（工商管理专业论文）信用卡风险控制措施研究.pdf

西南交通大学硕士研究生学位论文第1 页 摘要 经过几年的发展，国内信用卡市场已经成为中国个人金融领域成长最快的 市场，信用卡产品也迅速成为银行业一个主流的金融产品。在我国个人信用卡 的持卡人数量已经突破三千万，信用卡的发卡量突破八千万张的同时，信用卡 “高风险的特性也随着市场的急剧膨胀开始显露。 本文首先介绍信用卡的概念，然后陈述中国信用卡近2 0 年的发展历史，尤 其是从2 0 0 2 年以来信用卡产业突飞猛进的六年所取得的成绩，以及在信用卡产 业快速发展的同时面临的风险状况。 其次介绍信用卡在美国、台湾、韩国的发展情况。美国在解决了信用卡产 业发展中存在的问题后成就其巨大的繁荣，但是韩国和台湾在非理性的快速发 展过程中积聚了巨大的风险，最终导致信用卡危机的爆发。 再次介绍我国信用卡产业存在的外部风险、市场风险、操作性风险、套现 风险等，其中着重描述操作性风险中各个环节的风险点，以及这些风险点可能 导致的风险状况。本章节较为完整的描述了当前面临各种风险状况，为解决措 施的制定指出了方向。 最后针对我国信用卡产业暴露出或可能显现的风险状况，基于国外信用卡 产业的经验和教训以及作者对国内信用卡产业的理解，从改善信用卡产业的外 部环境，包括加强立法、完善征信和政策指引等和提高发卡银行风险管理水平 两方面提出信用卡风险控制解决措施。 关键字：信用卡；风险；控制 西南交通大学硕士研究生学位论文 第1 i 页 a b s t r a c t w i t hm a n yy e a r sd e v e l o p m e n t ，d o m e s t i cc r e d i tc a r dm a r k e th a sb e c o m et h ef a s t g r o w i n gm a r k e ti np e r s o n a lf i n a n c i a lf i e l do fc h i n a m e a n w h i l e ，c r e d i tc a r dp r o d u c t h a sr a p i d l yb e c o m et h em a i n s t r e a mf i n a n c i a lp r o d u c ti nb a n k i n g t h en u m b e ro f p e r s o n a lc a r dh o l d e ri so v e r3 0 ，0 0 0 ，0 0 0i nc h i n a , m e a n w h i l et h en u m b e ro fi s s u e d c r e d i tc a r d si so v e r8 0 ，0 0 0 ，0 0 0 h o w e v e r , 谢t l lt h er a p i de x p a n s i o no fc r e d i tm a r k e t ， t h eh i g h - r i s kf e a t u r eo fc r e d i tc a r dh a sa l s ob e e ne x p o s e d f i r s t l y , a f t e ri n t r o d u c i n gt h ec o n c e p to fc r e d i tc a r d ，t h i st h e s i ss t a t e st h e2 0 y e a r sd e v e l o p m e n th i s t o r y o f c h i n e s ec r e d i t c a r d ，e s p e c i a l l y f o c u s e s0 nt h e a c h i e v e m e n to fs i xy e a r sp e r i o do fr a p i dg r o w i n gs i n c e2 0 0 2 ，f o l l o w i n gb yt h er i s k s t a t u sa n a l y s i si nt h er a p i dg r o w i n go fc r e d i ti n d u s t r y s e c o n d l y , t h i st h e s i sp r e s e n t st h ec r e d i tc a r dm a r k e ts t a t u si na m e r i c a , k o r e a ， a n dt a i w a nr e g i o n a f t e rr e s o l v i n gt h ep r o b l e mw h i c hw a sa l o n g 、析t i lt h e d e v e l o p m e n to fc r e d i tc a r d ，a m e r i c a nc r e d i tc a r dm a r k e ta c h i e v r di t so u t s t a n d i n g b o o m h o w e v e r , t r e m e n d o u sr i s k sw e r ei n c r e a s i n g l ya c c u m u l a t e dd u r i n gt h ec o u r s e o fr a p i de x p a n s i o ni nc r e d i tm a r k e to fk o r e aa n dt a i w a n , i tf m a l l yl e a d e dt ot h e e x p l o s i o no fc r e d i tc a r dr i s k t h i r d l y , t h i st h e s i si n t r o d u c e st h ee x t e m a lr i s k , m a r k e tr i s k ，o p e r a t i n gr i s k , a n di l l e g a le x c h a n g ef r a u dr i s k ，a n dt h ep o t e n t i a lr i s ks t a t u sa n a l y s i s t h i sc h a r t e r d e s c r i b e st h ec u r r e n tr i s k , a n dd i r e c tt ot h es o l u t i o n s l a s tb u tn o tl e a s t ，t h i st h e s i sa i m sa te x p o s e da n dp o t e n t i a lr i s ks t a t u si n d o m e s t i cc r e d i tc a r di n d u s t r y , a c c o r d i n gt oo v e r s e a se x p e r i e n c ea n dl e s s o n , a n dw r i t e r u n d e r s t a n d st od o m e s t i cc r e d i tc a r di n d u s t r y , g i v es o l u t i o n sb yi m p r o v i n ge x t e r n a l e n v i r o n m e n t ，s t r e n g t h e n i n gl e g i s l a t i o n ，p e r f e c t i n gi n s p e c t i o na n dp o l i c yd i r e c t i o na n d i n c r e a s i n gt h er i s kc o n t r o lm a n a g e m e n to fc a r di s s u e db a n k k e yw o r d s ： c r e d i tc a r d ；r i s k ；c o n t r o l 西南交通大学 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和 借阅。本人授权西南交通大学可以将本论文的全部或部分内容编入有关数据库 进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复印手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 1 保密口，在年解密后适用本授权书； 2 不保密d ，使用本授权书。 ( 请在以上方框内打“4 ”) 学位论文作者签名： 日期： 口占一, 1 0 垆， 指导老师签名： i - 孰1 日期： j 于- 彳。一够 西南交通大学学位论文创新性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是在导师指导下独立进行研究工作所 得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体 已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体，均已在 文中作了明确的说明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 本学位论文的主要创新点如下： 本文引用和借鉴了美国信用卡产业发展之路来对照中国信用卡产业的发展， 介绍台湾和韩国信用卡危机的产生来揭示中国信用卡发展初级阶段容易产生的 风险，分析了中国信用卡产业的发展和市场现状，分析了信用卡易发生操作风险 的诸多环节，提示了风险点。从信用卡发展的外部环境揭示由于市场不成熟产 生的风险点。 学位论文 叫e t 西南交通大学硕士研究生学位论文第l 页 _ 上j l 月l j旨 在中国金融业全面对外资银行开放的压力和信用卡产品高收益的双重作用 力下，随着中国金融体制改革的不断深入，包括国有银行在内的众多商业银行纷 纷将信用卡定位于转型发展中的战略性产品，对信用卡市场的争夺将越来越激 烈。2 0 0 3 年当年国内信用卡实现发卡5 0 0 万张，超过了历年发卡量总和，往后 的几年信用卡发卡量连续保持了近翻番的增长速度，到2 0 0 6 年末，四大国有银 行以及招行和广发行累计发行信用卡达2 8 0 0 万张，较2 0 0 5 年增长了一倍。据 美国咨询公司麦肯锡预计，在今后的三年内，中国信用卡业务仍将以每年7 5 - - 1 0 0 的速度增长。在信用卡发卡业务发展的同时，国内收单业务也有了较快的 发展，据中国银联的统计，2 0 0 7 年6 月底，国内受理商户近6 2 万户，p o s 机具 近1 0 0 万台，a t m 终端近1 1 万台，与2 0 0 5 年相比，增长均在5 0 以上。以上数 据说明我国的信用卡业务正处于一个快速发展的时期。 由于信用卡贷款具有典型的无担保、无抵押和非计划性特征，因此也具有 极高的风险性。特别是在业务快速发展时期，发卡机构管理水平和外部大环境 的建设显得十分滞后，这便意味着随着发卡量的不断上升，信用卡的风险在今 后几年会有急剧增加的可能。如何找到业务发展中的风险点，提高抵御风险能 力便是众多发卡机构面临的一大挑战。 西南交通大学硕士研究生学位论文第2 页 1 1 信用卡的概念 第1 章概述 信用卡是指由发卡机构( 目前国内只有银行能发行信用卡) 发行的给于持 卡人一定信用额度，可在信用额度内先消费后还款的信用支付工具。具有消费 信贷、预借现金、还款等功能，持卡人可享受免担保、循环信用、免息还款期 等便利。 信用卡作为一种金融业务具有高投入、高收益、高风险的特性。其业务的 收入主要来源于循环信用消费带来的利息收入和手续费收入，另外年费和预借 现金收入也是信用卡业务收入的重要组成部分。 国内还发行另一种信用卡产品：准贷记卡。该产品在信用卡消费工具的基 础上增加了资金结算的功能，但不具有信用卡的免息还款期，是中国特有的一 种信用卡产品。 本文所指的是国际通用的信用卡，而非准贷记卡。 1 2中国信用卡发展历史 谈到中国信用卡的发展史，通常会想到被称之为“中国信用卡元年 的2 0 0 3 年，其实不然，信用卡的发展应追溯到1 9 8 5 年我国准信用卡的发行。近2 0 年， 准贷记卡的经营在很大程度上影响了国内发卡机构尤其是国有银行在发展信用 卡业务过程中的市场定位、产品打造和风险控制。 在发行准贷记卡的初期，由于受到网络化程度低、计算机处理系统落后、 用卡环境差等因素的影响，以四大国有银行为主的发卡机构遭遇到巨大的困难。 直到2 0 世纪9 0 年代末期，随着银行自身的网络建设和金卡工程的建设，计算 机网络支持的提升和受理环境的改善为原本疲软的准贷记卡的发展注入了活 力。至1 9 9 9 年底，我国准贷记卡共发行3 0 0 0 万张，消费额8 0 亿元，透支额为 西南交通大学硕士研究生学位论文第3 页 1 2 亿元，虽然数目不大，却较发卡初期已有了较大的提高。但是由于发卡手续 繁琐，各发卡机构都采用粗放经营的发展模式，使得准贷记卡的发展走入了高 成本、小规模、低效益、缺乏市场竞争力和高风险的误区，与国际通行的信用 卡高度集约化的发展模式背道而驰。由此导致了2 l 世纪初，众多国内发卡机构 纷纷摒弃了准贷记卡产品，采用高度集约化的模式大力发展贷记卡。 2 0 0 2 年5 月1 7 日，中国工商银行在上海成立了牡丹卡运营中心，建立了 较为独立的信用卡专业运营体系。中国建设银行于2 0 0 2 年1 2 月1 8 日开始发行 贷记卡( 国际卡) ，2 0 0 3 年第三季度发行双币种贷记卡，招商银行和深发展银行 也于2 0 0 2 年下半年开始发行贷记卡，上海银行于2 0 0 2 年1 2 月9 日开始发行双 币种卡，是国内第一家发行信用卡的城市商业银行。中国农业银行于2 0 0 4 年6 月开始发行贷记卡，并于2 0 0 6 年1 0 月在上海成立信用卡中心，高调发布3 年 内达到国内一流发卡银行的口号，此举标志着全国性的商业银行全部进入信用 卡的竞争领域。 从2 0 0 2 年到2 0 0 6 年短短的四年时间，几乎所有的商业银行都完成了初期 的系统建设和组织机构配备，来争夺被喻为“中国零售金融市场最后一块奶酪 的信用卡业务。同时，来自于海外的诸多发卡银行，如汇丰、花旗、渣打、j c b 也已经开始对中国的信用卡市场进行渗透。 1 3中国信用卡发展现状 信用卡在2 0 世纪7 0 年代末才进入中国，起步比较晚，但是在中国跑马圈 地的速度非常惊人。现在国内的信用卡市场正呈现井喷式的增长，2 0 0 8 年初， 数家银行已经高调宣布了其在信用卡领域的骄人成绩。 招商银行称，截止到2 0 0 7 年1 2 月，招商银行信用卡发卡量已逼近2 1 0 0 万张，国际标准信用卡国内市场占有率居第一。2 0 0 7 年年内累计消费金额超过 1 3 0 0 亿元人民币。这也是招行再度实现发卡量的年内翻番。( 注：2 0 0 6 年该行 信用卡发行量超1 0 0 0 万，较2 0 0 5 年翻倍) 工商银行也称，截至2 0 0 7 年1 2 月 西南交通大学硕士研究生学位论文第4 页 1 1 日，该行牡丹信用卡发卡量在国内已经突破2 2 2 2 万张，目前已经超过2 3 0 0 万张，年消费额近1 6 0 0 亿元，继续领跑国内银行卡市场。工商银行牡丹卡中心 总裁李卫平说，牡丹信用卡的发卡量和消费额在国内市场的占比都已超过3 0 。 而紧随其后的建设银行，截至去年1 2 月3 1 日，其龙卡信用卡累计净发卡量也 已超1 2 6 0 万张。 事实上，发卡量的竞争是目前我国信用卡市场的最大特色。从2 0 0 3 年国 内信用卡起步至今，每年的发卡量均增长8 0 以上。央行的统计显示，截至2 0 0 7 年底，含贷记卡和准贷记卡在内，全国累计发卡量已超过8 7 5 0 万张，其中在2 0 0 7 年连续三个季度增量都超过1 0 0 0 万张；信用卡应偿信贷余额达7 5 0 亿元，总授 信额度超过6 3 0 0 亿元。咨询公司麦肯锡在日前发布的一份调研报告中称，目前， 中国的个人信用卡持卡人数量己接近3 0 0 0 万，超过4 0 的信用卡持卡人持有一 张以上的信用卡。然而，信用卡在中国的渗透率依然较低，在未来相当长的一 段时间内，中国信用卡的竞争将继续侧重于卡量的增长。 1 4 中国信用卡风险状况 截至2 0 0 7 年三季度末，国内信用卡发卡量达8 4 0 5 2 万张，其中准贷记卡 发卡量1 7 5 8 9 万张，比2 0 0 6 年底增加2 0 7 万张，增长1 3 ；透支余额5 7 9 亿 元，基本与往年相仿；累计损失类账户透支余额预计为4 2 亿元，比2 0 0 6 年增 长约1 0 ；新增损失类账户约为0 3 亿元，较2 0 0 6 年新增数减少约6 7 ；准贷 记卡的损失率为0 9 2 。 相对于准贷记卡的平稳发展，国内贷记卡的的风险状况呈现出损失类透支 增长较快，损失率下降的态势。截止到2 0 0 7 年三季度末，贷记卡累计损失类账 户透支余额约达到1 2 3 亿元，是2 0 0 6 年底的2 3 倍左右；新增损失类账户透 支余额约为6 2 亿元，是2 0 0 6 年全年的2 9 倍左右。随着贷记卡业务量的快速 增长，损失类指标绝对值也大幅增长，但由于贷记卡透支基数的不断增大，2 0 0 7 年贷记卡的损失率下降至1 2 2 。 西南交通大学硕士研究生学位论文第5 页 目前，准贷记卡业务处于相对平稳发展态势，随着各家银行大力推广贷记 卡，其在未来信用卡市场的份额将可能进一步下降，由此可见，准贷记卡风险 在近一段时期内不是构成信用卡风险的主要因素，中国信用卡的主要风险集中 在快速发展的贷记卡上。当前，贷记卡的风险状况还控制在较为良好的指标范 围内，造成当前风险指标控制较好的原因以下两点：1 2 0 0 6 至2 0 0 7 年国内的宏 观经济形势良好，资本市场( 股市、房地产) 繁荣，贷记卡市场环境较好；2 市场拓展力度加大，贷记卡发卡量和透支余额等业务指标增长很快，超过了不 良、损失金额的增长速度。但是，随着国内宏观调控的持续开展，宏观经济状 况可能发生变化，物价的上涨和利率的上升以及资本市场的不确定性对信用卡 风险可能带来一定的负面压力。此外，因为贷记卡优质客户资源有限，激烈的 竞争可能导致部分贷记卡发给资信水平较低的客户，部分银行存在降低风险控 制门槛，以满足提高市场占有率等规模指标的需求，这些行为容易形成新的信 用卡风险；国际大环境的变化，特别是美国次级债危机已经蔓延到全球主要国 家和地区，对中国经济的增长和消费水平产生了不小的冲击，从而可能间接影 响到我国的信用卡风险状况。 国内信用卡产业存在着诸多的机遇与挑战，在一片欣欣向荣的景象后面， 风险控制是箭在弦上，刻不容缓，“摸着石头过河不是做好“风控 的方法， “以史为鉴 、引“他山之石 才是寻找最佳途径的方式。 西南交通大学硕士研究生学位论文第6 页 第2 章其他国家和地区信用卡发展及启示 2 1 美国信用卡产业发展 美国是全球信用卡的发源地，首张第三方通用信用卡( t h i r d - p a r t u n i v e r s a lc r e d i tc a r d s ) 出现于1 9 4 9 年，由美国聚餐者俱乐部发行，接下来， 美国运通( a m e r i c a ne x p r e s s ) 、万事达消费卡( m a s t e rc h a r g e ) 、美银卡( b a n k a m e r i c a r d s ) 等多家信用卡公司和商业银行陆续进入到该领域，逐渐形成了两 种类型的第三方信用卡：旅游娱乐卡( t r a v e l e n t e r t a i n m e n t ) 和银行卡( b a n k c a r d s ) 。 信用卡这项金融产品在美国经过了半个世纪的发展，已经成为美国人钱包 中不可或缺的物品。2 0 0 2 年，美国国民生产总值( g d p ) 的3 0 是用信用卡刷出 来的，当年的交易量超过了1 4 万亿美元，信用卡的发卡量超过6 亿张，平均 每个美国人持有4 张信用卡。在诞生5 0 年后，信用卡产业在美国达到了空前的 繁荣，其产品既大大便利了持卡人，提高了他们的生活品质，又为各家发卡机 构创造了巨额的利润，以花旗银行为例，其2 0 0 3 年中间业务收入的6 3 由信用 卡业务创造，利润贡献度更远远高于其他单项业务。 但是美国信用卡产业的发展并不是一帆风顺，也曾经遭遇到重大的打击。 2 0 世纪6 0 7 0 年代美国信用卡产业正处于大发展的初级阶段，各家发卡机构为 了更快地占领市场，都采用邮寄发卡的方式进行业务拓展，由于没有独立的法 律法规，这种发卡方式导致了一系列严重的后果，发卡机构和持卡人都因为信 用卡滥用和欺诈等问题导致了惨痛的损失。这次惨痛的损失引起了人们对制定 信用卡相关法律法规的重视，由此一系列行业规范应运而生。整个7 0 年代，美 西南交通大学硕士研究生学位论文第7 页 国人都在致力于将新的行业规范变为法律，诸多信用卡相关的法规也在这个时 期陆续出台。随着这些法规的不断修订和完善，美国信用卡产业走上了规范化， 为今后的发展奠定了稳固的基础。如今，美国的信用卡行业中信用管理的相关 法规共有十多部，包括公平债务催收作业法( f a i rd e b tc o l l e c t i o np r a c t i c e a c t ) 、平等信用机会法( e q u a lc r e d i to p p o r t u n i t ya c t ) 、公平信用记账法 ( f a i rc r e d i tb i i i i n ga c t ) 、信用卡发行法( c r e d i tc a r di s s u a n c ea c t ) 、 公平信用报告法( f a i rc r e d i tr e p o r t i n g ) 、公平信用和记账卡公开法( f a i r c r e d i t a n dc h a r g ec a r dd i s c l o s u r e ) 、电子资金转帐法( e l e c t r o n i cf u n d t r a n s f e ra c t ) 等。这些法规涉及的范围非常广泛，涵盖了信用卡的发行、申 请、审批、收费以及账务追索整个流程，保护了消费者的隐私权、平等性和利 益性，同时也为发卡机构提供了法律依据，降低了成本和损失。 除了在法律法规上的完善，美国的信用卡行业还建立了个人信用评估体 系。美国的个人信用评估大部分采用个人信用积分系统( c r e d i ts c o r i n g s y s t e m ) ，按照个人的一揽子信息设置权重，通过一套计算方法为信用卡申请 人评分，用评分作为批准申请和分级的依据，并为信用卡发行者和信用系统的 使用者提供有价值的信息。在行业内出现了大量的专业公司，这些公司对客户 的信息进行收集，包括客户的收入、交税、信用卡申请及使用和消费、水电费 的交纳和近期被信用调查的次数、破产纪录等情况，对个人进行终身的信用评 估。美国较著名的个人信用评估公司有t r a n su n i o n 、e x p e r i a n 和e q u i f a x ，他 们每月将客户信息评一次分，依据分数分为好( g o o d ) 、一般( f a i r ) 、差( p o o r ) 、 非常差( v e r yp o o r ) 五个档次。在美国，个人信用等级将直接影响到个人信用 贷款的审批和利率的高低、住房租赁的申请审批，甚至是手机申请。个人信用 报告的留档性和可查询性有效地降低了信用卡欠债率，为信用卡的发行提供了 依据，另一方面简化了申请流程，促进了发卡量。近年来，美国的个人信用评 估公司加强合作，建立了更加完整的个人信用评估体系，许多信用报告都来源 于以上三家公司的联合信息。美国的个人信用评估体系作为一个有力的监督机 西南交通大学硕士研究生学位论文第8 页 制，和美国信用卡产业的法律法规以及多元化的发卡运营体制构成了相互弥补、 相互制约、利益共享的较为完善的个人信用卡体系。 2 2 韩国及台湾的信用卡危机 韩国作为东亚地区经济发达地区，信用卡产业的发展却一直比较滞后。但 是，经历了1 9 9 7 年开始的东南亚金融危机后，韩国政府极力推动国内经济结构 的调整和升级，并将突破口选定在由出口导向型经济转为内需驱动型经济。在 此政策主导下，韩国政府从1 9 9 9 年起强力推动信用卡产业的发展，力图通过消 费信贷拉动和刺激消费需求。在短短两三年内，韩国信用卡业务飞速发展，到 2 0 0 1 年达到顶峰，一举成为亚洲最大的信用卡市场，信用卡发卡总量突破一亿 张，1 5 岁以上的韩国人平均拥有4 张信用卡，拥有1 0 张信用卡的人数超过了 2 3 万。韩国国内需求迅速取代出口成为经济增长的第一驱动力，2 0 0 1 年，韩国 国内需求占总需求的7 5 ，比1 9 9 8 年的2 0 提高了5 5 个百分点。 2 0 0 2 年后，过度的信用消费逐渐露出端倪，信用卡延滞率( 逾期还款率) 不断上升，延滞金额越滚越大。2 0 0 1 年末，韩国信用卡的延滞率为3 8 ，到2 0 0 2 年末上升至8 8 ，2 0 0 3 年1 月末已达“1 。从2 0 0 2 年初开始，信用卡逾期金 额以每季度净增l 兆韩元( 约为8 亿美元) 的速度攀升，当年年底已达到6 5 兆韩元，2 0 0 3 年1 月，逾期总额净增了1 5 兆韩元，增速惊人。债务拖欠比率 急速攀升使韩国的信用卡公司无一例外地发生了流动性危机，其中韩国最大的 信用卡公司l g 集团旗下的l g 信用卡公司最为严重。2 0 0 3 年1 1 月，该公司由于 缺乏流动资金，被迫向持卡人停止了现金预付业务。在政府的干预下，韩国友 利( w o o r i ) 银行等1 6 家机构同意提供总计4 5 亿美元的紧急救援，l g 集团也注 资3 2 亿美元，以避免其被迫破产。l g 信用卡公司相应公布了重大重组方案， 这是韩国第四家需要“输血的信用卡公司。同年1 2 月，韩国第三大信用卡一 一外换( k e b ) 公司也曾中断过取现服务。 同样身为“亚洲四小龙 之的台湾和韩国一样，在信用卡的发展过程中 西南交通大学硕士研究生学位论文第9 页 遭遇到重大的危机。亚洲金融危机后，台湾岛内银行贷款质量恶化，企业融资 规模逐渐紧缩，同时经济结构转变，岛内企业的融资方式趋向多元化，公司银 行业务盈利日益萎缩。银行业务发展重点转移至消费金融业务，信用卡和现金 卡更被视为盈利的“金母鸡 ，商业银行为扩大占有率泛滥发卡，导致发卡量 暴增。信用卡、现金卡放款余额由2 0 0 4 年6 月的6 6 3 1 亿元新台币( 约为1 9 0 亿美元) 剧增至2 0 0 5 年7 月的8 0 5 6 亿元新台币，其中现金卡放款余额更由 1 9 3 4 5 5 亿元新台币剧增为3 0 6 6 9 7 亿元新台币。 在经历了一段时间的高速发展后，从2 0 0 5 年7 月开始，双卡逾期放款余额 明显增加，由6 月的1 3 8 5 亿元新台币骤升为7 月的1 8 2 2 9 亿元新台币，增加 4 3 7 9 亿元新台币，单月增幅3 1 6 ；到2 0 0 6 年5 月已达3 4 1 2 6 亿元新台币， 一年间提高了2 5 倍。双卡逾放比由2 0 0 5 年底开始显著上升，由2 0 0 5 年末的 2 2 2 上升至2 0 0 6 年5 月的4 9 8 。其中，现金卡逾放比由2 0 0 5 年末的1 8 3 上升至2 0 0 6 年5 月的7 8 4 。据统计，台湾有9 0 0 多万人拥有信用卡、现金卡， 其中4 0 万一5 0 万人出现缴款困难的情况。如果包括暂时缴款正常，但已濒临付 不出钱的情况，则人数会增加一倍，岛内称这些人为“卡奴”。他们因过度消 费、收不抵支而债台高筑，陷入以卡养卡的恶性循环，赚来的钱只够支付银行 的利息。加上近年来岛内经济状况不佳，企业外迁、失业增加，使问题更趋恶 化。由于媒体介入，引发岛内各界广泛关注，舆论排山倒海地同声谴责银行及 监管机关，双卡风波终酿成社会问题。 韩国和台湾信用卡危机先后爆发，对金融、经济乃至社会都带来了巨大的 冲击。这种冲击首先表现为银行资产质量急剧恶化，利润大幅下滑。2 0 0 3 年前 三季度，因信用卡坏账的不断增加以及重要利润来源的现金贷款急剧下降，导 致包括l g 信用卡在内的韩国8 家主要信用卡公司总共亏损4 1 万亿韩元( 合3 4 6 亿美元) 。其中，三星信用卡公司亏损数额最大，2 0 0 3 年前三季度共亏损1 3 万亿韩元，其次是l g 和w o o r i 信用卡公司，韩国最大贷款行国民银行2 0 0 3 年 出现净亏损，一个主要的原因就是信用卡业务亏损。受危机影响，l g 集团最终 西南交通大学硕士研究生学位论文第l o 页 决定放弃信用卡业务，l g 信用卡公司由韩国发展银行接管。其他信用卡公司在 补充资本、机构重组方面也遇到了很大的困难。据估算，韩国信用卡的呆账高 达5 4 8 亿美元。台湾岛内银行在2 0 0 5 年6 月以前每月核销的双卡呆账约为4 0 亿- - - 5 0 亿元新台币，7 月首次超过6 0 亿元新台币，之后核销金额逐月上升。到 2 0 0 6 年3 月，核销金额近2 2 0 亿元新台币，致使该月本地银行在经营利润1 4 7 3 亿元新台币的情况下，税前利润仅2 5 1 亿元新台币，远低于双卡问题爆发以前 的数字( 2 0 0 5 年3 月经营利润仅为8 1 7 亿元新台币，税前利润却达1 6 7 亿元新 台币) 。前十大信用卡发卡银行中，本地银行( 除中华银行外) 2 0 0 5 年用于核 销坏账的金额均超过各行发卡收入的3 0 ，台新银行甚至高达5 5 7 。银行盈利 能力明显退步，2 0 0 5 年本地银行资产收益率和资本收益率均较2 0 0 4 年减少一半， 分别为0 2 9 和4 6 3 。2 0 0 6 年，中信金控与台新金控增提呆账准备金超过3 0 0 亿元新台币，对于这两家发卡机构，使其陷入亏损危机的正是原先令他们风光 无限的“双卡业务 。 信用卡危机还使得消费减缓，经济增长收到冲击。2 0 0 2 年，韩国的信用卡 债务总额已膨胀到国内生产总值的1 4 ，过度举债使十分之一的韩国人已经无力 偿还贷款，消费和经济增长随之出现了连锁反应。2 0 0 3 年，韩国的信用卡日均 取现额7 4 0 2 亿韩元，比上一年减少了4 0 4 ，信用卡交易金额则同比减少了3 0 。 2 0 0 3 年，韩国g d p 增长率3 1 ，为5 年来最低，主要原因是个人消费低迷和企 业固定资产投资疲软。个人消费萎缩与韩国民众前期过度消费有着重要的关联。 2 0 0 5 年，台湾岛内信用卡消费金额1 4 2 0 9 亿元新台币，占消费支出总额的 2 0 5 ，信用卡业务量紧缩对消费市场产生不小冲击。2 0 0 6 年，消费支出减少约 2 0 0 亿元新台币，经济增长率下降0 1 5 个百分点。银行紧缩双卡信用，对其他 消费金融贷款也造成影响，包括购车贷款和小额信用贷款，如2 0 0 6 年8 月末购 车贷款余额较年初减少9 8 亿元新台币，减幅7 ；其他小额信用贷款余额减少 1 8 1 4 亿元新台币，减幅1 6 3 。 信用卡危机酿成社会问题，银行业形象大为受损。2 0 0 4 年4 月底，韩国已 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 1 页 经有3 8 2 万人被列入信用不良者名单，还曾发生过因为无法偿还信用卡债务而 全家自杀的事件，报道与还债有关的谋杀、自杀以及各种犯罪行为已经成为韩 国报纸和电视的家常便饭。据麦肯锡调查，在台湾卡债族中，双卡债务余额为 月薪的2 2 - 4 5 倍的约占3 0 ，约1 5 万户，债务远超出能力。在“卡奴 走投无 路的时候，自杀、抢劫、贩毒等导致社会动乱的事件接连发生。据统计，岛内 一年间自杀的人数高达4 0 0 0 人，其中四分之一以上是“卡奴 。信用卡危机由 金融问题演变成社会问题，引起社会广泛关注，银行业形象大为受损。时至今 日，仍时有“卡奴集体走上街头举行示威游行，危机的后遗症在短期内难以 化解。 2 3 他国信用卡风险的成因及启示 在发展信用卡产业的过程中，各国都产生过巨大的风险，这些风险的形成 都具有一定的共性，由于韩国、台湾从地理位置和人文环境都与我国大陆近似， 其信用卡风险的成因非常值得我们深入分析。 首先，从发卡机构的方面来分析韩国、台湾信用卡风险的形成。为了冲高 业绩，发卡机构纷纷放宽对申请者的信用审核，门槛一降再降。韩国的信用卡 公司甚至在大街上随意向路人兜售信用卡，有的公司干脆替完全没有支付能力 的中学生伪造材料发放信用卡，使包括未成年人和无业人员在内的大量信用不 充分者进入信用卡消费领域。据调查，韩国有2 7 4 的无家可归者拥有各种信用 卡，信用审核几乎形同虚设。在台湾，长期存在银行过多的状况，仅发卡机构 就多达5 1 家，分支机构更是不计其数，对于人口只有2 3 0 0 万人的台湾地区， 竞争处于饱和的状况。由于大部分银行缺乏创新能力，产品同质性高，为扩大 市场占有率，竞相采取价格竞争，放松审核标准。岛内有的银行甚至打出广告 称“只要能呼吸就能办卡 ，不但学生可以利用双卡借贷，连高度残障人员， 7 5 岁高龄的妇女都可以办理信用卡。激烈的市场争夺，最终演变成各发卡机构 之间的恶性竞争，挤压了业务收益。韩国各信用卡公司为赢得市场不惜压价促 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 2 页 销，包括竞相提高信用额度、压低欠款利率和手续费，仅2 0 0 2 年手续费就降低 了3 7 。据测算，手续费每降低一个百分点，收益将减少3 0 0 0 亿韩元。另外， 信用卡公司还竞相推出无息分期付款服务，大大增加了发卡机构的经济负担。 此外，发卡机构在广告中倡导错误的消费观念，让社会大众认为借贷消费是一 种“时尚的行为。有的银行利用已经陷入债务困境的持卡人，诱导他们以卡 养卡、以债养债，在客户欠款增多的情况下，许多发卡机构未经相关调查，甚 至未经客户同意就匆忙对贷款进行借新还旧，以利率调高的新贷款偿还欠款， 对坏账进行掩饰，这些行为造成了“卡奴 短期内急剧增加。在欠款增多的情 况下，许多发卡机构未经相关证明，甚至未经客户同意就匆忙对贷款进行重新 安排，以利率调高的新贷款偿还欠款，对坏账进行掩饰。或者以贷记预提现金 的方式发放贷款，尽管没有向客户发放现金，但保持了账面的流动性。在对欠 款的持卡人催收方面，台湾许多银行并不出面催收欠款，而是把债权出售给社 会上的财务公司。或委托所谓的“讨债公司”来追讨。这些讨债公司几乎都有 黑社会背景，采取的讨债手段大多不规范、不道德，使债务人备受骚扰，很多 “卡奴因此走上绝路，酿成社会问题。 其次，从持卡人的方面。韩国政府推出的一系列优惠措施和便利信用卡服 务使许多持卡人盲目举债消费，背负的债务与其自身的偿还能力越拉越大。2 0 0 2 年，信用卡贷款占韩国居民贷款总额的1 1 9 9 6 ，家庭债务与国内生产总值的比率 比1 9 9 8 年翻一番，达8 0 ，信用卡贷款成为韩国家庭的沉重负担。有人比喻说： 韩国就像一个长期饱受饥饿后突然进食的病人，长期抑制消费的金融政策突破 一百八十度转变成今天的后果。据麦肯锡调查，台湾过度借贷人口约3 0 万 - 4 0 万人，约占总人口的1 7 、成年人口的2 ，平均借贷金额超过1 9 0 万新台币。 在债务资金的用途中，7 0 用于奢侈消费，3 0 才是用在日常消费。在过度举债 的人群中，也不乏恶意透支、存心不还的“卡贼 ，形成道德风险。 最后，产业政策过分宽松与监管的缺失也是造成风险的一大因素。韩国政 府对产业资本进入信用卡领域管控不严，财阀企业利用建立新的或兼并1 日信用 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 3 页 卡公司盲目扩张，造成很大的副作用。个人征信体系不完善，韩国政府相关法 律曾规定个人信用资料不得共享，这不仅使低信用等级者轻易的取得信用卡， 更严重的是欠款人可以通过申领其他信用卡来归还旧账，形成恶性循环。调查 表明，高达6 9 的欠款人在多家金融机构有不良纪录，只在家机构中有不良纪 录的仅占3 1 。台湾岛内银行信用卡、现金卡最低还款额比例只有2 5 ，也 就是说，每月只需还款2 0 0 元，就可以透支l 万元，使持卡人放松了心理警惕。 美国的信用卡发展史和韩国、台湾的信用卡危机对正处于发展初期中国信 用卡产业有着很多的启示。从他国的经验教训中不难看出，要构建健康的信用 卡市场，需要政府、监管部门、发卡机构和消费者的多方努力与配合。政府要 根据产业的发展阶段出台政策做到适时调整，监管部门应提高预见性，不能等 到问题积重难返后才出手，发卡机构应理性、审慎，避免市场过度、无序竞争， 强化消费者教育和消费者保护，完善市场功能。 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 4 页 第3 章我国信用卡目前存在的风险 我国信用卡产业的风险主要分为：行业风险和市场风险，行业风险分为内 部风险和外部风险。外部风险指政策环境和收单市场由于不完善而产生的风险； 内部风险指操作性风险：市场风险指由于市场波动造成银行的流动性风险和持 卡人的信用风险。 3 1 外部风险 信用卡的外部环境包括信用卡产业政策和法规的建立以及收单市场的完善 程度。 我国的信用卡产业政策和法规体系不健全，已经成为信用卡产业高速发展 过程中最重大的风险所在。 目前，我国银行卡产业相关政策和法规体系明显滞后于市场和业务的发 展。现阶段我国信用卡业务主要适用的法规是中国人民银行1 9 9 9 年3 月颁布实 施的银行卡业务管理办法，这部政策法规对目前银行卡产业出现的专业化、 市场化的发展趋势缺乏明确的政策导向；对于不同的监管主体在银行卡业务监 管方面的职能划分、业务准入条件和日常监管内容，发卡机构、收单机构、专 业化服务机构、商户及持卡人等银行卡业务各方当事人的权利、责任、义务的 界定，消费者权益的保护以及银行卡犯罪的认定和惩处等方面，缺乏详细解释 与规范。其他的法规还有支付结算办法和刑法中关于信用卡诈骗罪、 妨害信用卡管理罪、盗窃罪( 如“盗窃信用卡并使用的，以盗窃罪定罪处罚 等) 及行业主管机构发布的其他行政规章等规范性文件，其中一些条款已不符 合产业发展现实，需要修订。随着我国银行卡产业特别是信用卡产业的快速发 展，政策法规缺失造成的影响日益凸显。例如：信用卡套现问题。信用卡套现 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 5 页 已被行业主管部门的规范性文件认定为非法行为，中国人民银行支付结算办 法第1 4 6 条中明确禁止特约商户通过刷卡、签单或退货等方式向持卡人支付 现金的套现行为，人民银行、银监会关于防范信用卡风险有关问题的通知 明确禁止信用卡套现行为。但是对于如何进一步惩处涉案人员，却无明确的法 律法规，由于对套现行为缺乏法律依据，无法有力打击，致使其对发卡银行的 资金安全构成重大隐患。 此外，在信用卡业务的发展过程中，征信制度的建立对于发卡行降低自己 风险起着至关重要的作用，是银行借以评估消费者特征与支付能力的重要评估 工具，也是整个社会金融体系中一个重要组成部分。2 0 0 5 年初，人民银行主导 的全国个人征信系统在全国部分地区试运行，仅采集银行的个人信用状况。2 0 0 7 年，全国个人征信系统在全国范围内正式运行，收集了近3 亿条个人征信纪录， 加入了公安身份认证以及住房公积金等信息，但是覆盖的范围和功能仍难以满 足业务需要。现在国内政府机构、企业和个人的诚信意识虽然有所增强，但较 发达国家相比还较为淡薄。征信行业在我国虽然已经取得了一定的发展，但是 由于全国的个人征信系统仅由人民银行一家机构在主导，没有形成市场竞争， 也没有形成产业发展，因此进步缓慢，所获得的信息资源有限，信息更新周期 较长，对错误信息的纠正需要繁琐的手续和冗长的时间。例：一个信用卡的申 请人在短期内向多家银行申请办理信用卡，多家银行几乎是同时受理申请进行 审批，由于征信系统每月更新一次，各家银行查询不到该申请人在本周期内向 其他银行的申请及发卡情况。在这种情况下向该申请人发放信用卡，就会造成 多家银行对同一客户的信用放大，威胁发卡行的资金安全。由此目前个人征信 系统的公信力和影响力相对较弱，各家银行通过查询个人征信系统并不能把好 准入关。 信用卡产业还面临着受理市场发展滞后，不适应发展的困境。首先，信用 卡的受理范围狭窄。目前，我国各种银行卡的发卡量与美国相当，美国受理商 户的普及率接近1 0 0 ，而我国能够受理银行卡交易的商户主要集中在大城市。 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 6 页 某些商户出于费率的考虑，不设p o s 终端或以网络故障等原因拒绝持卡人刷卡 消费。国内宾馆、娱乐、旅游等行业的扣率为交易额的2 左右，其他行业为交 易金额的l 左右，虽然我国银行卡交易费率与发达国家相比较低，但却是商户 消极受理银行卡的直接原因。其次，收单业务技术发展滞后，在我国，由于金 融电子化的发展水平较低，消费者刷卡交易往往因通信线路故障等原因不能正 常进行。例如受理机构培训工作不到位，操作人员不熟练；由于授权电话打不 通，致使持卡人交易等待时间过长，交易的成功率还有待提高。这样，信用卡 快捷、方便、灵活的交易特征得不到体现，将在很大程度上挫伤持卡人持卡消 费的积极性。现在，各家银行都投放了很多a t m ，但是由于公众的保护意识较差， 使用者素质较低，加上维护保养工作跟不上，频发h t m 相关案件，很多a t m 经 常出现故障，给持卡人带来了一定的风险和不便。 外部风险还包括欺诈风险。银行卡产品成了很多犯罪分子重点关注的对 象，其犯罪形式多种多样，犯罪手段层出不穷。据统计，2 0 0 6 年前三个季度1 5 家全国性商业银行共发现银行卡涉嫌诈骗的交易5 0 6 4 笔，涉案金额超过6 0 0 0 余万元。各类大案、要案屡有发生，给商业银行造成了经济上和信誉上的巨大 损失，例如：2 0 0 6 年8 月告破的厦门特大短信诈骗案件中，涉及金额多达6 7 5 0 万元。 3 2 市场风险 市场风险是金融体系中最常见的风险，它是指由于市场价格，国家政策或 宏观经济等因素发生变化，造成金融资产的损失。 市场风险对信用卡产业的影响举美国为例：影响全球经济的美