（管理科学与工程专业论文）我国贫困家庭高等教育投资的风险研究.pdf

摘要 我国高等教育学费标准在近十年内大幅度提升，现在已经远远超过了贫困家 庭的承受能力，许多贫困家庭负债供子女上大学。贫困家庭之所以对高等教育进 行投资，就是希望其子女通过接受高等教育来帮助家庭摆脱困境。然而，近几年， 我国大学生就业形势日益严峻，每年都有近百万的大学毕业生找不到工作，贫困 家庭的高等教育投资风险在逐渐上升。 本文从分析贫困家庭的高等教育投资行为入手，运用管理学、经济学的相关 知识，对贫困家庭高等教育投资的风险进行识别，并在此基础上构建了投资风险 的评估模型，提出投资风险的规避体系。 全文主要完成以下工作： l 、分析贫困家庭高等教育投资的现状和动因，运用教育经济学的相关知识， 对贫困家庭高等教育投资的行为进行成本收益分析。 2 、对贫困家庭高等教育投资的风险进行识别。首先阐述贫困家庭高等教育 投资风险的内涵，然后，将贫困家庭高等教育投资风险进行分类，主要分为非人 为风险和人为风险。最后，深入剖析投资风险产生的原因。 3 、构建评估贫困家庭高等教育投资风险的指标体系，并使用模糊综合评价 的方法对贫困家庭高等教育投资的风险进行评估。研究贫困家庭高等教育投资风 险过大带来的影响。 4 、贫困家庭高等教育投资风险的大小受到多种因素的影响，因此，文章从 政府、高校以及贫困家庭三个层面探讨如何规避贫困家庭高等教育的投资风险， 提出了规避风险的一些对策、建议。 关键词：贫困家庭高等教育投资风险 a b s t r a c t t h et u i t i o no fo u rc o u n t r y h i g h e re d u c a t i o nh a sb e e ng r e a t l yi m p r o v e di nt h el a s t t e ny e a r s ，w h i c hh a sn o wa l r e a d yg o n ef a rb e y o n df a m i l ya f f o r d i n gc a p a c i t y m a n y f a m i l i e sg oi nd e b t sf o rs u p p o r t i n gt h e i rc h i l d r e ni nt h eu n i v e r s i t y t h er e a s o nw h y p o o rf a m i l i e sc a r r yo nt h ei n v e s t m e n tt ot h eh i g h e re d u c a t i o ni st h a tt h e yh o p et h e i r c h i l d r e nw o u l di m p r o v et h ef a m i l i e s c o n d i t i o n t h r o u g ha c c e p t i n gt h eh i g h e r e d u c a t i o n h o w e v e r , i nr e c e n ty e a r s ，i tb e c o m e sm o r ea n dm o r ed i f f i c u l tt of i n daj o b f o rm a n yg r a d u a t e s e v e r yy e a r , a p p r o x i m a t e l yam i l l i o nu n i v e r s i t yg r a d u a t e sc a nn o t f i n dj o b s t h er i s ko f p o o rf a m i l i e s h i g h e re d u c a t i o ni n v e s t m e n ti sg r a d u a l l y r i s i n g f r o ma n a l y z i n gt h ep o o rf a m i l i e s h i g h e re d u c a t i o ni n v e s t m e n tb e h a v i o r , t h e a r t i c l eu t i l i z e dt h er e l a t e dk n o w l e d g eo fm a n a g e m e n ta n de c o n o m i c st or e c o g n i z et h e i n v e s t m e n tr i s k o nt h eb a s i so ft h a t t h ea r t i c l ec o n s t r u c t e dt h ei n v e s t m e n tr i s k a p p r a i s a lm o d e l a tl a s t ，i tp r o p o s e dt h ee l u s i o ns y s t e mf o rt h ei n v e s t m e n tr i s k t h em a i nw o r ko ft h i st h e s i si sa sf o l l o w s ： 1 a n a l y z i n gt h ep r e s e n ts i t u a t i o no fp o o rf a m i l i e s h i g h e re d u c a t i o ni n v e s t m e n t ， e x p l o r i n gt h er e a s o no fi t t h e ni nt h ea n g l eo fe c o n o m i c s ，a n a l y z i n gt h ec o s ta n d i n c o m eo ft h ei n v e s t m e n t 2 r e c o g n i z i n gt h er i s ko ft h ep o o rf a m i l i e s h i g h e re d u c a t i o ni n v e s t m e n t f i r s t e l a b o r a t e st h em e a n i n go ft h ei n v e s t m e n tr i s l 【，t h e n ，c l a s s i f i e st h ei n v e s t m e n tr i s k ，a n d m a i n l yd i v i d e si n t oi n h u m a nr i s ka n dt h ea r t i f i c i a lr i s k a tl a s t ，t h o r o u g h l ya n a l y z e s t h er e a s o nw h yt h ei n v e s t m e n tr i s kp r o d u c e s ，a n d ，s t u d i e st h ei n f l u e n c ew h i c ht h e i n v e s t m e n tr i s ko v e r s i z e d b r i n g 3 s y s t e m a t i c a l l ye s t a b l i s h i n ga s s e s s m e n tt a r g e ts y s t e mo ft h ep o o rf a m i l i e s h i g h e re d u c a t i o ni n v e s t m e n tr i s k t h e nu s ef u z z ys y n t h e s i sa p p r a i s a lm e t h o dt o a p p r a i s et h ei n v e s t m e n tr i s k 4 t h ep o o rf a m i l i e s h i g h e re d u c a t i o ni n v e s t m e n tr i s ki si n f l u e n c e db ym a n y k i n d so f f a c t o r s ，t h e r e f o r e ，t h et h e s i sd i s c u s s e sh o wt oe v a d et h er i s ki nt h r e ea s p e c t s ： t h eg o v e r n m e n t ，t h eu n i v e r s i t i e sa sw e l la st h ei m p o v e r i s h e df a m i l i e s ，a n dt h e n ， p r o p o s es o m ec o u n t e r m e a s u r e s ，s u g g e s t i o n s k e y w o r d s ：p o o rf a m i l yh i g h e re d u c a t i o n i n v e s t m e n tr i s k 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得丞洼王些太堂或其他教育机构的学位或 证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均己在论文 中作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名：甲嘞五签字目惨形年月腑 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解云洼王些太堂有关保留、使用学位论文的规定。 特授权云洼至些太堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行 检索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学 校向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名：谚劫么 签字f 1 期：力川声月if f 日 聊躲参q， 签字日期豇幔辞，月i 日 学位论文的主要创新点 一、在分析贫困家庭高等教育投资行为的基础上，对贫困家庭高 等教育投资风险进行识别，并构建了评估贫困家庭高等教育投资风险 的指标体系，用模糊综合评价法进行了评估。 二、针对贫困家庭高等教育投资的风险产生的原因，从政府、高 校、贫困家庭三个层面提出了一套风险规避体系，对贫困家庭高等教 育投资风险的防范与控制具有一定的指导意义。 第一章绪论 1 1 问题的提出 第一章绪论弟一早珀下匕 自1 9 9 9 年高校扩招以来，我国高等教育得到了快速发展。2 0 0 6 年我国高等 教育在学总规模超过了2 5 0 0 万人，高等教育毛入学率达到2 2 ，比2 0 0 1 年提 高了8 7 个百分点。随着高等学校在校生规模的不断扩大，我国贫困家庭子女 接受高等教育的人数不断增加，贫困家庭子女接受高等教育的机会有了很大的 提高。但是，我们应该看到，在高校扩招的同时，我国高校学费的生均收费标 准一路高升，现在高等教育学费的支出已占了居民家庭或人均收入相当大的比 重。如，根据国家统计局的统计数据，2 0 0 4 年，我国城镇居民人均可支配收入 为9 4 2 2 元，农村居民人均纯收入2 9 3 6 元，全国平均5 0 0 0 元的学费占城镇居民 人均可支配收入的5 3 ，占农村居民人均年收入的1 7 0 3 。最近几年，大部分 学校的学费都定在5 0 0 0 元左右，再加上住宿费、餐饮费、交通费、通讯费、文 化娱乐费等费用，一个大学生的开销每年要在万元左右，培养一个大学生家庭 总投资在4 万元以上，这一数目是城镇中等收入家庭4 - 6 年的积蓄，是农村中 等收入家庭1 5 2 0 年的积蓄，对于贫困家庭来说这无疑是个天文数字，远远超 过了贫困家庭的实际承受能力【i 】。在高等教育投资成本大幅提高的同时，我国 高校大学毕业生就业率却在连年持续下滑。掘教育部统计资料显示，2 0 0 2 年底 全国高校毕业生的就业率达到8 0 ，2 0 0 3 年就业率降为7 5 ，2 0 0 4 年7 3 ，2 0 0 5 年7 2 ，大学生就业形势目前十分严型2 1 。现在很多大学生一毕业就走向了失 业，他们的家庭对高等教育投资的成本得不到补偿。而贫困家庭大学毕业生由 于其拥有的社会资本比较低，他们在就业时的困难程度更大。 贫困家庭的高等教育投资状况关系到教育的公平问题，也关系到社会的和 谐稳定、长治久安。子女的高等教育成本是贫困家庭的一项巨额投资，这项投 资将来的收益状况直接关系到贫困家庭以后的命运。目前，高等教育投资成本 的提高、大学毕业生就业形势的严峻，使得贫困家庭的高等教育投资风险大大 增加。现在一些贫困家庭对高等教育盲目投资，只要子女能考上大学，家里砸 锅卖铁也要供子女上大学，丝毫不考虑高等教育的投资风险；还有一部分贫困 家庭夸大高等教育的投资风险，偏信“教育无用论”，令其子女早早辍学，外 出打工。2 0 0 6 年重庆市涪陵区有5 4 1 名高三学生主动放弃高考，这些学生占涪 第一章绪论 陵区高三应届学生人数的1 0 以上。这不得不引起我们的思考，在当前这种背 景下，我们应该如何对贫困家庭高等教育投资的风险进行系统的分析，怎样指 导贫困家庭高等教育进行投资? 应该采取哪些措施来防范和规避贫困家庭的高 等教育投资风险? 这些问题值得我们去深入探究。 1 2 课题的价值和意义 众所周知高等教育是广大贫困家庭摆脱贫困并向上层社会流动的莺要方 式，但是在目前高校学费高涨、大学生就业困难的形势下，这一方式受到了较 大质疑，同时，教育公平和社会公平也受到了挑战。本人认为研究贫困家庭高 等教育投资风险具有以下价值和意义。 第一，有利于促进教育公平，维护社会的和谐稳定。 高等教育对于贫困家庭来说意义重大，它是贫困家庭子女向上层社会流动 的主要途径。提高贫困家庭子女的文化教育水平，可以切断贫困的循环链，防 止贫困家庭长期持续处于贫困之中，这是社会稳定与和谐的必要条件，也是社 会公平的必然要求。研究贫困家庭的高等教育投资风险，研究防范和降低其投 资风险的措施，有利于调动贫困家庭的高等教育投资热情，进而促进教育公平， 维护社会的和谐稳定。 第二，有利于引导贫困家庭对高等教育进行投资，提高其投资效率。 从1 9 9 7 年高校收费并轨以来，高校的收费标准不断提高，贫困家庭对高等 教育的投资成本大幅增加。近几年，我国大学毕业生的就业遭遇寒流，形势十 分严峻。在这种形势下，贫困家庭对高等教育的投资已经关系到了整个家庭的 命运，一旦投资失败，其打击会是致命性的。因此，研究贫困家庭的高等教育 投资风险，可以指导贫困家庭对高等教育进行投资，有利于优化其投资行为， 提高投资效率。 第三，有利于高校深化教学改革，提高教学质量。 高等教育可以提高人的知识和技能，提高人的劳动生产力，进而增加劳动 者的工资收入。贫困家庭大学毕业生就业时的知识和技能的高低依赖于高校的 教学质量。从这一点上来说，高校教学质量的高低直接关系到贫困家庭的高等 教育投资风险的大小。受教育者通过缴费上学，他们有权要求高校提高办学质 量，高校也有义务、有责任为受教育者提供更满意的教育服务。因此探讨贫困 家庭的高等教育投资风险，可以督促高校深化教学改革，提高教学质量。 第四，有利于国家科学、合理地确定高等教育个人成本分担的比例。 吣系庆5 4 1 名学生放宄i 蕊考：读书i 卅超牛一样敛贫( 1 ) 中华嘲新闻，2 0 0 6 0 4 1 90 9 ：2 7 ：3 7 h t t p ：n c w s c h i n a c o m z h c n d o m e s t i c 9 4 5 2 0 0 6 0 4 l 圳1 3 2 5 7 4 2 i h t m l 2 第一章绪论 我固属于低收入国家，特别是占人口7 0 的农村居民收入普遍很低，普通 家庭对高等教育的负担能力不高。我国高等教育相对成本很高，即使个人分担 教育成本的比例相同，教育成本占家庭收入的比例也不一样。如同样分担2 0 ， 美国大约只占人均g d p 的1 2 左右，而中国却要占到人均g d p 的4 6 左右，支 出水平一般的农村居民和一部分城镇居民负担起来会比较凼难。高等教育个人 成本分担的比例是影响贫困家庭高等教育投资风险的一个重要方面。国家科学、 合理地确定高等教育个人成本分担的比例，能够降低贫困家庭高等教育的投资 风险。 1 3 主要概念的廓清 1 3 1 贫困 1 贫困的含义 什么是贫困? 人们对贫困所下的定义不尽相同，比较公认的是世界银行对贫 困的表述：当某些人或者某些家庭或者某些群体没有足够的资源去获得他们那 个社会所承认的，一般都能够接受到的饮食、生活条件和参与某些活动的机会， 就是处于贫困状态( 世界银行，1 9 8 1 ) ；贫困是缺乏达到最低生活水准的能力( 世 界银行，1 9 9 0 ) ；贫困不仅仅意味着低收入和低消费，而且还意味着缺乏受教育的 机会、营养不良、健康状况差，即贫困意味着无权、脆弱和恐惧等( 世界银 行，2 0 0 1 ) 【3 】。由此可以看出，贫困的涵义具有相对性，它随时间和空间及人们的思 想观念的变化而变化。从纵向看，贫困是个历史概念，在较长的时间跨度内，它 是动态的、变化的，变化的速率依经济发展的快慢和公众对最低生活理解的变化 而定；从横向看，贫困标准主要取决于各国( 地区) 的社会经济发展水平，不同国 家( 地区) 对贫困标准的界定不同。 2 贫困标准 贫困一般可分为绝对贫困和相对贫困。所谓绝对贫困是指个人或家庭依靠 劳动所得和其它合法收入不能维持基本的生存需要，陷于物质生活的极度困苦 之中。所谓相对贫困是指相对于一般社会成员的生活水平而言，生活水平在最低 层次那部分人的生活状况。贫困线是对“贫困”的度量。目前，我国学术界对贫 困线主要存在以下3 种理解：贫困线即满足人们最基本的生存所必需的费用， 是对绝对贫困的度量。大多数研究者是在这个涵义上使用“贫困线 概念的。 将贫困线区分为绝对贫困线和相对贫困线。其中，对相对贫困的理解又有两种： 一种国际公认的生活水平低于所在困家或地区甲均水平一定比例的人口或家 庭；第二种是温饱基奉解决，简单再生产能够维持，但低于社会公认的基本生活 第一牵绪论 标准，缺乏扩大再生产能力或这种能力很弱。将贫困区分为绝对贫困、基本贫 困、相对贫困，相应地，将贫困线区分有三条：生存线、温饱线和发展线。生存线， 是满足最起码的生理需求的最低费用，类似绝对贫困线；温饱线，是满足最基本 的生活需求的最低费用；发展线，是达到基本上能自给有余的最低费用。这种将 贫困区分为绝对贫困、基本贫困、相对贫困三个层次的划分方法为大多数人所 能接受。且这种划分与目前我国反贫困实践中解决温饱的标准是相符的，即绝对 贫困与未解决温饱、基本贫困与基本解决温饱、相对贫困与巩固温饱一一对应【4 j 。 目前，中国还缺乏统一的国家贫困标准。由于受城乡分割体制的影响，长 期以来中国对城乡居民实行不同的户籍管理制度，采用不同的收入统计指标和 贫困线标准，二者享受不同的公共服务和福利。( 1 ) 中国现行的农村贫困标准 是国家统计局农调总队在1 9 8 6 年对全国6 7 万户农村居民收支调查资料进行计 算后得出的。主要是采用以基本生存需求为核心的生存绝对贫困概念作为计算 农村贫困标准的基础。经测算，1 9 8 5 年中国农村贫困标准为2 0 6 元。根据物价 指数变动逐年调整贫困标准，1 9 9 0 年为3 0 0 元，2 0 0 0 年为6 2 5 元，2 0 0 4 年为 6 6 8 元，2 0 0 5 年为6 8 3 元【5 】。( 2 ) 存在争议的城市贫困标准。目前，中国还缺乏 一个科学统一的城市贫困标准。各部门对城市贫困人口的范围界定和理解具有 较大差异。劳动和社会保障部门把贫困人口看成是失业下岗人员和离退休职工 ( 尤其是指原属国有企业的职工) ，民政部门将最低生活保障对象视为贫困人 口，工会系统把贫困人口视为“基层单位特困职工”，而统计部门一般把收入 分组中最低收入户组的5 确定为贫困人口( 中国城镇居民贫困l 、u j 题研究课 题组，1 9 9 7 ) 。1 9 9 9 年9 月国务院颁布了城市居民最低生活保障条例，要求 各地方政府制定自己的贫困线标准，多数城市使用“基本需求法”测定各自的 贫困线，其中主要考虑两个因素的影响：一是城市的财政状况，二是贫困线与 其他社会救济之间的关系。然而，由于缺乏统一的测算标准，各城市使用的方 法均有所不同，所确定的低保标准更是相差悬殊。例如，2 0 0 5 年9 月，在全国 3 6 个主要城市中，深圳、广州、北京、上海、宁波等城市低保标准均在3 0 0 元 人月或者以上，而乌鲁木齐、西宁、长春、贵阳等城市不到1 8 0 元人月【6 】。 我国各地区城市平均低保标准和支出水平差别较大，且与其人均生产总值指标 呈正相关关系。这说明地区经济发展水平越高，其城市平均低保标准和支出水 平也就越高。 在我国高校中对于贫困家庭学生的认定，目前全国没有一个统一的标准， 大多数学校都是以学校所在地的城市居民最低生活保障线为依据。因此，为研 究方便，本文所研究的贫困家庭是指家庭的经济状况低于其所在地区的贫困标 准的家庭。 4 第一章绪沦 1 3 2 高等教育投资 “投资”是为了实现某个能产生社会和经济效益的目标，而将一定的资金 投入某项事业的活动。在宏观经济学中，投资指的是一定时期内资本存量的增 加。由于所处环境和领域的特殊性，高等教育投资有其特定的内涵和特征。 高等教育投资，是指为了提高现有劳动力智力水平和劳动能力，增加知识 技术水平，实现最大预期收益，降低磨损与贬值风险而在高等教育领域中进行 的物质、资金和劳务等的投入活动。它按照投资主体的不同可以分为： ( 1 ) 高等教育政府投资。主要指政府通过财政拨款、教育机构的税收减免、 学生资助、科研拨款等形式对高等教育的投入活动。 ( 2 ) 高等教育个人投资。主要指家庭或个人通过所缴学费、杂费、生活费 以及求学者在求学期间所放弃的收入等形式对高等教育的投入活动。 ( 3 ) 高等教育企业( 社会团体) 投资。主要指企业或社会团体通过民办高 校教育模式、混合办学模式、资助和捐赠等方式对高等教育的投入活动。 本文所讨论的贫困家庭的高等教育投资属于高等教育个人投资。 1 3 3 风险 目前，学术界对风险的内涵还没有统一的定义，由于对风险的理解和认识 程度不同，或对风险的研究的角度不同，不同的学者对风险概念有着不同的解 释，但可以归纳为以下几种代表性观点： ( 1 ) 风险是事件未来可能发生的结果的不确定性。 a h m o w b r a y ( 1 9 9 5 ) 称风险为不确定性；c a w i l lj a m s ( 1 9 8 5 ) 将风 险定义为在给定的条件和某一特定的时期，未来结果的变动；m a r c h & s h a p i r a 认为风险是事物可能结果的不确定性，可由收益分布的方差测度【8 】。由于方差计 算的方便性，风险的这种定义在实际中得到了广泛的应用。 ( 2 ) 风险是损失发生的不确定性。 j s r o s e n b ( 1 9 7 2 ) 将风险定义为损失的不确定性，f g c r a n e ( 1 9 8 4 ) 认 为风险意味着未来损失的不确定性。r u e f l i 等将风险定义为不利事件发生的机 会，这种观点又分为主观学说和客观学说两类。主观学说认为不确定性是主观 的、个人的和心理上的一种观念，是个人对客观事物的主观估计，而不能以客 观的尺度予以衡量。客观学说则是以j x l 险客观存在为前提，以风险事故观察为 基础，以数学和统计学观点加以定义，认为风险可用客观的尺度来度引引。 ( 3 ) 风险是指可能发生损失的损害程度的大小。 段丌龄认为，风险可以引申定义为预期损失的不利偏筹，这罩的所渭4 i 利 第一章绪论 是指对保险公司或被保险企业而言的。例如，若实际损失率大于预期损失率， 则此正偏差对保险公司而言即为不利偏差，也就是保险公司所面临的风险( 胡宜 达等，2 0 0 1 ) 。m a r k o w it z 在别人质疑的基础上，排除可能收益率高于期望收益 率的情况，提出了下方风险( d o w n s i d e r i s k ) 的概念，即实现的收益率低于期望 收益率的风险，并用半方差( s e r n i v a v i a n c e ) 来计量下方风险( 剧刚等译，1 9 9 9 ) 。 ( 4 ) 风险是指损失的大小和发生的可能性。 朱淑珍( 2 0 0 2 ) 在总结各种风险描述的基础上，把风险定义为：风险是指在 一定条件下和一定时期内，由于各种结果发生的不确定性而导致行为主体遭受 损失的大小以及这种损失发生可能性的大小，风险是一个二位概念，风险以损 失发生的大小与损失发生的概率两个指标进行衡量。王明涛( 2 0 0 3 ) 在总结各种 风险描述的基础上，把风险定义为：所谓风险是指在决策过程中，由于各种不 确定性因素的作用，决策方案在一定时问内出现不利结果的可能性以及可能损 失的程度。它包括损失的概率、可能损失的数量以及损失的易变性三方面内容， 其中可能损失的程度处于最重要的位置。 ( 5 ) 风险是由风险构成要素相互作用的结果。 风险因素、风险事件和风险结果是风险的基本构成要素，风险因素是风险 形成的必要条件，是风险产生和存在的d 订提。风险事件是外界环境变量发生预 料未及的变动从而导致j x l 险结果的事件，它是风险存在的充分条件，在整个风 险中占据核心地位。根据风险的形成机理，郭晓亭、蒲勇健( 2 0 0 2 ) 等将风险定 义为：风险是在一定时间内，以相应的风险因素为必要条件，以相应的风险事 件为充分条件，有关行为主体承受相应的风险结果的可能性。 ( 6 ) 利用对波动的标准统计测方法定义风险。 1 9 9 3 年发表的3 0 国集团的衍生证券的实践与原则报告中，对组合的市 场风险定义为：经过某一时间间隔，具有一定置信区间的最大可能损失，并将 这种方法命名为v a l u ea tr i s k ，简称v a r 法，并竭力推荐各围银行使用这种方 法 1 0 1 。 ( 7 ) 利用不确定性的随机性特征来定义风险。 风险的不确定性包括模糊性与随机性两类。根据不确定性的随机性特征， 为了衡量某一风险单位的相对风险程度，胡宜达、沈厚才等提出了风险度的概 念，即在特定的客观条件下、特定的时间内，实际损失与预测损失之间的均方 误差与预测损失的数学期望之比。它表示风险损失的相对变异程度( 即不可预测 程度) 的一个无量纲( 或以百分比表示) 的量。 结合上面梳理的风险的定义，本文将贫困家庭的高等教育投资风险定义为： 贫困家庭进行高等教育投资时可能发生的各种结果的变动程度，足高等教向_ 个 6 第一章绪沦 人投资的不确定性，或者说高等教育个人投资中不利事件发生的可能性。 1 4 研究思路和方法 本文以人力资本理论、风险管理理沦以及教育经济学的知识为基础，按照 提出问题、分析问题、解决问题的思路来研究贫困家庭高等教育投资的风险。 本文首先分析了我国贫困家庭高等教育投资的行为，然后对贫困家庭高等教育 投资的风险进行识别，在此基础上，用模糊综合评价法评估了贫困家庭的高等 教育投资风险，最后，文章提出了规避贫困家庭的高等教育投资风险的对策。 本文在研究中主要使用了文献研究法、比较分析法、归纳法、定量分析与 定性分析相结合的研究方法。本文在文献方面，主要研究了我国贫困家庭对高 等教育投资风险的相关专著、调查报告、论文等。在分析贫困家庭的高等教育 投资行为、投资风险的识别时，本文主要使用了定性分析法；在研究贫困家庭 对高等教育投资风险的评估时，本文主要使用了定性分析与定量分析相结合， 以定量分析为主的研究方法。 第- 章贫困家庭，青等教育投资的行为分析 第二章贫困家庭高等教育投资的行为分析 2 1 贫困家庭高等教育投资的现状 2 1 1 贫困家庭子女接受高等教育的机会相对较低 我国高校自1 9 9 9 年实行扩招以来，接受高等教育的人数迅速增长。1 9 9 9 年 我国高等教育本专科共招生2 7 5 4 5 万人，高等教育毛入学率1 0 5 ，到2 0 0 6 年 招生达到了5 4 6 0 5 万人，高等教育毛入学率达到2 2 ，2 0 0 6 年全国各类高等 教育总规模超过了2 5 0 0 万人1 。在高等教育大幅扩招的过程中，我国贫困家庭 子女中接受高等教育的绝对人数虽然有所增长，但是从比例上来看实际上他们 享有高等教育公共利益的机会非常有限，我国贫困家庭子女接受高等教育的机 会远低于非贫困家庭。 我国学者赵海利为了考察我国高等教育公共支出的公平性问题，曾以问卷 形式对不同收入水平家庭的学生享有高等教育的机会进行过抽样调查，调查共 收回问卷1 0 4 8 9 份，有效问卷8 2 7 0 份，有效率达8 0 。其中专科学生占1 6 5 ，本科学生占7 8 5 ，研究生占5 。调查涉及全国3 2 个省市自治区。研究 发现，最高收入的2 0 的人口享有5 0 左右的高等教育机会，而最低收入的2 0 的人口享有高等教育的比重不足1 5 ( 参见表2 - 1 ) 1 2 】。赵海利的研究表明， 目前享有高等教育的学生来自高收入阶层的比例大于低收入阶层学生的比例。 表2 - i2 0 0 1 年样本各年级学生中来白不列收入水甲家庭的比例 一年级二年级三年级叫年级平均 含上海市样本 最低2 0 人口 ( 家庭年收入1 5 0 0 ) t ：以下) 1 1 6 1 2 9 9 3 1 4 7 1 2 o 次低2 0 人u ( 家庭年收入1 5 0 0 - - 2 3 0 0 元) 7 3 6 5 5 9 8 i 6 9 中问2 0 人口 ( 家庭年收入2 3 0 0 - - 3 4 0 0 j t ：) 8 5 6 6 6 6 6 1 7 o 次高2 0 人u ( 家庭年收入3 4 0 0 - - 6 1 0 0 元) 2 5 1 2 1 6 1 8 4 1 6 6 2 0 7 最岛2 0 人u ( 家庭年收入6 1 0 0 ) c 以i ：) 4 7 4 5 2 4 5 9 7 5 4 5 5 3 4 资料木源：赵海利，从公、i ，角度看政府资，岛等教育的合理性问题，浙江 i ：会科学，2 0 0 3 ， ( 4 ) ：1 0 3 第- 二章贫困家庭尚等教育投资的行为分析 近几年来随着高校收费力度的不断加大，一些学者研究发现，随着时问的 发展，来自低收入家庭的学生的比例有减少的趋势。例如，陈晓宇根据1 9 9 9 年 对北京一所大学的调查问卷的数据得m 结论“与学费水平的逐年提高卡h 伴随的 是高等学校学生中来自低收入家庭学生的比重的下降，高等教育机会呈现出越 来越不倾向于贫困家庭的倾向。f 1 3 】王洁在完成其1 9 9 9 年的硕士论文中对北 京的三所高校进行了问卷调查，调查的数据表明：随着成本补偿力度的逐年加 大，北京的三所高校中低收入学生的比例有下降的趋势【1 4 1 。我们知道，在高校 的贫困生群体中有很大一部分来自农村，而清华大学社会学系教授孙立平研究 发现，大学生中农村孩子的比例越来越少。据调查，北京大学1 9 9 9 年新生中农 村学生占1 6 3 ，比1 9 9 1 年减少2 5 ；清华大学2 0 0 0 年新生中农村学生为1 7 6 ， 比1 9 9 0 年减少4 1 ；北京师范大学2 0 0 2 年新生中来自农村的学生为2 2 3 ， 比1 9 9 0 年减少了5 7 【1 5 】。这些学者的研究在不同程度上表明了，随着高校收费 水平的提高，贫困家庭子女接受高等教育的机会的比例有下降的趋势。 2 1 2 贫困家庭子女接受高等教育的成本逐年增加 按照美国经济学家约翰斯通( b r u c ej h o ns t o n e ) 的成本分担理论( c o s t s h a r i n g ) ，高等教育的受益者既包括政府和社会，也包括家庭和个人，因而政 府和个人都应在其收益范围内共同支付相应的教育经费。我国从建国初期到8 0 年代初，教育经费全部由政府财政承担，实行的是“免费上大学”加“人民助 学金”的政策。1 9 8 5 年中央发布关于教育体制改革的决定是实行收费政策 的开始。1 9 8 9 年，国家教委等三部委联合发布了关于普通高等学校收取学杂 费和住宿费的规定，从政策上肯定了个人对高等教育成本进行分担的制度，高 校普遍收费与自费生收费的“双轨制局面丌始形成。从1 9 9 4 年开始，国家教 委为了体现全面的成本分担，缓解一校两制的矛盾，在3 7 所教委管辖的大学试 行“招生并轨 ，即把“国家计划生”与“委培生”、“自费生”的招生计划、录 取标准和收费标准统一起来，使同一专业或同一学校的所有学生都按一个标准 缴纳学费。到1 9 9 7 年，全国范围内高校普遍完成并轨，我国高等教育全面实行 收费制度。 但是自1 9 9 7 年以来，高校收费标准二路高升，我国家庭对高等教育的投资 的成本急剧增加。从动态上来看，高校学费由9 0 年代中期的5 0 0 元增加到目前的 5 0 0 0 元左右，长了1 0 倍。从表2 - 2 和图2 1 我们可以看到1 9 9 6 - - 2 0 0 5 年无论是城 镇居民还是农村人口的人均收入增长并不快。我困居民个人对高等教育投资的 成本是在远超过其收入增幅的情况下急剧攀升。从静态上来看，家庭对高等教 育学费的投资占了居民家庭或人均收入相当人的比重。如，根抛闻家统计局的 9 第一二章贫困家庭，麓等教育投资的行为分析 统计数据，2 0 0 4 年，我国城镇居民人均可支配收入为9 4 2 2 元，农村居民人均纯 收入2 9 3 6 元，全国平均5 0 0 0 元的学费占城镇居民人均可支配收入的5 3 ，占农村 居民人均年收入的1 7 0 3 。最近几年，大部分学校的学费都定在5 0 0 0 元左右， 再加上住宿费、餐饮费、交通费、通讯费、文化娱乐费等费用，一个大学生的 开销每年要在万元左右，培养一个大学生家庭总投资在4 万元以上，这一数目是 城镇中等收入家庭4 - 6 年的积蓄，是农村中等收入家庭1 5 2 0 年的积蓄，对于贫 困家庭来说这无疑是个天文数字，远远超过了贫困家庭的实际承受能力。南京 师范大学吴康宁教授况：“在已入学的高校学生中，有相当一部分贫困阶层子 女四处举债才得以垮进大学的校门，其家庭将因供养其上学而愈加穷困潦倒， 甚至倾家荡产；还有一部分人系普通偏下阶层的子女，其家庭也将因全力以赴 保障其就学而不得不屡降生活标准，以致最终跌入贫困阶层。”【1 6 】 表2 - 21 9 9 6 - 2 0 0 5 年我国居民收入情况单位：己 年份 1 9 9 61 9 9 71 9 9 81 9 9 92 0 0 02 0 0 12 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 5 城镇居民家庭人均收入 4 8 3 85 1 6 05 4 2 55 8 4 56 3 1 66 8 6 07 7 0 38 4 7 29 4 2 21 0 4 9 3 农村居民家庭人均收入 1 9 2 62 0 9 02 1 6 22 2 1 02 2 5 32 3 6 62 4 7 62 6 2 22 9 3 63 2 5 5 资料来源：根据困家统计局1 9 9 6 2 0 0 5 年统计年裕整理 1 2 0 0 0 1 0 0 0 0 8 0 0 0 擎 曩6 0 0 0 ( i + i i ) 时，高等教育投资的收益大于投资 成本，因此投资是有利可图的，贫困家庭可以对高等教育进行投资。否则当图 中的面积i i i ( ( i + i i ) 时，投资无利可图甚至亏本，贫困家庭对高等教育的 投资是不合算的。 综合上面的分析我们可以得h ， 在其它条件不变时，当大学教育的直接成本下降时，将会刺激贫困家庭 第二章贫困家庭高等教育投资的行为分析 对高等教育的投资。反之，当直接成本上升时，贫困家庭对高等教育投资的热 情会下降。 在其它条件不变时，若大学生的终生收入与高中生的终生收入的差值增 大，也将会刺激贫困家庭的高等教育投资。反之，当差值缩小时，贫困家庭对 高等教育投资的热情就会下降。 因此，通过上面的分析我们不难明白，当前在高等教育学费高涨，大学生 就业形势严峻的情况下，很多贫困家庭不愿意对高等教育进行投资的原因。 2 0 第三章贫困家庭t 盘等教育投资的风险识别 第三章贫困家庭高等教育投资的风险识别 高等教育不但是一种消费，也是一种投资。任何投资都是有风险的，风险 总是与收益并存。风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的 变动程度，是事件本身的不确定性，或者说某一不利事件发生的可能性【2 9 】。不 确定性指未来经济环境中某些因素的不可预见性。接受高等教育作为一种个人 层面的人力资本投资，由于其投入大、周期长，以及在回报上的不确定性，存 在着许多风险。 3 1 贫困家庭高等教育投资风险的涵义 贫困家庭高等教育投资的风险是指贫困家庭进行高等教育投资时可能发生 的各种结果的变动程度，是高等教育个人投资的不确定性，或者说高等教育个 人投资中不利事件发生的可能性。 贫困家庭高等教育投资的风险具有以下特征： ( 1 ) 客观性，即高等教育个人投资风险的存在是不以投资人的意志为转移 的。( 2 ) 多变性，即高等教育个人投资风险本身具有极强的不确定性。( 3 ) 隐伏 性，即高等教育个人投资风险是看不见、摸不着的无形要素，需要在较长时间 才能显现出。( 4 ) 双重性，即与高等教育个人投资风险相伴随的不仅有潜在的损 失，也有获利的可能。( 5 ) 可优化性，指高等教育个人投资部分风险( 如系统风 险) 通过政府调整相应政策和个人调整个人投资决策可望实现风险优化。 3 2 贫困家庭高等教育投资风险的类型 3 2 1 非人为风险 非人为风险是指外部环境变化给投资者带来的风险。这种风险往往很难预 料也很难避免。具体包括以下几方面的风险： ( 1 ) 社会变迁风险 社会变迁是社会关系及其基本形态的变异，它主要包括社会关系的基本制 度、社会关系的基本结构、社会关系的基本面貌三个方面。2 0 世纪8 0 年代以来， 中国社会的变迁可以归结为两个基本过程，即现代化过程和体制改革过程，或 现代化的变迁与体制的转型。在这两个基本过程中，社会变迁带来了许多风险， 第三章贫困家庭高等教育投资的风险识别 主要体现在：一方面，自然环境恶化、人造环境隐患和资源短缺等原因造成了 潜在危机，尤其是后果极其严重的生态环境灾难问题；另一方面，社会阶层利 益差距加大、社会群体矛盾因素增多、社会发展的不安定因素增加。这些都会 从宏观上影响贫困家庭高等教育投资的收益状况。 ( 2 ) 政策性风险 政策性风险是指由于政府政策的变化而导致的人力资本投资风险。政府政 策的调整可能会导致国家经济状况、产业结构、就业状况等多方面的变化，这 些变化无疑会影响贫困家庭的高等教育投资风险。例如，我国实行的高校扩招 政策，学费调整政策、贫困大学生资助政策都会对贫困家庭的高等教育投资风 险产生影响。 ( 3 ) 科技风险 科学技术的发展变化也会对贫困家庭的高等教育投资带来风险，例如蒸汽 机的广泛应用带来了第一次工业革命，电力的广泛应用带来了第二次工业革命， 原子能、计算机技术等带来了第三次工业革命，这些科学技术的新变化，对人 才的需求结构带来了深刻的影响。另外，进入二十一世纪以来，科学技术变化 的进程加快，对人的要求越来越高，人的知识贬值的速度加快，如果不及时补 充新知识，很可能被社会淘汰。这些都会对贫困家庭的高等教育投资带来风险。 ( 4 ) 市场风险 按市场要素划分，市场可以分为商品市场、资金市场、技术市场、信息市 场、劳务市场等。其中任何一种市场的变化都会对贫困家庭的高等教育投资带 来风险。同时，市场需求很难预测和把握，并且变化莫测，而高等教育投资周 期长，一旦市场需求发生了变化，高等教育投资所形成的人力资本得不到市场 的承认，就会给贫困家庭带来较大的损失。 3 2 2 人为风险 人为风险是指由于个人的原因使投资者蒙受损失的风险。主要包括以下几 个方面的风险： ( 1 ) 个性j x l 险 个性风险指由于未结合投资者个人的个性特点进行高等教育投资导致的教 育投资回报的不确定性。英国生物学家托马斯亨利赫胥黎曾说：“人和人的差 距，有时比人和猿人的差距还要大。 人力资本之间的资质禀赋、能力、健康 和偏好等是存在较大差异的，投入同等资本开发出来的人力资本其差别往往相 去甚远。所以，贫困家庭在进行高等教育投资时，要考虑其子女的身体条件、 个性特征、兴趣爱好等方面的特征，选择合适的业和学校，结合其子女的个 第三章贫网家庭扇等教育投资的风险识别 性特点进投资，否则就会产生较大的个性风险。 ( 2 ) 专业j x l 险 专业风险是高等教育投资者要十分注意的。因为专业类型在很大程度上决 定了职业类型，各类职业的市场需求在未来某一时期是不确定的，也许现在很 热门就业率高的专业等到四年之后又成冷门专业了，所以高等教育投资者个体 在自己所选择的专业能否适应市场需求方面存在风险。另外，从专业的市场适 应性来看，日益更新的知识结构也会使某些专业的投资者陷入就业风险中。例 如，计算机专业的知识更新换代非常快，如果这些专业的学生不及时补充新知 识，那么他们所学的专业知识和掌握的技能就不能适应市场的需求。从专业的 专业化程度来看，高等教育投资所选择的专业的专业化程度应保持适度。如果 专业化程度过高，那么就会限制大学生的择业面；如果专业化程度不足，那么 毕业生不能胜任他的工作，二者都对就业产生负面影响。我国高等教育长期专 业划分过细、专业口径过窄，这使得大学生的知识面窄，踏入社会后适应性差， 这给高等教育投资者带来了较大的投资风险。 在表3 一l 中，我们看出2 0 0 6 年我国高校毕业生需求量最多的是机械设计与 制造类、计算机科学与应用类等十类专业，这些专业的学费大都处于中上游水 平，由于家庭经济条件限制我国贫困家庭的子女往往选择收费比较低的农林地 矿工程及农学等专业。这些专业的专业化程度