下的分析 中，笔者将主要从实践层面来研究银行信贷风险。 而银行信贷风险管理就是商业银行运用风险控制手段和方法，对其在信贷 经营过程中所承受的风险进行识别、测量和控制以及化解的行为过程。信贷风险 管理是商业银行经营管理的组成部分，它的根本目标与商业银行的总体目标是一 致的，即已尽量小的成本保证商业银行处于足够安全的经营状态，尽可能地追求 最大的盈利。 第三节逆向选择和道德风险 时下“逆向选择”和“道德风险”已经成了最为时髦的词汇，几乎在所有 关于经济改革的文章中都可以找到它们的踪迹，特别是在有关商业银行改革和信 贷风险控制及防范的论文中。笔者认为，所谓逆向选择( a d v e r s es e l e c t i o n ) 就是由于信息不对称所造成市场资源配置扭曲的现象，是在交易之前发生的信息 不对称问题。在银行借贷过程中，潜在的不良贷款风险通常来自于那些积极寻找 贷款的人群。因此，最有可能导致与期望相违的结果的人们往往是最希望从事这 笔交易的人们。例如，在实践中，经营欠佳的企业、大的冒险者或纯粹的骗贷者 最急切地要得到贷款，因为他们知道自己极可能不偿还贷款。 道德风险并不等同于道德败坏。道德风险( m o r a lh a z a r d ) 是指在委托 代理理论中，由于代理人的机会主义行为而给委托人利益带来损失的风险。理论 研究和实践表明，道德风险的产生主要在于信息的不对称和制度约束的弱化。国 有商业银行道德风险主要指作为实际代理人的国有商业银行各级经理人员与作 为委托人的国家之间由于目标函数的不一致，国有商业银行各级经理人员出于自 利动机给国有商业银行乃至国家带来损失的风险。由于国有商业银行经理人掌握 着银行的经营权，并处于信息优势地位，他们很可能为了自身的丰厚回报，而去 追求高风险、高收益的投资。而一旦投资失败，绝大部分损失将由股东( 国家) 来承担。目前，中国四大国有商业银行不良贷款问题相当严重，但无论如何处理， 国有银行不良贷款的损失中相当大部分最终还得由国家财政来负担，国有银行经 营的失误成本最终被转嫁给了全体纳税人，可以讲道德风险在较长时期没有得到 有效控制。具体来说，银行道德风险指的是从业人员违背职业道德，给银行的资 产、信誉乃至业务发展带来的影响和危害。可以说，当前国有商业银行的不良贷 款的形成在很大程度上正是由于此种道德风险所造成的，许多银行的高层经营管 理人员因违规违法被处理就是明证，如王雪冰和朱小华等，中国银行昆山支行当 然也不能例外，具体情况将在下章进行分析。 6 第四节贷款风险分类 所谓贷款风险分类就是指商业银行的信贷分析和管理人员，或监管当局的检 查人员，综合能获得的全部信息并运用最佳判断，根据贷款的风险程度对贷款的 质量作出评价，即将银行所有未偿还贷款分为正常贷款和不良贷款。目前，四大 国有商业银行实行的是四级分类法，但从1 9 9 8 年起，试行贷款五级风险清理分 类法( 简称五级清分法) 作为补充，实际上实行的是双轨制。最近，中国银行业 监督管理委员会发出通知，要求商业银行从2 0 0 4 年1 月1 日起全部实行五级清 分法对所有贷款进行分类。贷款风险分类对于商业银行的经营非常重要，因为将 来银行的信贷风险管理和计提呆账准备金等都要依靠贷款的分类。 所谓贷款的四级分类法就是商业银行根据中国人民银行1 9 9 5 年颁布的、于 1 9 9 6 年生效的贷款通则的规定，按照贷款是否到期，将贷款分为正常、逾 期、呆滞和呆账等四类，其中后三类合称为不良贷款，也就是我们通常所说的“一 逾二呆”。它规定贷款逾期一天即定为逾期；逾期二年为呆滞，或虽未逾期或逾 期未满两年的，但是生产经营已终止、项目已停建的贷款，也可以划分为呆滞贷 款；呆账贷款系指：( 1 ) 借款人和担保人依法宣布破产，进行清偿后，未能还清 的贷款( 2 ) 借款人死亡，或者依照中华人民共和国民法通则的规定，宣布 失踪或宣告死亡，以其财产或遗产清偿后，未能还清的贷款( 3 ) 借款人遭受重 大自然灾害或意外事故，损失巨大且不能获得保险补偿，确实无力偿还的部分或 全部贷款，或者以保险清偿后，未能还清的贷款( 4 ) 经国务院专案批准核销的 贷款。这种方法简单易行，在当时的财务制度和企业制度下发挥了重要作用。随 着形势的发展，这种分类方法的局限性开始显现。1 9 9 8 年，中央开始对贷款分 类方法改革，决定以五级分类方法取代“一逾二呆”分类法，同年在广东开始试 行，1 9 9 9 年全面推行，但由于种种原因，直至目前，商业银行贷款分类还是以 “一逾二呆”分类法为主，五级分类法为补充。 那什么是五级分类法呢? 所谓五级分类法就是以风险为依据对尚未偿还的 贷款进行分类，共分为五类，即正常( c u r r e n t ) 、关注( e s p e c i a l l ym e n t i o r e d ) 、 次级( s u b s t a n d a r d ) 、可疑( d o u b t f u l ) 、损失( l o s s ) ，其中后三类贷款被称为 不良贷款( n o n p e r f o r m i n gl o a n ) 。采用这种分类方法的国家比较多，除了美国、 加拿大、东南亚以及东欧转轨的大部分国家和地区之外，香港金融监管当局从 1 9 9 4 年开始也采用这种方法，国际货币基金组织和世界银行也向成员国推荐与 这种方法基本一致的贷款分类方法。从商业银行风险控制和管理的角度看，以风 险为基础的五级分类法采用多维标准评价，方法更科学、全面，强调随时掌握借 款人的财务状况和现金流量，更有利于风险的控制。因为贷款最终能否安全收回， 取决于贷款的质量，比如，对于刚剐发放的一笔贷款，由于外部环境或者企业内 部因素发生较大变化，企业经营出现困难，没有足够的现金来归还此笔贷款，尽 管这笔贷款没有到期，按照四级分类法的标准属于正常贷款。但从企业偿还能力 来看，按照风险分类的五级标准，已经属于不良贷款的范畴了。在五级分类标准 下，就可以及时提取呆账准备金，符合审慎会计原则，以便及时化解风险。但由 于贷款风险分类方法的估价标准繁多，难以量化，操作复杂，很难避免主观判断， 对于同一笔贷款，不同的人可能会得出不同的结论。因此，五级分类法对信贷人 员的要求较高，要求这些人员必须具备比较合理的知识结构，有比较高的综合分 析能力，还应有比较丰富的信贷管理经验和实际操作经验。我国国有商业银行至 今未全面推行五级分类方法就是由于信贷人员的素质参差不齐。 我们对贷款的分类标准作上述分析，除了要说明那一种分类方法更有利于银 行的风险控制外，同时也想指出，现有的“一逾二呆”的贷款分类标准存在的固 有缺陷，导致高估银行信贷资产质量。主要表现为：首先，这种分类方法违背了 贷款的生命周期规律，单单靠观察是否逾期和逾期时间的长短，并不能准确反映 贷款归还可能性的变化；其次，用贷款是否逾期判断贷款的质量，容易扭曲商业 银行的贷款行为，比如银行为了掩盖贷款质量，把已经到期企业不能归还的贷款 不断办理展期或借新还旧( 即发放新的贷款归还旧贷款) ，银行分支机构为了完 成上级行规定的不良贷款比率指标，往往采取这种方法：再次，这种分类方法， 容易是贷款管理者的主要精力放在已经到期的贷款上，过于关注贷款的存量，忽 视了从流量上避免新的不良贷款的发生，即使有意掩盖也存在制度上的制约，而 不会使当前的“合理合法”。再如，根据我国的“一逾二呆”分类法和国家财政 部的有关规定，可以列入呆账的情况之一是借款人和担保人依法已经宣告破产， 竟清偿后未能归还的贷款。一个已经没有清偿能力又没有发展前途的企业，即使 在财务会计上已经破产，但如果没有进入破产程序，银行就不能将此笔贷款列为 呆账，破产的难易程度决定了贷款列入呆账的速度。而我国恰恰是企业特别是国 有企业破产难，商业银行呆账的账面数就受到了认为因素的影响，也影响有效降 低不良贷款存量的一个方法，即贷款呆账的核销。虽然，现在四大国有商业银行 都实行垂直领导，从制度上可以较好地规避地方政府的行政干预，但由于国有银 行分支机构的发展离不开当地政府的支持，因此，有时地方政府的干预还是存在 的，甚至在一定范围和程度上还是非常严重的。比如，地方政府为了维持企业的 生存，减少因企业倒闭引起的下岗工人的数的增加，往往要求银行继续对不能按 时归还贷款的企业增加新的贷款，结果是银行越陷越深。不良贷款的规模越来越 的大，并那些企业也没有被救活。因此，可以说，我国官方公布的数字在一定程 度上低估了银行的不良贷款。为了与国际接轨，为了真实反映银行的信贷资产质 量，我国新成立最高银行监管当局一中国银行业监督管理委员会决定从明年开 始在银行业内全面推行以风险为基础的五级分类法。 第五节银行信贷流程再造 所谓银行信贷流程再造就是运用业务流程再造的理论和方法对商业银行信 贷或授信流程进行重新思考、定位和整合，使商业银行在信贷运营成本、质量、 服务和速度等表征信贷绩效的重要指标上取得惊人的飞跃，它是银行再造的一个 重要组成部分。哪什么又是业务流程再造呢? 根据西方管理学家们的定义，所谓 业务流程再造( b u s i n e s sp r o c e s s i n gr e e n g i n e e r i n g ，简称b p r ) 就是对企业的经 营过程作根本性的反思和彻底性的重新设计，使企业在成本、质量、服务和速度 等表征企业绩效的重要指标上取得惊人的飞跃。为了降低成本，改善经营。提高 竞争力，四大国有商业银行总行都邀请了全球著名的咨询公司或业内领先者对其 经营过程进行诊断和重新设计，如中国银行邀请了花旗银行对其财务核算、绩效 考核和授信等流程进行诊断和整合，但目前处于试点阶段( 从2 0 0 2 年起在苏州 分行试行平衡记分卡的绩效考核方法，在北京分行试行客户经理制等) 。 9 第三章中国银行昆山支行不良贷款现状及其成因 第一节不良贷款现状 正如前所说，昆山市是一个新兴的工商城市，近几年来，经济发展迅速，特 别是进入二十一世纪以来，经济更是以年增长率超过2 0 的速度在发展，企业对 资金的需求也是十分旺盛的，各家银行的贷款余额增长都很快。四大国有银行昆 山支行经过2 0 0 0 年的不良资产剥离、近几年呆账核销和自身内部消化，无论是 不良贷款的绝对额还是相对比率都比1 9 9 9 年末有了较大幅度的下降，特别是不 良贷款比率的降低更是显著。表3 - 1 是工、农、中、建四行昆山支行截止2 0 0 2 年末的本外币贷款总量、不良贷款量和贷款不良率的数据： 贷款不良率= 警1 0 0 综合不良率= 丛昼雩馨营篙雾翼菩筹鲁 羹凳 磊掣x ，。 表3 一l四大银行昆山支行贷款状况6单位：万元、万美元 人民币贷款不良贷款不良率外币贷款不良贷款不良率综合不良率 昆山工行3 2 8 2 5 72 9 6 5 99 0 3 5 7 4 56o 1 0 79 0 昆山农行3 5 8 8 2 6 1 0 1 0 62 8 2 9 6 6 50o2 3 0 昆山中行 1 2 1 4 7 82 1 1 2 61 7 3 9 1 0 0 4 03 0 0 72 9 9 5 2 2 5 0 昆山建行2 2 6 5 8 02 6 7 6 1 1 8 5 7 5 71 3o 2 2 1 o l 合计1 0 3 5 1 4 16 3 5 6 76 1 4 3 1 2 0 73 0 2 69 7 0 6 8 5 表3 一l 显示：总体来说，四大国有商业银行昆山支行的贷款不良较低，平均 综合不良率仅为6 8 5 ，远低于全国2 0 的水平，经营良好，风险较小，与昆山 在全国经济发展中的地位相当。但中国银行昆山支行贷款综合不良率为2 2 5 0 ， 远高于昆山同业的平均水平，甚至高于全国水平，这显然与昆山的经济发展状况 和中国银行总行在同业中的地位相背，而这恰恰是本文分析和研究的重点。 中国银行昆山支行存在明显异于昆山地区同业的、远高于平均水平的贷款不 良率，固然有国有商业银行固有的弊病( 即普遍性) ，但主要其自身在经营管理 风险控制和激励约束机制等方面存在较大的问题，包括人员、制度等方面。要分 5 赍料来源：中国人民银行昆山市支抒2 0 0 2 年末数据，不良贷款按“一逾二果”方法划分。 1 0 析和研究该行不良贷款形成的原因，应从1 9 9 9 年末的贷款状况开始，因为目前 该行账面反映的不良贷款( 按“一逾二呆”口径) 绝大部分形成于1 9 9 9 年前。 截止1 9 9 9 年末，该行人民币贷款余额为9 6 8 6 8 万元。其中不良贷款为7 0 6 1 8 万 元，不良率为7 2 9 9 6 ：外汇贷款余额为6 2 9 4 万美元，其中不良贷款为4 3 4 5 万美 元，不良率为6 9 0 3 ；本外币综合不良率为7 1 5 4 ，l 美元按8 3 元人民币计 算。6 经过2 0 0 0 年的剥离和近几年的呆账核销，该行的不良贷款在2 0 0 2 年底有 了明显的下降，其中2 0 0 0 年剥离给东方资产管理公司人民币2 8 0 0 万元，美元 3 6 5 万元；2 0 0 0 年呆账核销人民币4 8 9 万元；2 0 0 1 年呆账核销人民币2 8 0 8 万元， 美元1 3 7 万元；2 0 0 2 年呆账核销人民币5 7 3 5 万元，美元3 5 8 万元，但这些措施 的直接后果是造成该行连年巨额亏损，其中2 0 0 1 年亏损4 3 0 0 万元人民币，2 0 0 2 年亏损5 7 0 0 多万元人民币，企业形象受损，员工待遇受累。7 第二节不良贷款成因 这些不良贷款形成的原因是什么呢? 笔者认为，其主要原因有以下儿个 一、“逆向选择”和该行经营管理层的道德风险 国有商业银行特别是县级分支机构缺乏一整套企业和经济的信息共享系统。 商业银行经营的实质是对风险的管理，风险产生的根源在于银企双方信息的不对 称。从2 0 世纪9 0 年代开始，特别是9 2 年小平同志南巡讲话后，中国经济进入 一个快速发展期，昆山作为改革开放的前沿阵地，经济增长速度加快，乡镇企业、 三资企业和各类贸易型公司( 包括所谓的皮包公司) 如“雨后春笋”般涌现，对 资金的需求大增，特别是那些规模小、投机性强的贸易公司和乡镇企业，他们急 需从银行融资，为了能够从银行得到贷款对银行隐瞒了对自己不利的信息，而因 为存在信息的不对称，即企业的信息企业本身最了解，作为贷款银行可能不完全 了解，最后银企双方博弈的结果是“逆向选择”，银行选择了风险较大的客户： 而国有商业银行内部也缺乏一整套约束机制，银行的经营管理者作为国有银行资 产的受托人和代理人，同时被赋予控制权，每项信贷决策遵从他们个人效用的 最大化，然而，他们在拥有控制权的同时又不承担呆账责任，于是导致“所有者 ( 国家) 银行( 经理) ”在权利责任安排上的不完全性，并由此产生明 显的“内部人”控制现象和严重的内部经营道德风险。象中国银行昆山支行在 1 9 9 9 年之前这种现象就很明显，经营和信贷的权力完全掌握在行长、分管副行 6 资料来源：中国银行昆山支行内部赞料 7 瓷料来源：中国银行昆山支行内部褒料 长和信贷科长等三人的手里，他们基本可以为所欲为，权力不受控制，即使是上 级行的稽核也只是流于形式，对他们的权力起不到约束作用，出现大量的违规贷 款、账外经营贷款、人情关系贷款和小金库等，这些贷款9 5 以上形成了不良资 产：而当“逆向选择”和银行经营者的道德风险相结合时，即那些急需贷款而通 过正常渠道又不能从银行获得借款的企业为了能得到贷款不惜采用行贿等违法 手段向银行的经营者进行“公关”，而那些银行的经营者由于权力基本不受约束 并且自认为违法的收益远大于可能发生的成本进行贪污、受贿甚至索贿，两者一 拍即合，更是变本加厉。可以说，“逆向选择”在一定程度上催生了道德风险， 而道德风险也反过来推动了“逆向选择”。中国银行昆山支行的教训是惨痛的， 付出的学费是沉重的，该行1 9 9 9 年末统计的不良贷款中有超过6 0 是这种原因 造成的。 下面这个1 9 9 4 年该行发生的一个案例很好地说明了当“逆向选择”和银行 经营者的道德风险相结合时出现的可怕后果： 1 9 9 4 年，某澳门客商在北京考察时，发现房地产开发的投资回报率极高， 但苦于自身没有资金，遂在澳门注册成立了注册资本仅为2 0 万澳元的有限责任 公司，做好了一项“贷款投资”的计划。首先他利用各种关系结识了时任中国银 行昆山支行副行长( 主持工作) 杨某、分管信贷的行长助理刘某和信贷科长王某。 邀请并全程陪同他们到香港和澳门游玩。过后，这个澳门客商向昆山中行的领导 们极力游说在北京开发房地产的高回报、快回收和低风险等，并且声称他们可以 通过关系在北京批租到土地使用权和负责房产的销售等，目前只是缺少批租土地 和进行开发的启动资金，希望与昆山中行合作，由昆山中行提供信贷资金支持。 昆山中行的这三位领导因对方的吹嘘主观上形成了认识，认为该项目利润高、风 险小，确实有较高的投资价值，再加上由于个人收受好处的利益驱动一时忽略了 对方公司的注册资本仅为2 0 万澳元，基本没有抗风险能力的基本状况，在没有 对北京的房地产市场行情及整个国内房地产市场前景作进一步调查分析的情况 下，就贸然同意与他们合作，为上述澳门公司提供巨额贷款支持，在不到二年的 时间里，先后通过联行资金以贷款名义划给该公司总计1 9 5 0 万美元和7 0 0 万元 人民币。时至1 9 9 6 年以后，国内房地产行业一泻千里，上述项目已无开发价值， 这些贷款也就成为不良贷款甚至是呆账贷款。时至今日，除了6 5 0 万美元和7 万元人民币已经在1 9 9 9 年前转入账内贷款科目外，即已经包括在1 9 9 9 年末该行 不良贷款总额中，而其他的款项到目前为止还在联彳亍科目内，即不包括在1 9 9 9 年末的不良贷款中。 这笔总计超过2 亿元人民币的贷款风险的形成难道是因为上述昆山中行三 1 2 位领导是外行，不懂银行信贷的运作? 回答是否定的，这就是非优质客户的“逆 向选择”和银行经营者的道德风险相结合产生的重大不良后果。 国家和该行的上级行也发现该行存在的问题，对他们采取了法律措施，当时 的行长杨某、分管信贷的行长主力刘某和信贷科长王某及一些企业的负责人张 某、庄某等因涉嫌犯罪逮捕，他们是罪有应得，但该行却需要背上这个如此沉重 的包袱在激烈的市场竞争中求发展。 二、国家宏观经济政策导向和地方政府发展策略取向因素 二十世纪九十年代初，我国的改革开放进入一个新的发展时期，需大量引进 和利用外资，各类三资企业如雨后春笋般在各地涌现，其中最主要的是中外合资 企业，数量多了，质量难免良莠不齐。昆山自二十世纪八十年代开始自费开发， 到1 9 9 2 年被国家批准为国家级经济技术开发区，一直是全国改革开放的前沿阵 地，政府通过各种方式吸引外国及港澳台的企业和