（工商管理专业论文）论我国商业银行风险管理.pdf

摘要 摘要 随着我国经济体制改革的深入发展， 我国商业银行面临经营理念、 经营方式、经营体制的转变。商业银行体系的安全关系着整个国民经 济的安全，直接关系着整个金融体制改革和社会经济的发展。商业银 行的风险管理已成为中央银行和商业银行自 身的重大课题。由于我国 商业银行存在外部信用环境不健全、内部管理机制落后等诸多问题， 导致信贷资产质量普遍较差。在我国加入wt o金融业对外开放的大 前提下，我国商业银行必然会参与世界范围的竞争，加强商业银行风 险管理，优化信贷资产，降低信贷风险已逐步成为商业银行经营管理 的核心内容。因此研究探讨商业银行风险管理具有重要的现实意义。 本文从理论上阐述了风险管理的涵义、风险类别、基本原则及一 般方法，结合我国商业银行的现状，分析研究我国商业银行风险管理 存在的问题，提出了针对性的建议，即控制，防范和化解我国商业银 行风险要从银行外部和内部同时着手，改善宏观环境，推进企业改革 和健全我国银行管理机制要同时进行，才能有效地控制和防范银行风 险，将我国商业银行转变成为具有国际竞争力的真正的商业银行。 关键词: 商业银行 风险管理 ab s t r a c t a b s tr a c t wi t h t h e d e e p l y d e v e l o p me n t o f t h e e c o n o m i c r e f o r m o f c h i n a , o u r c o m m e r c i a l b a n k s h a v e t o c h a n g e t h e ir v i e w , o p e r a t i o n w a y , a n d m a n a g e m e n t s y s t e m. t h e s a f e t y o f c o m m e r c i a l b a n k s r e la t e d t o t h a t t h e w h o l e n a t i o n a l e c o n o m y . i t h a s d i r e c t l y i n fl u e n c e d t o t h e r e f o r m o f t h e w h o l e f i n a n c i a l s y s t e m a n d s o c i a l e c o n o m y . i t i s o b v i o u s l y , a n i m p o r t a n t t o p i c f o r t h e c e n t r a l b a n k a n d c o m m e r c i a l b a n k s t h e m s e l v e s i s t h a t h o w t o m a n a g e a n d c o n t r o l t h e r i s k . t h e r e a r e m a n y p r o b l e m s t h a t c a u s e a b a d q u a n t i t y o f c o m m e r c i a l b a n k s a s s e t s . s u c h a s t h e u n p e r f e c t e d c r e d i t s i t u a t i o n a n d t h e b e h i n d h a n d m a n a g e m e n t s y s t e m . a f t e r e n t e r in g o f wt o , c h i n e s e b a n k s w i l l t a k e p a r t i n t h e c o m p e t i t i o n i n g l o b e s i z e . t o s t r e n g t h e n t h e c o n t r o l o f r i s k a n d o p t i m i z e t h e q u a n t i t y o f c r e d i t a s s e t s o f c h i n e s e c o m m e r c i a l b a n k s b e c o m e t h e k e r n e l s o f o p e r a t i n g c o m m e r c i a l b a n k s . s o i t i s i m p o rt a n t a n d p r a c t i c a l t o r e s e a r c h h o w t o c o n t r o l t h e r i s k o f c o m me r c i a l b a n k s . t h i s p a p e r p r e s e n t s t h e d e fi n i t i o n , th e t y p e s o f r i s k , t h e p r i n c i p l e s a n d u s u a l m e t h o d s o f r i s k m a n a g e m e n t . r e l a t e d t o t h e s i t u a t i o n o f c h i n e s e c o m m e r c i a l b a n k s , i t a n a l y s e s t h e p r o b l e m s o f r i s k m a n a g e m e n t .i t i s p o s s ib l e t o m a n a g e a n d b e o n g u a r d b a n k s r i s k e f f e c t i v e l y o n l y b y i m p r o v i n g m a c r o e n v i r o n m e n t , c a r r y in g f o r w a r d c o r p o r a t i o n r e f o r m a n d i m p r o v i n g c h i n e s e b a n k s m a n a g e m e n t s y s t e m a t t h e s a m e t i m e a n d t h e n ma k e o u r b a n k s b e c o me t h e r e a l c o mme r c i a l b a n k s wi t h i n t e r n a t i o n a l c o m p e t i t i v e a b i l i t y . k e y w o r d s : c o m m e r c i a l b a n k r i s k m a n a g e y5 8 1 9 9 1 年，开始减少了资本项目交易的外汇限制; 1 9 9 2 年又对外资开放， 允许国内投资者直接通过银行获得低息的外 国资金，立刻就吊起了人们肆意借贷低息资金的胃口，一发而不可 收， 从而导致信贷规模过度膨胀;1 9 9 4 年又进一步放松了这方面的 限制，比如放宽出入境可带的外汇限制，允许持有泰国离岸银行执 照的外国银行在泰国各城市设立分支机构等等。但是，在实行金融 自由 化的同时却未能完善金融管理体系，缺乏有效的金融监管。这 一做法使泰国因此负债累累。韩国的银行体系本来就存在着不少问 题，企业的亏损使不少银行陷入坏账危机，例如它们从不会向潜在 借款人进行认真的信贷分析;而且在传统上，银行的贷款项目都是 受政府所控制，它们在资金运用方面往往得听命于政府，而非企业 的资信度来决定的，完全违反了银行管理原则。以韩国排名前 3 0 家的大财团为例， 它们自 有资本充足率仅有1 8 . 2 % ， 主要靠银行贷 款，而银行信奉”大马不死”的神话，对大企业集团贷款不认真审 查，在企业接连倒闭，出现危机后又拔巨款支持其复苏，使银行业 在金融危机中越陷越深。 日本金融业在政府快速扩张政策的鼓励下， 大量的日本金融资本纷纷寻找出路，基于地缘因素，外流地首选东 南亚。从1 9 9 0 年起，大量的日本私人资本和金融资本流入东南亚。 日本资本在外流时，并没有考虑资本的风险，只考虑过剩资本的出 路，这在泰国和印尼就非常典型，以致在亚洲金融危机爆发后，日 我国商业银行风险管理的必要性 本金融业受到了较大的损害。 1 . 3 .亚洲金融危机与日 本泡沫经济的破灭 以日本为例，在日本的泡沫经济破灭过程中，其后遗症推迟了 六年才暴露。八十年代，是亚洲国家经济大发展时期，日本政府把 统治金融作为经济高速增长的手段，采取了过分放纵的金融政策， 导致日本银行在战略上以及投资上过分热衷于占据全球市场份额和 全世界范围内的不动产投资， 因此做了大量的股票、 楼宇物业按揭， 也大量借贷给本国和外国的工业企业。当泡沫经济开始破灭时，大 企业开始倒闭，或者亏损，股票及楼宇按揭也形成坏帐。加上亚洲 金融危机的爆发，自1 9 9 4 年起至 1 9 9 7 年 1 1 月2 6日，日本相继宣 布破产和倒闭的金融机构就有 1 1 家之多，而日本 2 0 家城市银行之 一的北海道拓殖银行破产说明了日本金融界的严重危机，使国内外 对日本金融界的不信任感进一步加深。虽然为了消除危机感，日本 政府曾保证不能让作为日本金融界核心繁荣2 0 家城市银行、 长期信 用银行和信托银行破产，这实际上是在暗示，必要时日 本政府将为 它们保驾护航。但是，行政干预的力量终究抵档不住市场经济的规 律，日本银行和证券公司的相继倒闭就说明了这个问题。 1 . 4 . 我国商业银行风险管理是历史的必然选择 在银行体制改革过程中， 方方面面的问题需要花费大量的人力、 物力和财力去解决，其中风险管理既是银行发展过程中长期存在的 客观现实，又是建立科学、规范的现代金融企业所必须面对的全新 课题。自2 0 0 1 年 1 1 月我国加入w t o以来，国内金融行业在协议保 护期内受到的冲击虽然不大， 但国际金融巨头争夺国内金融市场的 凛冽寒风早已扑面而来。外国的金融机构如银行、保险等已在我国 陆续开展业务。我国金融当局己允许外资银行在上海浦东开展人民 币业务。面对咄咄逼人的竞争局面，我国商业银行也开展了离岸金 融业务，利用香港、经济特区及上海浦东的政策优势和网络优势与 北京交通大学硕士学位论文 外国著名银行建立了密切的合作关系。我国的人民币经常项 目下的 自由兑换增加了国际金融市场与我国金融市场的联系。因此，我国 金融市场己不再是 1 9 7 9 年以前的与世隔绝的孤立的金融市场。 国际 金融市场与我国金融市场联系己 达到了不可中断的程度。 1 9 9 2 年索 罗斯狙击英镑时，尽管使英国的英格兰银行如期加入欧洲货币体系 的计划成为泡影，但并没有出现金融危机。归根结底是西方发达国 家的金融监管措施和手段、银行的内部控制和风险管理水平以及国 家财力能够较强地抵御金融系统性风险。而发展中国家在这些方面 的水平都难以与发达国家相提并论。因此，银行业防范系统性金融 风险是发展中国家稳定金融市场的一项长期而艰巨的任务。国有独 资商业银行目 前存在的坏帐问题是制度性的系统性金融风险。系统 性风险造成的危害往往要大于非系统性金融风险造成的危害。墨西 哥金融危机、亚洲金融危机都是源于国内经济结构不平衡，外贸赤 字过大，特别是银行资产质量不高、风险管理不到位、应急机制不 健全等一系列深层次的矛盾。 从我国银行业与国有企业的关系上来看，国有企业改革要有利 于企业资产的保值增值，有利于保护银行作为债权人的合法权益并 产生收益。只要银行的呆坏帐能够有效地得到解决，银行的经营风 险也就可以有效地降低。 1 9 9 8 年相继成立的四大国有资产管理公司 通过资产重组、债务重组、拍卖等方式为解决银行的不良资产、盘 活国有资产做了很多有益的工作并取得了较好的成绩，为维护银行 的长远利益，有效降低银行的经营风险作出了一定的贡献，当然， 银行在适当的时期和适当的条件下采取必要的减息、减债、免债的 措施也是一种必然的选择。 客观地讲，在改革开放的初期商业银行由于各种客观因素的存 在，自身的改革一直是 “ 只闻楼梯响，不见人下来”的局面，自 从 我国加入w t o 以后紧迫感随之而来，商业银行只有在协议保护期内 尽快完成股份制改造才有可能在不远的未来抵御国际金融巨头对国 1 、 我国商业银行风险管理的必要性 内金融市场的冲击。我国商业银行要想成为资本充足、内控严密、 运营安全、服务和效益良好的现代金融企业，还需要做大量的方方 面面的工作，从组织架构到流程整合，从人力资源管理到科学技术 的应用，从制度建设的理念到不良资产的核销不一而足。银行体制 改革需要一个过程，不可能一跳而就，但是在改革的过程中这些工 作都离不开风险管理这一环节，因为风险管理能力是企业生存与发 展的核心能力之一。加入世贸组织，构建完善的风险管理体系，是 我国银行业参与激烈的国际金融市场竞争的基础，也是维护我国金 融体系安全与稳定的重要举措。没有风险管理，就不能遇见可能的 结果和赢利性波动，也不可能及时采取措施控制预期收入水平下的 风险。风险管理的必要性在于:如果缺少它，则银行发展战略的实 施将完全局限于商业方针， 而忽视商业行为对风险收益平衡的作用。 具体来说，风险管理和资产负债管理的目的是使风险和收益之间的 配比达到最优化，并且相应的对业务的发展进行合理规划。风险管 理既是一种管理工具和技术，又是一个贯彻和执行银行发展战略的 过程，资产负债管理则注重对资产负债表整体的流动性风险和利率 风险，它可以作为风险管理的一个分支。风险管理其实涵盖很多种 风险，如信用风险、 市场风险和人员风险。1 9 9 5 年，巴林银行一个 普通的证券交易员尼克 李森采取欺诈的手段擅自 对计算机会计系 统进行修改，使巴林银行蒙受了8 亿6 千万英镑的巨额亏损，这家 全球最古老的银行也随之倒闭了，曾经是英国贵族最为信赖的金融 机构，两百多年优异的经营历史，最终没能逃过破产的悲惨结局， 事件可谓震惊世界。从巴林银行的倒闭可以看出，风险管理也包括 整个管理过程及组织结构的安排，以及利用合理的管理技巧和模型 对风险进行测量和控制，这样可以最终达到服务于管理、服务于发 展的目的。当前摆在我国商业银行面前的重要管理任务是，加强金 融机构内部的风险管理，严格规范金融机构的运作，建立和健全银 行内部的风险管理体系，加强识别和防范风险的意识，有效地、主 北京交通大学硕士学位论文 动地防范风险，使金融系统本身的机制更趋完善。 z 、风险管理理论及其应用 2 . 风险管理理论及其应用 2 . 1 . 风险管理的涵义 风险是指损失发生的不确定性。它包含了损失与不确定性两个 非常重要的因素。风险的特性包括客观性、普遍性、偶然性、不定 性、存在与发生的可变性。风险主要起源于人们据以生存的环境和 人类的活动，包括社会的、经济的、政治的、技术的、人类行为等 诸种因素。因此，风险的预测也是不确定的，为减少风险可能造成 的损失应以预防为主。 风险管理是指各经济单位通过识别风险， 衡量风险， 分析风险， 并在此基础上有效控制风险， 用最经济合理的方法来综合处置风险， 以实现最大安全保障的科学管理方法。风险管理的主体是经济单位 即个人、 家庭、 企业或政府单位; 风险管理是通过风险的认识与衡量 而以选择最佳的风险管理技术为中心; 风险管理的目标是达成最大 的安全保障。 风险管理既研究经济单位系统内部风险的产生和控制， 也研究系统外部风险对经济单位经营的影响和控制. 2 . 2 . 风险管理的一般方法 风险管理的方法，根据其作用机理，可以划分为以下五种基 本类型: 2 . 2 . 1 . 风险回避型方法 风险回避之方法是旨在消除风险因素，借以使经济损失丧失产 生的必要条件的方法。这类管理方法可以使金融主体蒙受经济损失 的可能性降至零，而且较为简便易行，没有直接成本。然而，这类 管理方法多数比较消极，金融主体在免去承受风险的同时，亦相应 放弃了可能获利的机会， 其机会成本较高。 一般说来， 这类管理方 法通常在两种情形下采用: 一是在所要承受的金融风险中， 蒙受经济 损失的概率和程度相当大; 二是如果选择其他管理方法， 其成本大于 北京交通大学硕十学位论文 可能承受的经济损失。 2 . 2 . 2 . 风险控制型方法 风险控制型方法是旨在控制风险因素，借以降低经济损失发生 的概率、减轻经济损失的严重程度的方法。这类管理方法可以细分 为两种: 损失预防方法， 即在经济损失尚未发生之前， 用于控制风险 因素， 借以降低经济损失发生的概率的方法; 损失抑制方法， 即在经 济损失发生的过程中用于控制风险因素，借以减轻经济损失的严重 程度的方法。所有这些风险控制型方法均为积极进取、知难而进的 管理方法，是被金融主体在不愿放弃可能获利的机会的情形下，为 了尽可能减少经济损失而采用的。 由于在运用这类管理方法的场合， 风险并未消除，且要随时间的推移而呈现动态变化，因此，金融主 体采用这类管理方法具有相当的难度，操作起来技术性较强亦较为 复杂。 2 . 2 . 3风险中和型方法 风险中和型方法是旨在使风险中的受损机会有相应获利机会与 之相匹配， 借以使经济损失与经济收益一 相互抵消的方法。 这类管理 方法的本质特征在于它们均为金融活动。这些金融活动与作为金融 风险因素的金融活动性质相同，但操作方向恰好相反。在运用这类 管理方法的场合，虽然风险并未消除，但是，只要金融主体承受经 济损失，则借助这类管理方法亦肯定会获取程度相同的经济收益， 两者相互抵销，可以使金融主体的净经济损失降至最低限度。 2 . 2 . 4 . 风险集合型方法 风险集合型方法是旨在将承受同类风险的主体联系起来，共同 抵御风险，分担可能承受的经济损失，借以减轻单个主体所承受的 金融风险的方法。运用这类管理方法的关键是承受同类金融风险的 主体联合，借助这种经济联合方式，不仅可以使承受同类风险的主 体得以优势互补，从而提高整体抵御和管理风险的效能，而且一旦 2 、风险管理理论及其应用 出现经济损失，可以由这些主体予以分担，每个单个主体所分担的 份额仅与其在有关金融活动中所占的份额成比例。当有关金融活动 规模较大、受险时间较长、出现经济损失的概率和程度较大时，适 合采用这类管理方法。 2 . 2 . 5 . 风险转移型方法 风险转移型方法是旨将蒙受经挤损失的法律责任或财务负担转 移给其他主体，借以间接降低经济损失发生的概率，减轻经济损失 的严重程度的方法。这类管理方法可以细为两种:控制型风险转移 的方法， 即将蒙受经济损失的法律责任转移给其他主体的方法; 财务 型风险转移的方法，即将蒙受经济损失的财务负担转移给其他主体 的方法。运用风险转移的方法，并不能消除风险因素，只是将蒙受 经济损失的法律责任或财务负担转移给了其他主体。因此，这类管 理方法降低经济损失发生的概率、 减轻经济损失的严重程度的功能， 具有间接迁回的性质。 2 . 3 . 商业银行风险综述 商业银行的风险可大致分为:信用风险、流动性风险、利率风 险、市场风险、外汇风险、清偿力风险、经营风险等七类。 2 . 3 . 1 .信用风险 信用风险是导致潜在损失的最主要因素。信用风险是指客户违 约的风险，即客户不能偿还到期债务的风险，客户的违约经常导致 贷款方贷出资金的部分或全部损失。 信用风险通常也包括客户信用等级下降的风险，这种风险并不 等同于违约，但它意味着违约可能性的增加。资本市场通常通过公 司债券利率的升高、股价的下跌和信用评级机构 ( 从事公司债券质 量评估的机构)对公司的降级来评价客户的信用等级。 2 . 3 . 2 . 流动性风险 北京交通人学硕士学位论文 流动性风险也是一种非常重要的风险，它通常是几种不同的定 义方法: 严重的流动性缺乏， 流动性资产的多元化组合所提供的安全 j性保障，或以正常成本筹资的能力。 首先，流动性风险是一种知名的风险，因为流动性严重不足将 导致金融机构倒闭破产， 而这种风险往往也是其他风险引发的结果。 例如，由于某一种大客户的违约而遭受的巨大损失将造成某一金融 机构日后流动性不足，进而导致挤兑的产生或其他金融机构出于防 范违约风险的目的而取消对其信用额度，这两者又翻过来加重流动 性危机，从而导致银行破产。 其次，流动性风险的另一种解释是短期资产不足以用于支付短 期负债或额外的资金流出，即两者不相匹配。因此，从这个角度出 发，流动性风险也可以定义为在恶劣条件下具有足够的时间筹措资 金的安全性保障。 最后，流动性风险也可以意味着筹资困难的风险。因为流动性 风险是与以适当的成本筹集资金的能力相联系的，这种能力的高低 取决于两方面的因素:随时间变化的市场流动性和银行的流动性， 两者相互作用，共同决定筹资环境。 2 . 3 . 3 . 利率风险 利率风险是指由于利率的变动而使收益减少的风险。 银行的资产负债表中的大部分项目都会因利率水平的波动而增 加收入及成本，因此，利率的波动导致收益的变化。 2 . 3 . 4 . 市场风险 市场风险是指在产品交割期内可能出现的资产组合市场价值出 现负偏差的风险。 在不稳定的市场条件下，即使交割期相当短，这种价值的偏差 也可能非常大，损失也可能会非常巨大。此外，如果市场交易工具 流动性较差，那么只有削价才能将其变现。交割期越长，价差也就 2 、风险管理理论及其应用 越大。总之，交割期因交易产品的不同而有所区别，外汇交易的交 割期一般较短( 一天) ， 而衍生产品的交割期一般较长， 但无论如何， 所有产品的交割期都是由各国金融监管当局来统一规定的。 2 . 3 . 5 . 外汇风险 外汇风险是指在外汇交易中因汇率变动而造成的损失。外汇交 易时，影响收益波动的因素主要是以一定汇率计值的收入和费用之 差以及持有的外币资产和负债的价值。 外汇风险是国际金融领域中比较普遍和典型的风险。外汇风险 也是市场风险中的一种，在市场交易中，汇率是几种关键市场参数 中的一个。由于银行所获取的收益必须要兑换成一国的基本货币， 所以汇率风险也是对所有以外币计值的市场交易而言的一种额外的 币种风险。 2 . 3 . 6 . 清偿力风险 清偿力风险是指由于银行没有足够的资金用以承担由各种风险 所造成的损失而导致的风险，它相当于客户的信用风险。 清偿力是指可为银行利用的资金是否可以抵补银行所承担的全 部风险，包括信用风险、利率风险、流动性风险、市场风险和经营 风险。 2 . 3 . 7 . 经营风险 经营风险是指信息的提供、披露或银行的内部监管不够完善而 造成的风险。如果没有对风险进行有效的跟踪和披露，那么一些重 大的风险将很容易被忽略，由此而没有及时采取相应的措施，将会 导致严重的后果，造成巨大的损失。 总之，风险管理的艺术在于风险控制和业务拓展之间保持一种 均衡，在风险信息的及时披露和银行组织的有效管理之间寻找一种 均衡。最后，风险监控的有效性还取决于银行的业务部门和风险管 理部门各自的职能和作用。 北京交通大学硕十学位论文 2 . 4 .商业银行风险管理的基本原则 2 . 4 . 1 .以安全性为原则，协调好与盈利性之间的关系。 保障资产的安全性，是银行风险管理的重点也是必须坚持的原 则。但是安全性与盈利性却是具有矛盾的。如贷款的安全性强，按 期收回贷款本息的可能性就大，反之，可能性会降低，信贷风险随 之增大。所以，为了保证贷款的安全性，银行势必将贷款投向安全 性很高的贷款对象，以降低贷款风险，然而，在贷款安全性较高的 情况下，其收益性却不一定高。一般来说贷款的风险性愈大，则所 获得的盈利性也就愈多， 而此时贷款的安全性却不一定大; 反之， 贷 款的风险性愈小，则可能获得的盈利降低，此时贷款的安全性反而 提高。但是，以安全性为原则进行风险管理，并不是要排斥盈利性 的要求， 从而更好地实现二者的统一: a 强调安全性是为了获取更稳 定和更高的收益。如果贷款风险扩大，出现贷款损失，反而会大幅 减少贷款盈利。b安全性也离不开盈利性的条件。我们强调安全性 的原则，是为了避免盲目冒风险，在获得高收益的时候，尽可能控 制和降低风险。所以贷款的安全性是相对的而不是绝对的。 2 . 4 . 2以预防为主的原则，提高决策和管理水平。 风险在市场经济中是客观存在的，人们只能降低它而不能完全 消灭它。所以，风险管理必须坚持预防为主的原则，尽量把风险减 少到最低程度，以避免造成较大的资金损失，所以银行必须增强风 险意识，提高管理水平，采取相应措施防止损失的发生。这就要求 银行作好信用评估分析，做好贷款三查工作和合理进行贷款决策， 及时预测企业生产经营活动中的风险变化动态，建立健全各种风险 基本制度，降低、分散信贷成本以保障资金的安全性。 2 . 4 . 3 . 以流动性为协调原则。 保障银行资金的安全，降低信贷风险，这是风险管理的一个重 2 、风险管理理论及其应用 要原则。无论是安全性原则还是预防为主原则，它们实现的重要基 础在于资金必须正常合理的流动。如果资产配置的流动性很低，贷 款安全性无法保障，也难以发挥预防为主，合理决策贷款分配的作 用，所以流动性原则是协调安全性原则与预防为主原则的基础。因 此，这一原则要求银行在风险管理时，必须对信贷资产进行流动性 管理，合理配置其投放，做到安全性，流动性，效益性的协调。 2 . 5 . 商业银行风险管理的历史发展 商业银行是经营货币的金融中介组织，与一般工商企业的最 大不同就在于银行利用客户的存款和其它借入款作为主要的营运资 金，自 有资本占比低这一特点决定了商业银行本身具有较强的内在 风险特性。 据史料表明， 2 0 0 0 多年以前早期银行业务以提供货币兑 换或向那些需要流动资金的商人贴现商业票据以赚取手续费为主。 银行的资金来自于自 有资本或从殷实的大客户获取存款。即便这种 现在看似简单的业务在当时也由于客户大部分为远洋的商人而具有 较大的风险。由此可见，银行因为承担风险而生存和繁荣，而承担 风险正是银行最重要的经济职能，是银行存在的原因 。 随着现代商业银行的不断发展，银行所面临的风险对象和性质 早已超越了最初的内涵。从对象上看，已经由单一的借贷产生的信 用风险演变为信用风险、 市场风险、 操作风险等在内的多类型风险: 从性质上看，从最初的局部风险演变为全球风险。尽管风险对象和 性质发生了很大的变化，但总体上都可以纳入系统性风险和非系统 性风险的范畴。 当然， 无论如何划分风险的种类， 有一点是肯定的， 即风险存在于银行业务的每一个环节，商业银行提供金融服务的过 程也就是承担和控制风险的过程。 商业银行风险管理是银行业务发展和人们对金融风险认识不 断加深的产物。最初，商业银行的风险管理主要偏重于资产业务的 风险管理，强调保持银行资产的流动性，这主要是与当时商业银行 业务以资产业务，如贷款等为主有关。2 0世纪 6 0年代以后，商业 ! 七 京交通大学硕士学位论文 银行风险管理的重点转向负债风险管理方面，强调通过使用借入资 金来保持或增加资产规模和收益，既为银行扩大业务创造了条件， 但也加大了银行经营的不确定性。2 0世纪 7 0年代末，国际市场利 率剧烈波动，单一的资产风险管理或负债风险管理己不再适用，资 产负债风险管理理论应运而生，突出强调对资产业务、负债业务的 协调管理，通过偿还期对称、经营目 标互相替代和资产分散实现总 量平衡和风险控制。 8 0 年代之后， 银行风险管理理念和技术有了新的提升， 人们对 风险的认识更加深入。特别是银行业竞争的加剧、存贷利差变窄、 衍生金融工具被广泛使用，市场环境的这些变化都显现出原有资产 负债风险管理理论存在的局限性。在这种情况下，表外风险管理理 论、 金融工程学等一系列思想、 技术逐渐应用于商业银行风险管理， 进一步扩大了商业银行业务的范围，在风险管理方法上更多地应用 数学、信息学、工程学等方法，深化了风险管理作为一门管理科学 的内涵。1 9 8 8年， 巴塞尔资本协议正式出台并不断完善，标志 着西方商业银行风险管理和金融监管理论的进一步完善和统一，也 意味着国际银行界相对完整的风险管理原则体系基本形成。 8 0 年代至今的二十多年， 是国际银行业风险管理模式和内容获 得巨大发展的时期，回顾二十多年来银行风险管理理论和实践的发 展历程，商业银行风险管理的理论与实践成果几乎都凝结在 巴塞 尔资本协议当中。 因此， 对于商业银行风险管理来讲， 巴塞尔协 议的诞生和完善，是国际银行界风险管理革命性的成果。 巴塞尔银行监管委员会诞生于 1 9 7 5 年， 设立的初衷是为了加强 银行监管的国际合作。 委员会制定的 巴塞尔协议 ， 标志着国际银 行业协调管理的正式开始。 之后， 巴塞尔协议 经多次修改， 并推 出了多项文件和准则， 其中最为重要的是1 9 8 8 年7 月通过的 关于 统一国际银行的资本计算和资本标准的报告( 简称 巴塞尔报 告 ) ，该报告对银行满足总资本和核心资本的要求做了规定，核心 2 、风险管理理论及其应用 思想有两项，一是将银行的资本划分为核心资本和附属资本两类， 二是根据资产类别、性质以及债务主体的不同，确定了风险权重的 计算标准，并确定资本对风险资产 ( 即资本充足率)的标准比率为 8 % 。报告的产生标志着资产负债管理时代向风险管理时代的过渡。 巴塞尔银行监管委员会于 1 9 9 7 年 9 月份颁布了 有效银行监管 的核心原则 。 有效的银行监管与有效的宏观经济政策结合在一起构 成了一个国家金融机构稳定的关键因素。巴塞尔协议加速了我国金 融界管理经营现代化、国际化进程。我国正面临着银行管理如何进 行市场取向的改革问题，以商业银行资产负债管理为基础的巴塞尔 协议代表了银行管理战备思想国际性转变以及国际银行业统一监管 的趋向，无疑对我国商业银行经营思想和内部管理的全面改革以及 中央银行的监管起着重要作用。随着银行体制改革的发展，我国的 商业银行融入国际经济、国际金融的成份将不断扩大，商业银行要 逐步走向世界， 成为国际性的银行， 必须向巴塞尔协议的方向靠拢。 此后，随着金融领域竞争的加剧，金融创新使银行业务趋于多 样化和复杂化，对于银行风险管理和金融监管提出了新的要求。亚 洲金融危机、巴林银行倒闭等一系列银行危机都进一步使人们认识 到，损失不再是由单一风险造成，而是由信用风险和市场风险等联 合造成，是由许多风险因素交织共同作用而成的。因此，巴塞尔委 员会先后于 1 9 9 9 年6 月和2 0 0 1 年先后公布了 新巴塞尔资本协议 征求意见稿 ( 第一稿) 和 ( 第二稿) 。 新巴塞尔协议全面继承以1 9 8 8 年巴塞尔协议为代表的一系列监管原则，继续延续以资本充足率为 核心、以 信用风险控制为重点，着手从单一的资本充足约束，转向 突出强调银行风险监管从最低资本金的要求、监管部门的监督检查 和市场纪律约束等三个方面的共同约束。新巴塞尔协议的基本原则 体现以下几个方面: a .风险范畴进一步拓展。 尽管信用风险仍然是银行经营中面临的主要风险，但新协议开 北京交通大学硕士学位论文 始重视市场风险和操作风险的影响及其产生的破坏力，并在资本充 足率的计算公式中，分母由原来单纯反映信用风险的加权资产加上 了反映市场风险和操作风险的内容。 b ，坚持以资本充足率为核心的监管思路。 银行资本是银行抵御风险的基础， 1 9 8 8 年的巴塞尔协议提出了 银行业最低资本金的要求，协议对银行资本的构成进行了界定，其 基本精神要求银行管理者根据银行承受损失的能力确定资本构成， 并依其承担风险的程度规定最低资本充足率。在新协议中，保留了 对资本的定义以及相对风险加权资产资本充足率为8 % 的最低要求。 与此同时， 新协议放弃了 1 9 8 8 年协议单一化的监管框架， 银行和监 管当局可以根据业务的复杂程度、自身的风险管理水平灵活选择使 用，允许银行选择外部评级和内部评级，促使银行不断改进 自身的 风险管理水平。 c .强化信息披露和市场约束。 在新资本协议中，委员会对银行的资本结构、风险状况、资本 充足状况等关键信息的披露提出了更为具体的要求。新框架充分肯 定了市场具有迫使银行有效而合理分配资金和控制风险的作用。 新巴塞尔协议充分体现了国际银行业风险管理理念的发展方向， 如果说在巴塞尔资本协议诞生前的银行竞争还属于无序竞争的话， 那么在巴塞尔资本协议规范下的银行竞争将是以风险识别、度量、 评价、控制和风险文化为内容的银行风险管理能力的竞争。这对于 我国商业银行风险管理具有重要的指导意义，是未来我国商业银行 参与国际竞争的基础和标准。 3 我国商业银行风险管理的现状和存在问题 3 .我国商业银行风险管理的现状与存在问题 近些年来，由于宏观经济形势的变化以及以前经济改革中曾隐 蔽着的一些问题逐渐暴露出来，我国商业银行不良资产的比重呈上 升趋势，而且份额较大。据有关人士估计，我国商业银行不良资产 的比例总体上在 2 0 % 以上，某些个别地区高达 6 0 % 至 7 0 % ， 贷款的安 全性越来越差; 而且， 信贷资金被长期占用， 流动性很差。 国有企业 自 有资金的比重逐年下降，企业 8 0 % 以上的流动资金要靠银行贷款 解决，企业的经营亏损直接的转嫁对象是银行。这几年，由于国有 企业大面积亏损，造成银行信贷资产的大量损失。而银行的自 有资 金本来就少，由于超负荷经营，近年来自 有资金占资产总额的比重 在下降，银行的经营风险在增大，有些银行自有资金占各项贷款的 比重己低于国际惯例8 % 的警戒线。银行面临信贷风险的威胁， 除了 企业经营风险转嫁的原因外， 还有银行内部管理方面的原因。 所以， 认真回顾、分析我国商业银行风险管理存在的问题有助于防范和化 解银行风险。 3 . 1 .银行外部环境存在的问题 从外部来看，银行风险管理所需要的外部环境还不成熟。原因 是多方面的，其中尚未建立信用体系是其中重要的原因。国外银行 业务强调诚信原则，银行向客户提供的不仅仅是一件产品，而是一 种信用，这体现了客户的信用习惯和社会地位。但目 前，我国还是 “ 非征信国家” ， 针对企业和个人的征信中介服务还没有普及， 不仅 造成了银行进行客户信用审查的成本极高，而且也造成了社会普遍 缺乏信用意识和信用道德规范，直接给银行风险管理带来了难度。 在过去的计划经济体制下， 银行是国家的银行， 企业是国家的企业， 银行和企业之间的信贷往来是一种依靠计划和行政手段调节的内部 经济关系，这种经济行为被形容为钞票从同一件衣服的一个口袋换 入另一个口袋。随着我国经济体制的改革，银行同企业的关系早已 北京交通大学硕士学位论文 改变为独立的企业法人之间遵循市场准则和法律规定所发生的交易 关系。然而，长期计划经济体制形成的传统观念依然根深蒂固，市 场经济所需要的信用观念、 法律观念尚 未普及。 据统计， 1 9 9 8 年四 家国有商业银行为保护债权进行诉讼的胜诉率高达 9 5 % - 9 9 % ，但执 行率只有 3 %6 %( 数据来源: 中国金融年鉴1 9 9 8 ) ，企业的信用 和法律观念淡薄由此可见一斑。另外，在现行的经济体制及财税政 策下， 国有商业银行更多代表国家的利益， 而绝大多数企业( 包括国 有企业) 真正关注的是自身的利益。目前我国的法制仍不健全， 一些 企业利用各种手段逃废国有商业银行的债务，侵犯国家的利益。例 如: 剥离有效资产成立新的公司或将其投资于股份制公司， 留下毫无 偿债能力的空壳企业承担银行债务或者干脆宣告破产。由于企业的 自身利益在更大程度上与地方的利益趋于一致，因而这类行为甚至 得到某些地方政府的认可和支持。因此，防范风险迫切需要在全社 会建立信用文化，树立诚实、守信的观念。 此外， 外部监管和市场约束的作用还远远没能充分发挥， 尽管 巴塞尔新资本协议强调了信息披露的重要性，通过信息的规范化披 露，加强投资者和市场对银行经营管理的监督和约束，但在我国， 市场对银行的外部约束作用还有待加强。 3 . 2 . 银行内部管理存在的问题 从银行内部来看，我国商业银行风险管理在观念、技术、方法 等方面存在着较大的问题。主要体现在; 3 . 2 . 1 .在风险管理认识上存在问题 在国外银行，十分重视风险一收益匹配的原则，把控制风险 和创造利润看做同等重要的事情。用他们 自己的语言是: 2 r ( r i s k a n d r e t u r n ) i s t h e s a m e c o i n 。即风险和利润( 回报) 是同一枚硬币的正反两面，彼此不能分离。但在我国商业银行中， 对风险管理和业务发展的关系认识还有差距，一方面，一些基层人 3 我国商业银行风险管理的现状和存在问题 员或业务人员往往错误地把风险管理摆在业务发展的对立面上，不 能正确地评价风险，不能正确地看待风险，认为风险管理是阻碍业 务发展的。 另一方面， 部分风险管理人员不能研究业务、 研究市场、 研究效率，简单认为少发展业务就可以控制风险，通过否定业务逃 避承担风险，使很多该发展的业务发展不了，反而降低了银行的整 体抗风险能力。 3 . 2 . 2 . 风险承担主体不明确，导致风险意识偏差 任何有效的风险管理都应该是以风险承担主体明确，权利、责 任和利益的合理分配为根本前提的。在西方发达的银行制度下，董 事会代表全体股东利益和明确地承担起银行在其全部经营管理过程 中的所有风险，并以银行的全部资本金作为承担风险的最终边界。 董事会因此负责制定有关风险管理的重大政策，并在银行内部建立 起有效的风险内控制度。然而，在我国目前现行的银行体制下，尤 其是国有商业银行，并没有有效地实行所有权和经营权的分离，商 业化程度并不高，政策性业务和行政干预仍很多，风险承担的最终 边界并不明确。这都使得银行的最高管理层( 董事会) 没有，也不能 最终承担起全部风险的责任。但是，是风险就最终要有承担者，我 国金融风险承担主体不明确的最终后果无非是由国家来承担。这种 风险承担主体不明确的特点在风险管理上的后果就是导致了国家宏 观经济管理层对金融风险非常重视，而微观金融主体的金融风险管 理意识相对淡薄，对风险管理缺乏紧迫感和积极性。 3 . 2 . 3 . 风险管理理念上的问题 风险管理是整个银行经营管理中的重要一环，需要具备先进的 理念和技术。由于我国商业银行风险管理起步比较晚，风险管理人 员在风险管理理念方面还不能满足业务快速发展、风险管理日益变 化的需要。具体体现在两个方面:一是全面风险管理的理念还不到 位， 仍以信用风险管理为主， 对市场风险、 操作性风险等重视不够。 北京交通大学硕士学位论文 二是缺乏在风险管理的过程中缺乏差别化的理念， 忽略了不同业务、 不同风险、不同地区之间存在的差异，不仅不能管理好业务风险， 反而容易产生新的风险。 3 . 2 . 4 . 风险管理体系上的问题 体系的健全和独立是确保风险管理具有超前和客观的分析能 力的关键。从国外银行看，基本都具有从董事会、风险管理部门到 风险管理官在内的较为独立的风险管理体系，这种独立性不仅表现 在风险控制要独立于市场开拓，还表现在程序控制、内部审计和法 律管理等方面。例如在德国的银行系统，风险控制上奉行 “ 四眼原 则” ( f o u r e y e s p r i n c i p a l ) ， 即至少有四只眼睛同时盯住一笔业务。 这种 “ 四眼原则”并不是简单地理解为一笔信贷业务要有 “ 双人调 查、 双人审批” ， 而是强调有两只眼睛来自 于市场拓展系统， 有两只 眼睛来自 于风险控制系统，只有这样才能确保银行对风险的分析和 业务的判断会更全面、更准确。但在我国，风险管理受外界因素干 扰较多，独立性原则体现不够。 3 . 2 . 5 . 监督机制不健全，权力过分集中 由于对银行决策层缺少足够的监督，使得银行内部常常以单纯 的行政领导代替科学严密的制度规范，所谓科学民主决策往往只是 一句空话，许多决策者往往单凭个人印象武断决策，造成大量不负 责任的 “ 拍脑袋贷款” 。同时， 经营决策不科学， 存在短期行为，不 顾眼前利益，缺乏长远考虑，从而造成资金的既成或潜在风险。银 行内部风险管理意识淡薄主要表现在某些决策者和操作者没有从根 本上确立风险管理的意识，不能积极主动地去研究如何防范风险、 随意性、依赖性、简单化在各层经营中的均有所表现。 在现行审贷合一或审贷分离流于形式的信贷管理机制下，各级 资产的贷款决策权集中于行长、 科 ( 长处) 几个人手中， 特别是各行 实行贷款集约化经营后，贷款决策机制并未发生大的变化，贷款审 3 . 我国商业银行风险管理的现状和存在问题 批权利过于集中，而且责权利相分离，极易产生草率决策，重贷轻 收，不注重效益，甚至以权谋私的行为，对资金的安全性造成很大 威胁 。 不容缓 因此，建立和完善责权利相结合的审贷分离贷款管理机制刻 3 . 2 . 6 . 建立重要岗位在岗稽核和离岗审查制度十分必要。 风险管理方法上的问题 长期以来，我国商业银行在风险管理方面比较重视定性分析， 如信用风险管理中，重视贷款投向的政策性、合法性、贷款运行的 安全性等，这些分析方法在强化风险管理中是不可缺少的。但是， 与国外风险管理方法相比，风险管理量化分析手段欠缺，在风险识 别、度量等方面还很不精确。如信用风险管理中，对借款企业财务 状况和市场， 对借款企业产品需求的变量因素的微观分析往往不足。 3 . 2 . 7 . 信息问题 a .信息技术上的问题 目 前，我国商业银行改善风险管理方法最大的障碍是风险管理 信息系统建设严重滞后，风险管理所需要的大量业务信息缺失，银 行无法建立相应的资产组合管理模型，无法准确掌握风险敞口，风 险管理信息失真，直接影响到风险管理的决策科学性，也为风险管 理方法的量化增添了困难。 6 .信息不对称 ( 1 )商业银行内部信息不对称 我国商业银行内部治理结构导致代理成本过高，缺乏有效的激 励和约束机制，因而收集信息、寻找优质客户的动机低下，商业银 行内部治理结构缺陷又导致分支机构对自 身经营状况的信息掌握比 总行充分，信息在银行内部向决策层传递过程中可能发生漏损。 我国的商业银行的组织管理体系至今仍未完全摆脱行政化的 特征，商业银行各分支机构的目 标和利益多元化，使总行难以完全 按照统一的意志和行动准则要求各分支机构。不仅如此现行会计制 北京交通大学硕士学位论文