（工商管理专业论文）商业银行集团客户信贷风险管理.pdf

南开大学学位论文使用授权书 根据南开大学关于研究生学位论文收藏和利用管理办法，我校的博士、硕士学位获 得者均须向南开大学提交本人的学位论文纸质本及相应电子版。 本人完全了解南开大学有关研究生学位论文收藏和利用的管理规定。南开大学拥有在 著作权法规定范围内的学位论文使用权，即：( 1 ) 学位获得者必须按规定提交学位论文( 包 括纸质印刷本及电子版) ，学校可以采用影印、缩印或其他复制手段保存研究生学位论文， 并编入南开大学博硕士学位论文全文数据库；( 2 ) 为教学和科研目的，学校可以将公开 的学位论文作为资料在图书馆等场所提供校内师生阅读，在校园网上提供论文目录检索、文 摘以及论文全文浏览、下载等免费信息服务；( 3 ) 根据教育部有关规定，南开大学向教育部 指定单位提交公开的学位论文；( 4 ) 学位论文作者授权学校向中国科技信息研究所及其万方 数据电子出版社和中国学术期刊( 光盘) 电子出版社提交规定范围的学位论文及其电子版并 收入相应学位论文数据库，通过其相关网站对外进行信息服务。同时本人保留在其他媒体发 表论文的权利。 非公开学位论文，保密期限内不向外提交和提供服务，解密后提交和服务同公开论文。 论文电子版提交至校图书馆网站：h t t p ：2 0 2 1 1 3 2 0 1 6 1 ：8 0 0 1 f i n d e x h t m 。 本人承诺：本人的学位论文是在南开大学学习期间创作完成的作品，并已通过论文答辩； 提交的学位论文电子版与纸质本论文的内容一致，如因不同造成不良后果由本人自负。 本人同意遵守上述规定。本授权书签署一式两份，由研究生院和图书馆留存。 作者暨授权人签字：王欣莹 2 0 1 1年1 1月2 3日 南开大学研究生学位论文作者信息 论文题目商业银行集团客户信贷风险管理 姓名王欣莹学号2 1 2 0 0 9 2 6 9 8答辩日期2 0 1 1 年1 1 月1 1 日 论文类别 博士口学历硕士口硕士专业学位团高校教师口同等学力硕士口 睨睬| 骶 商学院 专业 工商管理 联系电话1 3 7 5 2 2 2 0 5 1 6e m a i lw a n g x i n y i n g m a i l n a n k a i e d u c a 通信地址( 邮编) ：天津市河西区绍兴道江南公寓9 门 备注：是否批准为非公开论文否 注：本授权：f 适用我校授予的所有博士、硕士的学位论文。由作者填写( 一式两份) 签字后交校图书 馆，非公开学位论文须附南开大学研究生申请非公开学位论文审批表。 南开大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下进行研究工作所 取得的研究成果。除文中已经注明引用的内容外，本学位论文的研究成果不包 含任何他人创作的、已公开发表或者没有公开发表的作品的内容。对本论文所 涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本 学位论文原创性声明的法律责任由本人承担。 学位论文作者签名： 王趑董 2 0 1 1年1 1月2 3 日 非公开学位论文标注说明 ( 本页表中填写内容须打印) 根据南开大学有关规定，非公开学位论文须经指导教师同意、作者本人申 请和相关部门批准方能标注。未经批准的均为公开学位论文，公开学位论文本 说明为空白。 论文题目 申请密级 口限制( 2 年)口秘密( 1 0 年)口机密( 2 0 年) 保密期限 2 0 年月日至2 0年月日 审批表编号批准日期 2 0年月日 南开大学学位评定委员会办公室盖章( 有效) 注：限制2 年( 可少于2 年) ：秘密1 0 年( 可少于1 0 年) ：机密2 0 年( 可少于2 0 年) 摘要 摘要 随着经济的不断发展，企业不断扩大自身规模，企业集团化己成为发展的 必然趋势。企业集团化发展，也使商业银行对于该类客户的授信呈现出与一般 客户不同的信贷风险特征。过去一段时间内，因为集团客户的债务危机给商业 银行带来巨大损失，给银行永续经营带来困难。商业银行开始关注集团客户信 贷风险，加强对其的管理，但由于经验不足仍存在一些问题。 集团客户组织结构复杂，内部关联企业及关联交易众多，财务管理模式多 采用由总公司统一管理的方式，从而造成集团客户信贷风险极具隐蔽性，不宜 被察觉，一旦爆发将造成巨大损失且牵连众多。商业银行对集团客户信贷风险 的管理应从多方面入手，在日常工作中注意收集相关信息，特别关注其内部关 联交易，加强对其信贷担保的管控，并加强银行自身信贷风险预警机制，完善 信贷审批及风险管理的相关业务流程，明确各部门职责，加强贷后管理，从而 力求将集团客户信贷风险降至最低。 本文从对信贷风险概念和分类的研究入手，结合集团客户自身特点，指出 集团客户信贷风险的特征，同时结合集团客户信贷风险管理的相关理论，指出 集团客户信贷风险的表现形式，并针对形成原因进行了相关分析，结合分析结 果提出集团客户信贷风险的防范方法。在本文的最后，根据上述理论进行实际 案例分析。选取了特定银行的一个集团客户信贷案例，针对该集团客户经营及 财务情况进行全方位分析，结合特定银行对其信贷业务的审批和管理流程，指 出该银行在集团客户信贷风险防范上存在的问题，并提出解决方案。 集团客户信贷风险主要来自于信息不对称，集团客户自身组织架构及经营 模式的：特性，同时商业银行自身经营管理也存在一定的问题。集团客户信贷风 险的防范应注重多方进行协作，对集团客户采取统一授信，减少关联担保，并 完善集团客户信贷流程。 关键词：商业银行，集团客户，信贷风险，风险管理 a b s t r a c t a b s t r a c t w i t ht h ed e v e l o p m e n to fe c o n o m i c s ，e n t e r p r i s ec o n t i n u o u s l ye x p a n d si t ss c a l e t h ee n t e r p r i s e g r o u ph a sb e c o m ea ni n e v i t a b l e t r e n d t h ec r e d i tr i s ko fg r o u p c u s t o m 玎s h o w sad i f f e r e n tc h a r a c t e rw i t hs i n g l ee n t e r p r i s e i nt h ep a s ty e a r s ，t h e d e b tc r i s i so fg r o u pc u s t o m e rh a sb r o u g h th u g el o s s e st oc o m m e r c i a lb a n k s c o m m e r c i a lb a n k sb e g i nt of o c u so nt h ec r e d i tr i s ko fg r o u pc u s t o m e r , b u tt h e r ea r e s t i l ls o r n ep r o b l e m s t h eo r g a n i z a t i o n a ls t r u c t u r eo fg r o u pc u s t o m e ri sc o m p l e x t h e r ea r em a n y i n t e r n a lt r a n s a c t i o n sa n dr e l a t e dp a r t i e si nt h e g r o u p t h eh e a de n t e r p r i s e c o n s o l i d a t e st h ef i n a n c i a lm a n a g e m e n t b e c a u s eo ft h ea b o v ea l l ，t h ec r e d i tr i s ko f g r o u pc u s t o m e ri sd i f f i c u l tt ob ea w a r ea n di t so u t b r e a kw i l lb r i n gh u g el o s s i nt h e d a i l yw o r k ，c o m m e r c i a lb a n ks h o u l dg a t h e rr e l e v a n ti n f o r m a t i o n ，f o c u so ni n t e m a l r e l a t e dt r a n s a c t i o n s ，s t r e n g t h e nt h ec o n t r o lo fc r e d i tg u a r a n t e e ，e s t a b l i s he a r l y w a m i n gm e c h a n i s m ，i m p r o v et h ec r e d i tb u s i n e s sp r o c e d u r e ，c l e a rt h er e s p o n s i b i l i t i e s o fd i f f e r e n td e p a r t m e n t s ，a n ds t r e n g t h e nt h em a n a g e m e n ta f t e rl o a nd r a w d o w n t h es t u d yo ft h i sp a p e rb a s e do nt h ec o n c e p ta n dc l a s s i f i c a t i o no fc r e d i tr i s k c o m b i n e dw i t ht h er e l e v a n tt h e o r y , t h i sp a p e ri n d i c a t e dt h ep e r f o r m a n c eo fg r o u p c u s t o m e r sc r e d i tr i s k ，a n dp r o p o s e dt h ep r e v e n t i o nm e t h o d s f i n a l l y , t h i sp a p e r s e l e c t e dag r o u pc u s t o m e r sc r e d i tc a s eo fs p e c i a lb a n k ，a n a l y z e dt h ef i n a n c i a l p o s i t i o n ，i n d i c a t e dt h ep r o b l e m so ft h eb a n k sc o n t r o l ，a n dp r o p o s e das o l u t i o n m e t h o d t h ec r e d i tr i s ko fg r o u pc u s t o m e ri sc a u s e db yt h ei n f o r m a t i o na s y m m e t r y , t h e c h a r a c t e r i s t i c so fg r o u pc u s t o m e r , a n dt h ep r o b l e m so fb a n k sm a n a g e m e n t i no r d e r t oc o n t r o lt h ec r e d i tr i s ko fg r o u pc u s t o m e r , c o m m e r c i a lb a n ks h o u l df o c u so n m u l t i - p ；l n yc o l l a b o r a t i o n ，e n h a n c et h ee f f e c t i v e n e s so fg u a r a n t e e ，a n di m p r o v et h e p r o c e d u a eo fg r o u pc u s t o m e r sc r e d i ta d m i n k e yw o r d ：c o m m e r c i a lb a n k ，g r o u pc u s t o m e r ，c r e d i tr i s k ，r i s km a n a g e m e n t i i 目录 目录 第一章引言1 第一节研究背景及意义1 一、研究背景1 二、研究意义2 第二节研究方法及创新3 一、研究方法3 二、研究创新3 第二章相关概念及理论研究综述5 第一节信贷风险的相关概念5 一、信贷风险的概念5 二、信贷风险的分类6 第二节商业银行集团客户信贷风险的相关概念9 一、商业银行集团客户的概念1 0 二、商业银行集团客户基本特征1 1 三、商业银行集团客户信贷风险的特征1 2 第三节相关信贷风险管理理论1 4 一、信贷风险管理理论发展历程1 4 二、巴塞尔新资本协议信贷风险管理的重要理论1 5 三、“六个全”风险管理体系1 7 四、商业银行集团客户信贷风险管理近年研究文献综述1 7 第三章商业银行集团客户信贷风险表现形式与形成原因1 9 第一节商业银行集团客户信贷风险的表现形式1 9 一、信息不对称1 9 目录 二、系统风险大且风险高度集中2 0 三、集团内部操纵关联交易2 0 四、信息不对称情况下的多头授信2 1 五、集团内部关联企业之间相互担保2 1 六、集团内部承贷企业与实际用款企业错位2 2 第：二节商业银行集团客户一般信贷风险的形成原因2 2 一、内部风险2 2 二、外部风险2 4 第三节商业银行集团客户信贷风险特有的形成原因2 6 一、风险源自于多方信息不对称2 6 二、风险源自于集团客户2 7 三、风险源自于商业银行自身2 8 第四章商业银行集团客户信贷风险的管理措施 第一节完善商业银行集团客户信贷风险管理手段 一、与多方进行协作从而避免信息不对称 二、规范集团客户授信制度 三、采取有效措施防止集团客户担保虚化3 4 四、减少集团客户内部关联交易对于银行决策的影响3 5 第：二节加强银行自身体制建设3 6 一、建立信贷风险管理人员培训体系和集团客户风险预警机制3 6 二、完善绩效考核机制3 7 三、完善集团客户信贷流程3 8 第五章案例分析4 0 第一节a 银行x 集团h 上市公司自身情况分析4 0 一、企业概况4 0 二、企业经营情况及财务状况分析4 1 三、关联关系与关联交易分析4 4 i v 目录 四、信贷情况分析4 5 五、担保情况4 6 六、公司经营风险点分析4 6 第二节a 银行对于h 公司的信贷审批及管理4 7 一、简单介绍a 银行对于h 公司信贷审批及风险管理流程4 7 二、根据经营情况与财务状况等因素对h 公司进行综合评级4 8 三、根据评定结果及资金用途等因素决定授信额度及担保方式4 9 四、a 银行对h 公司信贷审批及风险管理中存在的风险点5 0 第：三节对a 银行集团客户信贷风险管理的建议5 1 一、加强对集团内部关联交易的关注5 1 二、规范担保方式5 2 三、加强贷后管理5 2 第六章结论与展望5 4 第一节研究结论5 4 一、本文结论5 4 二、政策建议5 5 第：二节研究不足与展望5 5 一、研究不足5 5 二、研究展望5 6 参考文献5 7 致谢5 9 个人简历6 0 v 第一章引言 第一章引言 本章简单介绍了本文的研究背景和研究方法，以及选择集团客户信贷风险 管理进行研究的原因及研究步骤。 一、研究背景 第一节研究背景及意义 近些年来，我国企业随着中国经济以及市场的飞速发展，不断扩大自身规 模，企业集团化发展的趋势极为明显。与此同时，集团客户以其巨大的资金需 求及给商业银行带来的较高利润逐渐成为商业银行的主要客户群体，商业银行 也纷纷视其为优质客户。但是，由于商业银行对于集团客户的潜在风险认识不 足，加：之自身风险预警及控制能力较弱，往往出现多头授信、相互担保等问题， 为银行信贷资产的安全留下重大隐患。有些集团客户为了进行盲目的扩张，利 用银行信贷管控上存在的缺陷，向银行申请超额贷款，往往超过了其偿还能力， 一旦经营出现问题，极易出现资金链断裂，无法偿还贷款的情况，给银行造成 巨额损失。当前，国际经济形势瞬息万变，美国及欧洲先后爆发债务危机，集 团客户跨国经营的情况极为普遍，因此，极易受国际经济形势的影响，出现经 营危机，在我国，金融市场尚不成熟，社会信用体系尚不完善的情况下，集团 客户在给银行带来利润的同时，也为银行经营带来了风险，是一把双刃剑。2 0 0 8 年金融：危机的爆发，已经让各国金融机构认识到风险控制对于银行永续经营的 重要性也让各国政府认识到金融市场的稳定对于一国经济稳定发展的重要性， 因此各国金融监管部f - j ；o 强了对于金融机构信贷业务的监督管理，各个金融机 构也开始注重风险防范。集团客户因其巨大的信贷规模及风险爆发时所带来的 巨额损：失，已经成为各方关注的焦点，但由于其自身组织架构及经营方式等方 面的特点，也成为信贷风险管理的难点。 在我国，由于金融市场才逐渐开放，银行经营范围尚存在一定程度的限制， 银行的主要利润来源还是存贷款的利差。因此，即使银行了解集团客户信贷业 第一章引言 务具有的潜在风险，以及在风险管理上存在缺陷，为了其眼前带来的巨大利润， 商业银行并不会停止该项业务，甚至由于银行业的激烈竞争和各家银行的迅速 扩张，漠视已经出现的风险信号，进一步放大了风险。本文基于这种现状，试 图结合已有研究成果，探索出一套对于集团客户信贷风险有效的防范方法，改 变目前商业银行对于集团客户信贷风险事后被动处理的状况。 二、研究意义 随着经济发展，集团客户逐渐成为商业银行主要的客户群体及利润来源- ， 与此同时，也成为商业银行不可避免的主要风险来源，对于集团客户信贷风险 管理的研究也越来越重要。本文研究的意义主要有以下几点： 第一，在如今全球化的经济环境下，企业集团化发展的趋势不可避免，但 企业集团化尚处于发展阶段，集团客户从内部经营管理到财务管理制度并不完 善，因此给商业银行在集团客户信贷风险管理上带来了新的挑战。本文以集团 客户信贷风险管理作为研究课题，希望能给商业银行在日常经营管理中提供一 些参考意见。 第二，我国金融管制相对严格，商业银行所能经营的金融业务与金融产品 有限，信贷业务仍然是商业银行的主要盈利来源。因此，对集团客户信贷风险 管理的研究，对于保证商业银行盈利的稳定具有深远意义。 第三，集团客户信贷风险一旦爆发，给商业银行造成的损失巨大，甚至会 动摇一国金融市场，在经济全球化的情况下，也会影响全球经济的发展。因此， 加强集团客户信贷风险管理在目前尤为重要。 第四，在我国加入w t o 之后，已逐步开放金融市场，外资银行不断扩大 经营范围，国有银行进行股份制改革，城市商业银行获准可以跨地区经营，这 些都加剧了商业银行之间的竞争。在日渐激烈的金融环境中，如何在风险可控 下扩大经营，已经成为各个银行的研究课题。在激烈市场竞争下的集团客户信 贷风险管理具有深刻的研究意义。 2 第一章引言 一、研究方法 第二节研究方法及创新 本文从商业银行集团客户信贷风险管理的相关概念研究入手，对信贷风险 的概念及分类进行了阐述，同时还对集团客户的概念、基本特征以及其信贷风 险的特征进行了介绍，着重研究了信贷风险相关管理理论，包括巴塞尔新资本 协议及其对于商业银行信贷风险管理的决定性指导作用，以及我国银行从业者 陈思清提出的“六个全”风险管理体系，并对近年来商业银行集团客户信贷风 险的研究文献进行了综述。在此基础上，对于集团客户信贷风险的表现形式以 及形成原因进行了特别分析，从而有针对性的提出了相应的解决方案。最后， 结合a 银行的实际案例对上述理论进行了案例分析。 本文将理论分析与实际应用相结合。在理论分析方面，本文对集团客户和 集团客户信贷风险的特征进行分析的基础上，找出形成集团客户信贷风险的原 因，以及商业银行在实际信贷管理中存在的缺陷，进而结合问题提出解决办法， 帮助商业银行设计一套防范集团客户信贷风险的有效方案。在实际应用方面， 本文将理论研究出的风险防范方法应用于实践，根据a 银行在集团客户信贷风 险管理上存在的问题，套用相应理论，提出有效解决办法。 本文将定性分析与定量分析相结合。在定性分析方面，本文从理论研究入 手，在针对集团客户信贷风险理论进行研究的基础上，提出风险防范措施，同 时，对a 银行的集团客户信贷业务审批流程进行了详细的阐述和分析，并提出 a 银行自身在集团客户信贷风险管理中存在的问题，根据其存在的问题提出相 应解决办法。在定量分析方面，本文结合a 银行在对客户风险进行识别和分类 中引用了相关度量数据进行分析。 二、研究创新 商：业银行信贷风险的管理一直是金融界学者的研究课题，本文创新之处在 于以下两点： 第一，本文在理论的基础上，结合a 银行实际情况，将理论与实际相结合， 提出适合a 银行实际状况的风险防范措施。 3 第一章引言 第二，本文在定性研究的基础上，结合a 银行对于集团客户信用评价数据 进行定量研究，做到定性与定量分析相结合。 4 第二章相关概念及理论研究综述 第二章相关概念及理论研究综述 金融风险是目前世界上主要的经济风险，2 0 0 8 年全球性的金融危机，其影 响至今尚未完全消退，欧洲一些发达国家仍深陷债务危机。在金融领域，银行 业务占据核心地位。同时，信贷业务在当今社会仍然是银行的核心业务。因此， 信贷风险是否能被有效管理是，4 , n 影响一家银行，大则影响整个金融体系能 否健康、有效运行的关键。在不同客户的信贷风险中，尤以集团客户最为关键， 最易带来连锁反应，从而造成巨大损失。做好信贷风险管理，首先应以控制集 团客户信贷风险为重点。尤其是以集团客户为主要客户群的外资银行，集团客 户信贷风险的管理更加尤为重要。本章从信贷风险的概念入手，集中介绍了信 贷风险的分类和特点，详细研究了信贷风险管理理论的发展及演变过程，并对 集团客户及其特征进行了概述，有针对性的介绍了集团客户信贷风险的特征。 第一节信贷风险的相关概念 本节对信贷风险的概念、分类及特点进行了阐述，从理论上对上述内容进 行了介绍，同时为后面内容的阐述做好铺垫。 一、信贷风险的概念 风险，目前理论界大致有两种定义，一种倾向于强调风险的不确定性，另 一种倾向于强调风险带来的损失的不确定性。强调风险的不确定性，说明风险 只能表现为损失，并没有从风险中获得盈利的可能性，属于狭义的风险。强调 风险带来损失的不确定性，说明风险带来的结果可能是损失，也可能是盈利， 或者是无损失也无盈利，属于广义的风险。金融风险在一定程度上指的是广义 的风险，强调风险和盈利成正比，高风险带来高盈利。 “信贷风险”也具有广义和狭义两种解释。从广义上讲，是指贷款收益的 波动性，即不确定性。信贷业务收益的不确定性主要包括两个方面：第一是指 信贷业务带来的收益具有不确定性，这主要是由于银行跟客户签订贷款合同时， 一般将贷款利率固定，然而银行从市场上筹集资金的成本是由市场利率决定的， 5 第二章相关概念及理论研究综述 市场利率随时发生变化，从而影响贷款的成本，进而影响该笔贷款的实际盈利。 因此，信贷业务的实际盈利具有不确定性。第二是指信贷风险一旦爆发，给信 贷资产带来的损失具有不确定性。这种不确定性既包括损失金额无法确定，主 要是指银行是否可以将贷款的本金及利息全部收回，或者只能收回部分贷款本 息，甚至是全部无法收回。不确定性还包括信贷风险爆发的时间具有不确定性， 具体体现在客户是否能按照贷款合同约定的时间准时偿还信贷资产的本金及利 息具有不确定性。人们在日常的金融活动中对于信贷资产在未来可能产生的损 失更为关注。因此，人们在日常生活中所说的信贷风险，通常是对于信贷风险 的狭义定义，即指信贷资产在未来产生损失的可能性。从狭义上讲，信贷风险 是指由于相关要素变化而给商业银行的信贷资产带来损失或造成其收益减少， 甚至最终引起商业银行整体价值下降的可能性。例如，汇率和利率的波动，债 务人财务状况的恶化导致债务人无法支付利息或偿还本金的可能性，都会给商 业银行信贷资产的价值和盈利带来一定程度的风险。 当今社会，随着金融市场的不断发展，银行表内外业务的不断增加，金融 产品层出不穷，商业银行的信贷业务也已经不仅仅局限于贷款，还包括贴现、 承兑、担保，以及信用证和贸易融资等业务。因此，如今商业银行的信贷风险 管理，在一定程度上是指针对授信风险的管理。 二、信贷风险的分类 信贷风险是目前银行日常经营中面临的主要风险，根据引起信贷风险爆发 的原因不同，可以将信贷风险划分以下几类： ( 一) 市场风险 市：场风险是指因为市场条件发生变化的原因而导致财务状况发生恶化的可 能性。对于银行来说，市场风险是指由于市场条件发生不利变化给银行带来财 务损失的可能性。因为市场变化从而导致债务人财务状况恶化，到期不能偿还 银行本金或利息的，属于信用风险，而非市场风险。 银行面对的市场风险主要有汇率风险和利率风险。汇率风险是指由于不同 币种之间转换价格发生变动，从而给银行带来损失的可能性。利率风险主要是 指由于市场上的利率水平发生变化，从而给银行带来损失的可能性。汇率风险 和利率风险会给银行信贷资产的安全带来不利影响，造成银行信贷业务利润的 6 第二章相关概念及理论研究综述 减少甚至造成损失。当银行存款货币与贷款货币在一定程度上不匹配时，市场 上汇率的变化，有可能使银行遭受损失。当市场上资金的需求大于资金的供给 时，银行从银行间货币市场借入资金的利率会升高，而与客户签订的贷款利率 是固定的，此时银行会因为利率变化造成成本提高，从而导致利润降低，甚至 出现利息支出高于利息收入，银行信贷业务出现亏损的恶劣情况。 ( ：二) 操作风险 操作风险是指由于在处理业务时操作不当或失误而给银行造成损失的可能 性。操作风险一旦发生，很可能引起巨大的损失。信贷业务操作风险主要产生 于： 第一，银行职员工作能力及责任心差，导致工作失误，或为个人私利向银 行提供虚假信息，从而造成银行无法真实评估信贷业务的授信风险。 第二，内控制度不完善，授信审批权限不明确或过分集中，缺乏有效的业 务流程及约束机制。当授信权限过分集中于某个或某几个人员身上时，信贷风 险的管理完全依赖于这几个人的个人诚信以及他们的业务能力，对被授权人的 权力制衡和行为约束不够，很容易引发金融案件，给银行带来巨大的经济损失。 第三，授信业务流程不完善，无法保证授信决策所需资料的真实性、完整 性、准确性。银行在为客户办理信贷业务前，必须为每个客户核定授信额度。 银行需要对客户本身及其相关市场环境、业务关系等信息进行全面调查了解， 包括其财务状况、企业经营管理情况、高级管理人员能力、发展前景、所属行 业资产负债情况、与其它金融机构信贷业务往来情况等，这是信贷业务进行风 险防范的基础。如果业务流程不完善，无法保证决策所需材料及信息的完整性 和真实性j 将导致无法有效识别、度量和控制信贷风险。 ( 三) 信用风险 信用风险是引起信贷风险最主要的因素。信用风险是指由于债务人无能力 或故意不按照与银行签订的信贷合同中约定的条款履行义务，从而给银行信贷 资产或收益带来损失的风险。债务人到期无法偿还本金或利息，或者债务人信 用评级下降等，都属于信用风险。商业银行信贷业务的风险根源在于债务人的 信用风险，因此防范信用风险是银行进行信贷风险管理的首要任务。信贷业务 信用风险主要产生于： 7 第二章相关概念及理论研究综述 一方面是债务人没有足够的现金流量，主要体现在： 第一，债务人所属行业市场发生变化，导致销售量减少或销售价格下降， 从而导致销售收入减少，债务人现金流量减少。如果债务人在销售中过多使用 赊销的方式，会使该企业应收账款增加，从而使现金流量减少。 第二，产品生产成本或企业管理费用增大，如产品原材料价格上涨或员工 工资增加，都会导致债务人的经营成本上升，从而导致债务人现金流量减少。 第三，新建项目建设期延长，造成贷款后期项目仍未投入使用，没有可以 用来偿还贷款本金的收入来源，这是固定资产贷款项目所面临的主要风险。 第四，债务人盲目扩张，使过多资金被占用，从而导致现金流量减少。 另一方面是债务人有能力偿还债务，但没有偿还意愿，故意不按信贷合同 约定履行偿还义务。 ( 四) 法律风险 法律风险是指信贷合同因为某种原因未能得到法律保护所造成的风险。在 目前的金融市场中，我国商业银行面对的法律风险依然较为突出，主要表现在 以下几个方面： 第一，银行合法权益无法得到法律保护。立法空白以及执法不严、司法不 公。在中国，目前法律还是依然薄弱，立法落后于金融市场的发展，使银行在 寻求法律保护时，面对无法可依的局面。我国金融市场迅速发展的时间不长， 很多法律尚未健全，企业利用改制来逃避偿还银行债务的现象目前十分普遍， 这主要是由于目前我国还未有适合的法律来保护银行的权利。同时，在有些地 区，由于主客观的原因，司法部门对于银行合法债权的保护不够，银行的正当 诉讼不能得到及时、公正的处理，或审判结果没有得到实际的执行也无人监督 和处理。 第二，法律文件不完备。银行受理企业的信贷需求申请时，没有严格按照 法律规定，与客户签订完整的法律文件，当客户不能按时履行偿还义务时，银 行的利益不能得到法律的保护。 第三，债务人授权不足。与银行签署信贷合同的代表人没有得到合法的授 权，例如：该代表人没有得到全体董事签署的董事会授权书。 ( 五) 国家风险 8 第二章相关概念及理论研究综述 国家风险是指在国际间的经济活动中，由于国家行使主权的行为，而引起 的造成信贷资产损失的可能性。国家风险是可能由国家行使主权行为所引起的， 或由该国社会变动间接引起的。如果国家作为交易的一方，其通过违约行为， 直接造成风险，或通过变动政策和法规( 例如调整税率或控制市场汇率等) 间 接引起风险。在国家风险范围内，国家不一定需要是信贷业务的直接参与者， 但国家政策、法规的改变，却影响着该国企业或个人的交易行为【1 】。 从国际间银行信贷业务的角度看，国家风险可能表现在以下几个方面，给 银行信贷资产造成损失： 第一，主权风险。主权风险是由于政府或其机构的行为给银行造成的信贷 风险，主权国家政府或其机构出于其对自身利益的考虑，拒绝履行偿付义务或 拒绝承担相关的担保责任，从而给银行信贷资产带来可能产生损失的风险。 第二，转移风险。转移风险是由于政府的政策或法规变更，禁止或限制资 金的转移而给银行信贷资产带来的风险。在开展国际银行间信贷业务时，由于 债务人所在国家的外汇管制或者对于资本流动的管制，使银行遭受在债务人所 在国家的贷款本金或利息无法正常收回的风险，这是典型的转移风险。国家风 险还包括由于债务人所在国家的政治因素，从而造成的社会变动而带来的风险， 这些政治因素包括国际间的战争、国家政变或社会骚乱等，它们对银行的信贷 资产同样产生威胁。 第二节商业银行集团客户信贷风险的相关概念 随着中国经济的不断发展，经济成分的不断增多，各类产业的混合度和集 中度进一步提高，更多的中国企业采用集团化的运营模式已经成为一种不可避 免的发展趋势。同时，由于加入w t o 后，中国市场的进一步开放，更多的跨 国集团公司进入中国市场。企业发展集团化，不但可以提升自身的市场竞争力， 同时也是顺应经济发展的必然趋势。在企业集团化的同时，集团客户也逐渐成 为银行的主要客户群体，集团客户在商业银行业务的比重和地位不断提升。 1 1 郭毅飞论我国商业银行信贷风险成因与对策现代商贸工业，2 0 1 0 ( 2 ) ：1 4 0 1 4 1 9 第二章相关概念及理论研究综述 一、商业银行集团客户的概念 对于银行来说，集团客户是相对于单一企业客户或独立的企业客户而言。 国家工商部门对于集团化企业作了定义，集团化企业指以资本为纽带，以共同 的章程为行为规范的母公司、下属子公司、参股公司和其它机构或成员公司共 同组成的企业法人联合体。2 0 0 3 年，我国银行业监督委员会在银行的角度对集 团客户进行了定义，集团客户【l 】是指作为商业银行的授信对象，并具有以下特 征的企事业法人：一是在股权或企业经营决策权上直接或间接被其它企业所控 制或控制其它企业：二是共同被另一法人控制；三是主要投资者、重要高级管 理人员或其家庭成员能够共同直接对公司进行控制或可以通过一定方式对公司 进行间接控制；四是相关法人之间并未按照公允价格进行某些资产的转移，存 在一定的关联关系，商业银行认为应将其视作为集团客户来进行授信管理的。 对于商业银行来说，集团客户是指由在资产所有权上具有控制与被控制，和共 同被第三方控制的独立法人组成的商业银行客户群。集团客户包括三方面的含 义：一是它不是一个单一的，而是一组客户；二是它们都是独立的法人，可能 是企业，也可能是事业单位；三是对是否属于这个群体的界定是依据资产所有 权上的控制与被控制关系。 这里所说的控制与被控制的关系主要包含以下几个方面：一是一企业直接 拥有另一企业超过百分之五十以上的资本；二是一企业间接拥有另一企业超过 百分之五十以上的资本，这种情况是指通过下属子公司从而拥有下属子公司的 子公司超过百分之五十以上的资本；三是一企业直接或间接拥有另一企业超过 百分之五十以上的资本，即母公司虽未直接拥有另一公司百分之五十以上的资 本，但是其通过其下属子公司拥有该公司的资本与其拥有的资本合计超过该企 业百分之五十以上；四是一企业对另一企业拥有实际的控制权，有时虽然一企 业拥有另一企业的资本没有超过百分之五十，但仍拥有该企业的实际控制权， 例如一方接受另一企业的委托，代理其行使表决权。 根据银行业监督委员会对银行集团客户的界定，集团客户可以主要从两个 角度来定义： 第一，企业集团的角度。企业集团是以资本为关联的企业法人联合体。主 要包括母公司、子公司，及母公司与子公司单独或共同持有2 0 以上股份的公 【1 1 商业银行集团客户授信业务风险管理指引( 中国银行业监督管理委员会令( 2 0 0 3 年第5 号) ) 1 0 第二章相关概念及理论研究综述 司，豉虽持股不足2 0 但仍能够成为该公司最大股东的公司。企业集团自身并 不具有法人资格，共同组成企业集团的母公司、子公司或其它成员企业为法人 机构。 第二，关联企业的角度。在我国税法中将关联企业定义为在资金、经营及 购销方面直接或间接存在关联的企业或经济主体，或在利益上存在相互关联的 关系。除相互持有股份的企业为关联企业外，存在资金借贷关系及担保关系且 资金数量及占比达到一定标准的企业同样视为关联企业。企业中半数以上的高 级管理人员由另一企业委派的，直接影响企业生产经营的技术为另一家企业提 供的，两企业之间存在购销关系且一家企业为另一家企业为主要供应或销售商 的都可视为关联企业。 由于跨地区、跨行业经营的集团化企业越来越多，且集团化企业普遍具有 较大的业务规模及广泛的资金需求，逐渐成为各家银行竞相争取的主要客户。 集团客户在给银行带来巨大利润的同时，也为商业银行带来了潜在的信贷风险。 商业银行集团客户基本特征 为了更好的控制集团客户的信贷风险，首先应细致了解集团客户本身的特 征。集团客户主要具备以下特征： ( 一) 集团客户一般具有复杂的组织结构 构成集团客户的企业之间一般通过股权来实现对另一公司的控制，有的企 业之间也会通过人事关系，对另一公司的核心管理人员进行委派来实现对其的 控制。集团客户的组织结构依据成员企业之间的功能和股权关系的不同，一般 可以分为核心层、紧密层、半紧密层和松散层。在集团化企业中，总公司或母 公司作为企业集团的核心层；总公司或母公司直接控制的公司是紧密层，主要 指拥有其控制权或直接控股的企业；紧密层企业控股或下属的全资企业，或核 心层持股企业所控股的企业构成半紧密层；松散层是与核心层企业无所有或控 股关系，但在日常经营中存在业务往来或交叉担保等契约关系的公司。 集团客户的各个成员企业虽然各自在法律上都为单独的法人单位，但实际 上存在着一定的经济关联，是一个经济利益的集团。集团企业之间普遍存在着 投资、亲属、利益等复杂的关系，日常经营和资金运作具有极强的隐蔽性，要 全面了解集团企业之间的关系十分困难。 第二章相关概念及理论研究综述 ( ：二) 组成集团客户的企业之间存在着频繁的内部关联交易 关联交易是指在有关联的公司之间发生的，涉及权利和义务转移相关事项。 在组成集团客户的企业之间因为存在着复杂的股权关联，因而存在大量的关联 交易。主要表现在以下几个方面：一是在组成集团的企业之间通过资产转让等 方法调整其内部企业的经营状况，人为控制集团企业的运营。二是在集团企业 之间频繁的进行交易，或虚构交易，从而虚增企业销售收入及利润，以达到蒙 蔽市场投资者或骗取银行贷款额度的目的。三是集团企业之间通过进行相互投 资，以虚增企业资产，错误引导银行对其资产水平及偿债能力的评估，从而骗 取银行提高其授信额度。 ( 三) 集团客户多采取多元化的经营模式 集团客户更多的选用兼并与收购其它企业的方式，将其经营领域伸向其它 行业，从而达到其多元化经营的目的。多元化的经验模式需要大量的资金支持， 目前集团客户依然主要通过银行贷款来满足其大量的资金需求。构成集团的企 业越多，可用于向银行申请贷款或进行担保的企业也就越多，从而增强整个集 团的融资能力。集团客户不断扩张的经营模式造成其强烈的融资需求，为了增 强融资能力，集团客户又通过不断地向外进行扩张的方式，来增加可以用来向 银行申请贷款的企业，因此集团客户多元化的经营使投资与融资相互促进。 ( 四) 财务管理模式多为集权式 集团化企业的财务管理权限一般集中于总部，采取资金统一调度的集权式 管理模式。这种管理模式由总部统一计划安排及调度资金，可以避免集团内部 一部分企业存在闲置的资金，而另一部分企业还需从市场进行融资，进而降低 整个集团的总体财务费用。集团客户一般会存在在财务报表中未披露关联交易， 虚增收入及利润的问题。集团客户的合并报表也经常出现未剔除集团企业之间 的相互投资，从而夸大资产的问题。 三、商业银行集团客户信贷风险的特征 由于集团客户具有组织结构复杂、内部企业之间存在频繁的关联交易等特 征，集团客户的信贷风险也区别于一般客户，具有其特殊性。集团客户信贷风 险的主要特征有以下几个方面： 1 2 第二章相关概念及理论研究综述 ( 一) 集团客户信贷风险具有隐蔽性 组成集团的企业之间存在着大量的内部关联交易，财务报表多采用合并会 计报表形式，集团内部可以调节及控制内部企业的财务状况，从而导致集团客 户的信贷风险十分不易发现，具有很强的隐蔽性。银行在进行信贷审核时，很 难凭借财务报表了解集团客户的真实经营情况及财务状况并准确识别集团客户 的信贷风险。 ( 二) 集团客户信贷风险通常具有明显的滞后性 集团客户的规模庞大，具有较多的资产，其抵抗风险的能力也较强。当集 团客户出现债务危机时，可以利用其与银行的庞大关系网络，向多家银行借贷 资金，从而使其具有较大的资金回旋余地，借东墙补西墙，使集团客户的信贷 风险向后延迟。另一方面，集团客户由于其庞大的资金需求，在其日常经营中 就已向银行借入大量信贷资产，因此银行也不愿意集团客户破产倒闭，常常继 续接受其借款请求，向其投入大量信贷资金，试图帮其度过危机，避免破产清 算，从而导致集团客户的信贷风险潜伏较长时间。 ( 三) 集团客户信贷风险的影响具有广泛性 集团客户具有复杂的资金及业务网络，其信贷风险一旦爆发，将影响其内 部企业，与其有担保关系的企业，以及与其有业务往来的上、下游企业，影响 范围巨大。集团客户由于其庞大的业务规模及不断扩张规模的经营模式，造就 了其对于资金的庞大需求，因此集团客户对于银行信贷支持的依赖度极高。另 一方面，银行由于集团客户庞大的规模及资金需求，将其认为是能够带来巨额 利润又有保障的优质客户，因此更愿意将资金借贷给集团客户，从而造成银行 信贷资产中的极大部分集中借贷给了几个集团客户，贷款集中度大幅提高。风 险一旦爆发，将难以控制且金额巨大。 ( 四) 集团客户信贷风险具有传染性 由于集团客户信贷业务通常是采取相互担保或连环担保的方式，一旦某个 企业发生经营困难无法偿还贷款，将会通过其贷款担保方式将资金问题传染给 1 3 第二章相关概念及理论研究综述 集团内部为其担保的企业或关联企业， 从而造成整个集团的整体风险。因此， 进而沿着担保链将危机一直传导