（工商管理专业论文）我国农村信用社产权制度变迁分析.pdf

t 商管理硕i ：学位论文 摘要 我国农村信用社产权制度历经多次改革，但由于受历史条件的限制、长期积 累的各种问题和矛盾、改革环境的约束、配套改革措施不到位等多种因素的影响， 始终没有达到清晰产权的目的，已严重影响农村信用社的发展，进而影响其成为 农村金融的主力军和联系广大农民群众的金融纽带的作用，不利于金融稳定，更 不利于农业发展、农民增收和农村稳定大局。因而以系统论的观点重新审视和研 究农村信用社的产权制度，以金融产权制度为基础，运用理论联系实际的方法， 通过分析我国农村信用社产权制度变迁，从而提出深化和完善农村信用社产权制 度的思路，具有重要的现实意义。 本文分析了建国以来我国农村信用社产权制度变迁的三个阶段，指出当前我 国农村信用社改革最大的问题是产权制度，选取了a 省b 县联社作为产权改革样 本，阐述了我国2 0 0 3 年开始的新一轮产权制度改革的内容、取得成效和存在问题， 并基于新制度经济学的原理进行了分析，在总结美国、德国、法国和日本等国家 农村信用社产权制度改革的实践经验的基础上，提炼出完善我国农村信用社产权 制度改革的借鉴意义。 本文从农村信用社的契约性质入手，提出农村信用社产权制度安排应该遵循 “契约性逻辑，由信用社股东、储蓄者、管理者以及职工共同享有信用社组织 租金的实际占有权和控制权，即在原有的股东代表大会、理事会、监事会基础上， 增设一个新的制衡与监督机构利益相关者代表大会，以实现相关者利益最大 化这一共同治理目标。本文认为改革路径的选择取决于以下公式是否成立：制度 变迁收益制度变迁成本 l ，现实的办法是尽量减少制度变迁成本，提高制度变 迁收益。待条件成熟后，逐渐由国家( 地方政府) 主导向行业组织( 信用社) 主 导转变，即由强制性制度变迁向诱致性制度变迁转变。 关键词：农村信用社；产权制度；制度变迁；改革思路 h 我同农村竹用 f 产权制度变辽分析 a b s t r a c t w eh a v ew i t n e s s e dm a n yr e f o r m so fr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e sp r o p e r t yr i 曲t s y s t e m ( r c c p r s ) a i m i n ga tc l a r i f y i n gp r o p e r t yr i g h t b u td u et o r e s t r i c t i o n so f h i s t o r i c a lf a c t o r s ，d e e p - r o o t e dp r o b l e m sa n dc o n f l i c t s ，a n di n s u f f i c i e n ts u p p o r t i n g r e f o r m s ，t h o s er e f o r m sf a i l e dt oc l a r i f yp r o p e r t yr i g h ta n ds e v e r e l yh i n d e r e dt h e d e v e l o p m e n to fr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s ( r c c s ) t h ef a i l u r eo ft h er e f o r m sa l s o u n d e r m i n e dt h ef u n c t i o no fr c c sa sab r i d g eb e t w e e np r i n c i p l ep r o v i d e ro fr u r a l f i n a n c ea n df a r m e r sa n dh a dn e g a t i v ee f f e c t so nf i n a n c i a ls t a b i l i t y , a g r i c u l t u r a l d e v e l o p m e n t ，i n c o m ei n c r e a s ef o rf a r m e r sa n ds o c i a ls t a b i l i t yo fr u r a la r e a s s o ， b a s e do nf i n a n c i a lp r o p e r t yr i g h ts y s t e m ，u s i n gs y s t e m a t i cv i e wt or e v i s i ta n ds t u d y r c c p r sa n dam e t h o dc o m b i n i n gt h e o r yw i t hp r a c t i c e ，t h i sp a p e ra n a l y s e st h e t r a n s f o r m a t i o no fr c c p r sa n dp u t sf o r w a r dam e t h o dt o d e e p e na n di m p r o v e r c c p r s t h i sp a p e ri so fs i g n i f i c a n c et og u i d er c c p r s t h i sp a p e ri n t r o d u c e st h r e es t a g e so ft r a n s f o r m a t i o no fr c c p r sa f t e rt h e f o u n d a t i o no fp r c ，p o i n t so u tt h a tt h eb i g g e s tp r o b l e mf o rr c c p r sl i e s i nt h e p r o p e r t yf i g h ts y s t e m ，u s i n gt h ed a t af r o mr c c o fp r o v i n c eaa n dr c co fc o u n t yb 嬲t h es a m p l ef o rt h ep r o p e r t yr i g h tr e f o r mo fr c c s ，a n de l a b o r a t e so nt h em a i n c o n t e n t s ，e f f e c t sa n dp r o b l e m sd u r i n gt h es t a g et h r e eo fr c c p r ss i n c e2 0 0 3 ，o nt h e b a s i so ft h et h e o r i e so fi n s t i t u t i o n a le c o n o m i c s ，i n s t i t u t i o n a lt r a n s f o r m a t i o n ，t o u c h e s u p o nt h er e f e r e n c ev a l u ef o rc h i n a s r e f o r mo fr c c p r sa f t e rs t u d y i n gt h e e x p e r i e n c e so fr e f o r mo fr c c p r si nu s a ，g e r m a n y ，f r a n c e ，j a p a n i nt h i s p a p e r , t a k e nt h ec o n t r a c tn a t u r eo fr u r a l c r e d i tc o o p e r a t i v e sa sc o n t a c t p o i n t ，t h ea u t h o rp o i n t i n go u tt h a tt h ea r r a n g e m e n t sf o rt h ep r o p e r t yr i g h t ss y s t e mo f r u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e ss h o u l df o l l o wt h e c o n t r a c t u a l ”1 0 l g i c r e n to ft h er c c s s h o u l db ep o s s e s s e da n dc o n t r o l l e dt o g e t h e rb yt h es h a r e h o l d e r s ，s a v e r s ，m a n a g e r s ，a s w e l la st h ew o r k e r so ft h ec r e d i tu n i o n ，t h a ti s ，b e s i d e st h ei n s t i t u t i o no ft h e s h a r e h o l d e r so ft h eg e n e r a la s s e m b l yo nb e h a l fo ft h ec o u n c i l ，t h eo r i g i n a lb o a r do f d i r e c t o r sa n db o a r do fs u p e r v i s o r s ，an e wi n s t i t u t i o n - t h eg e n e r a la s s e m b l yo nb e h a l f o ft h es t a k e h o l d e r s ，s h o u l db ef o u n d e dt oo v e r s e ea n db a l a n c et h eu n i o n ，t h u st o a c h i e v et h ec o m m o ng o a l m a x i m i z i n gt h ei n t e r e s t so ft h es t a k e h o l d e r s t h i sa r t i c l e h o l d st h a tt h ep a t ho fr e f o r md e p e n d so nw h e t h e rt h ef o l l o w i n gf o r m u l ac a nc a l li n t o b e i n g ：i n s t i t u t i o n a lc h a n g er e v e n u e c o s to fi n s t i t u t i o n a lc h a n g e 1 t h ep r a c t i c a l i i i t 商管；即硕l j 学化论文 a p p r o a c hi st om i n i m i z et h ec o s t so fi n s t i t u t i o n a lc h a n g e ，a n di n c r e a s ei t sr e v e n u e a s t h er i p e n i n go ft h ec o n d i t i o n s ，t h er e f o r mo ft h er c c ss h o u l d b et r a n s f o r m e d g r a d u a l l yf r o ms t a t e ( o rl o c a lg o v e m m e n t ) - l e a d i n gt ot r a d eo r g a n i z a t i o n ( c r e d i t u n i o n s ) 一l e a d i n g ，n a m e l y t o g r a d u a l l y s u b s t i t u t em a n d a t o r yi n s t i t u t i o n a l t r a n s f o r m a t i o nw i t ht e m p t i n gi n s t i t u t i o n a lt r a n s f o r m a t i o n k e yw o r d s ：r u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s ；p r o p e r t yr i g h ta n di n s t i t u t i o n ：t h e o r yo f i n s t i t u t i o n a lc h a n g e s ：t h o u g h to fr e f o r m i v 我罔农村信用社产权制度变辽分析 插图索引 图5 1农村信用社组织模式构架图j 3 8 v i i t 商管理硕i j 学位论文 曼u i 一! 一, i l l i l 曼曼曼曼曼曼蔓曼曼曼曼曼曼曼鼍曼曼皇曼曼蔓 附表索引 表2 1 我国农信社产权制度变迁的三个阶段1 0 表2 2a 省9 9 家农信社产权改革模式选择1 3 表2 3b 县农信社各类股金入股起点一1 4 表2 4b 县农信社社员代表构成一1 6 表2 5b 县农信社理事会成员构成1 6 表2 6b 县农信社监事会成员构成1 6 表2 72 0 0 4 年2 0 0 7 年b 县农业贷款情况统计表1 8 表3 1全国农信社资产质量表2 7 表3 2 全国农信社2 0 0 4 年2 0 0 6 年盈利情况2 8 v i i i 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献 的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法 律后果由本人承担。 作者虢名椤芽 i ，y 日期：汐。罗年，咱届 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被 查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入 有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编 本学位论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密q 。 ( 请在以上相应方框内打“、”) 作者签名： 导师签名： 日期：砂。易年厂l 月r 日 日期：2 护矿8 年，2 月日 下商管理硕l ：学f 论文 曼曼! 曼曼! ! 曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼鼍曼曼曼曼曼曼皇曼曼曼皇曼曼曼! 曼曼曼曼! 曼_ 一 ；i i 曼曼曼曼! 曼! 曼曼曼蔓曼曼曼曼曼皇! 曼曼曼曼曼曼曼! 曼鼍 第1 章绪论 1 1 选题背景与意义 新中国成立特别改革开放以来，农村信用社经历了一系列改革，在不同时期积 极探索和尝试不同的改革方案。但是受方案的局限等多种因素的影响，农村信用社 改革始终没有达到预定目标，改革效果不明显，甚至影响到农村信用社的生存和发 展。2 0 0 3 年6 月2 7 日，国务院印发深化农村信用社改革试点方案，并首批选择 吉林等8 个省( 市) 开展试点。2 0 0 4 年8 月1 7 日，国务院办公厅印发了关于进一 步深化农村信用社改革的意见，将北京等2 1 个省( 区、市) 纳入改革试点范围。 至此，全国除西藏( 没有农村信用社) 外的3 0 个省( 区、市) 都已组织开展深化农 村信用社改革试点工作。新一轮农村信用社改革按照“明晰产权关系，强化约束机 制，增强服务功能，国家适当扶持，地方政府负责的总体原则进行，重点在于解 决两个问题：一是进行产权改革，明晰产权关系，完善法人治理结构；二是根据实 际选择农村信用社所有制的形式。 经过四年多的时间，现在回过头来再看上述两个问题是否得到完全或初步解决： 一是通过产权制度改革是否做到了产权明晰、完善法人治理结构；二是农村信用社 所有制的形式是股份制、合作制还是股份合作制，抑或是其他制度。 从目前来看，农村信用社产权制度管理进展并不顺利，效果不理想，所有制形 式存在异化现象， “三会 更是流于形式。这些问题的存在已成为新一轮农村信用 社产权制度的绊脚石，如果不能解决这些问题，本轮农村信用社改革就难以继续推 进。 从本文研究动因来看，作者所在单位中国人民银行韶关市中心支行作为农村信 用社改革的组织和实践者，在实际工作中遇到许多困难，因此寻找解决办法就成为 当前农村信用社产权制度改革的迫切需要。 1 2 文献综述 1 2 1 合作金融理论 国外对合作金融研究较早，在1 9 世纪木和2 0 世纪初就出现了这方面的专著。 就国外学者关于合作金融研究的内容而言，与合作金融业发展的阶段性相对应，表 现出明显的阶段性特征，即分三个阶段：创立发展阶段( 1 8 4 0 1 9 0 0 年) 重点研究合 作金融的原则、合作社社员权利与义务的确定、合作金融组织的任务及其业务发展。 规范建设阶段( 1 9 0 0 年一1 9 4 9 年) 主要研究合作金融立法、合作金融的地位作用及其 1 我国农村信用 l ：产权制度变迁分析 与政府的关系，合作金融组织体系建设、合作金融组织协会和联合会的建设等内容。 风险防范和业务创新阶段( 1 9 5 0 年以后1 研究集中于合作金融风险防范资产的保全及 经营风险的防范、合作金融组织与其他合作经济组织的关系、合作金融组织业务创 新和业务国际化、合作金融业的集中、联合与合并，合作金融社会保险体系建设。 国内研究始于8 0 年代中期，主要集中三个方面：一是在合作金融宗旨的研究， 即关于合作金融机构经营目的和业务特征的争论。是坚持信用社的“自我服务 和 “非盈利性还是“业务开放性和“商业化 之争。二是农村信用社组织形式的 研究，理论界提出了“一级法人、二级核算制度 和“一级管理、多级法人自下而 上控股的模式一。三是农村合作金融发展模式方面的研究。争议的主要问题：农村 信用社是否要坚持合作制；农村信用社发展方向是否支持。三农等。 1 2 2 农信社产权制度及变迁研究概述 农村信用社产权制度的改革可分为两个层次，即外部产权结构的改革和内部组 织形式( 股份制、合作制或股份合作制问题) 的改革。 1 2 2 1 产权的外部结构改革 农村信用社虽经多次改革，但产权不清问题始终未得到彻底解决，长期以来形 成了产权权责不明、所有者事实上缺位的状况。杨国祥【1 1 ( 2 0 0 2 ) 认为在明晰界定农村 信用社的产权时，应明确农村信用社的资产归入股社员所有，而明晰农村信用社产 权包括两个层面，一是入股社员的原始产权和信用社的派生产权之间的界定，二是 每个入股社员的产权界定。2 0 0 3 年以来改革中涉及股权结构的措施，主要是对于符 合规定要求的农村信用社可用中央银行的专项票据置换不良贷款，以此激励农村信 用社增资扩股、改革产权外部结构。但从2 0 0 4 年改革试点看，扩股过程中存在地方 政府的政治动员和硬性摊派以及对入股社员提供回扣、承诺入股分红、信贷优惠等 条件吸引股金( 杨羽飞，梁山【2 12 0 0 5 ) ，通过这种方式形成的产权依然无法解决产权 不清、权责不明问题，也没有解决股权过于分散和内部人控制问题。 1 2 2 2 产权的内部组织形式 如果农村信用社的产权界定清晰，合作制的改革方向问题理论上采取何种组织 形式( 合作制、股份制还是股份合作制) 应由股东决定。但实际上农村信用社内部 人控制的现状、制度变迁的路径依赖性、金融领域的外部性和中央政府的支农目标 决定了社员几乎没有选择的权力。当前对农村信用社采取何种内部组织形式主要有 三种看法，即放弃合作制、坚持合作制以及因地制宜的折衷观点。 1 放弃合作制的观点：( 1 ) 从历史的角度看，我国的农村信用社从来就不是 符合合作制的信用合作社，中国近5 0 年来不存在合作制生存的条件( 谢平【3 】，2 0 0 1 ) ， 且长期看合作制度在中国是缺席的( 张杰【4 】，2 0 0 4 ) 。 ( 2 ) 从效率的角度看，合作 2 t 商管理硕f j 学化论文 制金融组织的产权具有集体公共产权的属性，而公共产权的配置是低效率的，这无 助于解决农村信用社目前困境( 何问陶、蒋海【5 】，2 0 0 0 ) 。合作制的农村信用社未必 倾力支农，而股份制的农村商业银行也不是必然非农化( 杨子强【6 】，2 0 0 5 ) ，合作制 与提高支农绩效并不能等同。( 3 ) 从制度变迁的角度看，农村信用社要恢复真正意 义上的合作制，必须使行为主体在恢复合作制后其收益大于成本，实际上恢复合作 制后并不能使农村信用社的预期收益增加，反而大大增加预期成本( 何问陶、蒋海【5 】， 2 0 0 0 ) 。农村信用社与合作制之间具有很强的不可逆性，国家固然可以通过强制途径 将真正意义上的合作制整合为国家农村信用社体制，却无法依靠同样的方式将农村 信用社体制还原为合作制( 张杰【4 】，2 0 0 4 ) 。对于农村信用社在组织形式上的改革取 向，放弃合作制观点的支持者多主张进行股份制改造，建立商业银行，有的则建议 转变为国家政策性金融机构。 2 坚持合作制的观点：( 1 ) 从历史的角度看，改革开放前建立合作制信用社 的主观愿望与客观条件均不具备，改革开放后至1 9 9 0 年代中期则是主观愿望存在而 客观条件不成立，1 9 9 0 年代后期以来则已经变得可行，重点是如何实行的问题。历 史成本的解决是农村信用社改革的前提，相对于监管问题和外部环境，产权制度的 改革是关键( 凌澍7 1 ，2 0 0 1 ) 。( 2 ) 从我国目前所处的经济发展阶段和合作制的比 较优势看，城乡居民中存在很大比重的弱势群体以及目前城乡高利借贷活动泛滥的 实际情况，是发展合作金融的客观条件( 郑良芳【8 】，2 0 0 2 ) ，规范的合作制可弥补 农村商业银行退出的空白，满足农民这一弱势群体的金融需求( 汲长虹等【9 】，2 0 0 3 ) ， 农村信用社的业务优势是面向中小企业和农民的社区关系型融资领域，改造为合作 制金融组织是其在未来的金融业竞争中唯一的生存之道( 张捷【l o 】，2 0 0 2 ) 。( 3 ) 与国 外合作制发展状况对比看，即使在许多发达国家，合作金融依然是金融体系的主要 组成部分( 汲长虹等【9 】，2 0 0 3 ) ，没有理由不给信用社免税和把信用社办成商业银行 ( 郑良芳【8 】，2 0 0 2 ) 。坚持合作制的观点主张将现有的农村信用社按合作制规范，并 通过合作金融立法加强管理，给予农村信用社各方面的优惠措施，引导社员互助合 作、复苏民主管理意识。 3 折衷的观点。该观点认为是否坚持合作制应根据当地经济发展的实际情况和 信用社的经营状况决定，应因地制宜、分类指导，不能搞“一刀切 。改革措施的 大体思路则是：农村经济发达地区的农村信用社改造为商业银行，经济发展水平一 般的农村地区则更多地改制为股份合作制的信用社，贫困地区的信用社则应转化为 股份合作制信用社、合作制信用社或农发行的基层网点。 遗憾的是，坚持合作制观点者虽然阐述了合作制的必要性，但对其可行性研究 却缺乏深入地论证，特别是不能很好地解释为何我国农村信用社一直没能按合作制 进行规范。而坚持股份制观点者也没能提出否定农村信用社按合作制规范的可行性 的令人信服地论证，尤其是不能解释为何在其他发达和不发达国家都能够存在的合 我图农村信用朴产权制度变迁分析 作制的农村信用社，在我国却没有其生存的土壤。上述各种产权制度的论点，都具 有相对的合理性。笔者认为，农村合作金融要根据各地不同的经济发展水平需要， 实行不同的产权制度。而且，农村信用社产权制度改革成功与否，不仅取决于能否 正确选择适合不同地区发展水平的农村合作金融产权制度，而且关键取决于在明晰 产权基础上的法人治理结构的完善程度。明晰产权，只是产权制度改革的阶段性目 标。而建立相互制衡的法人治理结构，才是产权制度改革的根本目标。而目前国内 从产权制度和法人治理结构相结合的视角进行农村合作金融产权制度的研究严重缺 乏。本文研究将把产权制度和法人治理结构作为一个完整系统，探讨我国农村合作 金融产权制度创新的基本框架。本文研究试图解释国际和我国农村合作金融产权制 度异化的特点和原因，并探索农村信用社不同产权制度的适用范围和实施条件。 1 2 2 3 农信社产权制度变迁相关理论 1 制度范畴和制度变迁理论制度范畴。在马克思主义经济学谢】中包含两个层 次：一是指在一定社会历史条件下形成的包括政治、经济、法律、文化等方面的制 度体系，如社会主义制度等。二是指社会运作层面的具体规则、规范等，即在一定 社会制度下生产关系、上层建筑和各个组成部分和各个侧面，如工厂组织制度等。 与此相对应，马克思主义的制度变迁理论也有两种内涵，一是指社会根据制度由低 级向高级的发展演变，即从奴隶社会到封建社会、资本主义社会再到社会主义社会 以及共产主义的演进；二是指某种具体制度的产生、演变和更替，如工厂组垆制度 的变迁。 新制度经济学家舒尔测1 2 】将制度定义为一种行为规则，这些规则涉及社会政府 及经济行为。他还将制度做了富有经典意义的归纳：用于降低交易费用的制度( 如 货币、期货市场等) ；用于影响要素所有者之间配置风险的制度( 如合约、分成 制、公司、保险等) ；用于提供职能组织与个人收入之间联系的制度( 如产权、 资历等) ；用于研究公共品和公共服务的生产与分配框架的制度( 如学校、农业 试验站等) 。而诺思f 1 3 】则认为，制度是一系列被制定出来的规则、服务程序和道德、 伦理的行为规范。它具体包括企业的组织方式、产权结构、管理体制以及市场规范 等。他在制度、制度变迁与经济绩效【1 3 】中将制度进一步表述为：为决定人们的 相互关系而人为设定的一些契约。制度构造了人们在政府、社会或经济方面发生交 换的激励结构。综合以上，制度是关于交易活动的规则。制度通过界定和限制交易 主体的行为选择空间，约束交易主体之间的关系，从而减少交易环境中的不确定性， 降低交易费用，使来源于交易活动的潜在收益成为现实，促进经济增长与发展。 新制度经济学的代表人物诺斯将制度定为人们所有与经济行为有关的习惯和规 则。当这种规范因外部因素变化或制度本身的发展变化时，与原有制度会出现不均 衡，从而引起新的制度的创新和变迁。所谓制度均衡，就是人们对既定制度安排和 4 t 商管理硕f j 学位论文 制度结构的一种满足或满意状态，因而无意也无力改变现行制度。反之，则是制度 不均衡，指人们对现存制度的一种不满足，易于改变而尚未改变的状态。一项制度 安排和制度结构只要净收益大于零，且在种种可选择的制度安排和制度结构中净收 益最大，这项制度就是最佳制度。制度变迁的诱因在于主体期望获得最大潜在收益， 不改变现有制度则无法获得这一潜在收益。非均衡的制度结构必然导致制度变迁。 从非均衡的制度结构向均衡的制度结构的演进也就是制度变迁的进程。 制度变迁中存在自我强化机制，这种机制使得制度变迁一旦走上某一路径，它的 既定方向会在以后的发展中得到自我强化而难以扭转，即形成所谓的“路径依赖”【1 4 】 ( p a t hd e p e n d e n c e ) 。 经济学家林毅夫【l5 】提出强制性制度变迁理论，进一步将其分为诱致性制度变迁 和强制性制度变迁。诱致性制度变迁是指一群( 个) 人在相应由制度不均衡引致的 获利机会时所进行的自发性变迁，强制性制度变迁是指由政府法令引起的变迁。在 现实社会中，诱致性制度变迁和强制性制度变迁是相互补充的，当前者满足不了社 会对制度需要时，后者可以弥补制度供给不足。 杨瑞龙【1 6 】通过实证分析，提出了这样一种有别于供给主导型与需求诱致型的制 度变迁方式，我们把它称为中间扩散型制度变迁方式。杨瑞龙关于我国制度变迁理 论的贡献在于他提出了一个有别于拉坦和林毅夫的中间扩散型制度变迁的概念，并 指出了我国有可能由一个中央集权型计划经济的国家成功地向市场经济体制渐进过 渡的现实路径：改革之初的供给主导型制度变迁方式逐步向中间扩散型制度变迁方 式转变，并随着排他性产权的逐步建立，最终过渡到与市场经济内在要求相一致的 需求诱致型制度变迁方式，进而完成体制模式的转换。 制度变迁既是制度的替代、转换和交易的历史，也是制度供给和制度需求从均 衡一不均衡一均衡的动态发展的历史。作为合作金融制度分析的基础，首先必须明 确制度分析的若干范畴。本文在对制度和制度变迁一般理论的分析和推导的基础上， 演绎出合作金融制度和合作金融制度变迁的基本框架。 2 交易费用理论。科斯【l7 j 认为，交易费用是获得准确的市场信息所需要付出的 费用，以及谈判和经常性契约的费用。威廉姆森【l8 】从契约的角度出发，将交易费用 分为两部分：事先费用和事后费用。事先费用是起草、谈判、保证落实某种契约的 成本；事后费用是为解决契约本身所存在的问题，从改变条款到退出契约所花费的 费用。事后费用包括当事人想退出某种契约关系所必须付出的费用、当事人为政府 解决他们之问的冲突所付出的费用、为确保交易关系的长期化和持续性所必须付出 的费用。交易费用存在有三个假设前提：第一个假设前提是有限理性，从博弈论的 角度看，理性是指“在两种可供选择的方法中，博弈者选择能产生较符合自己偏好 的结果和方法”；第二个假设前提是机会主义行为，用各种投机取巧的办法来实现 自我利益，如说谎、窃取、蒙骗等，使市场交易的费用大大增加；第三个假设前提 我同农村信用朴产权制度变迁分析 是资产的专用性，是指为某一种特定交易所作出的持久性投资，它一旦形成后便很 难转移到其他用途上去。资产的专用性越强，进行市场交易的费用就越高。 在存在有限理性、机会主义和资产专用性的场合，通过市场机制完成交易的成 本就非常高，而通过制度来协调就可以大大降低交易费用。与一般商品交易相比， 金融交易特点是，资产专用性较强，投机性强，机会主义行为严重，金融市场变幻 莫测，人们很难预测和把握。因此建立金融制度对减少交易费用极为重要。 3 现代企业契约理论。科斯不仅奠定了交易费用理论的基础，而且奠定了现代 契约理论的基础。其主要观点是：企业具有契约性质。企业作为一种通过行政管理 来协调的契约形式，之所以能减少交易费用，是因为企业用份契约代替了一系列 契约。企业契约特征是在于它包含了权威关系，即在企业内资源的配置由企业家指 挥。 格罗斯曼、哈特【1 9 1 ( 1 9 8 6 ) 与莫尔【2 0 1 ( 1 9 9 0 ) 的不完全契约理论。主要观点有：( 1 ) 产权等同于财产所有权，是指对给定财产的占有权、使用权、收益权和转让权；( 2 ) 企业所有权由剩余索取权和剩余控制权定义，即谁拥有企业剩余控制权谁就拥有企 业；( 3 ) 最优所有权结构的安排是指效率最大化的企业产权安排，即企业剩余索取 权与剩余控制权的对应：( 4 ) 企业是不同财产所有者的契约组合，财产所有权是交 易的前提，企业所有权是交易的方式和结果：( 5 ) 企业契约是不完全的，由契约所 界定的收益权和控制权不能穷尽所有的责任和义务，只有企业剩余索取权与剩余控 制权相对应是富有效率的。 。 詹森、麦克林【2 1 1 ( 1 9 7 6 ) 、法马与霍姆斯特【2 2 】等人的委托代理理论。詹森、麦克 林主要从资本结构与代理成本间的关系研究委托代理关系。法马坚持企业是一系列 契约的连接的观点，认为证券所有者与控制者的分离是经济组织的一种有效形式。 在现代企业中，决策功能与风险承担功能的分离，是因为存在经营与风险承担分化 的优势。但是由此产生了代理问题。 本文将运用不完全契约理论和委托代理理论，探索有效的农村信用社法人治理 结构和激励约束机制来实现激励相容，降低委托代理风险。 4 西方合作经济理论学派。 主要包括罗虚代尔原则【2 3 1 和舒尔茨一德利奇纲领【2 4 l 。 最早的合作金融起源于1 9 世纪4 0 年代末。国际上合作经济的发展已有1 0 0 多 年的历史。1 8 8 4 年英国的“罗虚代尔公平先锋社( t h er o c h d a l ee q u i t a b l ep i o n e e r ) 是公认的起源，在此基础上产生了“罗虚代尔原则”并得到广泛的推广和应用。后 来该原则也随着实践的发展几经修改，信用合作原则随着实践的发展几经修改，最终 于1 9 9 5 年国际合作联盟1 0 0 周年大会上被概括为七原则：自愿和开放的原则，社员 民主管理的原则，社员经济参与的原则，自主和自立的原则，教育、培训和信息原则， 合作社之间合作的原则，关心社区的原则。其精神内核就是自愿、民主、互利。 6 t 商管理硕 j 学化论文 舒尔茨德利奇提出了另一种以信用合作为重心的合作纲领，其内容包括：只 重视物质上、经济上的信用，不问道德上的信用；成员职业不受限制，并以城市为 活动重点；合作社以一定的股金为成立条件，最初负无限责任，逐渐过度到负有限 责任；股金可以分红，可以自由买卖、转让，合作社贷款给小生产者，合作社管理 机构对信用社不具有垄断权。舒尔茨纲领构建的是合作制与股份制的混合体，即借 股份制中的做法去实现合作运动所追求的目标。例如，合作社应从无限责任向有限 责任过度，按股分红，股份可以自由买卖和转让等。信用社专门贷款给小生产者， 达到互助共济。由于这种方式能够满足特定社会群体的要求，其存在和发展也是合 理的，它在德国1 0 0 多年发展历史说明了其强大生命力。 本文在总结国际合作金融制度基本原则、特征基础上，用发展观重新审视合作 金融的性质，探索国际合作金融制度变迁的轨迹和一般规律。 5 公司治理理论。 回顾公司治理文献研究主要集中关于公司治理目标和治理模式之争。主要有股东 利益最大化与股东治理模式和相关者利益最大化与共同治理模式两种不同的理论。 ( 1 ) 股东治理模式与股东利益最大化 股东治理模式把股东利益最大化作为公司的目标。其假设条件是：在典型的公 司中股东得到剩余回报并承受剩余风险，从而实现股东回报最大化就实现了社会财 富最大化。但是在如何实现这一目标上存在着两种观点( 布莱尔【2 5 1 ，1 9 9 5 ) ：金融模式 。和市场短视。金融模式( f i n a n c em o d e l ) 认为公司由于股东所有，因此公司应按股东 的利益来管理，试图促使经理人员对股东利益更负有责任( 尤其是在伯利与米恩斯企 业中) 。金融模式的主张者相信，通过政策激励和采取最大化短期股票价格的行为是 为股东利益服务的最佳形式，因为今天的股票价格是反映公司未来利润和增长的最 佳市场评估。其理论基础是“有效市场理论 。因此，他们主张为公司控制提供一 个不受限制的市场，并主张增大股东的权利。 农村信用社作为金融企业，其组织形态与一般企业无本质差异，因此，国内对 农村信用社治理理论上，理论界普遍存在以委托代理理论和相应的“股东”治理逻 辑作为解释框架的。但是，本文认为，从信用社自身独特的契约结构分析，信用社 的“股东 治理逻辑是需要重新探讨和商榷的。因此， “股东”治理逻辑并不适合 农村信用社的法人治理模式，重新寻找农村信用社的法人治理逻辑和目标具有深远 的理论意义和现实意义。本研究试图尝试在建立农村信用社的法人治理逻辑和目标 上有所创新和开拓。 ( 2 ) 相关者利益最大化与共同治理模式 股东利益至上主义从2 0 世纪末受到了利益相关者理论【z 刨( s t a k e h o l d e r st h e o r y ) 的挑战，利益相关者理论否定了股东拥有公司所有权的传统观点。从逻辑发展的角 度来看，利益相关者理论的思想渊源于企业契约理论，而这恰恰是现代企业理论的 7 我同农村信用补产权制度变迁分析 重要组成部分。利益相关者理论运用现代企业理论的分析工具反驳了现代企业理论 股东至上主义逻辑。 利益相关者理论成为现代企业共同治理原则的理论基石。现代企业的发展使得 公司治理的最终目标转变为服务于利益相关者共同利益的目的，并由此实现企业与 社会之间的和谐发展。现代企业也只有实现了与社会和谐发展才能真正具有长远的 生命力和持续的竞争力，理解这一点对于我国农村信用社治理目标模式的选择具有 重要的理论指导意义。 农村信用社作为金融企业，其运行良好直接关系到社会各阶层的利益。利益相 关者共同治理的思路体现了农村信用社治理的目标不仅是微观利益而且也要更好地 兼顾社会各方面的利益主体的共同利益。当然，与共同治理原则相伴的是治理成本 的提高以及治理主体之间关系难以协调和操作等难题，需要在实施共同治理原则的 理论和实践中要不断地努力研究和探索。 本文将在农村信用社共同治理模式主要是理事会共同治理机制和监事会共同治 理机制上进行理论上探索性研究。 1 3 研究内容及论文结构 本文共分五部分，第一部分为绪论，主要说明本文的选题背景、研究内容、论 文结构、研究方法、主要观点。第二部分考察了我国农村信用社产权制度的历史变 迁，分析了建国以来我国农村信用社产权制度变迁的三个阶段，指出当前我国农村 信用社改革最大的问题是产权制度，并阐述了我国2 0 0 3 年开始的新一轮产权制度改 革的内容、取得成效和存在问题。第三部分我国农村信用社产权制度变迁成本收益 分析，认为改革路径的选择取决于以下公式是否成立：制度变迁收益制度变迁成本 1 ，但由于收益的渐进性和不确定性，现实的办法是尽量减少制度变迁成本，同时 修正改革方案，提高制度变迁收益。第四部分国外农村信用社产权改革实践经验， 在总结美国、德国、法国和日本等国家农村信用社产权制度改革的实践经验的基础 上，提炼出完善我国农村信用社产权制度改革的借鉴意义。第五部分深化农信社产 权改革的政策建议，提出由诱致性制度变迁逐渐替代强制性制度变迁，以期对我国 正在进行的农村信用社改革和可持续发展提供一些可资借鉴的观点。 1 4 研究方法及创新点 1 4 1 研究方法 本文在论述过程中自始至终地以马克思主义经济学为依托，借鉴现代西方经济 理论，特别以新制度经济学的理论，如交易费用理论、契约理论、企业理论、委托 代理理论、产权理论、制度变迁理论等作为理论工具，运用实证分析与规范分析相 t 商管理硕f + 学位论文 结合、归纳与演绎相结合、动态与静态分析相结合，对我国农村信用社产权制度变 迁、法人治理结构变迁以及制度变迁中的制度环境的构造进行系统研究。为了全面 了解制度变迁中我国农村信用社产权改革情况，本文实证研究中，选取了a 省b 县 联社作为产权改革样本，指出我国农村信用社的制度变迁均是自上而下的强制性变 迁，长期形成并不断自我强化的利益机制是农村信用社制度改革滞后的根本原因， 并以此为基础，深入分析当前产权改革存在的问题，即产权制度的模糊性，从而提 出改进措施和政策建议。 1 4 2 文章创新点 一直以来，学术界对农村信用社改革是仁者见仁、智者见智。传统观点认为， 农村信用社改革涉及到“三农问题、金融稳定和社会稳定，因此需要国家承担全 部成本；在改革路径的选择上，认为应由政府主导进行；在农村信用社产权制度安 排这个问题上，依据传统思维，只考虑了信用社股东和职工这两个群体。正是由于 上述认识的缺陷，导致了我国农村信用社改革缺乏一个全局、系统、科学的观点和 思路，使得农村信用社改革虽历经多次，但仍然没有取得明显效果。 本文的创新点在于： ( 1 ) 观念的创新。传统观点认为，农村信用社的改革只能 在国家领导下进行。本文通过分析，认为目前农村信用社改革虽然由政府主导有其 合理性，但从长远来看，待条件成熟后，应逐渐由国家( 地方政府) 主导向行业组 织( 伊用社) 主导转变，即由强制性制度变迁向诱致性制度变迁转变。( 2 ) 认识的 创新。一般认为，中央政府应承担农村信用社改革的全部成本。本文却认为，改革 路径的选择取决于以下公式是否成立：制度变迁收益n 度变迁成本 l ，但由于收益 的渐进性和不确定性，现实的办法是尽量减少制度变迁成本，同时修正改革方案， 提高制度变迁收益。( 3 ) 产权安排的创新。与以往农村信用社产权制度安排都遵循 “自愿性、互助共济性、民主管理性、非盈利性等所谓的标准农村合作金融制度 不同，本文摒弃了上述传统方法，按照“契约性逻辑，认为农村信用社法人治理 模式是利益相关者共同治理模式，并提出由信用社股东、储蓄者以及职工共同享有 信用社组织租金的实际占有权和控制权，设计了股东代表大会、理事会、监事会、 利益相关者代表大会四位一体的农村信用社利益相关者共同治理模式。 9 我同农村信用丰f 产权制度变迁分析 第2 章我国农信社产权制度的历史变迁 合作金融是合作经济的一种特殊组织形式，在西方发达国家存在2 0 0 多年了。 我国的合作金融在新中国成立后开始建设和完善的，历经5 0 多年的发展历程。与西 方国家合作金融产生于市场经济不同的是，中国的合作金融即农村信用社一开始就 在政府的“强制一性主导下进行的，期间合作金融的组织制度也进行了多次变迁， 逐步向商业金融的模式转变，但是始终没有解决产权不清晰的根本问题，也制约了 合作金融发展、壮大。可以说，农村信用社的改革和发展，关键是解决好产权制度 问题。因此2 0 0 3 年以来新一轮农村信用社改革的重点便是进行产权制度改革，目前 虽然取得了初步成效，但仍存在不少问题。本文试图从制度变迁的角度，根据马克 思主义制度变迁理论，吸收西方经济学制度变迁理论的合理部分，在历史的眼光和 辩证唯物的方法，立足现实，实事求是，为我国新一轮农村信用社的改革成功寻求 理论上的支撑和实践上的经验。 2 1 我国农信社产权制度变迁历史回顾 我国的合作金融主要是指农村信用社，1 9 2 3 年“中国华洋义贩救灾总会在河 北省香河县组建了我国第一家农村信用社，新中国成立后，农村信用社历经多次改 革。根据现有的文献资料，一般将我国农村信用社发展按年份划分七至八个阶段。 本文创新划分方法，试图以产权制度改革为主线将其划分为