三季度大型银行业绩分析.pdf

银行业快讯银行业快讯 2011年三季度大型银行业绩分析年三季度大型银行业绩分析 本期快讯主要内容本期快讯主要内容 2011年三季度经济环境概况年三季度经济环境概况 2011年三季度国内大型上市银行业绩回顾年三季度国内大型上市银行业绩回顾 经营业绩分析经营业绩分析 财务状况分析财务状况分析 资本分析资本分析 法规新动态简要法规新动态简要 普华永道1 银行业快讯 本期快讯主要内容本期快讯主要内容 本快讯提供了国内大型银行2011年三季度业绩的汇总。后附资料提 供了国内上市银行中资产规模前十大银行（“前十大银行”）截至 2011年9月30日的关键财务比率、指标、业绩及财务状况的分析。 排序以年底资产规模为准，因此在此快讯中前十大银行排序是根据 2010年12月31日资产规模。 前十大银行为： 中国工商银行股份有限公司(“工商银行”) 中国建设银行股份有限公司(“建设银行”) 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 中国农业银行股份有限公司(“农业银行”) 交通银行股份有限公司(“交通银行”) 招商银行股份有限公司(“招商银行”) 上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发银行”) 中信银行股份有限公司(“中信银行”) 兴业银行股份有限公司(“兴业银行”) 中国民生银行股份有限公司(“民生银行”) 除特殊说明外，我们所述信息来源于上市银行公布的根据中国会计 准则编制的合并财务报表。 普华永道2 银行业快讯 2011年三季度经济环境概况年三季度经济环境概况 2011年第三季度，国际和国内的经 济环境均发生了显著变化。 在全球范围内，资本和外汇市场持 续出现大幅波动。欧洲主权债务危 机、美国长期主权信用评级遭到降 级，以及许多发达国家的经济衰退 风险加剧都导致了全球经济的不确 定性增加。系统性风险将危及国际 金融稳定性的担忧升温，这种情绪 可能产生类似于之前全球金融危机 或更为严重的影响。外国政府、金 融机构以及企业的信用水平进一步 降低，可能导致资产质量恶化和增 加贷款减值准备。此外，更加严格 的监管措施、资本要求和杠杆比率 限制将对盈利产生进一步的压力。 在国内，宏观经济政策的不确定性 持续增加。前三季度GDP金额为32 万亿元，同比增长9.4%。第三季度 GDP同比增长9.1%，显示经济增速 继续放缓。固定资产投资速度放缓、 出口需求的增长显著下降。居民消 费价格指数(“CPI”)在7月份达到全 年高点6.5%, 随后的8, 9月份的数字 也保持在高位。 作为政府实施的财政和货币政 策，到目前为止，中国人民银行 在2011年上调存款准备金率6次 和基准利率3次，使国内流动性 下降和融资成本上升。此外，持 续的人民币升值预期导致外币贷 款的快速增长。这造就了外汇流 动性紧缩，从而加大对人民币流 动性紧缩的影响。 部分中小企业由于原材料和劳动 用工成本上升等原因经营出现困 难，难以获得资金供给而出现资 金链断裂。近期，上海、北京和 广州等城市出现开发商降价售楼 情况，可能预示房地产拐点将 至。地方政府融资平台贷款（“平 台贷款”）仍然是商业银行的重 点关注领域。随着平台贷款在一 定程度上于2011和2012年的集中 到期，以及对融资平台的再融资 能力的限制，造成还款压力增 大。同时，随着房地产市场宏观 调控政策影响的逐步显现，各级 政府土地出让收入出现进度减缓 和金额减少的趋势，直接影响了 地方政府的还款能力，局部可能 存在一定风险。 针对上述出现的问题，国务院常务 会议研究确定多项支持小型和微型 企业发展的金融财税政策措施，以 帮助中小企业缓解资金压力。 此外，上海、浙江、广东、深圳将 根据财政部2011年10月发布的 2011年地方政府自行发债试点办 法，经国务院批准，在2011年开 展地方政府自行发债试点工作，四 省市今年自行发债总额不超过229 亿元。根据办法，自行发债指 试点省(市)在国务院批准的发债规 模限额内，以新发国债发行利率及 市场利率为定价基准，采用单一利 率发债定价机制确定债券发行利 率，即发债的规模和定价不由地方 政府自主确定。 为增强国内银行体系稳定性及提升 竞争力，二季度银监会颁布了中 国银行业实施新监管标准指导意 见，各家银行都已在三季度开始 测算影响并进一步深入考虑未来资 本规划。此外，2011年11月初结束 的G20峰会上，国际金融监督和咨 询机构金融稳定理事会发布了首 批全球29家“系统重要性金融机 构”名单，其中，中国银行成为新 兴经济体国家和地区中唯一入选的 金融机构，体现了中国银行业国际 化程度的推进和地位的提升。 普华永道3 银行业快讯 2011年三季度国内大型上市银行业绩回顾年三季度国内大型上市银行业绩回顾 尽管国内国际经济环境存在很多 不确定性，国内大型银行今年前 三季度盈利状况依然良好。但是 我们也可以明显看到，随着经济 增长放缓及持续通货膨胀, 国内 大型银行于第三季度的净利润总 额和存款总额较第二季度出现负 增长，存款结构中活期占比下降, 贷款增速放缓。 盈盈利能利能力方面力方面，今年前三季度前 十大银行每股收益均维持了快速 增长，同比平均增加26%，增速 最快的民生银行，同比增速达到 63%；中信银行、招商银行的增 速也达到或超过了30%。 从反映经营效益的一个指标 平 均总资产收益率来看，前十大银 行今年前三季度与去年同期相比 平均上升了20%。民生银行再次 成为增速最快的银行，升幅达到 34%，建设银行、农业银行、中 信银行和招商银行的平均总资产 收益率增幅也在20%以上。 以平均总资产收益率的绝对数值比 较，最高的是建行，达到1.64%； 排名第二及第三的分别是工行及招 行的1.53%和1.50%。受央行加息影 响，前十大银行平均总资产收益率 纷纷上升。 前十大银行今年前三季度净利润总 额较去年同期增长31%，其中利息 净收入增加25%，非利息收入增长 42%。然而，值得注意是，前十大 银行今年第三季度净利润总额环比 下降2%，其中工商银行、中国银行、 招商银行、交通银行、民生银行和 兴业银行第三季度环比净利润出现 负增长，第三季度手续费及佣金收 入除中信银行外均出现环比负增长。 今年前三季度前十大银行在营业成 本同比均有所上升的情况下，成本 收入比同比仍有所降低。但需要注 意的是，今年前三季度前十大银行 中有七家银行的有效税率有所上升， 只有工行、建行和民生银行同比轻 微下降。 普华永道4 银行业快讯 2011年三季度国内大型上市银行业绩回顾年三季度国内大型上市银行业绩回顾（续续） 资产负债结构方面资产负债结构方面，前十大银行三 季度末总资产比上年末增长6.65万 亿元, 增幅为11.2%。与2010年底相 比，前十大银行资产结构总体没有 重大变化，客户贷款和垫款占总资 产平均比例52.36%，基本保持稳定。 前十大银行第三季度存款增长有所 放缓。截至2011年9月30日，前十 大银行存款总额51.25万亿元，较去 年末增长8.27%，且转化为表内或 表外理财产品趋势明显。根据中国 银行业协会和普华永道近期发布的 2011年中国银行家调查报告， 超过八成的银行家认为2011年银行 经营中面临的最大挑战为“吸收存 款压力加大”，各家银行纷纷采用 理财产品，公私联动等形式来拉动 存款业务以期在今后能获得有利的 竞争优势。人民银行近期发布的 2011年第3季度中国货币政策执行报 告显示2011年9月末, 商业银行表外 理财产品余额为3.3万亿元, 比年初 增加9,275亿元。 受制于存贷比和贷款规模的限制， 前十大银行客户贷款和垫款余额 于第三季度的增速也明显放缓， 2011年前三个季度平均增长了 11.3%，其中第三季度仅增长了 2.5%，增幅下降趋势明显。 资产质量结构方面资产质量结构方面，前十大银行 不良贷款余额及不良贷款率继续 呈下降趋势。于2011年9月30日， 前十大银行的拨备覆盖率均高于 法定水平150%，并呈持续上升趋 势。 资本充足率方面资本充足率方面，于2011年9月 30日，前十大银行的资本充足率 的范围从10.92%到12.84%，其 中四大国有银行除农业银行为 11.85%以外，都超过12%，与二 季度基本持平。 基于以上分析能够看到，国内上市 银行在盈利能力、收入结构、资产 质量、资本充足率等方面保持了健 康状态，但也可以看到，在国内外 复杂的经济环境下，于第三季度， 上市银行利润环比增速下降甚至出 现负增长、而总存款余额开始下降 更将制约银行进一步的贷款规模增 长。 银行的经营业绩基本反映经济的整 体状况，但在时间节拍上可能滞后。 本快讯此时进行回顾分析，目的是 以数据和事实为基础，为市场提供 有用而客观的信息，我们也将和大 家一起关注大型上市银行未来的发 展。 普华永道5 银行业快讯 基本每股收益及平均总基本每股收益及平均总 资产收益资产收益率率（年化年化） 2011年前三季度前十大银行每股 收益率和平均总资产收益率均有 不同程度提高，基本每股收益同 比平均增长25.84%，平均总资产 收益率同2010年全年相比平均增 长20.44%。 0.47 0.56 0.35 0.31 0.62 1.32 1.06 0.57 1.74 0.8 0.00 0.20 0.40 0.60 0.80 1.00 1.20 1.40 1.60 1.80 2.00 工商银行 建设银行 中国银行 农业银行 交通银行 招商银行 浦发银行 中信银行 兴业银行 民生银行 人民币：元人民币：元 基本每股收益基本每股收益 2011年前三季度2010年前三季度 1.53% 1.64% 1.23% 1.23% 1.23% 1.50% 1.13% 1.48% 1.27% 1.46% 0.80% 1.20% 1.60% 2.00% 工商银行 建设银行 中国银行 农业银行 交通银行 招商银行 浦发银行 中信银行 兴业银行 民生银行 2011年前三季度(年化)2010年全年 平均总资产收益率平均总资产收益率 普华永道6 银行业快讯 净利润同比净利润同比 前十大银行2011年三季度净利润 总额较去年同期增长31.15%，其 中利息净收入增长24.91%，而非 利息收入增长41.94%。 28% 26% 22% 44% 30% 0% 8% 16% 24% 32% 40% 48% 0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 160,000 180,000 工商银行建设银行中国银行农业银行交通银行 人民币：百万元人民币：百万元 2011年前三季度2010年前三季度增幅 38% 35% 39% 39% 65% -2% 6% 14% 22% 30% 38% 46% 54% 62% 70% 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 招商银行浦发银行中信银行兴业银行民生银行 人民币人民币：百万元百万元 2011年前三季度2010年前三季度增幅 普华永道7 银行业快讯 净利润环比净利润环比 0% 3% 3% -6% -3% -8% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 招商银行浦发银行中信银行兴业银行民生银行 人民币：百万元人民币：百万元 2011年第三季度2011年第二季度增幅 前十大银行2011年第三季度与第 二季度环比，净利润增幅均有所 放缓甚至出现负增长，其中中国 银行、交通银行和兴业银行更是 出现了超过5%的负增长。 -2% 1% -11% 5% -8% -16% -12% -8% -4% 0% 4% 8% 12% 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 工商银行建设银行中国银行农业银行交通银行 人民币：百万元人民币：百万元 2011年第三季度2011年第二季度增幅 普华永道8 银行业快讯 手续费及佣金收入同比手续费及佣金收入同比 44% 41% 23% 61% 37% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 90,000 工商银行建设银行中国银行农业银行交通银行 2011前三季度2010前三季度增幅 43% 70% 47% 70% 83% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 招商银行浦发银行中信银行兴业银行民生银行 2011前三季度2010前三季度增幅 前十大银行2011年前三季度手续费及佣金收入较去年同期平均增长 43%，显示出较快增长。 人民币：百万元人民币：百万元 人民币：百万元人民币：百万元 普华永道9 银行业快讯 -13% -13% -3% -8% 0% -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 工商银行建设银行中国银行农业银行交通银行 2011第三季度2011第二季度增幅 手续费及佣金收入环比手续费及佣金收入环比 前十大银行2011年第三季度与第二季度环比，除中信银行出现增长 以外，其他银行呈现负增长趋势。 -11% -10% 13% -3% -21% -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 招商银行浦发银行中信银行兴业银行民生银行 2011第二季度2011第三季度增幅 人民币：百万元人民币：百万元 人民币：百万元人民币：百万元 普华永道10 银行业快讯 有效税率有效税率 2011年前三季度前十大银行平均 有效税率为23.45%，除中信银行 以外，都低于中国法定企业所得 税率25%。 22.78% 22.84% 23.07% 22.88% 22.32% 23.54% 23.89% 25.68% 23.82% 23.72% 23.17% 23.08% 22.77% 21.31% 21.73% 22.64% 23.19% 24.25% 22.71% 23.77% 20.00% 21.00% 22.00% 23.00% 24.00% 25.00% 26.00% 工商银行 建设银行 中国银行 农业银行 交通银行 招商银行 浦发银行 中信银行 兴业银行 民生银行 2011年前三季度2010年前三季度平均有效税率 成本收入比成本收入比 2011年前三季度同比2010年前三 季度，前十大银行在营业成本均 为增长的情况下，成本收入比均 有所降低，原因是经营收入增长 幅度大于营业成本增长幅度。 26.21% 26.31% 30.14% 33.02% 27.98% 31.98% 31.10% 27.82% 29.17% 34.88% 28.39%27.98% 31.34% 36.91% 27.99% 35.12% 33.39% 29.86% 31.36% 37.71% 20.00% 22.00% 24.00% 26.00% 28.00% 30.00% 32.00% 34.00% 36.00% 38.00% 40.00% 工商银行 建设银行 中国银行 农业银行 交通银行 招商银行 浦发银行 中信银行 兴业银行 民生银行 2011年前三季度2010年前三季度 普华永道11 银行业快讯 资产总额及结构资产总额及结构 截至2011年9月30日，前十大银 行的资产总额合计66.02万亿元， 较上年末增长6.65万亿元，增幅 11.2%。 12.40% 8.90% 10.23% 12.11% 10.39% 9.61% 15.06% 9.11% 13.11% 16.34% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 16.00% 18.00% 0 2 4 6 8 10 12 14 16 工商银行建设银行中国银行农业银行交通银行招商银行浦发银行中信银行兴业银行民生银行 2011-09-302010-12-31 增幅 普华永道12 银行业快讯 人民币：万亿元人民币：万亿元 客户贷款和垫款客户贷款和垫款 根据人民银行信息，截至2011 年9月30日，中国银行业客户贷 款和垫款人民币余额较上年末 增长5.68万亿元；外币余额较 上年末增长量合734亿美元。 2011年前三季度，前十大银行 客户贷款和垫款余额平均增长 11.3%，2011年上半年平均增长 为8.6%。贷款增速在三季度较 上半年明显放缓。 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 工商银行 建设银行 中国银行 农业银行 交通银行 招商银行 浦发银行 中信银行 兴业银行 民生银行 2011-09-302011-06-302010-12-31 人民币：亿元人民币：亿元 0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 6.00% 工商银行 建设银行 中国银行 农业银行 交通银行 招商银行 浦发银行 中信银行 兴业银行 民生银行 三季度增幅二季度增幅一季度增幅 普华永道13 银行业快讯 信贷资产质量信贷资产质量 前十大银行不良贷款余额及不良 贷款率较上半年末小幅下降。 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 工商银行 建设银行 中国银行 农业银行 交通银行 招商银行 浦发银行 中信银行 兴业银行 民生银行 不良贷款率不良贷款率 2011-09-302011-06-302010-12-31 前十大银行的拨备覆盖率及贷 款总额准备金率较二季度均继 续上升，显示了一定的抗风险 能力。 0.00% 100.00% 200.00% 300.00% 400.00% 500.00% 600.00% 工商银行建设银行中国银行农业银行交通银行招商银行浦发银行中信银行兴业银行民生银行 拨备覆盖率拨备覆盖率 2011-09-302011-06-302010-12-31 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% 4.00% 4.50% 工商银行 建设银行 中国银行 农业银行 交通银行 招商银行 浦发银行 中信银行 兴业银行 民生银行 贷款总额准备金率贷款总额准备金率 2011-09-302011-06-302010-12-31 普华永道14 银行业快讯 客户存款客户存款 前十大银行存款金额较去年末均 有所增长，截至2011年9月30日， 前十大银行存款总额51.25万亿， 较去年末增长3.92万亿元。各家 银行纷纷继续通过发售理财产品 来维持存款规模。部分银行客户 存款余额较2011年6月30日有所 下降，但考虑记录在其他负债项 目中的理财产品余额增长后，表 内存款总余额与2011年6月30日 应基本持平。 0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 工商银行 建设银行 中国银行 农业银行 交通银行 招商银行 浦发银行 中信银行 兴业银行 民生银行 人民币人民币: :亿亿元元 存款总额存款总额 2011-09-302011-06-302010-12-31 普华永道15 银行业快讯 客户存款结构客户存款结构 49.90% 51.39% 44.72% 56.72% 46.12% 52.27% 35.87% 41.66% 48.52% 47.22% 55.28% 39.64% 53.72% 47.73% 51.55% 46.15% 1.58%1.40% 3.64% 0.16% 12.58%12.19% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 工商银行 建设银行 中国银行 农业银行 交通银行 招商银行 浦发银行 兴业银行 活期存款占比定期存款占比其他占比 52.32% 55.14% 46.76% 57.43% 49.29% 54.96% 37.74% 45.16%43.65%42.58% 46.05% 44.86% 51.32% 38.93% 50.55% 45.04% 50.51% 54.00% 45.20% 57.21% 1.63%1.92% 3.64% 0.16%0.00% 11.75% 0.84% 11.16% 0.21% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 工商银行 建设银行 中国银行 农业银行 交通银行 招商银行 浦发银行 中信银行 兴业银行 民生银行 活期存款占比定期存款占比其他占比 观察三季度和二季度的存款结构 变化，可以发现活期存款占比普 遍下降，相当一部分活期存款转 化为结构性理财产品。 2011-09-30 2011-06-30 普华永道16 银行业快讯 注：中信银行和民生银行没有披露2011年9月30日各类存款占比。 十大银行资本充足率和核心资本充足率十大银行资本充足率和核心资本充足率 截至2011年9月30日，前十大 银行平均资本充足率及核心资 本 充 足 率 分 别 为 12.01% 及 9.42%，与第二季度保持基本 持平，但较去年末有所提升。 10.03% 10.57% 9.92% 9.36% 9.24% 8.10% 9.01% 10.43% 8.08% 12.51% 12.58% 12.84% 11.85% 11.89% 11.39% 11.24% 12.83% 10.92% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 工商银行 建设银行 中国银行 农业银行 交通银行 招商银行 浦发银行 中信银行 兴业银行 核心资本充足率(2011年9月30日)核心资本充足率(2010年12月31日) 资本充足率(2011年9月30日)资本充足率(2010年12月31日) 注：民生银行没有披露2011年9月30日核心资本充足率和资本充足率。 普华永道17 银行业快讯 法规新动态简要法规新动态简要 商业银行流动性风险管理办法商业银行流动性风险管理办法 为促进商业银行加强流动性风险 管理，维护银行体系安全稳健运 行，银监会于2011年10月13日发 布了商业银行流动性风险管理 办法（试行）（征求意见稿）， 并向社会公开征求意见。 办法力求建立一个更全面的 流动性风险管理框架，在进一步 完善现金流管理等重点环节的同 时，充实多元化和稳定的负债和 融资管理、日间流动性风险管理、 优质流动性资产储备管理、并表 和重要币种流动性风险管理等多 项内容，提高了压力测试、应急 计划等监管要求的针对性和可操 作性，以更好地引导银行提高流 动性风险管理的精细化程度和专 业化水平。 办法规定了商业银行流动性 风险管理体系的基本要素及相应 的监管要求；在引入第三版巴塞 尔协议的流动性风险计量标准 和监测的国际框架中流动性覆 盖率、净稳定资金比例，参考其 多维度流动性风险监测体系基础 上，完善了银行业的流动性风险 监管指标体系和监测分析框架， 进一步明确对商业银行流动性风 险水平及流动性风险管理有效性 进行评估的监管方法和手段。 商业银行理财产品销售管理办商业银行理财产品销售管理办 法法 银监会于2011年8月28日颁布了 商业银行理财产品销售管理 办法（银监会令【2011】5 号），要求各商业银行规范商 业银行理财产品销售活动，办 法在基本原则、宣传销售文本 管理、理财产品风险评级、客 户风险承受能力评估、理财产 品销售管理、销售人员管理、 销售内控制度、监督管理、法 律责任八个方面对理财产品销 售活动实施监督管理，规定商 业银行不得违反国家利率管理 政策变相高息揽存，不得将理 财产品作为存款进行宣传销售， 不得将理财产品与存款进行强 制性搭配销售等。 关于进一步加强商业银行理财关于进一步加强商业银行理财 业务风险管理有关问题的通知业务风险管理有关问题的通知 银监会于2011年9月30日颁布了 关于进一步加强商业银行理 财业务风险管理有关问题的通 知（银监发【2011】91号）， 要求银行做好对每个理财计划 的单独核算，准确计算每个理 财计划单独兑现的收益。 商业银行贷款损失准备管理办法商业银行贷款损失准备管理办法 银监会于2011年7月27日颁布了 商业银行贷款损失准备管理办 法（银监会令【2011】4号）， 要求各商业银行加强审慎监管， 提升商业银行贷款损失准备的动 态性和前瞻性，增强商业银行风 险防范能力，促进商业银行稳健 运行。 主要要求包括： 贷款拨备率基本标准为2.5%，拨 备覆盖率基本标准为150%。该两 项标准中的较高者为商业银行贷 款损失准备的监管标准。 银行业监管机构依据经济周期、 宏观经济政策、产业政策、商业 银行整体贷款分类偏离度、贷款 损失变化趋势等因素对商业银行 贷款损失准备监管标准进行动态 调整。 商业银行管理层负责建立完备的 识别、计量、监测和报告贷款风 险的管理制度，审慎评估贷款风 险，确保贷款损失准备能够充分 覆盖贷款风险。 银行业监管机构确定的系统重要 性银行应当于2013年底前达标。 非系统重要性银行应当于2016年 底前达标，2016年底前未达标的， 应当制定达标规划，并向银行业 监管机构报告，最晚于2018年底 达标。 普华永道18 银行业快讯 普华永道行业领先视野系列刊物普华永道行业领先视野系列刊物 中国银行家调查报告中国银行家调查报告2011 (2011年年10月月) 中国银行业协会和普华永道联合发 布的中国银行家调查报告2011， 是自2009年以来的第3份中国银行 家调查报告，主要以全国范围内的 银行金融机构的总分行高管为调查 对象。通过此份报告，读者可以比 较全面地了解到中国银行业高管的 专业见解。 外资基金管理公司在中国外资基金管理公司在中国 (2011年年9月月) 这是普华永道中国推出的第3份外资 基金管理公司在中国的调查报告。 本报告显示了外资基金公司在中国发 展机遇，同时也展现了外资基金公司 面临国内基金公司在销售渠道、监管 和人力资源等方面的挑战。 外资银行在中国外资银行在中国 (2011年年6月月) 这是普华永道中国推出的第6份外资 银行在中国调查报告。首份报告于 2005年9月发表。本调查报告主要关注 外资银行在中国拓展业务过程中遇到 的战略性问题和挑战。 人民币基金特刊人民币基金特刊 (2011年年7月月) 本出版物是普华永道编写的关于人 民币基金的参考读物，涵盖国内人 民币基金市场最新的变化和动态， 中外创投机构和私募股权机构以及 其他市场参与各方设立、参与、运 作和退出人民币基金的基本路径以 及包括税收和会计核算在内的与人 民币基金相关的最新的政策法规环 境。 未授权贸易未授权贸易您的金融机构遭遇如此您的金融机构遭遇如此 风险了么风险了么？ (2011年年11月月) 未授权贸易相关的事件，就像最近发生 在瑞士联合银行集团的事件一样，导致 了公司巨大的损失，严重损害了股东价 值。然而，在这样一个对行业充满挑战 的时代，这样的事件同时促使大家更为 关注对此等机构实施控制和风险管理、 及时进行监管调查以及更广泛地参与银 行家评论。 新兴机遇：亚洲新兴机遇：亚洲2011年金融服务年金融服务 业并购业并购 (2011年年10月月) 普华永道第六期年度亚洲金融服 务业并购报告揭示了该地区交易 活动的潜在增长前景，包括近期 的交易和经济发展趋势分析，以 及对新兴投资机会的洞察。此报 告是基于对金融服务领域内375名 高管的调查结果，并辅以客户采 访和普华永道业内专家的观点编 撰而成。 普华永道19 银行业快讯 普华永道行业领先视野系列刊物普华永道行业领先视野系列刊物 信息技术和内部审计推动变革信息技术和内部审计推动变革 (2011年年2月月) 本出版物介绍了普华永道的风险 管理及内部控制服务信息技术的 运用支撑着大多数关键业务流程， 这也引起了如何在内部审计中使 用信息技术的思考。虽然电子工 作底稿已非常普遍，但是审计方 法的自动化程度还普遍落后于业 务的自动化程度，这也成为内部 审计战略中的一个问题，尤其是 在信息技术密集型企业，这个问 题更加突出。 银行与资本市场行业概述银行与资本市场行业概述 (2011年年3月月) 这是根据普华永道对全球69位银行与 资本业界领导人的调查结果编写的行业 概述，报告揭示了CEO们心中的2011 年战略增长方向与方法。 全球投资业绩标准全球投资业绩标准(GIPS)特刊特刊 (2011年年1月月) 本刊分享GIPS标准在全球和国内的最 新变化和动态、介绍最新国外国内市 场的认同程度以及在GIPS标准实施过 程中可能碰到的各类技术问题，以帮 助读者更好地理解GIPS标准及其变化， 并为公司计算和对外披露投资业绩提 供全球最佳操作实践。 2011全球私人银行和财富管理调查全球私人银行和财富管理调查 报告报告 (2011年年6月月) 该报告总结了来自67个国家的275家公 司对全球私人银行和财富管理市场的重 要见解。此期的主要议题包括：客户的 演变，监管的影响，运营管理水平和变 革是出路。 2050年的银行业年的银行业 (2011年年5月月) 本报告根据宏观经济发展趋势，对 世界主要经济体从现在到2050年 的银行业的发展进行了预测。 银行业快讯：为中国银行业量身银行业快讯：为中国银行业量身 定制的快讯定制的快讯 (2011年年10月月) 2011年10月的快讯提供了已公布 的截至2011年6月30日前十大国内 上市银行的关键财务比率、指标、 业绩和财务状况的比较。 普华永道20 银行业快讯 银行及资本市场联络信息银行及资本市场联络信息 审计业务审计业务 容显文 北京 电话：+86 (10) 6533 2121 raymond.yung 何淑贞 北京 电话：+86 (10) 6533 2368 margarita.ho Addison Everett 北京 +86 (10) 6533 2345 addison.l.everett 梁国威上海 电话：+86 (21) 2323 3355 jimmy.leung 朱宇上海 电话：+86 (21) 2323 3278 richard.y.zhu 周世强深圳 电话：+86 (755) 8261 8988 charles.s.chow 咨询服务咨询服务 张立钧北京 电话：+86 (10) 6533 2755 james.chang 费理斯(Matthew Phillips)上海 电话：+86 (21) 2323 2303 matthew.phillips 张志伦香港 电话：+852 2289 1966 stephen.cl.cheung 白杰庭(Tim Pagett)香港 电话：+852 2289 2566 tim.pagett 希昊域(Rick Heathcote)香港 电话：+852 2289 1155 rick.heathcote 税务服务税务服务 陈志希北京 电话：+86 (10) 6533 2022 rex.c.chan 黄文辉上海 电话：+86 (21) 2323 3052 matthew.mf.wong 余世雄香港 电话：+852 2289 3122 peter.sh.yu 叶招桂芳香港 电话：+852 2289 1833 florence.kf.yip 会计咨询服务会计咨询服务 陈燕华上海 电话：+86 (21) 2323 3070 tracy.yh.chen Nigel Dealy香港 电话：+852 2289 1221 nigel.dd.dealy 普华永道21 银行业快讯 普华永道中国分支机构普华永道中国分支机构 北京北京 中国北京市朝阳区东三环中路7号 北京财富中心写字楼A座26楼 邮编 100020 电话: +86 (10) 6533 8888 传真: +86 (10) 6533 8800 重庆重庆 中国重庆市渝中区邹容路68号 大都会商厦19楼1905室 邮编 400010 电话: +86 (23) 6393 7888 传真: +86 (23) 6393 7200 大连大连 中国大连市西岗区中山路147号 森茂大厦8楼 邮编 116011 电话: +86 (411) 8379 1888 传真: +86 (411) 8379 1