（工商管理专业论文）四川南溪县bt项目运作可行性研究.pdf

西南交通大学硕士研究生学位论文第1 页 摘要 b t 模式为城市基础设施建设提供了新的融资方式，加快了城市基础设施建设的 步伐，改善了城市基础设施建设资金的利用结构，缓解了城市基础设施建设利用财政 的资金压力，提高了城市基础设施建设的建设效率和使用效率，分散了城市基础设施 建设的风险，更有利于基础设施建设与城市经济发展相适应，进一步促进城市经济和 当地居民社会需求的发展。 本文首先介绍我国近段时间国家基础设施和固定资产投资现状，城市基础设施建 设融投资存在的困难及南溪县当地经济状况；接着描述b t 模式的概念特征和b t 模 式在地方县级城市运行的可行性。重点从项目业主、投资商、运营商角度分析b t 模 式项目存在的风险入手；如何应对和监管地方县级城市b t 项目的风险，运用风险控 制理论减少项目建设中存在的风险；结合一些南溪县b t 模式做法和当地b t 案例对 城市基础设施建设b t 模式的措施来控制b t 模式的风险。 而在四川南溪县采用b t 建设模式，运用新的监管方式对b t 项目的立项可研、 设计评审、施工过程进行控制，城市基础设施项目采用b t 项目都取得了部分成功案 例，这是值得借鉴和学习的新的城市基础设施融资建设模式。虽然南溪县采取b t 模 式取得了一些成绩，但是政府要在城市基础设施采用b t 模式建设项目中继续探索新 的措施来回避和减少b t 项目中的风险，将城市基础设施建设得更快更好，使城市基 础设施与城市经济发展相协调。 关键词：城市基础设施；b t 模式；项目风险；风险监管 西南交通大学硕士研究生学位论文第1i 页 曼皇量曼皇曼皇曼鼍曼曼曼曼鼍曼鼍量皇曼曼i l l i 量曼曼曼曼曼曼皇曼曼曼曼曼曼皇曼量量曼量曼曼曼鼍量曼量曼皇曼曼曼曼曼曼曼曼鼍舅 a b s t r a c t b t ( b u i l da n dt r a n s f e r ) m o d e lp r o v i d e sab r a n dn e wf i n a n c i a lm o d ef o ra n da c c e l e r a t e s t h es p e e do ft h ec o n s t r u c t i o no fu r b a ni n f r a s t r u c t u r e s ，i m p r o v i n gu t i l i z a t i o ns t m c t u r eo fi t s c a p i t a la n dr e l i e v i n gf i n a n c i a lp r e s s u r ew h i l eu s i n gf i s c a l ，i n c r e a s i n gt h ec o n s t r u c t i o na n d u t i l i z a t i o ne 伍c i e n c yo fi ta sw e l la ss p r e a d i n gi t sr i s k s t h u st ob em o r ef a v o r a b l ef o rt h e r e c o n c i l i a t i o nb e t w e e nc o n s t r u c t i o no fu r b a ni n 疔a s t m c t i l i e sa n du r b a ne c o n o m i cg r o w t h a n df u r t h e rc a t a l y z et h ed e v e l o p m e n to fu r b a ne c o n o m ya n dl o c a lr e s i d e n t s s o c i a ln e e d s i nt h i s p a p e r , t h es t a t u sq u oo fc h i n e s en a t i o n a li n f r a s t r u c t u r e sa n df i x e da s s e t s i n v e s t m e n t t h ed i 衔c u r i e si nf u n d i n ga n di n v e s t m e n to ft h ec o n s t r u c t i o no fu r b a n i n f r a s t r u c t u r e sa sw e l la sn a n x ic o u n t y sl o c a le c o n o m yc o n d i t i o n sa r ei n t r o d u c e di nt h e f i r s tp l a c e t h e nc o n c e p tc h a r a c t e r so fb t ( b u i i da n dt r a n s f e r ) m o d e la n do p e r a t i o n a l f e a s i b i l i t yo f i ti nl o c a lc o u n t y - l e v e lc i t i e sa r ef u r t h e re x p l a i n e d t op r o c e e dw i t ha n a l y s i s o fr i s k se x i s t i n gi nb t ( b u i l da n dt r a n s ) m o d e lf r o mt h ep e r s p e c t i v e so fp r o j e c to w n e r , i n v e s t o ra n do p e r a t o r , h o wt od e a lw i t ha n dm o n i t o rr i s k so fb t ( b u i l da n dt r a n s f e r ) m o d e l i n l o c a lc o u n t y - l e v e lc i t i e sa n dm i n i m i z er i s k si np r o j e c tc o n s t r u c t i o nb ya d o p t i n gr i s k c o n t r o lt h e o r y , b a s e do ns o m ea c t u a lb t ( b u i l da n dt r a n s f e r ) m o d e l si nn a n x ic o u n t ya n d m e a s u r e so fl o c a lb tc a s e si nt h ec o n s t r u c t i o no fu r b a ni n f r a s t r u c t u r e st oc o n t r o lr i s k s h o w e v e r , s o m ec a s e so fb t ( b u i l da n dt r a n s f e r ) c o n s t r u c t i o nm o d e l si nn a n x ic o u n t y , n e wm o n i t o r i n gm e a s u r e sa d o p t e dt oc o n t r o lp r o j e c ta p p r o v a la n di n i t i a t i o nr e s e a r c h ， d e s i g nr e v i e wa n dc o n s t r u c t i o np r o c e s st o g e t h e rw i t hb tm o d e l si nc o n s t r u c t i o np r o j e c to f u r b a ni n f r a s 仃u c t u r e sh a v es u c c e e d e d t h i si san e wf u n d i n ga n dc o n s t r u c t i o nm o d e lf o r u r b a ni n 仔a s 缸1 l c t u r e s w h i c hd e s e r v e st ob eu s e da sa nr e f e r e n c ea n dl e a r n e df r o m a l t h o u g hb tm o d e li nn a n x ic o u n t yh a sm a d es o m ea c h i e v e m e n t s ，g o v e r n m e n ts h o u l d e x p l o r en e wm e a s u r e sd u r i n gt h ec o n s t r u c t i o np r o j e c to fu r b a ni n f r a s t r u c t u r e sa d o p t e db t m o d e lt oa v o i da n dm i n i m i z er i s k s ，c o n s t r u c tu r b a ni n f r a s t r u c t u r e si naf a s t e ra n dm o r e o p t i m i z i n gw a ya n dc o o r d i n a t et h ec o n s t r u c t i o no fu r b a n i z l 矗髑缸u c t l l 联想w i t ht h e d e v e l o p m e n to fu r b a ne c o n o m y k e yw o r d s ：c o n s t r u c t i o no f u r b a ni n f r a s t r u c t u r e s ；b t ( b u i l da n dt r a n s f e r ) m o d e l ；p r o j e c t r i s k s ；r i s k sm o n i t o r i n g 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 页 第1 章绪论 1 1 选题背景 经济的高速发展需要城市基础设施配套的完善，城市基础设施建设的快慢反过来 作用于经济。在相当长一段时间内，由于我国经济体制处于由计划经济向市场经济转 变阶段，因为计划经济体制在认识上的偏差，城市基础设施建设远远落后于经济的发 展。虽然在改革开放后，设施的配套有了一定的提高，城市基础设施建设形成了政府 加以引导、社会资本积极参与、市场化经济的运作模式，并取得一定的成绩。站在国 家经济发展和居民社会需求角度或是建立有序的市场经济体制角度，城市基础设施建 设在一定时期还是制约国民经济现代化的发展，加快城市基础设施建设是摆在政府面 前刻不容缓的问题。 城市基础设施建设具有对资金要求大、项目建设周期长、投资长和运营回报率低 等特点。由于城市基础设施建设具有这些特性，使得民间和企业参与投资很少。鉴于 城市基础设施建设对投资资金的需求巨大，单靠政府的投入是有限的，必须推行更多 的投资方式使投资渠道的多元化。2 0 0 4 年7 月2 5 日颁布的国务院关于投资体制改 革的决定是我国城市基础设施建设投资体制改革的参考性文献，决定中明确了“谁 投资、谁决策、谁受益、谁承担风险”原则改变了长期时段我国政府作为主体投资建 设的单一局面，构建了一种新的政府宏观调控、投资主体自主决策的多元化新型投资 建设体制n 1 。b t 模式来加快城市基础设施建设尤其是地方县级城市是切实可行的。 1 2 研究状况、研究思路、研究方法 1 2 1 以前研究状况 ( 1 ) 王灏在 b t 方式在基础设施项目中的应用研究主要介绍b t 项目的具体实施 方式、需要注意的问题及政策建议。 ( 2 ) 王洁在 b t 模式在城市基础设施建设中的应用和研究通过对b t 模式在基础 设施建设中的应用介绍，对b t 项目实施过程中存在的各代建方风险的探讨，分析了参 与b t 项目施工企业的发展的意义。 ( 3 ) 万先进在b t 项目风险分析对城市交通基础设施b t 项目在运作过程中出现 的风险进行了分析，并提出了预防和控制办法。 ( 4 ) 吕康娟、申金山、关柯在基础设施定价与城市规模的经济分析分析基础 设施市场化运营中，因定价收费方式不同，理论上对城市最优规模的影响。 西南交通大学硕士研究生学位论文第2 页 通过查找b t 模式关键词，可以看到目前只是总体上阐述b t 模式的风险，对于b t 模 式在地方县级城市中的应用还没有深入研究。 1 2 2 研究思路 本文思路如下图所示： 绪论 我国基础设施现状及融资问题及 地方县级城市现状 b t 模式内容介绍b t 模式在地方县级城 市推行的可行性 从不同角度分析b t 模式的风 险 地方县级城市如何应对和监 管r t 风除 南溪县实行b t 现状 1 2 3 本文研究方法 图i - i 写作思路 本文属于管理性理论研究，在研究方法上注意了如下环节： ( 1 ) 坚持实际案例应用。本文作为项目应用性论文，将实例与理论结合，探讨项 目管理的方法和措施，以达到指导实践。 ( 2 ) 坚持事实与角度创新相结合。从不同角度、不同地区来指导b t 模式，控铝i j b t 模式在地方县级城市基础设施建设中的应用。 ( 3 ) 坚持经济现象与实际操作相结合。本文引用许多经济数据来分析投资和项目 建设。从数据中看到投融资趋势，来引导何种融投资方式，何种项目管理是适合自身 特点的。 西南交通大学硕士研究生学位论文第3 页 1 3 研究的创新点 本文站在地方县级城市的角度上去看b t 项目实施中的风险。在分析风险从( b t 项目业主、投资建设方、运营商) 三个不同的角度去看待，而不是笼统杂乱的分析， 从项目最初的立项可研、项目设计、施工环节对b t 项目进行监管和应对风险。 1 4 本文结构安排 本文一共分为六个章节论述。 第一章绪论，提出论文选题的大背景，论题的研究基本状况、研究本文的思路、 研究项目的方法，并合理得出本文的创新点，最后为本文的具体结构安排。 第二章地方县级城市基础设施建设现状和存在问题，本章首先对我国城市基础 设施投资现状和投资建设现状作了描述，分析地方县级城市存在的融资问题难的突出 问题，最后作对本文有关的南溪县基本情况介绍。 第三章b t 模式在地方县级城市运行可行性，首先介绍b t 模式的涵义和特点，具 体的几种b t 模式的不同点，最后分析地方县级城市实行b t 模式的可行性。 第四章地方县级城市b t 项目风险分析，本章从b t 项目业主、投资建设方、项目 运营商的角度来简要分析实施b t 项目在不同环节存在的风险。 第五章地方县级城市b t 项目风险监管应对，本章从政府设立专门机构来管理项 目来作预防性措施，然后从一个项目的立项、可研、评审、实施过程来控制和应对b t 项目存在的风险。 第六章南溪县城市基础设施建设b t 项目的展望，介绍南溪县城市基础设施建设 实行b t 模式的所取得的成绩和对将来更好推行b t 项目的展望。 西南交通大学硕士研究生学位论文第4 页 第2 章地方县级城市基础设施建设现状和融资问题 2 1 中国城市基础设施建设的现状 从改革开放开始，中国城市基础设施建设投入出现了快速增长的趋势，规模越来 越大。经济向前发展离不开城市基础设施的建设所建成后具有的公共服务功能，中国 全社会的固定资产投资从1 9 9 5 年的2 2 9 1 3 5 亿元增长到2 0 0 8 年的1 7 2 8 2 8 4 亿元( 见 表2 - 1 ) ，1 3 年间翻了接近9 倍，从表里可以看到我国固定资产投资的显著变化，国 有经济和集体经济的固定资产增长稳定，而私营经济和其他经济对固定资产投资爆发 式的增长。 表2 1我国全社会固定资产投资情况倥1 ( 按经济类型分) 单位：亿元 指标总计国有经济集体经济私营个体其他经济 1 9 9 52 0 0 1 9 2 6 6 21 0 8 9 8 2 4 2 63 2 8 9 4 4 9 52 5 6 0 2 4 6 93 2 7 1 3 6 3 1 9 9 62 2 9 1 3 51 2 0 0 6 23 6 5 1 53 2 1 1 1 7 4 24 0 4 4 6 7 1 9 9 72 4 9 4 1 1 1 6 51 3 0 9 1 7 2 8 63 8 5 0 8 7 1 43 4 2 9 4 2 8 64 5 6 9 1 0 9 1 9 9 82 8 4 0 6 1 7 5 61 5 3 6 9 3 7 74 1 9 2 2 4 4 43 7 4 4 3 7 5 65 1 0 0 3 4 7 1 9 9 92 9 8 5 4 7 1 8 51 5 9 4 7 7 6 5 24 3 3 8 5 5 4 14 1 9 5 7 5 2 35 3 7 2 7 1 9 2 0 0 03 2 9 1 7 7 3 8 11 6 5 0 4 4 4 5 34 8 0 1 4 5 14 7 0 9 3 6 9 26 9 0 2 5 0 1 2 0 0 13 7 2 1 3 4 9 2 31 7 6 0 6 9 7 5 35 2 7 8 5 7 6 55 4 2 9 5 7 4 58 8 9 8 4 6 2 2 0 0 24 3 4 9 9 9 1 0 31 8 8 7 7 3 5 4 95 9 8 7 4 3 1 66 5 1 9 1 9 2 51 2 0 7 4 0 2 2 0 0 35 5 5 6 6 6 1 5 92 1 6 6 1 0 1 5 48 0 0 9 4 8 5 67 7 2 0 1 2 6 51 8 1 7 6 0 5 2 0 0 47 0 4 7 7 4 4 8 92 5 0 2 7 6 2 0 99 9 6 5 7 2 89 8 8 0 5 5 4 52 5 6 0 3 5 6 2 0 0 58 8 7 7 3 6 1 2 92 9 6 6 6 9 1 7 51 1 9 6 9 6 4 6 81 3 8 9 0 6 4 5 83 3 2 4 6 4 3 2 0 0 61 0 9 9 9 8 23 2 9 6 3 3 8 6 53 6 0 4 1 1 7 81 9 2 6 7 1 8 3 84 0 0 6 8 1 7 2 0 0 71 3 7 3 2 3 93 8 7 0 6 3 4 5 34 6 3 7 4 4 4 62 7 0 5 5 5 8 5 65 0 3 3 6 5 5 2 0 0 81 7 2 8 2 8 44 8 7 0 4 8 9 2 86 2 9 7 2 7 6 63 5 5 7 5 6 1 9 9 6 1 9 7 6 2 8 注：其他经济包括联营经济、股份经济、外商经济、港澳台投资经济等 另一方面我国用基本建设的投资从1 9 9 6 年的2 2 9 1 3 5 亿元增长到2 0 0 8 年的 1 7 2 8 2 8 4 亿元( 见表2 2 ) ，1 2 年间翻了接近8 倍，国家预算内资金、国内贷款、利 用外资的建设投资增长不大，变化不是很明显，但是看看自筹资金和其他资金，你会 发现他们已经为基础设施的建设起着重要的作用，已经成为基础设施建设的投资主 西南交通大学硕士研究生学位论文第5 页 流。 表2 - 2我国基本建设投资情况表1单位：亿元 指 国家预算 国内贷款 利用外资自筹资金其他资金总计 年 内资金 1 9 9 6 6 2 9 7 2 4 5 7 6 5 32 7 4 7 4 l1 2 4 6 3 4 33 0 0 1 9 52 3 4 1 9 0 4 1 9 9 76 9 6 7 44 7 8 2 5 5 2 6 8 3 8 9 13 8 7 9 6 53 2 1 6 8 42 5 2 5 9 6 7 1 9 9 8 1 1 9 7 3 9 5 5 4 2 8 92 6 1 7 0 31 4 8 6 4 1 94 4 9 5 4 2 2 8 7 1 6 9 2 1 9 9 91 8 5 2 1 45 7 2 5 9 32 0 0 6 7 81 5 8 8 5 2 64 2 8 4 5 42 9 7 5 4 6 5 2 0 0 02 1 0 9 4 56 7 2 7 2 71 6 9 6 2 417 2 7 0 2 85 3 0 6 8 6 3 3 1 1 0 1 2 0 0 12 5 4 6 4 27 2 3 9 7 91 7 3 0 7 31 9 9 0 3 1 26 5 6 6 9 23 7 9 8 6 9 8 2 0 0 23 1 6 0 9 68 8 5 9 0 72 0 8 4 9 82 2 8 1 3 6 98 1 2 8 2 2 4 5 0 4 6 9 2 2 0 0 32 6 8 7 8 21 2 0 4 4 3 62 5 9 9 3 5 31 4 4 9 8 2 9 8 3 4 9 4 5 8 6 1 6 2 9 2 0 0 43 2 5 4 91 3 7 8 83 2 8 5 74 1 2 7 2 61 2 9 6 3 7 7 4 5 6 4 9 2 0 0 54 1 5 4 31 6 3 1 93 9 7 8 85 5 1 0 5 8 1 5 0 3 39 4 5 9 0 9 2 0 0 6 4 6 7 2 1 9 5 9 0 5 4 3 3 4 37 1 0 7 6 51 9 2 8 3 71 1 8 9 5 7 2 0 0 75 8 5 7 12 3 0 4 4 25 1 3 2 79 1 3 7 3 22 5 3 9 6 415 0 8 0 3 6 2 0 0 87 9 5 4 82 6 4 4 3 75 3 1 1 911 8 5 1 0 42 4 6 9 4 41 8 2 9 1 5 2 从我国基本建设投资情况图可以得出结论，基本建设的资金投入巨大，年年加大， 如果都是靠国家预算内资金的支持，城市基础设施建设就会停止不前，但是有一个好 的现象，从图中可以看出民间的自筹资金和其他资金的比重越来越大。也为城市基础 设施建设找到了新的融资渠道，保障了经济的快速发展，国民经济的健康成长，人民 的生活水平进一步得到提高。 我国基本建设投资情况 l i n n n 一 工q u u u u 嚣溱l 鬻鬻l 蒸缓缓缀缓甏黼霪溪麟鬻缀霪蕤蘩豢湖 1 2 0 0 0 0 缀缀藕鬻鬻糕簇鬻纂麓戮燃鬻缫翁瓣缀鬻鬻骥戮缀鬻霪鬻缀瓣一缕 1 0 0 0 0 0 鼷溪戮繁壤滋豢缓缀戮缀缀缀翁缀黝缓麟瓣谶 鬻 f r 8 0 0 0 0 麟熬鬻 翠6 0 0 0 0 n n n n 缓缓熬繁磐鬻缫麟鬻麟缀嚣鬻戮繁缀鬻鬓錾熬缀缓鋈g 霪鳓麟繁蒸 蓊 厕蠢誓誓誓誓羹羹赫 溅麓隧鍪 心 隧睫鬣 u 1 9 9 61 9 9 71 9 9 8 1 9 9 92 0 0 02 0 0 12 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 52 0 0 62 0 0 72 0 0 8 f 图国家预算内资金国内贷款口利用外资白筹资金_ 其他资金 图2 - i 我国基本建设投资情况 西南交通大学硕士研究生学位论文第6 页 2 2 基础设施建设投入存在的问题 2 2 1 基础设施供应不足 国家的城市基础设施总规模与改革开放之前相比，已经有了明显提高，但是与西 方发达的国家相比，基础设施的供应水平远远不够，主要是中国人口的增长以及人口 向城市大量集中，归根结底是我国基础设施起步的阶段太晚。经济的高速向前发展， 居民生活水平的稳步提高，除了对物质上的需求外，精神上的享受日益提高，而城市 基础设施建设的步伐还跟不上经济发展的节奏h 1 。 2 2 2 基础设施与城市发展不一致 ( 1 ) 经济发展与城市基础设施建设的发展不一致。城市基础设施投资建设的速 度直接影响当地城市经济的发展，落后的城市基础设施建设阻碍经济向前发展，一个 城市吸引外部环境的投资或是吸引人才来这里安居乐业发展，最重要的是所配套公共 设施服务的能力是否能够跟得上。但是有些地方城市基础设施的建设过于超前，反而 阻碍了城市经济的发展，这就必须做到经济的发展要与城市基础设施的建设步伐要一 致，协调发展。 ( 2 ) 城市基础设施建设与社会的进步不协调。经济的发展所带来的就是居民物 质文化水平的提高，居民对政府提供的公共服务设施的需求就越高，要让居民在一个 城市能够安定下来生活，必须提高城市基础设施的服务功能，而不应该只考虑公共服 务体系的经济效益能力，考虑经济效益高的城市基础设施建设而忽略经济效益低的基 础设施建设，这样更会遏制社会的进步，也不利于一个城市的发展瞄3 。 ( 3 ) 城市基础设施建设与环境的不协调。现在国家提倡的建立和谐社会，建立 和谐社会也是深入人心，城市基础设施建设也要考虑与周围环境布局相一致，因为城 市的基础设施建设不仅与当代人的利益相关，而且还影响到下代人的进一步生存发 展。我国很多城市基础设施建设并没有考虑这方面的问题，有些建设直接对周围环境 造成了致命的环境破坏。 2 3 城市基础设施建设融资难问题 2 3 1 地方政府负债高和融资渠道单一 城市基础设施项目都由财政预算投入、自筹资金、银行贷款组成，而城市基础设 施项目都是一些投资巨大的项目，政府为了满足经济发展的需要连年的投入，经济增 长的速度超过了财政收入的水平，导致财政出现赤字，政府已经为基础设施负债很高。 西南交通大学硕士研究生学位论文第7 页 量量皇曼曼曼量曼量曼皇曼曼曼曼蔓曼曼曼曼皇l e l l l 皇曼曼曼量皇曼曼曼曼曼曼皇 在地方城市基本上都是靠国家上级财政拨款、地方政府投入建设项目，一些项目依靠 政府担保解决了建设，但更多城市基础设施项目由于建设周期长、投资巨大投资回报 低或是没有投资回报，银行已经不愿意冒险融资项目，对于经济不发达的县级城市无 疑是雪上加霜。 另一方面，当地内源融资比例小。一个不发达的县级城市也没有大型的融资平台， 不像其它发地区可以选择发行债券、上市公司融资、发行基金等。县级城市没有当地 的资本可以利用来建设城市基础设施，落后的经济现状无法建立有效的融资合作平 厶 口o 2 3 2 资金缺口严重加大 长期以来，国家对城市基础设施建设的投入严重不足，“八五 期间平均1 3 ， “九五 期间平均1 8 ，“十五”期间平均为2 ，“十一五”期间平均为2 3 ，据联 合国提到的发展中国家城市基础设施投资占g d p 的比例3 - 5 之间还有一定差距。 据中华人民共和国住房和城乡建设部城建司透露，“十一五期间，我国仅城市 基础设施建设投入资金需要2 0 0 0 0 亿，中央和地方两级政府的投入约占6 0 0 0 亿一8 0 0 0 亿，约占1 4 0 0 0 亿1 2 0 0 0 亿元的投资需要通过银行贷款、利用社会投资、利用外 资、其他经济等其它经济方式来筹集。因此，加大城市基础设施建设的投入是国家和 地方政府面临的严峻挑战。怎样将如此大的缺口补起来，只有寻找新的融资方式才能弥 补资金的缺乏1 。 2 3 3 国家财政投入逐年下降 虽然国家对城市基础设施建设投入也在增加，但是相对于基础设施总投入相比还 相差很远。国家投入的建设资金由1 9 9 7 年的3 5 1 8 下降到2 0 0 8 年的2 3 3 7 ，而国 内贷款和自筹资金分别由1 9 9 7 年1 1 5 2 和7 1 上升到2 0 0 8 年的1 4 7 和2 9 6 2 0 5 ，自 筹资金在基础设施的建设中比重越来越大，政府对基础设施的投资退到次要地位。自 筹资金和其它经济对基础设施的建设起着重要作用。财政预算的实际增加额跟不上城 市基础设施建设资金需要比重，进一步扩大项目需要的资金额。 2 3 4 投资方式管理混乱 在城市基础设施建设投资中，某些地方政府脱离当地社会经济的实际需要，任意 进行城市基础设施的投资，在选定项目时没有经过慎重的思考和规划，也缺乏一套有 效的科学管理体系。决策过程和咨询的过程透明度低，作为基础设施建设项目的责任 人失去了自己的位置。公共设施的建设一般都有几个部门决策，但是实际上没有一个 西南交通大学硕士研究生学位论文第8 页 承担责任的部门主体。 2 4 南溪县当地经济情况 2 4 1 南溪经济落后 我县经济社会发展仍面临诸多挑战和问题。我县仍属于典型的西南内陆欠发达地 区，人口多、基础设施弱、人民生活水平差距大、发展不平衡仍是最大事实，发展不 足、总量不大、人均不高、实力不强仍是我县的最大问题，结构性矛盾突出仍是我县 的最大实际，资源环境约束增强、区域竞争加剧、社会矛盾凸显仍是我市的最大挑战。 城镇化水平低，城镇化基础设施建设滞后，社会的基本公共服务能力尚处在较低水平， 经济社会发展所需的资金、科技、人才等要素仍较短缺，深层次的体制机制等制约因 素仍然存在，加快发展的形势日益紧迫，加快转变经济发展方式的任务十分艰巨。推 进城乡规划一体化、城乡产业发展一体化、城乡基本公共服务均等化、城乡资源配置 市场化，形成统筹城乡的发展格局都受制于城市基础设施的建设和发展，跟不上社会 服务体系的建立 2 4 2 南溪社会发展需求速度快 ( 1 ) 当地项目情况 我县共有3 9 1 个项目列入全县重大项目计划，项目总投资6 9 0 6 7 2 6 4 2 万元，“十 二五 期间计划投资4 5 7 3 9 4 6 5 2 万元( 含跨县市投资) 。其中，我县共有3 8 个项目 列入了市十二五规划。 “十二五 项目规划续建项目5 3 个，总投资1 6 7 9 4 1 1 1 2 万元，“十二五 期间 投资1 4 4 3 9 0 7 5 2 万元。其中，交通基础设施建设项目3 个，园区设施建设建设项目 1 个，城市基础设施建设项目1 3 个，能源项目4 个，重大产业项目2 2 个，农林水利 项目2 个，文化旅游项目1 个，社会事业项目7 个。 “十二五 项目规划开工项目2 7 3 个，总投资3 8 3 6 2 0 0 万元，“十二五期间投 资3 1 3 0 0 3 9 万元。其中，交通基础设施建设项目1 2 个，园区设施建设建设项目1 2 个， 城市基础设施建设项目4 1 个，能源项目6 个，重大产业项目1 0 1 个，农林水利项目 3 0 个，文化旅游项目5 个，社会事业项目4 9 个，商贸物流项目1 6 个。 “十二五 项目规划表储备项目6 5 个，储备项目总投资1 3 9 1 1 1 5 3 万元。其中， 交通基础设施建设项目7 个，园区设施建设建设项目1 个，城市基础设施建设项目7 个，重大产业项目1 0 个，农林水利项目2 2 个，文化旅游项目6 个，社会事业项目9 个，商贸物流项目3 个盯1 。 ( 2 ) 存在的财政具体困难 西南交通大学硕士研究生学位论文第9 页 地区面对如此多的城市基础建设项目，一方面，县财政收入不到2 个亿；另一方 面融资的机构除了几大银行外只有2 家，而且都是小额贷款担保公司，资金的承受力 也就不到1 亿，金融机构提供给政府融资的渠道狭窄，如果单纯依靠金融机构的帮助， 融资机构也没有这个能力，而城市化基础设施建设的步伐就跟不上城乡统筹规划带来 的人口所配套的社会公共服务，进一步导致人口的增长与社会公共服务之间的矛盾。 2 4 3 南溪财政收入少 南溪县位于四川省南部，东邻江安县，南靠长宁县，西接翠屏区，北连自贡市富 顺县。万里长江自宜宾汇合后首经南溪，流经县境3 9 公里，有“万里长江第一县 之称。全县南北长4 0 2 公里，东西宽3 5 4 公里，幅员面积7 0 4 4 3 平方公里。全县 辖9 镇6 乡，2 1 4 个村，1 9 个社区居委会，1 6 1 9 个村民小组，2 0 0 9 年末全县总人口 4 4 万人。南溪县位于宜宾、泸州、自贡三市辐射交汇点，是一座有1 5 0 0 多年历史的 古城，城区面积4 平方公里，常住人口7 万人，其中非农业人口4 万人。到2 0 0 9 年， 全县地区生产总值完成4 5 1 4 亿元，固定资产投资完成3 3 7 2 亿元，规模以上工业增 加值完成1 7 1 4 亿元，地方财政一般预算收入完成1 1 6 亿元，分别是1 9 9 9 年的5 3 倍、6 2 倍、3 5 倍，多项指标增速跃居全省5 9 个扩权强县试点县前十位。发展活力 强劲迸发，战略支撑更加明显。 表2 - 3 南溪县最近1 0 年财政收入情况表呻1单位：万元 年份 2 0 0 02 0 0 12 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 52 0 0 62 0 0 72 0 0 82 0 0 9 2 0 1 0 财政收入 3 2 2 53 5 7 14 1 3 34 4 1 9 4 5 2 73 8 0 84 3 0 4 5 6 5 08 1 0 11 1 6 1 5 1 6 3 l o ( 万元) 2 5b t 模式的产生背景及运用 2 5 1 建设施工方面 城市基础建设离不开当地的建设单位，一批好的优秀的建设单位对于本地的基础 设施建设是一种有力的保障，而在南溪县与建设行业相关的少企业之又少。只有南溪 县勘察设计院、南溪县精典设计公司；有长江建筑公司、诚信建设公司、南溪建筑工 程公司等4 建筑公司，而且这4 公司所有的企业都在2 级及以下，论实力实际上就是 建筑队，没有技术人才，没有大型的建筑设备，无法为本地建设作出多么大的贡献1 。 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 0 页 2 5 2 基础设施建设与经济社会发展的关系 基础设施建设有狭义和广义之分，广义的基础设施建设包括基础设施建设和社会 事业。其中基础设施建设主要指硬件建设，如交通运输、能源动力等；社会事业是服 务化软件建设，如环境管理、公共设施管理、教育、居民服务、社会福利、文化体育 等。狭义的基础设施建设主要指基础设施建设的硬件建设部分。本文阐述的主要是广 义的基础设施建设。 社会基础资本的先行建设是经济起飞的一个必要但不是充分条件。基础设施是保 证经济活动得以进行的前提条件，基础设施建设投资作为全社会固定资产投资的重要 组成部分，同时又是扩大内需政策中非常重要的投资方向，其对投资的贡献和对经济 发展的带动作用不言而喻。基础设施投资对经济增长具有实质性的作用，对于经济处 于起飞阶段的地方政府来说，基础设施投资对经济增长的作用对发展中地区尤其显著 1 0 】 西南交通大学硕士研究生学位论文第11 页 第3 章b t 模式在地方县级城市运行可行性 3 1b t 模式的涵义及特征 3 1 1b t 模式定义 b t ( b u i l d - - t r a n s f e r ) 意译为项目建设一转让，是b o t ( b u i l d - - o p e r a t e - - t r a n s f e r ， 建设一经营一转让) 的融资项目演化模式。两者显著差异在于b t 模式没有特殊经营权， 是政府使用民间资本来建设政府投资性基础设施项目建设的一种项目融资方式。通过 项目业主采用公开( 竞争性谈判、遴选、比选) 招标确定项目投资者，项目投资者通 过投融资或是自融资筹集项目需要资金，对所中标项目进行工程建设。 在项目建设竣工后，b o t 项目投资者可取得项目所规定一定时间内项目的特殊经 营使用权，进行项目有关经营和符合合同的有效管理，回收建设成本和得到项目合理 的投资回报利润，经营时间到期后再将项目移交给项目业主。 而b t 项目投资者在项目建设完工后，按照合同中约定程序将建设项目移交( 转让) 给项目业主，并由项目业主在合同规定期限之内分期向项目投资方支付全部合同价款 及应付项目占用资金的利息。 政府投资公司或项目 业主 确定项目中标主体 组建项目管理公司 项目融资、建设、竣 工验收合格 3 1 2b t 模式的特征 图3 - 1b t 项目运作流程图 ( 1 ) 项目所有权的转移。政府通过当地成立的项目投资公司( 项目业主) 以合同 形式将建设的基础设施项目转让给项目投资方，其中包括项目的投资、融资、建设和 西南交通大学硕士研究生学位论文第12 页 i i mm 量曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼皇曼曼鼍曼曼曼曼量曼曼曼曼曼量舅曼曼曼皇曼蔓舅量曼鼍曼曼曼曼皇曼蔓量曼曼曼量鼍 所承担的项目责任一并归项目投资方所有，等到建设项目竣工验收合格以后，投资方 将项目资产所有权按合同规定如期转让给项目业主，项目业主获得项目所有权，包括 使用权。 ( 2 ) b t 模式不等同于垫资建设项目。国家计委、建设部、铁道部、交通部、信息 产业部、水利部、中国民用航空总局等7 部委于2 0 0 3 年审议通过了3 0 号令工程建 设项目施工招标投标办法规定带资承包建设项目是一种违反法律规定的一种行为； 建设部于2 0 0 3 年通过了3 0 号令又发布了关于培育发展工程总承包和工程项目管理 企业的指导意见中第四点中第七条规定鼓励企业以b t 模式组织实施具备条件的建 设项目：b t 模式是一种投资行为，承包工程项目是只提供工程服务所涉及内容，不需 要对项目进行资金的支持，为项目垫资以违反法规的行为：垫资工程必须采取招标方 式，b t 项目属于货物类，不适用招投标法，政府作为采购人也可以采用竞争性谈判 【l i 】 o ( 3 ) 参与项目各方关系极为复杂。b t 项目的合同牵涉项目融资、投资、建设、转 让等环节，虽然以合同形式出现的各方主体之间的关系极其明确，但是项目参与方包 括政府相关部门、b t 项目专管部门、项目公司、监理公司、施工企业、设计单位、项 目业主、银行、担保公司以及其它参与方，与项目都有千丝万缕的法律事实关系：b t 项目各方之间都是一个有机组合，为项目的顺利建设、完工、转让提供了强有力资金 和技术实力保障。 ( 4 ) 在项目建设过程中，业主参与项目程度很小。首先，一般的业主对于工程项 目建设的专业知识都不懂，也没有能力对工程项目起到积极的作用，业主的职能主要 是确定项目的建设标准、竣工验收标准、应支付给投资方回购款合同条例；其次，项 目投资公司以合同形式行使自己的业主职能，负责项目的日常管理，对施工单位、设 计单位、监理单位等进行招标，以确定谁来参与项目建设n 羽。 3 2b t 存在的不同建设模式 3 2 1 完全( 施工第二次招标) b t 建设模式 施工二次招标b t 建设模式实际运作方式为：b t 项目业主( 通常是政府或政府授 权单位) 通过招投标和非招投标方式，按照法定程序选定仅仅只承担项目投资、融资 能力的b t 建设模式项目投资方。由投资方设立具有独立法人资格的项目公司，并由 项目公司作为建设单位对b t 模式项目进行融投资、管理和组织，其中包括自行组织 项目公司的融资、开工建设项目所需要的一切审批手续。项目业主公开招标或是非公 开招标选定与项目有关的参与主体( 施工承包商、监理公司、与项目有关的建筑材料 的材料供应商或是大型设备供应商) 。而施t - - 次招标b t 模式其主要特点就是建设项 西南交通大学硕士研究生学位论文第13 页 目的主要承包商与项目公司不是同一个主体，项目承建商通过招投标取得项目的建设 权，也就是说工程承包商不是在投资方中标b t 项目时就确定，而是项目公司通过公 开招标确定项目承包商n 幻。 这种招标运作方式只适用于那些建设有技术成熟的工程、明确的技术标准。项目 的投资规模较大，而且项目业主都是一些没有工程管理经验或能力的项目。其主要特 点如下： ( 1 ) 对项目投资方没有任何关于建筑方面资质的要求，只要投资方具有投融资 能力，这种操作项目模式可以解决一些地方政府对b t 项目资金的渴求，也使民间资 金有了更多的投资渠道，从而带来一定的投资收益回报。 ( 2 ) 项目业主只管融资，不参与b t 项目的施工建设。项目投资人和项目建设方 相互独立，这样有利于保障工程项目的质量，使工程能够按照承包商的模式运行，保 障b t 项目顺利运行，有效控制项目进度、在规定时间范围内项目如期完工，从而降 低项目融投资资金的风险，后面还有不列举。 ( 3 ) 在项目施工过程中，项目业主对工程直接参与程度很小。在项目施工阶段， 项目公司担负起合同所赋予的业主职能，肩负起b t 项目的建设管理，不参与项目的 施工。由项目公司确定与项目有关的施工单位、设计单位和监理公司，业主的责任就 是制定建设项目的标准、验收合格标准、向投资方回购竣工项目条款。 3 2 2 直接施工类型b t 建设模式 直接施工类型b t 建设模式实际运作方式为：b t 项目业主( 通常是政府或政府授 权单位) 通过招投标和非招投标方式，按照法定程序选定仅仅只承担项目投资、融资 能力的b t 建设模式项目投资方。由投资方设立具有独立法人资格的项目公司，并由 项目公司作为建设单位对b t 模式项目进行融投资、管理和组织施工建设i 在确定项 目投资人的同时也相应确定了项目施工任务是项目投资人之一( 或是指定其具有资质 的下属公司承担建设任务) 承担。 如全长约1 5 千米、宽2 4 5 米的南溪县长江大桥建设项目、罗龙镇初级中学项 目、滨江新城景观带项目等。由于项目投资方认为单纯的b t 项目投资收益很少，就 指定其下属有资质的建筑公司为项目的承建方，通过施工任务中的施工管理来获得更 多的施工利润。资本的使命永远都是追逐利润，所以直接施工类型b t 建设方式得到 了社会的认可，被广泛推广运用。 直接施工b t 建设模式下的项目往往规模大，一般的做法时将项目合理的分成若 干个标段来施工，业主和不同的建设方签订b t 项目建设合同。这样能够保证工程的 同时进行，也能减轻大型基础设施建设项目融资的巨大压力直接施工b t 建设模式下 的项目往往规模大，一般的做法时将项目合理的分成若干个标段来施工，业主和不同 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 4 页 的建设方签订b t 项目建设合同。这样能够保证工程的同时进行，也能减轻大型基础 设施建设项目融资的巨大压力n 扣。 因为直接施工b t 建设模式运行过程中部分投资人具有施工任务的角色，在项目