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开放经济条件下我国银行业市场结构及效率分析 摘要 金融特别是银行业是我国国民经济的核心，银行业的健康发展直接关系着 我国经济的快速发展。根据我国加入w t o 的协议，在2 0 0 6 年1 2 月1 1 日之前，我 国必须全面开放金融服务业，届时，外资银行将迅速涌入我国金融市场。 本文主要以我国商业银行发展的时间顺序为主线，首先将开放前我国的银 行业分为完全垄断、寡头垄断、股份制商业银行蓬勃发展三个不同的阶段分别 进行实证分析，使用p a n z a r r o s s e 模型和d e a 方法，系统地研究我国银行业市场 结构和效率的变迁历程。 按下来，本文分析了金融服务贸易开放条件下我国银行业发展状况，进一 步实证分析了我国加入w t o 后银行业市场结构和效率的状况，并对其市场结构 和效率的关系进行了实证检验，认为随着外资银行的不断进入，我国银行业在 x 效率改善的同时，市场集中度却会在愈加激烈的竞争中不断下降。 在此基础上，本文初步预测我国银行业未来可能出现卡特尔、斯威齐和主 导厂商价格模式三种市场结构，前两种情况可能会随着开放程度的不断加深而 逐渐瓦解，而主导厂商价格模式尤其是低成本厂商的价格领导模型则最有可能 在较长时间内成为我国银行业的市场结构模式。 最后，本文针对中资银行的发展提出了一些建议，要求中资银行业提高自 身竞争力，加快制度改革，建立科学的分配制度，重视银行之间的合作，并加 强外部监管，合理利用国际条款，对中资银行适度保护。 关键词：银行业市场结构效率预测 s t u d y o ht h em a r k e ts t r u c t u r ea n de f f i c i e n c yo f b a n k i n g i nc h i n au n d e rt h eb a c k g r o u n do fe c o n o m i c o p e n i n g u p a b s t r a c t f i n a n c e ，e s p e c i a l l yt h eb a n k i n g ，i st h ec o r eo fo u rc o u n t r y se c o n o m y ，a n dt h e h e a l t h yd e v e l o p m e n to ft h eb a n k i n gd i r e c t l yr e l a t e st ot h ed e v e l o p m e n to fo u r c o u n t r y a c c o r d i n gt ot h ea g r e e m e n t sw es i g n e dw h e nc h i n ae n t e r e dw t o ，w e m u s tc o m p l e t e l yo p e nt h ef i n a n c i a ls e r v i c i n gb u s i n e s sb yd e c e m b e r1l t h ，2 0 0 6 。a t t h a tt i m e ，t h ef o r e i g nb a n k sw i l lf l o wq u i c k l yi n t ot h ef i n a n c i a lm a r k e ti no u r c o u n t r y i nc h r o n o l o g i c a lo r d e ro ft h ed e v e l o p m e n to fo u rc o m m e r c i a lb a n k ，t h i sp a p e r f i r s t l yd i v i d et h ed e v e l o p i n gp e r i o do fb u n k i n gi n t ot h r e ed i f f e r e n tp h a s e s ，w h i c h a r em o n o p 0 1 i z a t i o n ，o l i g a r c h ，c o m p l e t ec o m p e t i t i o n ，a n ds y s t e m i c a l l ya n a l y s e st h e c h a n g i n gp r o c e s so ft h em a r k e ts t r u c t u r ea n dt h ee f f i c i e n c yo ft h eb a n k i n gi no u r c o u n t r yb yp r o o fs t u d yu s i n gp a n z a r - r o s s ea n dd e a n e x t ，t h i sp a p e rs t u d i e so nt h ed e v e l o p m e n ts i t u a t i o no fb a n k i n g o nt h eb a s i s o ft h a t ，t h i sp a p e rg i v e so u taf u r t h e rr e s e a r c ho nt h ec o n d i t i o no fb a n k i n gm a r k e t s t r u c t u r ea n dt h ee f f i c i e n c ya f t e rc h i n ae n t e r e dw t o b e s i d e s ，i tm a k e su p r o o f - t e s ta b o u tt h er e l a t i o no fm a r k e ts t r u c t u r ea n de f f i c i e n c ya n dt u r n so u tt h a t w h i l et h ef o r e i g nb a n ks w a r m i n gi n t oc h i n a ，o u rb a n k i n ge f f i c i e n c yw o u l db eb e t t e r b u tt h ec o n c e n t r a t i o nd e g r e ew o u l db el o w e ra n dl o w e r t h e n ，i tf o r e c a s t st h em a r k e ts t r u c t u r eo fb a n k i n gw h i c hm a ya p p e a ri nt h e f u t u r e ，t h a ti s ，c a r t e lm o d e l ；s w e e z ym o d e l ；l o w - c o s tc o m p a n yd e c i s i o nm o d e l a s t h eo p e n i n g u pg o i n go n ，t h ef i r s tt w o m o d l ew o u l db ec o l l a p s eg r a d u a l l y h o w e v e r t h el o w - c o s tc o m p a n yd e c i s i o nm o d e lm o s tl i k e l yt ob eo u rb a n k i n gm a r k e t s t r u c t u r ei nal o n gr u n a tl a s t ，t h i sp a p e rp u t sf o r w a r ds o m es u g g e s t i o n sf o rt h ed e v e l o p m e n to fo u r b a n k i n g f o re x a m p l e ，c h i n e s eb a n k i n gs h o u l dr a i s eo w nc o m p e t i t i o np o w e r ， s p e e du pi n s t i t u t i o n a lr e v o l u t i o n ，s e tu pt h er a t i o n a ld i s t r i b u t i v es y s t e m p u t e m p h a s i so nc o m b i n a t i o na m o n gb a n k s ，u s i n gt h ei n t e r n a t i o n a lr e g u l a t i o n si n r a t i o n ，s oa st op r o t e c tc h i n e s eb a n k i n g k e yw o r d s ：b a n k i n g ；m a r k e ts t r u c t u r e ；e f f i c i e n c y ；f o r e c a s t 表格清单 h 指数值的含义4 1 9 8 6 1 9 9 4 年6 家商业银行竞争条件检验结果表2 2 1 9 8 6 1 9 9 4 年6 家银行均衡条件检验结果表2 3 1 9 8 6 1 9 9 4 年6 家银行的技术效率、纯技术效率和规模效率分数2 3 1 9 8 6 一1 9 9 4 年6 家银行的技术效率、配置效率和x 效率分数2 6 1 9 9 5 2 0 0 0 年1 4 家商业银行竞争条件检验结果表2 8 1 9 9 5 - - 2 0 0 0 年1 4 家商业银行市场均衡条件检验结果表2 9 1 9 9 5 - - 2 0 0 0 年1 4 家商业银行的规模效率分数3 0 1 9 9 5 2 0 0 0 年1 4 家商业银行的x 效率分数3 l 2 0 0 1 2 0 0 5 年我国的金融服务贸易开放度3 2 2 0 0 1 2 0 0 5 年我国的金融服务贸易开放度3 3 外资银行在我国设立代表处和分行的情况3 5 2 0 0 1 - - 2 0 0 4 年1 5 家样本银行竞争条件检验的结果表3 6 2 0 0 1 - - 2 0 0 4 年1 5 家样本银行均衡条件检验的结果表3 6 2 0 0 1 - - 2 0 0 4 年1 5 家样本银行的规模效率系数3 7 2 0 0 l - - 2 0 0 4 年1 5 家样本银行的x 效率系数3 8 s c p ，r m p ，e s x 和e s s 四种假说的含义3 9 s c p ，r m p ，e s x 和e s s 四种假说成立的条件4 0 1 1 2 3 4 5 6 7 8 l 2 3 4 5 6 7 8 ) 1 1 1 1 叫1 1 川1 1 1叫。吖1哪呻 1 3 3 3 3 3 3 3 3 4 4 4 4 4 4 争4 和 表表表表表表表表表表表表表表表表表表 图l 一1 图1 2 图1 3 图5 1 图5 2 图5 3 图5 4 图5 5 图形清单 本文的技术路线 d e a 方法测度规模经济前沿。， d e a 方法测度各种效率的原理图示 银行业卡特尔市场结构， 卡特尔市场结构的内在不稳定性 斯威齐模型的市场结构 大厂商价格领导模型图示。 低成本厂商的价格领导模型图示 2 5 8 4 2 4 3 4 4 4 5 4 6 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。据我所知，除了文中特别加以标志和致谢的地方外，论文中不包含 其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得金自墨王些太堂或 其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所 做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签字：砗 象签字目期：2 。6 年】。月3 。日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解金蟹王些太堂有关保留、使用学位论文的规 定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被 查阅或借阅。本人授权金月! 王些太堂可以将学位论文的全部或部分论文 内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、 汇编学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文者签名： 签字日期：硫务 学位论文作者毕业后去向 工作单位： 通讯地址： 电话 邮编 致谢 论文的顺利完稿，首先要感谢恩师张本照老师。论文从选题到构思、资料 收集、撰写，直至修改、定稿，都是在恩师悉心指导下完成，论文处处倾注着 恩师的深切关怀，处处凝聚着恩师的大量心血。 毕业在即，抚卷沉思，回首往事，历历在目。 学术造诣深厚、治学态度严谨、教学诲人不倦的恩师张本照老师不仅在学 业上给我启迪、指导，更在为人处世上给我树立了最好的榜样；平易近人、热 情宽厚的师母严老师也在生活上给予我无微不至的关怀和帮助。这所有一切， 令我终生收益，永生难忘；借此机会，我要向恩师和师母表示最衷心的感谢! 同时我还要衷心感谢人文经济学院的院领导以及刘志迎教授、张宪平教授、 万伦来教授、张先锋副教授、王立平副教授等老师在我读研期间所给予的指导、 教育和帮助。也真诚感谢三年来朝夕相处、感情深厚、给我无微不至的关心和 帮助的同学们，他们是邵清、帅平、王泉、王文峰、邓丽君、刘丽、周伟光、孟新 丽、郭雅清等。 最后，我要特别感谢我亲爱的父亲和母亲，没有他们的竭力支持和帮助， 我是不可能完成研究生学业的，衷心感谢他们的养育之恩。 作者：邱嫒 2 0 0 6 年1 0 月于合肥 1 1 课题研究的背景和意义 第一章引言 根据我国加入w t o 的协议，在2 0 0 6 年1 2 月1 l 目之前，我国必须全面开放金 融服务业，允许外资金融机构向所有中国客户提供服务，取消所有地域限制， 取消所有现存的对所有权、经营以及外资金融机构企业设立形式的限制。 金融特别是银行业是我国国民经济的核心，从长期来看，我国经济健康、 快速增长依赖于高效率的银行业运作体系。而许多学者的研究表明，现阶段我 国银行业中四大国有商业银行处于垄断地位，且其经营效率较低，而其它中小 银行由于受到自身规模限制，无法与四大国有商业银行抗衡，造成我国银行业 垄断因素较明显，没有达到有效竞争的水平。正因为如此，近年来，我国加快 了银行业的改革力度，我国银行业的市场结构不断演化。 因此，我们有必要在研究了我国银行业市场结构历史演变的基础上，进一 步研究金融服务贸易开放条件下，我国银行业的市场结构及其效率会产生怎样 的变化。一方面，自2 0 世纪7 0 年代以来，金融业发展国际化和全球化的趋势不 断深化，各国金融业之间的竞争日趋激烈，金融创新层出不穷，对银行业的市 场结构研究不能局限于国内封闭经济条件下的研究，而必须把我国银行业的市 场结构与绩效放在国际大背景下来分析。另一方面，随着对外开放的不断深化， 国内竞争国际化、国际竞争本土化，外资银行为客户提供较全面的服务，这将 对我国银行业的市场结构演变产生重要影响，促进资源的优化配置和金融服务 效率的提高已成为商业银行和政府监管部门考虑的重要问题。 本文旨在结合金融学和产业经济学的相关知识和原理，系统的研究改革开 放以来我国银行业的市场结构及效率的变迁，以及金融服务贸易开放对银行业 市场结构变迁产生的影响，进而对银行业的效率产生的影响，并以此为依据进 一步研究预测我国银行业未来的市场结构演变方向，对于我国银行业市场结构 的进一步优化，促使资源的优化配置，以及制定银行业的产业政策提供依据。 1 2 基本假设 本文的研究主要基于如下三个假设： 第一，银行业的市场结构是非完全竞争的。 第二，分析对象为商业银行，且银行追求利润、安全。这里主要是把政策 性银行排除出去。 1 3 研究的技术路线和内容结构 本文主要以我国商业银行发展的时间顺序为主线，在系统地实证研究了银 行业市场结构和效率的变迁历程的基础上，进一步研究我国加入w t o 后银行 业市场结构和效率的状况，并以此为基础，初步预测了我国银行业未来可能出 现的市场结构，并针对中资银行的发展提出了一些建议。 本文的技术路线图如下： 开放前，我国银行业市 场结构和效率分析 金融服务贸易开放屙 银行业市场结构分析 金融服务贸易开放后 银行业效率分析 1 4 研究方法探讨 国有商业银行垄断时期的市场 结构和效率测度 股份制银行蓬勃发展时期的市 场结构和效率测度 全球金融服务贸易自由化理论 金融服务贸易开放与我国银行 业市场结构演变的实证分析 金融服务贸易开放对我国银行 业规模经济的影响 金融服务贸易开放对我国银行 业x 效率的影响 市场结构演变与我国银行业效 率关系的实证分析 我国银行业市场结构的未来演 化方向及政策选择 图1 1 本文的技术路线 本文的实证研究主要是围绕着银行业的市场结构和效率展开的。具体说 来，对于银行业市场结构的测度，本文主要使用的是p a n z a r r o s s e 模型方法。 而对于银行业效率的测度则主要使用数据包络法( d e a ) 进行分析。 2 1 4 1p a n z a r r o s s e 模型方法简介 目前对于我国银行业市场结构度量的指标以贝恩的结构分析法为主，即运 用行业集中度( c r n ) 、赫芬达尔指数( h h l ) 、熵指数( e i ) 、洛伦茨曲线等指 标衡量市场集中度，另外还有产品差别度和市场进出壁垒等。这一方法虽可以 看出我国银行业市场结构的变化趋势，但存在着不精确和无法准确判定市场竞 争条件等缺陷，近年来国外涌现出多种非结构方法的计量经济模型来验证银行 业市场结构的竞争类型和条件，其中以p a n z a r r o s s e 模型运用地最为广泛。本 文拟选用p a n z a r r o s s e 模型来研究我国银行业市场结构。 p a n z a r r o s s e 模型是由r o s s e 和p a n z a r ( 1 9 7 7 、1 9 8 2 和1 9 8 7 ) 提出的非结构 化的分析方法，也称为h 统计法。此方法用来调查一个银行( 在均衡条件下) 获得的收益中所反映的投入要素的变化程度。该模型的假设前提是银行将根据 不同投入成本来制定不同的定价策略，而这一投入成本又是由市场结构决定的。 因而，r o s s e 和p a n z a r 认为，通过分析银行投入要素价格变动对总收益的影响程 度，可以判断出银行所处的是何种类型的市场结构。在完全竞争条件下，各要 素投入价格的提高引起边际成本和总收益提高的数量与成本提高的数量相同。 而在垄断条件下，投入价格提高将引起边际成本提高，使均衡产出减少，因而 总收益减少。 p a n z a r r o s s e 模型是在单个银行和整个银行业均实现利润最大化的条件 下求解出均衡产出和均衡银行数量的。 首先，当边际成本等于边际收益时，银行i 实现最大化利润： r ，( x ，z ，z ，) 一c ，( x ，w ，t ) = 0 代表银行i 的边际收益，c ；代表银行i 的边际成本，薯表示银行i 的产出， 胛为银行数量，z 为银行收益函数的外生变量，w ，为银行f 投入成本的i t i 维向量， f ，为银行成本函数的外生变量。 另一方面，整个银行业也需要实现均衡，同样的，整个市场利润最大化的 条件为： 群( x + ，胛+ ，z ) 一c ? ( x + ，w ，r ) = 0 带+ 号变量代表均衡值。银行业的市场结构和竞争程度通过银行的单位投入 价格变动引起的均衡收益的变化程度来衡量。p a n z a r 和r o s s e 构造了h 统计值来 定量衡量行业竞争度，h 值在o 至1 之间。 具体来说，h 指数是通过衡量银行总收益对各项投入要素价格的弹性大小 来表示的： h = 善筹静 。赵子铱彭琦，邹康我国银行业市场竞争结构分析基于p a n z a r - - r o s s e 范式的考察 j 1 统计研究2 0 0 5 ( 6 ) 6 9 7 3 3 r o s s e 年l p a n z a r 等人证明了不同的h 值反映了不同的市场结构和均衡情况 见表1 1 。 表l lh 指数值的含义 竞争市场环境检验 完全垄断市场 0完全共谋的、需求大于供给的市场 可预测变化的短期的寡头垄断市场 0 h 1垄断竞争的、进入自由的市场 完全竞争 日= 1 无亏损限制下企业销售最大化 均衡检验 h o非均衡 h = 0均衡 1 4 2 数据包络法( d e a ) 简介 ( 1 ) d e a 方法对于规模经济的测度原理 对商业银行规模经济的判断目前主要使用非参数法中的数据包络分析 d e a ( d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s ) 。这是著名的运筹学家a c h a r n e s 和w w c o o p e r 等人，以相对效率概念为基础发展起来的一种效率评价方法，主要用于 进行多投入多产出的复杂系统的效率评价。包络线所显示出来的意义，是在生 产技术固定的条件下，各种可能投入与产出集合的最佳组合点所形成的边界。 若厂商投入与产出的组合落在能使产出最大化的“生产可能的效率前沿” ( e f f i c i e n c yf r o n t i e r ) 上，则视该厂商为有效率厂商，若厂商投入与产出落于 效率前沿内，则视该厂商为无效率厂商。各投入组合与效率前沿间所形成的数 学关系，称为“生产函数”。 事实上，投入与最大产出之间并不一定存在明确的数学关系，要寻求特定 的生产函数并不容易，而d e a 效率评价模型，将所有决策单位( d e c i s i o n m a k i n g u n i t s ，d m u ) 的投入与产出项投影到几何空间中，以寻求最低投入或最高产出 作为边界。当某个d m u 落在边界上，则视该d m u 为最有效率的单位，其 相对效率值为1 ，表示在其他条件不变的前提下，该d m u 无法减少投入或增 加产出；若某个d m u 落在边界内，则该d m u 为无效率的单位，而给予一个 介于0 到1 之间的效率指标，表示在产出不变的情况下可进一步降低投入，或 是在投入不变的情况下可进一步增加产出。 d e a 方法最大的优点之一就是计算简化，由于无需对数量关系的具体函数 形式进行估计，因此可以在不设定函数表达式的情况下仍能正确测定各种投入 产出量的数量关系。此外，由于它在分析时不必计算综合投入产出量也无需事 先确定各指标的权重，因此避免了由于各指标单位等方面的不一致所带来的同 度量困难，也避免了评价者主观意愿对权重分配的影响。 通过d e a 方法所界定的v r s 边界，可以测得纯技术效率( p t e ) 和规模 效率( s e ) 。纯技术效率测度的是当规模报酬可变时，被考察企业与生产前沿 之间的距离，因此也被称为可变规模报酬技术效率，而规模效率衡量的则是规 模报酬不变的生产前沿与可变规模报酬的生产前沿之间的距离，它说明了由于 不能在不变规模报酬下生产而造成的无效程度。如图1 2 所示： 前沿 前沿 前沿 图1 - 2d e a 方法测度规模经济前沿 x 为投入，y 为产出，c r s 为固定规模报酬的生产技术前沿，v r s 为可变 规模报酬的生产技术前沿。假设一决策单元在a 点进行生产，则该决策单元的 技术效率t e = m n m a 。当t e = i 时，为技术有效；当t e i 的时候，为技术无 效。可见在a 点生产技术无效。纯技术效率p t e = m b m a ，当在v r s 上任意 一点生产时，即p t e = 1 时为纯技术有效；当p t e i 时，为纯技术无效，a 点 生产的纯技术无效。规模效率s e = m n m b ，当s e = 1 时，为规模有效；当s e i 时，为规模无效。 分析上面儿个表达式，可以发现： c e = a e t e = a e s e p t e 由上式可以看出，只有决策单元在c r s 和v r s 的切点e 上生产，t e 和 s e 才等于l ，这时p t e 也等于1 。当p t e 等于1 时，决策单元必定在可变规模 报酬的生产技术前沿线上进行生产，这时t e 和s e 相等，但不一定等于1 。通 过分别运行c r s 、v r s 的d e a 模型得到t e 和p t e ，用他们便可以推算规模效 率s e 的水平。当t e = p t e 时，生产单元的规模效率s e 为1 ，即生产处于最佳 规模；否则生产单元的规模效率有所损失。 d e a 的经济意义如下：设有n 个决策单元d m u ，= ( i - 1 , 2 ，n ) ，每个决策 单元都是以m 种投入生产k 种产品，分别以m 维向量工和k 维向量r 表示i 个生产单元的投入量和产出量，以相对效率为基础而建立的不变规模报酬模型 ( 加入松弛变量后) 为( d 。) ： m i n 矽， 肼五，x ，+ s a = 0 0 j _ l n 五，r s b = = l 0 ，i = 1 , 2 ，t - ，胛，s a 0 ，s b 0 其中x o ，y o 表示被评价决策单元d m u o 的投入和产出向量，c 表示其技术效 率。s a = ( s a l , s a 2 ，s a m ) 7 ，s b 2 0 “，j 6 2 ，s 缸) 。分别表示对d m u o 进行结构调 整的松弛变量。当规划( d c ) 的所有最优解都满足o c2 1 ，s a ：s b ；0 时，则称 d m u o 是技术有效的。说明在不减少产出的情况下，既无法等比例地减少各种 投入，也不能个别地减少某种投入或增加某种产出。而当规划( d c ) 的所有最 优解都满足眈= 1 但脚0 或s b 0 ，则称d m u o 是弱有效的。在弱技术有效下， 生产规模是适当的，仅存在结构问题。当o c 孕卫，巡驴，善i 丑一，锄1 5 i n 。t v = f ( x ， ) ：x 三一，y ! “ ，一 ，1 三o ， 。 建立在t 。上的纯技术效率评价的模型( 加入松弛变量s a 和s b 及摄动量后) 为：堪 m i n p ，一s a + e ；阳) “z ，x + s a = 伊。 兄，r s b = a ，= 1 五，0 ，i = l ，2 ，- 一，胛s a 0 ，s b 0 当( 麒) 的解为目，+ ，舻，跚+ ，s b + 时，若0 ，+ = 1 ，则d m u o 弱有效，若仇4 1 且 s a = s b = 0 ，则d m u o 有效。当d o ( x o ，y o ) 为技术有效时，说明它处在t ，的 前沿，即生产边界上。若d o 为非有效的决策单元时，可以通过其在生产前沿上 的投影( x + ，y t ) ，找出改进措施： x + = o ；x 。一s a + = j ， y + = r o + 船+ = 丑r 使决策单元d m u o 变成有效，投入和产出的调整量( a x o ，a y o ) 为： 削。= x o x + r o = y + 一只 在对d m u o 进行这样的调整后，得到的投入产出量( x + ，y ) 是纯技术有效的。 用不变规模报酬模型测算所得到的效率值，包含了规模效率和技术效率两 方面的内容。而可变规模报酬模型所考察的，是生产单元的纯技术效率水平。 因此要计算单纯的规模效率只需经过简单换算即可。 造成规模效率损失的原因有两种，即规模过大和规模过小。若仅通过计算 所得伊 1 ，还无法判定生产是处于规模报酬递增、还是规模报酬递减阶段。为 此需引入非增规模报酬n i r s ( n o n i n c r e a s er e t u r n st os c a l e ) 模型，在这样的 规模报酬假设下，生产可能集t 。为： 兰五，x 。窆 1 ， t 。= ( x ，y ) ：x 三一i ，y ! 一l，k = - - i ，l i 三o ，l i n 。 在此集合上的效率评价d e a 模型为璧： m i n o 一占删+ e ：t 删 髓 五+ s a = o c x oj 1 丑，：一船= r o y 见l 丑0 ，f = 1 , 2 ，门s a 0 ，s b 0 当生产单元处于规模无效( 最 1 ) 时，通过比较晓和最就可判别生产所处 的规模报酬阶段。包= 银时，生产处于规模报酬递减阶段。铱纬时，生产处于 规模报酬递增阶段。以上两种情况分别如图1 2 中的d 点和a 点所在位置。a 点处在规模报酬递增阶段，d 点处在规模报酬递减阶段。 ( 2 ) d e a 方法对于效率的测度原理 假设决策单元d m u ( i = l ，2 ，) 投入x 1 和x 2 ，生产一种产品，产出为 y ，且这些单元的前沿生产函数y = f ( x 1 ，x 2 ) 为规模报酬不变。假设有一产量 y 1 ，如图1 3 所示： x 0 图1 3d e a 方法测度各种效率的原理图示 曲线m n 为产出水平y 1 的等产量曲线，a d 为预算线，a d 与m n 相切于c 点。横坐标为投入变量x 2 ，纵坐标为投入变量x 1 。由于y 1 是1 1 1 1 3 上的投入 组合在现有技术水平下所能生产出来的最高产出量，所以用m n 线以下的投入 组合来生产y 1 在现有技术水平下是不可能的，而用m n 线以上的投入组合来生 产y 1 则是无效率的。由于c 点为预算线与等产量线的切点，因此如果在c 点 进行生产则能够达到成本最小o c ：，产量最大y l ；如果假设某决策单元在f 点进 行生产，则是以更大的投入量来生产y 1 ，其生产成本为o f ，因此定义该决策 单元成本效率为c e = o b o f ，可见成本效率指的是当前产出水平的理想最小成本 与实际成本的比率。在上图中，如果某一决策单元在c 点进行生产，则其理想 最小成本和实际成本均为o c ，因此其成本效率为1 ，称之为成本有效：如果成 本效率小于1 ，则为成本无效，即x 非效率。 成本效率又可以分解为技术效率( t e ) 和配置效率( a e ) 。技术效率上文 已经介绍，它反映的是在给定投入的情况下企业获得最大产出的能力，在图1 3 中，技术效率t e = o g o f ，而配置效率a e = o b o g ，它衡量的是对于当前各种 投入的价格，决策单元能否选择合适的投入组合达到成本最小，换句话说，它 反映给定投入价格时企业以适当比例使用各项投入的能力。如果a e = i ，则该 决策单元为配置有效；如果a e 等人对国际服务 贸易壁垒的形成原因进行了分析，并将其分类，并在此基础上提出了推进国际 服务贸易自由化的几条途径。 我国学者在服务贸易理论的适用性研究较少，刘辉煌( 2 0 0 0 ) 研究了比较 优势理论在金融服务贸易上的适应性，并提出了自然资源、人力资本、资金、 信息技术、企业竞争力、经济体制等六大影响金融服务贸易比较优势的因素。 聂泳祥( 2 0 0 3 ) 则针对我国服务贸易进行实证分析，他认为竞争优势理论比比 较优势理论更加适合用来分析我国的服务贸易。 2 2 4盒融服务贸易自由化的研究综述 在金融服务贸易自由化的效应方面，目前仍然存在较大争议。b h a t t a c h a r y a ( 1 9 9 3 ) ，g l a e s s n e ra n do k s ( 1 9 9 4 ) ，m c f a d d e n ( 1 9 9 4 ) ，l e v i n e ( 1 9 9 6 ) ，w h i t e ( 1 9 9 6 ) ， g l a e s s n e r ( 1 9 9 8 ) ，k i r e y e v ( 2 0 0 2 ) 等学者赞成金融服务贸易的自由化，并用经 验和实证的方法研究证明金融服务贸易市场的开放的“鲶鱼效应”，即外资金融 。e w e i s m a n ，1 9 9 0 。t r a d ei ns e r v i c e sa n di m p e r f e c tc o m p e t l t i o n ：a p p t jc a t i o nt oi n t e r n a t i o n a la v i a t i o n ， k l u w e ra c a d e m i cp u l is h e r s 。a s a p i r ，n o r t hs o u t hi s s u e s i nt r a d es e r v i c e s ，t h e r l de c o n o m y ，1 9 8 5 ，8 ( 1 ) ：p 2 7 4 2 ”0 e c d ，1 9 8 9 t r a d ei ns e r v i c e sa n dd e v e l o p i n gc o u n t li e s “d f b u r g e s s 1 9 9 0s e r v i c e sa si n t e r m e d i a t eg o o d s ：t h ei s s u e so f t r a d el i b e r a l i z a t i o n ，i nr j o n e s a n da k r u g e r ，t h ep o li t i c a le c o n o m yo fi n t e r n a t i o n a it r a d e ，b a s i lb l a c kw e l l ，p 1 2 2 一1 3 9 ( 4 ) 13 b h o e k m a na n dc a p r i m a o ，p r o t e c t i o na n dt r a d ei ns e r v i c e s ：as u r v e y ，0 p e ae c o n o m i cr e v i e w ，1 9 9 7 ，8 ( 3 1 2 8 5 3 0 8 l3 机构的进入能够给本国带来竞争压力，并产生知识外溢效应，从而有助于提高 国内金融市场的效率，进而促进本国经济增长。此外，来自w t o 和i m f 的研究 报告也都主张积极推进金融服务贸易的自由化。而另一部分学者对金融服务贸 易自由化持反对态度， a l a w o d e ( 1 9 9 2 ) ，b e r t h e l e m y ( 1 9 9 7 ) b o n i t s i sa n d r i v e r a s o l i s ( 1 9 9 5 ) 等人认为在信用体系和会融监管体系不完备的情况下开放金 融市场会给本国带来金融风险甚至导致金融危机；b i a n c h i ( 1 9 9 4 ) ，c h u n g ( 1 9 9 4 ) ，c l i f t o n ( 19 9 4 ) ，g r u b e na n dm c c o m b ( 1 9 9 7 ) ，t a n d o n ( 1 9 9 6 ) 等人 还对智利、韩国、日本等国家进行了国别实证分析，证明了金融服务贸易自由 化效应的不确定性。此外，h e l d ( 1 9 9 0 ) ，f u k u c h i ( 1 9 9 5 ) ，l e f o r t ( 1 9 9 4 ) ，l l e w e l l y n ( 1 9 9 2 ) ，l o r a ( 1 9 9 4 ) ，b a t t e n ( 1 9 9 5 ) 、w i l l i a m s ( 1 9 9 6 ) 等学者主张，金融服 务贸易自由化措施必须和其它金融改革措施配套使用才能够有效地控制风险， 提高本国金融机构的运行效率。 国内学者在金融服务贸易自由化理论方面的研究尚浅，主要集中在金融服 务贸易自由化对于发展中国家，包括我国的影响方面。郭根龙、冯宗宪、薛伟 贤等( 2 0 0 0 ) 认为g a t s 框架下的金融服务贸易自由化承诺有助于发展中国家和 转轨国家增加金融业改革的紧迫感和危机感，有助于改善投资环境和增强政策 的透明度，g a t s 的许多条款足以保证自由化承诺不会影响国内政策的独立性。 此外，郭根龙等人还系统地论述了国际金融服务贸易自由化的静态和动态收益， 并指出对于发展中国家来说，这些收益仅仅是潜在的，要想使其变为现实，还 有赖于许多约束条件的改善。刘辉煌( 2 0 0 1 ) ，薛伟贤、冯宗宪( 2 0 0 1 ) ，朱孟 桷、李江华( 2 0 0 3 ) 等学者都认为金融服务贸易自由化是一柄“双刃剑”，它为 本国带来诸如吸引外资，提高金融效率，改善国际收支状况等利益的同时，也 会对金融体系的稳定性与经济安全带来一系列不利的冲击和影响，并在此基础 上提出了一系列推进金融服务贸易自由化的政策建议。方友林、冼国明( 2 0 0 4 ) 则建立了一个金融服务贸易保护的政治经济模型，他们认为，国内金融部门的 效率及其在国内市场上垄断定价能力的大小会影响政府金融自由化的决策，政 府的决策需要在国内银行与社会福利之间进行权衡。 也有一些学者对于我国金融服务贸易自由化的程度和推进方式进行了实证 分析。如宋耀、张伟( 2 0 0 3 ) 从贸易角度、外商投资角度和金融服务贸易的不 同提供方式和贸易政策等不同角度通过实证分析，发现我国金融服务贸易的开 放度不高，与发达国家相比还有很大的差距。王树钰、田华( 2 0 0 4 ) 则对大多 数学者所赞同的“渐迸式”开放提出质疑，认为我国的金融服务贸易自由化应当 选择“激进式”道路。 2 3 银行业市场结构相关文献研究综述 国外学者最初是运用产业组织理论中市场结构、行为与绩效分析框架 ( s - c p ) 来研究商业银行业的市场结构。目前各国学者在垄断的市场结构与经 济关系的研究上存在着分歧，b o y da n dr u n k l e ( 1 9 9 3 ) ，m i s h k i n ( 1 9 9 9 ) ，b o y d a n dd en i c o l o ( 2 0 0 3 ) 认为由于垄断结构下的大银行倾向于谋取更高利润，会 诱发企业从事更高风险的活动因而使得它们更难监管，且各种实证研究发现金 融不稳定的成本是较高的。与之相反，p e t e r s e na n d r a j a n ( 1 9 9 5 ) ，c a m i n a la n d m a t u t e s ( 1 9 9 7 ) ，s h a f f e r ( 1 9 9 8 ) ，s c h n i t z c r ( 1 9 9 8 ) d e l l a r i c c a ( 2 0 0 0 ) 等学者 认为垄断的银行结构可以减少银行间的过度竞争，防止由于银行间过度竞争所 造成的金融不稳定，并有利于减缓银行信贷随经济周期波动的风险，因此银行 市场的垄断对经济是有利的。 在实证研究银行业市场结构的方法上，除了传统的s c p 结构法，国外学者 还广泛使用以p a n z a r r o s s e 模型为主要代表的非结构方法。s h a f f e r ( 1 9 8 3 ) 最早 采用p a n z a r r o s s e 模型对纽约银行业进行了垄断性检验，此后，m o l y n e u xc ta 1 ( 1 9 9 5 ；1 9 9 6 ) ，v e s a l a ( 1 9 9 5 ) ，r i m e ( 1 9 9 9 1 ， j a c o ba b i k k e r 和k a t h a r i n a h a a f ( 2 0 0 2 ) ，p a o t oc o c c o r e s e ( 2 0 0 4 ) ，f a r i b o r zm o s h i r i a n ( 2 0 0 4 ) 等学者分 别对日本、瑞士及欧盟主要国家进行银行业市场结构实证研究，研究证明多数 国家的银行业为垄断竞争的市场结构。 我国学者对我国银行业的市场结构也做了大量的研究，但绝大多数采用的 是s - c p 结构分析范式。于良春和鞠源( 1 9 9 9 ) 最早对中国银行业的行业结构进 行了统计分析，认为中国银行业存在高度集中和国有商业银行垄断低效率问题。 王国红f 2 0 0 2 ) 认为中国银行业的市场结构是一种金融抑制下的垄断结构，中国 银行业的改革必须从市场结构人手，才能提高银行业的市场绩效。贺春临( 2 0 0 3 ) 利用b e r g e r 模型进行实证分析，发现我国国有银行绩效低下与商业银行市场结 构高度垄断并存。此后许多学者都在s c p 分析范式的基础上对我国商业银行的 市场结构进行实证分析，也大都得出了相似的结论。 部分学者在确认我国商业银行的垄断结构的同时，认为国有商业银行的巨 大规模并非由规模收益长期积累转化而来，而是行政垄断的结果，因而，我国 银行业的利润率与市场集中度不存在s c p 范式中的因果关系，如赵旭、蒋振声 和周军民( 2 0 0 1 ) 刘伟和黄桂田( 2 0 0 3 ) ，王栋和王静然( 2 0 0 3 ) ，高辉和刘灿( 2 0 0 4 ) ， 李华民和张炳申( 2 0 0 5 ) 等。叶欣、郭建伟和冯宗宪( 2 0 0 1 ) 首次运用p a n z a r - r o s s e 模型对我国商业银行的市场集中率进行了分析，结果表明，银行业正由高度集 中的寡头垄断型市场结构向竞争性较强的垄断竞争型市场结构转变。赵子铱、 彭琦和邹康( 2 0 0 5 ) 同样运用p a n z a r r o s s e 模型对我国整个银行业进行实证分析， 结果认为我国商业银行业整体上处于垄断竞争型市场结构。 2 4 银行业效率研究的相关文献综述 一般来说，衡