（工商管理专业论文）我国商业银行信贷风险控制.pdf

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制。另一方面采取增强风险防范意识、完善组织结构、加强内部制度建设、提 高人员素质、实行科学的激励机制和约束机制以及加强内部审计等措施来保障 有效控制信贷风险。 第五章介绍建立良好的商业银行控制信贷风险的外部环境。从转变政府观 念、加强宏观调控、加强金融监管的法律对策、提高社会信用的对策以及降低 信息不对称的对策4 个方面来论述。 第六章介绍某企业信用等级评估的实证分析，其是本文理论的补充验证。 关键词：商业银行信贷风险控制机制 a b s t r a c t t h ep r o b l e mo fc r e d i tr i s kc o n t r o li sm o r ea n dm o r ei m p o r t a n tt o c o m m e r c i a l b a n k s s i n c ec h i n a se n t e r i n gi n t ot h ew t ot w oy e a r sa g o ，t h ea c c e l e r a t eo p e n i n gt o t h ef i n a n c i a lf i e l da n dt h ed e v e l o p m e n to feb a n k i n ga n de l e c t r o n i cp a y m e n tm e t h o d ， t h e c o m p e t i t i o n b e t w e e nb o t ht h ed o m e s t i c a n df o r e i g nf i n a n c i a li n s t i t u t i o n si s b e c o m i n g m o r ea n dm o r ei n t e n s e s oi ti sv i t a lf o ro l i rc o m m e r c i a lb a n k st oa c c e l e r a t e t h e i rr e f o r ma n db u i l du pt h e i ro w nc o r ec o m p e t i t i v ep o w e r h o w e v e r ，t h el o wa s s e t q u a l i t y , l a r g e s c a l ea n d h i 【g hp r o p o r t i o n o fb a d l o a n ，s e r i o u s l y o b s t r u c tt h e d e v e l o p m e n ta n da f f e c tp r o f i t a b i l i t yo f t h ec o m m e r c i a lb a n k s ，s oi tb e c o m e sa m a j o r s u b j e c tf a c e db yc o m m e r c i a lb a n k s t os t u d ya n de f f e c t i v e l yc o n t r o lc r e d i tr i s k s g i v i n gi t s ac u r r e n ts i t u a t i o no fc r e d i tr i s k sf a c e db yc o m m e r c i a lb a n k si no u r c o u n t r y , t h i se s s a ya n a l y s e sd i f f e r e n tc a u s e sg e n e r a t i n gc r e d i tr i s k sa n dr a i s e si d e a s s u i t a b l ef o rt h ec o n t r o lo f c r e d i td s k sf o r t h eh o m ec o m m e r c i a tb a n k s c h a p t e ro n ei n t r o d u c e st h ei m p o r t a n c e ，u r g e n c ya n dn e c e s s i t yt oc o n t r o lc r e d i t r i s k s j c h a p t e rt w oi n t r o d u c e sv a r i o u sr i s k s , t h ep o s i t i o no f c r e d i tr i s ka n dc r e d i tr i s k c o n t r o l s y s t e m ，i n c l u d i n gp l e d g i n g ，d i v e r s i f y i n s ，p r e v e n t i n g ，c o m p e n s a t i n g a n d d i g e s t i n gm e c h a n i s m o f c r e d i tr i s k c h a p t e rt h r e e s t a t e st h ec u r r e n ts i t u a t i o no ft h ec r e d i ta s s e t q u a l i t y o ft h e c o m m e r c i a lb a n k si no u r c o l i n t r ya n da n a l y s e s8i n d u c i n gr e a s o n s ，i n c l u d i n ge x t e n s i v e m a n a g e m e n ts t y l e ，a d m i n i s t r a t i v ei n t e r v e n t i o n ，a f f e c t i o no fs t a t e - o w n e de n t e r p r i s e s 、 f i n a n c i a ld e v e l o p m e n tl a g ，u n d e m a n d i n gf i n a n c i a ls u p e r v i s i o n ，i m p e r f e c t i o no fl e g a l s y s t e m ，s o c i a lc r e d i tp r o b l e ma n di n f o r m a t i o nd i s s y m m e t r y c h a p t e rf o u ri n t r o d u c e s c r e d i tr i s k sc o n t r o ls y s t e mo fc o m m e r c i a lb a n k st o c o n t r o lc r e d i tr i s ke f f e c t i v e l y o no n eh a n d ，w e 1 1p e r f e c tt h ep l e d g i n g ，d i v e r s i l y i n g ， p r e - a l a r m i n g , c o m p e n s a t i n ga n dd i g e s t i n gm e c h a n i s m ；o nt h eo t h e rh a n d ，w em u s t t a k em e a s u r et oe n h a n c ec o n s c i o u s n e s sa g a i n s tr i s k s ，p e r f e c to r g a n i z a t i o ns t r u c t u r e ， s t r e n g t h e ni n t e r n a ls y s t e mc o n s t r u c t i o n ，r a i s es t a f fq u a l i t y , a p p l ys c i e n t i f i cm o t i v a t i o n a n db i n ds y s t e ma n di n t e n s i f yi n t e r n a la u d i te t ct os u p p o r tc r e d i tr i s ke f f e c t i v ec o n t r 0 1 c h a p t e rf i v e i sa b o u tt h ee s t a b l i s h m e n to ff a v o r i t ee x t e r n a le n v i r o n m e n tf o r 些銮盔兰璧圭兰垡鲨苎 c o m m e r c i a lb a n k st oc o n t r o lc r e d i tr i s k s w h i c hi ss e tf o r t hf r o mf o u ra s p e c t s ： c h a n g i n gg o v e r n m e n tc o n c e p t ，s t r e n g t h e n i n gm a c r o e c o n o m i cr e g u l a t i o na n dc o n t r o l ， l e g a lm e t h o do fi n t e n s i f y i n gf i n a n c i a ls u p e r v i s i o n ，m e t h o do fe n h a n c i n g s o c i a lc r e d i t a n dm e t h o do f b a l a n c i n gt h ei n f o r m a t i o nd i s s y m m e t r y c h a p t e rs i x i l l u s t r a t e sac a s em a k i n gav a l u a t i o na b o u tt h ec r e d i tg r a d eo fa e n t e r p r i s e ，w h i c hi sas u p p l e m e n t f o rt h i se s s a y k e y w o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k ，c r e d i tr i s k ，c o n t r o l ，s y s t e m 6 第一章引言 我国已加入w t o 两年多，金融业正在加速对外开放。到2 0 0 5 年后，外资 金融机构在服务领域和服务对象上将与中资金融机构没有区别。垄断外汇业务、 占领巩固中间业务、争夺优良的企业、吸引中资银行的业务骨干等是中外资银 行竞争的焦点。另外，近来网络银行和电子支付手段发展迅速，更加剧了金融 机构之间的竞争。 银行之间的竞争是核心能力的较量，主要集中在以下最终决定各银行今后市 场地位的四种能力的较量上： 1 、成本控制能力； 2 、风险控制能力； 3 、创新能力： 4 、综合服务能力； 我国商业银行应抓紧从这四个方面入手，努力打造自己的核心竟争力。 然而目前，我国商业银行信贷资产中不庭信贷资产数额较大，比例偏高。人 民银行有关调查数据表明，当前我国商业银行体系中不良资产存量过大，商业 银行资本金和呆帐准备金不抵呆帐、呆滞贷款，更不抵商业银行不良贷教。不 良信贷问题使我国商业银行信贷活动面临巨大的风险，成为商业银行转变经营 机制，提高经济效益的严重障碍。商业银行不良信贷资产长期居高不下，导致 商业银行信贷资产质量持续下降，资金周转慢，资产流动性差，经济效益逐年 下降，盈利能力降低，严重削弱了银行抗风险能力。所以，信贷风险控制问题 越来越被商业银行所广泛关注。 意识到当前形势的严竣性，为了有效控制信贷风险，从而加快我国商业银行 的改革步伐，尽快打造自己的核心竞争力，能够在激烈的市场竞争中立于不败 之地，所以开始了本课题的研究工作。 第二章商业银行风险以及信贷风险控制体系 2 1 风险 一般说来，风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变 动程度。风险是事件本身的不确定性，具有客观性。风险的大小随时间延续而 变化，是“一定时期内”的风险。随时间延续，时间的不确定性在缩小，事件 完成，其结果也就完全肯定了。因此，风险总是“定时期内”的风险。风险 可能给人们带来超出预期的收益，也可能带来超出预期的损失。一般说来，人 们对意外损失的关切，比对意外收益要强烈得多。因此人们研究风险时侧重减 少损失，主要从不利的方面来考察风险，经常把风险看成是不利事件发生的可 能性。 2 2 商业银行风险 商业银行风险是指商业银行从事货币信用的经营过程中，由于受主、客观 因素影响使商业银行资财、收入、信誉遭受损失的可能性。商业银行风险的产 生有其客观存在的必然性，也有经营管理失误的主观原因。 商业银行风险按不同的划分标准可分为不同的风险种类。 2 2 1 按风险产生的环境分类 ( 1 ) 静态风险。静态风险又称纯风险，是由于自然灾害或意外事故带来的 风险，是客观存在的，任何社会都不可避免。静态风险只有风险损失，而无风 险收益，一般不可回避，但可预见，可保险，计算风险成本。 ( 2 ) 动态风险。动态风险又称投机风险，产生于经济环境的改变或市场波 动，是商业银行的主要风险。动态风险既有风险损失，又可能有风险收益，可 以通过风险管理、防范、化解、规避风险，减少损失，增加收益。 2 2 。2 按风险产生的原因分类 ( 1 ) 信用风险。信用风险是商业银行与其信用关系人之间发生的风险。主 要指债务人未偿还清付银行债务而导致的银行损失的可能性。商业银行面临的 信用风险有两类：一是贷款人不履行还款付息约定所发生的贷款本息损失；二 是证券不能兑付所发生的本金和收益损失。 坐奎丕主堡圭堂堡垒苎 ( 2 ) 流动性风险。流动性风险是指商业银行没有足够的现金即期清偿债务 和保证客户提取存款，而给商业银行带来损失的可能性。银行需要流动性有两 个方面的原因，首先满足客户提取存款的需要；再就是为客户的贷款需求提供 资金。银行必须有足够的资金来满足其流动性需求。 ( 3 ) 利率风险。利率风险是指商业银行由于市场利率的波动，使其资产收 益下降，负债成本增加，而影响经营收益的可能性。 ( 4 ) 汇率风险。汇率风险又称外汇风险，是指由于汇率波动使商业银行外 汇资产在持有或者运用过程中蒙受意外损失的可能性。 ( 5 ) 投资风险。投资风险是指商业银行投资或买卖金融资产、物资资产时， 由于市场价格的波动而蒙受损失的可能性。 ( 6 ) 国家风险。国家风险即国家信用风险是指在从事跨国贷款业务中，借 款人因其国家政治、经济、社会环境变化，使借款人不能按照合同偿还债务本 息的可能性。 ( 7 ) 竞争风险。竞争风险是商业银行在竞争中出现客户流失、资产质量下 降、负债来源减少、借贷利差缩小，从而加大风险，威胁其安全的可能性。 ( 8 ) 经营风险。经营风险是指商业银行在日常经营活动过程中，因自然灾 害、意外事故而蒙受经济损失的可能性。 ( 9 ) 财务风险。财务风险是指商业银行匾临和承担风险在财务上的总体反 映，是由于多种风险共同作用导致商业银行利润减少或亏损增加的可能性。 2 3 商业银行信贷风险 商业银行信贷风险是指贷款偿付的不确定性。因为商业银行的大部分获利 资产以贷款形式存在，所以贷款问题是商业银行破产的主要原因。贷款质量差 的信号包括大量的未履约贷款、贷款损失。相对于总资产的高比例贷款、贷款 组合的快速增长是贷款质量出现问题的早期预警信号，这可能意味着破产的潜 在可能。与此相反，较好业绩的商业银行一般拥有高质量的贷款组合，同时未 履约贷款和贷款损失数量少。 正如上面所述商业银行信用风险包括信贷风除和证券兑付风险两种形式， 一般说来，商业银行持有的证券是信誉极高的政府债券，所以兑付风险极低。 而贷款资产在商业银行资产占比中具有绝对优势，且贷款对象受利率、市场或 其他变动性经济要素的影响也很大，所以贷款风险是商业银行面临的主要信用 风险。贷款风险的发生，使商业银行贷款周转失灵，清收贷款和利息变得困难， 导致银行权益流失，资产收益率下降，经营成本增加，是商业银行陷入流动性 风险和财务风险的主要原因。因而，对信贷风险的控制是商业银行风险管理的 重中之重。 2 4 商业银行信贷风险控制体系 控制信贷风险是减少贷款损失、降低贷款风险的主要途径。商业银行信贷 风险管理和控制的基本思路是：通过加强信用评价，规避信贷风险；通过完善 贷款程序，分散信贷风险；通过加强贷款管理，抑制信贷风险：通过建立准备 制度，补偿信贷风险；通过处理风险贷款，消化信贷风险。 2 4 1 信贷风险规避机制 规避信贷风险是商业银行通过加强企业信用评估，对信用等级较低、风险 较大的贷款对象进行回避的风险管理策略。国际上对借款人进行信用评估有 “5 c ”、“6 c ”和“5 p ”原则。所谓“5 c ”包括五种基本要素，即品德( c h a r a c t e r ) 、 才干( c a p a c i t y ) 、资本( c a p i t a l ) 、担保品( c o l l a t i o n ) 和经营情况( c o n d i t i o n o fb u s i n e s s ) 。其中：品德指借款人主要偿还债务的意愿和诚实守信的程度，国 际上一般由专业征信公司对借款人的还款记录和守信情况进行评级，提供给银 行和其他金融机构：才干指企业领导人的工作经验、经营才能、受教育程度、 判断能力、领导能力和应变能力等综合评价，可从企业的经营状况和市场地位 得到验证；资本指借款人的自有资金；担保品指借款人提供的用以还款保证的 所有权；经营情况是对借款人经营状况、收入水平、盈利能力和适应外界变化 的承受能力的综合评价。 所谓“5 p ”，包括个人因素( p e r s o n a l ) 、目的因素( p u r p o s e ) 、偿还因素 ( p a y m e n t ) 、保障因素( p r o t e c t i o n ) 和前景因素( p e r s p e c t i v e ) 。 。6 c ”原则是目前在美国银行界流行的原则，是对“5 c ”原则的发展，主 要指品质( c h a r a c t e r ) 、能力( c a p a c i t y ) 、现金( c a s h ) 、抵押( c o l l a t i o n ) 、 环境( c o n d i t i o n ) 和控制( c o n t r 0 1 ) ，如下表所示 1 0 表2 一l 贷款的“6 c ”原则 品质 能力( c a p a c i t y )现垒( c a s h l抵押( c o l l a t i o n 环境( c o n d i t i o n )控制( c a a t r 0 1 ) ( c h a r a c t e r ) 客户过去的确认客户和保证人个人的实得工瓷、赉产所有权客户在行业中的位关于品质和可接受 还款记录企业过去的盈利、置和预期市场份额贷教质量的适用最 股票和锖售记录行法律和规定 其他贷麓者社会保障卡、驾驶执擅划的现盘流量和对技术过时的脆弱与周行业可比企业对检查 员青充足 和该客户拄照，台快协议和其他充足性性相比客户的袁理的文件 来的经验文件副本 贷麓目的历史、法定结构、所流动性储备的获得清盘价值客户产品的市墙竞整署的收到通知与 有者、经营性质、产性争环境正确准鲁的贷基文 品和企业借款者的件 客户和供应商插述 客户琢捌的应付赡就，应收鼍赉产的专业化程度客户和行业对髭济贷慧请求与慑行贷 蹑喀记录数和积存费的晨转用辩和技木壹亿的款疃量的蕞性 t 畦性 信用评价壹奉结构与财备杠罾履较、不动产业劳动力市场环境非信贷人员f 如专 杆的债权和甩制隶，经跻学寡) 对髯 响贷簟偿还外部园 素的分析 掘出的贷款费用控制租簧和筮出蚺抵押逼蠢t 对客户壹 中菇同笙宇产负债衰的理盎流 人戚保证量的影响 的承诺 补偿比率保齄范圈长期的行业前量 借款者股价和市盈发出的担慑和保证监蕾、竣治和环墟 率的表理因蠢 管理质量崔行作为愤投人对 借麓者资产行使窜 楼投的相对位置 量近的台计变动将来可能的蠢要 求 2 4 2 信贷风险分散机制 分散信贷风险的基本思路是：通过对贷款对象、贷藏期限、贷款种类、贷 款数量、贷款利率的优化组合来降低信贷风险。商业银行的信贷风险分散方法 一般有两种：随机分散和有效分散。随机分教指单纯依靠信贷资产组合中每种 资产数量的增加来分散风险。每种资产的选取是随机性的。在业务发展正常的 条件下，利用扩大业务规模来分散风险。有效分散指运用资产组合理论和有关 的模型对各种资产选择进行分析，根据其各自的风险收益特性和互相之间 的相关性来实现风险、收益最优组合。例如，采用马尔维茨模型将各种资产的 收益用收益期望表示，风险用收益方差表示。在由两种或两种以上信贷资产组 成的资产组合中，两种资产之间的相关关系用两者收益的协方差表示。 设在某组合中有n 种资产，第i 种资产的收益期望为e i ，m 种不同风险情 况下的收益为，e “i ，e ( 舶i ，e ( “i 每种情况发生的概率分别为，p ( 1 i ，p 2 i ， p t j 。且p 0 i = 1 ，则： e i = e e o ) i p 0 ) i 第i 种资产收益的方差o2 i 为： o2 i = e ( e u ) i 疆 ) 2 p u ) i e 1 种资产收益总和为e ，表示总风险的收益方差为a2 t 各种资产在资产组 合中所占的比熏分别为，w i ，w 2 ，w n ，且e w i = l ，则： e = e w i e i = w i e l + w e e z + + w n e n o2 = e w 2 i o 2 i + e w i w j oi oj yu( i j ) + 其中，oi o j yu 表示第i 种资产收益与第j 种资产收益的协方差，y 日 为两者的相关系数，且- 1 yi i 1 。“i = 1 表示两者正相关，两者同增同减。 y - j = 0 表示两者不相关。yi i = 一1 表示两者负相关，即两者增减对冲。若式的 最后一项双求和号中的oi 。j w i w j 保持不变，只变动因子yi j , 则yu = l 时，总 风险o2 为最大；y “= 一l 时o2 为最小。因此，选取不相关或负相关的资产 进行组合，可以有效地实现风险的分散。已知：o2 i ，o2 2p ，o2 n 和y i j ( i = l ，2 ，；j = 1 2 ，n ；i t = j ) ，求总体风险程度o2 为最小时的各种资产组合权重 w l ，w 2 ，w 。，即可得出最优资产组合。若要使总风险a2 最小，同时期 望收益e 最大，则需采用多目标规划的方法。也可以采用简单的办法，将期望 收益水平作为限制条件，在此条件基础上，求风险最小的资产最优组合。 商业银行信贷风险分散的具体做法有：信贷资产种类的风险分散：贷款客 户的风险分散，即对单一客户投信控制在一定限制之内；信贷资产货币种类的 风险分散；国别的风险分散等。 2 4 3 信贷风险抑制机制 抑制信贷风险是通过加强贷款风险管理，最大限度地控制风险发生和减少 风险损失的策略。根据贷款风险指标，包括借款人评价指标和贷款质量指标一一 不良贷款率、利息回收率、贷款损失率，建立贷款风险预警机制；根据借款人 的经营状况，市场和经济变化、贷款管理水平等，确定贷款风险，进一步根据 贷款收益和贷款损失求出贷款净收益，从而建立贷款风险决策机制。在信贷风 险抑制中，风险预警、风险决策、风险保障是三大主要任务。 ( 1 ) 风险预警。风险预警是通过对影响贷款风险的各种内外要素进行综合 分析评价，对贷款风险发生的可能性、风险时间、风险数量、风险对象、风险 损失程度进行分析确定。风险预警的常用方法是建立风险预测模型对风险进行 估计。风险预测包括定性预测和定量预测两种方式。 定性预测主要有专家判断法、预警信号法、趋势法、要素评分法。 定量预测主要是建立数学模型运用数学分析方法得出预测结论，常用的数 学分析方法有风险树法、z 计分模型法、指数平滑法和回归分析法。 回归分析法是通过建立间接风险与直接风险因素之问的函数关系，来估计 直接风险因素的方法。例如，利率风险的直接风险因素是利率水平的变动，而 影响利率水平的有货币市场供求状况、中央银行政策等多种间接风险因素。如 果设直接风险因素为y ，间接风险因素为x l ，x 2 x 。，则回归模型为： y = b o + b t x l + b z x 2 + + b x n + u 其中，b i ，b 2 ，b n ，为回归系数，u 为随机扰动项。圊归系数可以根据历史资料 用最小二乘原理求出从而得出回归方程： y = b 0 + b l x j + b 2 x 2 + + b n x _ 利用回归方程即可进行点估计和区间估计并进行风险估计。回归分析可以 是一元的，也可以是多元的；可以是线性的，也可以是非线性的。在间接风险 因素与直接风险因素之间存在非线性相关关系的情况下，若关于未知参数是内 在线性的，则可以用变量替换的方法转变为线性模型进行回归；若关于未知参 数是内在非线性的，则可以直接进行非线性回归。 ( 2 ) 风险决策。风险决策是在预警的基础上，对风险和收益的期望值以及 风险控制方案进行选择的管理活动。风险决策要综合评价风险与收益之间的关 系，并根据银行自身的风险承受能力和风险经营策略来选择风险管理方案。各 种经营管理决策工具都可以用来进行风险决策。 ( 3 ) 风险保障。风险保障是通过建立风险保障机制来最大限度地防范风险 的策略，在管理制度上必须建立贷款“三查”制度、审贷分离制度和贷款保证 制度。在实际操作中，要全力建立贷款安全的三个保护区，即：借款人的收入 和现金流量构成第一个保护区；借款人的资产负债质量和实力构成第二个保护 区；借款人提供抵押或担保构成第三个保护区，如图3 1 。 第三层保护区：借款人提供抵押或担保 第二层保护区：资产负债表上提供的资源和抵押品 第一层保护区：借款人的预期利润收入和现金流量 银行暴露于风险中的 资金等于贷款本金加 上所欠的利息减去客 户在银行的所有存款 图3 1 贷款安全的三重保护区 2 4 4 信贷风险补偿机制 信贷风险补偿是通过贷款定价、抵押贷款、资本、和建立风险准备金对贷 款损失进行适度弥补。贷款的风险定价是根据贷款风险评价结果得出的不同贷 款的风险程度，对不同风险级别的贷款执行不同的浮动利率，将贷款风险转移 给借款人或从加收的风险收益中对风险予以适当补偿的方法。 抵押贷款是以借款客户的全部或者部分资产作为抵押品的放款，当借款人 不能按照抵押贷款合同如期履约偿付贷款本息时，放款银行有权接管、占有抵 押品，并且在进一步的延期、催收均无效时，有权拍卖抵押品，以此收益弥补 银行的呆坏账损失。t 抵押贷款的内在缺陷是受到借款客户是否愿意进行抵押的 限制。 商业银行抵御风险的最终防线是保持充足的自有资本。各国金融管理当局， 对商业银行资本充足性都有明确的规定，并将其作为金融监督的一项重要内容。 “巴塞尔协议”提出了资本风险资产的最低比例，并对资本的定义和组成、风 4 险资产的权重等提出了比较规范的计算方法。 然而，由商业银行的经营特点所决定，商业银行自有资本毕竟很小，单靠 自有资本防范风险显然不够，因此，商业银行预防风险的主要措施是在资产份 额中保持一定的准备金。风险准备金是根据贷款资产一定比例提取的专门用以 弥补风险损失的专项基金。除了一般准备金之外，商业银行一般都根据具体业 务状况保持专项准备金、贷款坏账准备金，以各补偿贷款本利损失，此外还可 能保持一些资本损蚀准备金，以备补偿因灾害、失窃等因素造成的资本损失。 2 4 5 信贷风险消化机制 信贷风险消化指处理风险贷款、清收风险贷款的措施，国外称为贷款清理 ( l o a nw o r k o u t s ) 。其主要工作是：确认与评估贷款风险，弄清贷款损失程度 及范围；设立专门的风险资产清理部门( 国内部分商业银行设立资产保全部门) 将贷款清理责任与正常贷款功能彻底分离；组织风险贷款清理或贷款资产保全 部门的专家深入借款单位，与借款人洽谈贷款清偿方案，并估计哪些来源可以 用于风险贷款清偿；进行税务和诉讼调查，看看借款人还有哪些未偿债务。最 好的办法是寻求一份修订的贷款协议，使银行和借款人都有机会重新恢复正常。 第三章我国商业银行信贷风险的现状及产生的原因 3 1 我国商业银行的信贷资产质量分析 信贷资产是商业银行的主要金融业务，也是商业银行实现利润的主要途径， 但同时也是诱发银行经营风险、导致银行破产倒闭的重要原因之一。我国由于 历史和体制等多方面原因，银行业也出现了大量的不良信贷资产，信贷资产风 险正在不断积聚，尤其是国有独资商业银行。 3 1 1 商业银行信贷资产质量的界定 信贷资产主要是各类贷款，银行不良信贷资产就是指银行投放贷款后形成 的信贷资产中，不符合安全性、流动性和盈利性原则，处于逾期、呆滞、呆帐 ( 或按五级分类法，为次级、可疑、损失类贷款) 状态而使银行资产风险加大， 并面临资本损失的那部分贷款。从本质上说，不良信贷资产就是现实或潜在地 不能保证贷放出的资金本息安全回收的信贷资产。 我国从1 9 9 8 年开始采用五级贷款分类法，这种方法是从借款人的还款能力 和还款意愿对贷款质量进行界定，即分为正常、关注、次级、可疑和损失五类 贷款。其中，正常类和关注类统称为正常贷款；次级类、可疑类和损失类则统 称为不良贷款。此法代替了我国原有的“一逾两呆”的贷款分类办法，五级分 类法以风险管理为基础，能够比较客观地反映贷款的内在风险和损失程度，是 一套行之有效并符合国际标准的科学管理办法。 3 1 2 我国商业银行信贷资产质量的考察 不良信贷资产比例过高、规模大是我国商业银行信贷风险最主要的表现。 2 0 0 0 年全国金融机构9 万多亿元的贷款中，不良贷款率约占2 0 左右，通过四 家国有商业银行成立的资产管理公司剥离1 3 0 0 0 亿元不良贷款后，不良贷款率虽 然有所下降，但并没有真正改变不良贷款的实质状况，其最终解决还需要一个 较长的时间。各家银行不同程度地受到不良资产问题的困扰和威胁，尤以四大 国有商业银行为甚。大量的不良资产不仅降低了银行信贷资产的流动性和经营 效益，致使一些银行发生巨额亏损，而且严重影响了社会公众对银行的信任程 度，最终成胁到金融体系的安全。 我国银行体系大量不良信贷资产的存在，致使我国商业银行的资产回报率 与国际大银行存在明显差距。经营状况良好的国际大银行的资产回报率大都在1 1 6 以上，而我国四大行的税前利润较低，与其庞大的资产规模极不相称，资产 回报率十分低下。其中工商银行、农业银行的资产回报率分别只有o 1 1 和0 0 5 ，仅相当于国际大银行的十分之一。 表3 11 9 9 9 年世界银行与我国商业银行财务状况比较表 ( 单位：亿美元，) 注；第6 栏“资产回报率”为“税前利润”与。总资产”之比。资料来源：英国银行家 1 9 9 9 篮 3 2 我国商业银行信贷风险产生的原因 我国商业银行的大量不良资产存在地原因是多方面的，既有商业银行运作与 企业经营方面的内部原因，又有政府干预、法制不健全、全社会信用机制的问 题等外部因素。 3 2 1 我国商业银行粗放式经营模式 我国商业银行本身缺乏科学合理经营管理机制，经营行为不规范，管理不到 位，现存的信贷管理体制还不能适应市场变化的需要，我国商业银行粗放式经 营模式是信贷风险产生的主要原因。主要表现如下： ( 1 ) 风险防范意识不强、贷款观念不适应市场经济发展要求是我国商业银 行粗放式经营管理模式的突出表现。长期以来，我国商业银行信贷管理产生于 计划经济并适应于计划经济，一切围绕计划行事。到8 0 年代以后情况有所变化， 商业银行有了信贷对象选择的积极主动性，但在观念上仍然没有根本改变，就 是始终把自己置于一种调节者的地位上，把贷款作为调节经济的杠杆。在具体 的贷款业务中，主要考察借款人的产值、销售额、利润，并据此区分企业之优 劣，由此决定贷与不贷，贷多贷少，忽视了企业在市场条件下优劣的转换具有 很大的不确定性。因此，在以往的信贷决策中，各家商业银行往往在企业效益 好的时候大量无原则投入，效益差时，就成了不良资产。究其深层次原因，在 于我国商业银行并没有从信贷管理的三性原则上真正把握市场风险。 ( 2 ) 粗放式经营管理模式的表现之二是信贷风险控制体系不健全。缺少科 学的贷款风险评估方法或对风险评估流于形式。由于预警机制不完善，导致不 能及时发现问题贷款，不能及时采取对策减少损失。同时，我国商业银行计提 的各种准备金比例偏低远远不能弥补贷款损失。 ( 3 ) 粗放式经营管理模式的表现之三信贷制度不完善或制度落实不到位。 我国商业银行缺乏有效的信贷风险责任制度、信贷人员激励机制和信贷组织机 构不健全，又加上执行不力，对信贷管理人员特别是具有决策权的高中级管理 人员，缺乏足够有效的约束和监督机制。使某些人轻而易举地以贷谋私，大量 发放人情贷款、关系贷款，不可避免地造成大量不良贷款。“三查”制度未能有 效落实，贷款“三查”走形式、走过场，对贷款不作深入细致的调查分析，调 查报告格式化、简单应付；对贷款项目的可行性、贷款风险度、企业信用等级 和企业经营者的信用行为，没有进行科学的评估，贷款审查把关不严；重贷轻 管，贷后跟踪管理工作不深、不精、不细，在不良贷款的管理上缺乏方法、手 段：贷款合同和担保抵押合同的条款不完整、不严密，担保和抵押没有真正落 实。这些都是信贷管理粗放在信贷资产操作上的突出表现，构成了商业银行信 贷风险的一个不可忽视的侧面。 3 2 2 政府干预的因素 为发展经济而进行的宏观调控手段甚至行政干预，对国有商业银行来讲，多 年形成的概念是听上面有关部门的安排，信贷责任很大一部分是可以推卸的。 虽然改革以后，这方面有很大改进，但作为国有独资的商业银行，现在充其量 是对地方政府的干预可以说“不”，但对既是宏观管理者又是银行所有者的国家 的要求，实际上是没有办法拒绝的，这对银行行为有着关键性的影响。现在虽 然可以用 商业银行法阻止部分行政干预，但变相的干预总是难免的。由于 商业银行的行长是政府任命的，而不是董事会任命的，因此，行长在决策贷款 不贷款时，实际上要看行政领导的倾向性。这种名义上的不干预和实际上的干 预，对银行资产质量有很大影响。此类贷款往往对项目的可行性分析和评价流 于形式，至于贷款人的还款能力则很少考虑。不管行政首长和行长们有多好的 意望，但偏离市场经济要求的特殊贷款，总是风险更大一些。 3 2 3 国有企业的影响 由于历史的影响，我国国有企业扩大再生产的资金来源主要来自银行，而银 行的大部分资产也是对国有企业的贷款。随着企业生产规模的不断扩大，资金 占用逐渐增加，对银行的贷款也相应增加。但国有企业的折旧率普遍偏低，自 我积累不足，资产负债率越来越高，对银行贷款的依赖性越来越强，靠大量占 用银行贷款维持生产经营，资金实力严重不足，资金周转不灵，抗风险能力低。 当市场略有变化，营销出现困难时，企业资金运行立即受阻，偿债能力大大降 低，在这种情况下，企业风险势必会在相当程度上转嫁给银行，使银行出现信 贷风险。另一方面，许多企业经营者一味的只考虑在位期间的个人业绩，好大 喜功，表现为经营的短期行为严重，盲目投资和贷款，缺乏有效的资金管理和 还款意识，法律观念淡薄，很显然对其贷款存在很大风险。 3 2 4 金融业发展滞后 金融业发展滞后加大了商业银行的信贷风险。金融业市场化进程的滞后造 成了中央银行宏观调控机制的滞后和商业银行内控机制的滞后。由于金融市场 机制尚未完善，金融业发展带有浓厚的计划经济色彩，如央行所采用的直接信 用控制、利率管制手段、商业银行资金分配等宏观调控手段，都与金融市场的 发展不相适应。这种调控机制与内控机制的滞后，使信贷资金的运行很难市场 化，造成信贷风险的进一步扩大。我国金融体制改革的滞后是权衡“安全”与 “效率”的结果，而实质上金融业发展的滞后成为金融业最大的风险。由于票 据承兑贴现市场缓慢及上市公司所占比例偏低，国有企业融资渠道单一，企业 无法从市场直接融资，只能依赖于商业银行的贷款，加大了商业银行的信贷风 险。同时，由于金融业发展的滞后，无法形成风险转移机制帮助商业银行化解 信贷风险。 3 2 5 金融监管不严以及法律法规等制度不健全 近年来，我国相继出台了中国人民银行法、商业银行法、金融资产 管理条例、信托投资公司管理办法、金融违法行为处罚办法和金融监 管责任制等，依法监管工作取得了明显成效。中国人民银行金融监管实现了 三大转变，即监管思想由单纯重视台规性监管向合规性与风险性监管并重转变； 9 监管范围由市场准人转向包括市场准人、运营监管及市场退出在内的全程监管； 监管方式由单纯运用现场检查转向现场与非现场综合运用。 但是，目前的金融监管水平还不能完全满足我国金融业稳健运行和持续发 展的需要。主要表现在：一是金融监管基础设施较差，影响了金融监管作为一 个系统整体运作的效果。二是缺乏一个科学、高效运作的风险预警系统，难以 全面、准确预测某一地区或一家金融机构早期出现的风险性苗头，往往不能准 确、及时采取早期纠正措旖。三是市场退出机制不健全。包括对有问题金融机 构的定性分析缺乏量化判断标准、求助金融机构的条件不明确，缺乏金融市场、 金融机构主动救助有问题金融机构的激励机制和规范、统一的市场退出程序。 四是金融监管重实体轻程序，往往忽略当事人的听证等权利。此外，金融监管 机关在收集证据等方面还存在一些问题。造成上述问题的原因主要是金融监管 部门缺乏监管的法定权限；监管程序不规范和市场退出机制不完善等等。 近年来，国际金融市场风波迭起，因违规进行金融衍生交易、资本运作效 益低下、金融诈骗发生频繁且高科技化跨国化等而引发的金融风险案令世人震 惊。各种金融动荡的后果已不再仅局限于某个金融机构或国家，而且呈锁链式 传递或扩散。危害波及周边地区至整个经济区域。随着世界金融贸易服务自由 化的加快、金融创新工具的推陈出新而导致的传统条件下金融内控制度与监管 制度的滞后，不能适应现代金融业飞速发展的需要的种种严重问题性，已引起 世界各国的高度重视，金融风险防范已成为国际性的共同课题。 中国的金融法制建设起步甚晚，与中国金融体制改革同步发展，同时具有 “摸着石头过河”的特征，制度不健全、法律规范的缺位和金融监管体制的不 完备在所难免。但从法律与经济发展的关系不难看出：金融体制的建立与完善 必须有相应的制度与规范作后盾，金融市场的有效运作则必须以秩序为前提。 而无论是制度、规范，还是秩序，都是法制建设的基本任务与目标，因此，金 融法制的不健全可以说是形成我国商业银行信贷风险隐患的一个重要的原因。 3 2 6 社会信用问题 贷款企业不讲信用，赖帐不还。有的企业是由于经营不善，效益不好，不 积极还贷；有的是赚了钱、发了财，也不还贷；有的纯属骗贷，把款贷到手就 算赢，根本就没有想还贷；有的企业被起诉败诉后，拒不执行法院判决等等。 信用短缺不是少数企业问题，而是一个社会现象。整个社会缺少一个讲诚信的 社会风气，也是造成银行信贷风险的一个不可忽视的因素。 3 2 7 信息的不对称 信息不对称是我国商业银行信贷风险产生的一个非常重要的客观原因。商 业银行正常运行时，可以将拥有富余储蓄的人的资金导向需要资金进行生产性 投资的人，从而对经济增长起到重要的基础性作用。商业银行圆满完成这项工 作的主要障碍是信息不对称。由于商业银行信贷交易存在跨时风险，因此具有 天然的脆弱性。这种天然的脆弱性不仅是因为当前处理的资金