（管理科学与工程专业论文）我国商业银行消费信贷信用风险管理系统研究.pdf

我国商业银行消费信贷信用风险管理系统研究 中文摘要 消费信贷在我国开展的历史并不长。随着经济全球化我国商业银行必须提高 自己的核心竞争力，由于消费信贷是一个利润比较高的业务，能使我国商业银行 在国内外银行竞争中生存。而且由于消费信贷也会对一个国家的经济水平的提高 大有裨益，因此近几年来，中央也出台了一系列政策来推动我国消费信贷的开展。 迄今而言我国的消费信贷业务已经比前些年在种类和量上都有了大幅度的上升。 居民的信用消费意识也有了很大的提高，尤其是住房消费信贷更是成了消费信贷 中的热点。但是消费信贷总的来说在我国商业银行业务中所占的比重并不大，而 且在老百姓中接受这种观念的群体也不是多数，这都说明我国商业银行在开展消 费信贷的过程中遇到了不少困难。 作者认为信用风险管理是制约消费信贷开展的主要瓶颈，只有商业银行建立 完善的信用风险管理体系才能为消费信贷深入发展提供保证。因此围绕消费信贷 构建了一套消费信贷风险管理系统。接着从系统构成开始探讨，构成主要有两大 类，分别是风险防范和风险化解。风险防范包括风险识别、风险评级以及风险跟 踪和预警。风险识别主要是对风险来源进行识别，找出可能影响消费者信用级别 的组成因素。风险评级是风险管理中最重要的环节，国际上一般来说都是采用计 分模型对个人信用进行评级。当信用贷款发放出以后，必须对客户进行风险跟踪， 如果发现客户的信用状况发生转移，就必须采取相应的措施防止损失，通过这样 的方法就建立起了一套风险预警系统。风险化解包括风险补偿和风险转移。风险 补偿是在给与贷款时要求客户提供一定的担保或抵押，如果客户的信用状况出现 问题，商业银行就能控制损失。风险转移是通过把贷款出售出去从而避免损失的 方法。接着讨论了风险管理的系统环境，信用风险管理必须在一定的环境下才能 顺利进行。最后探讨了一下系统的运作模式。 ，风险评级是风险管理中最重要的一个环节，我国各个商业银行都有了自己的 计分模型，但由于样本数据库非常有限，因此一般还都是依靠风险管理人员的经 验来决定是否给与客户贷款。不过这只是在现有业务量不是很大的情况下适合， 一旦消费信贷得到大力发展就必须依靠科学的信用评级手段。我国的信用评分模 型总的来说还有不少缺陷，作者认为个人信用好坏是一个模糊概念，因此把综合 模糊评判方法应用在我国的个人信用评分上，通过比较说明了综合模糊评判的优 点和改善的办法，并结合实例给出了怎样使用模糊综合评判来给客户打分。 最后，作者总结了本篇论文的一些简单成果和不足之处，并对我国消费信贷 及以后这方面的研究进行了展望。 b 。关键词： 消费信贷风险管理信用风险评估模糊综合评判 r e s e a r c ho nc r e d i tr i s km a n a g e m e n ts y s t e ma b o u t c o n s u m e rc r e d i tl o a ni nc h i n ac o m m e r c i a lb a n k s a b s t r a c t i t i sn o ts of a rs i n c ec o n s u m e rc r e d i tl o a ne m e r g e di nc h i n a w i t he c o n o m y b e c o m i n gg l o b a l ，c h i n ac o m m e r c i a lb a n k sm u s ti m p r o v et h e i rc o m p e t i t i o n c o n s u m e r c r e d i t1 0 a nc a r lm a k ec h i n ac o m m e r c i a lb a n k se a r l lh i 曲p r o f i t a b l i t y ，a l s oc o n s u m e r c r e d i tl o a nc a l lp u s hu pe c o n o m i cl e v e lo fo u rc o u n t r y n o wt h ec h i n e s ep e o p l ea r e b e t t e rt h a nb e f o r ei nl e a r n i n gu s eo fc o n s u m e rc r e d i tl o a n , f o ri n s t a n c e m o r ep e o p l e w a n tt ob u yh o u s e so nc r e d i t b u tt h ep r o p o r t i o no fc o n s u m e rc r e d i tl o a n sn o tv e r y m g l l i ti si n d i c a t i o nt h a tc o n s u m e rc r e d i tl o a nm e e t sal o to fd i f ! f i c u l t y it h i n kc r e d i tr i s km a n a g e m e n tl e v e li st h em o s ti m p o r t a n t o n l yt h a tc h i n a c o m m e r c i a lb a n k ss e tu pc r e d i tr i s km a n a g e m e n ts y s t e mc a ng u r a n t e et h e d e v e l o p m e n to fc o n s u m e rc r e d i tl o a n i nt h ef i r s ts e c t i o n it a l ka b o u tt h ec o m p o s i t i o n c h i n ac o m m e r c i a lb a n k ss h o u l df i n dw h a tf a c t sa f f e c tt h ec r e d i tl e v e lo f c o s t o m e r s w h e nc u s t o m e ra p p l yf o rc r e d i t1 0 a n ，t h ec o m m e r c i a lb a n ks h o u l dj u d g e w h e t h e rg i v ei to rn o t ，a f t e rr a t i f yt h el o a n ，t h ec o m m e r c i a lb a n ks h o u l dt r a c k ，b e c a u s e c r e d i rr a n kp e r h a p sc a l lc h a n g ef o rs o m er e a s o m ，o n c ef i n dt h a ti tc h a n g e s ， c o m m e r c i a lb a n km u s tt a k ea c t i o n st od ow i t hi t o fc o u r s ew h e nac o m m e r c i a lb a n k r a t i f y c r e d i tl o a n ，i tc a nd e c r e a s et h ep r o b a b l el o s sb ya s k i n gf o rm o r t a g ea n d a s s u r e a n c e a l s oc h i n ac o m m e r c i a lb a n k sc a ns a l et h el o a nt oo t h e rf i n a n c i a l i n s t i t u t i o n st oa v o i dt h ec r e d i tr i s k i nt h es e c o n ds e c t i o n ，it a l ka b o u tt h ee n v i r o n m e n t o fr i s km a n a g e m e n ts y s t e mt h a th a si n f l u e n c eo nc r e d i tr i s km a n a g e m e n t i nt h et l l i r d s e c t i o n - id os o m er e s e a r c ho nt h eo p e r a t i o nm o d eo fr i s km a n a g e m e n ts y s t e m i nt h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n ts y s t e m ，c r e d i tr i s ke v a l u a t i o ni st h ec o r eo fw a y s m a n a g i n gc r e d i tr i s k ii n t r o d u c et w ok i n d so fm e t h o d s o nc r e d i tr a t i n g ( c r e d i t s c o r i n g ，d e c i s i o nt r e e ) i nt h i sp a p e r , t r y i n gt oi m p r o v et h ec r e d i tr a t i n gm e t l l o db y r e f e r r i n gt of o r e i g ns o p h i s t i c a t e dt e c h n i q u e iu s ef u z z yc o m p r e h e n s i v ej u d g e m e n t t o b u i l du paw a yt oe v a l u a t ec h i n e s ep e o p l e ，o fc o u r s et h i sm e t h o dm u s tb ei m p r o v e d a c c o r d i n gt or e a l i t y a tl a s tig i v es u m m a r ya b o u tm yp a p e r ，p o i n t i n go u ts o m es h o r t a g ea n ds i m p l e r e s e a r c hr e s u l t s , t h i n k i n gt h ep r o s p e c to fc o n s u m e rc r e d i tl o a ns h o u l db eg o o dw i t h d e e pr e s e a r c ho nc r e d i tr i s km a n a g e m e n tg o i n g o n k e yw o r d s ： c o n s u m e rc r e d i tl o a n c r e d i tr i s km a n a g e m e n t c r e d i tr i s ke v a l u a t i o nf u z z yc o m p r e h e n s i v ej u d g e m e n t 上海交通大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。 对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式 标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 日期：加哆年溯节 上海交通大学 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定， 同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子 版，允许论文被查阅和借阅。本人授权上海交通大学可以将本学位 论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、 缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 j 、 保密口，在2 年解密后适用本授权书。 本学位论文属于 不保密口。 ( 请在以上方框内打“4 ”) 4 驰 、厣 巾 0 月 ， t 名 事 鹕 懈 师 彬 搠 胪 譬 期 耽 仑p 户 者 手 能 净 文 螂 蝣 上海交通大学硕士学位论文 我国商业银行消费信贷信用风险管理系统研究 1 1 课题研究背景 一序言 八十年代以来，我国逐渐从计划经济转为市场经济，国家经济水平不断增 长，人们生活水平不断提高，消费信贷的产生和发展成为必然。消费信贷作为新 生事物出现在中国经济的历史舞台上。1 9 9 7 亚洲金融危机以后，中国消费出现 了需求不足的现象，为了扩大内需，拉动经济增长，中央决定大力发展消费信 贷，中国人民银行出台了一系列刺激消费信贷发展的措施。随着央行一系列措 施的颁布，中国商业银行纷纷扩大消费信贷业务，消费信贷品种不断增多，消 费信贷得到了空前的发展。但是，随着消费信贷的开展，各种阻碍消费信贷发 展的问题都涌现出来，尤其是随着我国加入w t o ，国外商业银行进军中国，使得 我国商业银行必须尽快解决影响消费信贷这一盈利性极高的业务的问题。 信用风险管理作为解决这些问题的手段被提上日程。因为我国商业银行中 有十四家银行入选世界大银行之列，规模虽然大，但是平均资本利润率很低， 尤其是四大国有银行有接近3 0 的不良贷款率( 当然主要是企业贷款) ，虽然成立 了资产管理公司剥离了巨额坏账，但是这些商业银行的不良贷款率并没有显著 的降低。这也说明我国商业银行在信用风险管理的理念、技术、手段等方面都 还没有达到一个较高的水准，在这样的条件下开展消费信贷业务必须以提高信 用风险管理为前提。当前我国各大银行都很重视信用风险管理，但是信用风险 管理并不是一个简单的问题，有诸多的因素会对银行的信用风险管理产生影响， 国内在这方面的研究也不少，但是针对消费信贷风险管理的研究开展的并不是 很深入，在这样的背景下我选择了这个课题来进行研究。 1 2 研究目的 分析诸多影响消费信贷信用风险管理的因素，建立一套消费信贷信用风险 管理系统，探索该系统的运作模式，完善我国的消费信贷信用风险评估方法， 从而为我国商业银行进行消费信贷风险管理提供参考和建议。 上海交通大学硕士学位论文 1 3 研究方法 1 ) 系统工程的思想、理论和方法来构建信用风险管理系统。 2 ) 通过分析比较的方法来借鉴国外的先进经验。 3 ) 运用调查研究、实证分析相结合的方法。 1 4 文章结构 本文分为五章，第一章简单介绍了课题的研究背景、研究目的以及研究方 法：在第二章中给出了消费信贷的定义、分类，阐述了消费信贷的重要性和存 在的问题。提出了解决方法就是建立消费信贷风险管理系统，然后描述了风险 管理的重要性和发展，介绍了我国消费信贷管理的现状；第三章构建了风险管 理系统结构图，分析了系统中的各个因素以及系统环境，介绍了系统的运作模 式；第四章专门对风险管理中的最重要环节风险评级进行了详尽的分析， 借鉴国外先进的方法提出了我国应该怎样借鉴和改进；第五章是结束语，对本 论文进行了总结以及课题的展望。 1 5 文献综述 消费信贷信用风险管理的研究主要围绕消费信贷、信用风险管理外部宏观 环境、信用风险管理方法及体系等展开。所参考文献涉及的领域基本涵盖 了这些环节： 消费信贷在美国等西方国家开展了很多年，在美国等西方国家商业银行中 的地位非常重要，消费信贷的开展非常广泛。在我国却只有不到十年的时间， 消费信贷虽然得到一定的发展，也开发了很多信贷品种，但是总的来说问题很 多。文献 1 - 4 在这方面有详细的分析。 信用风险管理外部宏观环境涉及很多方面，主要是信用环境和法律法规等。 在信用体系方面，在西方征信国家，信用体系和制度的建设和发展已有近百年 的历史，在理论研究和实际运作上，积累了许多成功的经验。在国内，中国社 会科学院和中国人民银行较早地开展了信用管理的探索性研究。2 0 0 0 年6 月2 日在北京人民大会堂召开了由中国社会科学院世界经济与政治研究所和国家信 息中心联合举办的“建立国家信用管理体系高级论坛 ，与会者着重讨论了中 国信用联盟宣言草案及中国信用联盟章程草案。出版了中国信用管理里 程碑式著作国家信用管理体系( 文献 6 ) 。艾洪德等研究了个人信用制度( 文 献 5 - 1 3 ) ，分析了国际国内个人信用制度的发展历史，并对构建我国个人信用 2 上海交通大学硕士学位论文 制度体系进行了探讨。就法律环境来看，目前征信国家已经建立起了完善的法 律和制度，能够对金融机构的信用贷款、信用征集工作、信用资料的交流与使 用等进行有效的监管；从而为金融机构防范、化解信用风险提供了强有力的武 器。而在国内，相关的法律、制度和市场建设还很不完善，需要加强研究和试 点( 文献 1 1 一1 3 ) 。学术乔和实务界从不同的角度对信用管理进行了探索，如 上海、大连、广州等地都已经开始了个人联合征信的实践工作。 在信用风险管理上，文献 1 4 _ _ 4 0 对国内外目前研究工作进行了比较详尽 的综合论述，介绍了信用风险度量技术的最新成果，章彰等对国际银行风险管 理的发展及主要新方法进行了介绍( 文献 1 5 - 2 5 ) ，也参考了一些国外关于风 险管理的著作( 文献 3 1 3 7 ) 。国内肖成华等结合实际对我国个人资信评估进 行了较深入系统的研究( 文献 1 4 ) 。骊锡文、徐斌等也对信贷风险预警体系的 创建与应用进行了探索性的研究( 文献 2 6 2 8 ) 。尤其在信用评分评级方法方 面更是注重，文献 2 3 4 0 做了较全面的介绍，主要研究了两类方法：计分方 法( 文献 2 9 3 0 ，3 3 3 7 ) 和决策树模型( 文献 3 8 - 4 0 ) 。 上海交通大学硕士学位论文 2 1 消费信贷 二消费信贷及其信用风险管理 2 1 1 消费信贷的定义 消费信贷一般是指以刺激消费、扩大商品销售、加速商品周转为目的， 用未来收入作担保，由金融机构向消费者提供的、以特定商品为对象的信贷 行为和消费方式。消费信贷是建立在信用消费的基本上，是在金融学意义上 相对于生产信贷的消费信贷。消费信贷的范围之广义上的商品，既包括、汽 车、家电等耐用消费品，也包括了劳务，其范围是随着居民收入、生活水平、 经济发展水平和既有的经济制度的变化而变化的。 2 1 2 消费信贷的分类 消费信贷发展到今天，种类繁多。一般而言，主要有三种：一是短期消费 信贷。主要用于非耐用消费品和劳务的购买，其在消费信贷中所占比重很小。 具体又可以分为两类：一类是一次性偿还消费信贷，通常是有担保的，要求消 费者在一段时间内将购买货物的款项一次还清。另一类是记账式消费信贷和劳 务信贷，记账信贷是很多商店向熟悉的顾客提供信贷优惠，让它们按月付款而 不是每次购物时付款。劳务信贷包括电话费、看病、律师费等，由提供劳务的 单位每月寄给消费者账单，消费者按账单付款：二是分期付款主要用于购买耐 用消费品，其中汽车消费信贷总额的比例很高，汽车信贷的偿还期限一般为3 4 年。分期付款已经成为美国消费市场和整个经济不可分割的组成部分，美国的 汽车消费之所以迅速地增长，在很大程度上主要归功于消费信贷；三是抵押贷 款，主要是房屋抵押贷款。在发达国家，抵押贷款首付比例一般在5 2 0 ，还 款时限平均为3 0 年，按照有无保险又可分为普通付款，其借款条件也较为苛刻。 而保险抵押贷款是在住宅抵押之外，再由国家或民间机构提供保险或充当保证 人，以保证金融机构减少风险免遭贷款损失，这种贷款在首期付款、利率和还 款期限方面给予更多的优惠。除了这些传统方式以外，国外一些金融机构该构 造出可变利率贷款、分级偿还贷款、分享增值抵押贷款等新的消费信贷形式。 2 1 3 消费信贷的重要性 4 上海交通大学硕士学位论文 2 1 3 1 消费信贷是国家的通行方式 消费信贷在发达的市场经济国家十分普遍。美国的消费信贷历史最早，也 最为发达，借债消费是美国居民的一个重要行为特征。2 0 世纪美国的市场需求 一度非常旺盛。其中一个非常重要的原因就是得益于企业发明的营销方法 耐用消费品实行分期付款。2 0 年代末，美国所有货物的1 5 都是以分期付款方 式销售出去的。但随后爆发的席卷资本主义世界的3 0 年代经济危机，使消费信 用业务转入低潮。第二次世界大战之后，消费信用活动迅速兴起。其发展速度 之快、种类之多、规模之大、范围之广，使消费信用成为西方国家银行等金融 机构扩大经营，开展竞争，开拓新的业务领域，充分运用信贷资金获取利润的 重要手段。1 9 7 2 年采用分期付款方式售出的汽车占同年美国汽车总产量的大约 6 0 。目前，美国、西欧等工业发达国家和地区消费信贷的规模已达到相当高的 程度，消费信贷额在整个信贷额度中占的比重越来越大。据资料介绍，美国7 0 、 德国6 0 、日本5 0 的汽车销售都是通过消费信贷来实现的。无论是美国、英国、 新加坡、西班牙、法国还是日本、丹麦、挪威，这些国家的银行等金融机构都 向消费者提供分期付款消费信用业务，而且分期付款的期限很长，长到可以父 债子还。在美国，一个年轻人一参加工作，就会立即拥有汽车、整套的家具和 最现代的家用电器，凭一张工资信用卡就可以把今后1 0 年乃至几十年的收入都 预支了。在法国，1 2 的家庭有债务，1 4 的家庭用信用卡消费，1 9 9 7 年末，美 国未清偿消费信贷( 不包括抵押贷款) 余额达1 2 6 4 1 亿美元，占美国个人消费 支出的2 2 7 ，占美国国内生产总值的1 5 4 。美国在经受9 1 l 和安然的两次 事件后，保险业、金融业遭受了巨大打击，但是美国经济又飞速的恢复过来。 美国是个消费国家，消费经济是其经济的火车头，而美国经济恢复的动力就是 消费信贷。 2 1 3 2 消费信贷可以拉动经济增长 首先，发展消费信贷有利于提高消费倾向，扩大内需。开拓国内市场，扩 大国内需求是我国是我国经济发展的基本立足点和长期战略选择，所以有效刺 激消费是我国经济保持长期稳定增长的重要保证。尤其重要的是，当前我国经 济运行呈现供给相对过剩和通货紧缩的特征，消费品市场从卖方市场向买方市 场格局转化；而另一方面，居民储蓄率日趋高升，边际消费倾向递减，在此情 况下，国家近年先后出台了一系列扩张投资需求的财政政策与货币政策，但从 消费领域看，消费市场依然偏淡，扩张投资需求对刺激消费作用有限，进一步 扩大内需，刺激消费还有赖于发展消费信贷进而扩张有效需求。我们知道，投 资和消费是经济增长的两个轮子，要使投资拉动经济增长的态势得以持续，消 费需求必须及时跟上，发展信用消费正是扩大消费需求的一个重要途径。从全 社会看，由于消费与生产不可能完全同步，消费总是滞后于生产，两者之间存 上海交通大学硕士学位论文 在着一定的滞差，消费信贷的实施有助于增加即期消费，保持生产与消费的良 性循环。在当前经济形势下，消费信贷是调节宏观经济的有效措施。消费需求 不足可以说是当前我国经济增长中的一个突出问题，积极开展消费信贷，通过 消费信用支持需求扩张，可以达到启动消费品市场带动经济增长的目的。政府 通过消费信用引导消费者的支出投向，在意识的加速或延缓某类消费的社会实 现，还可以有效促进产业结构调整和升级，实现经济结构的优化，是经济增长 步入良性循环。 其次，发展消费信贷有利于为经济增长提供推动力。消费的增长始终是经 济活动的出发点于归宿点，以消费为导向也正是市场经济发展的真谛。居民消 费的增长与消费需求结构的升级正是经济规模扩展与经济向更高层次进化的根 本推动力。据测算，居民消费对国民经济增长的贡献率，韩国为6 4 8 ，日本为 6 6 4 ，美国为6 8 ，而我国该项指标月为5 0 。在发达国家，信用消费占其整 个消费的比重达3 0 。按此计算，在我国可增加消费1 3 0 0 亿元左右，将带动消 费增长约4 5 百分点。目前我们的消费水平在达到小康之后，面临消费升级， 一次性大额支付是其中一个重要特征，也会是一个经常遇到的问题。通过消费 信贷，使部分急需改善生活条件并有一定经济实力的居民提前是实现对、汽车 等高价值消费品的需求，就有利于提高生活水平的质量，促进社会消费升级的 顺利实现。通过发展消费信贷，可以从根本上改变传统的制约消费的政策和观 念，把消费和劳动生产有机结合起来，激发劳动者的劳动热情，提高劳动生产 率，最终提高人民消费生活水平。 最后，发展消费信贷可以优化社会信用结构，使债券和债务有机地结合起 来，从而提高信用内在约束机制和全社会的信用水平。在目前我国畸形的社会 信用结构中，居民高债权、政府和企业高债务、银行高风险，风险和收益是绝 对分离的。发展消费信贷可以优化居民的资产结构，使居民的收益和风险通过 信用消费的方式相结合。消费信贷和储蓄对于货币流通的作用恰恰是相反的， 前者是未来的收入现在使用，而后者是现在的收入未来使用，发展消费信贷也 是构建市场经济的储蓄向投资转化机制的重要措施。此外，发展消费信贷可以 延伸货币政府的信贷政府的作用范围，是调整银行资产负债结构的有力工具之 一。到目前为止，货币、信贷政策都是在短缺经济中发挥促进生产作用的，而 通过消费信贷可以使货币、信贷政策延伸到消费领域，建立消费主导型的经济 增长方式。更进一步，通过政策作用范围的延伸，可以帮助银行调整资产负债 结构，提高银行效率和效益。 2 1 3 3 提高商业银行的竞争力 随着中国加入w t o 后开放程度的推进，国内商业银行、商家、企业都面临 着激烈的国际竞争，加入w t o ，受到冲击较大的当属金融业，如何有效地开发国 6 上海交通大学硕士学位论文 内消费市场，提高在经济全球化下的市场竞争，已成为我国各个行业共同面临 的问题。外资银行以他们较先进的经营方式和健全的经营品种与国内商业银行 相竞争，这就要求我们必须走国际化经营的路子，与国际接轨，以适应外资银 行的竞争，这客观上要求我们在巩固原有的公司信贷业务的同时发展个人信贷 业务。借鉴国际成熟的经验，消费贷款是个风险低、利息高的行业。商业贷款 的风险高，在2 5 - 3 0 ，利率低。而消费贷款风险低，对个人透支部分的利息却 可高达1 9 。在国外，银行个人信贷业务在经营中所占份额相当大，大约占银行 整个资产业务的3 0 一5 0 ，银行的经营利润有近一半是由个人信贷业务带来 的，这些成功的做法都说明个人信贷业务在整个银行信贷中的分量，因此必须 要大力发展个人信贷业务。众所周知，消费信贷市场面潜能巨大，是西方发达 国家眼中的高利润市场。然而面对当前我国信用环境的恶化、个人消费信贷业 务相关的配套机制的不完善，个人信用制度在我国基本上没有建立起来的现实 情况，我国消费信贷市场至今未能得到大踏步的发展，仍是我国商业银行面临 突破的重点领域。我国加入w t o 后，外资银行己对我国消费信贷领域虎视眈眈， 我国商业银行如何才能勇敢地先行一步，占领这个市场，已经是各商业银行急 需解决的问题。借鉴国外先进的风险管理经验，有效控制信贷风险，这样才能 成功留住可以带来最大利润的有价值客户。发展消费贷款是银行体制内的发展 需要。 2 1 4 消费信贷在我国的发展 1 9 8 4 年我国首先开办了个人抵押贷款，1 9 8 6 年开办了信用卡业务，1 9 8 8 年建设银行深圳市分行发放了第一笔按揭贷款，但总的说来，消费信贷在人们 支出中的比重还很小，发十分缓慢。截止1 9 9 7 年底，我国国有商业银行个人贷 款余额占全部贷款余额的比例不到1 ，近年来，我国的消费信贷开始升温。1 9 9 6 年，有关方面提出要“启动市场 ，国家计委、建设部也相继发表谈话，表示要 大力发展金融业务，以住宅建设作为新的经济增长点。1 9 9 7 年4 月，中国人民 银行等有关部门发布了个人担保贷款管理试行办法，从贷款上对信贷作了相 应的明确规定。1 9 9 8 初，国务院出台了关于进一步深化城镇改革加快建设的 通知，把发展金融服务作为深化城镇制度改革的一项重要内容，中国人民银行 又相继颁布了关于加大信贷投入支持建设和消费的通知和个人贷款管理 办法，并允许所有商业银行在所有城市对所有普通商品房开办个人担保贷款， 取消贷款规模限制，改进贷款担保方式，中国人民银行行长戴相龙宣布：1 9 9 8 年，银行投放住宅贷款增至1 0 0 0 亿5 0 0 0 亿元人民币。与此同时，各地相继出 台了一系列政策措施，积极推动信贷的发展。1 9 9 8 年1 0 月初，中国人民银行批 7 上海交通大学硕士学位论文 准中国建设为售价开办汽车消费信贷业务。随后，中国人民银行下发了汽车 消费信贷管理办法，允许中国工商银行、中国农业银行、中国银行在经济比较 发达、金融服务体系比较健全、汽车消费需求比较大的地区开展汽车消费信贷 业务试点。1 9 9 9 年3 月，朱镕基总理在九届全国人大会议上指出：市场需求在 九届全国人大会议上指出：市场需求不旺，启动难度较大，要加快发展消费信 贷。为了进一步扩大内需，促进和规范个人消费信贷业务的健康有序发展，中 国人民银行发布了关于开展个人消费信贷的指导意见，要求各商业银行在继 续做好个人、汽车消费贷款的同时，在具备条件的地区，积极拓展消费信贷领 域，如耐用消费品贷款、教育助学贷款、旅游贷款等等。关于开展个人消费信 贷的指导意见发布后，各商业银行反应积极。中国工商银行在上海、天津两 地同时推出了个人额耐用消费品贷款业务。随后，扩大内需带动经济增长成为 社会热点，消费信贷作为扩大内需的重要措施备受瞩目，各家银行从自身发展 的需要出发，纷纷推出个人消费信贷业务。福利分房的终止、分配货币化的实 行极大地推动了消费信贷的发展。近两年来，商业银行个人贷款增长速度明显 加快。据不完全统计，至1 9 9 9 年末，四家国有独资商业银行个人贷款余额为1 2 6 0 亿元，个人贷款占各项贷款余额的比重由1 9 9 7 年的0 4 上升为2 ；到6 月 底，商业银行发放个人贷款余额2 1 3 0 亿元，大约占全部消费贷款余额的8 5 。 至2 0 0 0 年6 月底，我国个人消费贷款余额已突破2 5 0 0 亿元。到2 0 0 1 年末，全 国消费信贷余额达到6 9 9 0 亿元，比1 9 9 7 年末增) j i t6 8 1 8 亿元，增长了4 0 倍。 随着社会保障、医疗、教育等改革的深入，消费信贷业势必将得到更大发展。 根据有关资料统计，2 0 0 2 年上半年全国个人消费贷款余额已突破2 5 0 0 亿元，而 在居民金融消费意识较强的上海市，个人消费贷款余额已达到4 2 7 亿多元，占 全国的1 7 ，新增的贷款为1 0 0 多亿元。 2 1 5 消费信贷存在的问题 从全国情况看，由于刚刚起步，消费信贷在我国的发展还不尽如人意，这 主要是存在着一些阻碍消费信贷发展的因素。这些问题如果得不到解决，势必 会影响到消费信贷业务在我国的广泛推广。 2 1 5 1 外部环境的制约 1 信用消费文化传统的制约 2 信用文化的制约 3 个人信用体系尚未建立 4 消费信贷的相关法律不完善 5 政策支持还有所欠缺 8 上海交通大学硕士学位论文 2 1 5 1 内部机制的制约 l 我国商业银行发展消费信贷的动力不足 2 风险度量手段不科学 3 风险管理制度不完善 2 1 6 解决方法一建立风险管理体系 出现这么多的问题当然与我国开展消费信贷业务比较晚有很大关系，但是把 这么多的问题总结起来看，问题的关键是在商业银行内部，我国商业银行的风 险管理水平不高，风险制度不完善是制约消费信贷发展的瓶颈，一旦外部各种 条件具备，商业银行就能大力推广消费信贷业务。 2 2 消费信贷信用风险管理 2 2 1 信用风险来源 风险一词，在现代汉语辞典中被定义为可能发生的危险。而在韦氏辞典中被 解释为面临损失或伤害的一种机会。按这种解释，一般将风险界定为发生某绅不 利事件的机会或可能性。按照这种对风险的界定理解，一般将银行信用j x l 险界定 为银行贷出去的款项，借款人到期不能或不愿偿还而形成逾期、呆滞或呆账，使 银行蒙受资产损失的可能性。我们可以看出，银行信用风险是源于借款人的风 险，源于借款人的不良表现，或是借款人没有能力，或是因为借款人不愿履行 事先约定好的和约而给银行造成的损失。银行贷出贷款并收受只不过是偿付承 诺的证券，当借款客户不能偿还部分或全部其承诺的利息或本金时，这些违约 的贷款将造成损失，并最终侵蚀银行资本。当前信用风险是银行业最难以控制 的风险。随着消费信贷的发展，消费信贷的客户会越来越多，客户违约给银行 带来严重的信用风险将危及商业银行正常的清偿能力，因此，必须进行个人信 用风险的研究和管理。 2 2 2 国际信用风险管理的发展 近2 0 年来，国际银行业风险管理发展历程，大致经历了以下几个阶段： 8 0 年代初因受债务危机影响。银行普遍开始注重对信用风险的防范与管理， 其结果是巴塞尔协议的诞生。该协议通过对不同类型资产规定不同权数来 量化风险，是对银行风险比较笼统的一种分析方法。 上海交通大学硕士学位论文 1 9 9 9 年6 月3 日，巴塞尔银行委员会发布关于修改1 9 8 8 年巴塞尔协议 的征求意见稿，巴塞尔委员会提出的以三大要素( 又称三大支柱) 即资本充足 率、监管部门监督检查和市场纪律为主要特点的新资本监管框架，最低资本要 求将在1 9 8 8 年标准的基础上有所扩展，更充分地反映信用风险并对其进行全面 的处理；监管部门对资本充足率的监管检查，以确保银行的资本金符合全面风 险管理状况和经营战略；利用市场法则来加强信息披露和鼓励银行稳健经营。 该协议对银行风险管理新方法给予充分的关注，具体表现在：对银行进行信用 风险管理提供更为现实的选择，方法有三种：对现有方法进行修改，将其作为 大多数银行计算资本的标准方法，在这种情况下，外部信用评估( 指标准普尔和 穆迪公司等的评级) 可用来细致区分某些信用风险。对于复杂程度较高的银行， 巴塞尔银行委员会认为可将其内部评级作为确定资本标准的基础，并且对f 某 些高风险的资产，允许采用高于1 0 0 的权重。新协议明确指出：“一些利用内 部评级的、复杂程度更高的银行还建立了以评级结果( 以及其它因素) 为基础的 信用风险模型。这种模型旨在涵盖整个资产组合的风险这一特点，在仅仅依靠 外部信用评级或内部信用评级中是不存在的。但是由于一系列困难的存在包 括数据的可获得性以及模型的有效性，很显然信用风险模型目前还不能在最低 资本的制定中发挥明显作用。”委员会希望在经过进一步的研究和实验后，使 用信用风险模型将成为可能，并将汁划关注这方面的进展。这说明，巴塞尔银 行委员会在一定程度上肯定了目前摩根等国际大银行使用的计量信用风险模 型。新协议对市场风险管理方面迸展给予肯定，并突出了利率风险和操作风险 的管理。此外还肯定了一些新的金融创新工具。如新协议就资产证券化问题提 出了新风险权重计量方案，对某几种短期承诺采用2 0 的信用风险转换权数。 并明确指出：“降低信用风险的技术如信用衍生产品的近期发展使银行风险管 理的水平大幅度提高。”新协议构建了一个更为完善的风险解决方法，为银行 进行风险管理提供了更为现实的选择。新协议中的最低资本标准仍然包括三个 方面的内容：资本的定义、风险头寸的计量以及根据风险程度确定资本的规定。 九十年代以来一些大银行认识到信用风险仍然是关键的金融风险，并歼始 关注信用风险测量方面的问题，试图建立测量信用风险的内部方法与模型，以 弥补巴塞尔协议的不足。主要进展包括：市场风险测量新方法- - v a l u ea t r i s k ( v a r ) ( 风险价值方法) 。这一方法最主要代表是摩根银行的“风险矩醣：) 系 统”：银行业绩衡量与资本配置方法一一信孚银行的“风险调整的资本收益率 ( r i s k a d j u s t e d r e t t l r n o n c a p i t a l ，简称r a r o c ) ”系统。其中以j p 摩根的 c r e d i tm e t r i c s 信用风险管理系统最为引入注目。1 9 9 7 年亚洲金融危机爆发以 来，世界金融业风险出现了新特点，即损失不再是由单一风险所造成，而是由 信用风险和市场风险等联合造成。金融危机促使人们更加重视市场风险与信用 上海交通大学硕士学位论文 风险的综合模型以及操作风险的量化问题，由此全面风险管理模式引起人们的 重视。经过多年努力，风险管理技术已达到可以主动控制风险的水平。目自订有 关研究侧重于对已有技术的完整和补充，以及将风险计值法推广到市场风险以 外( 包括信用风险、结算风险、操作风险) 等其他风险领域的尝试。 2 2 3 我国信用风险管理的发展 l 传统的产品经济体制下的信用风险管理。 从建国到1 9 9 8 年以前的3 0 多年时间里，我国经济一直按照计划经济的传统 模式来运行和发展，属于典型的产品经济体制。这是一种高度集中、以行政管理 为主、资金供给型的体制。在传统的计划经济体制下，信用风险是由国家统一承 担的。对信用风险管理除了反对贪污、挪用等财经纪律以外，主要是依靠贷款指 令性计划分配，坚持“计划性、物资保证性、归还性 等“三性 原则束加强贷 款管理，控制信用风险。由于企业没有破产和倒闭，银行贷款按计划行事，因此无 论是整个社会还是银行自身风险观念都是淡薄的。无需运用市场经济常用的制 度与机制防范信用风险。 2 有计划的商品经济体制下的信用风险管理。 1 9 8 4 年l o 月，中共中央明确提出了我国社会主义经济是在公有制基础上的 有计划的商品经济。在这一体制下，银行业不仅增加了生机和活力，也增加了压 力，信贷业务得到迅速发展：扩大了贷款范围，开办了固定资产款、个体经济户贷 款、科技开发贷款等。与此同时，银行的信用风险也开始逐渐暴露并加剧。搞好 信用风险管理，防范和化解信用风险已成为各家银行的当务之急。为此，我国先 后确立了存款准备金制度、呆帐准备金制度、备付金制度、贷款证制度和资产 负债比例管理制度，初步建立起银行信用风险管理制度与机制。 3 社会主义市场经济体制下的信用风险管理。 党的十四大提出我国经济体制改革的目标是建立社会主义市场经济体制。 这一目标的提出加快了我国经济市场化发展进程，金融体制改革也不断推向深 入。1 9 9 4 年，我国正式确立要建立商业银行体制，同年组建三家政策性银行，将原 国有专业银行的政策性业务分离出来，从而为国有专业银行的商业化改造创造 条件。在我国社会主义市场经济体制下，商业银行的信用风险管理任务更加艰 巨。方面，按市场体制运行的各金融机构之间的传统的信贷业务分工格局被打 破，业务交叉日益普遍，相互之间的竞争日趋激烈，增加了同业内耗和浪费。在竞 争中，各商业银行为争取客户，争取更大的信贷市场份额，必然自觉或不自觉地 降低贷款标准和条件，劣质客户比例上升。另一方面，作为国有商业银行主要贷 款对象的国有企业经营困难，不少企业关停并转，银行的生存和发展面临着以企 上海交通大学硕士学位论文 业不良贷款为主要根源的信贷风险的巨大影响和压力。这就需要从体制、制度、 机制与技术发展方面多管齐下，综合运用经济、法律和行政手段来强化信用风险 管理。在这阶段，除继续完善资产负债比例管理以外，制定了中华人民共和 国中国人民银行法，中华人民共和国商业银行法第一系列法规：颁布了贷 款通则：推行主办银行制度：建立贷款咨询登记系统：接受并执行巴赛尔协议： 实行贷款风险分类管理。 1 9 9 5 年，颁布实施中国人民银行法和商业银行法，从法律的角度来 规范商业银行的业务经营，防范信用风险，针对1 9 9 2 年以来我国银行业违规办公 司，参与房地产业和证券市场炒作，从而导致金融业出现混乱局面这一实际情况， 商业银行法明确规定商业银行不得从事证券业、信托业、保险业：实行分业 经营。标志着我国商业银行对信用风险的控制从此走上法制化轨道。 1 9 9 6 年，在全国范围内全面推行审贷分离制度、贷款担保抵押制度、建、z 贷 款质量监控制度基础上，颁布贷款通则，首次系统地从宏观体制、会融机构 内部管理制度、贷款风险管理的操作标准等三个方面来设计和规定了保证贷款 质量与安全的原则、方式与方法。贷款通则在信贷风险的总体防范方面进行 了创新，针对市场经济体制下的风险特征对借款人、贷款人及其有关行为作了广 泛约束。在商业银行内部，加强贷款管理责任制，把贷款管理与风险防范落实到 责任人，建立起全过程、全方位的信用风险防范机制。 在贷款通则提出建立贷款主办行制度后，中国人民银行于1 9 9 6 年6 月 下发主办银行管理暂行办法，开始在部分大中型国有重点企业和部分省、市、 试点。主办银行制度作为信用风险控制的一种新型模式，一是针对大中型企业这 一重要的容易引起系统性金融风险的客户群体：二是实行主办银行牵头的银团 贷款方式，强调建立新型的银证合作关系，在防范信贷风险方面发挥了特殊效 应。1 9 9 8 年，参照国际惯例，在全国商业银行普遍推行贷款五级分类方法，以取代 在此以前的按贷款期限分类的方法，根据贷款企业的财务状况，现金流量的变化， 动态把握贷款形态变化，控制风险。 为进一步强化市场经济体制下的银行信用风险管理，2 0 0 0 年2 月，中国人民 银行在全国统一实行银行信贷登记咨询制度。建立信贷登记咨询系统，作为各商 业银行信用管理信息系统的重要组成部分，以贷款证电子化管理为基础，以城市 为单位，以贷款卡为借款人向金融机构办理信贷业务的媒介，用现代化通信和计 算机网络技术，联络各级金融机构、全国联网的信用信息管理系统，使信用风险 管理步入电子信息化时代。 当然，由于我国开展消费信贷的历史并不长，因此针对消费信贷的风险管 理发展得更加不完善，虽然目前我国四大国有商业银行，在住宅消费信贷和信 用卡消费信贷的不良贷款比重虽然都不超过l ，但是需要指出的是，这是在我 1 2 上海交通大学硕士学位论文 国信用消费占消费总额不到1 时的情况。而且由于目前我国商业银行尚未建立 起健全而完善的消费信贷规章制度，对控制消费信贷风险也还缺乏有效的配套 办法，因此各家商业银行对发展消