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浙江大学硕士学位论文我国制造业中f d i 行业内与行业间溢出效应研究 摘要 现代技术革命，尤其是信息技术革命，极大地推动了经济全球化、科技全球 化的进程。而在这一全球化不断深入的过程中，外国直接投资( f o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n t ，f d i ) 作为资本、技术等要素流动的重要载体，不仅是一种资本的单 方面转移，更伴随着先进技术的转移和先进管理经验方法的转移，对发展中国家 缩短技术差距、实现经济跨越式发展有着十分重要的意义。 本文重点研究了关于f d i 溢出效应的两个问题：( 1 ) 我国制造业中是否存在 f d i 的溢出效应；f 2 ) 产业结构、市场结构和技术体制因素会对f d i 的行业内和 行业问溢出效应产生怎样的影响。模型上采用了比较先进的计算行业间溢出的方 法，同时融了投入产出模型的相关理论。数据上选取了中国2 8 个制造行业1 9 9 9 年到2 0 0 3 年的年鉴数据，采用面板数据计量方法，使用e v i e w s 软件工具，进行 了统计分析。 通过研究发现，我国制造业总体上行业内的溢出效应并不显著，而行业间的 溢出效应则比较明显。其中处于产业链上游的行业存在普遍的前向溢出，下游产 业中则是后向溢出比较显著。激烈的市场竞争和成熟的市场环境有利于行业间的 溢出，但行业内溢出则是市场竞争程度低的时候比较大。在技术体制影响因素方 面，技术机会无论大小对f d i 行业内溢出效应的影响均不大，在技术独占性高的 行业中则发现行业内溢出效应比较明显。而技术体制因素对行业间前后向溢出效 应的影响则存在着显著的差别。技术机会大和技术独占性高对企业获得行业间前 向溢出效应比较有利，但是后向溢出效应则是在技术机会小和技术独占性低的时 候更突出。在实证研究的基础上，本文还研究了我国注塑机行业中的一个典型案 例，以说明企业在与外资合作时如何才能更好地获取竞争优势。 通过对统计结果的分析本文对我国的f d i 政策提出了三点建议：( 1 ) 区别对 待不同行业的f d i ，限制竞争激烈的行业中f d i 的市场份额，防止垄断行为的发 生；( 2 ) 更多地关注行业间的溢出效应，减小对加工贸易的税收优惠，鼓励跨国 公司在本地采购中间品；( 3 ) 加大对知识产权的保护力度，鼓励企业创新行为， 减缓外资企业的独资化倾向。 关键词：制造业、外国直接投资、行业间溢出效应、投入产出模型 浙江大学硕士学位论文 我国制造业中f d i 行业内与行业问溢出效应研究 a b s t r a c t m o d e mt e c h n o l o g i c a lr e v o l u t i o n , p a r t i c u l a r l yt h ei n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yr e v o l u t i o n , h a sg r e a t l yp r o m o t e dt h ee c o n o m i cg l o b a l i z a t i o na n ds c i e n t i f i ca n dt e c h n o l c i g i c a l g l o b a l i z a t i o n f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ( f d i ) ，a st h em a j o rc a r r i e r so ft h ec a p i t a l ， t e c h n i c a lf a c t o r s ，i sn o to n l yt h et r a n s f e ro fc a p i t a l ，b u ta l s ot h et r a n s f e ro fa d v a n c e d t e c h n o l o g ya n dm a n a g e m e n te x p e r i e n c e t h i si sag r e a th e l pt od e v e l o p i n gc o u n t r i e s f o rr e d u c i n gt e c h n o l o g i c a lg a pa n dd e v e l o p i n ge c o n o m i c t h i sa r t i c l ef o c u s e so nt w oi s s u e so f t h es p i l l o v e re f f e c to f f d i ：( 1 ) w h e t h e rt h e r e i ss p i l l o v e re f f e c ti nm a n u f a c t u r i n gs e c t o r so fc h i n a ；( 2 ) h o wt h ef a c t o r so fi n d u s t r i a l s t r u c t u r e ，m a r k e tm e c h a n i s ma n dt e c h n o l c l g i c a lr e g i m ea f f e c tt h es p i l l o v e re f f e c t ， i n t r a - i n d u s t r ya n di n t e r - i n d u s t r y w eu s e dt h ea d v a n c e dm o d e lt oc a l c u l a t es p i l l o v e r e f f e c to fi n t e r - i n d u s t r y , a n di n t e g r a t eo ft h ei n p u t o u t p u tm o d e l s e l e c t e dt h ed a t ao f 2 8m a n u f a c t u r i n gs e c t o r sf o r m1 9 9 9t o2 0 0 3o fc h i n a , a n dc h o s ee v i e w st o o l sf o r p a n e ld a t as t a t i s t i c a la n a l y s i s t h er e s e a r c hs h o w st h a tt h e i n t r a - i n d u s t r ys p i l l o v e r e f f e c ti nc h i n a s m a n u f a c t u r i n gi n d u s t r yi sn o tn o t a b l e b u tw ec a nf i n dt h ei n t e r - i n d u s t r ys p i l l o v e r t h ei n d u s t r i e su ps t r e a m e dg e tg r e a tf o r w a r ds p i u o v e r , w h i l et h ei n d u s t r i e sd o w n s t r e a m e dg e tb a c k w a r ds p i l l o v e r i n t e n s em a r k e t i n gc o m p e t i t i o na n dm a t u r i t yo ft h e m a r k e te n v i r o n m e n ta r eg o o df o ri n t e r - i n d u s t r ys p i l l o v e r , b u ti n t r a - i n d u s t r ys p i l l o v e r i s b i g g e ri n r e l a x a t i v em a r k e t i n gc o m p e t i t i o n a st e c h n o l o g i c a lr e g i m ef a c t o r s ， t e c h n o l o g i c a lo p p o r t u n i t yi si r r e l e v a n c ew i t hi n t r a - i n d u s t r ys p i l l o v e r , b u tw ef i n d s o m ei n t r a - i n d u s t r ys p i l l o v e ri ni n d u s t r i e sw h i c hh a v em o r ea p p r o p r i a b i l i t yo f t e c h n o l o g i c a l t h ee 仃b c to ft e c h n o l o g i c a lr e g i m et oi n t e r - i n d u s t r ys p i l l o v e ri sq u i t e d i f f e r e n t h i g h e rt e c h n o l o g i c a lo p p o r t u n i t ya n dt e c h n o l o g i c a la p p r o p r i a b i l i t ya r eg o o d f o rf o r w a r ds p i l l o v e rb u tn o tg o o df o rb a c k w a r ds p i l l o v e r a f t e rt h a tw es t u d i e da t y p i c a lc a s ei nc h i n a si n j e c t i o nm o l d i n gm a c h i n ei n d u s t r i e s ，t oi l l u s t r a t eh o w e n t e r p r i s e sc a na c h i e v ec o m p e t i t i v ea d v a n t a g ei nc o - o p e r a t i o nw i mf d i b a s e do nt h er e s u l t sw eg i v et h r e es u g g e s t i o n st oo a rf d ip o l i c y ( 1 ) g i v e d i f f e r e n tt r e a t m e n t st of d ii nd i f f e r e n ti n 血s t r i e s 1 i m i tt h em a r k e ts h a r eo ff d ii n i n t e n s ec o m p e t i t i o ni n d u s t r i e s ；( 2 ) f o c u so ni n t e r - i n d u s t r ys p i l l o v e r , r e d u c et h et a x p r e f e r e n t i a lf o rp r o c e s s i n gt r a d e ；( 3 ) i n c r e a s et h ep r o t e c t i o no fi n t e l l e c t u a lp r o p e r t y t i e # t s ，e n c o u r a g ei n n o v a t i o na n ds l o w d o w nt h et r e n do f s o l ev e n t u r ei nj o i n tv e n t u r e k e y w o r d s ：m a n u f a c t u r i n gi n d u s t r i e s ，f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t , i n t e r - i n d u s t r ys p i l l o v e r , i n p u t - o u t p u tm o d e l i i i 浙江大学硕士学位论文我国制造业中f d i 行业内与行业间溢出效应研究 表目录 表1 11 9 9 4 - 2 0 0 5 年按区域f d i 流入量：2 表1 22 0 0 5 年按国别( 地区) 分外商实际投资额前1 0 位4 表1 32 0 0 5 年三资企业资产占全行业比重最高的十个工业行业5 表2 1 本文所使用的行业分类与统计年鉴中的行业分类对照表1 1 表2 2 部分学者对f d i 水平溢出效应的研究1 4 表3 12 0 0 3 年大中型工业企业与全部工业企业数据对比2 8 表3 22 0 0 2 年各行业影响力系数排名3 0 表4 1 制造业实际利用外资与全国比较3 9 表4 22 0 0 5 年底按行业分外商投资企业注册登记情况4 0 表4 31 9 9 9 2 0 0 5 年我国外资企业注册资本变动情况4 1 表4 4 跨国公司投资企业的技术水平4 1 表4 5 外商投资企业为国内配套企业提供帮助的主要方式4 2 表4 62 8 个制造业三资企业总资产和固定资产变动情况4 3 表4 72 0 0 5 年l o 个外资资产比例最高的行业中主要指标外资占全行业比重4 4 表4 82 0 0 5 年2 8 个制造业内外资劳动生产率和工业增加值率情况4 5 表4 9 单独考虑f d i 行业内溢出效应统计结果4 6 表4 1 0 同时考虑行业内和行业间溢出效应的统计结果4 6 表4 1 1 单独考虑f d i 行业间溢出效应的统计结果4 7 表4 1 2 各年度进出口情况，4 7 表4 1 32 0 0 2 年我国制造业感应度系数和影响力系数排名4 8 表4 1 4 感应度系数对f d i 溢出效应影响统计结果4 9 表4 1 5 市场竞争程度对f d i 溢出效应影响统计结果5 0 表4 1 6 市场成长快慢对f d i 溢出效应影响统计结果5 1 表4 1 7 技术机会对f d i 溢出效应影响统计结果5 2 表4 1 8 技术独占对f d i 溢出效应影响统计结果5 3 表5 1 不考虑前向溢出效应后的统计结果5 5 表5 2 市场竞争对f d i 后向溢出效应影响统计结果5 6 表5 3 市场成长对f d i 后向溢出效应影响统计结果5 7 表5 4 技术机会对f d i 后向溢出效应影响统计结果5 8 表5 5 技术独占对f d i 后向溢出效应影响统计结果5 9 表6 19 0 年代我国塑料机械工业的主要经济指标6 5 表6 2 北仑注塑机基地注塑机整机生产企业排名前1 0 位6 9 表7 1 各种影响因素对f d i 溢出效应的统计结果7 2 v 浙江大学硕士学位论文 我国制造业中f d i 行业内与行业间溢出效应研究 图目录 图1 12 0 世纪9 0 年代以来全球f d i 流入量2 图1 2 改革开放以来我国吸引f d i 增长情况4 图1 3 技术路线和章节安排：7 图2 12 0 0 1 年至2 0 0 5 年我国制造业实际利用外资金额1 0 图2 2 投入产出表基本结构图2 1 图2 3 按感应度系数和影响力系数对产业的分类2 6 图3 1f d i 溢出效应影响因素研究的概念模型2 7 图3 2 产业生命周期s 型曲线3 2 图4 11 5 个制造行业分类4 8 图6 1 注塑机产业价值链6 4 图6 2 海天的国际销售网络6 7 浙江大学硕士学位论文 我国制造业中f d i 行业内与行业间溢出效应研究 1 绪论 现代技术革命，尤其是信息技术革命，极大地推动了经济全球化、科技全球 化的进程。而在这一全球化不断深入的过程中，外国直接投资( f o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n t ，f d i ) 作为资本、技术等要素流动的重要载体，因其有助于发展中 国家的经济发展和技术进步而受到了普遍关注。我国自改革开放以来，吸收f d i 的数量增长迅速，目前已经成为全球最大的f d i 流入国。f d i 的进入，无疑极大 地推动了我国经济长期快速增长。但在f d i 数量增长的同时，如何能更好地从 f d i 中获得溢出效应，以优化经济结构、转变增长方式，始终是我国经济发展过 程中需要面l 临的重大问题。 本章首先对f d i 在全球的发展以及我国吸收f d i 的历史与现状进行了简单 的回顾，然后在此基础上对本文的研究目标、研究内容、研究方法、主要创新点 等进行说明。 1 1 研究背景及问题的提出 1 1 1 经济全球化与国际问资本流动 伴随着经济全球化，国际间资本流动也闩益频繁，目前已经超过了国际间商 品流动，成为推动世界经济发展的主导力量。二战以前，国际资本流动主要是通 过投资他国债券、股票市场等间接投资的方式进行。二战以后，以将资本用于他 国的生产与经营，并掌握经营控制权为主要特点的外国直接投资增长速度惊人， 大大超过了国际贸易和全球经济的增长速度。 2 0 世纪6 0 年代，f d i 出现了第一个“黄金时期”，其年均增长率约为全球 g d p 增长率的2 倍。7 0 年代初随着全球货币布雷顿森林体系的瓦解，资本主义国 家经济增长缓慢，但f d i 的增长步伐却没有放缓。1 9 7 3 1 9 7 9 年，发达国家工 业年均增长率仅为2 ，但同期全球f d i 增长率却高达1 8 。进入8 0 年代后，f d i 的增长速度有所减缓，但到了8 0 年代后期，随着新经济浪潮的到来以及全球性 产业重组和结构调整都极大地刺激了全球f d i 的增长。1 9 9 1 1 9 9 5 年，全球f d l 年均增长率为2 0 ，1 9 9 6 1 9 9 9 年这一数字进一步增加到3 0 以上，2 0 0 0 年千禧 年全球f d i 总额更是达到了创记录的1 4 万亿美元，比上年增长超过4 0 。其后 由于美国9 1 1 事件以及全球互联网泡沫的破灭，f d i 数量开始回落。不过调整并 没有持续多久，随着中国、印度、俄罗斯等新兴经济体的崛起以及美国、同本等 国经济的复苏，f d i 也和全球经济一起步入了新的增长周期。 浙江大学硕士学位论文我国制造业中f d i 行业内与行业间溢出效应研究 八 夕 。 1 9 9 11 9 9 31 9 9 51 9 9 71 9 9 92 0 0 1 2 0 0 32 0 0 5 资料来源： w o r l di n v e s t m e n tr e p o r t2 0 0 0 、w b n di n v e s t m e n tr e p o r t2 0 0 6 ) ) 图1 12 0 世纪9 0 年代以来全球f d i 流入量( 亿美元) 表1 11 9 9 4 - 2 0 0 5 年按区域f d i 流入量( 1 0 亿美元) 资料来源：w o d di n v e s t m e n tr e p o r t2 0 0 6 2 伽 伽 | 耄 舢 姗 伽 姗 姗 。 浙江大学硕士学位论文我国制造业中f d i 行业内与行业间溢出效应研究 1 1 2f d i 在中国的发展 改革开放以前，我国基本处于“内向型”的社会主义经济阶段。利用外资主 要以出口信贷、延期付款等方式从发达国家引进机器设备和关键技术，增长缓慢。 1 9 7 8 年1 2 月党的十一届三中全会确定了以经济建设为中心，坚持四项基本原则、 坚持改革开放的基本方针，并将对外开放作为我国的一项基本国策。经过这一转 变，我国经济开始了长期快速增长，吸引f d i 数量也逐年提高。 刘秀玲( 2 0 0 3 ) 将我国吸引f d i 的历史大致分成了四个阶段。第一阶段 ( 1 9 7 8 1 9 8 4 年) 为探索试验阶段。这一阶段我国在深圳、珠海等地试办了一 些经济特区，在特区内对吸引外资实行一些特殊的优惠政策。由于吸引外资工作 刚刚起步，立法还很不完善，外商来华投资顾虑比较多，数量也不大。第二阶段 ( 1 9 8 4 1 9 8 8 年) 为大量发展阶段。1 9 8 4 以后国家陆续开放了上海、天津、广 州等1 4 个沿海港口城市，将长江三角洲、珠江三角洲和闽南厦、漳、泉三角地 区开辟为沿海经济开放区，同时逐渐完善立法、改善投资环境，并给予外资更多 优惠政策。5 年来全国年实际利用外资从1 2 亿美元增长到3 1 亿美元，增长近 1 5 0 。第三阶段( 1 9 8 8 1 9 9 1 年) 为巩固提高阶段。这一阶段我国宏观经济处 于一个比较紧张的时期，吸引外资数量增长比较缓慢。但国家制定了指导吸收外 资方向的有关规定，鼓励外商投资生产性项目及产品出口企业，改善了外商投资 的产业结构，同时继续开放辽东半岛、山东半岛等为经济特区。第四阶段( 1 9 9 2 2 0 0 0 年) 为高速发展阶段。1 9 9 2 年初邓小平同志南巡讲话之后，对外开放出现 了崭新的局面。国家进一步开放了6 个沿江港口城市、1 3 个内陆边境城市和1 8 个内陆省会城市，使对外开放政策推进到了全国范围。如果说前几个阶段我国吸 收的外资主要来自港澳台等华人经济体，这一阶段则迎来了西方国家大型跨国公 司进入的高潮。平均单项外商投资规模不断提高，投资领域也进一步扩大。 2 0 0 1 年1 1 月1 0 日我国加入世界贸易组织( w t o ) ，进一步刺激了f d i 在我 国的增长，如今我国已超越美国成为全球吸引f d i 最多的国家。在数量快速增长 的同时，我国的f d i 也有了新的特点。首先是f d i 质量不断提高。据统计，目 前我国已有外资研发中心7 5 0 多家，其中约7 0 是2 0 0 0 年以后设立的。其次跨 国公司在中国设立的地区总部大量出现，仅上海市就有1 0 0 多家跨国公司设立了 地区总部，其中三分之一为世界5 0 0 强企业。同时外资企业的独资化比重也在不 断上升。2 0 0 5 年的新增f d i 中，外商独资的比例高达7 0 ，并出现了一系列跨 国公司并购我国大型企业的案例，如米塔尔收购华凌管线、凯雷收购徐工机械。 此外跨国公司在我国丌展了全方位的本土化进程，包括人员本土化、研发本土化、 原材料设备采购本土化等，显示经过十多年的探索之后跨国公司已经逐渐适应了 中国的市场和文化特征。 浙江大学硕士学位论文我国制造业中f d i 行业内与行业间溢出效应研究 叫卜合同利甩外资额+ 实际f 峭嗽撷 d 入 | 0 t _ | i l h 斗一 一一一。 资料来源：中国统计年鉴1 9 9 6 、中国统计年鉴2 0 0 6 图1 2 改革开放以来我国吸引f d i 增长情况( 亿美元) 表1 22 0 0 5 年按国别( 地区) 分外商实际投资额前l o 位( 万美元) 资料米源：中国统计年鉴2 0 0 6 4 浙江大学硕士学位论文我国制造业中f d i 行业内与行业间溢出效应研究 1 1 3f d i 的作用和风险 从历史经验看，东亚经济体的崛起无一不是借助大量地引进外资。对于发展 中国家来说，f d i 不仅是一种资本的单方面转移，更伴随着技术的转移和先进管 理经验方法的转移，对缩短技术差距、实现经济跨越式发展有着重要意义。 我国的经济增长，无疑也伴随着f d i 的迅速增加，但近年来社会各界关于 f d i 利弊的争论也逐渐激烈。首先我国目前是世界上储蓄率最高的国家，全社会 固定资产投资热潮不退，货币流动性过剩，需要f d i 填补资金不足的说法已然站 不住脚。其次我国在承接全球制造业转移的同时接收了大量高能耗、高污染的产 业，如今这些都已对经济的可持续发展造成阻碍。此外发达国家对先进技术的转 移做出了严格的限制，阻碍了我国以市场换技术目标的实现，而跨国公司却已凭 借雄厚的实力和比本国企业优惠得多的税收等政策占领了中国市场。2 0 0 6 年国 务院发展研究中心的一份报告指出：在我国己开放的产业中，每个产业排名前5 位的企业几乎都由外资控制；中国2 8 个主要产业中，外资在2 1 个产业中拥有多 数资产控制权。大量民族品牌的消亡以及近年来徐工、双汇、苏伯尔等一系列国 内行业龙头企业被外资并购的案例更是触动了国人敏感的神经。 表1 32 0 0 5 年三资企业资产占全行业比重最高的十个工业行业 全部工业 通信设备，计算机及其他电子设备制品业 皮革、毛皮、羽毛( 绒) 及其制品业 文教体育用品制造业 仪器仪表及文化、办公用机械制品业 家具制造业 塑料制品业 造纸及纸制品业 橡胶制品业 纺织服装、鞋、帽制造业 电气机械及器材制造业 资料来源：中国统计年鉴2 0 0 6 ) ) ”孵 强 弭弘弘昭 ：2 吣 拍 硒 跖钾钾鸵 铊 铊 虬 弘 7 9 2 o 2 5 1 2 5 2 4 4 5 0 7 o 8 o 7 2 4 量 8 9 4 6 7 3 7 1 7 5 4 0 7 4 4 0 9 7 9 8 8 王 3 9 l 6 1 5 l o 8 4 8 4 2 l 1 2 2 l 3 6 1弱弘 加 订 如 鳃 跎 4 5 4 9 3 3 2 4 8 6 8 8 5 1 3 4 5 8 0 8 5 2 7 6 o l 2 2 o 9 0 5 6 4 6 2 l 2 1 5 4 2 3 o 4 1 1 2 浙江大学硕士学位论文我国制造业中f d i 行业内与行业间溢出效应研究 1 1 4 问题的提出 2 0 0 7 年的到来意味着我国加入w t o 的五年过渡期已经结束，随着金融等行 业对外资的全面开放，又将迎来新一轮f d i 进入的高峰。面对越来越多的、力量 强大的f d i ，我国企业应如何趋其利、避其弊，更好地从f d i 中获得溢出效应， 以优化经济结构、转变增长方式，避免外资进入危及到国家的经济安全，是急需 思考和研究的问题。 目前对f d i 溢出效应的研究非常多，但这些研究大都集中在对f d i 行业内 溢出效应的讨论，对行业间溢出效应特别是实证性的研究才刚刚起步，用实证方 法研究行业间溢出效应影响因素的就更少。而本文研究的f d i 溢出效应既包括行 业内的，也包括行业间的，并且在研究溢出效应是否存在的基础上进一步研究了 产业结构、市场结构、技术体制因素对溢出效应的影响。 1 2 研究的目标和内容 本文采用b l a l o e k ( 2 0 0 1 ) 提出的模型，对按照投入产出表的行业分类进行合 并后的我国1 5 个制造行业1 9 9 9 年到2 0 0 3 年的年鉴数据进行统计分析，以检验 我国制造业中是否存在普遍的行业内和行业间前后向溢出效应。然后用产业结 构、市场结构、技术体制等因素对不同行业进行分组，研究不同因素对f d i 溢出 效应的影响，特别是对各种因素对f d i 行业间前后向溢出效应的影响进行探索性 的研究。当发现由于模型存在一定缺陷导致f d i 行业间的后向溢出效应不能很好 得到说明时，我们对模型进行了改进，以进一步研究市场结构和技术体制因素对 f d i 后向溢出效应的作用。接下来通过对我国注塑机行业发展历史的回顾和一个 成功的企业案例来说明企业在与外资合作的过程中应该如何使自己获得竞争优 势。最后在研究结果的基础上对我国的引资政策提出了一些建议。结合以上的研 究目标和研究思路，本文的技术路线和章节安排如图1 3 所示。 浙江大学硕士学位论文我国制造业中f d i 行业内与行业间溢出效应研究 第1 章绪论 第2 章 国内外相关研究综述 2 1 概念界定 2 2 研究现状 2 2 1 水平溢出效应 2 2 2 垂直溢出效应 2 2 3f d i 溢出效应的影响冈素 2 2 4f d i 溢出效应的研究方法 2 3 投入产出分析相关理论 第3 章 理论模型设计 3 1 概念模型 3 2 数据 3 3 变量与理论假设 3 4 面板数据模型 3 5 计量模型 第4 章我国制造业的统计分析 4 1 描述性分析 4 2 我国制造业中f d i 溢出效应的整体检验 4 3 产业结构对f d i 溢出效应的影响 4 4 市场结构对f d i 溢出效应的影响 4 5 技术体制对f d i 溢出效应的影响 第5 章 对f d i 后向溢出效应的进一步检验 5 1 市场结构对f d i 后向溢出效廊的影响 5 2 技术体制对f d i 后向溢出效应的影响 第6 章典型案例研究 图1 3 技术路线和章节安排 浙江大学硕士学位论文我国制造业中f d i 行业内与行业间溢出效应研究 1 3 研究的方法 本文采用的主要研究方法包括： ( 1 ) 文献研究。阅读有关f d i 溢出效应、影响因素的国内外文献，以及投入 产出分析模型的相关理论，在总结国内外相关研究成果的基础上，形成产业结构、 市场结构、技术体制与f d i 溢出效应关系的理论假设。 ( 2 ) 计量统计分析。参照前人分析f d i 溢出效应的计量模型，结合论文的研 究重点，建立多元回归模型，通过分组分析的方法讨论产业结构、市场结构、技 术体制对f d i 溢出效应的影响作用。采用面板数据( p a n e ld a t a ) 方法对我国制造 业1 9 9 9 2 0 0 3 年的数据进行分析和处理，通过e v i e w s 软件得到统计分析的结 果。 ( 3 ) 典型案例研究。通过对我国注塑机行业的发展历史的研究以及对成功企 业海天集团的调研，分析了f d i 在我国注塑机行业不同成长时期的溢出情况以及 企业通过与外资合作最终取得竞争优势的成功经验。 1 4 本文的创新点 ( 1 ) 针对目前对f d i 溢出效应的研究大都集中在研究行业内溢出的情况，把 研究重点放在了f d i 行业间前向和后向的溢出效应是否存在以及影响这些溢出 效应的因素上，并采用实证的方法进行定量研究。 ( 2 ) 在前人的基础上对度量f d i 行业间前后向溢出效应的指标进行了改进， 以排除中问产品需求比例和中间产品投入比例对指标的影响( 见3 5 节对相关指 标的说明) 。 ( 3 ) 将投入产出分析模型与f d i 的有关理论相结合，在研究f d i 溢出效应的 影响因素时加入了产业结构这个新的维度，从上下游产业链的视角来研究f d i 行业间的前后向溢出效应。 浙江大学硕士学位论文我国制造业中f d i 行业内与行业间溢出效应研究 2 国内外相关研究综述 本章首先对外国直接投资、制造业、f d i 溢出效应等相关概念进行界定，然 后回顾了对f d i 溢出效应的现有的研究，最后对本文将使用到的投入产出分析模 型的相关理论进行介绍。 2 1 概念界定 2 1 1 外国直接投资 根据世界经济合作与发展组织( t h eo r g a n i z a t i o nf o rc o o p e r a t i o na n d d e v e l o p m e n t o e c d ) 的定义，所谓外国直接投资( f o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n t ，f d i ) 就是一个经济体中的常驻实体( 直接投资者) 在投资者母国之外建立企业形式的 以永久性利益为目标的国际投资活动。永久性利益意味着在直接投资者与企业之 间存在着一种长期关系，而且直接投资者对于直接投资企业的管理有着很大程度 的影响。美国商务部对其国内的f d i 的定义则是：外国投资者的股份超过1 0 。 这个1 0 的比例也为大多数经合组织成员国所采用，而我国在统计f d i 数量时 则将这个比例提高到了2 5 。 黄亚生( 2 0 0 2 ) 在研究中指出，我国较高的f d i 统计阈值低估了f d i 的整体数 量。但是，较高的阈值实际上有助于研究人员触及f d i 概念的核心即f d i 是指对国内企业的外国控制，而不是外国资本的某个特定货币值。特别是发达国 家很多f d i 是对证券市场现有上市公司的财务收购，而在我国f d i 却更多是为 建立新公司进行融资。由于这些公司并未上市，外国投资者需要获得更多的股份 才能确立在公司管理中的有效表决权，因此选择这样的统计口径有其内在合理 性。 在我国，外商投资企业根据投资方式、分配方式、风险方式、回收投资方式、 承担责任方式、清算方式等的不同可以分为中外合资企业、中外合作企业、外商 独资企业，即通常所说的“三资”企业，其中外方包括中国香港、中国澳门、中 国台湾以及其他国家和地区。根据国际货币基金组织( i n t e r n a t i o n a l m o n e t a r y f u n d ， i m f ) 的定义，f d i 是跨越两个不同经济体的经济行为，而不是两个不同的国家， 而我国港、澳、台地区有其自己的货币、经济机构和司法体系，实施自主的货币、 税收和关税政策，因此将来自港、澳、台地区的投资归为f d i 是与1 m f 及全球 大部分国家相一致的。 浙江大学硕士学位论文我国制造业中f d i 行业内与行业间溢出效应研究 2 1 2 制造业 全国政协副主席、中国工程院院长、中国工业经济联合会会长徐匡迪在2 0 0 5 年中欧经贸高层会议上指出，制造业是国民经济的物质基础和工业化的产业主 体，是社会进步与富民强国之本，是国家综合竞争力的重要标志。制造业在中国 现阶段至少有五个方面的作用：一是国家经济高速增长的发动机：二是推动国民 经济和社会信息化的基础产业；三是科技创新的重要载体：四是劳动就业的主要 部门；五是国家安全的基本保证。 长期以来，我国利用外资一直主要集中在制造业领域，占总体利用外资规模 的6 0 - 一7 0 ，并呈持续增长的趋势。在外资的带动下，我国已经成为世界制造 业的重要基地，而制造业也成为了我国对外贸易巨额顺差的最主要来源。在研究 f d i 溢出效应时将焦点集中在制造业，既是为了获取数据的方便，也是源于制造 业在我国社会经济以及招商引资工作中的重要性。 户、i 一 乒 一 3 0 0 【- 一- - - - - - - - - - - u - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - u - u - - - - - - - - - - - - - l - - ，- - - - - - - - - - - - - - ，- - - - t ，- - - - - 1 u - - t - - - - - - - - t - + - - - - - - u t r 1 - - - - - - - - ，- t - - - - - - - - - - - - - - - - - - j 2 0 0 12 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 5 资料来源：席帕，我国利用外资形势回顾与预测【j 】，中国外资，2 0 0 6 年第7 期 图2 12 0 0 1 年至2 0 0 5 年我国制造业实际利用外资金额( 亿美元) 根据国民经济行业分类国家标准( g b t 4 7 5 4 2 0 0 2 ) 的规定，我国制造 业分为3 1 个行业。本文根据研究需要选取了其中的2 8 个制造行业( 按照统计年 鉴的分类) ，并按照国家统计局编制的2 0 0 2 年中国4 2 部门投入产出表中的 制造业分类对2 8 个行业中的部分行业进行合并，从而得到1 5 个制造业行业作为 本文的研究对象，具体分类方法见表2 1 。 伽 螂 善； 季； 蚕| 浙江大学硕士学位论文我国制造业中f d i 行业内与行业间溢出效应研究 表2 1 本文所使用的行业分类与统计年鉴中的行业分类对照表 本文中的 投入产出表中的行业分类统计年鉴中的行业分类 行业编号 农副食品加工业 食品制造业 h 0 l食品制造及烟草加工业 饮料制造业 烟草制品业 h 0 2 纺织业 纺织业 纺织服装、鞋、帽制造业 0 3服装皮革羽绒及其制品业 皮革，毛皮、羽毛( 绒) 及其制品业 木材加工及木、竹、藤、棕、草制品业 h 0 4 木材加工及家具制造业 家具制造业 造纸及纸制品业 h 0 5造纸印刷及文教用品制造业印刷业和记录媒介的复制 文教体育用品制造业 h 0 6石油加工、炼焦及核燃料加工业石油加工、炼焦及核燃料加j ：业 化学原料及化学制品制造业 医药制造业 h 0 7化学工业化学纤维制造业 橡胶制品业 塑料制品业 h 0 8非金属矿物制品业非金属矿物制晶业 黑色金属冶炼及压延加工业 h 0 9金属冶炼及压延加工业 有色金属冶炼及压延加r 业 h 1 0 金属制品业金属制品业 通用设备制造业 h 1 1通用、专用设备制造业 专h j 设备制造业 h 1 2交通运输设备制造业交通运输设备制造业 h 1 3电气、机械及器材制造业电气机械及器材制造业 h 1 4通信设备、计算机及其他电子设备制造业 通信设备、计算机及其他电子设备制造业 h 1 5 仪器仪表及文化办公_ l j 机械制造业仪器仪表及文化、办公_ l j 机械制造业 浙江大学硕士学位论文我国制造业中f d i 行业内与行业间溢出效应研究 2 1 3f d i 溢出效应 b l o m s t r o m ( 1 9 9 8 ) 把f d i 的溢出效应( s p i l l o v e r ) 定义为，跨国公司在东道国实 施f d i 引起当地技术或生产力的进步，而跨国公司无法获取其中的全部收益的一 种外部效应。何洁( 2 0 0 0 ) 进一步把这种溢出效应定义为f d i 对东道国的经济效率 和经济增长或发展能力发生无意识影响的间接作用。这种溢出效应既包括了技术 上的溢出，也包括了管理上的溢出。现有的研究更多地关注于技术的溢出，但是 在进行实证分析的时候却很难将技术的溢出单独提取出来，只是通过研究f d i 数 量与东道国劳动生产率或者全要素生产率之间的关系来间接反应溢出效应的大 小。此外c h r i s t e n s e n ( 1 9 9 7 ) 给技术进行了更宽泛的定义，即一个机构用来把劳 动力、资本、原材料和信息转变成具有更大价值的产品和服务的过程。鉴于此， 本文也就不再对技术的溢出和其他的溢出作进一步的区分。 对于f d i 溢出效应的研究很多，m e y e r ( 2 0 0 4 ) 在一篇综述性的文章中把行业 层面中f d i 的溢出效应区分为行业内溢出效应( i n t r a - i n d u s t r ys p i l l o v e r s ) 和行业 间溢出效应( i n t e r - i n d u s t r ys p i l l o v e r s ) ，也有学者将其称之为水平溢出效应 ( h o r i z o n t a le f l e e t ) 和垂直溢出效应( v e r t i c a le f f e c t ) 。 行业内溢出效应指技术由跨国公司向东道国同一行业的本地企业扩散和溢 出的过程，主要通过示范效应( d e m o n s t r a t i o ne f f e c t s ) 、竞争效应( c o m p e t i t i o n e f f e c t s ) 等途径实现。行业间溢出效应是指跨国公司进入东道国某一行业后，会 通过产业链之间的纵向联系( v e r t i c a ll i n k a g e ) 促进相关产业( 行业) 中企业生 产率的提高。行业问溢出效应具体又可以分为后向( 关联) 溢出效应( b a c k w a r d l i n k a g e ) 和前向( 关联) 溢出效应( f o r w a r dl i n k a g e ) 。后向溢出效应指跨国公 司向东道国的上游企业( 例如原材料、中间产品供应商) 进行的技术扩散，主要 通过对上游企业产品质量、交货时间等的严格要求和人员技术的培训实现。前向 溢出效应则正好相反，是指跨国公司向东道国的下游企业( 例如装配、销售、维 修商) 进行的技术扩散，主要指在跨国公司进入后，当地企业可以更好地获得 高质量的中间品和机器设备，以改进自身的生产工艺、提高产品质量( 马衍军， 柳成洋，2 0 0 5 ) 。 本文研究的f d i 溢出效应涵盖了以上行业内溢出效应以及行业间的前向和 后向溢出效应。需要说明的是，由于制造业以外的行业的f d i 数据很难获取，本 文研究的f d i 行业问溢出效应仅限于上下游制造业行业之间的溢出效应，虽然农 业、服务业等行业中的f d i 也会对制造业产生溢出，但这些溢出不包括在本文的 讨论范围之内。 浙江大学硕士学位论文我国制造业中f d i 行业内与行业间溢出效应研究 2 2 研究现状 溢出效应是古典微观经济学中的经典内容，早在1 9 6 0 年，m a c d o u g a l l 就在 研究中提出了跨国公司对东道国的溢出效应的重要性。c a v e s ( 1 9 7 4 ) 第一次比较全 面地把跨国公司对东道国的溢出效应分为打破原有市场垄断、竞争和示范、本国 企业的模仿三种类型。而他在研究中采用的实证模型：在一个由生产函数模型推 导出的回归方程中，将当地企业的劳动生产率作为因变量，而将f d i 与其他环境、 产业以及企业特征变量作为自变量，研究f