（国民经济学专业论文）中国钢铁行业产业组织分析.pdf

l ix i a o m i n na n a l y s i so f c h i n a u n d e rt h es u p e r v i s i o no f p r o f f a ny u e - j i n at h e s i ss u b m i t t e dt ot h eu n i v e r s i t yo f j i n a n i np a r t i a lf u l f i l l m e n to ft h er e q u i r e m e n t s f o rt h ed e g r e eo fm a s t e ro fe c o n o m i c s u n i v e r s i t yo fj i n a n j i n a n ，s h a n d o n g ，只r c h i n a m a y2 6 ，2 0 1 1 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论 文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本 文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。 本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。 论文作者签名：日期：趁! l 兰! 生 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解济南大学有关保留、使用学位论文的规定，同意 学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允 许论文被查阅和借鉴；本人授权济南大学可以将学位论文的全部或 部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复 制手段保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者磊扭聊签名趣吼竺“ 济南大学硕十学位论文 目录 摘要i i i a b s t r a c t 、f 1 导论1 1 1 研究背景与意义1 1 2 国内外研究现状与文献综述1 1 3 研究思路与方法6 1 4 论文的基本框架7 1 5 论文的创新点7 2 中国钢铁行业概述8 2 1 钢铁产业界定及其产业特征8 2 1 1 规模经济性明显9 2 1 2 产业关联性强9 2 1 3 资金、原材料等要素密集程度高1 0 2 2 中国钢铁行业发展的历史与现状1 1 2 3 中国钢铁行业基本条件分析1 4 2 3 1 行业供给分析1 5 2 3 2 行业需求分析1 7 3 中国钢铁行业的市场结构分析1 9 3 1 市场集中度分析1 9 3 1 1 市场集中度理论1 9 3 1 2 中国钢铁行业的市场集中度2 1 3 1 3 市场集中度的影响因素分析2 3 3 2 产品差异化程度2 6 3 3 规模经济分析2 9 3 3 1 中国钢铁行业的规模分类3 0 3 3 2 生存技术法的应用3 0 3 4 进入壁垒分析3 1 3 4 1 规模经济壁垒3 2 3 4 2 绝对费用壁垒3 2 3 4 3 行政性壁垒3 4 中困钢铁行业产业组织分析 3 5 结论3 5 4 中国钢铁行业的市场行为3 7 4 1 价格行为3 7 4 2 非价格行为3 8 4 2 1 企业合并3 8 4 2 2 研究与开发( r d ) 4 0 4 3 市场行为的反馈效应4 3 4 4 结论4 4 5 中国钢铁行业的市场绩效4 5 5 1 经营状况4 5 5 1 1 盈利能力分析4 6 5 1 2 营运能力分析4 7 5 1 3 发展能力分析4 8 5 2 资源配置效率4 9 5 3 技术进步程度5 0 5 3 1 工艺技术5 0 5 3 2 产品质量5 1 5 4 行业上市公司的绩效分析5 1 5 5 钢铁行业p c m 指标的实证分析5 2 5 5 1 统计分析5 4 5 5 2 实证分析5 5 5 6 结论5 5 6 政策与展望5 7 6 1 产业政策5 7 6 1 1 政府的角色5 7 6 1 2 企业的角色5 8 6 2 后续研究的方向5 9 参考文献6 1 致 射6 4 附录a ( 攻读硕士学位期间取得的成果) 6 5 附录b2 0 0 7 - 2 0 0 9 年中国钢铁行业上市公司绩效6 6 济南大学硕卜学位论文 摘要 中国钢铁行业经过改革开放以来3 0 多年的发展，已经取得了举世瞩目的成 绩，截止2 0 0 9 年，中国的粗钢产量已经连续1 3 年位居第一，基本形成了以宝 山钢铁集团、鞍山本溪钢铁集团、河北钢铁集团以及山东钢铁集团为主的行业 格局。但长期以来，中国的钢铁行业内中小企业数目众多，从而导致市场集中 度不高、行业绩效差、行业结构不合理。那么目前中国钢铁行业的产业组织状 况如何昵? 这正是本文要进行研究的问题。论文希望通过采用产业经济学的传 统范式，即结构一行为一绩效( s c p ) 范式来逐步分解中国钢铁行业，以期从中 得出比较满意和令人信服的结论。 在运用s c p 范式进行行业系统分析之前，论文首先对钢铁行业进行了界定， 并简要地介绍了中国钢铁行业的发展历史、现况及行业的供给和需求等基本条 件。接着重点分析钢铁行业的市场集中度情况，明确需要度量的经济指标，通 过建立多元线性回归模型来鉴定影响钢铁行业市场集中度的诸多因素。然后结 合行业的产品差异化、规模经济状况以及进入壁垒等方面对整个行业的市场结 构进行深入的剖析，最终得出中国钢铁行业是一个具有市场集中度不高、规模 经济不明显等特征的行业。 第三部分着重分析钢铁行业的价格行为和非价格行为，非价格行为具体包 括企业合并和重组、研究与开发，并通过引入事件研究方法来分析特定企业的 合并行为对企业绩效所带来的影响。最后通过将这些行为变量纳入计量经济模 型当中以测定市场行为的反馈效应，并据此鉴别市场势力的大小。 在市场绩效这一部分，首先采用基本的统计方法分析了钢铁行业资产报酬 率、价格一成本差额( p c m ) ，在此基础上考察p c m 与市场势力、需求价格弹 性以及市场集中度之间的因果关系。分析结果表明，市场势力越大，市场集中 程度越高，钢铁行业的价格一成本差额越大，行业绩效也就越好；需求对价格变 化越敏感，则钢铁行业的价格一成本差额越小。接着分析该行业技术进步和产品 质量状况，从而知道，当前中国钢铁行业的技术水平是制约产品质量偏低的最 主要因素，提升中国钢铁行业的技术水平和产品质量是我们由钢铁大国走向钢 铁强国的必经之路。最后通过对比分析钢铁行业内上市公司的绩效状况，我们 i i i 中国钢铁行业产业组织分析 了解到，该行业内上市公司近几年的经营状况不容乐观，这无疑反映了整个行 业所面临的严峻形势。 最后，针对上述问题，论文从企业微观层面和政府宏观层面为中国的钢铁 行业健康发展提出了相应的政策建议，以期改善市场结构，优化市场行为，进 而提高整个行业的绩效水平。 关键词：市场结构；产业集中度；市场势力；价格一成本差额 i v 济南人学硕十学位论文 曼曼曼曼舅曼曼曼曼曼蔓曼曼皇曼曼曼皇曼曼曼曼曼! 曼曼! 曼曼曼曼曼量曼曼曼曼曼皇曼曼曼曼曼皇曼鼍鼍i 一一一一l 一一i i i i i _i 皇皇鼍鼍皇 a b s t r a c t a f t e r3 0y e a r s d e v e l o p m e n ts i n c et h ep o l i c yo fr e f o r ma n do p e n i n g - u p ，t h e s t e e li n d u s t r yo fc h i n ah a sg o t t e nt h er e m a r k a b l ea c h i e v e m e n t t h eo u t p u to fc r u d e s t e e li nc h i n ah a sr a n k e df i r s tf o r13y e a r st i l l2 0 0 9 ，f o r m i n gb a s i c a l l yb a os t e e l g r o u p ，a n s h a na n db e n x is t e e lg r o u p ，h e b e is t e e la n ds h a n d o n gs t e e l f o ral o n g t i m e ，s t e e li n d u s t r yi nc h i n ae x i s tn u m e r o u se n t e r p r i s e st h a ts c a l ea r es m a l l ，r e s u l t i n g i nl o wm a r k e tc o n c e n t r a t i o n ，p o o ri n d u s t r i a lp e r f o r m a n c e ，i r r a t i o n a li n d u s t r i a l s t r u c t u r e t h e nh o wo ne a r t hi st h ep r e s e n ts i t u a t i o no ft h es t e e li n d u s t r yo fc h i n a ? t h i si st h ep r o b l e mb e i n ga n a l y z e di nt h i sp a p e r i no r d e rt oc o m et ot h es a t i s f a c t o r y a n dc o n v i n c i n gc o n c l u s i o n s ，t h i sp a p e ri n t e n dt od e c o m p o s eg r a d u a l l yt h es t e e l i n d u s t r yb yu s i n gt h et r a d i t i o n a lp a r a d i g mo fi n d u s t r i a le c o n o m i c s ，t h a ti s t h e s t r u c t u r e c o n d u c t p e r f o r m a n c e ( s c p ) p a r a d i g m b e f o r eu s i n gt h es c pp a r a d i g mt om a k eas y s t e m a t i ca n a l y z ef o rt h ei n d u s t r y , t h et h e s i sd e f i n es t e e li n d u s t r ya tf i r s t t h e nb r i e f l yd e s c r i b e st h ed e v e l o p m e n to f c h i n a ss t e e li n d u s t r yh i s t o r y , c u r r e n ts i t u a t i o na n dt h es u p p l ya n dd e m a n d t h e n , e s p e c i a l l ya n a l y z et h ec o n c e n t r a t i o nr a t i oo fs t e e li n d u s t r y , a n dc l e a rt h ee c o n o m i c i n d i c a t o r sw h i c hn e e dt om e a s u r e a f t e rt h i s ，w ee s t a b l i s ht h em u l t i p l el i n e a r r e g r e s s i o nm o d e lt oi d e n t i f yt h ei m p a c to fm a r k e tc o n c e n t r a t i o n b e s i d e s ，w ea n a l y z e e x p l i c i t l yt h em a r k e ts t r u c t u r eo ft h ew h o l ei n d u s t r yt h r o u g hc o m b i n i n g 、杭mt h e p r o d u c td i f f e r e n t i a t i o n , s c a l ee c o n o m y , e n t r ya n de x i t ，e t c f i n a l l y , w ec o m et ot h e c o n c l u s i o nt h a tc h i n as t e e li n d u s t r yi sa ni n d u s t r yw h i c hc h a r a c t e r i z ea sn o th i g h c o n c e n t r a t i o n , n o to b v i o u ss c a l ee c o n o m y t h et h i r dp a r tm a i n l ys t u d yt h ep r i c eb e h a v i o r sa n dn o n - p r i c eb e h a v i o r so ft h e s t e e li n d u s t r yi nc h i n a s p e c i f i c a l l y , t h en o n - p r i c eb e h a v i o r si n c l u d em e r g i n ga n d r e o r g a n i z a t i o n , r & d ，a n ds t u d yt h ee f f e c t so np e r f o r m a n c eo fm e r g e r sb yu s i n g e v e n ts t u d ym e t h o d u l t i m a t e l y , w ed e t e r m i n et h ef e e d b a c ke f f e c t so fm a r k e t b e h a v i o rt h r o u g ha ne c o n o m e t r i cm o d e lw h i c hi n c l u d et h ea b o v e - m e n t i o n e d v a r i a b l e s ，a n da c c o r d i n g l yi d e n t i f yt h ed e g r e eo fm a r k e tp o w e r a sf o rt h ep e r f o r m a n c e ，f i r s t l ya d o p tt h eb a s i cs t a t i s t i c a lm e t h o d st os t u d yt h e v 中国钢铁行业产业组织分析 曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼皇曼曼曼舅舅曼曼曼曼曼曼皇曼曼曼曼皇曼量曼i im ! 曼曼曼曼曼曼皇曼皇曼量曼量曼曼皇曼皇曼曼皇曼曼曼曼曼曼曼曼 r e t u r no nt o t a la s s e t sr a t i o ，p c m ，b a s e do nw h i c hw eo b s e r v et h ec a u s a l r e l a t i o n s h i pb e t w e e np c m m a r k e tp o w e ra n de l a s t i c i t yo f d e m a n d 1 1 1 er e s u l t ss h o w t h a tt h e 伊e a t e rm a r k e tp o w e ra n dc o n c e n t r a t i o n , t h eh i g h e rp c mo fs t e e li n d u s t r y , t h eb e t t e ri n d u s t r i a lp e r f o r m a n c e ，n e v e r t h e l e s s ，t h em o r es e n s i t i v ed e m a n de l a s t i c i t y , t h el o w e rp c mi nt h i si n d u s t r y i na d d i t i o n ，w ea l s oa n a l y z et h ea d v a n c e m e n to f t e c h n o l o g ya n dt h eq u a l i t yo fp r o d u c t ，a sar e s u l t ，w ek n o wt h a tt h ec u r r e n ts t a n d a r d o ft e c h n o l o g yi nc h i n as t e e li n d u s t r yp l a yav i t a lr o l ei nl e a d i n gt ol o wq u a l i t yo f p r o d u c t s g i v e nt h es i t u a t i o n , i ti sh i g ht i m et h a tw es h o u l de n h a n c et h es t a n d a r do f i t o n l yi nt h i sw a yc a nc h i n ab e c o m ea i nt h ef i n a la n a l y s i s ，b yc o m p a r i n gt h e p e r f o r m a n c eo fl i s t e dc o m p a n i e s ，w el e a r nt h a tt h e b u s i n e s sc o n d i t i o n so f c o m p a n i e s i nt h i s i n d u s t r y c o u l dn o tb e o p t i m i s t i c i nr e c e n ty e a r s ，w h i c h u n d o u b t e d l yr e f l e c tt h es e v e r es i t u a t i o nf a c i n gt h ew h o l ei n d u s t r y g i v e nt h ea b o v e - m e n t i o n e dp r o b l e m s ，i no r d e rt oo p t i m i z et h em a r k e ts t r u c t u r e a n db u s i n e s sb e h a v i o r s ，w ea d d r e s sc o r r e s p o n d i n gs u g g e s t i o n sf o rt h es t e e li n d u s t r y f r o mm i c r o - l e v e la n dm a c r o - l e v e l ，t h e r e f o r e ，t h ep e r f o r m a n c eo ft h ew h o l ei n d u s t r y b e i n gi m p r o v e d k 吖w o r d s ：m a r k e ts t r u c t u r e ；i n d u s t r i a lc o n c e n t r a t i o n ；m a r k e tp o w e r ；p c m v i 济南大学硕 j 学位论文 1 1 研究背景与意义 1 导论 要想深入的理解一门学科，并将其融会贯通，可以说是一个艰难的过程。 通过一年多的准备，本人在掌握有关产业组织理论的基础知识和方法以后，决 定将所学的知识应用于现实经济生活中。分析和解决现实产业发展过程中的问 题，这一直是本人孜孜不倦学习产业经济学理论知识的根本动力和初衷。 在选题过程中，中国钢铁产业逐渐成为本人写作研究的对象。自从新中国 成立以来，钢铁工业一直都是中国的支柱性产业，不仅在于它重要的战略地位， 更重要的是，它是中国实现工业化的基础和关键。纵观中国钢铁工业的6 0 年发 展历程，既取得了令世人瞩目的巨大成就，也有层出不穷、亟待解决的难题。 正是从这一点出发，才使得对中国钢铁行业的研究变得有的放矢，主要来说， 中国钢铁工业当前面临的主要问题包括以下几个方面：第一，钢铁行业的市场 集中程度偏低，导致中国钢铁工业出现小而散的状况，因此，有必要找出影响 中国钢铁行业市场集中度偏低的原因，以从中找出合理的解决办法；第二，对 海外铁矿石原料的过分依赖使得中国钢铁工业的发展显得捉襟见肘，受制于人， 那么，对中国钢铁工业在国际铁矿石价格谈判行为进行详尽的分析就显得尤为 必要；第三，行业利润率下降，资源利用效率不高，高能耗、高污染的产业发 展形势有待于扭转，钢铁产业链条的有机整合和行业内的兼并重组应该是中国 钢铁行业结构调整的主要手段。正是基于以上背景和目的，本人希望通过运用 产业经济学的经典理论对中国的钢铁行业进行深入细致的分析研究。 1 2 国内外研究现状与文献综述 吸引经济学家将目光转向产业经济学的领域，古诺( c o u m o t ) 模型的作用 功不可没，作为重要的不完全竞争模型，在产业经济学的兴起过程中有着重要 的意义，正如熊彼特( s c h u m p e t e r ，j o s e p h ) 所说，古诺双寡头模型是以后所有 论述寡占垄断著作的支柱也是持续到2 0 世纪3 0 年代的那场讨论的起点i 。 产业经济学真正成为一门独立的学科发展起来，离不开以梅森( m a s o n ， 中国钢铁行业产业组织分析 e d w a r d ) 及其学生贝恩( b a i n ，j o e ) 为代表的哈佛学派的突出贡献，他们对产 业组织理论的阐述和解释在产业经济学理论中留下了浓墨重彩的一笔，由贝恩 首创的结构行为一绩效( s c p ) 分析范式构成了产业组织理论的核心内容， 这个分析范式为早期的产业组织研究提供了基本的分析框架，引领了产业组织 研究的最辉煌时期。1 9 5 1 年，贝恩的美国制造业中利润率与产业集中度的关 系在经济学季刊上发表，这是第一篇对结构行为一绩效之间关系的经 验性检验，不可否认，文章的结论具有重大意义的，然而，更重要的在于，贝 恩在此文中，对产业、集中度及盈利性所作的定义为后续的批判性研究提供了 文献来源。其中，最著名的莫过于来自布罗曾( b r o z e n ，1 9 7 0 ) 的批判，布罗 曾在其发表的一篇文章中指出，第一，贝恩经验分析的样本涵盖的是一个非均 衡时期；第二，贝恩对产业的选择过于苛刻，从而使他的研究结果出现了偏差； 第三，贝恩使用大企业的利润率指标导致了盈利性衡量尺度的偏差【2 】。此外， 科曼纳和威尔森( c o m a n o ra n dw i l s o n ，1 9 6 7 ，1 9 7 4 ) 还收集了美国消费品产业 中的4 1 个小产业样本，分析广告、市场集中度、规模经济和其他因素对产业盈 利性的影响，他们认为，产品差别化程度越大，作为市场绩效指标的盈利性就 越高【3 1 。回顾产业经济学的发展历程，科林斯和普雷斯顿( c o l l i n sa n dp r e s t o n ， 1 9 6 9 ) 在产业经济学的早期计量经济研究方面的贡献是不可忽略的。他们通过 对1 9 5 8 - 1 9 6 3 年美国制造业普查的4 1 7 个产业的经验性分析，得出了典型的且 具有说服力的结论：在规模较大的企业拥有其竞争对手所不具有的价格一成本 差额( 简称p c m ) 的产业中，集中度和价格一成本差额之间有较强的相关性， 但产业集中并不会对处于成本劣势的小企业带来更高的价格威本差额，这显 然是对产业集中度与产业绩效的最好的概括和说n t 4 1 。威斯( w e i s s ，1 9 6 7 ) 还 提出了将销售收益率和制造业普查所得的价格一成本差额作为衡量产业盈利性 的指标。 不可否认，s c p 分析范式给产业经济学的早期研究提供了一个很好的理论 框架，但正如一位前辈所说，“学术研究的历史就是不断争论的历史，没有争 论和批判，学术研究就不可能有进步。在上世纪6 0 年代以后，由于s c p 本身 所固有的众多难以逾越的障碍，从而招致了来自各方的批判，在早期的批判中， 以斯蒂格勒( s t i g l e r ，g e o r g ej ) 、德姆塞茨( d e m s e t z ，h a r o l d ) 、布罗曾( b r o z e n ， 2 济南人学硕f ：学位论文 皇曼曼曼舅曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼皇曼皇曼曼皇曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼鼍 一 一 n h i ! ! 量 e ) 和佩尔兹曼( p e l t z m a n ，s a m ) 等人为代表的芝加哥学派发挥了重要的作 用。1 9 6 8 年，斯蒂格勒出版了产业组织一书，标志着该学派理论体系的成 熟。芝加哥学派很好的继承了传统的自由主义思想，他们信奉自由市场中竞争 机制的作用，相信市场力量的自我调节能力，认为市场竞争过程是市场力量自 由发挥作用的过程，是一个适者生存、优胜劣汰的“生存检验 过程。芝加哥 学派对产业组织理论的发展来说，起到了一个承上启下的连接作用，不仅很好 的继承和批判了传统产业组织理论的哈佛学派的观点，同时对日后新产业组织 理论的兴起也产生了很大的影响。其突出贡献表现在以下几点：第一，斯蒂格 勒( s t i g l e r ，1 9 6 8 ) 重新定义了进入壁垒，进入壁垒是一种由新进入企业承担 而现有企业无需承担的额外成本【5 1 。在斯蒂格勒看来，如果进入者具有与现有 企业相同的成本曲线，那么贝恩所说的规模经济性就无法构成进入壁垒。此外， 他还认为，只有当进入者面临着比现有企业更高的资本成本时，在最小最优规 模处运营所需的高额资本需求量才构成进入壁垒【6 】。这在某些方面极大地修正 了贝恩所描述的进入壁垒所涵盖的内容。第二，德姆塞茨( d e m s e t z ，1 9 7 3 ) 指 出企业自身效率才是决定市场结构和市场绩效的基本因素【7 】。在实证研究方面， 这一阶段的理论成果也是丰硕的： ( 1 ) 在关于市场势力的推测变分方面，岩田( 1 w a t a ，1 9 7 4 ) 估计了勒纳 指数的推测导数的一般形式，在假定短期边际成本不变的前提下，将劳动和资 本在短期内作为固定投入。估计结果显示，在所研究的两个产品市场的整个时 期内，市场势力是相对稳定的，但仍呈下降的趋势【8 】。1 9 8 6 年，美国经济学家 萨斯洛( s u s l o w ，1 9 8 6 ) 对美国铝业市场的研究，为人们估计市场势力提供了 一个很好的途径，结果表明，对于不具有完全替代性的竞争对手，现有企业可 以大举运用市场势力例。 ( 2 ) 在关于市场集中度的研究中，列维( l e v y ，1 9 8 5 ) 分析了1 9 7 个美国 制造业从1 9 6 3 年至1 9 7 1 年间的c 的变化趋势，得出结论认为，产业集中度 具有缓慢地朝长期水平调整的趋判1 0 l 。格罗斯基( g e r o s k i ，1 9 8 7 ) 等进一步估 计了每个产业的集中度的调整速度，结论显示，调整率在各产业间存在显著的 差异，但总的来说产业集中度仍然表现为非常缓慢地调整到长期水平【1 1 1 。 ( 3 ) 在关于产业进入与退出方面，邓恩( d u n n e ，1 9 8 8 ) 等人通过对美国 3 中国钢铁行业产业组织分析 制造业的研究指出，各产业的进入和退出之间存在相关性，具有高进入率的产 业也具有高退出率【1 2 1 。施沃贝奇( s c h w a l b a c h ，1 9 9 1 ) 通过对1 9 8 3 - 1 9 8 5 年间 德国1 8 3 个四位数制造业的进入和退出的统计数据的分析，进一步印证了前者 的结论。 ( 4 ) 在新的研究方法的引入方面，本人印象最深刻的就是事件研究方法。 这一方法是指在通过分析市场发生的离散变化对受影响企业的股票市场价值的 影响，得出关于市场势力和效率方面的结论。事件研究方法原则上可以应用于 任何对企业某些方面产生不同影响的明确变化中，它所依据的是该项变化是提 高还是降低了市场绩效水平，例如，考虑企业合并行为的影响： 第一、如果企业合并使产业内所有企业都更容易暗中串谋，那么，合并应 提高参与合并企业和产业内其他企业的价值。 第二、如果企业合并使参与合并的企业效率提高了，那么，合并会提高参 与合并企业的价值并降低其竞争对手的价值。 可以推论，通过考察企业合并对产业内企业股票市场价值的影响，研究者 可以指出合并是否如金融市场所认为的那样提高或是降低了市场绩效。穆林 ( m u l l i n ，1 9 9 5 ) 等人利用事件分析法，通过对在纽约证券交易中心的所有独 立钢铁制造企业和铁路企业的数据的分析指出，拆分具有垄断势力的大型钢铁 企业如美国钢铁公司会提高市场绩效水平，同时也会降低钢铁价格【1 3 】。 时下，产业经济学又呈现出了新的发展趋势和研究方法，如引入博弈论和 信息经济学用于分析产业内企业市场行为，也取得了不菲的成就。碍于篇幅限 制，故不在此赘述。接下来我们将视角转向中国国内，尽管关于该学科领域的 研究在国内也取得了较多的成果，对钢铁产业的研究也很多，但大多偏重于定 性研究，而且大多是仅从产业组织的一个方面来分析。 众所周知，产业经济学作为一门学科自上世纪8 0 年代初引入中国，已经有 2 0 多年的历史。在中国有关产业经济理论的第一本著作，是杨治教授编著并于 1 9 8 5 年出版的产业经济学导论。在随后的发展过程中，由于受国外产业理 论研究成果的激励，特别是国务院学位委员会将产业经济学设置为高校一个经 济类研究生学位专业后，产业经济学在中国有了长足的发展。国内有关产业经 济学理论的著作日渐丰富，产业经济学研究队伍也逐渐壮大，并产生了丰硕的 4 济南大学硕 ：学位论文 研究成果。 近年来，中国一些学者以制造业为研究对象作截面分析，对集中度与绩效 之间的关系进行了初步探讨。2 0 世纪8 0 年代中期以来对中国的市场结构、市 场行为和市场绩效较有代表性的是马建堂( 1 9 9 3 ) 的研究，他在研究了中国3 9 个主要工业行业前4 位和前8 位企业的集中度系数的基础上，进一步选取了市 场机制作用较为充分的消费品行业，证明了企业市场份额与企业利润率之间存 在非常确定的正相关关系【1 4 】。白文杨和李雨( 1 9 9 4 ) 通过对1 9 9 2 年中国3 8 个 行业的分析，发现行业集中度与销售利润率之间存在一定的正相关关系，大企 业在竞争中居于有利地位，其市场份额越大，销利润率高于行业的平均水平； 在通过对规模经济型壁垒、资金需求量壁垒和行业利税壁垒的研究表明，行业 进入壁垒越高，行业集中度越耐1 5 】。在这3 8 个行业中，有3 6 个行业的前4 位 企业销售利润率高于行业平均水平，而前4 位企业销售利润率又高于前8 位企 业。殷醒民( 1 9 9 6 ) 对中国制造业的研究也表明，集中度与经济绩效之间存在 着一种积极的关系【1 6 1 ，因为工业的经济绩效与企业规模是积极相连的，大企业 的利润率随企业规模扩大而增加。戚聿东( 1 9 9 9 ) 的研究也发现，产业集中度 与经济绩效之间存在着一定的正相关关系【1 7 1 。杜传忠( 2 0 0 2 ) 选取1 9 9 4 年、1 9 9 6 年和1 9 9 8 年三年的工业集中度和相应的年份各行业的销售利润率为研究对象， 得出现阶段中国工业集中度与利润率之间存在一定的正相关性，且这种正相关 性主要来自于大企业较高的经营效率和技术创新能力【1 8 】。魏后凯( 2 0 0 2 ) 采用 第三次全国工业普查5 2 1 个制造业近6 0 万个企业的系统数据，深入考察了中国 制造业集中度与利润率之间的关系，分析结果表明，中国制造业集中度与行业 利润率之间存在着一种正相关关系，即高产业集中度的产业利润( 税) 率要远 高于低集中产业【1 9 1 。但是，这种关系并非完全是线性的、连续的和单调的，它 受到许多因素的综合影响和扰动。 具体到中国钢铁行业的研究，虽说在方法上还不是很成熟，研究内容上也 存在巨大的差异，但依然有值得借鉴和学习的地方。在关于中国钢铁产业集中 度偏低的原因分析上，李拥军等( 2 0 0 6 ) 三位教授认为中国钢铁产业集中度不 仅与中国市场化进程相关，而且与产业发展的周期有关【2 0 l 。还有人认为，中国 钢铁产业集中度偏低是“中国国有大型钢铁产业发展缓慢 及“民营钢铁企业 5 中i n 钢铁行业产业组织分析 发展迅猛 的双重原因造成的【2 1 1 1 2 2 1 ( 黄洪斌，2 0 0 5 ；万岷，2 0 0 6 ) 。而余元冠 ( 2 0 0 9 ) 教授等三人则从另一个角度重新认识了中国钢铁产业的集中度，他们 认为，钢铁行业的区域集中度偏低能够为市场集中度偏低提供解释 2 3 1 。此外， 对钢铁产业集中度影响因素进行计量经济检验也得出了令人满意的结果，杨正 林( 2 0 0 6 ) 在其硕士毕业论文中就谈到，“影响我国钢铁产业集中度的三个 因素变量是期初集中度( c r 4 ) 、利润率( r ) 和生产扩张能力( g ) ，一其最终的 经验性研究结果表明，期初集中度对产业集中度的影响为正，而生产扩张能力 对产业集中度的影响因素为负，而利润率在统计上表现并不显著【2 4 1 。 针对这种情况，本文围绕产业组织的三个方面：产业结构、市场行为和市 场绩效来分析解释我国钢铁产业当前出现的诸多问题。 1 3 研究思路与方法 本文拟采用产业组织理论中比较成熟的结构行为一绩效( s c p ) 分析范 式作为主干，注重通过计量经济分析方法来建立和检验s c p 框架及其内在的逻 辑关系，重点突出分析中国钢铁产业市场集中度、市场行为及市场绩效三者之 间的相互影响效应。 在研究方法的选择上，论文采取定性分析与定量分析相结合的方式。定性 方法方面，论文主要以哈佛学派的s c p 范式中的市场结构理论为基础，同时根 据中国钢铁行业的具体情况，对市场结构的三个主要因子作有侧重的分析。在 进行定量分析时，采用时间序列方法和比较研究方法，对掌握的统计数据做出 初步、直观的总结和解释。同时，根据掌握的统计资料，以计量经济模型和相 关的统计分析方法为框架，重点分析中国钢铁业市场集中度的影响因素及市场 结构、市场行为与市场绩效之间的量化关系。在采用上述方法时，遇到了诸多 困难：第一，数据收集的困难，一手数据往往付出巨大的时间成本和经济成本， 所以，在选择数据资料时，便不可避免的要继承前人的研究成果，引用二手数 据；第二，在进行多元回归时，遇到了前所未有的困难，有些计量经济模型的 显著性存在偏差，因此，对于这类模型，我们更多的是将其作为解释结论的证 据，而非进行预测的工具。 6 济南大学硕十学位论文 1 4 论文的基本框架 本文的主要内容将围绕中国钢铁行业的市场结构、市场行为和市场绩效而 展开。第1 章是导论，主要着眼于写作目的以及国内外的研究状况；第2 章介 绍中国钢铁行业的发展历史和现状、产业特征以及产业基本条件( 具体来说包 括中国钢铁行业的供给和需求) ：第3 章将对中国钢铁行业的市场结构进行深入 的分析，主要内容包括中国钢铁行业的市场集中度、企业规模分类和中国钢铁 行业的规模经济性以及进入、退出壁垒分析；第4 章着重分析了中国钢铁行业 的市场行为，根据所有制形式、企业规模的不同划分为国有企业以及民营企业 和外资企业，并分别就他们在市场中的价格行为和非价格行为进行探讨；第5 章分析中国钢铁行业的市场绩效状况，主要考察了市场势力、行业集中度对行 业绩效的影响，此外，还通过对钢铁行业3 0 多家上市公司众多财务指标的解释， 综合性指出当前中国钢铁行业所面临的主要问题。在论文的最后，作者对论文 进行了总结和归纳，并结合钢铁行业内的问题从宏观、微观层面提出政策建议， 以期改善市场结构，优化市场行为，提高行业绩效水平。 1 5 论文的创新点 首先，论文在产业组织的传统理论基础上，通过对中国钢铁行业的众多数 据进行分析，建立了能够合理解释中国目前钢铁行业发展状况的计量经济学模 型。 其次，在对影响钢铁行业市场集中度的影响因素的分析中，引入区域集中 度指标c r l o ，通过多元线性回归的方法，我们知道，区域集中度与整个行业市 场集中度存在着正相关关系。因此，为了提高中国钢铁行业的市场集中度，可 以通过逐步形成行业内区域集中的格局，进而在全国范围内形成几家区域性的 大规模钢铁集团。 第三，在对行业内企业行为的研究方面，我们采用了二元选择模型来分析 行业内企业的合并和重组行为，并据此检验市场行为对市场结构的反馈效应。 从而为近年来钢铁行业兼并重组行为提供合理的解释。 7 2 中国钢铁行业概述 钢铁行业是国民经济的支柱性产业，钢铁行业处于产业链的中间环节，涉 及面广、产业关联度高、消费拉动大，在经济建设、社会发展、财政税收、国 防建设以及稳定就业等方面发挥着重要作用。 2 1 钢铁产业界定及其产业特征 根据贝恩的观点，需求的可替代性是产业定义的理论基础，他认为，产业 是一种需求意义上的概念，它是一组产出群体。对所有买者而言，群体内各种 产出之间一般是高度的替代品，而群体内的各种产出是其他产出的低度的替代 品 2 5 】。 表2 1 钢铁制造业分类 。- _ 一 制造业 定义 二= 二= 3 2 黑色金属冶 炼及压延加 工业 一_ 2 12 1 0 3 炼铁 指以高炉法、直接还原法、熔融还原法等，将 铁从矿石等含铁化合物中还原出来的生产过程。 二二二二二- 二二二：= ：= ：= ：竺：! 三：一 2 2 2 2 0 3 炼钢 指利用不同来源的氧( 如空气、氧气) 来氧化 炉料( 主要是生铁) 所含杂质的金属提纯过程，称 为炼钢活动。 一。 一 2 3 2 3 0 3 钢压延加工 指通过塑性加工使炼铸坯、钢锭产生塑性变 形，形成具有一定形状尺寸的钢材产品的生产活 动。 一 2 42 4 0 3 铁合金冶炼 指通过热轧、冷加工、锻压和挤压等塑性加工 使连铸坯、钢锭产生塑性变形，形成具有一定形状 1 五五夏茅_ 百言丐鬲= = = = = = = 兰塑幽竺竺主至垫： 一 资料来源：根据国民经济行业分类( g b 厂r 4 7 5 4 2 0 石五一 广义的钢铁产业是以从事黑色金属矿物采选和黑色金属冶炼加工等工业生 8 济南大学硕十学位论文 曼曼皇曼皇! 曼曼曼曼曼曼巴曼曼曼曼曼曼曼曼詈曼曼曼曼曼皇舅曼曼曼曼曼! ! 曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼i ii 一i 皇曼曼鼍 产活动为主的工业行业，包括金属铁、铬、锰等的矿物采选业、炼铁业、炼钢 业、钢加工业、铁合金冶炼业、钢丝及其制品业等细分行业；此外，由于钢铁 生产还涉及非金属矿物采选和制品等其他一些工业门类，如焦化、耐火材料、 炭素制品等，因此通常将这些工业门类也纳入钢铁工业范围中。而狭义的钢铁 行业就是指黑色金属冶炼及压延加工业，包括炼铁业