（会计学专业论文）基于财务视角的股份制商业银行核心竞争力的研究.pdf

中图分类号：中图分类号： 密级：公密级：公 开开 学科分类号：学科分类号： 论 文 编 号论 文 编 号 ：20080130 硕 士 学 位 论 文 基于财务视角的股份制商业银行 核心竞争力的研究 作者姓名 张莉莎 申请学位级别 管理学硕士 指导教师姓名 王翠春 职 称 教 授 学科专业 会计学 研究方向 会计理论 学习时间 自 2008 年 9 月 1 日 起 至 2011 年 7 月 1 日 止 论文提交日期 2011 年 5 月 10 日 论文答辩日期 2011 年 月 日 学位授予单位 山东经济学院 学位授予日期 2011 年 月 日 the research on the core competitiveness of joint-venture commercial banks from financial perspective a dissertation submitted for the degree of master candidate：zhang lisha supervisor：prof. wang cuichun school of accounting shandong economic university, jinan, china 山东经济学院学位论文独创性声明山东经济学院学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行研究工作及取得的研究 成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已 经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得山东经济学院或其它教育机构的学位 或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文 中作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 山东经济学院学位论山东经济学院学位论文使用授权声明文使用授权声明 本人完全同意山东经济学院有权使用本学位论文（包括但不限于其印刷版和电 子版） ，使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向国家有关部门（机构） 送交学位论文，以学术交流为目的赠送和交换学位论文，允许学位论文被查阅、借 阅和复印，将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，采用影印、缩 印或其他复制手段保存学位论文。 保密学位论文在解密后的使用授权同上。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 指导教师签名： 日期： 年 月 日 i 摘摘 要要 我国的经济在不断地发展， 金融业是国民经济的核心， 而银行又是金融业的支柱， 因此，银行业间的竞争必然日趋激烈。到 2006 年底，我国加入 wto 后的金融业务 的保护期就结束了，因此，我国的商业银行同外资银行必然会展开激烈地竞争。虽然 按照资产规模排名的中国银行业在国际银行业间的排名比较靠前， 但是同欧美一些跨 国银行相比，我国的银行业的核心竞争力还需要进一步地提高。目前，国内外对于商 业银行核心竞争力的研究还处于起步阶段，理论体系尚不完善。因此，如何提升我国 商业银行的核心竞争力就成为理论界跟银行业的关注焦点， 同时具有重大的理论和现 实意义。 而要想提升我国商业银行的核心竞争力， 就必须对其现状做出正确地评价， 因此， 建立一套科学合理的商业银行的核心竞争力的评价指标体系具有十分重大的意义。 本 文以企业核心竞争力、银行竞争力评价理论为依托，结合商业银行的特殊性，界定了 商业银行核心竞争力的定义，以此为基础提出了构建指标体系的原则，从而构建了商 业银行核心竞争力评价的指标体系，并对现有的评价方法进行简要地回顾，确定本文 的评价方法。笔者选取了 10 家具有代表性的上市银行作为样本数据，分别是中国工 商银行、中国建设银行、中国银行、交通银行、华夏银行、兴业银行、中信银行、浦 发银行、民生银行。在分析的过程中将核心竞争力的单项指标对比分析同因子分析法 相结合。一方面对重点指标逐一比较分析各个银行的情况；另一方面运用因子分析模 型，结合 spss，对我国商业银行的核心竞争力作一个综合的评价。然后根据实证分 析的结果，探讨影响我国商业银行核心竞争力的薄弱因素，并提出如何提高我国商业 银行的核心竞争力的措施。 关键字：商业银行 核心竞争力 评价指标体系 因子分析法 ii abstract chinas economy continues to develop, the financial industry is the core of the national economy, bank is the backbone of the financial sector, therefore, the inevitable competition between the banking industry is intensifying. by the end of 2006, after china joined the wto the protection of financial services is over, therefore chinas commercial banks with foreign banks must compete fiercely . although the ranking of chinas banking according to the scale of assest in the international banking is on the top, comparing to some european and american multinational banks, chinas core competitiveness of the banking sector need to be further enhanced.at present, the research on the core competitiveness at home and abroad is still at the beginning stage,and the theoretical system is not perfect.therefore, how to enhance the core competitiveness of our commercial banks sector is the focus of our banking industry and theoretical professors and also is of great theoretical and practical significance. in order to enhance our core competitiveness of the commercial banks, we must make a correct evaluation of its present situation. so the establishment of a scientific and reasonable evaluation index system of the commercial banks core competitiveness is of great significance. this paper is based on the core competitiveness of enterprises thory and the theory of banking competitive evaluation, combing with the special nature of commercial banks, defining the conception of banking core competence. based on the conception, propose the principles for building index system. this essay sets up an evaluation index system of commercial banks core competitiveness by the principles and then gives a brief review of the existing evaluation assessment methods to determine a good method for this paper.the author selected the 10 listed banks as a representative sample of data, namely icbc, china construction bank, bank of china, bank of communications, huaxia bank, industrial bank, china citic bank, pudong development bank ,minsheng bank.in the analysis process combine the the individual indicators of core competitiveness with factor analysis model. on the one hand, give comparative analysis of key indicators of each bank one by one. on the other hand, use factor analysis model, iii combing with spss, and give a comprehensive evaluation of the commercial banks core competitiveness. then, according to the results of empirical analysis, explore the the weak factors of the core competitiveness of chinas commercial banks, and propose ways to improve our core competitiveness of commercial banks in measures on this basis. key words:commercial banks core competitiveness evaluation index system factor analysis model iv 目目 录录 第 1 章 绪论 . 1 1.1 研究的背景及意义 . 1 1.1.1 研究的背景 . 1 1.1.2 研究的意义 . 2 1.2 国内外研究文献综述 . 2 1.2.1 企业核心竞争力的研究现状 . 2 1.2.2 银行核心竞争力的研究现状 . 5 1.2.3 国内外研究现状的总体评价 . 8 1.3 研究目的与研究方法 . 8 1.4 研究思路与内容框架 . 9 1.5 创新点 . 11 第 2 章 商业银行核心竞争力的基础理论 . 13 2.1 商业银行核心竞争力的概念 . 13 2.1.1 核心竞争力与相关概念的比较 . 13 2.1.2 商业银行的特殊性 . 14 2.1.3 商业银行核心竞争力概念的界定 . 15 2.2 商业银行核心竞争力的特征 . 16 2.3 商业银行核心竞争力的指标体系的构建 . 16 2.3.1 表达要素的构建 . 16 2.3.2 表达方式的原则 . 17 2.3.3 建立指标体系 . 18 2.4 商业银行核心竞争力的评价方法 . 20 2.4.1 现有的评价方法的评述 . 20 2.4.2 本文拟采用的评价方法 . 22 第 3 章 我国股份制商业银行核心竞争力的财务分析 . 23 3.1 单项财务指标的分析 . 24 3.1.1 安全性分析 . 24 3.1.2 流动能力分析 . 27 3.1.3 盈利性分析 . 28 3.1.4 发展能力分析 . 30 v 3.2 因子分析法下的综合评价 . 33 3.2.1 因子分析的原理 . 33 3.2.2 数据来源 . 34 3.2.3 因子分析的过程 . 35 3.2.4 实证结果的分析 . 41 第 4 章 提升我国股份制商业银行核心竞争力的建议 . 45 4.1 提高我国股份制商业银行核心竞争力的宏观措施 . 45 4.1.1 建立完善的金融市场体系 . 45 4.1.2 加快我国股份制商业银行的国际化进程 . 45 4.2 提高我国商业银行核心竞争力的微观措施 . 46 4.2.1 大力发展中间业务 . 46 4.2.2 注重人力资源管理 . 46 4.2.3 引进先进技术 . 47 4.2.4 全面加强商业银行的内部管理 . 47 总结与展望 . 49 附录 . 51 参考文献 . 53 攻读学位期间取得的学术成果 . 55 致谢 . 56 vi 文中主要图表清单文中主要图表清单 图 1 决定银行竞争强度的五种力量 . 14 图 2 碎石图 . 37 图 3 各因子得分的综合图 . 42 图 4 总因子综合得分图 . 42 表 1 商业银行核心竞争力的评价指标体系 . 19 表 2 我国 10 家股份制商业银行的简介 . 23 表 3 我国股份制商业银行的资本充足率和核心资本充足率 . 24 表 4 最大十家客户贷款比（%） . 25 表 5 不良贷款率的比较（%） . 26 表 6 流动性比率的比较（%） . 27 表 7 各股份制商业银行的贷存比比较（%） . 28 表 8 我国股份制商业银行的资产收益率和权益收益率 . 28 表 9 成本收入比（%） . 29 表 10 中间业务收入占比（%） . 30 表 11 硕士以上比率（%） . 31 表 12 我国股份制商业银行的贷款增长率和存款增长率 . 32 表 13 股份制商业银行原始数据（%） . 34 表 14 总方差解释表 total variance explained . 36 表 15 正交旋转前的因子载荷矩阵 . 37 表 16 正交旋转后的因子载荷矩阵 . 38 表 17 因子得分系数矩阵 . 39 表 18 10 家商业银行的各个因子得分 . 40 表 19 10 家商业银行的综合得分 . 41 表 20 10 家商业银行的综合得分及各因子得分的排名情况 . 41 山东经济学院硕士学位论文 1 第 1 章 绪论 1.1 研究的背景及意义 1.1.1 研究的背景 最近的几年来，我国的金融业深度开放，我国的商业银行进入了国际金融的市 场竞争，与有着丰富经验、雄厚资本的外资银行站在了共同的起跑线上。80 年代的 中后期，我国出现了一大批新兴的股份制商业银行，包括重新组建的交通银行、中信 实业银行、中国民生银行、中国光大银行、华夏银行、兴业银行、深圳发展银行、浦 东发展银行、组建了的招商银行等全国性的股份制商业银行，之后又成立了渤海银行 和恒丰银行，有些地方还组建了地方性的城市商业银行。通过对股份制商业银行和城 市商业银行进行组建和发展，我国银行业的竞争能力很快得到了提高。国际方面，世 界一直关注开放的银行业。2006 年末，外资银行已经全面解禁了地域限制以及人民 币业务的客户对象。因此，外资银行必将依靠自身雄厚的实力跟国内的商业银行展开 激烈的角逐。 中国建设银行于 2003 年开始进行股份制改革，后又成功地上市；中国工商银行 在 2005 年对不良资产进行剥离并对财务进行重组，完成股份制改革。从此，中国的 商业银行进行了漫长的改革之路。 “资本充足，内控严密，运营安全，服务效益良好， 具有国际竞争力的现代化股份制商业银行”成为了国内的商业银行共同的目标。同时 在 2009 年，中国最大的三家商业银行中国工商银行、中国银行、中国建设银 行，按照资本计算一跃成为世界银行的第 8 名、第 11 名、第 12 名，然而银行 资产规模大并意味着银行的竞争实力强。我国的银行业关于经营效益指标的排 名仍然是中等偏下的水平。与国际一些大银行相比，我国商业银行在竞争力方 面存在着很大的差距。国内的学者准备对商业银行的核心竞争力进行研究，从 而寻找实现我国银行业快速、健康发展的途径。但我国的理论界对商业银行的 核心竞争力的研究在现阶段还处于起步阶段，特别是定性核心竞争力评价理论 方面的研究相对而言比较薄弱。我国目前的研究主要是在引进国外的理论的基 础上，将中国的数据代入进行分析，尚且没有展开深入的研究，己经做出的研 究所提供的信息十分地有限，很难全面地对股份制商业银行核心竞争力的真实 状况进行反映，更无法提出有效地提出提高商业银行核心竞争力的策略。 第 1 章 绪论 2 1.1.2 研究的意义 在咄咄逼人的形势下，我国的商业银行要在激烈的竞争中占得一席之地，并实现 稳步发展，关键在于要对自己的市场进行准确地定位，并相应地制定发展战略，将被 动的竞争变为主动的竞争，把压力化为动力核心竞争力是在经济的基础上产生的一 个概念，将传统意义上的竞争概念进行深层次的发展。英国的银行家杂志认为， “当今时代对金融服务业极富挑战性，整个世界变化如此之大，以至于传统意义上的 银行业已不复存在” 。可见，如果一家企业没有形成核心竞争力，就会失去持续发展 的动力，总有一天，会被激烈的市场竞争淘汰。因此，迫在眉睫的事就是如何迅速提 升我国的股份制商业银行的核心竞争力。 由于我国商业银行的核心竞争力是一种综合 性的能力，无法用具体指标对其进行测量。因此，如何构建评价商业银行核心竞争力 的指标体系以及如何利用模型进行分析研究， 并在此基础上根据研究结果提高我国股 份制商业银行的核心竞争力是一项紧迫而重大的课题， 这项课题也同时具有理论跟现 实意义。 本文尝试着在财务视角的框架之下对我国股份制商业银行核心竞争力的发展进 行分析和评价，欲建立一套科学、合理的商业银行核心竞争力的评价指标体系以及在 此基础上运用因子分析的模型以及对比分析法进行研究， 从而帮助我国的股份制商业 银行在核心竞争力方面进行比较，找出差距，完善和提高我国商业银行在盈利、发展 等方面的能力。笔者试图在以上几个方面进行探讨，作为理论上的一种探索，希望能 够成为进一步研究的参考。 同时也希望通过本文对我国股份制商业银行核心竞争力的 研究，能够为提高我国股份制商业银行的核心竞争力提供有价值的参考意见，从而使 得我国的商业银行能够在激烈的市场竞争中稳步地发展， 并为我国的金融业的发展贡 献一份力量。 1.2 国内外研究文献综述 1.2.1 企业核心竞争力的研究现状 随着经济的不断发展， 核心竞争力已经成为近年来研究的热点问题之一， 自 1990 年普拉哈拉德(c.k.prahalad)和加里-哈默(g.hamel)在哈佛商业评论中提出“核心竞争 力”这一概念后，有关核心竞争力的研究受到普遍的关注，如何打造核心竞争力同时 获得竞争优势成为企业界和学术界关注的焦点。 关于核心竞争力的起源，比较有代表性的观点主要有三种： （1）源于“分工论” ； 山东经济学院硕士学位论文 3 （2）始于“战略发展理论” ； （3）产生于“企业理论的新发展” 。 “分工论” 、 “企业 理论”属于经济学的范畴， “战略发展理论”是管理学的研究重点1。关于核心竞争 力，起源于经济学的鼻祖亚当斯密。亚当斯密认为，劳动分工使企业的各项 功能相互区别并走向专业化，进而提高了生产效率、促进了经济发展2 。大多数学者 把亚当斯密的观点作为核心竞争力理论的萌芽。钱德勒、安索夫和安德鲁斯等管理 类专家于 20 世纪 60 年代初期提出 “战略管理” 的思想， 由此产生了战略管理的概念， 核心竞争力的研究方向也就放生了改变，从此由经济学转向了管理学。 总体来说，国外关于核心竟争力主要观点有以下几类: 基于整合观的核心竞争 力；基于资源论的核心竞争力；基于市场结构论的核心竞争力；基于组合观的核心竞 争力; 基于文化观的核心竞争力；基于知识观的核心竞争力；基于技术能力观的核心 竞争力。 1基于整合观的核心竞争力 普拉哈拉德和哈默尔作为其主要的代表， 他们认为核心竞争力是属于组织共有的 学识，是公司的资源，而不属于某个人或战略业务单元专有的；核心竞争力不是企业 技能和技术的简单堆砌，而是技术、技能协调和整合的结果，这种整合即需要管理的 介入，通过有计划的市场调研、技术研发、生产过程的控制、有效营销体系和方法， 确保向市场提供有竞争力的产品；突出了核心竞争力构成要素的技术性3。 哈默提出了一种十分形象的“树型”理论，这种理论认为企业就像一棵大树，树 干和树枝是核心产品和核心技术，树叶和果实是企业产品，提供养分和维系生命的树 根是核心竞争力。 以斯多克、伊万斯和舒尔曼为代表的“整体能力观” ，认为“核心能力”主要表 现为组织成员的集体技能和知识以及员工相互交往方式的组织程序4。 2基于资源论的核心竞争力 沃纳菲尔特和潘罗斯作为为代表的资源论主要代表， 认为企业竞争力是企业具有 的价值性、 稀缺性、 不可复制性的特殊资源以及以低于价值的价格获取资源的优势5。 3基于市场结构论的核心竞争力 市场结构论的代表人物是波特，分析的时候把企业的外部市场结构作为重点，认 为市场结构对企业竞争优势的建立起重要作用， 行业吸引力是企业盈利的主要决定因 素，进入障碍决定企业是否拥有持久的竞争优势6。 4基于组合观的核心竞争力 第 1 章 绪论 4 康特（mary.k.coulter1998）认为，核心竞争力是组织中主要创造价值并被多个 产品或多种业务共享的技能和能力7。这种观点不仅强调技能和能力，而且对核心竞 争力的价值创造特性等方面都进行强调。 1994 年，在核心竞争力和竞争优势中，鲍哥（willian.c.bogner）和索马斯 （howard thomas）认为，核心竞争力是企业的专有技能和与竞争对手相比更好地指 导企业实现最可能高的顾客满意的认知，而这种认知包括隐含行知识和企业价值观 8。在知识性学习和企业的核心竞争力中，海利劳德（duane helleloid）和西蒙 （bornard simonin）认为核心竞争力应包括组织独特的人力资源、物质资源的组织的 和协调能力9。 梅约（m.h.meger）和厄特巴克（j.m.utterback）认为核心竞争力是指企业的研 究开发能力、产品制造能力和市场营销能力10。 5基于文化观的核心竞争力 拉法（raffa）和佐罗（zollo）作为文化观的代表，认为企业核心竞争力不仅存 在于企业的业务操作子系统，而且还存在于企业的文化系统中，根植于复杂的人与人 以及人与环境的关系中，核心竞争力的积累蕴藏在企业文化中。可见，这文化观强调 既要接受核心竞争力的技术性特征， 而且不能忽视在核心竞争力形成过程中的企业文 化以及人力资源的作用11。 6基于知识观的核心竞争力 巴顿（dorothy leonard-barton）作为知识观的核心竞争力的代表，认为核心竞争 力是指企业特有的、不易交易的并为企业带来竞争优势的专有知识和信息，是企业所 拥有的提供竞争优势的知识体系12。 这一体系总体而言包括四个维度： 一是企业的员 工的学习能力及专有技能；二是企业的技术系统；三是企业的管理系统；四是企业的 价值观系统，也就是由企业成员共有的价值观以及行为规范组成的系统，知识观强调 管理系统以及价值观系统的作用。 7基于技术能力观的核心竞争力 基于技术能力观的核心竞争力的代表人物有 patel、pavitt 和 cllno，这种观点 的学者认为企业的专利等技术优势是企业的核心竞争力， 因此应用专利的数量来描述 企业的核心竞争力。 国内学者对于核心竞争力也有很多不同的认识， 国内学者的观点往往是融合了上 述国外学者的两到三个观点，比较有代表性的有： 山东经济学院硕士学位论文 5 张维迎认为，核心竞争力是一个团队专有资源的结合体，其中的某些知识或技能 是不可分割的。进一步说，可归纳成“五不”，即偷不去、买不来、拆不开、带不走、 溜不掉13。 魏杰认为，企业的核心竞争力强调的是较长时期内的竞争力，是规模效益的竞争 力，是别人不可替代和学习的竞争力14。 王毅等人认为， 企业核心竞争力是蕴藏于企业所涉及的各个层次(包括经营环境、 技术、产品、核心子系统等)，由能力源和能力框架组成，能使企业获得持续竞争优 势的、动态发展的知识系统，强调核心竞争力的系统性和动态性15。 陈清泰认为，核心竞争力就是持续创新能力，即企业不断创造新产品和提供新服 务以适应市场的能力，持续发明专有技术的能力、不断创新管理的能力，不断创新营 销手段的能力16。 管益忻从顾客价值的角度定义核心竞争力， 认为核心竞争力是以企业核心价值观 为主导的， 旨在为顾客提供更大(更多、 更好)的消费者剩余的企业核心能力的体系17。 周叔莲认为，企业核心竞争力是在一定制度的框架下，企业所拥有的、基于独特 知识技术积累的一种竞争能力。他还认为，企业核心竞争力是企业能够做好什么的能 力，以及为什么能够做得那么好18。 因此，根据各个专家的观点，笔者认为核心竞争力可以这样定义，即核心竞争力 是指企业在进行市场竞争的过程中，将技能、技术和资源有效整合而形成的能使企业 获取的独特的不能模仿的持续竞争能力。 1.2.2 银行核心竞争力的研究现状 目前，国内外关于核心竞争力的研究比较少，由于笔者的资源的限制性，并鉴于 核心竞争力的本质，因此在此部分结合竞争力的研究情况进行综述。 目前，国内外的评价方法主要体现在五个大方面，分别如下: 一是世界经济论坛和瑞士国际管理学院设立的金融体系指标。 这种方法衡量一个 国家金融业的整体竞争力的主要依据事一个国家的金融业对整体经济的作用和影响 程度，而金融业竞争力的构成内容之一是银行竞争力。因此，对银行业的国际竞争力 研究，主要包括反映银行的规模、储蓄、国有独资银行、股份制银行和法律监管的金 融服务效率的竞争力。这方面的指标主要有银行规模、存贷款利差等。 二是英国银行家等杂志对世界大银行的排名的评价方法。英国的银行家 、 欧洲银行家 、 亚洲货币等杂志每年对世界 1000 家大银行都按照一级资本规模 第 1 章 绪论 6 为标准进行排名，不但可以考查单个银行，而且也可以考查一国银行的实力水平。而 英国银行家的评价指标不仅包括资本规模指标而且，还包括银行的一级资本、利 润总额以其增长率、总资产及其增长率、资本资产比率以及反映经营状况的资产收益 率、盈利能力、年资本收益、资本收益率等。这一排名具有一定的权威性，因此各国 政府和银行业对这一排名均十分重视19。 三是国际评级机构的银行评级，如穆迪公司的银行评级，欧美等多家跨国银行广 泛使用的电子化信用风险管理系统就是由穆迪公司所开发设计的。 穆迪公司是世界上 最大的资信评级公司之一。这种评估方法采用的是七层分析法七层分析方法包括的 内容有：(1)经营环境；(2)所有权和公司治理；(3)品牌价值；(4)盈利能力，其衡量 的指标主要包括成本收入比率、平均资产回报率、净利息利润、股本收益率、非利息 收入比重；(5)风险结构与管理。包括市场风险、信用风险、流动资金管理等方面； (6)经济资本分析，是指经济资本的重要性；（7）管理重心和战略。穆迪评级的优点 是全面、系统，其评价结果的影响力也比较大。除了穆迪公司，还有标准普尔等，与 穆迪公司不同，普尔公司比较注重财务风险和经营风险的考察。但是这种方法也存在 很多的不足之处，这种方法的最大缺点是它的分析过程太过复杂，而且以定性分析为 主，也即专家的作用为主。 四是新骆驼 camels 评级模型，camels 评级系统，也就是骆驼评价系统，也称 为“统一金